Resultado 9M14
2
Aviso
Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.
3
Agenda
Missão, Visão & Valores Histórico da Companhia Dividendos
Mercado de Capitais
Localização das plantas industriais Investimentos
Setor de calçados Marcas & Comunicação Resultados
Perspectivas
4
Inovação Agilidade Competitividade
Estar entre as Companhias mais rentáveis do mundo e organizações líderes do setor.
Valores Grendene
Missão
Visão
Fazer moda democrática, respondendo rapidamente àsnecessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a Companhia e seus parceiros.
Lucro
5
Rentabilidade – Margem EBIT
1,3% 2,8% 3,4% 5,3% 6,0% 8,0% 9,1% 9,3% 10,1% 10,2% 10,3% 11,1% 12,7% 13,0% 13,2% 13,2% 13,5% 13,9% 14,9% 15,1% 15,3% 16,4% 19,3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Dakota NE Kingmaker Footwear … Puma SE Yue Yuen Industrial Holdings Rocky Brands Inc Adidas Stella International Beira Rio Foot Locker Inc Weyco Group Inc Calçados Jacob (Kildare) Alpargatas Daphne International Holding Usaflex Nike Deckers Outdoor Corp VF Corp (Timberland) Le Saunda Holdings Arezzo A. Grings S.A. (Piccadilly) Steve Madden Ltd Belle International Holdings Grendene Margem EBIT - 2012 2,4% 2,4% 4,3% 5,0% 5,1% 5,2% 8,4% 8,7% 9,2% 10,2% 10,3% 11,3% 11,7% 12,9% 13,4% 13,7% 14,0% 14,2% 14,4% 15,4% 15,4% 15,6% 18,3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Puma SE Dakota NE Kingmaker Footwear …
Rocky Brands Inc Yue Yuen Industrial Holdings Daphne International Holding Stella International Adidas Weyco Group Inc Foot Locker Inc Alpargatas Usaflex Le Saunda Holdings Nike Deckers Outdoor Corp Calçados Jacob (Kildare) Beira Rio A. Grings S.A. (Piccadilly) VF Corp (Timberland) Arezzo Steve Madden Ltd Belle International Holdings Grendene Margem EBIT - 2013 F o n te : Gr e n d e n e / B loo m b e rg / Dem o n str a çõ e s fin a n ce ir a s d a s Com p a n h ias. 6
Rentabilidade – Margem Líquida
2,1% 3,3% 3,5% 3,9% 5,6% 5,9% 6,4% 6,4% 6,5% 6,5% 9,1% 9,1% 9,3% 9,3% 9,5% 9,7% 9,9% 10,0% 10,4% 11,3% 12,6% 13,2% 22,8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Puma SE Kingmaker Footwear … Adidas Rocky Brands Inc Dakota NE Calçados Jacob (Kildare) Foot Locker Inc Yue Yuen Industrial Holdings Weyco Group Inc Usaflex Daphne International Holding Deckers Outdoor Corp Beira Rio Alpargatas Nike Steve Madden Ltd Stella International VF Corp (Timberland) A. Grings S.A. (Piccadilly) Arezzo Le Saunda Holdings Belle International Holdings Grendene Margem Líquida - 2012 0,2% 3,0% 3,2% 5,2% 5,4% 5,7% 5,9% 6,4% 6,4% 6,6% 8,0% 8,5% 9,0% 9,4% 9,8% 10,0% 10,2% 10,3% 10,5% 10,6% 11,5% 12,4% 19,8% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Puma SE
Rocky Brands Inc Daphne International Holding Kingmaker Footwear …
Adidas Yue Yuen Industrial Holdings Weyco Group Inc Usaflex Dakota NE Foot Locker Inc Stella International Calçados Jacob (Kildare) Alpargatas Deckers Outdoor Corp Nike Steve Madden Ltd Le Saunda Holdings A. Grings S.A. (Piccadilly) Beira Rio VF Corp (Timberland) Arezzo Belle International Holdings Grendene Margem Líquida - 2013 F o n te : Gr e n d e n e / B loo m b e rg / Dem o n str a çõ e s fin a n ce ir a s d a s Com p a n h ias.
7
EBIT e Margem EBIT
- Empresas referências do Setor
Fonte: Grendene / Bloomberg
172,8 333,4 317,5 334,6 352,5 58,9 92,8 113,7 128,2 148,5 152,2 208,4 187,3 362,8 399,2 - 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2009 2010 2011 2012 2013 R $ mi lh õ e s Alpargatas Arezzo Grendene 14,3% 16,2% 16,7% 14,9% 15,4% 10,5% 13,0% 12,6% 19,3% 18,3% 9,0% 14,9% 12,3% 11,1% 10,3% 8
Fonte: Grendene / Bloomberg
125,9 306,3 307,4 280,0 310,0 48,7 64,5 91,6 96,9 110,6 272,2 312,4 305,4 429,0 433,5 - 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2009 2010 2011 2012 2013 R $ mi lh õ e s Alpargatas Arezzo Grendene 11,8% 11,3% 13,5% 11,3% 11,5% 18,7% 19,5% 20,6% 22,8% 19,8% 6,5% 13,7% 11,9% 9,3% 9,0%
Lucro líquido e Margem Líquida
- Empresas referências do Setor
9
Patrimônio líquido e retorno sobre o
patrimônio líquido
1.465 1.676 1.801 1.954 2.068 19,9% 19,9% 17,6% 22,9% 21,6% 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 R $ m ilh õesPatrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio %
10
Anos
70
Fundação
da Companhia.
Lançamento
da Coleção de sandálias
com a
marca Melissa
.
Anos
80
Inauguração da
matrizaria própria
.
Lançamento da marca Rider
.
Anos
90
Instalação das unidades
fabris no Ceará.
Lançamento da
marca
Grendha.
11
Histórico
2000 a 2010
Abertura de capital da Grendene. Ações
ordinárias (GRND3) negociadas no Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
Inauguração da Galeria Melissa em São Paulo
Inauguração da Fábrica na Bahia.
Lançamento das marcas Ipanema, Zaxy,
Cartago.
2011 a 2014
Nova fábrica em Sobral (CE).
Inauguração da Galeria Melissa em New York.
Criação do Clube Melissa.
Constituição da A3NP Indústria e Comércio
de Móveis. Parceria com Philippe Starck para produzir em escala industrial produtos de consumo, com design sofisticado e custo acessível para a classe média.
Inauguração da Casa Ipanema.
Inauguração da Galeria Melissa Londres.
12
A Política de
dividendos da
Companhia é
distribuir como
dividendos a
totalidade dos
Lucros que não tem
como origem os
incentivos fiscais
estaduais, após a
constituição das
Reservas Legais e
Estatutárias.
0,3625 0,3658 0,4048 0,7300 0,9760 0,9980 0,6300 0,4176 46,6% 41,3% 39,9% 74,8% 71,1% 71,8% 67,5% 43,5% 7,0% 5,9% 4,7% 8,5% 8,4% 5,0% 4,2% 3,8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14 % R $ p o r aç ãoDividendo por ação Payout (*) Dividend yield (**) (*) Payout: Dividendo dividido pelo lucro líquido após a constituição das reservas legais. (**) Dividend yield: Dividendo por ação no período dividido pelo preço médio ponderado da ação no período anualizado.
Política de Dividendos
Valor acumulado dos dividendos deliberados desde o IPO:
R$1.672.497.576,63 – representa R$5,561644 por ação. (Base 300.720.000)
13 182,7 184,6 151,1 162,3 137,2 145,5 235,0 220,2 181,7 389,5 427,3 413,1 250,1 245,1 217,2 505,1 579,6 584,2 0 100 200 300 400 500 600 700 800 31/12/08 31/05/09 31/10/09 31/03/10 31/08/10 31/01/11 30/06/11 30/11/11 30/04/12 30/09/12 28/02/13 31/07/13 31/12/13 31/05/14 31/10/14 Base 100 = 31/ 12/ 08 Evolução GRND3 x IBOVESPA – 31/12/08 a 31/10/14
IBOVESPA GRND3 - Sem reinvest. dividendo GRND3 - Com reinvest. Dividendos
P/E – Preço da ação no dia dividido pelo lucro dos últimos 12 meses.
Últimas 52 semanas Data Preço da ação Valor de mercado Valor de mercado – free-float
Menor 25/02/14 R$ 13,02 R$ 4,1 bilhões R$ 1,0 bilhão
Maior 12/08/13 R$ 20,99 R$ 6,3 bilhões R$ 1,6 bilhão
Price/Earnings (P/E): 31/12/08 – 5,32 31/12/09 – 10,99 30/09/14 – 11,68 31/12/10 – 8,97 31/12/11 – 7,57 31/12/12 – 11,56 31/12/13 – 12,55
Mercado de Capitais
14 Sobral Fortaleza Crato Teixeira de Freitas Farroupilha Carlos Barbosa Área construída = 296.000 m2Brasil
Localização das plantas industriais
Sobral / CE Capacidade instalada: 250.000.000 de pares / ano Crato / CE Carlos Barbosa / RS Fortaleza / CE Teixeira de Freitas/BA
Farroupilha / RS Região Nordeste: 24.100 Colaboradores:
15 24,2 35,4 33,0 39,4 63,6 154,0 103,9 96,3 - 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14 R $ mi lh õ e s
Investimentos ampliaram
capacidade de produção.
Investimentos (Imobilizado e intangível)
16
Setor de Calçados
17 45% 18% 17% 9% 7% 3% 1%
Participação das regiões no
Consumo mundial (pares 2013)
Ásia Europa América do Norte/Central América do Sul África Oriente Médio Oceania 82% 5% 2% 6% 4% 1% 0%
Participação das regiões na
Produção mundial (pares 2013)
Setor de calçados –
Mundo
16.611 17.592 18.417 18.820 19.882 14.877 15.626 16.194 16.539 17.455 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 2009 2010 2011 2012 2013
Evolução da Produção e do Consumo Mundial de Calçados
(em milhões de pares)
Produção Consumo
Fonte: IEMI / World Shoe Review 2014
No ranking mundial (2013) o Brasil se situa como o 3º maior produtor e 4º em consumo.
Ásia Europa América do Norte/Central América do Sul África Oriente Médio Oceania 18
• 3º Maior Produtor Mundial; • Cerca de 8,1 mil empresas
produtoras de calçados; • 353 mil empregos diretos;
• 900 milhões de pares produzidos em 2013;
• 123 milhões de pares exportados para mais de 150 países;
• 816 milhões de pares consumidos no mercado interno – 4,2 pares per capita/ano em 2013.
Setor de calçados –
Brasil
Fonte: IEMI/RAIS/ABICALÇADOS/SECEX
O setor de calçados no Brasil é caracterizado por empresas pequenas,
intensivas em mão de obra e sem barreiras à entrada ou saída.
19
Setor de calçados –
Brasil
Milhões de pares 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Produção 816 814 894 819 864 900
Importação 39 30 29 34 36 39
Exportação 166 127 143 113 113 123
Consumo aparente 689 717 780 740 787 816
Consumo per capita (pares) 3,7 3,8 4,1 3,8 4,1 4,2
Fonte: IEMI / SECEX / ABICALÇADOS
20 Fo n te: IE M I / A b ic al ça d o s / G ren d en e / * E st im at iv a G ren d en e 897 916 877 830 808 816 814 894 819 864 900 - 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 M ilhõe s de par e s / ano Produção Brasileira CAGR (2003/2013): 0,03% Var. (2012/2013): 4,1% 121 145 130 132 146 146 166 169 150 185 216 147 138 - 50 100 150 200 250 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14 M ilhõe s de par e s / ano Grendene CAGR (2003/2013): 5,9% Var. (2012/2013): 16,8% Var. (9M13/9M14): (6,1%)
21 189 211 190 180 177 166 127 143 113 113 123 88 94 - 50 100 150 200 250 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M 13 9M 14 M ilhõe s de par e s / ano Exportações Brasileiras CAGR (2003/2013): (4,2%) Var. (2012/2013): 8,5% Var. (9M13/9M14): 6,5% 27 29 28 32 40 48 48 55 43 45 51 36 36 - 10 20 30 40 50 60 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M 13 9M 14 M ilhõe s de par e s / ano Grendene CAGR (2003/2013): 6,5% Var. (2012/2013): 11,4% Var. (9M13/9M14): 1,9% Fo n te : MDIC / D ec ex / A b ic al ça d o s / G ren d en e
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene
22
Produtos que atendem as
necessidades essenciais a
baixo custo.
Produtos para todas as
classes sociais: A, B, C, D e E
– com custo x benefício
muito bom.
23
Casa Ipanema – Rio de Janeiro/RJ – Brasil Crédito: Mariana Vianna
Marketing
Giovanna Ewbank Giovana Lancellotti Fiorella Mattheis Sheron Menezes 24 Clube Melissa Pop Up Store Melissa em Miami Galeria Melissa SP Galeria Melissa NY Showroom Melissa em Milão Galeria Melissa Londres25 26
Canais de distribuição
Forte
relacionamento
com o trade
Varejo Clube Melissa Varejo Varejo27
Resultados (em IFRS)
28 Milhões de R$ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Var. % 12-13 CAGR (5 anos) Receita bruta 1.576,0 1.819,4 1.998,6 1.831,6 2.324,5 2.711,4 16,6% 11,5% Merc. Interno 1.220,5 1.464,4 1.603,8 1.489,9 1.845,4 2.146,9 16,3% 12,0% Exportação 355,5 355,0 394,8 341,7 479,1 564,5 17,8% 9,7% Receita líquida 1.249,9 1.455,8 1.604,5 1.481,1 1.882,3 2.187,3 16,2% 11,8% CPV (731,2) (889,7) (953,3) (840,5) (1.000,2) (1.193,6) 19,3% 10,3% Lucro Bruto 518,7 566,0 651,2 640,6 882,1 993,7 12,6% 13,9% EBIT 165,9 152,2 208,4 187,3 362,8 399,2 10,0% 19,2% EBITDA 191,5 178,5 236,6 216,2 394,5 435,9 10,5% 17,9% Lucro líquido 239,4 272,2 312,4 305,4 429,0 433,5 1,1% 12,6% Margem % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Var. 12-13 (p.p.) Var. 08-13 (p.p.) Bruta 41,5% 38,9% 40,6% 43,3% 46,9% 45,4% (1,5) 3,9 EBIT 13,3% 10,5% 13,0% 12,6% 19,3% 18,3% (1,0) 5,0 EBITDA 15,3% 12,3% 14,7% 14,6% 21,0% 19,9% (1,1) 4,6 Líquida 19,2% 18,7% 19,5% 20,6% 22,8% 19,8% (3,0) 0,6
Principais indicadores
29 Milhões de R$ 9M12 9M13 9M14 Var. % 9M14-9M13 CAGR (2 anos) Receita bruta 1.521,1 1.847,3 1.834,2 (0,7%) 9,8% Merc. Interno 1.229,4 1.475,1 1.424,3 (3,4%) 7,6% Exportação 291,6 372,2 409,9 10,2% 18,6% Receita líquida 1.222,7 1.485,1 1.492,0 0,5% 10,5% CPV (666,5) (813,6) (836,7) 2,8% 12,0% Lucro Bruto 556,2 671,5 655,3 (2,4%) 8,5% EBIT 195,0 259,8 217,1 (16,5%) 5,5% EBITDA 218,4 286,5 251,7 (12,2%) 7,4% Lucro líquido 261,0 290,6 295,0 1,5% 6,3% Margem % 9M12 9M13 9M14 Var. (p.p.) 9M14 – 9M13 Var. (p.p.) 9M14 – 9M12 Bruta 45,5% 45,2% 43,9% (1,3) (1,6) EBIT 15,9% 17,5% 14,5% (3,0) (1,4) EBITDA 17,9% 19,3% 16,9% (2,4) (1,0) Líquida 21,3% 19,6% 19,8% 0,2 (1,5)
Principais indicadores (9M)
30 991 1.076 1.219 1.394 1.211 1.521 1.847 1.834 900 1.100 1.300 1.500 1.700 1.900 2.100 2.300 9M07 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 R$ milhõ esCrescimento a taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%
Guidance 8% a.a. Guidance 12% a.a. Realizado
Receita Bruta de Vendas (9M)
31 161 157 187 190 184 261 291 295 150 200 250 300 350 400 9M07 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 R $ m ilh õ es
Crescimento a taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15%
Guidance 12% a.a. Guidance 15% a.a. Realizado
Lucro Líquido (9M)
32
Receita bruta (IFRS) – R$ milhões
Receita Mercado Interno CAGR (2008-2013): 12,0% Var. (9M13-9M14): (3,4%) 1.220 1.464 1.604 1.490 1.845 2.147 1.475 1.424 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 1 3 9 M 1 4 356 355 395 342 479 564 372 410 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 1 3 9 M 1 4 Receita Mercado Externo CAGR (2008-2013): 9,7% Var. (9M13-9M14): 10,2% 1.576 1.819 1.999 1.832 2.324 2.711 1.847 1.834 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M1 3 9 M1 4 Receita Bruta de Vendas CAGR (2008-2013): 11,5% Var. (9M13-9M14): (0,7%)
33
77,4% 80,5% 80,2% 81,3% 79,4% 79,2% 79,9% 77,7%
22,6% 19,5% 19,8% 18,7% 20,6% 20,8% 20,1% 22,3%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14
Receita bruta de vendas
M.Interno Exportação 67,3% 70,9% 67,8% 71,7% 75,5% 76,6% 75,8% 73,8% 32,7% 29,1% 32,2% 28,3% 24,5% 23,4% 24,2% 26,2% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14 Volume de vendas M.Interno Exportação
Participação % por mercado
34 R$ 671,5 R$ 6,9 (R$ 3,7) (R$ 22,2) R$ 2,8 R$ 655,3 - 100 200 300 400 500 600 700 800 Lucro Bruto - 9M13 Aumento receita líquida Aumento Matéria Prima Aumento Custos com pessoal Redução outros GGF Lucro Bruto - 9M14 R $ mi lh õ e s
Lucro Bruto
Aumento CPV = (R$ 23,1 mm) / 2,8% 0,5% 1,0% 7,2% 2,2%35 R$ 259,8 R$ 217,1 (R$ 16,2) (R$ 0,7) (R$ 11,0) (R$ 5,3) (R$ 3,2) (R$ 6,3) - 50 100 150 200 250 300 EBIT - 9M13 Queda lucro bruto Aumento Publicidade Despesas pré-operacionais* Desp. operacionais - recorrente Desp. operacionais - não recorrentes Aumento outras desp. / receitas operacionais EBIT - 9M14 R $ mi lh õ e s
EBIT
(R$ 20,2 mm) / 4,9% (R$ 6,3 mm) Aumento D.O. = (R$ 26,5 mm) / 6,4% (2,4%) 0,7% 1,7%* Galeria Melissa (Londres) e A3NP
Resultado em IFRS – R$ milhões
36 98,0 97,7 97,1 111,5 95,4 195,0 259,8 217,1 - 50 100 150 200 250 300 9M07 9M08 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 R$ milhõ es
EBIT (9M)
37 166 152 208 187 363 399 260 217 13,3% 10,5% 13,0% 12,6% 19,3% 18,3% 17,5% 14,5% 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 13 9M 14
EBIT / Margem EBIT CAGR (2008-2013): 19,2% Var. % (9M13-9M14): (16,5%)
EBITDA / Margem EBITDA CAGR (2008-2013): 17,9% Var. % (9M13-9M14): (12,2%) 191 178 237 216 395 436 286 252 15,3% 12,3% 14,7% 14,6% 21,0% 19,9% 19,3% 16,9% 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M1 3 9 M1 4
Obs: CAGR 5 anos Melhorias dos processos internos de geração de Valor.
Resultado em IFRS – R$ milhões
38 48 48 55 43 45 51 36 36 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 1 3 9 M 1 4 Volume – Exportação CAGR (2008-2013): 1,1% Var. % (9M13-9M14): 1,9% 146 166 169 150 185 216 147 138 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 1 3 9 M 1 4 Volume de Vendas CAGR (2008-2013): 8,1% Var. % (9M13-9M14): (6,1%) Volume – M. Interno CAGR (2008-2013): 10,9% Var. % (9M13-9M14): (8,6%) 99 117 115 108 140 166 112 102 2008 2009 2010 20 1 1 2012 2013 9M 1 3 9 M 1 4
Produção (milhões de pares)
Obs: CAGR 5 anos
Ganhos de
market share
Presença em mais de 90
39
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP),
empréstimos e financiamentos (CP e LP) e caixa líquido
800 794 1.031 916 874 734 867 1.011 (224) (131) (181) (111) (138) (118) (127) (143) 576 664 849 805 736 616 740 868 -400 0 400 800 1.200 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9M13 9M14 R $ m ilh õ e s
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP) Empréstimos e financiamentos (CP e LP)
Caixa líquido
Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa.
40
Menos intensiva em mão de obra
Mais intensiva em capital
Maior barreira a entrada
Muito intensiva em marketing
Estratégia: Quebra de Paradigmas
A expertise de 43 anos produzindo calçados inovadores e
gerindo marcas desejadas, demonstra o acerto de nossa visão
do mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a
capacidade de criar valor para nossos acionistas.
41
Proposta de Valor
Marcas
Produtos
Marketing
Gestão
Criação constante
de produtos
Design inovador
Tecnologia de
fabricação
Poucos produtos
em larga escala
Marketing agressivo
Segmentação
Investimento em
mídia / Eventos
Forte
relacionamento com
o trade
Ganhos de escala
e escopo
Rentabilidade
Melhoria contínua
Solidez financeira
Crescimento
sustentável
Valor para Stakeholders
Personagens infantis, Celebridades e Designers
42
Linha Melissa
Marca: Melissa
Principais concorrentes: Arezzo, Schultz, Grudy, Flor de Mel, Cravo e Canela.
Melissa Glove Love + Karl Lagerfeld
Melissa Ultragirl + J. Maskrey
Melissa Moon Dust + Jason Wu Vivienne Westwood
Anglomania + Melissa Slave Sandal
43
Linha Feminina
Principais marcas: Grendha, Zaxy, Ilhabela
Principais licenças: Ivete Sangalo, Shakira, Paula Fernandes
Principais concorrentes: Via Marte, Beira Rio, Ramarim, Dakota, Picadilly, Via Uno, Anacapri, Usaflex.
Grendha Juliana Paes
Grendha Paula Fernandes Grendha Ivete Sangalo
Grendha Shakira
Juliana Paiva
44
Masculina
Principais marcas: Rider, Cartago
Principais licenças: Guga Küerten, Bad Boy, Mormaii
45
Infantil
Principais marcas: Grendene Kids, Grendene Baby, Zizou
Principais licenças: Ben 10, Hello Kitty, Disney, Hot Wheels, Smurfs, Barbie, Moranguinho, Fisher-Price, Max Steel, Angry Birds entre outras.
Principais concorrentes: Klim, Bibi, Pampily, Bical, Pé com Pé, Marisol
46
Consumo de massa
Marca: Ipanema
47 Guidance 8% a.a. Guidance 12% a.a. 1.576 1.819 1.999 1.847 2.324 2.711 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 R $ m ilh ões
Receita bruta de vendas
Guidance 8% a.a. Guidance 12% a.a. Realizado
Perspectivas
Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta.
48 Guidance 12% a.a. Guidance 15% a.a. 239 272 312 305 429 434 200 300 400 500 600 700 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 R $ m ilh ões
Lucro líquido
Guidance 12% a.a. Guidance 15% a.a. Realizado
Perspectivas
Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta.
49
Meta para o período: 2008-2015
Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%.
Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15%.
Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida.
Perspectivas
Entendemos que neste período poderemos ter anos com crescimento maior que esta taxa, como foi o caso em 2009 e outros anos com crescimento menor, mas pretendemos na média atingir esta meta.
50
Perspectivas 2014 / 2015
CAPEX 2014 aproximado de R$120 milhões para atualização e modernização do parque fabril e ganhos de produtividade.
TOG - inicio das vendas na Europa no segundo semestre de 2014. As vendas no Brasil devem iniciar em 2015.
Philippe Starck, Nicola Rapetti e Ambroise Maggiar na RBC Center Montpellier.
Em 2015 o Clube Melissa deve ultrapassar as 200 lojas estimadas inicialmente como potencial desta operação.
51
Muito Obrigado!
Francisco Schmitt
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
(55 54) 2109.9022
Maiores informações
Internet: http://ri.grendene.com.br