Apresentação Corporativa. Julho de 2009

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0

Apresentação Corporativa

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1

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

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2

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

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3

Somos o bra

ç

o imobili

á

rio das Empresas

Rodobens

Visão geral das Empresas Rodobens

Visão geral das Empresas Rodobens _DestaquesDestaques

O comprometimento estratégico das Empresas Rodobens com o nosso projeto de crescimento e sua abrangente presença geográfica são um importantes pilares de sustentação para a execução de

nosso Plano de Negócios

Fundação em 1949 em São José do Rio Preto/SP

Cresce no negócio de distribuição de veículos em nível nacional e expande atividades para negócios

relacionados

Maior distribuidor de caminhões Mercedes-Benz e a quarta maior companhia de consórcios do país

Presença proprietária em ~200 cidades de todos os estados brasileiros e cerca de 400.000 clientes

Inicia incorporação imobiliária em 1983. A Rodobens Negócios Imobiliários é fundada em 1991

Em 2005, o grupo decide investir mais fortemente no potencial de crescimento da RNI, aprovando Plano de Negócios para o período 2006-2010

Em janeiro de 2007 a RNI torna-se a primeira das Empresas Rodobens a ser negociada em bolsa, captando R$448 milhões através de Oferta Pública Inicial (IPO) de ações, 100% primária, no Novo Mercado da Bovespa Negócios Imobiliários Concessionárias Consórcio Seguros Banco Veículos 100% 53% Free Float 47% RODOBENS RODOBENS ~70% estrangeiros ~30% locais

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4

Foco

em

INCORPORA

Ç

ÃO RESIDENCIAL:

Três

segmentos

de

produto

distintos

Preço de venda: R$55.000-R$80.000

Público-alvo: >R$1.400 renda mensal (acima de 3 salários mínimos) Cidades com população >120mil habitantes

Primeiro projeto lançado no 4T08, Itapetininga/SP

Mesmo conceito de qualidade do Terra Nova, porém mais acessível “MORADAS” “MORADAS” “TERRA NOVA” “TERRA NOVA” R$75.000-R$150.000 Público-alvo: >R$2.300/mês (acima de 5 SM) Cidades com população >150mil habitantes

28 projetos lançados desde o 4T06, 37 desde 1991, ~13.000 unidades Junto com MORADAS (acima), os produtos de maior importância/foco

“SISTEMA FÁCIL” “SISTEMA FÁCIL”

Acima de R$150.000

Público-alvo: >R$4.600/mês (acima de 10 SM) Cidades com população >200mil habitantes

Experiênca de longa data, 53 projetos lançados desde 1991, ~8.000 unidades

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5

Cr

é

dito

hipotec

á

rio

propriet

á

rio

:

O

PLANO

Ú

NICO

Carta de crédito para aquisição de imóvel novo ou usado, residencial ou comercial, RNI ou não, de valor a partir de R$40 mil

Planos de 100 ou 125 meses, exigindo 25%-30% de poupança

24-36 meses de poupança garantem crédito hipotecário de 76-89 meses da CHUR Venda anual de mais de R$100 milhões, crescente

PLANO ÚNICO PLANO ÚNICO

PLANO ÚNICO Especial PLANO ÚNICO Especial

Carta de Crédito que pode ser usada para reserva de futuros projetos Terra Nova ou Moradas

Captura da demanda de projetos antes do lançamento: menor custo de vendas Conhecimento sobre a preferência dos compradores

Mantem os corretores ativos entre os lançamentos Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR)

Companhia Hipotecária Unibanco Rodobens (CHUR) Produto de crédito hipotecário PLANO ÚNICO

Joint venture 50%-50% entre Rodobens Negócios Imobiliários e Unibanco, fundada em nov/2004 Carteira com ~3.308 clientes ativos (carta de crédito vendida) totalizando mais de R$277 milhões

Saldo de créditos desembolsados de R$20 milhões, mais aprovados mas ainda não-desembolsados de R$11 milhões Contribuição para lucro RNI no 1T09: R$1,3 milhões

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6

TERRA NOVA:

conceito

inovador

e

diferenciado de

produto

Condomínios fechados de casas ou

apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes condições de pagamento Completa infra-estrutura urbana, projetos

arquitetônico e paisagístico modernos

Desenvolvimento em grandes áreas permitindo o lançamento em fases

Atraente condição de financiamento com prestações mensais equivalentes ao mercado de aluguel

R$75.000 a R$150.000 preço de venda 47 – 88m²

Público-alvo: acima de 5 salários mínimos 24 projetos lançados 2007-2008, ~13.000

(8)

7

MORADAS: mais acess

í

vel que o Terra Nova

Mesmo conceito do produto TERRA NOVA (slide anterior)

Preço mais acessível, direcionado aos compradores de 1o. imóvel

Programa Minha Casa Minha Vida: preço de venda até R$80 mil

40m² 2 quartos, 50m² 3 quartos

Público-alvo: a partir de 3 salários mínimos Opção de financiamento imobiliário com

recursos do FGTS

- Juros a partir de 4,5%a.a.+TR - 90% a 100% do valor do imóvel - Até 30 anos para amortização - Subsídio governamental

Primeiro projeto lançado no 4T08 no interior do estado de São Paulo (Moradas Itapetininga)

(9)

8

SISTEMA F

Á

CIL

Principal produto da companhia de 1991 a 2005

Condomínios fechados de casas ou apartamentos, com qualidade, segurança e lazer, com atraentes

condições de pagamento

Acima de R$150.000 preço de venda 75 – 230 m2

Público-alvo: acima de 10 salários mínimos

53 projetos lançados desde 1991, ~8,000 unidades 15 cidades de 5 estados brasileiros (SP, MG, RJ, CE,SC)

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9

TERRA NOVA e MORADAS:

Projetos

de

grande

escala

desenvolvidos

em

etapas

Terra Nova Parque da Liberdade (S.J. Rio Preto/SP): 2.600 casas em condomínio fechado Terra Nova Parque da Liberdade I (340 casas): 95% vendido (mar/09), início de entrega no 4T08

Terra Nova Parque da Liberdade II (476 casas): 68% vendido (mar/09), início de entrega no 1T09

Terra Nova Parque da Liberdade III (454 casas): em pré-venda (jun/09), início de entrega no 3T10

I II III IV V VI

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10

TERRA NOVA e MORADAS:

Projetos

de

grande

escala

desenvolvidos

em

etapas

Agosto de 2008

Parque da Liberdade

Localização: São José do Rio Preto/SP, Brasil Tamanho do projeto: ~2.600 casas

Terra Nova II 476 casas Início entrega 1T09 Moradas Planejado para 2009 Terra Nova I 476 casas Início entrega 4T08

Terra Nova III 454 casas

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11

Projetos

TERRA NOVA

rec

é

m

entregues

Setembro de 2008

Centro da cidade

Rodovia Interestadual BR-153

Terra Nova Garden Village 360 + 108 casas (1T08) Terra Nova Belvedere

316 casas (3T08) Maria Stella (2004) Jardins Barcelona (2005) Jardins Athenas (2007) 600 casas no total Parque Belverede

Localização: São José do Rio Preto/SP Início: nov/2002, tamanho: ~1.400 casas

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12

O Processo Construtivo Diferenciado

Elevado grau de padronização no processo

Inspirado na experiência mexicana

Concreto moldado no local

Moldes de plástico reciclado ou metálicos

Maior velocidade de construção

Economia de mão-de-obra especializada

Menor geração de resíduos sólidos

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13

Perspectiva

de

obra

TERRA NOVA

t

í

pica

(

Rondon

ó

polis

/MT)

Outubro de 2008

- Condomínio fechado de casas em terreno de 190.000 m2

- Lançamento da 1ª fase: 1T08 - Total planejado de 714

unidades, sendo 348 lançadas - VGV Lançado: R$28 milhões

(15)

14

Oferta de financiamento atraente e farta

para os nossos clientes compradores

Banco Real Santander

Itaú / Unibanco

Banrisul

Nossa Caixa

CEF-Caixa Econômica Federal

Total de 98.000 unidades

previstas nos acordos firmados

Fortes Parcerias com Instituições Financeiras Fortes Parcerias com Instituições Financeiras

Taxa de juros 6%-10,5% a.a. +TR

80%-90% do valor do imóvel

Até 30 anos para pagar no pós-chaves

Dispensa de comprovação de renda

Análise do comportamento em 12 meses

Parcelas mensais equivalentes ao

aluguel

Minha Casa Minha Vida (MCMV)

Juros a partir de 4,5%a.a Até 100% do valor do imóvel Subsídios

Seguro-desemprego

Condições Diferenciadas no Mercado Condições Diferenciadas no Mercado

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Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

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16

O potencial de crescimento do mercado

imobili

á

rio brasileiro...

Crescimento

Sustentação para o crescimento

do mercado

EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO Menores taxas e maiores prazos

Medidas governamentais de estímulo ao setor

Foco na classe de menor renda

Crescente apetite dos agentes do setor privado

Crédito imobiliário representa 10-20% do crédito total, inferior a outros países (70%) Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

Inflação estabilizada e em nível baixo historicamente

Diminuição da taxa básica de juros

Diminuição do risco país

Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

Forte preferência cultural por casas (90% dos domicílios do país)

Moradias de baixa qualidade para os segmentos de média e baixa renda

Alto déficit habitacional estimado em 7.5mm de domicílios

Maior parte do déficit habitacional é concentrado nas famílias com renda de até cinco salários mínimos – R$1,750 (±US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

População jovem e com taxa de crescimento acima da média dos países desenvolvidos

0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do total)

25-50 anos: ±30% do total

Público jovem representa elevada demanda pela primeira moradia a baixo custo, com qualidade e conceito

EXPANSÃO DA OFERTA DE CRÉDITO Menores taxas e maiores prazos

Medidas governamentais de estímulo ao setor

Foco na classe de menor renda

Crescente apetite dos agentes do setor privado

Crédito imobiliário representa 10-20% do crédito total, inferior a outros países (70%) Crescimento de emissão de CRIs

AMBIENTE MACROECONÔMICO POSITIVO

Inflação estabilizada e em nível baixo historicamente

Diminuição da taxa básica de juros

Diminuição do risco país

Expectativa de Investment Grade

DÉFICIT HABITACIONAL

Forte preferência cultural por casas (90% dos domicílios do país)

Moradias de baixa qualidade para os segmentos de média e baixa renda

Alto déficit habitacional estimado em 7.5mm de domicílios

Maior parte do déficit habitacional é concentrado nas famílias com renda de até cinco salários mínimos – R$1,750 (±US$800)

PERFIL DEMOGRÁFICO

População jovem e com taxa de crescimento acima da média dos países desenvolvidos

0–24 anos: 90 milhões de habitantes (50% do total)

25-50 anos: ±30% do total

Público jovem representa elevada demanda pela primeira moradia a baixo custo, com qualidade e conceito

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17

...

é

particularmente forte no segmento

foco da Rodobens

Segmentação das locações por valor de aluguel (R$)1

Segmentação da quantidade de negócios pelo valor individual de transação (R$ mil)1

Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas

1_{Estado de São Paulo – 1S06}

10% 16% 10% 9% 7% 4% 10% 7% 18% 11% 8% 5% 3% _3% 5% 15% 12% 9% 6% 5% 3% 2% 6% 9% 15% 16% 10% 8% 9% 5% 4% 10% 3% 15% 16% 21% 19% 20% 23% 15%

até 40 41 até 60 61 até 80 81 até 100 101 até 120 121 até 140 141 até 160 161 até 180 181 até 200 mais de 201 São Paulo ABCDGO Interior Litoral

4% 14% 9% 7% 6% 3% 7% 6% 3% 9% 34% 10% 7% 33% 30% 35% 47% 29% 50% 34%

até 200 201 até 400 401 até 600 601 até 800 801 até 1000 São Paulo ABCDGO Interior Litoral

C C A /B A /B D /E D /E

Pirâmide sócio-econômica da população Pirâmide sócio-econômica da população

Renda Residências > 12 salários mínimos Consumo 4-12 salários mínimos < 4 salários mínimos 52% 28% 20% 18% 30% 42% 49,5 milhões

Fonte: IBGE Fonte: CRECI-SP com base nas transações reportadas pelas corretoras imobiliárias afiliadas

1_{Estado de São Paulo – 1S06}

“Terra Nova”

“Moradas” ~10%

R$41mil-60mil: 15% 19% 23% 15% R$61mil-140mil: 51% 58% 47% 49%

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18

O interior possui grandes vantagens

comparativas em rela

ç

ão

à

s capitais...

O setor imobiliário nas capitais O setor imobiliário nas capitais

Concorrência intensa, principalmente São Paulo e Rio de Janeiro

Maiores incorporadoras focadas na produção para as classes alta e média-alta

Alto custo do terreno e menor disponibilidade de grandes áreas

Predominância de empreendimentos verticais em áreas de menor tamanho

Maior concentração de unidades por município

O setor imobiliário no interior O setor imobiliário no interior

Menor concorrência, fragmentada e menos sofisticada

Elevada demanda da classe média-baixa por produtos de qualidade a preços acessíveis

Ausência das maiores incorporadoras do país

Menor custo do terreno e grande disponibilidade de grandes áreas

Menor custo de construção e de mão-de-obra

Crescente preferência por casa em condomínio fechado

O mercado das grandes cidades do interior oferece maiores oportunidades de crescimento do que os grandes centros urbanos especialmente para os segmentos de

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19

.... e apresenta um grande potencial de

expansão

O Brasil apresenta uma grande universo de municípios com demanda por moradias de qualidade para as classes média e média-baixa

O mercado do interior é significativamente atrativo O mercado do interior é significativamente atrativo

149 cidades no interior com população maior que 150 mil, totalizando 45 milhões habitantes

Destas, identificamos pelo menos 70 cidades com potencial para atuação

Fora do foco das maiores incorporadoras

Crescente demanda das classes média e média-baixa destas cidades por

condomínios fechados de casas

Alto nível cultural e exigente por qualidade, lazer e serviços

Cidades com população acima 150mil habitantes Cidades com população acima 150mil habitantes

Fonte: IBGE. Obs.: 1_{Em 2002,}2_{Estimativa de 2005,}3_{SM = salário mínimo}

UF Municípios

PIB per

capita (R$)1 População _IBGE2 % 5-10 SM 3 por mês % 10+ SM3 por mês SP Guarulhos 12.064 1.251.179 20% 16% SP Osasco 8.353 705.450 12% 10% SP Santo André 11.708 669.592 15% 10% SP São B. Campo 15.307 788.560 20% 16% SP Campinas 10.774 1.045.706 20% 16% SP S.J.Campos 23.982 600.049 20% 16% SP Ribeirão Preto 7.720 565.180 20% 16% SP Sorocaba 9.185 551.312 20% 16% SP S.J.Rio Preto 6.906 406.826 20% 16% PR Londrina 7.624 488.287 22% 15% PR Ponta Grossa 9.942 300.196 22% 15% SC Joinville 11.440 487.045 22% 14% SC Criciúma 7.888 185.519 22% 14% RS Caxias do Sul 14.621 404.187 22% 14% RS Canoas 19.863 329.174 22% 14% RJ Duque de Caxias 17.445 842.890 10% 6% RJ Nova Iguaçu 4.833 830.902 10% 6% RJ Macaé 64.719 156.410 10% 6% MG Uberlândia 11.537 585.262 15% 9% MG Gov.Valadares 5.217 257.535 15% 9% MG Montes Claros 5.270 342.586 10% 6% MG Juiz de Fora 7.266 501.153 15% 9% MT Rondonópolis 6.603 166.830 17% 13% GO Anápolis 6.003 313.412 10% 6% PE Petrolina 5.102 253.686 10% 6% PB Campina Grande 4.387 376.132 10% 6%

(21)

20

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

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21

A Rodobens est

á

bem posicionada para

capturar a oportunidade de mercado

Nossos pontos fortes

Atuação em 37 cidades de 9 estados, com plano de expansão para mais de 50 cidades

Conhecimento único das particularidades operacionais do interior

Custos operacionais menores do que as grandes incorporadoras das capitais

Longa experiência com condomínios fechados para a classe média-baixa

Condomínios horizontais que permitem faseamento conforme demanda

Construção padronizada

7.946 unidades lançadas em 2008, com VGV Rodobens de R$660 milhões

Enormemente beneficiada pelo Plano Habitacional

Atuação em todos os estados brasileiros e aproximadamente 400 mil clientes

Reputação e rede de contatos favorecendo a originação de negócios imobiliários em novas cidades

Solidez financeira

Prazos longos e menores taxas

Aumento do percentual financiado

Garantia de financiamento para pelo menos 98.000 unidades até 2010

Menor burocracia e gestão direta da carteira de recebíveis

Grandes áreas para desenvolvimento em etapas

Mais de 22 milhões de m² distribuídos por 45 municípios em 12 estados

>80% do VGV potencial no interior

Potencial atual de ~72 mil unidades, sendo 24 mil com projeto aprovado

>90% das unidades potenciais qualificadas para o Plano Habitacional MCMV

Diversificação geográfica com foco no INTERIOR Diversificação geográfica com foco no INTERIOR Capacidade de expansão no SEGMENTO DE PREÇO ECONÔMICO Capacidade de expansão no SEGMENTO DE PREÇO ECONÔMICO

Presença nacional e experiência das

EMPRESAS RODOBENS Presença nacional e experiência

das EMPRESAS RODOBENS Oferta de FINANCIAMENTO adequada Oferta de FINANCIAMENTO adequada Estoque de TERRENOS grande e geograficamente diversificado Estoque de TERRENOS grande e geograficamente diversificado

(23)

22

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

V.

Execução do Plano de Negócios

(24)

23

Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões)

Vendas Contratadas Rodobens (R$ mihões) _{Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta}Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

Evolu

ç

ão dos resultados anuais

5 7 17 77 9 23 19,1% 13,5% 14,1% 24,3%* 20,1%* 12,4% 2005 2006 2007 2008 31 83 9 21 2 2 2005 2006 2007 2008 125 404 47 42 3 5 35,9% _35,8% 33,9% 30,9% 34,5%* 36,2%* 2005 2006 2007 2008

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA _{Lucro Líquido (R$ milhões)}Lucro Líquido (R$ milhões)

65 536 315 63 2005 2006 2007 2008 128* 409* 26* 100*

*: Valores pro forma: sem o impacto negativo das novas práticas contábeis adotadas no 4T08, para permitir comparação de performance contra os trimestres anteriores na mesma base contábil.

104*

(25)

24 24

Segmenta

ç

ão dos Lan

ç

amentos e das

Vendas Rodobens 1S09

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO

VGV Lançado - por LOCALIZAÇÃO _{VGV Lançado - por PREÇO e TIPO}VGV Lançado - por PREÇO e TIPO

Vendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃO

Vendas Contratadas - por LOCALIZAÇÃO _{Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO}Vendas Contratadas - por PREÇO e TIPO

Outros e stados 57% São Paulo município 6% São Paulo entorno 14% Inte rior SP 23% até R$150m Horizontal 45% Moradas 4% até R$150m Vertical 26% >R$150m Vertical 22% >R$150m Horizontal 3% Outros estados 73% Interior SP 27% até R$150m Horizontal 64% Moradas 7% até R$150m Vertical 8% >R$150m Vertical 21%

(26)

25

Destaques operacionais 2T09

VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões) VGV Lançado – parte Rodobens (R$ mihões)

129 199 211 126 67 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões) Vendas Contratadas – parte Rodobens (R$ milhões)

190 103 89 90 141 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 Lançamentos 2.490 unidades (VGV Total R$256MM) Maior seletividade na liberação de novos

lançamentos: em função de demanda imediata Foco da área comercial na venda de estoque (empreendimentos lançados)

Adiamento do lançamento de novos empreendimentos ou fases qualificáveis para enquadramento nos

benefícios do Plano Habitacional 36% vendido no próprio trimestre

Vendas Contratadas (compromissos firmados)

Reversão da curva de queda nas vendas

1.739 unidades líquidas (VGV Total R$200MM) Vendas/Lançamentos: 71%

Vendas sobre Oferta (VSO trimestral): 24% Vendas de estoque/Vendas Totais: 50%

(27)

26

Destaques econômico

-

financeiros 1T09*

EBITDA (R$ mihões) e Margem EBITDA EBITDA (R$ mihões) e Margem EBITDA

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta

*Resultados auditados, apresentados conforme as novas práticas contábeis introduzidas pela Lei 11.638 de 28/12/2007 e pela Instrução CVM #561 (Pronunciamento O-CPC-01) de 17/12/2008, e adotadas pela companhia desde 4T08. Resultados do 1T08 reapresentados voluntariamente (auditados) conforme as novas práticas contábeis para permitir comparação entre os dois períodos trimestrais nas mesmas bases.

+48% +76%

(28)

Vendas contratadas ainda não realizadas

nas demonstrações financeiras

206 261 266 266 260 130 168 173 165 ₁₅₈ 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Resultado bruto Custo a Apropriar

Receitas1 e Custos2 a Apropriar (R$ milhões) Receitas1 e Custos2 a Apropriar (R$ milhões)

418 336 429 439 431 38% 38% 40% 39% 39% Margem a Apropriar

(1) Receita bruta incluindo (i) 3,65% de impostos sobre vendas (PIS, Cofins) e, (ii) na maioria das SPEs consolidadas, comissões sobre vendas equivalentes a cerca de 3,5% da receita bruta.

(2) Não inclui despesas financeiras de empréstimos tomados para a construção dos empreendimentos, as quais são contabilizadas como custo dos imóveis produzidos. Tais despesas financeiras não são incluídas no custo total orçado que é utilizado para o reconhecimento de receita pelo método de Percentual de Conclusão.

(3) Considerando-se (1) e (2) acima, é possível que a Margem a Apropriar apresentada acima seja superior a margem bruta que será reconhecida futuramente na Demonstração de Resultados.

(29)

28

Agenda

I.

A Rodobens Negócios Imobiliários

II.

A oportunidade de mercado

III.

Nossos pontos fortes

IV.

Resultados financeiros e operacionais

V.

Execução do Plano de Negócios

(30)

29

Plano de Neg

ó

cios: Metas

11

de Lan

_{de Lan}

ç

_ç

amentos

_amentos

$245 $525 $800(2) $660 $434 $90 2006 2007 2008 2009E

Metas em jan/07 (IPO) Realizado 2006-2008

VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar, parte Rodobens (em R$ milhões)

VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões) VGV a Lançar por Produto, parte Rodobens (em R$ milhões)

45 292 498 680 142 152 100 20 10 45 $90 $434 $660 $800(2) 2006 2007 2008 2009E

Moradas (R$50mil-R$70mil) Terra Nova (R$70mil-R$150mil) Sistema Fácil (>R$150mil)

(1) As “Metas” apresentadas são unicamente desejo de performance por parte da Administração da companhia, não devendo serem consideradas como projeções de resultados. Não recomendamos, sugerimos, estimulamos ou autorizamos qualquer pessoa a considerá-las como projeções, expectativas ou guidance de resultados futuros.

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30

Empreendimentos Terra Nova selecionados

Terra Nova Uberlândia - MG Terra Nova Uberlândia - MG

Terra Nova Ponta Grossa - PR Terra Nova Ponta Grossa - PR

Terra Nova Pelotas - RS Terra Nova Pelotas - RS Terra Nova Marília - SP

Terra Nova Marília - SP

TN G.Village II – SJ Rio Preto - SP TN G.Village II – SJ Rio Preto - SP Terra Nova São Carlos - SP

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Banco de Terrenos

Posicionamento estratégico diferenciado e único no Brasil

grandes áreas, para desenvolvimento em fases Comprados (82%) e opcionados (18%)

em 45 municípios de 12 estados

VGV Rodobens potencial total estimado de R$5,3 bi, VGV total R$6,2 bi

>90% para projetos qualificáveis ao Plano Habitacional

Potencial construtivo de 72.000 unidades 24.000 unidades aprovadas: riqueza para

acionistas não capturada no balanço

Baixa concentração: nenhuma cidade mais do que 9% do total

Novas aquisições:

Onde não se enquadra no plano habitacional: permuta

Plano MCMV: em dinheiro, financiado pela CEF

Banco de terrenos geograficamente diversificado e com alto índice de aproveitamento no Plano Habitacional Banco de terrenos geograficamente diversificado e com alto índice de aproveitamento no Plano Habitacional

Cidades com projetos lançados

Cidades com projetos em planejamento

São José do Rio Preto/SP

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32

Balan

ç

o

Patrimonial

(R$ milhões)

Caixa

Forte redução do consumo trimestral do caixa (~-R$80MM para ~-R$20MM)

Ações de recuperação e preservação do caixa: Recebimento de créditos com parceiros

Redução de capital de giro a fornecedores

Substituição de formas alugadas por compradas via leasing

Contínua liberação de financiamentos SFH Créditos Perante Clientes

R$169MM performados R$330MM em construção

Mais R$418MM ainda não reconhecidos Total recebíveis R$917MM

Estoques

R$162MM terrenos para incorporação a custo histórico de aquisição

R$223MM concluído (2% do estoque) ou em construção, valor mercado estimado R$391MM 31 de março de 2009

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33 33

Endividamento Banc

á

rio

Manutenção de um dos menores níveis de endividamento bancário do setor Dívida líquida / Patrimônio Líquido = 33%, Dívida bruta / Patrimônio Líquido = 39%

R$220MM SFH (92% da dívida total) e R$19MM leasing financeiro pré-fixado O menor custo de dívida do setor listado em bolsa no Brasil

Financiamentos à construção contratados para empreendimentos lançados, com R$345MM a serem liberados (parte Rodobens R$208MM)

Conforme (i) execução de obra e (ii) vendas

Nenhuma exposição a risco cambial ou a derivativos

Saldo devedor SFH (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR) Saldo devedor SFH (R$MM) e Tx juros média ponderada (% a.a.+TR)

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34 34

O

Prêmio

Master

Imobili

á

rio

2008

• Premiação recebida em setembro de 2008

• O “Oscar” do setor imobiliário no Brasil, outorgado pelo FIABCI/Brasil (capítulo brasileiro da Federação Internacional das Profissões Imobiliárias) e Secovi-SP

• Concorrendo todos os mais destacados players do setor no Brasil

• Categoria Empreendimentos Residenciais: case Terra Nova Rodobens

O diretor-presidente da Rodobens Negócios Imobiliários - Eduardo Gorayeb - recebe o Master Imobiliário 2008 do Sr. Luiz França, presidente da ABECIP-Associação

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35

A Rodobens e o Plano

Habitacional

Participação ativa na concepção do Plano

Estreitamento do nosso relacionamento com a CEF

Real oportunidade de crescimento incremental em 2009

Oportunidades imediatas no segmento 3-6 S.M. (onde já atuamos) Avaliando nossas opções para atuação no segmento 0-3 S.M.

Readequação de múltiplos projetos Terra Nova (5-10 SM) para enquadramento nos benefícios do Plano

Produto Moradas (até R$80 mil, 3-5 SM) como grande impulsionador de nosso crescimento

Moradas até R$60 mil: benefício do R.E.T. de 7% para 1%.

Plano aumenta a viabilidade de nossa visão para o negócio

Entrega mais rápida de obra

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36

A

ç

ões

para

o

ano

2009

Foco no aproveitamento tempestivo das oportunidades de crescimento incremental criadas pelo Plano

Crescimento no segundo trimestre, e mais forte no segundo semestre

Manutenção da estratégia de crescimento fundamentada em (i) utilização do caixa gerado pelo negócio, e (ii) financiamentos SFH e FGTS específicos para empreendimentos

Manutenção de estoques reduzidos (redução do tamanho das fases)

Melhoria das condições de pagamento/financiamento para os compradores de nossos imóveis e agilização dos repasses

Lançamentos de novos e inovadores produtos (<custo, => qualidade)

Contínua melhoria dos processos internos e implantação do novo ERP (SAP)

Opção por crescimento seguro, com solidez, rentabilidade e preservação da riqueza dos acionistas.

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