Agenda A C ompanhia Companhia Setorial Destaques Resultados 4T08 Perspectivas

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R

lt d

4T08

Resultados 4T08

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Agenda

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Estrutura Acionária

Grupo AIG G&G Grupo Espírito Santo Fundo Asas Ações em tesouraria e Outros Bloco de Controle 19,0% 19,0% 18,3% 10,2% 27,4% Outros 6,1% T t l d A õ T t l d A õ Total de Ações: Total de Ações: 82,5 milhões 82,5 milhões

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Visão Geral

Nãotecidos

Nãotecidos Principais UsosPrincipais Usos Principais ClientesPrincipais Clientes

Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina Market share de 51% no Fraldas Absorventes femininos Móveis e colchões Market share de 51% no Brasil* Market share de 34% na

América Latina, exceto Brasil*

Móveis e colchões

Produtos médicos descartáveis

A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de

* Em descartáveis higiênicos

A Providência opera desde 1 de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de

nãotecidos, com aproximadamente 700 funcionários; nossa divisão de tubos e

conexões de PVC foi vendida em outubro/2008.

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Nosso Foco em Nãotecidos:

A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos)

Nosso Foco em Nãotecidos:

Indústria de Bens de Consumo

Mix

Mix de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos)de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de MercadoSegmentação de Mercado

(higiene e descartáveis médicos)

Margem Operacional Cresci-mento Esperado Tamanho do Mercado Produto de Valor Agregado

9 9 9

Médicos 3% Descartáveis Médicos* Hi i / Dois dígitos Alta Pequeno

9 9 9

9 9

Duráveis 23% Higiene / Bens de Consumo* Dois dígitos Média Grande

9 9

Higiênicos 74%

Duráveis

9

Baixa Médio Um dígito

* Também exportados para Estados Unidos e América Latina

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Market Share & Mercado de Fraldas

Market Share Brasil

Market Share Brasil Market Share América do Sul, exceto BrasilMarket Share América do Sul, exceto Brasil

Fitesa 15.420 22% Polystar 4.800 7% PGI ( (2008, em toneladas)

(2008, em toneladas) (2008, em toneladas)(2008, em toneladas)

PGI; Providencia; 23 700 22% 7% PGI ( importação) 6.840 10% Outros 7 200 PGI; 28.200 42,2% 23.700 35,4% Providencia 35.340 51% 7.200 10% E l ã d P t ã d F ld I f ti B il E l ã d P t ã d F ld I f ti B il Softbond; 7.500 11,2% Fitesa; 7.500 11,2%

Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil

35% 38% 15% 20% 1995 2000 2005 2008* *Estimado

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Destaques

Operacionais/Administrativos

¾ Alienação da Divisão de Tubos e conexões - Provinil:

¾ Foco no nãotecido: core business da Empresa, com margens significativamentep , g g superiores às da Divisão de Tubos e Conexões;

¾ Venda, para subsidiária da Aliaxis, em outubro/08;, p , ;

¾ R$82 milhões, ou 7,5x o Ebitda gerado por essa Divisão nos últimos 12 meses.

¾ Debêntures emitidas em Dez/07:

¾ Revisão anual do rating; ¾ Revisão anual do rating;

¾ Rating mantido estável em brA, apesar do cenário de crise mundial;

9 ¾ Síntese Analítica publicada pela Standard & Poor’s em 28/10/2008.

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Destaques

Operacionais/Administrativos

¾ E t bili ã d Si t SAP ti d 4T08 ¾ Estabilização do Sistema SAP a partir do 4T08.

¾ Equilíbrio dos créditos fiscais na aquisição de matéria prima para produtos ¾ Equilíbrio dos créditos fiscais na aquisição de matéria-prima para produtos destinados à exportação:

¾ Aproveitamento de benefício governamental estancou o aumento de nossos

¾ 2º Programa de Recompra de Ações iniciado em 26/11/2008:

¾ Aproveitamento de benefício governamental estancou o aumento de nossos créditos fiscais.

¾ 2 Programa de Recompra de Ações iniciado em 26/11/2008:

¾ Recompra de 2,4 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de nossas ações em circulação;

nossas ações em circulação;

¾ Cumprimento de 85% do Programa até 12/03/2009, quando entramos em Período de Silêncio.

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Sales Volume

Volume de Vendas ¾ As vendas de Nãotecidos mostraram um crescimento 11 9% 5 9 1,1 0,8 Volume de Vendas (tons. mil) mostraram um crescimento 11,9% no 4T08 em relação ao registrado no 4T07, devido principalmente ao inicio das operações da KAMI9, em 5,6

5,9

1,6

abril de 2008, que alcançou sua capacidade plena (15.000 ton/ano) a partir do segundo semestre;

15,5 17,7 17,3

¾ Comparativamente ao 3T08, a Cia apresentou praticamente o mesmo volume de vendas.

Em milhares de toneladas

4T07 3T08 4T08

Não Tecidos Tubos e Conexões Outros

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Receita Líquida

q

– Divisão Nãotecidos

¾ A receita líquida totalizou R$

Receita Líquida

(R$ milhões)

¾ A receita líquida totalizou R$ 124,4 milhões no 4T08, crescimento de 34,1% em relação ao 4T07, devido, principalmente ao 92,7 104,9 124,4 , p p

incremento no volume de vendas, de 11,9%, e do câmbio favorecendo

nossas exportações, que

d 0 % d

responderam por 50,5% de nossa Receita Bruta no 4T08.

4T07 3T08 4T08

E ilhõ d R i

13

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Custos - Divisão de Nãotecidos

Custo Variável Unitário

4,58 Custo Variável Unitário

(R$ - matéria prima, comissões e frete) ¾ O custo variável unitário aumentou 23,8% no 4T08 comparativamente ao resultado do 4T07, devido, basicamente, ao acréscimo de

25 7% l d t õ

3,70

4,07 _{25,7%, no volume das exportações, que} possuem custo logístico maior e à maior cotação do dólar no período.

4T07 3T08 4T08

¾Em relação ao 3T08, o aumento de 12,5% tem a mesma explicação.

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Custos – Cia Providência

¾ Os custos com produtos vendidos (CPV) Custo dos Produtos Vendidos

(R$ milhões)

¾ Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 84,5 milhões no 4T08, um acréscimo de 0,3% se comparado com os R$ 84,3 milhões registrados no 4T07.

84,3 90,4 84,5

¾ No CPV unitário observamos um aumento de 17,1%. Esta variação é devido aos custos da unidade de Tubos e Conexões, existentes

3,81 3,70 4,46

da unidade de Tubos e Conexões, existentes no 4T07, serem inferiores ao CPV unitário da divisão de Nãotecidos, levando para baixo os custos unitários totais no 4T07 e 3T08.

4T07 3T08 4T08

CPV Unitário

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Custos - Divisão de Nãotecidos

Custo Fixo

(R$ milhões)

Os aumentos, além do dissídio salarial no 9,8

9,0

11,6 Os aumentos, além do dissídio salarial no 4T08, estão diretamente relacionados à venda da Divisão de Tubos e Conexões, que causou um aumento unitário devido a determinados

t fi t d t i t

0,63 _0,51 0,67 custos fixos rateados anteriormente para a Divisão de PVC terem sido absorvidos

integralmente pela Divisão Nãotecidos neste trimestre, como por exemplo, salários e

4T07 3T08 4T08

Custo Fixo Unitário

trimestre, como por exemplo, salários e encargos das gerências corporativas.

(17)

EBITDA

(R$ milhões)

EBITDA

(R$ milhões)

e Margem EBITDA (%) – Divisão Nãotecidos

¾ O Ebitda da Divisão de Nãotecidos f h 4T08 R$ 33 3 ilhõ

Ebitda(R$ milhões) e

Margem Ebitda (%)

fechou o 4T08 em R$ 33,3 milhões, com margem de 26,8%, resultando em um acréscimo de 30,0% em relação ao 4T07. 25,6 24,0 33,3 ç

¾ Em relação ao 3T08 o aumento foi de 38,7%. 27,6% 22,9% 26,8% 4T07 3T08 4T08 Margem Ebitda 17

(18)

Lucro Líquido

(R$ ilhõ )

Lucro Líquido

(R$ milhões)

e Margem Líquida

(%)

¾ O resultado líquido no 4T08 Lucro Líquido (R$ milhões) e

Margem Líquida (%)

¾ O resultado líquido no 4T08 foi positivo em R$ 19,0 milhões (margem positiva de 15,0%), contra lucro de R$ 7,2 milhões 19,0 6,2% -1,7% 15,0% no 4T07 e prejuízo de R$ 2,2 milhões no 3T08. 7,2 , 4T07 3T08 4T08 (2,2) Margem Líquida Margem Líquida

(19)

Endividamento

Dívida Líquida Consolidada Dívida Líquida Consolidada

Dívida total (R$ MM) 30/09/08 31/12/08 18,0 441,6 38,4 454,3 Financiamento Curto Prazo

Financimento Longo Prazo

459,6 170,6 289 0 492,7 235,4 257 3 Total Caixa 289,0 257,3 Dívida líquida

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Endividamento

¾ No 4T08 tivemos significativo aumento de caixa relacionado à venda da Divisão de Tubos e Conexões dentre outros fatores;

¾ Na comparação 2008 (4T08) contra 2007 (4T07) o aumento da dívida líquida de R$ 81 2 ¾ Na comparação 2008 (4T08) contra 2007 (4T07), o aumento da dívida líquida de R$ 81,2 milhões é o resultado da captação de R$ 71,5 milhões (US$ 30,0 milhões) para

financiamento da planta nos Estados Unidos; atualização da dívida (variação cambial e juros) de aproximadamente R$ 75,1 milhões e pagamento de juros e principal no valor de

j ) p , p g j p p

R$ 65,5 milhões ;

¾ No 4T08 contabilizamos R$ 64,2 milhões de despesas financeiras, sem desembolso de caixa no curto prazo;

caixa no curto prazo;

¾ Em 31 de dezembro de 2008 possuíamos duas modalidades de contratos de swap em função dos nossos financiamentos, uma CDI x US$ no total de US$ 11,3 milhões com ç vencimento em dezembro de 2012 e outra Libor x Libor Pré Fixada no total de US$ 50

milhões com vencimento em junho de 2013, além de operações de trava cambial de US$ 15 milhões.

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• Setorial

• Destaques

• Resultados 4T08

• Perspectivas

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Perspectivas

¾Ampliação da capacidade de produção de especialidades

em descartáveis higiênicos, a ser concluída no 1T09,

ti

i d 1 200 t

l d

/ ê

d

i

ti

t

atingindo 1.200 toneladas/mês quando os investimentos

estiverem em operação a partir do 2T09;

¾ Ampliação da produção de produtos descartáveis

médicos de alta performance, que tem maior valor

agregado, visando atingir no longo prazo 10% de nosso

g

,

g

g p

volume;

¾ Foco na operação com a estabilização do SAP

¾ Foco na operação com a estabilização do SAP.

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CFO:Eduardo Feldmann Costa Gerente de RI: Gabriela Las Casas Tel: (41) 3381-7600

Tel: (41) 3381 7600 Fax: (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR

www.providencia.com.br/ri

As

As palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significado

significado semelhante,semelhante, têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee

s g cado

s g cado se e a te,se e a te, têtê popo objet oobjet o de t cade t ca estest at asat as ee p ojeçõesp ojeções stst at asat as ee p ojeçõesp ojeções utu asutu as ee o eo e ce te as,ce te as, scosscos ee premissas,

premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossos resultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planos

planos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial, oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futura

futura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados ee futurosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podem

podem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediante novasnovas informações