Formulário de Referência Pessoa Jurídica Anexo15-II da Instrução CVM n o. 558

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Formulário de Referência – Pessoa Jurídica Anexo15-II da Instrução CVM n^o. 558

1. Identificação das pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário

Ricardo Augusto Gallo – Sócio Diretor, responsável pela atividade de gestão de recursos (CEO e co-CIO).

Roberto Barbosa Cintra – Sócio Diretor, responsável pelo cumprimento das regras, políticas, procedimentos e controles internos, bem como pela gestão de risco (COO).

1.1. Declarações dos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários e pela implementação e cumprimento de regras, procedimentos e controles internos e desta

Instrução, atestando que:

a.reviram o formulário de referência

b.o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa

Anexo I

2. Histórico da empresa

2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa

A Ethica Asset Management Ltda (Ethica) é a atual denominação da Gallo Investments Assessoria Empresarial Ltda, autorizada a prestar serviços de Administrador de Carteira de Valores

Mobiliários pela CVM, conforme Ato Declaratório No. 10.263, de 12 de Fevereiro de 2009, e teve seu primeiro Fundo sob gestão em Abril de 2009. Em 2010 passou também a prestar serviços de gestão da carteira de investimentos do Gallo Inv Global Fund, SPC – Macro Fund Segregated Portfolio, empresa constituída em conformidade com as leis das Ilhas Cayman.

A Ethica é uma Gestora de recursos independente reformulada em Março de 2016. Posicionada como uma empresa de investimentos especializada no segmento macro multimercado com uma única estratégia de investimentos, não como uma agregadora de ativos multiproduto.

Tem a missão de agregar valor à carteira de investimentos de seus clientes, focando em suas competências centrais, com disciplina na gestão de riscos, foco da equipe na atividade de gestão de investimentos e defendendo fiduciariamente os interesses dos clientes para os quais trabalha.

Uma empresa onde todos os principais colaboradores são sócios e investidores, participando diretamente nos resultados. O objetivo da Ethica é perenizar sua sociedade, dentro dos valores estabelecidos quando de sua fundação.

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2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo:

a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário

Fabiana Brayn, sócia minoritária ingressou na sociedade em 2010, quando se retirou da sociedade Lumena Choaib.

Suzanne Robell Gallo, sócia minoritária se retirou da sociedade em 2012.

Sergio Luiz B. Gabriele ingressou na sociedade em 2015.

Alexandre Song, Roberto Cintra e Samuel Guimarães (sócios minoritários) passaram a integrar a sociedade a partir de Março de 2016 quando se retirou da sociedade Fabiana Brayn e a empresa teve sua denominação social alterada para Ethica Asset Management Ltda.

Rafael Maroja Ihara passou a integrar a sociedade a partir de Agosto de 2016.

b. escopo das atividades

A empresa fazia somente a gestão do FIM Galloinv CP I IE desde 2009 até 2015 quando passou também a fazer a gestão do Fundo Aguia II FIM CP IE, ambos somente para investidores qualificados.

Em Maio/2016 a Ethica Asset Management iniciou a gestão do Fundo Ethica Macro Multimercado, que é administrado pelo BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A.

c. recursos humanos e computacionais

A responsabilidade final pela tomada de decisões de investimento é dos co-Chief Investment Officers, Ricardo Augusto Gallo e Sergio Luiz Baldassari Gabriele, que decidem em conjunto.

Alexandre Song e Samuel Guimarães Filho são sócios responsáveis pelas atividades de portfolio management, Rafael Ihara é economista chefe e Roberto Barbosa Cintra sócio responsável por compliance e gestão de risco. Há um analista financeiro que dá suporte às áreas de operações, risco e investimentos. A equipe utiliza, entre outros, para apoio na análise os seguintes softwares:

Bloomberg, Broadcast e Lote45.

d. regras, políticas, procedimentos e controles internos

Atualização de todos os Manuais e Políticas da empresa estão disponíveis no website www.ethicaasset.com.br

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3. Recursos humanos

3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. número de sócios:

6 sócios

b. número de empregados:

1 funcionário

c. número de terceirizados:

4 empresas terceirizadas: Contabilidade, Fiscal, Jurídico, Tecnologia de Informação e Infraestrutura e Administrativo Financeiro

d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou empregados da empresa Ricardo Augusto Gallo e Roberto Barbosa Cintra

4. Auditores

4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:

a. nome empresarial

b. data de contratação dos serviços c. descrição dos serviços contratados

A Ethica não possui auditores independentes.

5. Resiliência financeira

5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:

a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários

Com base na projeção de receita dos volumes atualmente sob gestão, as receitas decorrentes de taxas com bases fixas da gestão de fundos serão suficientes para cobrir os custos e os

investimentos da Ethica.

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b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais)

O patrimônio líquido da empresa em 31 de Dezembro de 2016 representava mais do que 0,02%

dos recursos financeiros sob gestão e mais de R$300.000,00 (trezentos mil reais).

5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o § 5º do art. 1º desta Instrução

Não aplicável, tendo em vista que a Ethica Asset Management presta somente os serviços de gestor de recursos.

6. Escopo das atividades

6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:

a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.)

Os serviços prestados pela empresa são de gestão de fundos de investimentos.

b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.)

Fundos de Investimento

c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão Fundos de Investimento

d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor Não atua na distribuição de cotas

6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

N/A

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6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundose carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados)

b. número de investidores, dividido por:

c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados)

d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior Total de R$ 15,109,406 aplicados em ativos financeiros no exterior.

31/dez/16

Tipo de Investidor N^o. de Investidores

Fundos de Investimento Qualificado 10

Fundos de Investimento Não Qualificado 1

TOTAL 11

31/dez/16

Tipo de investidor N^o. de Investidores

i. pessoas naturais 6

ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) iii. instituições financeiras

iv. entidades abertas de previdência complementar v. entidades fechadas de previdência complementar vi. regimes próprios de previdência social

vii. seguradoras

viii. sociedades mercantil de capitalização e de arrendamento ix. clubes de investimento

x. fundos de investimento 5

xi. investidores não residentes xii. outros (especificar)

TOTAL 11

31/dez/16

Tipo de Investidor R$ mil

Fundos de Investimento Qualificado 187,178

Fundos de Investimento Não Qualificado 26

TOTAL 187,204

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e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes)

f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:

31/dez/16

Cliente R$ mil

Investidor 1 63,757

Investidor 2 45,728

Investidor 3 28,159

Investidor 4 22,858

Investidor 5 12,035

Investidor 6 11,982

Investidor 7 2,045

Investidor 8 308

Investidor 9 205

Investidor 10 102

TOTAL 187,178

31/dez/16

Tipo de investidor R$ mil

i. pessoas naturais 80,953

ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) iii. instituições financeiras

iv. entidades abertas de previdência complementar v. entidades fechadas de previdência complementar vi. regimes próprios de previdência social

vii. seguradoras

viii. sociedades mercantil de capitalização e de arrendamento ix. clubes de investimento

x. fundos de investimento 106,251

xi. investidores não residentes xii. outros (especificar)

TOTAL 187,204

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6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:

6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o administrador exerce atividades de administração fiduciária

6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes N/A

7. Grupo econômico

7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

a. controladores diretos e indiretos

A Ethica tem como controladores os acionistas majoritários (a partir de Março de 2016): Ricardo Augusto Gallo e Sergio Luiz Baldassarri Gabriele . Em Dezembro de 2015, apenas o sócio Ricardo Augusto Gallo detinha o controle da empresa.

b. controladas e coligadas N/A

31/dez/16

Tipo de ativo R$ mil

a. ações 0

b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras 1,395 c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras 567

d. cotas de fundos de investimento em ações 0

e. cotas de fundos de investimento em participações 1,807

f. cotas de fundos de investimento imobiliário 0

g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios 0

h. cotas de fundos de investimento em renda fixa 0

i. cotas de outros fundos de investimento 121,590

j. derivativos (valor de mercado) 151

k. outros valores mobiliários 0

l. títulos públicos 62,229

m. outros ativos -536

TOTAL 187,204

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c. participações da empresa em sociedades do grupo N/A

d. participações de sociedades do grupo na empresa N/A

e. sociedades sob controle comum N/A

7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.

N/A

8. Estrutura operacional e administrativa

8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando:

a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico

O sócio RICARDO AUGUSTO GALLO é responsável pela atividade de gestão de recursos, nos termos da Instrução CVM nº 558/15, o qual encontra-se devidamente credenciado como administrador de carteiras de valores mobiliários - pessoa física, conforme Ato Declaratório nº 10.052, de 03 de outubro de 2008.

O sócio e Diretor ROBERTO BARBOSA CINTRA é o responsável pelo cumprimento das regras, políticas, procedimentos e controles internos da sociedade, bem como pela gestão de risco desta.

Comitê de Investimento: análise do contexto macroeconômico, alocação de risco por tema e tomada de decisões de investimento

Comitê de Risco: análise das exposições em risco do portfolio, inclusive limites e evolução das medidas de volatilidade

Comitê de Compliance: acompanhamento dos requisitos regulatórios, aprovação de políticas e manuais, monitoramento de exceções

Comitê de Contrapartes: revisão dos dados econômico-financeiros, estrutura societária, de Bancos e Corretoras com os quais os Fundos sob gestão podem efetuar transações nos mercados

Comitê de Administrativo – Financeiro: definição e aprovação de orçamento anual, revisão das Demonstrações Financeiras, acompanhamento de resultados orçados e realizados, infraestrutura e manutenção

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b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões

Investimento: semanal, Co-CIOs, Portfolio Managers, Economista-chefe, COO;

Risco: semanal, Co-CIOs, Portfolio Managers, Economista-chefe, COO;

Contrapartes (Bancos e Corretoras): eventual, Co-CIOs, Portfolio Managers, COO;

Compliance: eventual, COO e Co-CIOs;

Administrativo-financeiro: eventual, todos os sócios da Ethica e Prestadora de Serviços administrativos-financeiros;

As decisões de todos os comitês são registradas em atas sob a forma de arquivos eletrônicos.

c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais Ricardo Augusto Gallo – CEO e co-CIO e responsável pela gestão.

Sergio Luiz Baldassarri Gabriele - co-CIO e também participa das decisões de investimento

Roberto Barbosa Cintra – COO responsável pelo cumprimento das regras, políticas, procedimentos e controles internos, bem como pela gestão de risco.

8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1.

N/A

8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários, indicar, em forma de tabela:

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a. nome Ricardo Augusto Gallo

b. idade 53

c. profissão Engenheiro

d. CPF ou número do passaporte 075.355.428-32

e. cargo ocupado Sócio Diretor - co-CIO

f. data da posse 3-Oct-2008

g. prazo do mandato indeterminado

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Responsável pela atividade de gestão de recursos

a. nome Sergio Luiz Baldassarri Gabriele

b. idade 55

e. cargo ocupado Sócio Diretor - co-CIO

f. data da posse N/A

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa participa das decisões de investimento

a. nome Roberto Barbosa Cintra

b. idade 50

e. cargo ocupado Sócio Diretor - COO

f. data da posse 31-Mar-2016

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Responsável pela gestão de risco e pelo cumprimento das regras, políticas, procedimentos e controles internos.

a. nome Alexandre Bin Wan Song

b. idade 42

e. cargo ocupado Estrategista

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Responsável pela atividade de portfolio management

a. nome Samuel Guimarães Filho

b. idade 31

e. cargo ocupado Estrategista

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Responsável pela atividade de portfolio management

a. nome Rafael Maroja Ihara

b. idade 32

c. profissão Economista

e. cargo ocupado Economista Chefe

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa Responsável pela análise macroeconômica

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8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer:

a. curriculo

Ricardo Augusto Gallo - Engenheiro de produção formado pela USP (Escola Politécnica), tendo sido professor assistente de contabilidade e finanças na Fundação Vanzolini. Possui larga experiência com mercado de capitais, tendo atuado por quase 20 anos no BankBoston do Brasil, onde foi responsável pela divisão de mercado de capitais no Brasil e no México e Co Managing Director do Emerging Markets Investment Bank do Banco, além de membro do comitê global de Market Risk.

Também foi membro do conselho da BM&F, CIO da JSI, empresa de investimento que administra o patrimônio da família de Joseph Safra, e fundador da Konscio Finanças Corporativas.

Possui a certificação CGA e está enquadrado como profissional isento da realização da prova CGA.

Desde 2009 é sócio controlador e responsável pela atividade de gestão de recursos na empresa Ethica Asset Management, nos termos da Instrução CVM nº 558/15, conforme Ato Declaratório nº 10.052, de 03 de outubro de 2008.

8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer:

a. curriculo

Roberto Barbosa Cintra - Engenheiro Mecânico formado pelo ITA em 1988, com Mestrado e Doutorado, é professor da disciplina Risco e Alocação de Ativos, desde 2012, no mestrado em Finanças Quantitativas da FGV-SP. O executivo trabalhou no BankBoston, Itaú Bankers Trust, Banco Boavista-Interatlântico, Citigroup, Western Asset e Goldman Sachs. Roberto atuou como trader, head trader, Portfolio Manager e CIO.

8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer:

Mesma pessoa indicada no item anterior.

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8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:

N/A

8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:

a. quantidade de profissionais

5 sócios, sendo 2 co-CIOs, 2 Estrategistas e 1 Economista-chefe b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

Análise econômica, acompanhamento dos mercados locais e globais, execução das operações, construção de carteiras

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

Os sistemas utilizados para suporte de informação na tomada de decisão e execução são:

Lote45, Bloomberg e Broadcast.

Os sistemas utilizados para controle das operações e posições são: SMA (BNY Mellon) e Lote45

8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo:

1 sócio-diretor responsável pela área de risco e compliance e 1 funcionário b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

O Departamento de Compliance tem como principais atribuições o suporte a todas as áreas no que concerne a esclarecimentos de todos os controles e regulamentos internos, bem como no

acompanhamento de conformidade das operações e atividades da Ethica Asset com as normas regulamentares (internas e externas) em vigor. Coordenação e convocação do Comitê de Compliance.

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos Atividades Principais:

• testes de Compliance em operações, procedimentos e cadastros;

• monitoramento e implementação de mecanismos de controles internos;

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• emissão de regulamentos internos;

• criação e manutenção de Plano de Continuidade dos Negócios;

• pesquisa de legislação aplicável às atividades da Ethica Asset no que se refere a Compliance e Controles Internos;

• controle e revisão de erros ou falhas que gerem perdas financeiras efetivas ou potenciais;

• controle e revisão da documentação referente ao KYC (Know Your Customer) – contrapartes e distribuidores;

• prevenção à “lavagem de dinheiro”;

• políticas anticorrupção (lei 12846/2013)

• proposição e apoio na elaboração de treinamentos diversos, dentro de sua área de atuação e de acordo com as necessidades da empresa; e

• definição de política e controle sobre investimentos pessoais dos colaboradores da Ethica Asset.

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor

É de interesse da Ethica que haja uma abordagem de risco e compliance integrada às demais atividades da empresa porém com perspectiva independente em relação à área de gestão. O sócio responsável pelo setor tem participação acionária relevante na empresa justamente para explicitar que todas as atividades da Ethica Asset estão suportadas por regras internas efetivas.

8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:

1 sócio-diretor responsável pela área de risco e compliance e 1 funcionário b. natureza integrantes das atividades desenvolvidas pelos seus

O gerenciamento de riscos é realizado pelo sócio-diretor de Risco, com discussões, deliberações e decisões tomadas no nível do comitê semanal de risco bem como comitê de risco específico c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

Lote45 e Bloomberg

Diariamente, acompanham-se as exposições existentes, riscos marginais por tema/estratégia bem como fator de risco tanto em termos de volatilidade quanto perda sob stress. Semanalmente, em comitê, uma análise mais aprofundada dos fatores de risco, volatilidade estimada e observada, possíveis estratégias de hedge para riscos de cauda, evolução das relações de dependência (correlações por exemplo).

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d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor

O desenvolvimento das análises de risco é efetuado tomando por base o sistema Lote45, cujos cálculos, abordagem e preços, são todos independentes de qualquer interferência dos gestores da carteira. Com base nestes resultados e em políticas de risco previamente definidas, se necessário, ações de ajuste são efetuadas.

8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:

b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade

8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo:

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas

d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição

e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos A Ethica Asset não faz distribuição.

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9. Remuneração da empresa

9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica

Taxas de Gestão e Performance

9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos clientes em decorrência de:

a. taxas com bases fixas 100%

b. taxas de performance N/A

c. taxas de ingresso N/A

d. taxas de saída N/A

e. outras taxas N/A

10. Regras, procedimentos e controles internos

10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços Não aplicável, tendo em vista que a Ethica Asset Management presta somente os serviços de gestor de recursos.

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10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados

A Ethica tem um funcionário assim como contrata serviços de middle office para fazer a confirmação das ordens executadas no dia da execução, bem como tem administrador.

Diariamente, pela manhã, é feita a reconciliação da carteira e, caso haja discrepâncias, faz-se uma discussão com o administrador para dirimir dúvidas e efetuar correções se for o caso.

Na seleção de corretoras e bancos (contrapartes) com os quais transaciona em nome da carteira, a empresa leva em conta sua reputação, capacidade econômico-financeira bem como o custo relativo às transações; neste contexto, busca minimizar o custo associado às mesmas desde que os demais critérios sejam atendidos.

10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc.

Não há soft dollar.

No caso de presentes, apenas “brindes” de valor não relevante poderão ser aceitos, devendo ser devolvidos ao ofertante caso contrário; casos excepcionais poderão ser autorizados pelo comitê de compliance desde que de interesse dos clientes da Ethica Asset.

10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados

O Plano de contingência visa a recuperação da capacidade operacional plena de modo

relativamente rápido e confiável. Além do backup dos arquivos na nuvem, atualmente, contamos com 2 links independentes de internet, no-breaks, redundância de servidores. Adicionalmente, há um servidor virtual na nuvem que permite o acesso através da web.

10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários

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10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor

Não atua na distribuição.

10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução

www.ethicaasset.com.br

11. Contingências

11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa,

indicando:

a. principais fatos

Cobrança de ISS sobre Exportação de Serviços - Processo de Execução Fiscal movido pela PMSP em 2016 referente aos exercícios de 2008 a 2012, época anterior a atual estrutura societária da empresa.

b. valores, bens ou direitos envolvidos

Esgotadas as etapas de recursos em esfera administrativa contra autuações recebidas em 2013 referentes a cobrança de ISS sobre Exportação de Serviços, a empresa foi citada em Processo Judicial em Dezembro de 2016 sobre a execução fiscal sobre os supostos débitos.

Os valores totais envolvidos corrigidos até Dezembro de 2016, incluindo honorários, juros, multa, custas processuais e acréscimo de 30% são pouco superiores a R$1,1 milhão.

Em Dezembro de 2016 foi protocolada petição ao Judiciario para aceitação de garantia aos debitos executados sob forma de carta de Fiança bancária emitida por Instituição Financeira de notória idoneidade no valor integral e por prazo indeterminado; tal fiança foi emitida com garantia em ativos de propriedade de sócio majoritario da Ethica, que formalmente se responsabiliza integralmente por esta contingência bem como por todo e qualquer custo decorrente deste processo. Os advogados contratados pela empresa entendem que há boas chances de afastar no Judiciário a cobrança do ISS.

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11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando:

b. valores, bens ou direitos envolvidos Não há

11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores Não há

11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando:

11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional, indicando:

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12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:

a. que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela

Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC

b. que não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,

“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação

c. que não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa

d. que não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito

e. que não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado

f. que não tem contra si títulos levados a protesto

g. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, do Banco Central do Brasil, da Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC h. que, nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela

Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC Anexo II

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