9 D E D E Z E M B R O D E 2 0 2 1
Brasil Colômbia
Chile Peru América Central
ENERGIA RODOVIAS
48.319 km *
de linhas de transmissão 104.128 MVA *
de capacidade de transformação
Nota:
*ativos em operação em Outubro de 2021
ISA INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA
TELECOMUNICAÇÕES
Bolívia
33% da energia do país
~ 21 mil km 1
Rede de linhas de transmissão
25 mil km
de circuitos
142 1
subestações próprias com tensão até 550 kV
94% da energia do Estado de SP
17 estados
81 mil MVA 1
Capacidade instalada de transformação
22 GW
Conexão de fontes renováveis
Market Share
10% sobre a RAP Total 2
no segmento de transmissão
Nota:
1. ativos em operação e em construção em Outubro de 2021 2. Database: Jun/21, lista de módulos 2021/2022
Nota:
¹ Receita Anual Permitida (RAP) ciclo 2021/2022, proporcional à participação da ISA CTEEP
² Considera informações do projeto (100%)
³ Valores de LT zerados devido a transferência não onerosa de ativos para ISA CTEEP
EMPREENDIMENTOS EM OPERAÇÃO
׀ 19 mil km de linhas de transmissão²
׀ 71,7 mil MVA em capacidade de
transformação
׀ 131 subestações²
׀ RAP de R$3,3 bilhões¹
EM OPERAÇÃO
100%
ISA CTEEP Coligadas
LT 100%
ISA CTEEP LT Coligadas
Linhas de Transmissão (LT) IENNE (100%)
RAP
1: R$ 56 milhões
Garanhuns (51%)
RAP
1: R$ 51 milhões
Aguapeí³ (100%)
RAP¹: R$ 63 milhões
Madeira (51%)
RAP¹: R$ 295 milhões
Itapura – Bauru (100%)
RAP
1: R$ 13 milhões
IESUL (100%)
RAP
1: R$ 21 milhões
Serra do Japi (100%)
RAP
1: R$ 65 milhões
Pinheiros (100%)
RAP
1: R$ 69 milhões
Evrecy (100%)
RAP
1: R$ 17 milhões
IEMG (100%)
RAP
1: R$ 21 milhões
ISA CTEEP
RAP
1: R$ 2,3 bilhões
Tibagi (100%)
RAP
1: R$ 11 milhões
Itaquerê (100%)
RAP
1: R$ 62 milhões
PBTE (100%)
RAP
1: R$ 185 milhões
Itapura - Lorena (100%)
RAP
1: R$ 42 milhões
Nota:
¹ RAP ciclo 2021/2022 proporcional à participação da ISA CTEEP
² Considera informações do projeto (100%)
׀ 1,7 mil km de linhas de transmissão²
׀ 9,7 mil MVA em capacidade de transformação²
׀ CAPEX ANEEL de R$5 bilhões
׀ RAP de R$500 milhões¹
EM CONSTRUÇÃO
100% ISA CTEEP Coligadas
Subsidiárias
EMPREENDIMENTOS EM CONSTRUÇÃO
Paraguaçu (50%)
RAP
1: R$ 65 milhões
Triângulo Mineiro (100%)
RAP
1: R$ 12 milhões
Aimorés (50 %) RAP
1: R$ 44 milhões
Itaúnas (100%)
RAP
1: R$ 58 milhões
Riacho Grande (100%)
RAP
1: R$ 68 milhões
Biguaçú (100%)
RAP¹: R$ 45 milhões
Minuano (100%)
RAP
1: R$ 36 milhões
Ivaí (50%)
RAP
1: R$ 162 milhões
Três Lagoas (100%)
RAP
1: R$ 6 milhões
REMUNERAÇÃO PELA
DISPONIBILIDADE DE ATIVOS
Receita Anual Permitida¹ (RAP) - Ciclo 2021/2022² | R$ 3.791 milhões
Contrato Renovado (Contrato 059) Contratos licitados em operação
Contratos licitados em construção 25% 61%
14%
Reforços e Melhorias O&M
5RBSE
4Notas:
¹ Considera receita proporcional à participação da ISA CTEEP nos ativos em parceria
² RAP ciclo considera Parcela de Ajuste (PA)
³ Reforços e Melhorias consistem na prestação de serviço adicional de transmissão por meio de novas instalações e investimentos para garantir a prestação adequada de serviço
4Rede Básica do Sistema Existente (RBSE), parcela da RAP correspondente a indenização dos ativos não amortizados ou depreciados dos contratos de concessão renovados em 2013
5 Remuneração correspondente a estimativa de despesas anuais de Operação de Manutenção (O&M) dos ativos
Contrato renovado (059)
31%
51%
18%
Contrato Renovado (059) é uma oportunidade de crescimento via Reforços e Melhorias³
GERAR VALOR SUSTENTÁVEL
NOSSA
ESTRATÉGIA
Garantir
longevidade corporativa Criar impacto social
e ambiental positivo
Gerar valor
ao acionista
ESG SUSTENTABILIDADE COMO UMA FORMA DE ATUAR
Emissões Escopo 1 e 2 (exceto perdas) compensadas
EMPRESA CARBONO NEUTRA DESDE 2019
ESG
AMBIENTAL SOCIAL
׀ Programa Conexão Jaguar
׀ Meta anual de redução de CO2e atrelada à remuneração variável dos executivos
׀ Pioneirismo e emissora constante de green bonds (títulos verdes) desde 2018
׀ Investimento Social Privado:
+ de 50 milhões investidos desde 2017
׀ Programa de Diversidade
“Outros Olhares”
׀ 60% de participação de mulheres na diretoria executiva
׀ Primeiro programa de estágio que prioriza a diversidade e inclusão em seu processo seletivo
AMBIENTAL, SOCIAL E
GOVERNANÇA CORPORATIVA
GOVERNANÇA
NOSSA VISÃO DE GESTÃO DE ATIVOS
GESTÃO DE ATIVOS COMO FERRAMENTA PARA A EXCELÊNCIA
EXCELÊNCIA OPERACIONAL
Estratégias de manutenção e renovação com base nos pilares de custo, risco e desempenho
*PROCESSO SALVO
Segurança como valor inegociável em nossas operações e como cultura em nosso dia-a-dia
*CONECTADOS COM A VIDA Presentes em 17 estados do Brasil com
as melhores práticas de
planejamento, execução e análise
*PROCESSOS DO CICLO DE VIDA Eficiência nas operações com elevados índices de
disponibilidade e qualidade de atendimento ao cliente
*QUADRO DE
GESTÃO INTEGRAL
* Ferramentas ISA CTEEP que garantem nossa excelência operacional
DESEMPENHO
ESTRUTURA
ESTRATÉGIA
SEGURANÇA
EXCELÊNCIA OPERACIONAL
ATIVOS DISPONÍVEIS¹ (%)
A referência ANEEL² é 90% de disponibilidade
90,00 99,94 99,99 99,95 99,92 99,97 99,99
ANEEL 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
90,00 99,97 99,91 99,88 99,93 99,93 99,94
ANEEL 2016 2017 2018 2019 2020 9M21
Foco em eficiência, qualidade e segurança para maximização de resultados
0,00047%
489,31 MWh
2019 E N E R G I A
N Ã O S U P R I D A 0,0004%
732,85 MWh
2020
LINHAS DE TRANSMISSÃO
TRANSFORMADORES
Nota:
¹ Data base dados de Setembro de 2021
² Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL)
APLICAÇÃO DE MELHORES TECNOLOGIAS NA OPERAÇÃO E MANUTENÇÃO
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL E TECNOLÓGICA
Análise inteligente de dados
como suporte à tomada de decisão Dashboard de Acompanhamento
da Manutenção
Novos recursos e interfaces para a operação do sistema elétrico Centro de Operação de Transmissão
Aplicação de tecnologias nas atividades de manutenção
Linhas de Transmissão
CRESCIMENTO BASEADO EM 3 ROTAS
Busca por novas oportunidades rentáveis garante o crescimento planejado
Reforços e Melhorias Leilões M&A
Reforços: aumento de capacidade de transmissão ou conexão de usuários
Melhorias: adequação das instalações, visando manter a prestação de serviço adequado
Concessões para a construção, operação e manutenção de novos empreendimentos
Vence o proponente que apresentar o menor valor de RAP para cada lote
Aquisição de projetos em construção ou ativos operacionais
Leilões
Reforços e Melhorias
M&A²
Evolução dos Investimentos Realizados ³ R$ milhões
142 133 231 244
219 638
1.074 24 791
1.901
2018 2019 2020 9M21
385 771
1.305
2.936
CAGR¹:
66,2%
Nota:
¹ Taxa de Crescimento Anual Composta
² Considera valores de Enterprise Value
³ Custo de Construção, contabilidade IFRS
CRIAR CONEXÕES PARA GERAR VALOR SUSTENTÁVEL
DESAFIOS FUTUROS
Dominar o espaço físico e novas tecnologias construtivas (subaquático, subterrâneo etc.)
Velocidade na execução de projetos
Eficiência em custos na busca por modicidade tarifária
Flexibilidade Operativa
Centro de controle com inteligência
artificial
Digitalização da inspeção de linhas de
transmissão
Subestações
digitais Armazenamento de energia em baterias
QUE GERAM MAIS EFICIÊNCIA E SEGURANÇA NA OPERAÇÃO
INOVAÇÕES
16
SUBESTAÇÃO LORENA
17
V I D E O L O R E N A
ARMAZENAMENTO
DE ENERGIA EM BATERIAS
Primeiro projeto em larga escala
no sistema de transmissão brasileiro
Implantação do sistema na SE Registro (SP)
Sistemas de
armazenamento de energia em baterias
׀ Compensar a intermitência e possibilitar maior integração de fontes renováveis
׀ Permite atender a alta demanda no Litoral Sul em períodos de pico de consumo (Natal, Reveillon, Carnaval etc.)
׀ Evita a possível geração à diesel para atender à demanda
׀ Baixo impacto socioambiental
׀ Elevada mobilidade , pois permite realocação para outros pontos críticos
׀ Possibilita maior integração de fontes renováveis ao Sistema Interligado Nacional (SIN)
׀ Utiliza tecnologia nos sistemas BESS
׀ Entrada em operação:
novembro/2022
׀ 60 MWH
PROJETOS LICITADOS EM CONSTRUÇÃO
¹ Benefício fiscal Sudene | LI: Licença de instalação | Fundiário: Propriedades liberada | Projeto: Evolução de todas as atividades relativas ao empreendimento até sua energização | Avanços físicos referentes ao 3T21
IE Aimorés
Prazo ANEEL: fev/22 Lucro Real¹
LI Fundiário Projeto
100% 100% 94%
IE Itaúnas
Prazo ANEEL: jun/22 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
100% 100% 74%
IE Paraguaçu
Prazo ANEEL: fev/22 Lucro Real¹
LI Fundiário Projeto
100% 99% 92%
IE Ivaí
Prazo ANEEL: ago/22 Lucro Real
LI Fundiário Projeto
100% 98% 89%
Três Lagoas
Prazo ANEEL: set/23 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
100% 96% 85%
IE Biguaçu
Prazo ANEEL: set/23 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
100% 93% 81%
Triângulo Mineiro
Prazo ANEEL: mar/25 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
95% 90%
29%
Minuano
Prazo ANEEL: mar/25 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
82% 82%
38%
Riacho Grande
Prazo ANEEL: mar/26 Lucro Presumido
LI Fundiário Projeto
27% 15%
Oportunidade de geração de valor sustentável com excelência na execução dos projetos
0%
RESULTADOS 9M21
821 758
3.052 2.404
3T20 3T21 9M20 9M21
-8%
-21%
PMSO¹/
Receita
Líquida
216% 18% 13% 17%
679 593 1.843 2.061
3T20 3T21 9M20 9M21
-13%
12%
Margem Ebitda
Ajustada
482% 76% 82% 80%
Geração de caixa operacional de R$ 1,7 bilhão (14% acima do 9M20)
130 140 382 412
3T20 3T21 9M20 9M21
+8%
+8%
401 188
1.628
405 212 681 744 910
3T20 3T21 9M20 9M21
-48% -54%
-53%
+33%
Lucro Líquido Lucro
Líquido Ajustado²
³ Ajustado pelo recebimento da PA, sem considerar provisão e efeitos não recorrentes
4 Considera a receita líquida ajustada
¹ Ex-não recorrentes e demais custos e despesas
² Expurga efeitos da PA (RTP e RBSE) 5Ajustado pela participação do acionista não controlador
Nota: Resultado em contabilidade regulatória
Receita Líquida
R$ milhões
EBITDA Ajustado³
R$ milhões
PMSO (gerenciável¹)
R$ milhões
Lucro Líquido 5
R$ milhões
REPERFILAMENTO DA RBSE
Antigo Fluxo da RBSE¹ (R$ milhões)
Ke Componente Financeiro ex-Ke Componente Econômico
837 711 747 694 750 750 536 536 536 536 536 99 99 99 99 99
729 750 785 841 909 909
882 882
554 599 599
298 298
2017/2018 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2021/2022 2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026 2026/2027 2027/2028 2028/2029 2029/2030 2032/2031 2031/2032 2032/2033
Novo Fluxo da RBSE¹ ² (R$ milhões)
Ke Componente Financeiro ex-Ke Componente Econômico
2017/2018 2018/2019 2019/2020 2020/2021 2021/2022 2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026 2026/2027 2027/2028 2028/2029 2029/2030 2032/2031 2031/2032 2032/2033
837 711 747 694 694 694 493 493 493 493 493 91 91 91 91 91
729 750 785 841
372 545 1156 1156 1156 1156 1156
1.566 1.461 1.532 554
2.089
1.152 1.340
1.781 1.781 1.781 1.781 1.781
Manutenção da estratégia de crescimento sustentável e austeridade em custos da Companhia na busca pela maximização de geração de valor
1.566 1.461 1.532
2.089 2.258 2.258
1.716 1.716
¹ Base: Junho de 2020
² Novo fluxo a partir de 2023 foi considerado o WACC de 6,76% para o componente econômico
∑ Ke + Comp. Financeiro 2021 – 2025 = R$ 5,4 bi
∑ Ke + Comp. Financeiro
2021 – 2028 = R$ 7,2 bi
ESPAÇO PARA FINANCIAR ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO COM CUSTO COMPETITIVO
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO
Composição Consolidada em 30/09/2021
6,9%
48,4%
12,9%
29,7%
BNDES 2,2%
Debêntures – IPCA Debêntures - CDI NP e CCB - CDI Outros
Endividamento (R$ milhões) e Custo médio real da dívida (%)
4,0% 3,1% 2,9%
1,4%
Cronograma de amortização
da dívida consolidada (R$ milhões)
Longo prazo Curto prazo Custo médio real 91
792
103
1.696
851
381
1.477
345 385
224 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
2031 a
2032 2036 a
2037 2041 a
2042 2044 a
Composição consolidada em 30/09/2021
Alavancagem¹:
Dívida Líquida/EBITDA Ajustado: 2,27x
¹ ISA CTEEP e subsidiárias 100%
1.071
2.653 2.173 4.168
5.520
2020 9M21
2018 3.015
2019 362
3.244
4.482
6.344
314 825
¹ R$ 1,2 bilhão referente a competência do exercício de 2021 e R$ 1,6 bilhão referente a exercícios anteriores (0,5 de reserva e 1,1 competência 2020)
² Ação ordinária | ³ Ação preferencial
