Consolidado)
Relatório dos auditores independentes sobre as
demonstrações financeiras em
Examinamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners) -“Instituição”, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Indusval S.A. e de suas controladas (Indusval & Partners Consolidado), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de 2015, e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações financeiras da Instituição para planejar os procedimentos de
auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners) e do Banco Indusval S.A. e suas controladas (Indusval & Partners Consolidado) em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, para o semestre findo nessa data, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa mesma data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Examinamos também as demonstrações, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administração da Instituição, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos
anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
São Paulo, 12 de agosto de 2015
PricewaterhouseCoopers Maria José De Mula Cury
14
Ativo 2015 2014 2015 2014 Passivo e patrimônio líquido 2015 2014 2015 2014
Circulante 3.332.596 3.842.374 3.496.782 4.000.221 Circulante 2.724.050 3.152.594 2.817.685 2.972.918
Disponibilidades (Nota 4) 47.265 8.074 47.306 8.515 Depósitos (Nota 10(a)) 1.163.278 1.359.786 1.197.700 1.148.862
Depósitos à vista 20.409 57.764 20.128 56.892
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 4(b)) 641.552 141.672 642.269 141.822 Depósitos interfinanceiros 244.528 228.753 18.354 27.553
Aplicações no mercado aberto 627.995 118.998 628.712 118.998 Depósitos a prazo 898.341 1.073.269 1.159.218 1.064.417
Aplicações em depósitos interfinanceiros 13.557 22.674 13.557 22.824
Captações no mercado aberto (Nota 10(c)) 194.116 131.019 147.243 101.419
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Carteira própria 69.825 81.019 69.825 51.419
financeiros derivativos (Nota 5) 927.949 1.478.356 967.469 1.542.837 Carteira de terceiros 124.291 50.000 77.418 50.000
Carteira própria 622.739 1.257.283 629.164 1.331.462
Vinculados a compromissos de recompra 81.544 52.027 Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 10(a)) 1.061.067 1.193.151 1.073.702 1.213.308
Vinculados a prestação de garantia 272.313 91.989 305.408 111.808 Letras de crédito agrícola, imobiliária e financeira 1.061.067 1.193.151 1.073.702 1.213.308
Instrumentos financeiros derivativos 32.897 47.540 32.897 47.540
Relações interfinanceiras 611 313 611 313
Relações interfinanceiras 4.659 7.886 4.659 8.125 Recebimentos e pagamentos a liquidar 611 313 611 313
Pagamentos e recebimentos a liquidar 386 1.586 386 1.586
Créditos vinculados – Depósitos no BACEN 1.472 3.699 1.472 3.938 Relações interdependências 12.989 7.603 12.989 7.603
Créditos vinculados – Convênios 2.801 2.601 2.801 2.601 Recursos em trânsito de terceiros 12.989 7.603 12.989 7.603
Operações de crédito (Nota 6) 1.193.072 1.540.655 1.236.216 1.605.604 Obrigações por empréstimos (Nota 10(a)) 103.534 248.658 103.534 248.658
Operações de crédito - setor privado 1.316.133 1.572.501 1.362.507 1.640.393 No exterior 103.534 248.658 103.534 248.658
Operações de crédito vinculadas a cessão 16.657 16.657
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (139.718) (31.846) (142.948) (34.789) Obrigações por repasses do país (Nota 10(a)) 84.103 94.530 88.800 103.218
BNDES 53.436 53.007 55.520 57.634
Outros créditos 359.719 529.699 430.383 544.975 FINAME 30.667 41.523 33.280 45.584
Carteira de câmbio (Nota 7) 251.535 279.638 251.535 284.288
Rendas a receber 3.084 337 3.521 483 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 5(c)) 31.166 14.888 31.166 14.888
Negociação e intermediação de valores 14.824 24.828 66.520 34.896
Diversos (Nota 8(a)) 93.431 230.347 111.962 232.071 Outras obrigações 73.186 102.646 161.940 134.649
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 6(a)) (3.155) (5.451) (3.155) (6.763) Carteira de câmbio (Nota 7) 23.832 11.158 23.832 11.158
Negociação e intermediação de valores (Nota 12(a)) 8.265 57.594 90.247 86.002
Outros valores e bens (Nota 8(b)) 158.380 136.032 168.480 148.343 Fiscais e previdenciárias (Nota 12(b)) 5.082 11.183 7.054 12.428
Bens não de uso próprio 166.901 134.085 176.689 145.542 Sociais e estatutárias 2.310 3.000 4.219 3.226
Despesas antecipadas 2.832 11.429 3.673 12.402 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 130 648 136 649
Provisão para desvalorizações (11.353) (9.482) (11.882) (9.601) Diversas 33.567 19.063 36.452 21.186
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 15
Realizável a longo prazo 800.154 907.544 908.260 1.020.719 Exigível a longo prazo 1.088.992 1.154.928 1.129.166 1.468.902
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 4(b)) 201 Captações no mercado aberto (Nota 10(c)) 201
Aplicações no mercado aberto 201 Carteira de terceiros 201
Títulos e valores mobiliários e instrumentos Depósitos (Nota 10(a)) 846.015 887.361 856.689 1.168.189
financeiros derivativos (Nota 5) 110.778 27.444 110.800 27.477 Depósitos a prazo 846.015 887.361 856.689 1.168.189
Carteira própria 30.235 14.625 30.257 14.658
Vinculados a compromissos de recompra 70.697 70.697 Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 10(a)) 172.702 80.075 172.702 80.981
Instrumentos financeiros derivativos 9.846 12.819 9.846 12.819 Letras de crédito agrícola, imobiliária e financeira 172.702 80.075 172.702 80.981
Operações de crédito (Nota 6) 359.815 631.896 386.372 671.325 Obrigações por empréstimos (Nota 10(a)) 32.776 32.776
Operações de crédito - setor privado 403.273 688.188 440.011 735.572 No exterior 32.776 32.776
Operações de crédito vinculadas a cessão 3.750 3.750
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (47.208) (56.292) (57.389) (64.247) Obrigações por repasses do país (Nota 10(a)) 46.456 132.229 48.479 138.928
Tesouro Nacional 3.543 6.552 3.543 6.552
Outros créditos 329.561 248.204 409.864 320.827 BNDES 10.374 60.434 10.374 62.503
Negociação e intermediação de valores 438 408 FINAME 32.349 65.053 34.372 69.683
Créditos por Avais e Fianças Honrados 246 507 246 507 Outras instituições 190 190 190 190
Rendas a Receber 1.048 5.620 1.048 5.620
Diversos (Nota 8 (a)) 341.482 247.037 421.347 319.281 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 5(c)) 349 8.289 349 8.289
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 6 (a)) (13.215) (4.960) (13.215) (4.989)
Outras obrigações 23.470 14.198 50.746 39.739
Outros valores e bens (Nota 8(b)) 1.023 1.090 Fiscais e previdenciárias (Nota 12(b)) 9.999 8.730 34.512 32.057
Despesas antecipadas 1.023 1.090 Diversas 13.471 5.468 16.234 7.682
Permanente 220.313 232.323 82.369 96.323 Resultado de exercícios futuros 2.376 4.012 2.376 4.012
Investimentos (Nota 9(a)) 206.178 212.673 29.197 35.590 Participação de minoritários (Nota 9 (a)) 539 724
Participações em controladas e coligadas – no país 204.460 210.987 27.444 33.897
Outros investimentos 1.718 1.686 1.753 1.693 Patrimônio líquido (Nota 13) 537.645 670.707 537.645 670.707
Capital
Imobilizado de uso 6.603 10.808 8.076 12.130 De domiciliados no País 769.843 769.843 769.843 769.843
Imóveis de uso 1.152 1.152 Reserva de capital 32.172 27.275 32.172 27.275
Reavaliação de imóveis de uso 2.634 2.634 Reserva de reavaliação 1.265 1.265
Outras imobilizações de uso 20.740 20.283 23.984 23.756 Ajustes de avaliação patrimonial (254) (53) (254) (53)
Depreciações acumuladas (14.137) (13.261) (15.908) (15.412) Prejuízos acumulados (259.833) (123.340) (259.833) (123.340)
Ações em tesouraria (4.283) (4.283) (4.283) (4.283)
Intangível (Nota 9(c)) 7.532 8.842 45.096 48.603
Ágio 26.507 27.868
Outros ativos intangíveis 13.100 13.100 29.083 26.960
Amortização acumulada (5.568) (4.258) (10.494) (6.225)
2015 2014 2015 2014
Receitas da intermediação financeira (Nota 15(a)) 261.168 263.795 273.914 280.643
Operações de crédito 176.551 157.827 184.085 175.111
Resultado de títulos e valores mobiliários 44.590 84.187 48.763 86.498
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (25.159) 7.035 (25.045) 4.096
Resultado de câmbio 65.186 14.746 66.111 14.938
Despesas da intermediação financeira (Nota 15(b)) (428.505) (207.670) (444.193) (214.246)
Captação no mercado (236.955) (178.901) (240.663) (186.779)
Empréstimos, cessões e repasses (37.976) (17.370) (38.128) (19.532)
Operações de venda/transferência de ativos financeiros (Nota 6(g)) (27.176) (36.565) (4.620)
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 6(a)) (126.398) (11.399) (128.837) (3.315)
Resultado bruto da intermediação financeira (167.337) 56.125 (170.279) 66.397
Outras receitas (despesas) operacionais (60.916) (59.165) (57.455) (69.810)
Receitas de prestação de serviços (Nota 15(c)) 6.999 16.720 25.039 31.297
Receitas de tarifas bancárias (Nota 15(c)) 469 352 470 390
Despesas de pessoal (Nota 15(d)) (35.422) (45.029) (48.788) (54.054)
Resultado de participações em controladas e coligadas (Nota 9 (a)) (3.445) 3.790 1.907 4.638
Outras despesas administrativas (Nota 15(e)) (24.852) (28.526) (38.258) (43.171)
Despesas tributárias (Nota 15(f)) (3.202) (5.699) (5.930) (8.060)
Outras receitas operacionais (Nota 15(g)) 5.226 4.099 32.605 15.603
Outras despesas operacionais (Nota 15(h)) (6.689) (4.872) (24.500) (16.453)
Resultado operacional (228.253) (3.040) (227.734) (3.413)
Resultado não operacional (Nota 15(i)) (6.015) (2.866) (6.308) (3.054)
Resultado antes da tributação sobre o lucro (234.268) (5.906) (234.042) (6.467)
Imposto de renda e contribuição social (Nota 11(a)) 95.408 1.184 96.942 1.933
Imposto de renda 1.888 1.431 1.862 1.583
Contribuição social 1.133 858 1.163 901
Ativo fiscal diferido 92.387 (1.105) 93.917 (551)
Participações e contribuições (Nota 14(b)) (2.471) (3.997) (4.324) (4.287)
Empregados (2.471) (3.760) (4.324) (4.050)
Administradores (237) (237)
Prejuízo do semestre (141.331) (8.719) (141.424) (8.821)
Atribuível aos controladores (141.331) (8.719)
Atribuível aos minoritários (93) (102)
Número de ações em circulação 88.991.729 88.991.729
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 17
Saldos em 1º. de janeiro de 2014 661.812 108.031 23.468 1.290 (124) (115.272) (5.859) 673.346 815 674.161
Realização da reserva de reavaliação (Nota 13(c)) (25) 25
Ajustes de avaliação patrimonial (Nota 5(b)) 71 71 71
Prejuízo líquido do semestre (8.719) (8.719) (102) (8.821)
Homologação do aumento de capital (Nota 13(a)) 108.031 (108.031)
Apropriação de benefícios - stock options (Nota 13(b)) 5.405 5.405 5.405
Encerramento outorga - stock options (Nota 13(b)) (626) 626
Resultado de ações em tesouraria - exercício stock options (Nota 13(b)) (972) (972) (972) Entrega de ações em tesouraria (stock options) (Nota 13(b)) 1.576 1.576 1.576 Variação patrimonial em face da emissão de bônus de subscrição (Nota 13(b)) 14 14
(3) (3) Em 30 de junho de 2014 769.843 27.275 1.265 (53) (123.340) (4.283) 670.707 724 671.431 Mutações do semestre 108.031 (108.031) 3.807 (25) 71 (8.068) 1.576 (2.639) (91) (2.730) Saldos em 1º. de janeiro de 2015 769.843 31.123 (139) (120.609) (4.283) 675.935 634 676.569
Ajustes de avaliação patrimonial (Nota 5(b)) (115) (115) (115)
Prejuízo líquido do semestre (141.331) (141.331) (93) (141.424)
(Aumento) / redução de participação de acionistas controladores (Nota 9(a)) (2) (2) Apropriação de benefícios - stock options (Nota 13(b)) 3.156 3.156 3.156
Encerramento outorga - stock options (Nota 13(b)) (2.107) 2.107
Em 30 de junho de 2015 769.843 32.172 (254) (259.833) (4.283) 537.645 539 538.184
Mutações do semestre 1.049 (115) (139.224) (138.290) (95) (138.385)
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
2015 2014 2015 2014
Prejuízo líquido ajustado 13.635 13.798 93.259 5.447
Prejuízo (141.331) (8.719) (141.424) (8.821)
Depreciações e amortizações 3.845 3.908 4.875 4.529
Resultado equivalência patrimonial 3.445 (3.790) (1.907) (4.638)
Ajuste de apropriação "stock options" 3.156 5.405 3.156 5.405
Provisão para devedores duvidosos 126.398 11.399 128.837 3.315
Provisão para desvalorização de bens 2.031 2.692 2.441 2.811
Provisão para contingências 4.791 2.655 6.454 2.517
Resultado na alienação de bens tangíveis 856 174 775 255
Ajuste ao valor de mercado – TVM e derivativos 10.444 74 90.052 74
Variação de ativos e obrigações 130.559 (71.839) 46.897 (70.084)
(Aumento) em aplicações interfinanceiras de liquidez 68.406 21.372 66.777 22.333
(Aumento) em títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos 256.302 (232.582) 194.012 (227.889)
(Aumento)/redução em relações interfinanceiras e interdependências (3.863) (1.807) (3.838) (1.023)
(Aumento) em operações de crédito 506.374 63.877 506.702 190.976
(Aumento) em outros créditos e outros valores e bens 223.651 (242.809) 187.474 (240.730)
Aumento em depósitos (156.472) 49.094 (175.749) 15.970
Aumento em captações no mercado aberto (59.122) 45.115 (57.493) 15.514
Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos (525.603) 404.694 (533.640) 376.338
Aumento em obrigações por empréstimos e repasses (130.399) (124.568) (134.567) (150.679)
Aumento / (redução) de resultados de exercícios futuros (1.271) 1.576 (1.271) 1.573
Aumento/(redução) em outras obrigações (47.444) (55.801) (1.510) (72.467)
Atividades operacionais - caixa líquido (aplicado) 144.194 (58.041) 140.156 (64.637)
Alienação de bens tangíveis (282) 190 (187) 205
Aquisição de bens tangíveis (1.045) (398) (1.191) (621)
Alienação de bens intangíveis 379 71
Aquisição de bens intangíveis (3.622) (5.743)
Alienação de investimentos 6.931 6.553
Aquisição de investimentos (6.698) (11.408) (99) (221)
Recebimento de dividendos 3.702 1.982 3.702 1.982
Atividades de investimentos - caixa líquido
(aplicado) 2.608 (9.634) 5.535 (4.327)
Exercício de opções de compra de ações (stock options) 604 604
(Aumento) / redução de participação de acionistas controladores (2) 14
Atividades de financiamentos - caixa líquido proveniente 604 (2) 618
Aumento / (Redução) em caixa e equivalentes 146.802 (67.071) 145.689 (68.346)
Caixa e equivalentes no início do período 413.707 151.995 462.450 153.711
Caixa e equivalentes no final do período 560.509 84.924 608.139 85.365
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 19 2015 2014 2015 2014 Receitas 141.489 270.747 196.876 338.012 Intermediação financeira 261.168 263.795 273.914 280.643
Prestação de serviços e tarifas bancárias 7.468 17.072 25.509 31.687
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (126.398) (11.399) (128.837) (3.315)
Outras (749) 1.279 26.290 28.997
Despesas de intermediação financeira (302.107) (196.271) (315.356) (210.931)
Insumos adquiridos de terceiros (24.847) (26.326) (53.785) (67.357)
Materiais, energia e outros (10.088) (10.141) (16.030) (15.711)
Serviços de terceiros (9.832) (13.084) (15.017) (20.510)
Outros (4.927) (3.101) (22.738) (31.136)
Valor adicionado bruto (185.465) 48.150 (172.265) 59.724
Depreciação e amortização (3.845) (3.908) (4.875) (4.529)
Valor adicionado líquido produzido pela instituição (189.310) 44.242 (117.140) 55.195
Valor adicionado recebido em transferência (3.430) 3.790 1.922 4.645
Resultado da equivalência patrimonial (3.445) 3.790 1.907 4.638
Outros 15 15 7
Valor adicionado total a distribuir (192.740) 48.032 (175.218) 59.840
Distribuição do valor adicionado (192.740) 48.032 (175.218) 59.840
Pessoal 33.197 42.920 46.485 50.877 Remuneração direta 23.445 29.784 34.086 35.702 Benefícios 7.318 10.770 9.413 12.437 FGTS 2.434 2.366 2.986 2.738
Impostos, taxas e contribuições (87.484) 10.644 (84.361) 13.614
Federais (88.266) 9.328 (86.083) 11.385
Estaduais 5 31 34 124
Municipais 777 1.285 1.688 2.105
Remuneração de capital de terceiros 2.878 3.187 4.082 4.170
Aluguéis 2.878 3.187 4.082 4.170
Remuneração de capitais próprios (141.331) (8.719) (141.424) (8.821)
Lucros/(prejuízos) retidos do período (141.331) (8.719) (141.331) (8.719)
1 Contexto operacional
A Instituição (banco múltiplo) e empresas controladas têm como principais atividades bancárias operar com carteiras comercial, de investimento, de câmbio e em outras operações pertinentes a corretora e distribuidora de títulos e valores mobiliários.
Em 14 de maio de 2014 foi aprovada pelo Banco Central do Brasil a mudança do objeto social do Banco Indusval S.A. para banco múltiplo, com as carteiras comercial e de investimento.
A Instituição, sociedade anônima com sede na Rua Iguatemi, 151, 6.º andar, São Paulo – SP, Brasil, está listada na Bolsa de Valores de São Paulo (IDVL 3 e IDVL 4) desde julho de 2007 e possui 11 dependências, sendo 10 localizadas em grandes centros comerciais brasileiros e 1 nas Ilhas Cayman (“Branch”).
As demonstrações financeiras consolidadas do Banco Indusval S.A. e empresas controladas (Indusval & Partners Consolidado) foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 12 de agosto de 2015.
2 Apresentação das demonstrações financeiras
(a) Base de apresentação
Entidades componentes das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras da Instituição (Indusval & Partners) e as demonstrações financeiras consolidadas da Instituição e empresas controladas (Indusval & Partners Consolidado) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, com os normativos do Banco Central do Brasil - BACEN e da Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Abaixo as empresas que o Banco Indusval S.A. apresenta participações societárias diretas no período compreendido por essas demonstrações financeiras:
Empresa Tipo Atividades Participação total (em %)
30/06/15 30/06/14
Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores Controlada Corretora de títulos e valores mobiliários 98,098 97,276 BI&P Comércio de Cereais Ltda. Controlada Títulos e operações agrícolas 100,000 100,000 Voga Empreendimentos e Participações Ltda. Controlada Assessoria financeira e finanças corporativas 99,970 99,970 Banco Intercap S.A. Controlada Instituição financeira 99,990 99,990 Intercap Investimentos Ltda. Controlada Administração de carteiras de valores
mobiliários e participação em outras empresas ou empreendimentos
99,960 99,960
Sertrading S.A. Coligada Logística e comércio exterior 17,730 17,730 Brasil Agrosec Ltda. Coligada Securitizadora 9,900 23,750
C&BI Agropartners Controlada em
conjunto Negócios com títulos agrícolas 50,000 50,000 Gran Partners Negócios Imobiliários S.A. Controlada em
conjunto Aquisição, alienação e prestação de serviços de recebíveis provenientes de contratos e empreendimentos imobiliários e
financiamento imobiliário em geral.
50,000
C&BI Agrícola Ltda. Controlada em
conjunto Comercialização, armazenamento e transporte de produtos de origem agropecuária e seus derivados
50,000
(*) Em 2015 a Brasil Agrosec Ltda. não é mais tratada como uma empresa coligada do Banco Indusval S.A.
Para maiores detalhamentos sobre esses investimentos, vide nota explicativa 9(a). Julgamentos e estimativas contábeis críticas
Na elaboração das demonstrações financeiras foram utilizadas estimativas e premissas na determinação dos montantes de certos ativos, passivos, receitas e despesas de acordo com as práticas contábeis vigentes no Brasil. Essas estimativas e premissas foram consideradas na mensuração de provisões para perdas com operações de crédito, bens não de uso próprio e outras atividades financeiras e para contingências, na determinação do valor de mercado de instrumentos financeiros, imposto de renda e contribuição social diferidos, ativos e passivos e na seleção do prazo de vida útil de certos ativos não financeiros. Os resultados efetivos podem ser diferentes das estimativas e premissas adotadas.
(i) Avaliação do valor justo de alguns instrumentos financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros sem mercado ativo ou cujos preços não estão disponíveis é calculado através de técnicas de precificação. Nestes casos, os valores justos são estimados através de dados observados em instrumentos similares ou através de modelos. Quando dados observáveis de mercado não estão disponíveis, eles são estimados baseados em premissas apropriadas. Quando são utilizadas técnicas de precificação, estas são validadas e revisadas periodicamente a fim de manter sua confiabilidade.
(ii) Ativos financeiros mantidos até o vencimento
A Instituição classifica alguns ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e vencimento fixo como ativos financeiros “mantidos até o vencimento”. Esta classificação requer significativo julgamento, levando em conta a intenção e capacidade de manter estes investimentos até o vencimento.
(iii) Impairment de ativos não financeiros
De acordo com o CPC 01, os ativos não financeiros também devem ser testados para
impairment em algumas situações. Para o cálculo do valor recuperável (valor em uso), a
Instituição faz uso de estimativas de fluxos de caixa (montante e prazos), bem como das taxas de desconto apropriadas.
(iv) Imposto de renda e contribuição social diferidos
Créditos tributários são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias e prejuízos fiscais a compensar na medida em que se considera provável que a instituição irá gerar lucro tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito tributário do Banco é baseada na projeção de receitas futuras e outros estudos técnicos.
(v) Provisão de Crédito para Liquidações Duvidosas
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas e considera as normas e instruções do CMN e do BACEN, associadas às avaliações realizadas pela administração na determinação dos riscos de crédito. Os valores das provisões são definidos essencialmente levando-se em consideração a faixa de atraso e o risco de crédito das respectivas operações de crédito. Esses valores podem ser diferentes do valor presente dos recebimentos estimados, bem como dos valores a serem de fato recebidos.
(vi) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais (fiscais e previdenciárias) O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes e obrigações legais (fiscais e previdenciárias) são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução CMN nº 3.823/09, que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e na Circular 3.429/10 do BACEN. Os valores contabilizados ou divulgados em notas explicativas são baseados nas melhores estimativas, inclusive na probabilidade de ocorrência ou não do tema em questão. Esses fatos e valores podem ser diferentes dos de fato ocorridos.
Processo de convergência às normas internacionais de contabilidade (IFRS)
Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei no. 11.638 com o objetivo de atualizar a legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo "International Accounting Standards Board" - IASB.
Em decorrência deste processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, algumas normas e suas interpretações foram emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), as quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovadas pelo BACEN. Os pronunciamentos contábeis já aprovados pelo BACEN são:
Resolução n.º 3.566/08 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos (CPC 01(R1)); Resolução n.º 3.604/08 – Demonstração do Fluxo de Caixa (CPC 03(R2)); Resolução n.º 3.750/09 – Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05(R1));
Resolução n.º 3.823/09 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25);
Resolução n.º 3.973/11 – Eventos Subsequentes (CPC 24);
Resolução n.º 4.007/11 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro (CPC 23);
Resolução n.º 4.144/12 – Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro (Pronunciamento Conceitual Básico (R1)), exceto nas matérias não conflitantes com os dispositivos do BACEN.
Resolução n.º 4.424/15 – Benefícios a Empregados (CPC 33(R1)). Requerido para exercícios iniciados após 1.° de janeiro de 2016.
Atualmente não é possível estimar quando o BACEN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e, nem tampouco, se a utilização dos mesmos será de forma prospectiva ou retrospectiva para a demonstração financeira.
(b) Demonstrações financeiras consolidadas
As demonstrações financeiras consolidadas compreendem as demonstrações financeiras do Banco Indusval S.A., sua agência no exterior e demais empresas controladas: Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores (Guide Investimentos), Banco Intercap S.A. (Intercap), BI&P Comércio de Cereais Ltda. (BI&P Cereais), Intercap Investimentos Ltda. (Intercap Investimentos) e Voga Empreendimentos e Participações Ltda. (Voga).
Os investimentos do Banco nas empresas controladas, bem como os ativos e passivos, as receitas e despesas e os resultados não realizados de transações entre as instituições foram eliminados para efeito de consolidação.
A agência de Cayman foi autorizada a operar pelo BACEN em 5 de março de 2008 e está representada em 30 de junho de 2015 por total de ativos de R$ 198.807 (R$ 148.368 em 2014) e patrimônio líquido de R$ 75.970 (R$ 49.160 em 2014) com resultado de R$ 2.689 (R$ 655 em 2014).
3 Descrição das principais práticas contábeis
As principais práticas contábeis aplicadas na preparação dessas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.
(a) Apuração do resultado
O resultado é apurado pelo regime de competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento.
(b) Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira, aplicações no mercado aberto (exceto posição financiada) e aplicações em depósitos interfinanceiros (exceto CDI rural), cujo vencimento das operações na data da efetiva aplicação for igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo, que são utilizados pela Instituição para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
(c) Aplicações interfinanceiras de liquidez
As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável.
(d) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Os títulos e valores mobiliários são avaliados e classificados da seguinte forma:
Títulos para negociação - adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, são ajustados ao valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
Títulos disponíveis para venda - que não se enquadrem como negociação e nem como mantidos até o vencimento, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido deduzido dos efeitos tributários;
Títulos mantidos até o vencimento - adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento, são avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.
Conforme determina a Circular 3.068/01 do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação são apresentados no balanço patrimonial, no ativo circulante, independente de sua data de vencimento.
Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção da administração, na data de seu início, considerando sua finalidade.
Os instrumentos financeiros derivativos com finalidade de “hedge” são utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros e são contabilizados pelo valor de mercado, com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do período.
Para minimizar os impactos intermediários da marcação a mercado de instrumentos financeiros derivativos sobre os resultados da instituição, principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, a instituição pode classificá-los como “hedge accounting”. Tal classificação deve ser formalmente documentada comprovando a existência de:
(i) alta correlação entre a variação do valor de mercado do objeto de hedge (item a ser protegido) e o valor de mercado do instrumento de hedge (instrumento derivativo), tanto no início quanto ao longo da vida do contrato; e (ii) alta efetividade (entre 80% e 125%) na redução do risco do objeto de hedge.
Abaixo são descritas as modalidades de hedge accounting de acordo com a Circular n.º 3082/02 do BACEN:
"Hedge" de risco de mercado - os ativos e passivos financeiros objetos de "hedge" e os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado, com as correspondentes valorizações ou desvalorizações reconhecidas no resultado do período;
"Hedge" de fluxo de caixa - os ativos e passivos financeiros objeto de "hedge" e os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado, com as correspondentes valorizações ou desvalorizações, deduzidas dos efeitos tributários, reconhecidos em conta destacada do patrimônio líquido sob o título de "Ajustes de avaliação patrimonial". A parcela não efetiva do "hedge" é reconhecida diretamente no resultado do período.
(e) Operações de crédito e outros créditos (operações com característica de concessão
de crédito)
As operações de crédito, nas suas diversas modalidades, estão registradas a valor presente, incorporando os rendimentos auferidos até a data do balanço, quando pós-fixados, e líquido das rendas a apropriar, em razão da fluência dos prazos das operações, quando prefixadas.
A atualização das operações de crédito vencidas até o 60.º dia é contabilizada em receita de operações de crédito, e a partir do 61.º dia, em rendas a apropriar.
As operações em atraso classificadas como nível "H" permanecem nesta classificação por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por até cinco anos, em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial.
As operações renegociadas são mantidas no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações de operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível "H" e os eventuais ganhos provenientes de renegociação somente são reconhecidos quando efetivamente recebidos.
A provisão para créditos de liquidação duvidosa é fundamentada na análise das operações, efetuada pela administração, caso a caso, para concluir quanto ao valor necessário para créditos de liquidação duvidosa, e leva em conta a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos e globais das carteiras, bem como as diretrizes estabelecidas pela Resolução no. 2.682/99 do Banco Central do Brasil. As classificações de risco de clientes ("ratings") são atribuídas por modelo de "credit score”, sem a possibilidade de interferência do comitê de crédito para a melhoria da classificação atribuída.
Através da Resolução no. 3.533/08, o Banco Central do Brasil determina a divulgação em nota explicativa de informações relativas a cada categoria de classificação de venda de ativos financeiros (Nota 6(g)). As referidas categorias são:
Operações com transferência substancial dos riscos e benefícios: o ativo deve ser baixado e o resultado reconhecido no momento da transferência;
Operações com retenção substancial dos riscos e benefícios: o ativo não deve ser baixado, mas sim, deve ser reconhecido um passivo. O resultado é apurado conforme o prazo da cessão; e
Operações sem transferência nem retenção substancial dos riscos e benefícios: deve ser avaliado a qual instituição pertence o controle do ativo.
(f) Outros valores e bens
Compostos basicamente por bens não destinados ao uso, correspondentes a imóveis disponíveis para venda, próprios, desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes.
As despesas antecipadas consideram as aplicações de recursos cujos benefícios ocorrerão em exercícios seguintes.
(g) Investimentos
Os investimentos em empresas controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Os demais investimentos são demonstrados ao custo.
(h) Imobilizado e Intangível
O ativo imobilizado está registrado ao custo. A depreciação é calculada pelo método linear às taxas de 4% a.a. para edificações, 20% a.a. para veículos e sistemas de processamento de dados e 10% a.a. para os demais itens.
Os ativos intangíveis são compostos por intangível na aquisição de participação de entidades (ágio) e também por outros ativos intangíveis. Os ágios são amortizados em decorrência da expectativa de geração de resultados das investidas.
Os outros ativos intangíveis estão registrados ao custo de aquisição, sendo amortizado linearmente pelo prazo de 10 anos para o negócio de Cédulas de Produtos Rurais. Na Guide Investimentos a associação com a Omar Camargo é amortizada linearmente pelo prazo de 6 anos e o desenvolvimento de plataforma eletrônica de distribuição e negociação de títulos e outros ativos financeiros, amortizado pelo prazo de 7 anos, tendo como base a expectativa de sua receita.
(i) Depósitos interfinanceiros, a prazo, captações no mercado aberto e recursos de letras financeiras, agrícolas e imobiliárias
Os depósitos interfinanceiros, a prazo, as captações no mercado aberto e os recursos de letras financeiras e agrícolas e imobiliárias estão registrados pelos seus respectivos valores contratuais, acrescidos dos encargos contratados, proporcionais ao período decorrido da contratação da operação.
(j) Obrigações por empréstimos e repasses
As obrigações por empréstimos e repasses estão registradas a valor presente, incorporando os encargos incorridos até a data do balanço e atualizadas às taxas cabíveis, vigentes nas datas dos balanços.
(k) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)
O imposto de renda e a contribuição social diferidos, calculados sobre adições temporárias, são registrados na rubrica "Outros créditos - diversos". Os créditos tributários sobre adições temporárias são realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos.
A provisão para imposto de renda foi constituída à alíquota de 15% sobre o lucro real, acrescida de adicional de 10%. A contribuição social foi provisionada à alíquota de 15%.
(l) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias
São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Carta Circular no. 3.429/10, na Deliberação CVM 594/09 e referendadas pela Resolução no. 3.823/09 do BACEN (CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes).
(i) Ativos e passivos contingentes
Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros.
Ativos contingentes: não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível.
Passivos contingentes: decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser
estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
(ii) Obrigações legais - fiscais e previdenciárias
Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.
(m) Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros - "Impairment"
O Banco Indusval & Partners, baseando-se nos dispositivos do CPC 01, analisa uma vez por ano os valores dos ativos não financeiros, exceto outros valores e bens e créditos tributários, para determinar se há alguma indicação de perda por impairment, que é reconhecida no resultado do período se o valor de contabilização de um ativo ou de sua unidade geradora de caixa exceder seu valor recuperável.
Saldos de ágio originados da aquisição de empresa e ativos intangíveis com vida útil indefinida tem sua recuperação testada pelo menos uma vez por ano, independentemente da existência de alguma indicação de perda por impairment. Já os ativos imobilizados, investimentos em controladas, coligadas e joint ventures e demais intangíveis são testados apenas se houver evidência objetiva de perda.
No primeiro semestre de 2015 e no exercício de 2014, não foram apuradas perdas por
impairment.
(n) Pagamento baseado em ações
O Banco Indusval & Partners opera planos de pagamento baseado em ações, onde a Instituição recebe os serviços dos empregados como contraprestação por opções de compra de ações da Instituição (instrumentos patrimoniais). O valor justo do serviço recebido é reconhecido como despesa e o respectivo crédito em conta destacada do patrimônio líquido, em referência ao valor justo das opções outorgadas, excluindo os impactos de quaisquer condições de aquisição de direitos com base no serviço e no desempenho que não sejam variáveis de mercado. Estas são incluídas nas premissas sobre a quantidade de opções cujos direitos devem ser adquiridos. O valor total da despesa é reconhecido durante o vesting period (período durante o qual as condições específicas de aquisição dos direitos devem ser atendidas). Na data do reporte, a Instituição realiza uma revisão das estimativas da quantidade de opções cujos direitos devem ser adquiridos com base nas condições de aquisição de direito que não são de mercado.
(o) Resultado de exercícios futuros
Referem-se às comissões de operações de fianças emitidas que foram recebidas à vista e que serão apropriadas linearmente ao resultado até os seus vencimentos, na situação do devedor especificado cumprir as obrigações normais do contrato (não apresentar default). Em caso de
default do devedor, o banco reconhece imediatamente o saldo acumulado em resultado de
exercícios futuros ao resultado do período.
4 Caixa e equivalentes de caixa e aplicações interfinanceiras de liquidez
(a) Caixa e equivalentes de caixa
Indusval & Partners Indusval & Partners Consolidado
2015 2014 2015 2014
Caixa 47.265 8.074 47.306 8.515
Aplicações interfinanceiras de liquidez consideradas
equivalentes 513.244 76.850 560.833 76.850
Caixa e equivalentes de caixa 560.509 84.924 608.139 85.365
(b) Aplicações interfinanceiras de liquidez
Indusval & Partners Consolidado
2015 2014
Aplicações no mercado aberto 628.913 118.998
Posição bancada 551.293 68.998 LFT 14.998 LTN 15.000 48.998 NTN 521.295 20.000 Posição financiada 77.620 50.000 LTN 50.000 NTN 76.702 Debêntures 918
Aplicação em depósitos interfinanceiros 13.557 22.824
Aplicações em depósitos 13.490 22.736
CDI não ligadas 9.472 7.763
CDI rural 4.018 14.973
Aplicações em moeda estrangeira 67 88
642.470 141.822
Circulante 642.269 141.822
5 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
(a) Avaliação, classificação e gerenciamentos de riscos
As avaliações das posições de títulos de renda fixa e dos instrumentos financeiros derivativos são obtidas através dos mercados em que possuam maior liquidez ou, caso não haja essa disponibilidade, em mercados correlacionados, inclusive por interpolações e extrapolações de prazos. A carteira de ações, constituída por títulos objeto de contrato de mútuo, é vendida no mercado à vista, com a simultânea aquisição de opções de compra e lançamento de opções de venda, resultando em uma operação de captação a taxas prefixadas, cujos resultados são reconhecidos em razão da fluência dos prazos.
A estrutura de gerenciamento de riscos, bem como a metodologia adotada para o cálculo de capital, podem ser encontradas na Internet na página da instituição:
http://www.bip.b.br/port/institucional/indusval/gestao.asp
(b) Títulos e valores mobiliários
Indusval & Partners Consolidado
2015 2014
Valor de custo
amortizado mercado Ajuste a mercado Valor de vencimento Sem Até 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 1080 De 1081 a 1800 Acima de 1800 mercadoValor de
Títulos para negociação 1.027.671 (93.109) 934.562 8.222 319.476 45.991 223.078 102.957 97.570 137.268 1.495.286
Letras Financeira do Tesouro – LFTs 352.950 (78) 352.872 40.068 77.979 97.557 137.268 189.017
Letras do Tesouro Nacional – LTNs 464.905
Notas do Tesouro Nacional – NTNs 20.675
Debêntures 81.630
Cédulas de Depósito Bancário – CDBs 384 384 371 13 7.487
Letras de Câmbio 35 35 35 11
Cédulas de Produto Rural – CPRs (*) 639.265 (92.701) 546.564 260.551 38.363 223.078 24.572 663.105
Warrants 26.815 (330) 26.485 18.857 7.628 65.975
Títulos de renda variável 8.156 8.156 8.156 2.387
Cotas de fundo de investimento 66 66 66 94
Outros
Títulos disponíveis para venda 75.790 (407) 75.383 66.661 8.722 14.625
Notas do Tesouro Nacional – NTNs 29.383 (407) 28.976 20.254 8.722 14.625
Debêntures 46.407 46.407 46.407
Títulos mantidos até o vencimento 25.581 25.581 1.032 14.472 22 10.055 44
Títulos da Dívida Agrária – TDAs 33 33 11 22 44
Debêntures 25.548 25.548 1.021 14.472 10.055 Total de TVM 1.129.042 (93.516) 1.035.526 8.222 320.508 45.991 237.550 169.640 116.347 137.268 1.509.955 Total de TVM – 2014 1.505.262 4.693 1.509.955 2.481 436.454 85.760 427.597 375.519 182.045 99
(*) Vide maiores detalhes deste ajuste a mercado na nota 6(a).
Em 30 de junho de 2015 a administração decidiu pela reclassificação de debêntures classificadas como títulos para negociação para a categoria disponível para venda, no montante
de R$ 46.407 e para a categoria mantidos até o vencimento, no montante de R$ 25.548, sem efeitos no resultado. Esta reclassificação se deu pela não intenção da administração em negociar ativa e frequentemente estes títulos.
(c) Instrumentos financeiros derivativos e hedge accounting
A Instituição opera com instrumentos financeiros derivativos, de acordo com sua política de gestão de riscos, com o objetivo de proteção (hedge) contra riscos de mercado, mitigando exposições decorrentes principalmente de flutuações das taxas de juros e cambial. Os instrumentos derivativos utilizados destinam-se a administrar a sua exposição global e a atender às necessidades de seus clientes para a proteção de suas exposições.
As operações de derivativos utilizadas são: swaps de taxas de juros, de moeda, de fluxo de caixa, operações em mercados futuros, termos e opções.
Os instrumentos financeiros derivativos são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor de mercado, geralmente, baseando-se em cotações de preços ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características similares. Não estando disponíveis, os valores de mercado baseiam-se em modelos de precificação, fluxo de caixa descontado e cotações de operadores de mercado.
Os contratos de derivativos negociados são registrados na BM&FBovespa ou na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP. A apuração destas operações é feita através de informações disponíveis e divulgadas pela BM&FBovespa ou por provedores externos (corretoras, bancos e outros).
A área de Gestão de Risco trata da precificação de todos os instrumentos financeiros derivativos, tanto utilizando parâmetros de mercado MtM (Mark to Market) como parâmetros da operação (valor na curva). Os parâmetros de mercado são atualizados diariamente no processo de precificação dos instrumentos a mercado, como as estruturas a termo de taxa de juros para todos os indexadores brasileiros. Os modelos de marcação a mercado (MtM) avaliam os valores dos instrumentos derivativos de acordo com as atuais condições de mercado para todos os indexadores, como também para os títulos de dívida soberana e eurobonds de empresas brasileiras e duration (prazo médio) da carteira.
(i) Posição por indexador
Indusval & Partners Consolidado
Ativos Passivos Valor de registros dos contratos
2015 2014 2015 2014 2015 2014 Swap 39.331 53.059 27.606 13.222 678.435 924.347 DI x US$ 9.378 4.260 947 1.632 40.428 121.035 US$ x DI 12 4.441 24.534 227.109 124.616 US$ x Pré 65 74 516 3.556 Pré x US$ 21.360 2.883 432 3.558 97.366 141.519 Pré x DI 3.108 2.524 9 352 125.169 165.858 DI x IPCA 5.058 36.119 53 1.719 146.179 275.450 IPCA x DI 692 8.571 DI x IGPM 2.241 1.242 762 13.900 23.900 Libor x US$ 346 116 15.695 10.987 DI x Libor 4.391 36.495 Pré x Milho 391 749 US$ x Libor 350 126 11.611 11.611 Euro x DI 43 462 Termo 3.276 1.002 3.896 3.030 126.060 39.757 Moedas 3.276 1.002 3.896 2.615 126.060 33.986
Ativos financeiros e mercadorias 415 5.771
Opções 136 6.298 13 6.925 3.385 143.818 Índice 136 197 13 65 2.898 24.094 Ações 4.204 5.509 57.064 Moedas 1.897 1.351 487 62.660 Futuros 1.390.093 1.970.483 Taxa de juros 985.253 1.466.278 Moedas 365.544 414.698 Índices 20.938
Ativos financeiros e mercadorias 39.296 68.569
(ii) Posição por prazo
Indusval & Partners Consolidado
2015 2014
Até 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 1080 De 1081 a 1800 Acima de 1800 Total Total
Valor referencial 1.234.950 259.503 414.468 288.032 1.020 2.197.973 3.078.405 Swap 425.149 50.548 121.914 80.824 678.435 924.347 Termo 53.987 47.661 24.412 126.060 39.757 Futuros 754.282 160.636 267.142 207.013 1.020 1.390.093 1.970.483 Opções 1.532 658 1.000 195 3.385 143.818 Ativo 16.969 5.772 10.156 9.846 42.743 60.359 Swap 15.169 4.508 9.808 9.846 39.331 53.059 Termo 1.664 1.264 348 3.276 1.002 Opções 136 136 6.298 Passivo 27.153 3.068 945 349 31.515 23.177 Swap 24.845 1.865 550 346 27.606 13.222 Termo 2.308 1.201 387 3.896 3.030 Opções 2 8 3 13 6.925 Valor referencial – 2014 871.944 407.369 693.615 1.033.229 42.166 30.082 3.078.405 Ativo – 2014 6.062 13.207 28.271 12.809 10 60.359 Passivo – 2014 3.593 1.918 9.377 8.289 23.177 (iii) Garantias
Indusval & Partners Consolidado
2015 2014
Clearing de Clearing de
derivativos ações Total Total
Títulos e valores mobiliários 110.618 161.762 272.380 104.092
Fianças 18.527 6.199 24.726 80.379
Total 129.145 167.961 184.471 184.471
Total – 2014 122.738 61.733 258.888
(d) Custódia dos títulos da carteira
Os títulos privados integrantes da carteira da Instituição estão registrados na Câmara de Custódia e Liquidação – CETIP sob responsabilidade do Banco Indusval S.A. e os títulos de renda variável e derivativos estão registrados e custodiados em conta própria do Banco na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia – CBLC e na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA. Os títulos públicos estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC do Banco Central do Brasil.
6 Operações de crédito - Indusval & Partners Consolidado
(a) Composição da carteira de crédito por tipo de operação e provisão para riscos de
crédito
2015 2014
Níveis
Operações AA A B C D E F G H Total Total
Empréstimos, descontos e financiamentos 24.061 748.047 625.241 147.317 86.288 12.235 4.200 4.523 19.189 1.671.101 2.139.799
BNDES/FINAME 20.045 54.177 48.075 6.733 1.083 34 - - 1.270 131.417 230.187
CDC – veículos 1
Outros financiamentos 5.978
Total de operações de crédito 44.106 802.224 673.316 154.050 87.371 12.269 4.200 4.523 20.459 1.802.518 2.375.965
Adiantamento de contratos de câmbio 13.157 74.317 56.711 40.553 3.555 10.073 198.366 280.922
Aquisição de recebíveis (Nota 8(a)) 62.223 4.418 5.952 2.239 407 243 75.482 209.516
Financiamento de venda de bens não de uso (Nota 8(a)) 12.771 2.749 638 16.158 14.870
Fianças honradas 246 246 507
Outros títulos e créditos a receber (Nota 8(a)) 40.099 6.169 505 46.773 48.348
Total de crédito 57.263 991.634 734.445 206.724 93.165 15.425 4.200 4.523 32.164 2.139.543 2.930.128
Cessões com coobrigação 12.016 8.391 20.407
Empréstimos 12.016 8.391 20.407
Total de crédito incluindo cessões com coobrigação 57.263 1.003.650 742.836 206.724 93.165 15.425 4.200 4.523 32.164 2.159.950 2.930.128
Garantias prestadas (Nota 19(a)) 145.493 179.284
Total da carteira 57.263 1.003.650 742.836 206.724 93.165 15.425 4.200 4.523 32.164 2.305.443 3.109.412
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 4.958 7.344 6.202 9.317 4.627 2.100 3.166 32.164 69.878 91.644
Provisão de créditos cedidos com coobrigação 60 84 144
Provisão requerida 5.018 7.428 6.202 9.317 4.627 2.100 3.166 32.164 70.022 91.644 Provisão complementar 146.776 19.115 Provisão total * 5.018 7.428 6.202 9.317 4.627 2.100 3.166 32.164 216.798 110.759 Total da carteira – 2014 71.706 1.513.243 999.083 145.765 104.400 34.445 20.229 8.104 33.153 3.109.412 Provisão total – 2014 7.566 9.991 4.373 10.440 10.333 10.115 5.673 33.153 110.759
(*) O total de provisão no Balanço Patrimonial Consolidado é de R$ 216.707, pois há provisão de R$ 91 referente à provisão complementar para contratos de fiança, saldo este que está registrado no passivo.
No semestre, o montante da constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa foi de R$ 128.842 (R$ 3.315 em 2014).
Foi constituída provisão adicional no valor de R$ 210 milhões que, na avaliação da administração do Banco, cobre de forma conservadora as possíveis perdas temporárias decorrentes da exposição junto à Ceagro Agrícola S.A. e às CPRs originadas pela mesma,
créditos estes que, segundo nossos assessores jurídicos, o Banco apresenta boas perspectivas de recuperar por meio das vias negociais e judiciais, já acionadas. Desses R$210 milhões provisionados, R$131 milhões foram realizados na forma de provisões adicionais não alocadas e R$79 milhões como parcela de risco de crédito na marcação a mercado dos créditos classificados na rubrica de títulos e valores mobiliários.
O montante de créditos baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa foi de R$ 13.708 (R$ 112.913 em 2014), e o montante de créditos recuperados foi de R$ 9.731 (R$ 5.112 em 2014).
Em 30 de junho de 2015, o saldo da carteira de créditos renegociados era de R$ 72.445 (R$ 183.078 em 2014). Esses créditos possuem provisão de R$ 16.288 (R$ 44.569 em 2014). O volume de renegociações foi de R$ 8.682 (R$ 52.486 em 2014).
(b) Composição das operações de crédito por setor de atividade
2015 2014 Indústria 840.839 1.254.777 Comércio 653.813 903.987 Intermediários financeiros 56.923 50.183 Outros serviços 484.808 658.065 Pessoas físicas 123.567 63.116 2.159.950 2.930.128
(c) Composição das operações de crédito por indexador
2015 2014 Prefixado 600.567 984.484 Pós-fixado (CDI) 1.333.879 1.670.820 TR/TBF 240 1.560 Outros 225.264 273.264 2.159.950 2.930.128
(d) Composição das operações de crédito por vencimento das parcelas 2015 2014 Vencidas De 15 a 60 dias 32.137 7.465 De 61 a 180 dias 16.631 10.238 Acima de 180 dias 13.801 10.017 62.569 27.720 A vencer Até 90 dias 783.176 1.027.669 De 91 a 180 dias 420.288 512.496 De 181 a 360 dias 404.702 611.703 Acima de 360 dias 489.215 750.540 2.097.381 2.902.408 2.159.950 2.930.128
(e) Concentração das operações de crédito
2015 2014
Clientes Valor % % acumulado Valor % % acumulado
10 maiores clientes 408.869 18,92 18,92 408.997 13,96 13,96 11 a 60 maiores clientes 847.483 39,24 58,16 963.853 32,89 46,85 61 a 160 maiores clientes 570.183 26,40 84,56 788.241 26,90 73,75 Demais 333.415 15,44 100,00 769.037 26,25 100,00 2.159.950 2.930.128
(f) Composição dos créditos classificados como "C até H"
Do total de operações com classificação de risco de C até H, detalhadas no quadro abaixo, apenas uma parte apresenta atraso de pagamento superior a 60 dias e, portanto, está classificada como créditos não performados. O restante das operações segue curso normal de pagamentos, entretanto, permanece classificado nestas categorias devido aos critérios de análise de crédito.
2015 2014
Nível C D E F G H Total Total
Em curso normal 206.370 85.831 8.915 930 2.025 1.112 305.183 287.369
Créditos não performados 354 7.334 6.510 3.270 2.498 31.052 51.018 58.727
Total 206.724 93.165 15.425 4.200 4.523 32.164 356.201 346.096
Total – 2014 145.765 104.400 34.445 20.229 8.104 33.153 346.096
