IR Global Rankings São Paulo 8 de abril de 2010

IR Global Rankings

IR Global Rankings 2010

Visão Geral

Categorias de Ranking

Website RI Relatório Anual

Online

Divulgação

Financeira

Governança

Corporativa

Votação

Analistas &

Investidores

Avaliação

• Conteúdo

• Projeto e

Navegabilidade

• Interatividade

• Tecnologia e

Manuseio de

Dados

• Responsividade

Avaliação

• Conteúdo

• Projeto e

Navegabilidade

• Interatividade

• Tecnologia e

Manuseio de

Dados

Avaliação

• Informações

Operacionais

• Demonstrações

Financeiras (Dem.

Result., Balanço,

Fluxo Caixa)

• Orientação

• Conferências

Telefônicas

Avaliação

• Remuneração e

Desempenho

• Responsabilidade

do Conselho

• Estrutura de

Capital

• Proteção ao

Acionista

• Controles

Internos

Votação Online

• Melhor Programa

de RI

• Melhor Diretor de

RI

IRGR 2010

 503 participantes de 35 países e 10 setores

 5 Global Ceremonies: Amsterdam, Taipei, Beijing, New York and São Paulo

Importância do IR Global Rankings

Verdadeiro

Ranking

Global

Método de

Avaliação e

Sistema de

Ranking Exclusivos

Transparência

Relatórios de

Feedback

Invididuais

Comparações de

Benchmarks

Globais

Reconhecimento

O que torna o IR Global Rankings único?

Exemplo de uma Planilha de Avaliação de IRGR

Content Design & Navigability Visibility of IR Website vs. Other Sections Link to IR Homepage in English on First Page Navigability Company has a Specific IR Menu All Section of IR Menu Are Seen Without Clicking Documents Can Download Directly Without Opening New Internet Explorer Number of Clicks Needed to Find Information Up to 2 Clicks for Any Information From 3 to 4 Clicks for Any Information Links to Other Sections of the Website Home in "Portal" Format Links to Related Topics Interactivity Technology and Data Handling Timeliness Annual Report Request Date Contact Person (email, etc.) Package Shipping Date Contact Information Site has IR contact(s) and/or Request Form Responsiveness Company sent E-mail Informing Package will be Sent Package Posted in 4 Business Days from Request Date Package Posted in 5-15 Business Days from Request Date Updates (Considerei nota max qdo tem preço ação atual) Update Date Information Available Last Website Update - Less Than 1 Week Last Website Update - Less Than 2 Weeks Total 50,0

15,0 1,0 1,0 7,0 2,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 10,0 15,0 10,0 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 2,0 5,0 1,0 4,0 3,0 100,0 23,5

13,5 1,0 1,0 5,5 2,0 1,5 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 5,5 6,5 8,0 5-Jan-09 relaciones.inversores@abertis.com 1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,0 - 4,0 3,0 57,00 39,8

9,5 1,0 1,0 3,5 2,0 1,5 - 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,0 13,0 8,5 5-Jan-09 investor.relations@adidas-group.com 1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 78,75 36,7

14,0 1,0 1,0 6,0 1,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 6,3 11,0 8,5 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,5 0,5 4,0 3,0 76,40 26,5

14,0 1,0 1,0 6,0 1,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 1,5 12,0 8,5 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 62,50 43,0

13,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,0 13,0 9,0 5-Jan-09 ir@all-logistica.com 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 4,0 1,0 - 3,0 86,00 1,5

13,0 1,0 1,0 6,0 2,0 3,0 1,0 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - - 2,5 4,0 1,0 1,0 - 3,0 - - 3,0 21,00 28,5

12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 2,3 7,5 6,0 5-Jan-09 1,0 1,0 - 5,0 1,0 4,0 3,0 56,25 26,5

12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 4,8 10,0 9,0 5-Jan-09 gmansur@amil.com.br 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 - 4,0 1,0 2,0 3,0 62,25 9,5

8,0 - - 2,0 2,0 - - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 3,3 11,0 6,0 5-Jan-09 AMPServices@computershare.com.au 1,0 1,0 1,0 1,0 - - 4,0 4,0 3,0 37,75 3,0

9,0 - - 3,0 1,0 - 2,0 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - - 2,0 1,0 5-Jan-09 1,0 1,0 - - - - - 15,00 24,5

12,0 1,0 1,0 4,0 2,0 - 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 3,3 12,0 8,5 5-Jan-09 corporatecommunications@arcadis.nl 1,0 1,0 3,0 1,0 - 2,0 4,5 0,5 4,0 3,0 60,25 26,0

8,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 3,0 3,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,3 13,0 8,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,0 - 4,0 3,0 63,25 28,5

8,5 1,0 1,0 3,5 2,0 1,5 - 2,0 - 2,0 2,0 1,0 1,0 2,0 8,5 3,5 5-Jan-09 1,0 1,0 - 2,5 0,5 2,0 1,5 51,00 8,0

8,0 1,0 1,0 3,0 2,0 - 1,0 3,0 3,0 2,0 1,0 1,0 - 2,0 11,0 5,0 8-Jan-09 1,0 1,0 - 4,0 - 4,0 3,0 34,00 34,5

12,0 1,0 1,0 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 1,0 1,0 - 6,5 13,0 9,0 5-Jan-09 4823.flavia@bradesco.com.br 1,0 1,0 4,0 1,0 3,0 4,0 - 4,0 3,0 75,00 23,5

12,5 0,5 0,5 5,0 2,0 3,0 - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 2,0 10,0 8,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 3,0 - 4,0 1,0 2,0 3,0 56,00 22,0

7,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 3,0 3,0 2,0 1,0 1,0 - - 9,0 5,0 5-Jan-09 CATABOTE@BANCOLOMBIA.COM.CO 1,0 1,0 1,0 1,0 3,0 - 2,0 3,0 43,00 38,3

15,0 1,0 1,0 7,0 2,0 3,0 2,0 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 8,5 11,0 5,5 5-Jan-09 1,0 1,0 - 4,5 0,5 4,0 3,0 78,25 43,5

10,0 1,0 1,0 2,0 2,0 - - 5,0 5,0 2,0 2,0 1,0 1,0 7,5 14,0 9,0 5-Jan-09 1,0 1,0 3,0 - 3,0 - 5,0 1,0 4,0 3,0 84,00

Relatório de Feedback Individual e Melhores Práticas

• Participantes que decidirem adquirir o relatório de feedback

individual receberão sugestões para melhorias quando aplicável,

bem como um relatório de benchmark com melhores práticas

essenciais e exemplos em cada categoria

Ciclo do IR Global Rankings

Período de

registro do

IRGR

Período de

Avaliação

Cerimônias

de Premiação

Best Practices

& Feedback

Reports

Conference

Calls

Benchmark

Report

Melhoria de

Programas de

RI

Revisao e

melhorias

para o IRGR

IR Global Rankings: um processo contínuo anual para os

participantes e para a equipe

Melhoria

Contínua

IR Global Rankings 2010

Tendências Globais e seus Impactos sobre os

Programas de RI

Destaques do IRGR 2010

• Percepção de Risco

– Mais questionamentos de investidores e analistas;

– Maior demanda por informações.

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

Cenário: Impacto da Crise

• Orçamento de RI

– Orçamentos apertados;

– Necessidade de trazer resultados com recursos limitados.

Destaques do IRGR 2010

Quais foram as maiores exigências dos investidores e analistas?

• O que é novo e o que não é novo: mesmo com o “business as

usual”, os investidores queriam ter certeza de que todos os

riscos estavam cobertos;

• Exame mais detalhado dos controles internos e das estruturas

de Governança das empresas

• Não apenas desempenho, mas também sustentabilidade de

resultados no decorrer do tempo.

Como as Companhias responderam?

86% 77% ^{92% 83% 92%}

63% 61%

79% 71% ^75%

Africa Asia/Pacifico Europa América

Latina

América do

Norte

Governança Corporativa

2010 2009

Destaques do IRGR 2010

• _Conteúdo

– Divulgação de informações de Governança Corporativa;

– Investor Days / Informações dos Meetings’;

– Audio e transcripts dos conference calls.

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

Diferenciação dos outros pelo conteúdo detalhado

Conseqüência da crise: melhoria de conteúdo

64%

51%

69% _{66% 64%}

46% 35%

55% ^60% 54%

Africa Asia/Pacifico Europa America

Latina

America do

Norte

Conteúdo

2010 2009

Destaques do IRGR 2010

Não apenas

o que, mas

COMO é

estruturada.

Descrição de funções

Informações de Governança Corporativa

METRO AG

www.metrogroup.de

Destaques do IRGR 2010

Informações completas:

biografia, mandato, áreas

de responsabilidade.

Informações de Governança Corporativa

Destaques do IRGR 2010

Informações Detalhadas de

Investors’ Day e Calls Trimestrais

Divulgação de Resultados

(html/pdf); Demonstrações

Financeiras (html/excel);

Apresentações de

Conference Calls (pdf/links

Seção especial para

Investors’ Day: todas as

apresentações, webcasts

e transcrições.

Destaques do IRGR 2010

Gráficos com vínculo de eventos,

com geração de arquivos para download

METRO AG

www.metrogroup.de

Gráficos com vínculo com

eventos e com

comparações com índices

principais e performance

de pares, tudo em arquivos

para download.

Destaques do IRGR 2010

Orçamentos ainda mais restritos. E agora?

• Redução orçamentária põe à prova a habilidade das equipes

de RI de vender a história de investimento para um público

ainda mais exigente (como discutido no item 1);

• Acesso a informações, transparência, tratamento equitativo

não podem ser prejudicados;

• Features mais simples (e de baixo custo) para fornecer

informações e passar a mensagem de investimento com

eficácia.

Como entregar ‘mais por menos’?

• Interatividade

– Dados financeiros em formato Excel para download;

– Redes sociais, Web 2.0.

Destaques do IRGR 2010

43% 33%

54% ^56%

70%

34% 25%

44% ^51%

64%

Africa Asia/Pacific Europe Latin

America

North

America

Interactivity

2010 2009

0%

22%

14%

19%

27%

0%

8% ^11% _7%

13%

Africa Asia/Pacific Europe Latin America North

America

Web 2.0 / Social Media

2010 2009

FOCO: Produtividade e Eficiência de RI

Facilitar o acesso / distribuição de informações existentes

Back do basics: implementar features simples

Interatividade Web 2.0 / Redes Sociais

África Ásia/Pacífico Europa América

Latina

América

do Norte

África Ásia/Pacífico Europa América

Latina

América

do Norte

Destaques do IRGR 2010

Redes Sociais

Indicador de Redes Sociais:

vínculo para as redes de

relacionamento mais

importantes/populares

disponíveis.

Próximos passos: não apenas quais redes

usar, mas como os conteúdos devem ser

apresentados, publicados, monitorados.

K+S Aktiengesellschaft

http://www.k-plus-s.com/en/ir/

Destaques do IRGR 2010

Dados Financeiros

Discriminação e evolução de dívida e

outras informações de balanço patrimonial

Fact Book de Investidores:

facilidade para pesquisar, kit

interativo do investidor.

Tendência: há uma redução nos gaps?

A tecnologia está criando um ‘level

playing field’ para os programas de RI?

A redução de gaps (inter-setorial, inter-

regional, small caps vs large caps)

observada nos últimos anos ainda é

uma tendência?

Pontuação no IRGR x P/L x Capitalização de Mercado

1

2

3

4

5

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

65,00 70,00 75,00 80,00 85,00

P/L + rec e nte

Pontuação no IRGR - Website

Healthcare

1

2

4 3

5

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

68,0 70,0 72,0 74,0 76,0 78,0 80,0 82,0

P /L + r ec ent e

Pontuação no IRGR - Website

Tecnologia

2 1

3

4

5

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

P /L + r ec ent e

Utilities

Capitaliz Mercado

Fonte: Bloomberg, março de 2010

• Small caps, mesmo com orçamentos

reduzidos, podem apresentar um

programa de RI eficiente com sólidos

resultados;

• A convergência aos padrões globais

provavelmente prevalecerá sobre as

características regionais ou setoriais.

Perguntas e Respostas