01.01 - IDENTIFICAÇÃO
02034-6 PROFARMA DISTRIB. PRODUTOS FARMACÊUTICOS 45.453.214/0001-51
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ
330026694-1 4 - NIRE
Vânia Andrade de Souza
KPMG Auditores Independentes 00418-9
671.396.717-53 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
Maximiliano Guimaraes Fischer
Av. das Americas 500 BL 12 s/208
22640-100 Rio de Janeiro RJ
Barra da Tijuca
21 4009-0200 - -
21 2491-4082 - -
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
01/01/2008 1 - NOME
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 01.02 - SEDE
Avenida das Americas, 500 BL 12/Loja 107 Barra da Tijuca
22640-100 Rio de Janeiro 21 4009-0200 - - - - 2491-4082 21 RJ Profarma@profarma.com.br 1 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL 6 - UF max_fischer@profarma.com.br 16 - E-MAIL 2 - BAIRRO OU DISTRITO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL
3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
TRIMESTRE ANTERIOR
6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 31/12/2008 2 01/04/2008 30/06/2008 1 01/01/2008 31/03/2008 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR
11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO
10 - CÓDIGO CVM
12 - CPF DO RESP. TÉCNICO
Pág: 1
Sem Ressalva
30/06/2007 31/03/2008
30/06/2008
01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
Total
6 - TIPO DE CONSOLIDADO
Empresa Comercial, Industrial e Outras 1 - TIPO DE EMPRESA
Operacional 2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Privada Nacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Número de Ações
(Mil)
1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR
1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total Do Capital Integralizado 36.300 0 36.300 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
36.300 0 36.300 0 0 0 0 0 0
1190 - Comércio (Atacado e Varejo) 4 - CÓDIGO ATIVIDADE
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
36.300 0 36.300 0 0 0
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES
Comércio atacadista de prod farmacêuticos de uso humano
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E
CLASSE DE AÇÃO
7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 3 - APROVAÇÃO
2
7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO
3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
1 - DATA 2 - ASSINATURA
28/07/2008
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2008 4 - 31/03/2008 1 Ativo Total 904.316 860.451 1.01 Ativo Circulante 861.283 820.517 1.01.01 Disponibilidades 44.146 32.128 1.01.02 Créditos 406.979 394.064 1.01.02.01 Clientes 406.979 394.064 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 290.844 291.355 1.01.04 Outros 119.314 102.970 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 113.311 96.322 1.01.04.02 Adiantamentos 1.123 1.160
1.01.04.03 Saldos com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 4.880 5.488
1.02 Ativo Não Circulante 43.033 39.934
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 11.431 11.428
1.02.01.01 Créditos Diversos 10.702 10.702
1.02.01.01.01 Outros Créditos 7.362 10.702
1.02.01.01.02 Impostos Diferidos 3.340 0
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 371 368
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 371 368
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 358 358 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 358 358 1.02.02 Ativo Permanente 31.602 28.506 1.02.02.01 Investimentos 4.701 3.592 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 4.701 3.592
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 17.368 15.674
1.02.02.03 Intangível 7.272 6.918
1.02.02.04 Diferido 2.261 2.322
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2008 4 - 31/03/2008 2 Passivo Total 904.316 860.451 2.01 Passivo Circulante 269.809 238.084 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 63.298 15.602 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 180.237 181.570
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 19.815 28.197
2.01.04.01 Impostos e Taxas 19.815 28.197
2.01.05 Dividendos a Pagar 0 7.279
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 6.459 5.436
2.01.08.01 Salários e Contribuições Sociais 6.206 5.186
2.01.08.02 Outras Contas a Pagar 253 250
2.02 Passivo Não Circulante 177.213 167.411
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 168.881 167.411
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 144.608 142.372
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 23.739 24.348
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 8.416 8.453
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 15.323 15.895
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 534 657
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 0 34
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 0 34
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 8.332 0
2.02.02.01 Incentivos Fiscais (RJ) 8.332 0
2.04 Patrimônio Líquido 457.294 454.956
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 24.082 28.328 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 28.052 28.052 2.04.04.01 Legal 4.445 4.445 2.04.04.02 Estatutária 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 3.340 3.340 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 20.267 20.267
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 11.582 4.998
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -30/06/2008 4 -31/03/2008
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2008 a 30/06/2008 4 - 01/01/2008 a 30/06/2008 5 - 01/04/2007 a 30/06/2007 6 - 01/01/2007 a 30/06/2007
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 734.357 1.428.402 603.513 1.153.118
3.02 Deduções da Receita Bruta (100.824) (192.930) (76.177) (148.726)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 633.533 1.235.472 527.336 1.004.392
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (575.736) (1.122.625) (478.164) (913.146)
3.05 Resultado Bruto 57.797 112.847 49.172 91.246 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (48.447) (95.993) (36.701) (71.026) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (51.246) (98.926) (41.454) (78.457) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (12.375) (23.356) (11.974) (22.953) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (19.700) (39.735) (13.902) (26.916) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (19.171) (35.835) (15.578) (28.588) 3.06.03 Financeiras (9.104) (14.715) (2.708) (5.692) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 46 462 2.558 7.403 3.06.03.02 Despesas Financeiras (9.150) (15.177) (5.266) (13.095)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 11.866 19.304 8.064 14.048
3.06.04.01 Receita de Serviços à Fornecedores 10.519 17.957 7.023 12.410
3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 1.347 1.347 1.041 1.638
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (1.072) (3.309) (683) (1.326)
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (1.106) (2.190) (683) (1.326)
3.06.05.02 Despesas com colocação de ações 0 0 0 0
3.06.05.03 Outras Despesas Operacionais 34 (1.119) 0 0
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 1.109 1.653 80 401
3.07 Resultado Operacional 9.350 16.854 12.471 20.220
3.08 Resultado Não Operacional 0 0 1 (11)
3.08.01 Receitas 0 0 1 2
3.08.02 Despesas 0 0 0 (13)
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 9.350 16.854 12.472 20.209
Pág: 7
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2008 a 30/06/2008 4 - 01/01/2008 a 30/06/2008 5 - 01/04/2007 a 30/06/2007 6 - 01/01/2007 a 30/06/2007
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (2.766) (5.272) (4.200) (6.848)
3.11 IR Diferido 0 0 0 0
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0
3.12.01 Participações 0 0 0 0
3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 6.584 11.582 8.272 13.361
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,18138 0,31906 0,22788
36.300 36.300 36.300 36.300
0,36807
Pág: 8
Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A.
Notas explicativas às Informações Trimestrais
Trimestre findo em 30 de junho de 2008
(Em milhares de Reais)
1- Apresentação das Informações Trimestrais
As Informações Trimestrais, individuais e consolidadas, foram elaboradas e estão sendo apresentadas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária e nas normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Estas Informações Trimestrais foram elaboradas de forma uniforme com as práticas contábeis adotadas na elaboração das demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2007, publicadas em 29 de fevereiro de 2008, e com aquelas utilizadas na preparação das Informações Trimestrais referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2008, exceto neste último caso, pelo efeito divulgado na Nota 23.
As informações trimestrais consolidadas foram elaboradas com as práticas contábeis emanadas da legislação societária, aplicadas de forma uniforme em todas as empresas consolidadas e consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior. Estas incluem as demonstrações financeiras da Companhia e de suas controladas diretas a seguir relacionadas:
Participação (%)
30/06/2008 31/03/2008
Farmadacta Informática Ltda. 99,95 99,95
Locafarma Logística e Transportes Ltda. 99,00 99,00
Promovendas Representações Ltda. 99,98 99,98
Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda. 99,91 99,91
Descrição dos principais procedimentos de consolidação
a. Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas; b. Eliminação das participações no capital, reservas e lucros (prejuízos) acumulados das
empresas controladas; e
2- Disponibilidades Controladora Consolidado 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Caixa e bancos 21.756 23.740 22.237 24.758 Aplicações financeiras 22.390 8.388 22.390 8.388 44.146 32.128 44.627 33.146
Em 30 de junho de 2008, as aplicações financeiras referem-se conta poupança vinculada à conta corrente do banco safra remunerando a taxa de 35% do CDI.
3- Contas a receber de clientes
Controladora Consolidado
30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008
Clientes 410.027 396.357 409.470 397.929
Provisão para Perdas (3.048) (2.293) (3.048) (2.293)
406.979 394.064 406.442 395.636 4- Estoques Controladora Consolidado 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Medicamentos 278.199 276.755 282.472 280.232 Perfumaria 13.018 14.973 13.018 14.973
Provisão para obsolescência (373) (373) (373) (373)
290.844 291.355 295.117 294.832
5- Impostos a recuperar e diferidos
Controladora Consolidado 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Circulante: ICMS 105.135 91.264 106.463 92.345 IR e CSLL 8.141 5.005 8.163 5.030 PIS e COFINS 1 47 1 47 OUTROS 34 6 89 53 113.311 96.322 114.716 97.475 Não circulante: IR e CSLL diferidos 3.340 3.340 3.340 3.340
O ICMS a recuperar refere-se substancialmente a substituição tributária sobre o valor dos estoques da Companhia, excetuando-se as filiais de Brasília e Paraná.
A partir de 1º de fevereiro de 2008 os centros de distribuição de São Paulo e São Carlos estão sujeitos à antecipação do ICMS por substituição tributária, nas aquisições dentro do estado e no recebimento de transferências interestaduais de medicamentos e perfumaria, conforme decreto nº 52.364, de 13 de novembro de 2007, do governo do estado de São Paulo. Esse fato gerou aumento na conta de ICMS a recuperar.
O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil. Considerando a consolidação de suas operações e resultado após o processo de IPO ocorrido em 2006, a Administração atendendo a legislação em vigor, reconheceu no exercício de 2007, o imposto de renda e contribuição social diferidos ativos sobre saldo da provisão para contingências, gerando um ativo não circulante de R$3.340, com correspondente contrapartida no resultado daquele exercício.
6- Outras contas a receber
Controladora Consolidado
30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008
Circulante:
Bens destinados à venda 1.500 1.500 1.500 1.500
(Provisão para perdas) (600) (600) (600) (600)
Seguros a receber 1.872 2.138 1.872 2.138
Despesas antecipadas de seguros 16 204 16 204
Bloqueio judicial 416 716 416 716 Despesas antecipadas 1.676 1.531 1.676 1.531 4.880 5.488 4.880 5.488 Não circulante:
Créditos a homologar – IPI 7.164 7.164 7.164 7.164
Outros 198 198 198 198
7.362 7.362 7.362 7.362
Bens destinados a venda refere-se ao recebimento, em 8 de fevereiro de 2007, de um terreno com benfeitorias como forma de pagamento de duplicatas de cliente no valor de R$1.500, conforme Escritura Pública lavrada no Cartório do 9º Ofício de Notas de Belo Horizonte. Em 29 de outubro de 2007 foi assinada promessa de compra e venda do citado terreno gerando reconhecimento de provisão para perda no montante de R$600.
Créditos a homologar referem-se a créditos de IPI adquiridos e utilizados para pagamento de tributos conforme divulgado na Nota nº 16.
7- Investimentos
a- Composição dos saldos
30/06/08 31/03/08 30/06/08 31/03/08 30/06/08 31/03/08 30/06/08 31/03/08 30/06/08 31/03/08 Capital social 8 8 10 10 8 8 2240 2240 2266 2266 Quantidade de
quotas possuídas (em lote de mil)
Patrimônio líquido 1655 1359 279 (34) 465 353 2308 1880 4707 3558 Resultado do período 313 315 296 191 112 56 426 173 1147 735 Participação no capital social, no final do período - % 99.95% 99.95% 99% 99% 99.98% 99.98% 99,91% 99,91% Participação no patrimônio líquido 1654 1359 276 - 465 353 2306 1880 4701 3592 10 Farmadacta Informática Ltda. Locarfarma Logística e Transportes Ltda. 8 8 10 8 8 Total Promovendas Representações Ltda. Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda. 2264 2264 2238 2238
b- Movimentação dos saldos
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Saldo em 31 de março de 2008 1.359 - 353 1.880 3.592
Equivalência Patrimonial 295 276 112 426 1.109
Saldo em 30 de junho de 2008 1.654 276 465 2.306 4.701
8- Partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de junho de 2008, bem como as transações que influenciaram o resultado do trimestre, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações com a Companhia e suas controladas, as quais a Administração considera que foram realizadas em condições usuais as de mercado para os respectivos tipos de operações.
Farmadacta Locafarma Promovendas Promovac Total
Contas a receber – clientes - - - 9.518 9.518
Ativo não circulante - - 201 170 371
Contas a pagar – fornecedores (1.957) (1.523) (680) - (4.160)
Outras contas a pagar (303) (231) - - (534)
Receita - - - 4.842 4.842
Despesas (856) (630) (248) - (1.734)
Receitas financeiras - - - 5 5
O saldo classificado no ativo não circulante com a controlada Promovac refere-se a contrato de mútuo, com encargos de 12% a.a., que rendeu juros de R$ 5 em 30 de junho de 2008 (R$ 5 em 31 de março de 2008).
9- Imobilizado
Movimentação do custo no trimestre
Controladora
31/03/2008 30/06/2008
Depreciações Valor
Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (196) 336 Instalações 10% 6.818 1.007 - 7.825 (2.036) 5.789 Móveis e utensílios 10% 3.645 781 - 4.426 (2.046) 2.380 Veículos 20% 1.154 - - 1.154 (1.007) 147 Hardware 20% 8.010 397 - 8.407 (5.893) 2.514 Máquinas e equipamentos 10% 14.087 291 - 14.378 (8.176) 6.202 34.246 2.476 - 36.722 (19.354) 17.368 Consolidado 31/03/2008 30/06/2008 Depreciações Valor
Taxa Custo Adições Baixas Custo Acumuladas Líquido
Edificações 4% 532 - - 532 (196) 336 Instalações 10% 6.842 1.007 - 7.849 (2.040) 5.809 Móveis e utensílios 10% 3.699 781 - 4.480 (2.053) 2.427 Veículos 20% 1.154 - - 1.154 (1.008) 146 Hardware 20% 8.040 397 - 8.437 (5.909) 2.528 Máquinas e equipamentos 10% 14.106 291 - 14.397 (8.188) 6.209 34.373 2.476 - 36.849 (19.394) 17.455
A Companhia é arrendatária de equipamentos de informática, com opção de compra, mediante contratos de arrendamento mercantil cujo saldo em 30 de junho de 2008 é de R$ 243, com taxa de juros de CDI mais 1,5% a.a., cujas prestações vencem entre julho de 2008 a abril de 2010. Caso os contratos tivessem sido registrados como compra financiada, teriam os seguintes efeitos na posição patrimonial e financeira da Companhia em 30 de junho de 2008:
Imobilizado: R$ 320
Resultado do semestre: R$ 46
Patrimônio Líquido: R$ 98
10- Intangível
Movimentação do custo no trimestre
Controladora
31/03/2008 30/06/2008
Taxa Custo Adições Baixas Custo
Amortizações Acumuladas Valor Líquido Marcas e Patentes 14 - - 14 - 14 Software 20% 4.071 616 - 4.687 (2.177) 2.510 Ágio 10% 5.087 - - 5.087 (339) 4.748 9.172 616 - 9.788 (2.516) 7.272 Consolidado 31/03/2008 30/06/2008
Taxa Custo Adições Baixas Custo
Amortizações Acumuladas Valor Líquido Marcas e Patentes 16 - - 16 - 16 Software 20% 4.071 616 - 4.687 (2.177) 2.510 Ágio 10% 5.087 - - 5.087 (339) 4.748 9.174 616 - 9.790 (2.516) 7.274
Em 13 de julho de 2007 a Companhia adquiriu filial da empresa Dimper, onde está instalado o novo CD no Rio Grande do Sul. O valor total de aquisição de R$13.144 incluiu estoques e intangíveis. O intangível está sendo amortizado pelo prazo de 10 anos.
11- Diferido
O montante do diferido, líquido de amortização, R$ 2.261(R$ 2.322 em 31 de março de 2008) refere-se aos gastos pré-operacionais para abertura de novas filiais, sendo composto por valores correspondentes a prestação de serviços de consultorias e honorários advocatícios e demais gastos incorridos até a data de abertura da filial. O prazo de amortização é de 10 anos, a partir de outubro de 2007. 12- Empréstimos e financiamentos Controladora Consolidado Indexador Juros 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Moeda nacional:
Banco Santander CDI +110% a.a. 10.068 13.825 10.068 13.825
Banco do Brasil CDI 104,5% a.a. 52.392 41.236 52.392 41.236
HSBC CDI 108% a.a. 64.761 23.700 64.761 23.700
Banco Bradesco CDI 109 % a.a. 53.258 51.713 53.258 51.713
CitiBank CDI 112,3% a.a. 27.427 27.500 27.427 27.500
207.906 157.974 207.906 157.974
Parcelas a amortizar a curto prazo 63.298 15.602 63.298 15.602
Parcelas a amortizar a longo prazo 144.608 142.372 144.608 142.372
Nas operações dos empréstimos e financiamentos acima descritas, 82 % não possuem garantias e as demais estão parcialmente garantidas por caução de recebíveis.
As parcelas vencíveis no longo prazo têm o seguinte cronograma de pagamento: Ano de vencimento 2009 24.321 2010 45.050 2011 41.684 2012 33.553 144.608
13- Impostos e taxas Controladora Consolidado 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Circulante: ICMS 15.187 25.838 15.244 25.897 IR e CSLL 1.908 - 3.920 2.004 PIS e COFINS 1.237 566 1.253 574 Parcelamento - PAES 427 419 427 419 Parcelamento - INSS 495 484 495 484 Parcelamento - ICMS 236 495 236 495 Outros 325 395 382 430 19.815 28.197 21.957 30.303 Não circulante: ICMS 2.587 2.943 2.587 2.943 Parcelamento - PAES 1.644 1.766 1.644 1.766 Parcelamento - INSS 1.236 1.330 1.236 1.330
Valores a recolher - créditos a
homologar 9.856 9.856 9.856 9.856
15.323 15.895 15.323 15.895
Em julho de 2003, a Companhia solicitou junto à Secretaria da Receita Federal parcelamento de tributos federais, sendo esses: PIS, COFINS, IR e CSLL. Estes tributos e contribuições foram parcelados conforme a Lei nº 10.684, de 30 de maio de 2003 (PAES), e estão divididos em 120 parcelas atualizadas pela TJLP, cujo vencimento final ocorrerá em julho de 2013.
Dívida incluída no PAES Controladora Consolidado 30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Circulante: IRPJ 25 25 25 25 CSLL 8 8 8 8 PIS 66 66 66 66 COFINS 26 26 26 26 Multa 13 13 13 13 Juros 289 145 289 145 427 283 427 283 Não circulante: IRPJ 104 111 104 111 CSLL 34 36 34 36 PIS 271 287 271 287 COFINS 106 112 106 112 Multa 51 55 51 55 Juros 1.078 1.301 1.078 1.301 1.644 1.902 1.644 1.902 2.071 2.185 2.071 2.185
A Companhia no trimestre amortizou o montante de R$155 (R$153 em 31 de março de 2008) da dívida incluída no PAES.
O valor da dívida da Profarma constante no Documento de Dívida referente ao PAES é de R$4.348 (R$4.458 em 31 de março de 2008). Este inclui alguns valores que segundo a Administração, já foram liquidados. A Companhia efetua os pagamentos mensais com base no valor total informado pelo Governo. A Administração está apurando os valores para adoção das medidas administrativas/judiciais cabíveis.
A Administração não tem conhecimento, até a data de emissão dessas Informações Trimestrais, de qualquer fato ou notificação por parte da secretaria da Receita Federal ou da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional que implique ou possa implicar na exclusão do programa PAES.
Em junho de 2006, foi diferido pela Secretaria de Estado de Fazenda de Minas Gerais, o pedido de parcelamento de ICMS devido aquele Estado, cujo montante de principal devido em 30 de junho de 2008 é de R$2.178 (31 de março 2008 é de R$2.500), o qual está sendo pago em 39 parcelas, a partir de setembro de 2006, com vencimento final previsto para setembro de 2009.
14- Provisão para contingências
A Companhia e suas controladas são parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas e aspectos cíveis.
A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso, como se segue:
Movimentação da provisão – Controladora e Consolidado
31/12/2007 31/03/2008 30/06/2008
Saldo final
Adições/ Utilização e
baixas Saldo Final
Adições
Utilização e
baixas Saldo Final
Tributárias 5.858 69 5.927 70 - 5.997 Cíveis 610 - 610 - - 610 Trabalhistas 3.356 - 3.356 - - 3.356 9.824 69 9.893 70 - 9.963 Depósitos judiciais (1.356) (84) (1.440) (107) - (1.547) 8.468 (15) 8.453 (37) - 8.416
As principais causas trabalhistas têm origem em solicitações de horas extras, questões de FGTS e vínculo empregatício.
Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco de perda possível, no montante de, aproximadamente, R$ 87.920 (R$ 87.920 em 31 de dezembro 2007) para os quais nenhuma provisão foi constituída, tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização. As principais causas referem-se a:
Autuação da Secretaria de Estado de Fazenda de São Paulo referente à glosa de créditos de
ICMS decorrentes de incentivo fiscal concedido pelo Distrito Federal sem aprovação do CONFAZ, no montante de R$30.452, para os quais seus assessores jurídicos consideram a chance de perda possível.
Autuação, em 2006, da Secretaria de Receita Previdenciária referente a diversas notificações de débitos no montante de R$18.112 (R$18.112 em 31 de março de 2008), dos quais R$113 já foram liquidados e R$2.113 parcelados em 60 parcelas, sendo R$427 pagos até 30 de junho de 2008 (R$320 em 31 de março 2008). A Companhia está apresentando sua defesa e a Administração, baseada na posição de seus assessores jurídicos, considera que do valor total das notificações recebidas, o valor de R$9.189 tem chance de perda possível.
Autuação, em 2007, da Secretaria de Receita Previdenciária referente a notificações de
débitos no montante de R$ 7.564 por ausência de recolhimento de contribuições previdenciárias sobre recursos destinados a incentivos promocionais classificados como perda possível.
15- Imposto de renda e contribuição social
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social, debitada em resultado, é demonstrada como segue:
Controladora
30/06/2008 30/06/2007
Lucro contábil antes do imposto de renda e
da contribuição social 16.854 20.210
Alíquota fiscal combinada 34% 34%
Imposto de renda e contribuição social
Pela alíquota fiscal combinada 5.730 6.871
Adições:
Provisões e outras despesas não dedutíveis 384 376
Exclusões:
Equivalência patrimonial (-) provisão para perdas (638) (136)
Outras exclusões (205) (263)
Imposto de renda e contribuição social no resultado
do período 5.271 6.848
Alíquota efetiva 31% 34%
As controladas Farmadacta Informática Ltda. e Locafarma Logística e Transportes Ltda. optaram pelo regime de tributação de lucro presumido.
A controladora e suas controladas, Promovendas Representações Ltda. e Promovac Distribuidora de Vacinas Ltda., optaram pelo regime de tributação de lucro real.
16- Aquisição de créditos financeiros
As operações de aquisições de créditos, no montante de R$ 9.856 e correspondentes processos de compensação estão sujeitas à revisão e homologação da Secretaria da Receita Federal. A Administração da Companhia entende que as compensações efetuadas serão referendadas pela Secretaria da Receita Federal.
17- Patrimônio líquido a- Capital social
O capital social, subscrito e integralizado é de R$393.578 ($393.578 em 31 de março 2008), dividido em 36.300.000 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Conforme Reunião do Conselho de Administração de 11 de abril de 2008 o capital social subscrito foi aumentado em R$ 950, correspondente a 54.724 ações ordinárias a integralizar até o prazo de 120 dias contados da data da Reunião do Conselho de Administração.
Segue-se a posição acionária referente ao capital subscrito e integralizado em 30 de junho de 2008:
POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DO ACIONISTA CONTROLADOR, ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
(Em unidades de Ações) PROFARMA DISTRIBUIDORA DE PRODUTOS
FARMACÊUTICOS S.A.
Total de Ações Emitidas pela Companhia
Posição Acionária Consolidada Ações Ordinárias Ações Ordinárias
Acionista Quantidade % Quantidade %
Controlador 18.474.991 50,90% 18.474.991 50,90%
Conselho de Administração 3 - 3 -
Diretoria 1 - 1 -
Ações em Circulação 17.825.005 49,10% 17.825.005 49,10%
Total 36.300.000 100,00% 36.300.000 100,00%
O Capital Social pode ser aumentado até o limite de R$500.000, incluindo as ações ordinárias já emitidas, independentemente de reforma estatutária, sem guardar proporção entre já existentes, mediante deliberação do conselho de Administração, a quem competirá estabelecer as condições da emissão, inclusive preço, prazo e forma de sua integralização.
b- Plano de opção de compra de ações
Em 11 de abril de 2008 Conselho de Administração aprovou o aumento de capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado, no valor total de R$ 950 em razão do exercício da opção de compra de ações dos beneficiários do Plano de Opção de Compra de Ações aprovado na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 2 de outubro de 2006, mediante a emissão de 20.002 novas ações ordinárias nominativas e sem valor nominal ao preço de emissão de R$ 22,50 (vinte e dois reais e cinqüenta centavos) por ação, fixado com base no disposto no Regulamento do Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações da Companhia, e 34.722 novas ações ordinárias nominativas e sem valor nominal ao preço de emissão de R$14.40 (quatorze reais e quarenta centavos) por ação, fixado com base no disposto no Regulamento do Primeiro Programa de Opção de Compra de Ações da Companhia. Em virtude de tal aumento do capital social subscrito da Companhia, passou de R$ 393.578 para R$ 394.528.
c- Reservas de incentivos fiscais
O valor dos incentivos fiscais constituídos até dezembro de 2007, referente a créditos presumidos de ICMS de entrada de produtos, bem como de operações interestaduais concedidos nos termos do Decreto no 36.450, de 29 de outubro de 2004, previsto no Termo de Acordo de Regime Fiscal firmado com a Secretaria de Fazenda, estão reconhecidos como Reserva de incentivos fiscais. Neste trimestre o valor do crédito oriundo deste benefício fiscal, constituído desde 1 de janeiro de 2008, no montante de R$ 8.332, foi reclassificado para a rubrica de Resultado de Exercícios Futuros, em atendimento à Instrução CVM 469 (vide Nota 23).
18- Outras receita (despesas operacionais) líquidas
Controladora Consolidado
30/06/2008 30/06/2007 30/06/2008 30/06/2007
Resultado de campanha promocional 2.556 1.894 2.690 1.894
Provisão para contingências (70) (342) (70) (342)
Impostos e taxas (542) (319) (726) (319)
Demais despesas operacionais (597) (192) (588) (187)
1.347 1.041 1.306 1.046
19- Remuneração dos Administradores
Em Reunião do Conselho de Administração realizada em 11 de abril de 2008 foi aprovada a remuneração anual e global dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria, de até R$3.500 (R$3.500 em 31 de março de 2008).
20- Instrumentos financeiros a- Composição dos saldos
Em atendimento à Instrução CVM nº 235/95, os saldos contábeis e os valores de mercado dos instrumentos financeiros inclusos no balanço patrimonial da Controladora, em 30 de junho de 2008, estão identificados a seguir:
Descrição
Saldo contábil/ Valor de mercado
Caixa e bancos 21.756
Aplicações financeiras 22.390
Saldos a receber de empresas controladas 371
Saldos a pagar a empresas controladas (534)
Tributos a recuperar 113.311
Impostos diferidos ativos 3.340
Investimentos (avaliados pelo MEP) 4.701
Empréstimos e financiamentos (207.906)
b- Critérios, premissas e limitações utilizados no cálculo dos valores de mercado
Disponibilidades e aplicações financeirasOs saldos em conta corrente mantidos em bancos e aplicações financeiras têm seus valores de mercado idênticos aos saldos contábeis.
Saldos a receber e a pagar com controladasApresentados ao valor contábil, uma vez que não existem instrumentos similares no mercado e se tratam de operações com controladas.
Tributos a recuperar/diferidosApresentados ao valor contábil, uma vez que não há parâmetros para apuração de seu valor de mercado.
InvestimentosOs valores de mercado para investimentos são idênticos aos saldos contábeis, uma vez que não possuem cotação de mercado.
Empréstimos e financiamentosOs valores de mercado para os empréstimos e financiamentos são idênticos aos saldos contábeis, uma vez que as taxas de juros comparáveis são compatíveis com as taxas de mercado em operações similares.
DerivativosA Companhia e suas controladas tem como política a eliminação dos riscos de câmbio. Os contratos de derivativos firmados referem-se a operações de swap envolvendo taxas prefixadas para garantia dos passivos em moeda estrangeira. A Administração não espera incorrer em perdas nessas operações além do que já foi registrado nas demonstrações financeiras.
A Companhia e suas controladas não efetuam aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.
c- Risco de crédito
As políticas de vendas da Companhia e de suas subsidiárias estão subordinadas às políticas de crédito fixadas por sua Administração e visam a minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela Administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação de suas vendas (pulverização do risco). A Companhia possui, ainda, a provisão para créditos de liquidação duvidosa de R$ 3.408 (R$2.293 em 31 de março de 2008), representado por 0,75% (0,1% em 31 de março de 2008) do saldo de contas a receber em aberto.
21- Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas adotam a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma revisão especial das informações trimestrais, conseqüentemente não foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
Em 30 de junho de 2008, a cobertura de seguros estava distribuída da seguinte forma:
Itens cobertos Tipo de cobertura Limite máximo de indenização
Instalações, equipamentos e estoques Incêndio/Raio/Explosão 145.000
Instalações, equipamentos e estoques Riscos diversos 9.082
Lucros cessantes(Despesas fixas, perda
de lucro líquido) Riscos diversos 14.300
22- Avais, fianças e garantias
A Companhia possuía, em 30 de junho de 2008, fianças nos Bancos Safra e HSBC, relacionadas às suas operações junto aos seus fornecedores, cujas taxas são 0,8% e 0,7% do total das referidas operações, respectivamente.
23- Nova Lei Societária
A Lei nº. 11.638, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 alterou diversos dispositivos da Lei nº.6.404 (Sociedades por Ações). Estas alterações entram em vigor em 01 de janeiro de 2008. Em comunicado ao mercado, a CVM desobrigou as companhias abertas de contemplarem as alterações introduzidas pela lei, nas Informações Trimestrais no exercício de 2008. Ainda em atendimento ao disposto na Instrução CVM 469, a Companhia efetuou a análise dos seguintes pontos:
- Foi extinta a obrigatoriedade da Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos - DOAR,
sendo substituída pela Demonstração dos Fluxos de Caixa – DFC. A Companhia já vem
apresentando esta demonstração.
- Incentivo fiscal: o valor do crédito oriundo deste benefício fiscal, constituído desde 1 de janeiro de 2008, no montante de R$ 8.332, foi reclassificado para a rubrica de Resultado de Exercícios Futuros, em atendimento à Instrução CVM 469.
- Ajuste a valor presente de créditos e obrigações – Após análise do contas a receber e a pagar a Administração concluiu não haver valores significativos a serem ajustados.
Dentre as principais alterações introduzidas, destacamos os seguintes assuntos, que aguardam normatização e que, na avaliação da Administração, poderão modificar a forma de apresentação de nossas demonstrações financeiras e os critérios de apuração de nossa posição patrimonial e financeira e do resultado a partir do exercício a findar-se em 2008, considerando-se os efeitos das alterações passíveis de mensuração até esta data:
a)
Foi criada a rubrica “ajustes de avaliação patrimonial” no Patrimônio Líquido. Serãoconsiderados ajustes de avaliação patrimonial, enquanto não computados no resultado do exercício em obediência ao regime de competência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuído a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avaliação a preço de mercado.
b)
As despesas pré-operacionais e os gastos de reestruturação que contribuirão, efetivamente,para o aumento do resultado de mais de um exercício social e que não configurem tão-somente uma redução de custos ou acréscimo na eficiência operacional serão classificadas no Ativo Diferido.
Adicionalmente foram alterados os critérios de avaliação do ativo e do passivo, com destaque para os seguintes pontos:
O valor de recuperação dos bens e direitos do imobilizado, intangível e diferido deverá serperiodicamente avaliado para que se possa efetuar o registro de perdas potenciais ou uma revisão dos critérios de taxas de depreciação e amortização.
O leasing financeiro será registrado no ativo imobilizado considerando que os direitos quetenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à
companhia os benefícios, riscos e controle desses bens
(vide Nota 9)
Instrumentos financeiros “disponíveis para venda” ou “destinados à negociação” passam a seravaliados a valor de mercado;
Todos os demais instrumentos financeiros devem ser avaliados pelo seu custo atualizado ouDemonstrações dos Fluxos de Caixa
Trimestres findos em 30 de junho de 2008 (Em milhares de Reais)
Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A.
DEMONTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
30/06/2008 31/03/2008 30/06/2008 31/03/2008 Atividades operacionais
Lucro líquido do trimestre 6.584 4.998 6.584 4.998 Incentivos fiscais 4.086 4.246 4.086 4.246
10.670
9.244 10.670 9.244
Depreciação e amortização 1.106 1.084 1.110 1.088 Resultado equivalência patrimonial (1.109) (544) - -Provisão para contingências 70 69 70 69 Juros s/ Empréstimos 4.120 4.349 4.120 4.349 Outros 720 (189) 754 -15.577 14.013 16.724 14.750 Duplicatas a receber (13.669) 29.560 (11.559) 29.880 Estoque 511 19.130 (285) 19.304 Impostos a recuperar (16.989) (14.033) (17.241) (14.129) Outros 645 (972) 645 (976) (29.502) 33.685 (28.440) 34.079 Fornecedores (1.333) (48.895) (4.211) (49.443) Salários e contribuições 1.020 474 1.021 444 Impostos a recolher (8.954) 6.220 (8.918) 6.151 Outros (105) (314) (136) (291) (9.372) (42.515) (12.244) (43.139) (23.297) 5.183 (23.960) 5.690 Atividades de investimento Adições ao imobilizado (3.092) (2.124) (3.092) (2.124) (3.092) (2.124) (3.092) (2.124) Atividades de financiamento Controladas (126) (70) - -Dividendos pagos (7.279) (20) (7.279) (20) Empréstimos e financiamentos 45.812 (34.355) 45.812 (34.355) 38.407 (34.445) 38.533 (34.375) Redução/aumento do caixa 12.018 (31.386) 11.481 (30.809)
Caixa equivalente no trimestre
Disponibilidades no final do período 44.146 32.128 44.627 33.146 Disponibilidades no início do período 32.128 63.514 33.146 63.955
12.018
(31.386) 11.481 (30.809) Controladora Consolidado
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26
Vide Comentário do Desempenho Consolidado no Trimestre (Grupo 08 – Quadro 01)
06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2008 4 - 31/03/2008 1 Ativo Total 905.031 863.881 1.01 Ativo Circulante 866.981 827.813 1.01.01 Disponibilidades 44.627 33.146 1.01.02 Créditos 406.442 395.636 1.01.02.01 Clientes 406.442 395.636 1.01.02.02 Créditos Diversos 0 0 1.01.03 Estoques 295.117 294.832 1.01.04 Outros 120.795 104.199 1.01.04.01 Impostos a Recuperar 114.716 97.475 1.01.04.02 Adiantamentos 1.199 1.236
1.01.04.03 Saldo com Controladas 0 0
1.01.04.04 Outras Contas a Receber 4.880 5.488
1.02 Ativo Não Circulante 38.050 36.068
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 11.060 11.060
1.02.01.01 Créditos Diversos 10.702 10.702
1.02.01.01.01 Outros Créditos 7.362 10.702
1.02.01.01.02 Impostos Diferidos 3.340 0
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0
1.02.01.03 Outros 358 358 1.02.01.03.01 Depósitos Judiciais 358 358 1.02.02 Ativo Permanente 26.990 25.008 1.02.02.01 Investimentos 0 0 1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0 1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0
1.02.02.02 Imobilizado 17.455 15.765
1.02.02.03 Intangível 7.274 6.921
1.02.02.04 Diferido 2.261 2.322
06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2008 4 - 31/03/2008 2 Passivo Total 905.031 863.881 2.01 Passivo Circulante 271.058 242.205 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 63.298 15.602 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 179.020 183.231
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 21.957 30.303
2.01.05 Dividendos a Pagar 0 7.279
2.01.06 Provisões 0 0
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.01.08 Outros 6.783 5.790
2.01.08.01 Outras Contas a Pagar 384 412
2.01.08.02 Salários e Contribuições Sociais 6.399 5.378
2.02 Passivo Não Circulante 176.679 166.720
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 168.347 166.720
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 144.608 142.372
2.02.01.02 Debêntures 0 0
2.02.01.03 Provisões 23.739 24.348
2.02.01.03.01 Provisão para Contingências 8.416 8.453
2.02.01.03.02 Impostos e Taxas 15.323 15.895
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
2.02.01.06 Outros 0 0
2.02.01.06.01 Outras Contas a Pagar 0 0
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 8.332 0
2.02.02.01 Incentivos Fiscais (RJ) 8.332 0
2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0
2.04 Patrimônio Líquido 457.294 454.956
2.04.01 Capital Social Realizado 393.578 393.578
2.04.02 Reservas de Capital 24.082 28.328 2.04.03 Reservas de Reavaliação 0 0 2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0 2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 2.04.04 Reservas de Lucro 28.052 28.052 2.04.04.01 Legal 28.052 28.052 2.04.04.02 Estatutária 0 0 2.04.04.03 Para Contingências 0 0 2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 11.582 4.998
06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -30/06/2008 4 -31/03/2008
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2008 a 30/06/2008 4 - 01/01/2008 a 30/06/2008 5 - 01/04/2007 a 30/06/2007 6 - 01/01/2007 a 30/06/2007
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 742.849 1.445.423 609.659 1.165.009
3.02 Deduções da Receita Bruta (102.517) (195.961) (77.324) (150.946)
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 640.332 1.249.462 532.335 1.014.063
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (581.433) (1.134.825) (482.341) (921.271)
3.05 Resultado Bruto 58.899 114.637 49.994 92.792 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (49.301) (97.404) (37.416) (72.403) 3.06.01 Com Vendas 0 0 0 0 3.06.02 Gerais e Administrativas (50.894) (98.374) (42.014) (79.272) 3.06.02.01 Gerais e Administrativas (12.900) (24.426) (12.905) (24.349) 3.06.02.02 Comerciais e Marketing (19.453) (39.317) (13.780) (26.700) 3.06.02.03 Logística e Distribuição (18.541) (34.631) (15.329) (28.223) 3.06.03 Financeiras (9.122) (14.759) (2.786) (5.874) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 40 452 2.556 7.337 3.06.03.02 Despesas Financeiras (9.162) (15.211) (5.342) (13.211)
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0
3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 0 0 0 0
3.06.05 Outras Despesas Operacionais 10.715 15.729 7.384 12.743
3.06.05.01 Depreciação e Amortização (1.110) (2.198) (686) (1.332)
3.06.05.02 Outras Despesas Operacionais 1.306 (30) 1.046 1.664
3.06.05.03 Receita de Serviços à Fornecedores 10.519 17.957 7.024 12.411
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0
3.07 Resultado Operacional 9.598 17.233 12.578 20.389
3.08 Resultado Não Operacional 0 0 1 (12)
3.08.01 Receitas 0 0 1 1
3.08.02 Despesas 0 0 0 (13)
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 9.598 17.233 12.579 20.377
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (3.014) (5.651) (4.307) (7.016)
Pág: 30
07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2008 a 30/06/2008 4 - 01/01/2008 a 30/06/2008 5 - 01/04/2007 a 30/06/2007 6 - 01/01/2007 a 30/06/2007 3.11 IR Diferido 0 0 0 0 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 0 0 0 0 3.12.01 Participações 0 0 0 0 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0
3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0 0 0
3.15 Lucro/Prejuízo do Período 6.584 11.582 8.272 13.361
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) LUCRO POR AÇÃO (Reais)
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
0,18138 0,31906 0,22788
36.300 36.300 36.300 36.300
0,36807
Pág: 31
Receita Bruta da Profarma atinge R$ 742,8 milhões no 2T08 com crescimento de
21,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Rio de Janeiro, 28 de Julho de 2008 – A Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. (“Profarma” ou “Companhia”) (Bovespa: PFRM3), uma das principais distribuidoras da indústria farmacêutica do país anuncia o resultado do segundo trimestre (2T08) de 2008. As demonstrações financeiras da Companhia são elaboradas de acordo com a legislação societária brasileira e em Reais (R$). As informações financeiras e operacionais abaixo são apresentadas com bases consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as comparações de resultado referem-se ao segundo trimestre (2T07) de 2007.
As informações não-financeiras da Profarma não foram revisadas pelos auditores independentes.
DESTAQUES DO PERÍODO
Crescimento de 21,8% da Receita Bruta consolidada quando comparada ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 742,8 milhões.
O EBITDA ajustado foi de R$ 23,9 milhões, um crescimento de 21,6% em relação aos R$ 19,7 milhões registrados no 2T07.
O market share da Profarma alcança 11,8% no 2T08, 1.1 ponto percentual acima do realizado no mesmo período do ano anterior.
A Profarma contratou o banco UBS Pactual S.A, em 29 de maio de 2008, para exercer a função de formador de mercado de suas ações ordinárias, com objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações.
Profarma inaugurou, em 14 de julho de 2008, seu primeiro Centro de Distribuição exclusivo para os segmentos hospitalar e vacinas em São Paulo.
1 EBITDA Ajustado = Lucro (prejuízo) líquido acrescido de imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido, resultado não-operacional líquido, outras receitas (despesas) operacionais líquidas, depreciação, amortização e incentivos fiscais de ICMS concedidos pelo estado do Rio de Janeiro.
COMENTÁRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Dando continuidade a estratégia de crescimento, a Profarma inaugurou um centro de distribuição exclusivo para os segmentos Hospitalar e Vacinas, com área construída de 1.200 metros quadrados, sendo totalmente climatizado respeitando as normas de gerenciamento da "cadeia a frio" estabelecidas pela Organização Mundial de Saúde (OMS) e pela Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa). Localizado no bairro do Jaguaré, Zona Oeste de São Paulo, este novo CD permitirá ampliar o atendimento neste segmento em cerca de 50%.
Nossa receita bruta atingiu R$ 742,8 milhões no 2T08 representando um crescimento de 21,8% em comparação ao 2T07 e um aumento de 5,7% em comparação ao trimestre anterior. Este resultado mantém o crescimento da Companhia alinhado ao alcançado nos últimos anos, resultando num aumento no market share que passou de 10,7% no 2T07 para 11,8% no 2T08 e em linha com o trimestre anterior.
O EBITDA ajustado da Profarma atingiu no 2T08 R$ 23,9milhões, 21,6% maior do que no mesmo
período do ano anterior, com a margem EBITDA ajustado atingindo 3,7%, 0.6 ponto percentual acima da margem realizada no 1T08 e em linha com a margem obtida no 2T07.
O lucro líquido da Companhia atingiu R$ 6,6 milhões no 2T08, com a margem líquida alcançando 1,0% da receita líquida, 0.6 ponto percentual abaixo da realizada no 2T07, quando o lucro líquido atingiu R$ 8,3 milhões, e 31,7% acima do lucro líquido realizado no 1T08, R$ 5,0 milhões.
Em 29 de maio de 2008, a Profarma contratou o banco UBS Pactual S.A, para exercer a função de formador de mercado de suas ações ordinárias, com objetivo de fomentar a liquidez. No período de 01 a 30 de junho de 2008, a média diária do volume financeiro foi de R$ 1,1 milhão, representando um crescimento de 91,5% em relação à média dos últimos 4 meses anteriores, ratificando a importância da contratação do Market Maker.
(R$ Milhões) 2T08 2T07 Variação % 1T08 Variação % Dados Financeiros Receita Bruta 742,8 609,7 21,8% 702,6 5,7% Branded 519,7 404,7 28,4% 503,0 3,3% Genéricos 42,6 35,6 19,6% 34,0 25,4% OTC 131,7 120,2 9,5% 119,5 10,2%
Higiene Pessoal e Cosméticos 29,3 36,7 -20,1% 31,0 -5,5%
Outras 19,6 12,5 56,5% 15,1 29,3% Receita Líquida 640,3 532,3 20,3% 609,1 5,1% Lucro Bruto 58,9 50,0 17,8% 55,7 5,7% % Receita Líquida 9,2% 9,4% -0,2 p.p 9,2% 0,0 p.p Despesa Operacional 40,2 34,6 16,1% 42,5 5,4% Despesas SGA 50,9 42,0 21,1% 47,5 7,2% % Receita Líquida 7,9% 7,9% 0,0 p.p 7,8% 0,1 p.p Depreciação e Amortização 1,1 0,7 61,7% 1,1 2,0% % Receita Líquida 0,2% 0,1% 0,1 p.p 0,2% 0,0 p.p
Receita Serviços a Fornecedores 10,5 7,0 49,8% 7,4 41,4%
% Receita Líquida 1,6% 1,3% 0,3 p.p 1,2% 0,4 p.p
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 1,3 1,0 24,9% -1,3 n.a
% Receita Líquida 0,2% 0,2% 0,0 p.p -0,2% 0,4 p.p
EBIT Ajustado 1 22,8 19,0 20,1% 17,5 30,2%
Margem EBIT Ajustado (% Receita Líquida) 3,6% 3,6% 0,0 p.p 2,9% 0,7 p.p
EBITDA Ajustado 2 23,9 19,7 21,6% 18,6 28,5%
Margem EBITDA Ajustado (% Receita Líquida) 3,7% 3,7% 0.0 p.p 3,1% 0,6 p.p
Lucro Líquido 6,6 8,3 -20,4% 5,0 31,7%
Margem Líquida (% Receita Líquida) 1,0% 1,6% -0,6 p.p 0,8% 0,2 p.p DESTAQUES FINANCEIROS
1 EBIT Ajustado formado pelo EBITDA Ajustado reduzido de depreciação
2 EBITDA Ajustado = Lucro (prejuízo) líquido acrescido de imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido, resultado não-operacional líquido, outras receitas (despesas) operacionais líquidas, depreciação, amortização e incentivos fiscais de ICMS concedidos pelo estado do Rio de Janeiro.
DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO
Receita Operacional Bruta
Nossa receita bruta atingiu R$ 742,8 milhões no 2T08 representando um crescimento de 21,8% em comparação ao 2T07 e um aumento de 5,7% em comparação ao trimestre anterior. Este resultado mantém o crescimento da Companhia alinhado ao alcançado nos últimos anos, resultando num aumento no market share que passou de 10,7% no 2T07 para 11,8% no 2T08 e em linha com o trimestre anterior.
Os destaques no 2T08 em comparação ao mesmo período do ano anterior, ficaram com o Distrito Federal e o estado da Bahia com crescimentos de 59,8% e 42,6%, respectivamente.
No 2T08, com relação ao 2T07, os destaques foram as categorias branded e hospitalar + vacinas (outras), com crescimentos de 28,4% e 57,1%, respectivamente em relação ao mesmo período do ano anterior.
A categoria de genéricos no 2T08 apresentou em comparação ao 1T08 um crescimento de 25,4%, recuperando sua participação no mix de vendas da Profarma, em torno de 6%.
Evolução da Receita Bruta (R$ milhões)
609,7
702,6 742,8
Lucro Bruto e Receitas de Serviços a Fornecedores
O lucro bruto consolidado atingiu R$ 58,9 milhões no 2T08, o que representa uma margem bruta de 9,2%, 0.2 ponto percentual abaixo da margem realizada no 2T07, quando atingimos R$ 50,0 milhões. Em comparação ao 1T08, a margem bruta manteve-se estável em 9,2%.
É importante, para um melhor entendimento do comportamento da margem bruta efetiva, adicionarmos ao lucro bruto as receitas de serviços a fornecedores, tendo em vista o crescimento desta modalidade de serviço nos últimos doze meses.
Ao analisar as receitas de serviços a fornecedores, observamos no 2T08 um aumento de 0.3
ponto percentual (1,6% x 1,3%) ou R$ 3,5milhões na comparação com o mesmo período do ano
anterior. Com relação ao trimestre anterior, tivemos um aumento de 0.4 ponto percentual, ou R$ 3,1 milhões.
Desta forma, adicionando-se ao lucro bruto as receitas de serviços a fornecedores, na comparação do 2T08 com o 2T07, tivemos um crescimento de 0.1 ponto percentual, R$ 12,4 milhões, com a margem bruta alcançando 10,8%. Nesta mesma base comparativa, a margem bruta no 2T08 aumentou 0.4 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, principalmente em função do aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008.
(R$ Milhões) 2T08 2T07 Variação % 1T08 Variação %
Branded 519,7 404,7 28,4% 503,0 3,3%
Genéricos 42,6 35,6 19,6% 34,0 25,4%
OTC 131,7 120,2 9,5% 119,5 10,2%
Higiene Pessoal e Cosméticos 29,3 36,7 -20,1% 31,0 -5,5%
Outras 19,6 12,5 57,1% 15,1 29,3%
Despesas Operacionais
Na comparação das despesas operacionais representadas pelas despesas administrativas, comerciais e de logística (excluindo depreciação, receitas de fornecedores e outras receitas) atingimos R$ 50,9 milhões no 2T08, ou 7,9% da receita líquida, em linha com o resultado obtido no mesmo período do ano anterior. Neste grupo, tivemos as despesas comerciais aumentando em 0.4 ponto percentual, compensados com uma redução de 0.4 ponto percentual nas despesas administrativas.
Nas despesas comerciais, a maior variação está ligada ao incremento nas despesas com funcionários em R$ 2,4 milhões, principalmente relacionadas aos investimentos em estrutura realizados nos centros de distribuição do Paraná, São Paulo e São Carlos no ano de 2007, tendo em vista o aumento de vendas esperado para estes centros de distribuição.
Com relação às despesas administrativas na comparação do 2T08 com o 2T07, podemos observar que estas ficaram alinhadas em R$ 12,9 milhões, o que aliado ao crescimento nas vendas líquidas de 20,3% no período, representaram um ganho de escala de 0.4 ponto percentual. Na comparação do 2T08 com o 1T08, observamos um aumento de 0.1 ponto percentual, de 7,8% para 7,9%, principalmente em função do aumento das despesas de logística, relativas a maior movimentação das mercadorias redistribuídas pela nossa central de compras relacionada ao investimento no aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008 (R$ 2,0 milhões adicionais).
10,4%
Lucro Bruto e
Receita de Serviços a Fornecedores
50,0 55,7 58,9 10,5 7,0 7,4 10,7% 10,8% 2T07 1T08 2T08
Receita de Serviços a Fornecedores
Na análise de outras receitas / (despesas) operacionais, observamos no 2T08 uma receita de R$ 1,3 milhão, praticamente em linha com a receita de R$ 1,0 milhão ocorrida no 2T07. Na comparação com o trimestre anterior tivemos um aumento de R$ 2,6 milhões, principalmente em função da redução no montante de verbas para campanhas promocionais ocorridas no 1T08.
Despesas Financeiras Líquidas
As despesas financeiras líquidas no 2T08 atingiram R$ 9,1 milhões representando um aumento de R$ 6,3 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior, quando alcançamos R$ 2,8 milhões, principalmente em função do aumento nas despesas financeiras em R$ 3,9 milhões relacionadas aos adicionais de capital de giro necessários para financiar o crescimento de 21,8% e também pelo maior investimento no aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008.
Na comparação com o 1T08, quando obtivemos R$ 5,6 milhões, observamos um aumento de R$ 3,5 milhões, principalmente em função do adicional de capital de giro necessário para financiar o aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008.
Lucro Líquido
No 2T08 o lucro líquido consolidado atingiu R$ 6,6 milhões ou 1,0% da receita líquida, 0.6 ponto percentual abaixo do mesmo período do ano anterior. Esta redução foi devida principalmente pelo aumento de 0.9 ponto percentual das despesas financeiras líquidas, mantendo-se o lucro operacional em linha nos dois trimestres, em 2,9% da receita operacional líquida.
Na comparação com o 1T08, o lucro líquido foi 31,7% maior, alcançando R$ 6,6 milhões (margem líquida de 1,0%), em comparação aos R$ 5,0 milhões realizados no 1T08 (margem líquida de 0,8%). 8,3 5,0 6,6 1,6% 0,8% 1,0% 2T07 1T08 2T08 (R$ milhões)
EBITDA ajustado
O EBITDA ajustado no 2T08 foi de R$ 23,9 milhões, representando um aumento de 21,6% em comparação ao 2T07, quando atingimos R$ 19,7 milhões. A margem EBITDA Ajustada atingiu 3.7 pontos percentuais, mantendo-se em linha com a margem EBITDA alcançada no 2T07.
Na comparação do 2T08 com o trimestre anterior tivemos um aumento de 0.6 ponto percentual na margem EBITDA ajustada, principalmente em função do impacto positivo do aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008.
(R$ Milhões) 2T08 2T07 Variação % 1T08 Variação %
Lucro Líquido 6,6 8,3 -20,4% 5,0 31,7%
IR / CS 3,0 4,3 -30,0% 2,6 14,3%
Despesas Financeiras 9,1 2,8 227,5% 5,6 61,8%
Depreciação e Amortização 1,1 0,7 61,7% 1,1 2,0%
Despesas (Receitas) não-operacionais - 0,0 n.a - n.a
EBITDA 19,8 16,1 23,4% 14,4 37,9%
Regime Fiscal ICMS 4,1 3,6 12,8% 4,2 -3,7%
EBITDA Ajustado 23,9 19,7 21,5% 18,6 28,5%
Margem EBITDA Ajustada 3,7% 3,7% 0,0 p.p 3,1% 0,6 p.p
EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada (R$ milhões) 19,7 18,6 23,9 3,7% 3,7% 3,1% 2T07 1T08 2T08
Endividamento
No 2T08 os empréstimos de curto e longo prazo acrescidos de juros totalizaram R$ 207,9 milhões,
representando um acréscimo de 31,6% em relação ao 1T08, principalmente tendo em vista as
necessidades adicionais de capital de giro para financiar o crescimento de 5,7% ocorrido no período. No 2T08 em relação ao 2T07, observamos um aumento de 50,6%, principalmente para financiar o crescimento de 21,8% nas vendas ocorrido neste período.
A posição da dívida líquida no 2T08, de R$ 163,3 milhões, apresentou um aumento de R$ 38,5 milhões em relação ao 1T08, resultando numa relação dívida líquida / EBITDA (UDM) de 1.9.
Fluxo de Caixa
(R$ Milhões) 2T08 2T07 Variação % 1T08 Variação %
Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades Operacionais (24,0) (67,1) 64,3% 5,7 -521,1%
Geração Interna de Caixa 16,7 17,1 -2,0% 14,8 13,4%
Variação Ativos Operacionais (40,7) (84,2) 51,7% (9,1) -349,1%
Duplicatas a Receber (11,6) (22,4) 48,4% 29,9 -138,7%
Estoque (0,3) (41,3) 99,3% 19,3 -101,5%
Fornecedores (4,2) (8,9) 52,9% (49,4) 91,5%
Outros (24,6) (11,6) -112,6% (8,8) -179,8%
Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (3,1) (1,2) -154,1% (2,1) -45,6% Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Atividades de Financiamento 38,5 (0,0) -154232,0% (34,4) -212,1% Acréscimo (decréscimo) Líquido de Caixa 11,5 (68,4) -116,8% (30,8) -137,3%
As disponibilidades da Companhia no 2T08 aumentaram em R$ 11,5 milhões, principalmente em função dos recursos gerados nas atividades de financiamento R$ 38,5 milhões, utilizados para aplicação de R$ 24,0 milhões no fluxo de caixa das atividades operacionais da empresa.
Neste 2T08, tivemos uma redução de 1,6 dias no ciclo de caixa, principalmente em função da redução de estoques em 2,2 dias e no prazo médio de contas a receber em 1,5 dias.
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 Ciclo de Caixa (Dias) * 49,3 53,4 62,5 69,6 67,8 64,3 68,8 67,2
Dias de Contas a Receber (1) 45,2 50,0 54,6 53,1 50,9 51,7 50,7 49,2
Dias de Estoque (2) 33,1 44,7 43,4 47,2 41,3 48,6 47,9 45,7
Dias de Fornecedores (3) 29,0 41,3 35,6 30,7 24,5 36,0 29,8 27,7
* Média:
É importante ressaltar que neste trimestre, pelo movimento de aumento e diminuição dos estoques em função do aumento de preços ocorrido em 31 de março de 2008, o prazo médio de fornecedores foi impactado, reduzido em cerca de 3,3 dias.
Os recursos utilizados nas atividades operacionais, R$ 24,0 milhões, foram devidos principalmente à variação nos ativos operacionais de R$ 40,7 milhões compensados pela geração interna de R$ 16,7 milhões.
Na variação dos ativos operacionais de R$ 40,7 milhões, o aumento no contas a receber de R$ 11,6 milhões foi devido principalmente ao incremento de vendas de 5,7%, representando R$ 23,7 milhões adicionais compensados pela redução de 1,5 dias no prazo médio de vendas, cerca de R$ 12,1 milhões.
Na variação dos ativos operacionais, neste trimestre tivemos uma redução do saldo de impostos a pagar, no valor de R$ 8,9 milhões, principalmente resultante da implantação do sistema de substituição tributária de ICMS no estado de São Paulo (R$ 6,5 milhões), ocorrida em fevereiro de 2008.
A geração interna de caixa no 2T08 foi de R$ 16,7 milhões, 12,8% superior aos R$ 14,8 milhões gerados no trimestre anterior e praticamente em linha com os R$ 17,1 milhões realizados no 2T07. No 2T08, os recursos gerados nas atividades de financiamento de R$ 38,5 milhões, foram resultantes de novas captações de R$ 45,8 milhões e do pagamento dos dividendos relativos ao exercício de 2007, R$ 7,3 milhões.
DESEMPENHO OPERACIONAL
(R$ Milhões) 2T08 2T07 Variação % 1T08 Variação %
Indicadores
Nível de Serviço 92,8% 92,0% 0,8 p.p 91,2% 1,6 p.p
Logística - E.P.M. 1 98,0 204,3 -52,0% 100,0 -2,0%
Logística - Produtividade 81,0 79,9 1,4% 81,6 -0,8%
Venda por m2 de depósito 15,5 13,5 14,8% 15,3 1,3%
Venda média por Centro de Distribuição 67,5 55,4 21,9% 63,9 5,7% Venda por Pedido Eletrônico 58,9% 46,5% 12,4 p.p 57,2% 10,7 p.p 1 - Erros por milhão
