Resultados de Destaques

Resultados de 2012

Curitiba, Brasil, 25 de março de 2013 – A Companhia Paranaense de Energia - Copel (BM&FBOVESPA: CPLE3, CPLE5, CPLE6 / NYSE: ELP / LATIBEX: XCOP), empresa que gera, transmite, distribui e comercializa energia, anuncia os resultados de 2012

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O balanço consolidado da Copel apresenta os dados das subsidiárias integrais (Copel Geração e Transmissão, Copel Distribuição e Copel Telecomunicações) e de nossas controladas e coligadas. As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS, emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Destaques

>>>> Receita Operacional Líquida: R$ 8.532 milhões. >>>> Resultado Operacional: R$ 973 milhões. >>>> Lucro Líquido: R$ 727 milhões.

>>>> LPA (Lucro Líquido por Ação): R$ 2,65.

>>>> LAJIDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização): R$ 1.551 milhões. >>>> Rentabilidade do Patrimônio Líquido: 6,0% no período.

>>>> Crescimento no fornecimento de energia elétrica: 5,5%.

As ações da Companhia e os principais índices apresentaram as seguintes variações no período:

Preço Var. % Pontos Var. %

31/12/2012 no ano 31/12/2012 no ano

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) R$ 25,20 (23,7) _Ibovespa 60.952 7,4

CPLE6 (preferenci al B/ BM&FBovespa) R$ 31,70 (18,5) _IEE 28.792 (11,7)

ELP (ADS/ Nyse) US$ 15,35 (26,8) _{Dow Jones} 13.104 7,3

XCOP (preferenci al B/ Latibex) € 11,62 (28,3) _Latibex 2.594 (10,7)

ÍNDICE

1. Informações Gerais __________________________________________________ 3

Decisão sobre a Prorrogação das Concessões ____________________________________________________ 4 Copel arremata Dois Lotes no Leilão de Transmissão da Aneel 007/2012 ________________________________ 4

2. Demonstração do Resultado __________________________________________ 5

2.1 Receita Operacional ____________________________________________________________________ 5 2.2 Custos e Despesas Operacionais ___________________________________________________________ 6 2.3 Lajida ______________________________________________________________________________ 8 2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial ______________________________________________________ 8 2.5 Resultado Financeiro ___________________________________________________________________ 8 2.6 Lucro Líquido Consolidado _______________________________________________________________ 9

3. Balanço e Programa de Investimentos __________________________________ 9

3.1 Ativo ______________________________________________________________________________ 9 3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras __________________________________________ 9 3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná ________________________________________________________ 9 3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Concessão __________________________________________________ 9 3.1.4 Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão ______________________________________ 10 3.1.5 Ativo Imobilizado ___________________________________________________________________ 10 3.1.6 Ativo Intangível ____________________________________________________________________ 10 3.2 Passivo e Patrimônio Líquido ____________________________________________________________ 10 3.2.1 Endividamento _____________________________________________________________________ 10 3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público _______________________________ 11 3.3 Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 12

4. Composição Acionária ______________________________________________ 13

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado _______________________________ 14

5.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 14 5.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 15 5.3 Demonstração do Resultado ____________________________________________________________ 16 5.4 Fluxo de Caixa _______________________________________________________________________ 17

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais _______________________ 18

6.1 Ativo _____________________________________________________________________________ 18 6.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 19 6.3 Demonstrativo do Resultado ____________________________________________________________ 20

7. Mercado de Energia ________________________________________________ 21

7.1 Mercado Cativo ______________________________________________________________________ 21 7.2 Mercado Fio (TUSD) ___________________________________________________________________ 22 7.3 Fluxos de Energia_____________________________________________________________________ 22

8. Informações Adicionais _____________________________________________ 24

8.1 Tarifas ____________________________________________________________________________ 24 8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros __________________________________________________ 25 8.3 Teleconferência sobre Resultados de 2012 __________________________________________________ 26

1. Informações Gerais

O lucro líquido da Copel totalizou R$ 726,5 milhões em 2012, montante 38,3% menor do que os R$ 1.176,9 milhões apurados em 2011. Essa redução no lucro líquido é explicada: (i) por ajustes no balanço patrimonial da Copel Distribuição conforme determinação do agente regulador do setor elétrico, a Aneel, relacionados aos efeitos do 3º Ciclo de Revisão Tarifária – impacto negativo líquido de R$ 236,6 milhões – que resultou em redução tarifária média percebida pelo consumidor de 0,65%, e à adequação à Resolução Aneel nº 474/12 – impacto negativo líquido de R$ 28,1 milhões - que determinou o alongamento da vida útil dos ativos de energia; (ii) pelo movimento de ativos e passivos regulatórios não reconhecidos pelo IFRS (efeito negativo líquido de R$ 82,6 milhões em 2012, ante efeito positivo líquido de R$ 64,4 milhões em 2011); e (iii) pela adesão de 790 empregados ao Programa de Sucessão e Desligamento Voluntário (PSDV) ao longo de 2012, que resultou em efeito negativo líquido de R$ 111,4 milhões.

A tabela a seguir sintetiza os principais destaques do período:

Dados Operacionais 2012 2011 Var. %

Energia Comercializada (GWh) 41.878 41.038 2,0

Copel Distribuição 23.916 23.396 2,2

Copel Geração 17.962 17.642 1,8

Tarifas Médias (R$/MWh)

Tarifa Média de Compra - Copel Distribuição 115,08 107,22 7,3 Tarifa Média de Fornecimento - Copel Distribuição 245,80 246,79 (0,4) Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT 98,69 93,42 5,6

Resultado Econômico-Financeiro (R$ mil) 2012 2011 Var. %

Resultado Operacional 972,7 1.583,9 (38,6)

EBITDA 1.551,1 1.912,3 (18,9)

EBITDA Ajustado por Ativos e Passivos Regulatórios 1.676,2 1.814,7 (7,6)

Lucro Líquido 726,5 1.176,9 (38,3)

Capex 1.872,4 1.769,2 5,8

Dívida Líquida 1.014,4 540,7 87,6

Patrimônio Líquido (PL) 12.497,5 12.069,5 3,5

Indicadores Econômicos-Financeiros 2012 2011 Var. %

Margem EBITDA 18,2% 24,6% (26,0)

Margem EBITDA Ajustado 19,6% 23,3% (15,7)

ROE 6,0% 10,4% (42,4) Margem Operacional 11,4% 20,4% (44,1) Margem Líquida 8,5% 15,1% (43,7) Dívida Líquida/EBITDA 0,65 0,28 132,7 VPA 45,67 44,10 3,6 Endividamento do PL 26,1% 18,0% 45,0 Liquidez Corrente 1,7 1,8 (5,6) Lucro Líquido por Ação (LPA) 2,65 4,30 (38,3) Valores sujeitos a arredondamentos.

Decisão sobre a Prorrogação das Concessões

Os acionistas da Companhia, reunidos na 184ª Assembleia Geral Extraordinária, respaldados por recomendação do Conselho de Administração, expedida em sua 109ª Reunião Extraordinária, decidiram (i) declinar da proposta do poder concedente para antecipação da prorrogação das centrais geradoras Parigot de Souza, Chopim I e Mourão, que expiram em 2015, e da Usina Rio dos Patos, que expira em 2014, constantes no Contrato de Concessão Aneel nº 045/1999, e (ii) aceitar a proposta do poder concedente para antecipação da prorrogação dos ativos de transmissão, constantes no Contrato de Concessão Aneel nº 060/2001. A decisão levou em conta a capacidade de geração de caixa e a dimensão estratégica desses ativos, preservando ao máximo o valor da empresa em ambos os casos. A Aneel, por meio da Resolução Homologatória nº 1.395/2012, de 11 de dezembro de 2012, estabeleceu a nova Receita Anual Permitida (RAP) para os ativos do Contrato de Concessão de Transmissão nº 060/2001, passando de R$ 304,9 milhões para R$ 116,1 milhões.

Copel arremata Dois Lotes no Leilão de Transmissão da Aneel 007/2012

Em leilão de transmissão realizado no dia 19 de dezembro de 2012, a Companhia conquistou o direito de construir e operar os seguintes empreendimentos:

SPE/ Subsidiária Linha de Transmissão Local km Subestações Participação RAP* CAPEX* Operação Comercial

(meses)**

COPEL GeT LT Assis — Paraguaçu Pauli sta II

SE Paraguaçu Paul ista II SP 37 1 100% COPEL GeT 5,9 57,8 jan/15

Paranaíba Transm. De Energia S.A Barreiras II - Pirapora II

BA MG GO 967 -24,5% COPEL GeT 24,5% Furnas 51,0% State Grid 100,5 960,0 36

* Valor de referência da ANEEL

** Em relação a data de assinatura do respectivo contrato de concessão

A administração da Copel reitera seu compromisso com a disciplina financeira na condução de seu plano de expansão, tendo em vista que os lotes arrematados possuem retornos esperados acima do custo de capital próprio da Companhia.

Revisão Tarifária Extraordinária

Em 24 de janeiro de 2013 a Aneel, via Resolução Homologatória nº 1.431, aprovou a Revisão Tarifária Extraordinária (RTE) em decorrência da Lei nº 12.783/2013, que promoveu a prorrogação das concessões de transmissão e geração de energia que venciam até 2017, e das medidas provisórias nº 591/2012 e 605/2013. As principais alterações que permitiram a redução da tarifa foram: (a) alocação de cotas de energia, resultantes das geradoras com concessão renovadas, a um preço médio de R$ 32,81/ MWh, (b) redução dos custos de transmissão, (c) redução dos encargos setoriais, e (d) retirada de subsídios da estrutura da tarifa, com aporte direto do Tesouro Nacional. As tarifas que contemplam a RTE e os componentes financeiros pertinentes estarão em vigor no período de 24 de janeiro a 23 de junho de 2013. A tarifa da Copel sofreu redução média de 19,3%.

Remuneração aos Acionistas

O Conselho de Administração da Copel, durante a 139ª Reunião Ordinária, de 19 de dezembro de 2012, deliberou que fosse antecipada parcela de R$ 138,1 milhões a título de juros sobre o capital próprio (JCP) do exercício de 2012 em substituição aos dividendos, cujo valor será compensado por ocasião da definição dos dividendos anuais de tal exercício, como segue: R$ 0,47920 por ação ordinária, R$ 2,52507 por ação preferencial de classe "A", e R$ 0,52720 por ação preferencial de classe

“B”. O pagamento dos proventos, destinados aos acionistas que faziam parte da posição acionária da Companhia em 02 de janeiro de 2013, foi iniciado em 15 de janeiro de 2013.

Serão propostos na Assembleia Geral Ordinária (AGO), que ocorrerá no dia 25 de Abril de 2013, a distribuição do montante de R$ 268,6 milhões na forma de dividendos e JCP. Neste total, já está contabilizada a antecipação de R$ 138,1 milhões em JCP paga em 15 de janeiro de 2013.

2. Demonstração do Resultado

Em 2012, a “receita operacional” atingiu R$ 8.532,2 milhões, montante 9,7% superior aos R$ 7.776,2 milhões registrados no ano anterior. Destacam-se as seguintes variações:

(i) aumento de 12,6% na receita de “fornecimento de energia elétrica” (que reflete somente a venda de energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basicamente, ao crescimento de 3,5% no consumo do mercado cativo no período e ao reajuste tarifário aplicado em 24 de junho de 2011 (efeito médio percebido positivo de 2,99%), compensado em parte pela revisão tarifária periódica incidente a partir de 24 de junho de 2012 (efeito médio percebido negativo de 0,65%);

(ii) crescimento de 12,8% na conta “suprimento de

energia elétrica” decorrente (a) dos reajustes nos preços dos contratos de comercialização de energia do mercado regulado (CCEAR); (b) do crescimento de volume nos contratos bilaterais, e (c) do aumento no PLD (mercado à vista), o que ampliou a receita na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE);

(iii) a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou aumento de 2,5% em razão: (a) do crescimento de mercado, (b) do reajuste tarifário aplicado na Copel Distribuição a partir de 24 de junho de 2011, compensado em parte pela revisão tarifária periódica em vigor a partir de 24 de junho de 2012, e (c) do aumento da receita de juros dos ativos de transmissão;

(iv) a conta “receita de construção” apresentou retração de 6,3%, e reflete a contabilização de investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia elétrica;

(v) acréscimo de 7,2% na “receita de telecomunicações” em virtude do atendimento a novos clientes – a base de clientes passou de 1.442 ao final de 2011, para 3.141 ao final de 2012;

27,5%

29,5% 20,9%

5,8% 16,3%

Receita de Fornecimento de Energia e de TUSD

Industrial Residencial Comercial Rural Outras

(vi) aumento de 18,6% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) por conta do reajuste das tarifas (8,5% aplicado a partir de agosto de 2011, 4,5% a partir de março de 2012 e 8,0% a partir de agosto de 2012); e

(vii) expansão de 93,3% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à maior receita de aluguel da UEG Araucária, em razão do reajuste nos valores do contrato de arrendamento da usina junto à Petrobras e de seu despacho no período de março a dezembro de 2012.

R$ mil

4T12 4T11 Var.% 2012 2011 Var.%

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Fornecimento de energia elétrica 801.571 593.965 35,0 2.625.509 2.330.828 12,6 Suprimento de energia elétrica 392.998 383.128 2,6 1.623.507 1.439.831 12,8 Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 628.991 718.884 (12,5) 2.831.101 2.762.368 2,5

Receita de construção 404.992 265.134 52,7 788.260 741.726 6,3

Receita de telecomunicações 33.048 29.989 10,2 125.565 117.126 7,2

Distribuição de gás canalizado 85.390 74.314 14,9 325.012 273.933 18,6

Outras receitas operacionais 76.111 28.137 170,5 213.263 110.353 93,3

Receita operacional 2.423.101 2.093.551 15,7 8.532.217 7.776.165 9,7 Demonstrativo da Receita

2.2 Custos e Despesas Operacionais

No acumulado de 2012, o total de custos e despesas operacionais atingiu R$ 7.542,7 milhões, valor 16,5% superior aos R$ 6.472,7 milhões registrados durante 2011. As principais variações foram:

(i) acréscimo de 30,4% na conta “energia elétrica comprada para revenda” em função do maior custo com aquisição de energia de Itaipu, dos leilões (CCEARs) - particularmente em razão dos contratos de disponibilidade de energia térmica, e junto à CCEE; 37,2% 10,6% 10,2% 19,0% 5,5% 7,3% 10,2%

Custos e Despesas Operacionais

Energia comprada Material e outros Encargos do uso da rede Pessoal e plano

previdenciário e assistencial Serviços de terceiros Depreciação Custo de construção

4T12 4T11 Var. % 2012 2011 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Itaipu 138.719 121.441 14,2 503.335 459.649 9,5 CCEAR (leilão) 542.351 414.215 30,9 1.927.903 1.585.932 21,6 CCEE 145.961 18.592 - 312.125 43.947 - Bilaterais 53.023 49.961 6,1 203.115 192.082 5,7 Proinfa 36.075 25.478 41,6 143.587 102.638 39,9 (-) Pis/Pasep e Cofins (79.119) (88.673) (10,8) (282.330) (231.703) 21,8 TOTAL 837.010 541.014 54,7 2.807.735 2.152.545 30,4 Energia Elétrica Comprada para Revenda

R$ mil

(ii) elevação de 22,1% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão da entrada em operação de novos ativos no sistema e da maior incidência de encargos (energia de reserva – EER e serviços de sistemas – ESS), compensada parcialmente pela saída de grandes consumidores da rede básica;

(iii) em 2012, a rubrica “pessoal e administradores” totalizou R$ 1.246,6 milhões, montante 26,9% superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado contempla: (a) o reajuste salarial de 7,4% aplicado a partir de outubro de 2011 e de 5,58% a partir de outubro de 2012, e (b) a revisão da estrutura de carreiras e remuneração ocorrida a partir de 1º de junho de 2011. Observou-se ainda a provisão de R$ 168,8 milhões relacionados à adesão de 790 empregados ao Programa de Sucessão e Desligamento Voluntário – PSDV;

(iv) o saldo da conta “planos previdenciário e assistencial” reflete a apropriação dos valores devedores determinados no relatório anual do atuário para 2012 referente ao Plano Assistencial, calculados segundo critérios da Deliberação CVM nº 600/2009, bem como as mensalidades dos dois planos. Para mais detalhes, vide Nota Explicativa nº 23 “Benefícios Pós-Emprego” de nossas DFPs;

(v) o saldo apresentado na conta “material” registrou decréscimo de 18,4%, refletindo, principalmente, a redução na aquisição de material para o sistema elétrico;

(vi) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão mineral para a Usina Termelétrica de Figueira;

(vii) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 32,5% e reflete o reajuste nos preços do gás natural adquirido pela Compagas para atendimento a terceiros, reajustados principalmente devido aos efeitos recentes da desvalorização cambial e ao reajuste da cesta de óleos que determina o preço de aquisição do gás;

(viii) o aumento de 4,8% em “serviços de terceiros” se deve, em grande parte, ao reajuste dos contratos e à ampliação de gastos com serviços necessários para viabilizar o crescimento de mercado e a manutenção dos ativos da Companhia (manutenção do sistema elétrico e de instalações, leitura e entrega de faturas e outros serviços);

(ix) a variação verificada em “provisões e reversões” foi ocasionada, principalmente, pela atualização das provisões referentes a litígios em que a Companhia está envolvida, conforme parecer jurídico interno, e pela provisão de R$ 54,5 milhões relacionada a ação movida pela Tradener Ltda. (para mais detalhes, vide Nota Explicativa nº 28.1.4(c) de nossas

DFPs), parcialmente compensada pela reversão de R$ 37,1 milhões referente a créditos para liquidação duvidosa da venda de energia da UHE Mauá conforme decisão da administração baseada no Despacho da Aneel nº 1.611/12;

(x) a conta “custo de construção” registrou crescimento de 5,5%, e reflete os investimentos realizados nos negócios de distribuição e transmissão de energia; e

(xi) a rubrica “outros custos e despesas operacionais” caiu 17,9% em razão da redução de geração de energia hidráulica no período e de menores perdas na desativação e alienação de bens.

R$ mil

4T12 4T11 Var.% 2012 2011 Var.%

(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)

Energia elétrica comprada para revenda 837.010 541.014 54,7 2.807.735 2.152.545 30,4 Encargos de uso da rede elétrica 213.187 158.956 34,1 772.361 632.518 22,1 Pessoal e administradores 458.439 305.227 50,2 1.246.599 982.653 26,9 Planos previdenciário e assistencial 61.286 53.514 14,5 182.878 150.845 21,2 Material 17.320 26.950 (35,7) 69.816 85.610 (18,4) Matéria-prima e insumos para produção de energia 6.948 4.882 42,3 25.511 25.031 1,9 Gás natural e insumos para operação de gás 64.682 54.006 19,8 247.770 186.931 32,5 Serviços de terceiros 106.481 115.970 (8,2) 410.059 391.433 4,8 Depreciação e amortização 138.852 145.185 (4,4) 550.588 553.165 (0,5) Provisões e reversões 105.002 208.235 (49,6) 218.796 289.655 (24,5) Custo de construção 392.698 256.215 53,3 771.912 731.443 5,5 Outros custos e despesas operacionais 61.215 66.941 (8,6) 238.713 290.842 (17,9)

TOTAL 2.463.120 1.937.095 27,2 7.542.738 6.472.671 16,5

Custos e Despesas Operacionais

2.3 Lajida

Em 2012, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 1.551,1 milhões, montante 18,9% inferior ao apresentado no ano anterior (R$ 1.912,3 milhões).

2.4 Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas da Copel. Em 2012, o resultado apresentado é composto por R$ 53,3 milhões da Dominó Holdings (Sanepar), R$ 9,4 milhões de Foz do Chopim Energética, R$ 8,1 milhões de Dona Francisca Energética e perda de R$ 59,8 milhões da Sercomtel Telecom dos quais R$ 28,9 milhões estão relacionados à impairment realizado no 4T12.

2.5 Resultado Financeiro

As receitas financeiras aumentaram 12,4%, totalizando R$ 648,9 milhões. A variação verificada é decorrente da correção monetária (pelo IGP-M de 2012) das contas a receber vinculadas à concessão, da renda (juros de 6,65% a.a.) e correção monetária (pelo IGP-DI de 2012) sobre o repasse de CRC, dos acréscimos de juros moratórios sobre faturas de energia em atraso, e de outras receitas financeiras, particularmente relacionadas à variação monetária sobre os efeitos da prorrogação das concessões (atualização pelo IPCA mais WACC regulatório de 5,59% a.a.), compensada parcialmente pela queda do saldo médio de capital aplicado e pela redução do CDI no período, que implicou em menor renda de aplicações financeiras.

As despesas financeiras registradas no período totalizaram R$ 676,8 milhões, valor 91,8% superior ao verificado no ano anterior. Esse resultado é decorrente, principalmente, da apropriação de R$ 401,1 milhões em razão de remensuração do valor justo do ativo financeiro da Copel Distribuição por conta dos efeitos do 3º ciclo de revisão tarifária (R$ 358,5 milhões) e de novas estimativas de vida útil conforme Resolução Aneel nº 474/12 (R$ 42,6 milhões).

2.6 Lucro Líquido Consolidado

A Copel registrou, em 2012, lucro líquido de R$ 726,5 milhões, valor 38,3% inferior ao apresentado em 2011 (R$ 1.176,9 milhões).

3. Balanço e Programa de Investimentos

Em 31 de dezembro de 2012, o ativo total da Copel alcançou R$ 21.211,6 milhões, montante 12,6% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2011.

3.1.1 Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

Em 31 de dezembro de 2012, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras) totalizaram R$ 2.247,2 milhões e estavam aplicadas, majoritariamente, em Certificados de Depósitos Bancários (CDB) e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas, em média, à taxa de 100,8% da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) do período.

3.1.2 Repasse CRC ao Estado do Paraná

Através do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização, atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos. O saldo atual da CRC é de R$ 1.384,3 milhões.

O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme estabelecido no quarto termo aditivo, que também prevê a garantia por dividendos das amortizações desse financiamento.

3.1.3 Contas a Receber Vinculadas à Concessão

Com base nas características estabelecidas no contrato de concessão de distribuição e transmissão de energia elétrica, a administração entende que estão atendidas as condições para a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 01 – Contratos de Concessão, a qual fornece orientações sobre a contabilização de concessões de serviços públicos.

3.1.4 Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão

Em decorrência do aceite da Copel às condicionantes estabelecidas pelo poder concedente para antecipação da prorrogação dos ativos de transmissão (MP 579), em 01/11/2012, através das Portarias 578 e 579 e Portaria Interministerial 580, o Ministério de Minas e Energia informou, além do valor da nova RAP, o valor da indenização que a Companhia faz jus no Contrato de Concessão de Transmissão nº 060/2001, no montante de R$ 893.9 milhões (considerando apenas os ativos que entraram em operação após maio de 2000). A indenização homologada para esses ativos será recebida em 30 parcelas mensais calculadas pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), atualizada pelo IPCA e remunerada pelo Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) de 5,59% real ao ano, sendo a primeira parcela recebida em janeiro de 2013. Com a promulgação da Lei nº 12.783 em 11 de janeiro de 2013, o poder concedente reconsiderou o direito de indenização dos ativos existentes em 31/05/2000, no entanto ainda não houve definição do valor a ser indenizado. A Administração da Companhia avaliou estes ativos, utilizando a metodologia do valor novo de reposição, com base no banco de preço regulatório, homologado pela Resolução Homologatória nº 758/2009. O valor da expectativa da Administração sobre a indenização destes ativos é de R$ 160,2 milhões e indica a recuperabilidade dos saldos registrados no final do exercício de 2012. Para maiores informações vide nota explicativa nº 10 de nossas demonstrações financeiras.

3.1.5 Ativo Imobilizado

A Companhia adotou o método do custo atribuído para determinar o valor justo dos ativos imobilizados das atividades de geração e telecomunicações. Estes bens do ativo imobilizado estão depreciados pelo método linear com base nas taxas anuais estabelecidas pela Aneel, as quais são praticadas e aceitas pelo mercado como adequadas, limitadas ao prazo da concessão, quando aplicável.

A vida útil estimada, os valores residuais e a depreciação são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.

3.1.6 Ativo Intangível

Esta conta é composta, em grande parte, pelo ativo intangível do contrato de concessão da Copel Distribuição, o qual representa o direito de exploração dos serviços de construção e de prestação dos serviços de fornecimento de energia elétrica que será recuperado através do consumo e consequente faturamento aos consumidores.

3.2 Passivo e Patrimônio Líquido

O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 3.261,6 milhões em 31 de dezembro de 2012, representando endividamento de 26,1% sobre o patrimônio líquido consolidado, o qual, ao final de 2012, era de R$ 12.497,5 milhões, montante 3,5% superior ao registrado em 31 de dezembro de 2011 e equivalente a R$ 45,67 por ação (valor patrimonial por ação – VPA).

3.2.1 Endividamento

R$ mil Curto Prazo Longo Prazo Total

Tes ouro Naci onal 3.311 56.029 59.340

El etrobras 6 5 11

Total 3.317 56.034 59.351

El etrobras - COPEL 54.204 178.841 233.045

FINEP 2.014 27.511 29.525

BNDES/Banco do Bras i l S/A - Mauá 33.131 353.967 387.098 Banco do Brasi l S/A e outros 168.624 1.373.235 1.541.859

Debêntures 12.719 997.958 1.010.677

Total 270.692 2.931.512 3.202.204

TOTAL 274.009 2.987.546 3.261.555

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:

R$ mil

Jan/14 - Dez/14 2015 2016 2017 Após 2017

Moeda Nacional 270.692 728.741 588.300 757.590 545.038 311.843 Moeda Estrangeira 3.317 1.374 - - 54.660 TOTAL 274.009 730.115 588.300 757.590 545.038 366.503 Curto Prazo Jan/13 - Dez/13 Longo Prazo

A evolução da dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos, financiamentos e debêntures menos caixa) é demonstrada no gráfico a seguir: 1.312 912 1.193 562 51 (215) (407) 541 1.014 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 (450) (150) 150 450 750 1.050 1.350 1.650 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 v e ze s R $ m il h õ e s

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA

3.2.2 Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público

Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.

R$ mil

Elejor Mauá Colíder Total

Passivo circulante 47.593 884 - 48.477

Passivo não circulante 371.896 12.083 15.101 399.080

3.2.3 Provisões para Litígios

A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável.

Os saldos das provisões para litígios são os seguintes:

Dez/12 Dez/11 Var.%

(1) (2) (1 / 2) Fiscais 294.576 281.937 4,5 Trabalhistas _154.990 128.505 20,6 Benefícios a Empregados _78.670 58.089 35,4 Cíveis: 576.354 484.041 19,1 Fornecedores 68.630 88.003 (22,0)

Cíveis e direito administrativo 176.811 112.059 57,8

Servidões de passagem 5.964 4.839 23,2 Desapropriações e patrimoniais 317.472 273.647 16,0 Consumidores 7.477 5.493 36,1 Ambientais ₁₉₃ 104 85,6 Regulatórias _50.925 48.147 5,8 TOTAL 1.155.708 1.000.823 15,5 Consolidado R$ mil

As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas ao final do período, totalizaram R$ 2.356,3 milhões distribuídos em ações das seguintes naturezas: fiscais - R$ 1.227,5 milhões; cíveis - R$ 810,8 milhões; trabalhistas - R$ 257,4 milhões; benefícios a empregados - R$ 41,4 milhões; e regulatórias - R$ 19,2 milhões.

3.3 Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela Copel ao longo de 2012 e a previsão máxima de investimentos para 2013 são apresentados na tabela a seguir:

R$ milhões

Realizado Previsto Previsto

2012 2012 2013 Geração e Transmissão* 988,3 1.069,9 925,1 UHE Mauá 162,0 89,1 58,6 UHE Colíder 543,5 562,4 449,0 PCH Cavernoso II 58,1 50,6 8,3 LT Araraquara/ Taubaté - - 132,8 SE Cerquilho - - 37,8 Outros 224,7 367,8 238,6 Distribuição 778,1 1.105,0 986,4 Telecomunicações 79,8 82,5 69,9 TOTAL 1.846,2 2.257,4 1.981,4

* Inclui o empreendimento arrematado pela COPEL no Leilão Aneel nº 007/2012 (lote B), realizado em 19/12/2012, após a aprovação do orçamento pela 139ª Reunião Ordinária do CAD.

O montante de aportes da Copel realizados para os novos negócios em 2012 (São Bento Energia, Cutia Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora, Integração Maranhense Transmissora, Matrinchã Transmissora de Energia, Guaraciaba Transmissora de Energia e Paranaíba Transmissora) foi de R$ 55,1 milhões. Para 2013, estão previstos R$ 647,4 milhões em aportes adicionais.

4. Composição Acionária

O capital social integralizado, em 31 de dezembro de 2012, monta a R$ 6.910,0 milhões. Sua composição por classe de ações (sem valor nominal) e principais acionistas é a seguinte:

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 23,9 Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,9 100.906 78,7 120.656 44,1 BM&FBovespa 19.510 13,4 129 33,9 60.368 47,1 80.007 29,2 NYSE 111 0,1 - - 40.454 31,6 40.565 14,8 LATIBEX - - - - 84 0,1 84 -Outros 551 0,4 252 66,1 41 - 844 0,3 TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0 58,6% 26,4% 1,1% 13,5% 0,4% ON Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros 21,2% 78,6% 0,2% PN BNDESPAR Custódia da Bolsa Outros 31,1% 23,9% 0,6% 44,1% 0,3% Total Estado do Paraná BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa Outros

5. Demonstrações Contábeis - Consolidado

Dez/12 Set/12 Dez/11 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 4.699.255 3.538.245 3.702.013 32,8 26,9

Caixa e equivalentes de caixa 1.483.137 749.520 1.049.125 97,9 41,4

Títulos e Valores Mobiliários 635.501 456.785 582.019 39,1 9,2

Cauções e depósitos vinculados 36.812 12.292 2.668 199,5

Clientes 1.489.173 1.457.214 1.368.366 2,2 8,8

Dividendos a receber 9.555 8.342 17.906 14,5 (46,6)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 75.930 73.018 65.862 4,0 15,3

Contas a receber vinculadas à concessão 5.319 114.631 80.626 (95,4) (93,4)

Contas a receber vinculadas à prorrogação da

concessão 356.085 - - -

-Outros créditos 235.281 233.575 161.313 0,7 45,9

Estoques 124.809 118.952 103.802 4,9 20,2

Imposto de Renda e Contribuição Social 193.158 215.663 215.381 (10,4) (10,3)

Outros tributos correntes a recuperar 49.491 80.038 50.357 (38,2) (1,7)

Despesas antecipadas 5.004 18.215 4.588 (72,5) 9,1

NÃO CIRCULANTE 16.512.299 16.370.580 15.140.006 0,9 9,1

Realizável a Longo Prazo 6.302.904 6.349.341 5.659.868 (0,7) 11,4

Títulos e Valores Mobiliários 128.515 99.951 62.589 28,6 105,3

Cauções e depósitos vinculados 43.246 72.811 37.553 (40,6) 15,2

Clientes 26.171 31.739 32.452 (17,5) (19,4)

Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.308.354 1.319.965 1.280.598 (0,9) 2,2

Depósitos judiciais 574.473 557.859 430.817 3,0 33,3

Contas a receber vinculadas à concessão 2.684.792 3.571.421 3.236.474 (24,8) (17,0)

Contas a receber vinculadas à prorrogação da

concessão 717.805 - - -

Outros créditos 22.728 21.812 17.033 4,2 33,4

Imposto de renda e contribuição social 19.995 20.209 18.714 (1,1) 6,8

Outros tributos correntes a recuperar 120.189 75.415 77.912 59,4 54,3

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 647.804 567.422 465.536 14,2 39,2

Despesas antecipadas 8.832 10.737 190 (17,7) -Investimentos 543.036 590.217 549.158 (8,0) (1,1) Imobilizado 7.871.849 7.621.397 7.209.123 3,3 9,2 Intangível 1.794.510 1.809.625 1.721.857 (0,8) 4,2 TOTAL 21.211.554 19.908.825 18.842.019 6,5 12,6 R$ mil Ativo

5.2 Passivo

Dez/12 Set/12 Dez/11 Var.% Var.%

(1) (2) (3) (1/2) (1/3)

CIRCULANTE 2.847.818 2.281.889 2.058.821 24,8 38,3

Obrigações sociais e trabalhistas 384.150 268.558 224.095 43,0 71,4

Fornecedores 1.136.359 883.927 747.453 28,6 52,0

Imposto de Renda e Contribuição Social 170.189 199.389 151.790 (14,6) 12,1

Outras obrigações fiscais 290.896 245.446 288.457 18,5 0,8

Empréstimos e financiamentos 274.009 230.576 116.487 18,8 135,2

Dividendos a pagar 204.780 87.283 135.744 134,6 50,9

Benefícios pós-emprego 25.819 22.281 36.037 15,9 (28,4)

Encargos do consumidor a recolher 56.498 59.857 70.511 (5,6) (19,9)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 159.599 112.313 156.915 42,1 1,7

Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público 48.477 44.769 44.656 8,3 8,6

Outras contas a pagar 97.042 127.490 86.676 (23,9) 12,0

NÃO CIRCULANTE 5.866.238 4.826.759 4.713.670 21,5 24,5

Fornecedores 100.996 72.091 108.462 40,1 (6,9)

Obrigações fiscais - - 152 -

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 615.924 656.597 648.266 (6,2) (5,0)

Empréstimos e financiamentos 2.987.546 1.994.685 2.057.985 49,8 45,2

Benefício pós-emprego 502.423 470.045 432.838 6,9 16,1

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 104.561 139.065 94.649 (24,8) 10,5

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público 399.080 400.053 370.442 (0,2) 7,7

Outras contas a pagar - 15 53 -

Provisões para litígios 1.155.708 1.094.208 1.000.823 5,6 15,5

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.497.498 12.800.177 12.069.528 (2,4) 3,5

Atribuível aos acionistas da empresa controladora 12.232.992 12.540.889 11.826.694 (2,5) 3,4

Capital social 6.910.000 6.910.000 6.910.000 -

-Ajustes de avaliação patrimonial 1.350.002 1.372.707 1.457.081 (1,7) (7,3)

Reserva legal 571.221 536.187 536.187 6,5 6,5

Reserva de retenção de lucros 3.337.295 2.838.551 2.838.551 17,6 17,6

Dividendo adicional proposto 64.474 - 84.875 - (24,0)

Lucros acumulados - 883.444 - - -Atribuível aos acionistas não controladores 264.506 259.288 242.834 2,0 8,9

TOTAL 21.211.554 19.908.825 18.842.019 6,5 12,6

R$ mil Passivo

5.3 Demonstração do Resultado

2012 2011 Var.%

(1) (2) (1/2)

RECEITA OPERACIONAL 8.532.217 7.776.165 9,7

Fornecimento de energia elétrica 2.625.509 2.330.828 12,6 Suprimento de energia elétrica 1.623.507 1.439.831 12,8 Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 2.831.101 2.762.368 2,5 Receita de construção 788.260 741.726 6,3 Receita de Telecomunicações 125.565 117.126 7,2 Distribuição de gás canalizado 325.012 273.933 18,6 Outras receitas operacionais 213.263 110.353 93,3

Custos e Despesas Operacionais (7.542.738) (6.472.671) 16,5

Energia elétrica comprada para revenda (2.807.735) (2.152.545) 30,4 Encargos de uso da rede elétrica (772.361) (632.518) 22,1 Pessoal e administradores (1.246.599) (982.653) 26,9 Planos previdenciário e assistencial (182.878) (150.845) 21,2 Material (69.816) (85.610) (18,4) Matéria-prima e insumos para produção de energia (25.511) (25.031) 1,9 Gás natural e insumos para operação de gás (247.770) (186.931) 32,5 Serviços de terceiros (410.059) (391.433) 4,8 Depreciação e amortização (550.588) (553.165) (0,5) Provisões e reversões (218.796) (289.655) (24,5) Custo de construção (771.912) (731.443) 5,5 Outros custos e despesas operacionais (238.713) (290.842) (17,9)

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 11.040 55.654 (80,2)

LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 1.000.519 1.359.148 (26,4)

RESULTADO FINANCEIRO (27.821) 224.768

-Receitas financeiras 648.938 577.532 12,4 Despesas financeiras (676.759) (352.764) 91,8

LUCRO OPERACIONAL 972.698 1.583.916 (38,6)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (246.178) (407.062) (39,5)

Imposto de Renda e Contribuição Social (458.312) (611.601) (25,1) Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 212.134 204.539 3,7

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 726.520 1.176.854 (38,3)

Atribuído aos acionistas da empresa controladora 700.688 1.157.690 (39,5) Atribuído aos acionistas não controladores 25.832 19.164 34,8

LAJIDA 1.551.107 1.912.313 (18,9)

R$ mil

5.4 Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa Consolidado 2012 2011

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do exercício 726.520 1.176.854

Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período

com a geração de caixa das atividades operacionais 1.225.703 1.227.912

Depreciação 331.333 336.033

Amortização de intangível - concessão 214.022 214.515

Amortização de intangível - outros 4.503 1.887

Amortização de investimentos - direito de concessão 730 730

Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas (90.346) 75.630 Atualização do valor justo de contas a receber vinculadas à concessão 401.104 -Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão (396.636) (330.217) Resultado da equivalência patrimonial (11.040) (55.654) Imposto de Renda e Contribuição Social 458.312 611.601 Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (212.134) (204.539) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 22.826 75.556 Provisão para perdas com desvalorização de investimentos - 398

Provisão para perdas de créditos tributários (3.135) 46.802 Provisões (reversões) para litígios 199.105 166.899 Provisão para benefícios pós-emprego 196.087 158.251 Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 74.464 68.048 Baixas de contas a receber vinculadas à concessão 24.313 25.895 Baixas de investimentos - 224

Resultado das baixas de imobilizado 3.873 23.091 Resultado das baixas de intangíveis 8.322 12.762 Redução (aumento) dos ativos 39.146 (28.085) Aumento (redução) dos passivos (596.153) (1.228.785) Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 1.395.216 1.147.896 Fluxos de caixa das atividades de investimento Aplicações financeiras (151.287) (38.332) Adições Costa Oeste - efeito líquido de caixa adquirido (12)

Adições Cutia - efeito líquido de caixa adquirido (4.310) Adições Cauiá - efeito líquido do caixa adquirido (30)

-Adições Integração Maranhense - efeito líquido do caixa adquirido (53)

-Adições Matrinchã - efeito líquido do caixa adquiri do (313)

-Adições Guaraciaba - efeito líquido do caixa adquirido (169)

-Adições em investimentos (7.889) (39.157) Adições no imobilizado (875.604) (821.919) Adições no intangível vinculado à concessão (840.119) (808.687) Adições em outros intangíveis (13.076) (11.033) Alienação de Intangíveis 191

Participação financeira do consumidor 107.995 94.396

Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (1.780.354) (1.629.054)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento

Integralização de capital em controladas por acionistas não controladores - (30.813)

Empréstimos e financiamentos obtidos 81.723 816.431

Emissão de Debêntures 1.000.000

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal (37.868) (48.646)

Debêntures - amortização de principal - (600.000)

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (224.705) (401.105)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento 819.150 (264.133) Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa 434.012 (745.291)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa 1.049.125 1.794.416

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa 1.483.137 1.049.125

Variação no caixa e equivalentes a caixa 434.012 (745.291)

6. Demonstrações Contábeis – Subsidiárias Integrais

R$ mil

Ativo GeT DIS TEL

CIRCULANTE _{1.248.335 2.876.268 64.848}

Cai xa e equi val entes de cai xa _{197.209 1.126.361 26.689}

Títulos e val ores mobi l i ári os _{291.709 158.837}

-Cauções e depós i tos vi ncul ados _{1.429 34.293}

Cl i entes _{265.623 1.200.251 18.649}

Repas s e CRC ao Es tado do Paraná _{- 75.930}

-Contas a Receber Vi ncul adas à Conces s ão _{5.319 -}

-Contas a receber vi ncul adas à prorrogação da conces s ão _356.085

-Outros crédi tos _{92.661 126.686 2.437}

Es toques _{28.299 84.995 10.645}

Impos to de Renda e Contri bui ção Soci al _{809 35.868 3.413}

Outros tri butos correntes a recuperar _{6.871 31.460 2.671}

Des pes as Anteci padas _{2.321 1.587 344}

NÃO CIRCULANTE _{8.283.035 5.936.535 363.368}

Realizável a Longo Prazo _{1.154.718 4.626.774 23.253}

Títulos e val ores mobi l i ári os _{92.827 35.688}

Cauções e depós i tos vi ncul ados _{- 43.246}

Cl i entes _{- 26.172}

-Repas s e CRC ao Es tado do Paraná _{- 1.308.354}

-Depós i tos judi ci ai s 24.315 276.541 1.036

Contas a Receber Vi ncul adas à Conces s ão _{262.564 2.383.262}

-Contas a receber vi ncul adas à prorrogação da conces s ão _717.805

Adi antamento a fornecedores _{- -}

-Outros crédi tos 6.413 4.036

-Outros tri butos correntes a recuperar _{50.794 60.663 8.732}

Impos to de Renda e Contri bui ção Soci al diferidos _{- 488.812 13.485}

Investimentos _{448.130 4.012}

-Imobilizado _{6.635.206 - 319.141}

Intangível _{44.981 1.305.749 20.974}

TOTAL 9.531.370 8.812.803 428.216

6.2 Passivo

R$ mil

Passivo GeT DIS TEL

CIRCULANTE _{1.482.223 1.987.053 54.748}

Obrigações sociais e trabalhistas _{114.523 259.725 26.529}

Fornecedores _{419.896 694.903 14.481}

Imposto de Renda e Contribuição Social _{139.614 -}

-Outras obrigações fi scais _{50.760 205.330 4.492}

Empréstimos e financiamentos _{71.654 164.788 53}

Debêntures _{- 12.719}

-Dividendos a pagar _{635.489 371.863 7.982}

Benefícios pós-emprego _{6.908 18.004 903}

Encargos do consumidor a recolher _{7.236 49.262}

-Pesquisa e desenvol vimento e eficiência energética _{14.831 142.936} -Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público _{884 -}

-Outras contas a pagar _{20.428 67.523 308}

NÃO CIRCULANTE _{1.832.705 3.224.230 46.462}

Coligadas, controladas _{- 851.237}

-Fornecedores _{106.175 -}

Obrigações Fi scais _{- -} -Imposto de Renda e Contribuição Social diferi dos _{612.870 -} -Empréstimos e financiamentos _{438.396 609.941 25.559}

Debêntures _{- 997.958}

Benefícios pós-emprego _{130.621 326.987 19.934}

Pesquisa e desenvol vimento e eficiência energética _{43.350 61.211} -Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público _{27.184 -}

-Provi sões para litígi o _{474.109 376.896 969}

PATRIMÔNIO LÍQUIDO _{6.216.442 3.601.520 327.006}

Atribuído aos acionistas da empresa controladora

Capital social _{3.505.994 2.624.841 240.398}

Ajustes de aval iação patrimonial _{1.339.999 1.230}

-Reserva Legal _{247.134 135.294 6.706}

Reserva de retenção de lucros _{1.123.315 883.575 79.902}

Dividendo adicional proposto _{- -}

-Lucros Acumulados/ Prejuízos acumulados _- (43.420)

-TOTAL 9.531.370 8.812.803 428.216

6.3 Demonstrativo do Resultado

Demonstração do Resultado GeT DIS TEL

Receita Operacional 2.242.665 5.892.171 172.445

Fornecimento de energia elétrica 137.990 2.490.639

-Suprimento de energia elétrica 1.559.997 155.463

-Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 444.653 2.500.075

-Receita de construção 59.977 665.601

-Prestação de serviços de telecomunicações - - 166.713

Outras receitas operacionais 40.048 80.394 5.732 Custos e despesas operacionais (1.374.149) (5.968.827) (139.403)

Energia elétrica comprada para revenda (164.607) (2.939.447)

-Encargos de uso da rede elétrica (210.118) (648.501)

-Pessoal e administradores (317.712) (824.102) (70.253)

Planos previdenciário e assistencial (44.315) (126.187) (8.591)

Material (17.934) (48.296) (1.800)

Matéria-prima e insumos para produção de energia (22.641) -

-Serviços de terceiros (93.560) (320.135) (17.280)

Depreciação e amortização (254.324) (192.344) (28.019)

Provisões e reversões (80.212) (118.986) (4.316)

Custos de construção (43.791) (665.601)

-Outras despesas operacionais (124.935) (85.228) (9.144) Resultado da equivalência patrimonial 16.041 -

-Resultado antes do resultado financeiro e tributos 884.557 (76.656) 33.042

Resultado financeiro 48.624 5.644 3.444 Resultado antes dos tributos sobre o lucro 933.181 (71.012) 36.486

Imposto de Renda e Contribuição Social (263.071) (124.691) (13.653)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 30.414 152.283 5.174

Lucro (prejuízo) do exercício 700.524 (43.420) 28.007

LAJIDA 1.138.881 115.688 61.061

R$ mil

7. Mercado de Energia

O fornecimento de energia elétrica da Copel, composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão registrou expansão de 5,5% em 2012. O mercado cativo cresceu 3,5% e foi responsável pelo consumo de 23.248 GWh, enquanto o mercado livre da Copel Geração e Transmissão elevou-se 52,8%, consumindo 1.404 GWh no período.

7.1 Mercado Cativo

A classe industrial apresentou uma redução de 0,8% no consumo, totalizando 7.405 GWh em 2012. Este resultado foi ocasionado, basicamente, pela queda na produção industrial decorrente dos efeitos da crise econômica mundial e pela migração de grandes clientes para o mercado livre. Ao final de dezembro, a classe industrial representava 31,8% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 86.717 consumidores industriais.

A classe residencial consumiu 6.559 GWh, registrando crescimento de 5,4%, devido à continuidade do movimento de expansão do crédito e da renda e, ainda, em razão da ocorrência de temperaturas acima da média, principalmente no quarto trimestre, fato que estimulou o aumento do consumo de energia. Ao final de 2012, esta classe era equivalente a 28,2% do mercado cativo da Copel, totalizando 3.196.457 consumidores residenciais.

A classe comercial consumiu 5.048 GWh, o que representa um crescimento de 5,9%, influenciado pelo crescimento das vendas do comércio varejista na área de concessão. No final do período, esta classe representava 21,7% do mercado cativo da Copel e eram atendidos 327.244 consumidores.

A classe rural consumiu 2.025 GWh e cresceu 8,2%, em decorrência do bom desempenho apresentado pelo agronegócio paranaense ao longo de 2012. Esta classe representava 8,7% do mercado cativo da Copel, e, ao final do ano, eram atendidos 372.640 consumidores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 2.211 GWh, aumento de 4,2%. Estas classes, em conjunto, eram equivalentes a 9,6% do mercado cativo da Copel, totalizando 54.512 consumidores no final do período.

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:

4T12 4T11 Var. % 2012 2011 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Industrial 1.871 1.863 0,4 7.405 7.467 (0,8) Residencial 1.692 1.534 10,3 6.559 6.224 5,4 Comercial 1.299 1.191 9,1 5.048 4.769 5,9 Rural 513 472 8,6 2.025 1.872 8,2 Outras 575 537 7,1 2.211 2.122 4,2 Total Cativo 5.950 5.597 6,3 23.248 22.454 3,5 Classes GWh

7.2 Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, avançou 2,7%, conforme verificado na tabela abaixo:

4T12 4T11 Var. % 2012 2011 Var. % (1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4) Mercado Cativo 5.950 5.596 _{6,3 23.248 22.454} 3,5 Concessionárias e Permissionária 163 154 _{5,8 635 601} 5,7 Consumidores livres (*) 815 730 _{11,6 3.020 3.139} (3,8) Mercado Fio 6.928 6.480 6,9 26.903 26.194 2,7

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS.

GWh

Vale destacar que o crescimento do mercado fio da Copel Distribuição foi afetado pela migração de grandes consumidores industriais livres para a rede básica no final de 2011. Excluindo os efeitos desta migração, o mercado fio teria apresentado um crescimento de 4,7% em 2012. 7.3 Fluxos de Energia Consolidado Copel GWh 2012 2011 Var. % Geração Própria 18.181 25.789 (29,5) Energia Comprada 31.244 27.434 13,9 Itaipu 5.256 5.278 (0,4) Leilão – CCEAR 19.003 18.342 3,6 Itiquira 914 912 0,2 Dona Francisca 613 617 (0,6) CCEE (MCP) 942 514 83,3 MRE 2.703 - -Proinfa 624 585 6,7 Elejor 1.189 1.186 0,3 Disponibilidade Total 49.425 53.223 (7,1) Mercado Cativo 23.248 22.454 3,5 Concessionárias 635 600 5,8 Consumidores Livres 1.404 919 52,8 Contratos Bilaterais 1.367 1.051 30,1 Leilão – CCEAR 15.096 15.466 (2,4) CCEE (MCP) 128 547 (76,6) MRE 3.761 8.419 (55,3) Perdas e Diferenças 3.786 3.768 0,5 Rede básica 968 1.196 (19,1) Distribuição 2.556 2.319 10,2 Alocação de contratos no CG 262 253 3,6

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado

CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo) MRE: Mecanismo de Realocação de Energia

Copel Geração e Transmissão GWh 2012 2011 Var. % Geração Própria 18.181 25.789 (29,5) CCEE (MCP) 665 335 98,5 MRE 2.703 - Dona Francisca 613 617 (0,6) Disponibilidade Total 22.162 26.741 (17,1) Contratos Bilaterais 1.367 1.051 30,0

CCEAR – COPEL Distribuição 1.316 1.327 (0,8)

CCEAR – Outras 13.780 14.139 (2,5)

Consumidores Livres 1.404 919 52,8

CCEE (MCP) 96 206 (53,4)

MRE 3.761 8.419 (55,3)

Perdas e diferenças 438 680 (35,7)

Valores sujeitos a arredondamentos.

Copel Distribuição

GWh

2012 2011 Var. %

Itaipu 5.256 5.278 (0,4)

CCEAR – COPEL Geração e Transmissão 1.316 1.327 (0,8)

CCEAR – Outras 17.451 16.771 4,1

CCEAR - Leilão de ajuste _{236 244 (3,6)}

CCEE (MCP) 277 179 54,3 Itiquira 914 912 0,1 Proinfa 624 585 6,7 Elejor S.A 1.189 1.186 0,3 Disponibilidade 27.263 26.482 2,9 Mercado cativo 23.248 22.454 3,5 Concessionárias 635 600 5,8 CCEE (MCP) 33 341 (90,4) Perdas e diferenças _{3.347 3.087 8,4} Rede básica 529 515 2,8 Distribuição 2.556 2.319 10,2 Alocação de contratos no CG 262 253 3,6 Valores sujeitos a arredondamentos.

8. Informações Adicionais

Tarifas Médias de Compra de Energia

R$/MWh

Quantidade Dez/12 Set/12 Dez/11 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3) Itaipu* 569 107,63 110,19 98,46 (2,3) 9,3 Leilão 2005 - 2012 934 83,43 83,35 79,42 0,1 5,0 Leilão 2006 - 2013 452 97,67 97,48 92,98 0,2 5,0 Leilão 2007 - 2014 157 139,38 139,38 132,76 - 5,0 Leilão 2008 - 2015 69 117,36 117,25 111,72 0,1 5,0 Leilão 2010 - H30 66 157,25 157,25 149,78 - 5,0 Leilão 2010 - T15** 64 167,19 167,19 159,24 - 5,0 Leilão 2011 - H30 58 162,11 162,11 154,40 - 5,0 Leilão 2011 - T15** 54 184,34 184,34 175,58 - 5,0 Leilão 2012 - T15** 68 165,37 165,37 - - -Outros Leilões*** 241 150,87 150,85 149,95 - 0,6 Bilaterais 240 163,77 163,80 158,14 - 3,6

Total/ Tarifa Média de Compra 2.972 115,08 115,61 107,22 (0,5) 7,3

* Transporte de Furnas não incluído.

Tarifas

** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por 3 componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS).

*** Preço médio ponderado dos produtos.

Tarifas Médias de Fornecimento de Energia - sem ICMS

R$/MWh Tarifas Dez/12 (1) Set/12 (2) Dez/11 (3) Var. % (1/2) Var. % (1/3) Industri al * 220,00 220,63 219,71 (0,3) 0,1 Resi dencial 293,62 286,62 296,51 2,4 (1,0) Comerci al 265,67 263,87 267,77 0,7 (0,8) Rural 178,04 178,69 177,98 (0,4) -Outros 206,89 208,03 205,29 (0,5) 0,8

Tarifa média de fornecimento 245,80 243,80 246,79 0,8 (0,4)

* Não inclui consumidores livres

Tarifas Médias de Suprimento de Energia

R$/MWh

Quantidade Dez/12 Set/12 Dez/11 Var. % Var. %

MW médio (1) (2) (3) (1 / 2) (1 / 3) Leilão – CCEAR 2005 - 2012 930 83,58 82,89 79,28 0,8 5,4 Leilão – CCEAR 2006 - 2013 356 98,27 97,23 93,14 1,1 5,5 Leilão – CCEAR 2007 - 2014 81 112,82 108,60 104,24 3,9 8,2 Leilão – CCEAR 2008 - 2015 80 116,77 115,40 110,46 1,2 5,7 Leilão – CCEAR 2009 - 2016 236 132,92 132,51 126,37 0,3 5,2

Concessionárias no Estado do Paraná 72 147,65 147,51 135,19 0,1 9,2

Total/ Tarifa Média de Suprimento 1.755 98,69 97,70 93,42 1,0 5,6 Tarifas

8.2 Principais Indicadores Físicos e Financeiros

31 de dezembro de 2012

Geração

Usinas da Copel GeT 20 (18 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica)

Usinas em que a Copel possui participação 06 (5 hidrelétricas e 1 termelétrica)

Capacidade instalada total da Copel GeT 4.737 MW

Capacidade instalada das participações da Copel (1) 606 MW

Usinas automatizadas e teleoperadas da Copel GeT 13

Usinas automatizadas e teleoperadas das participações da Copel 03

Transmissão

Linhas de transmissão 2.023 km

Subestações 31 (100% automatizadas)

Potência instalada em subestações 10.902 MVA

Distribuição (até 230 kV)

Linhas e redes de distribuição 186.365 km

Subestações 359 (100% automatizadas)

Potência instalada em subestações 10.058 MVA

Municípios atendidos 395(2)

Localidades atendidas 1.120

Consumidores cativos 4,0 milhões

DEC (em horas e centesimal de hora) 10,3

FEC (em número de interrupções) 7,8 vezes

Telecomunicações

Cabos ópticos no anel principal (interurbano) 9.211 km

Cabos ópticos autossustentados (urbano) 20.262 km

Cidades atendidas no Paraná 399

Cidades atendidas em Santa Catarina 2

Clientes 3.141

Administração

Empregados (subsidiárias integrais) 9.468

Copel Geração e Transmissão 1.841

Copel Distribuição 7.169

Copel Telecomunicações 458

Consumidores por empregado da Distribuição 563

Finanças

VPA R$ 45,67 por ação

LAJIDA R$ 1.551,1 milhões

Liquidez Corrente 1,7

Nota:

(1) _{Proporcional à sua participação no capital.} (2)