ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ METALGRAFICA IGUACU S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

(1)

Demonstração do Valor Adicionado 9

Comentário do Desempenho 10

DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 7

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 37

DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019 8

Notas Explicativas 11

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 35

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 36

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Com Ressalva 33

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 2

Composição do Capital 1

Dados da Empresa

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

(2)

Em Tesouraria Total 241.344 Preferenciais 0 Ordinárias 0 Total 0 Preferenciais 160.896 Do Capital Integralizado Ordinárias 80.448

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 30/06/2020

(3)

1.02.01.08 Despesas Antecipadas 569.348 641.432 1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 56.238.253 49.143.539

1.02.01.10.03 ICMS a Recuperar 7.328.047 6.284.212

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 7.328.047 6.284.212

1.02.01.04.02 Valores a Receber de Partes Relacionadas 4.004.379 4.901.657

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 169.528 173.456

1.02.01.07 Tributos Diferidos 56.238.253 49.143.539

1.02.01.04.03 Depósitos Judiciais 673.305 673.305

1.02.02 Investimentos 5.995 2.646

1.02.03.02 Direito de Uso em Arrendamento 525.225 1.695.417

1.02.03.01.01 Imobilizado em Operação 18.783.624 20.720.015 1.02.04.01 Intangíveis 169.528 173.456 1.02.04 Intangível 169.528 173.456 1.02.02.01.04 Outros Investimentos 5.995 2.646 1.02.02.01 Participações Societárias 5.995 2.646 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 18.783.624 20.720.015 1.02.03 Imobilizado 19.308.849 22.415.432 1.01.03.01 Clientes 9.388.909 15.030.033 1.01.03 Contas a Receber 9.388.909 15.030.033 1.01.06 Tributos a Recuperar 16.025.516 15.155.130 1.01.04 Estoques 5.154.187 5.456.814 1 Ativo Total 126.013.395 127.542.159 1.02.01.04 Contas a Receber 4.677.684 5.574.962

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 432.365 480.565

1.01 Ativo Circulante 37.715.691 43.306.480

1.01.08.03.02 Outros Valores a Receber 3.621.591 3.293.783

1.01.08.03.01 Valores a Receber de Partes Relacionadas 2.200.409 2.789.624

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 68.813.332 61.644.145

1.02 Ativo Não Circulante 88.297.704 84.235.679

1.01.07 Despesas Antecipadas 892.714 1.100.531

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 16.025.516 15.155.130

1.01.08.03 Outros 5.822.000 6.083.407

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 5.822.000 6.083.407

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/06/2020

Exercício Anterior 31/12/2019

(4)

2.02.02 Outras Obrigações 4.350.720 3.319.774

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 12.289.622 13.023.431

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 1.854.402 3.114.303

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 350.118 0

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 1.504.284 3.114.303

2.01.05.02.07 Passivo de Arrendamento 519.345 1.608.302

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -7.390.067 0

2.02 Passivo Não Circulante 17.110.827 16.872.208

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 12.289.622 13.023.431

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 12.289.622 13.023.431

2.02.02.02 Outros 2.496.318 205.471

2.03.01 Capital Social Realizado 22.940.728 22.940.728

2.03 Patrimônio Líquido 30.881.623 38.271.690

2.03.04 Reservas de Lucros 15.330.962 15.330.962

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 14.559.132 14.559.132

2.03.04.01 Reserva Legal 771.830 771.830

2.02.02.02.04 Obrigações Sociais 2.383.485 0

2.02.02.02.03 Parcelamentos 112.833 153.475

2.02.02.02.06 Passivo de Arrendamento 0 51.996

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 470.485 529.003

2.02.03 Tributos Diferidos 470.485 529.003 2.01.02 Fornecedores 15.304.475 8.431.708 2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 2.360.345 1.783.322 2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 14.664.808 8.431.708 2.01.03 Obrigações Fiscais 96.492 446.789 2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 639.667 0 2 Passivo Total 126.013.395 127.542.159 2.01.05.02.06 Parcelamentos 92.908 75.500 2.01 Passivo Circulante 78.020.945 72.398.261 2.01.01.01 Obrigações Sociais 3.110.480 2.474.557

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 5.470.825 4.257.879

2.01.05.02 Outros 5.416.582 10.459.051

2.01.05 Outras Obrigações 5.416.582 10.459.051

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 1.682 1.682

2.01.05.02.05 Outras Exigibilidades 754.545 856.766

2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 4.048.102 7.916.801

2.01.03.01.02 Impostos Fiscais Federais 96.492 446.789

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 96.492 446.789

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 51.732.571 48.802.834

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 51.732.571 48.802.834

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 51.732.571 48.802.834

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais)

30/06/2020

Exercício Anterior 31/12/2019

(5)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -8.823.475 -14.543.299 -1.685.870 -4.576.616

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 4.030.236 7.153.232 -26.528 -158.783

3.06.02 Despesas Financeiras -5.723.132 -10.917.678 -3.576.091 -6.204.509

3.99.01.02 PN -19,86061 -30,62047 -7,09525 -19,62095

3.06.01 Receitas Financeiras 96.480 212.384 58.479 162.743

3.08.02 Diferido 4.030.236 7.153.232 -26.528 -158.783

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON -19,86061 -30,62047 -7,09525 -19,62095

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -4.793.239 -7.390.067 -1.712.398 -4.735.399

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -4.793.239 -7.390.067 -1.712.398 -4.735.399

3.03 Resultado Bruto 1.456.086 7.399.979 6.796.282 11.074.374

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -4.652.909 -11.237.984 -4.964.540 -9.609.224

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -26.857.502 -56.704.729 -22.730.201 -46.795.156

3.06 Resultado Financeiro -5.626.652 -10.705.294 -3.517.612 -6.041.766

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 28.313.588 64.104.708 29.526.483 57.869.530

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -66.575 -834.399 -92.580 -411.899

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -3.196.823 -3.838.005 1.831.742 1.465.150

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 113.435 351.313

3.04.01 Despesas com Vendas -1.835.678 -3.925.031 -1.519.487 -2.706.042

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -2.750.656 -6.478.554 -3.465.908 -6.842.596

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais)

01/04/2020 à 30/06/2020 DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2019 à 30/06/2019 DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

(6)

4.01 Lucro Líquido do Período -4.793.239 -7.390.067 -1.712.398 -4.735.399

4.03 Resultado Abrangente do Período -4.793.239 -7.390.067 -1.712.398 -4.735.399

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais)

01/04/2020 à 30/06/2020 DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2019 à 30/06/2019 DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

(7)

6.01.02.09 Fornecedores 6.872.767 6.302.321

6.01.02.10 Obrigações Sociais e Trabalhistas 3.596.431 560.141

6.01.02.11 Impostos e Contribuições -350.297 -6.542

6.01.02.08 Outros Créditos -350.052 -1.745.641

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 432.365 588.000

6.01.02.06 Valores a Recebeer de Partes Relacionadas 1.680.000 1.459.787

6.01.02.07 Despesas Antecipadas 279.900 -523.539

6.01.02.12 Adiantamento de Clientes -3.868.700 -3.831.764

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -7.684.950 -4.220.201

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -48.200 -1.013.077

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 480.565 1.601.077

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 406.411 -678.084

6.01.02.13 Passivo de Arrendamento -1.170.193 -1.145.203

6.01.02.15 Parcelamentos -23.234 0

6.01.02.16 Outras Exigibilidades -102.221 -176.971

6.01.01.02 Depreciações / Amortizações 2.066.742 1.872.860

6.01.01.03 Juros e Variações Monetárias 8.620.976 4.943.358

6.01.01.04 Perdas Estimadas de Créditos 120.274 372.075

6.01.01.01 Resultado Líquido do Exercício -14.543.299 -4.576.616

6.01.02.05 Estoques 302.627 607.219

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 7.230.339 3.885.208

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -3.265.564 2.568.830

6.01.02.02 Adiantamento a Terceiros 5.785 -6.096

6.01.02.03 Adiantamentos a Empregados 16.460 78.903

6.01.02.04 Impostos e Contribuições a Recuperar -2.034.494 -435.281

6.01.02.01 Contas a Receber 5.641.124 179.044

6.01.01.06 Ajuste a Valor Presente -164.266 -42.847

6.01.01.07 Resultado na Alienação de Bens do Imobilizado 634.009 0

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 10.495.903 1.316.378

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais)

Código da Conta Descrição da Conta DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

(8)

5.07 Saldos Finais 22.940.728 0 15.330.962 -7.390.067 0 30.881.623

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -7.390.067 0 -7.390.067

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -7.390.067 0 -7.390.067

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 22.940.728 0 15.330.962 0 0 38.271.690

5.01 Saldos Iniciais 22.940.728 0 15.330.962 0 0 38.271.690

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020

(Reais)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(9)

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -105.649 0 0 -105.649

5.04.06 Dividendos 0 0 -105.649 0 0 -105.649

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -4.735.399 0 -4.735.399

5.07 Saldos Finais 22.940.728 0 1.616.681 -4.735.399 0 19.822.010

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 22.940.728 0 1.722.330 0 0 24.663.058

5.01 Saldos Iniciais 22.940.728 0 1.722.330 0 0 24.663.058

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

(Reais)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(10)

7.06.03.03 Reversões AVP / Outras Receitas 193.507 68.311

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 28.000.007 27.634.476

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 28.000.007 27.634.476

7.06.03.02 Subvenções Governamental 6.334.635 418.154

7.08.05.03 Impostos Diferidos -7.153.232 0

7.06.03 Outros 6.528.222 535.932

7.06.03.01 Variações Monetárias Ativas 80 49.467

7.08.05 Outros -6.995.702 146.127

7.08.05.01 Variações Monetárias Passivas 128.290 24.043

7.08.05.02 Outras Despesas / Reversões 29.240 122.084

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -7.390.067 -4.735.399

7.08.01 Pessoal 11.071.552 11.461.539

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 20.107.039 13.814.135

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 11.207.185 6.948.074

7.01.02 Outras Receitas -634.009 351.313

7.01.02.01 Outras Receitas Operacionais -634.009 0

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -52.055.607 -40.427.144

7.06.02 Receitas Financeiras 18.797 44.965

7.01 Receitas 75.575.337 69.353.583

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 76.209.346 69.002.270

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -44.627.313 -34.662.572

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -2.066.742 -1.872.860

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 21.452.988 27.053.579

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 6.547.019 580.897

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -7.428.294 -5.764.572

7.03 Valor Adicionado Bruto 23.519.730 28.926.439

7.04 Retenções -2.066.742 -1.872.860

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais)

Código da Conta Descrição da Conta DMPL - 01/01/2020 à 30/06/2020 DMPL - 01/01/2019 à 30/06/2019

(11)

Comentário do Desempenho

Relatório de Desempenho

Variação dos Principais Indicadores – Comparativo do 1º semestre

O mercado de embalagens metálicas para alimentos registrou movimentos um tanto atípicos neste primeiro semestre. Muito possivelmente influenciado pela alteração dos hábitos de consumo decorrentes da pandemia do Covid-19. Enquanto que o mercado de vegetais e legumes experimentou forte crescimento, os mercados de atomatados e frutas em calda declinaram de sobremaneira.

Como resultado, a receita líquida da companhia cresceu, em função do maior volume físico, porém a preços médios inferiores no mix final de vendas e menores margens.

A Companhia vem procurando contratar linhas de financiamento novas e alongar o perfil de sua dívida, em decorrência da redução dos juros básicos da economia.

Como diversificação de sua linha de produtos, a Companhia comunica que iniciou neste trimestre a industrialização de materiais de terceiros com litografia, na expectiva de melhora de suas margens operacionais.

PIS/COFINS

Como já comentamos em relatórios anteriores, a Companhia discute judicialmente os conceitos de Receita Bruta e Líquida, e a incidência do PIS/COFINS. Esta questão já foi decidida pelo Supremo Tribunal de Justiça em favor do contribuinte. Conforme acórdão datado de 19/06/2019, o Tribunal Regional Federal da 4ª Região rejeitou por unanimidade os embargos de declaração e em 29/11/2019 negou provimento aos agravos internos interpostos pela Fazenda Nacional, decidindo em favor da Companhia. Os autos deste processo encontram-se conclusos para sentença desde 18/5/2020 no Supremo Tribunal de Justiça. No entanto, por orientação de nossos advogados, aguardamos o trânsito em julgado desta ação. A Companhia possui créditos que excedem R$35 milhões, ainda não reconhecidos na conta de resultados.

1º S 2020 / 1º S 2019

Receita Líquida +10,77%

Vendas Físicas +35,58%

Prazo Médio de Vendas +8,60 dias

Preço Médio de Vendas -18,49%

Número de Funcionários -1,25%

Despesas Gerais e Administrativas / Receita Líquida -1,72% Custo de Produtos Vendidos / Receita Líquida +7,59%

Resultado Financeiro Líquido -77,19%

(12)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras intermediárias em 30 de junho de 2020 Valores Expressos em Reais

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1. Contexto Operacional 1.1. Objeto Social

A Metalgráfica Iguaçu S.A. é uma Companhia de capital aberto, fundada em 27 de novembro de 1951, e tem por objeto a fabricação, comercialização, exportação e importação de recipientes e embalagens em geral, metálicas ou não; a importação, comercialização e exportação de chapas metálicas, matérias-primas e insumos para produtos siderúrgicos ou plásticos, equipamentos e componentes eletrônicos em geral e a participação em outras empresas que consultem aos interesses sociais.

1.2. Investimentos

A Companhia tem investido em novos softwares de controle de custos e contabilidade, em novas certificações de controle de riscos e pontos críticos do processo produtivo e em pesquisa de especificações técnicas alternativas de suas matérias-primas.

A Administração acredita não serem necessários investimentos em Ativos Fixos, quer sejam em equipamentos ou em instalações prediais, pois entende que o parque fabril encontra-se plenamente adequado ao crescimento de vendas projetado.

1.3. Resultado

Neste semestre a Companhia apresentou prejuízo de R$ 7.390.066,86 (prejuízo de R$ 4.735.399,10 em 30/06/2019), o seu capital circulante líquido estava negativo em R$ 40.305.254,08 (negativo de R$ 21.975.914,90 em 30/06/2019) e o prejuízo por ação foi de R$ 30,6204 (prejuízo por ação de R$ 19,6209 em 30/06/2019). A Administração entende que a atividade da Companhia está consolidada e que os trabalhos com vistas à recuperação de margens de lucratividade, visando atingir resultados positivos para os póximos períodos, estão mantidos.

2. Resumo das Principais Políticas Contábeis

2.1. Declaração de Conformidade e Concordância

As Demonstrações Financeiras da Companhia foram elaboradas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com observância às disposições contidas na legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e nos pronunciamentos, orientações e interpretações técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Esses pronunciamentos visam à convergência das Normas Brasileiras de Contabilidade às Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS) emitidas pelo International Standards Board (IASB).

A emissão das demonstrações financeiras foi autorizada pela Administração em 13 de julho de 2020 e não há eventos subsequentes a serem divulgados, além do mencionado na nota NE 30 (COVID-19).

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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2.2. Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Intermediárias

Em atendimento às disposições constantes da Instrução CVM n.º 480, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as Demonstrações Financeiras Intermediárias encerradas em 30 de junho de 2020.

2.3. Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes

Em atendimento às disposições constantes da Instrução CVM n.º 480, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou parcialmente com as opiniões expressas no Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras Intermediárias encerradas em 30 de junho de 2020, discordando da ressalva apresentada, porquanto a Companhia atendeu as regras de exceção estabelecidas no Parágrafo único do Art. 2º; Parágrafo único do Art. 3º; e Art. 4º da Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, descritos na Nota Explicativa 8 destas Demonstrações Financeiras.

2.4. Moeda Funcional e Moeda de Apresentação

As Demonstrações Financeiras estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras são divulgadas em reais, exceto se indicado de outra forma.

2.5. Base de Preparação

As Demonstrações Financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ajustadas com base no uso de estimativas.

2.6. Uso de Estimativas

A preparação das Demonstrações Financeiras requer que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam valores de ativos, passivos, receitas e despesas. Por definição, os resultados reais podem divergir das respectivas estimativas. Estimativas e premissas com relação ao futuro são revistas de maneira contínua pela Companhia e são baseadas em experiência histórica e novas informações. Revisões de estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados.

As informações sobre incerteza, premissas e estimativas que possuam um risco significativo e que podem resultar em um ajuste material dentro do próximo exercício financeiro referem-se a riscos em contingências e reconhecimento do imposto de renda e contribuição social diferidos ativos. A Provisão para Contingências é somente reconhecida quando a Companhia tem uma obrigação presente (legal ou não formalizada) como resultado de evento passado, e seja provável que será necessária uma saída de recursos para liquidar a obrigação. Em 30 de junho de 2020 a Companhia não possuía contingências classificadas como “prováveis” que necessitassem de registro e/ou divulgação. O Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos estão reconhecidos no ativo considerando a previsão de resultados futuros.

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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2.7. Ativos Circulantes e Não Circulantes

2.7.1. Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras

Apresentados na Nota “3” compreendem caixa, contas bancárias e investimentos de curto prazo com liquidez imediata e vencimento original de 90 dias ou menos e com baixo risco de variação no valor de mercado, sendo demonstrados pelo custo acrescido de juros auferidos.

2.7.2. Créditos com Clientes

Apresentados na Nota “4”, são registradas pelos valores faturados, incluindo os respectivos tributos diretos de responsabilidade de recolhimento da Companhia e deduzidas de ajustes a valores presentes, quando aplicáveis. Os créditos realizáveis após o período de 1 ano estão registrados no Ativo não Circulante. Não foram detectados riscos de inadimplência e, portanto, não foram aplicáveis provisões para riscos de créditos de liquidação duvidosa e perdas esperadas.

2.7.3. Estoques

Apresentados na Nota “5”, os produtos acabados estão avaliados pelos custos médios de produção (matérias-primas, mão de obra direta e indireta, embalagens, outros custos diretos e os respectivos gastos gerais de produção). Os demais estoques estão avaliados com base no menor valor entre o custo histórico de aquisição e produção e o valor líquido realizável.

2.7.4. Imobilizado e Intangível

Apresentados na Nota “9”, os itens do imobilizado são avaliados pelo custo histórico de aquisição, deduzidos das depreciações acumuladas.

O custo histórico inclui os gastos necessários para que o item específico esteja em condições para seu uso pretendido. Reparos e manutenções, incluindo o custo das peças de reposição, somente são ativados quando for provável que os gastos proporcionem benefícios econômicos futuros para a Companhia. Caso contrário, são reconhecidos como despesa quando incorridos.

As depreciações são reconhecidas de maneira a alocar o valor depreciável dos ativos durante suas respectivas vidas úteis. O método de depreciação utilizado é o linear e para máquinas e equipamentos, baseada em laudos de avaliação de vida úteis econômicas. Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se apropriado, no decorrer do exercício. A depreciação se inicia quando o ativo está nas condições de uso pretendidas pela Administração e cessa quando o ativo é desreconhecido ou classificado como ativo mantido para venda. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revistos periodicamente e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas contábeis.

Quando partes de um item do imobilizado têm diferentes vidas úteis, elas são registradas como itens individuais (componentes principais) de imobilizado.

Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são apurados pela comparação entre os recursos advindos da alienação com o valor contábil do imobilizado, e são reconhecidos líquidos dentro de outras receitas operacionais no resultado.

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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O intangível representado em sua totalidade por softwares, estão registrados pelos custos originais de aquisição.

2.7.5. Ativos Financeiros

A Companhia classifica seus ativos financeiros como subsequentemente mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes ou ao valor justo por meio do resultado. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. A administração determina a classificação de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial.

a. Ativos financeiros mensurados ao custo amortizado

São ativos financeiros mantidos dentro do modelo de negócios cujo objetivo seja mantê-los para recebimentos de fluxos de caixa contratuais. Os termos contratuais dos ativos financeiros tiveram origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam, exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.

b. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes

São ativos financeiros mantidos dentro de modelo de negócios cujo objetivo seja atingido tanto pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de ativos financeiros, e que os termos contratuais do ativo financeiro tiverem origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam exclusivamente pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.

c. Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado

Os ativos financeiros são mensurados ao valor justo por meio do resultado, a menos que sejam mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes. Um ativo financeiro é classificado nessa categoria se foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo. Os ativos financeiros dessa categoria são classificados como ativos circulantes.

Reconhecimento e mensuração:

As compras e as vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data de negociação-data na qual a Companhia se compromete a comprar ou vender o ativo. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo. Todos os outros ativos financeiros são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual a Companhia se torna uma das partes das disposições contratuais do instrumento.

Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste último caso, desde que a Companhia tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios da propriedade. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são subsequentemente, contabilizados pelo valor justo.

Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa de juros efetiva.

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo através do resultado são apresentados na demonstração do resultado no período em que ocorrem.

A Companhia avalia, na data do balanço, se há evidência objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros está desvalorizado (impairment).

A mensuração das operações de arrendamentos corresponde ao total dos pagamentos futuros de aluguéis fixos, conforme período previsto no contrato firmado entre o arrendador e a Companhia. Esses fluxos de pagamentos são ajustados a valor presente a taxa Selic. Os encargos financeiros são reconhecidos como despesa financeira e apropriados com base na taxa real de desconto, de acordo com o prazo remanescente dos contratos.

2.7.6. Demais Ativos

Os demais ativos estão demonstrados aos valores de realização, que incluem, quando aplicável, os rendimentos, variações monetárias e cambiais auferidos até a data das informações.

2.8. Passivos Circulantes e não Circulantes

Os passivos estão demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias e cambiais incorridos até a data das informações.

As obrigações exigíveis após o período de 1 ano estão registradas no Passivo não Circulante.

2.9. Arrendamento

A norma IFRS 16/CPC 06 aplicada a partir de 1º de janeiro de 2019, tem como objetivo unificar o modelo de contabilização do arrendamento, exigindo dos arrendatários reconhecer os passivos assumidos em contrapartida aos respectivos ativos de direito de uso para todos os contratos de arrendamento em que estiverem no escopo da norma, a menos que sejam enquadrados por algum tipo de isenção.

2.9.1. Direito de Uso

A mensuração do ativo de direito de uso corresponde ao valor inicial do passivo de arrendamento mais os custos diretos iniciais incorridos. A depreciação é calculada pelo método linear de acordo com o prazo remanescente dos contratos.

2.9.2. Arrendamento a Pagar

A mensuração do passivo de arrendamento corresponde ao total dos pagamentos futuros de aluguéis fixos, conforme período previsto no contrato firmado entre o arrendador e a Companhia. Esses fluxos de pagamentos são ajustados a valor presente a taxa Selic.

Os encargos financeiros são reconhecidos como despesa financeira e apropriados com base na taxa real de desconto, de acordo com o prazo remanescente dos contratos.

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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2.10. Mensuração do Valor Justo

A mensuração do valor justo é baseada na presunção de que a transação para vender o ativo ou transferir o passivo ocorrerá:

- No mercado principal para o ativo ou passivo; e

- Na ausência de um mercado principal, no mercado mais vantajoso para o ativo ou o passivo. O mercado principal ou mais vantajoso deve ser acessível pela Companhia.

O valor justo de um ativo ou passivo é mensurado com base nas premissas que os participantes do mercado utilizariam ao definir o preço de um ativo ou passivo, presumindo que os participantes do mercado atuam em seu melhor interesse econômico

A mensuração do valor justo de um ativo não financeiro leva em consideração a capacidade do participante do mercado de gerar benefícios econômicos utilizando o ativo em seu melhor uso possível ou vendendo-o a outro participante do mercado que utilizaria o ativo em seu melhor uso.

2.11. Resultado do Exercício

O resultado é apurado pelo regime de competência de exercícios e considera:

- os rendimentos, encargos e efeitos das variações monetárias, calculados a índices ou taxas oficiais, incidentes sobre os ativos e passivos; e

- as provisões para imposto de renda e contribuição social calculadas considerando a opção de tributação pelo Lucro Real Trimestral. A Companhia reconheceu, em seu Ativo e Resultado, conforme detalhado na Nota “8”, créditos diferidos de CSLL e IRPJ sobre bases negativas e prejuízos fiscais apurados nos exercícios de 2013 a 2020, com base nos termos da Instrução CVM 371/02 e Pronunciamento Técnico CPC 32.

2.12. Demonstração dos Fluxos de Caixa

Preparada pelo método indireto, está apresentada de acordo com o CPC 03 (R2).

2.13. Demonstração do Valor Adicionado

Preparada de acordo com as normas e procedimentos previstos no CPC 09.

2.14. Demonstração dos Resultados Abrangentes

Preparada de acordo com as normas e procedimentos previstos no CPC 26 (R1).

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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4. Créditos a Receber

As rubricas Créditos de Alienação de Bens, referem-se aos valores a serem recebidos da controladora Merisa S.A. Engenharia e Planejamento, pela alienação de Imóvel em Ponta Grossa – PR.

5. Estoques

30/06/2020 31/12/2019

Caixa ... 22.118,43 35.146,95 Bancos Conta Movimento ... 3.624,43 9.803,36 Aplicações Financeiras ... 406.622,49 435.614,77 432.365,35 480.565,08 30/06/2020 31/12/2019 Ativo Circulante Clientes - nacionais ... 9.388.908,58 15.030.032,91 9.388.908,58 15.030.032,91

Outras Contas a Receber

Créditos de Alienação Bens ... 2.260.000,00 2.860.000,00 Ajuste a Valor Presente ... (59.590,91) (70.375,55)

2.200.409,09

2.789.624,45 11.589.317,67

17.819.657,36

Ativo não Circulante Outras Contas a Receber

Créditos de Alienação Bens ... 4.500.000,00 5.580.000,00 Ajuste a Valor Presente ... (495.621,34) (678.343,35)

4.004.378,66

4.901.656,65

Vencidos 231.387,25 231.387,25

A vencer em até 3 meses 9.697.521,33 15.334.917,39

A vencer entre 3 e 12 meses 1.660.409,09 2.253.352,72

A vencer acima de 1 ano 4.004.378,66 4.901.656,65

15.593.696,33

22.721.314,01

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 8 -

A Administração da Companhia entende que não há fatores que levem a crer na necessidade de registro de provisão para perdas em estoques, seja por obsolescência ou lenta movimentação.

6. Tributos Correntes a Recuperar

Os saldos de ICMS correspondem substancialmente a créditos oriundos das operações normais e de incentivos fiscais (crédito presumido) sobre as aquisições de bobinas e chapas metálicas, conforme artigo 95, item 18, do RICMS-PR.

30/06/2020 31/12/2019

Produtos Acabados ... 2.005.494,79 1.634.140,50 Matérias-Primas ... 2.115.939,41 2.426.669,24 Outros Estoques ... 1.032.752,39 1.396.004,31 Estoques para Industrialização para Terceiros ... 2.608.147,34 -Estoques de Terceiros em nosso Poder ... (2.608.147,34)

-5.154.186,59 5.456.814,05 30/06/2020 31/12/2019 Circulante ICMS ... 12.854.204,59 13.066.328,62 IPI ... 3.921.120,93 2.646.677,41 PIS ... 95.029,59 107.891,44 COFINS ... 436.584,92 496.091,50 Saldo negativo IRPJ ... 2.905,90 2.196,66

Subtotal 17.309.845,93 16.319.185,63

(-) Provisão por Créditos em Processos * ... (1.284.330,14) (1.164.055,83)

16.025.515,79 15.155.129,80 Não Circulante ICMS ... 7.328.046,80 6.284.212,75 7.328.046,80 6.284.212,75 TOTAL ... 23.353.562,59 21.439.342,55 * Proces s os de reconheci mento de crédi tos de IPI em a nda mento.

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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7. Outros Valores

(i) A Companhia registrou o saldo a receber da Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás devido ao trânsito em julgado do processo 1998.34.00.023139-6. Conforme consta na determinação judicial, o pagamento deverá ser imediato tendo já havido o recebimento de R$1.161.400,06, razão pela qual foi registrado no Ativo Circulante. O referido processo, conforme Certidão Narratória expedida em fevereiro de 2020, aponta o status de Conclusa para Decisão.

(ii) Descontos comerciais obtidos junto aos fornecedores.

8. Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos

O IRPJ e CSLL Diferidos referem-se às adições temporariamente indedutíveis, aos prejuízos fiscais e base de cálculo negativa para contribuição social, cuja realização e manutenção do registro está baseada no plano de negócios da Companhia (Nota 1.2).

O Prejuízo Fiscal e a Base de Cálculo Negativa, tem como base principalmente as Subvenções Governamentais no Estado de Goiás e no Estado do Paraná, a redução da alíquota interna de ICMS no Estado de Goiás para empresas participantes do programa PRODUZIR e o crédito presumido de ICMS sobre compras de aço da usina no Estado do Paraná, todas as situações enquadradas pela Lei Complementar nº 160/17 passíveis de exclusão da base de cálculo do IRPJ e CSLL (Incentivos Fiscais). Os valores foram calculados nos termos da Instrução CVM 371/02 e CPC 32 e registrados contabilmente no Ativo não Circulante conforme a seguir:

30/06/2020 31/12/2019

Créditos com a Eletrobrás (i) ... 1.737.543,57 1.737.543,57 Créditos com CSN (ii) ... 394.387,30 745.564,87 Créditos com Incoflandres (ii) ... 1.407.531,71 522.747,65 Outros ... 17.951,42 201.505,47 3.557.414,00 3.207.361,56 Adiantamentos a Funcionários ... 26.391,77 42.851,52 Adiantamentos a Fornecedores ... 37.785,22 43.569,88 64.176,99 86.421,40

(21)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 10 -

Em cumprimento ao disposto no Art. 3º Parágrafo único da Instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002, elencamos as principais ações que estão sendo implementadas objetivando a geração de lucro tributário:

- Crescimento de vendas; - Aumento de preços de venda;

- Redução de custos: aumento da produtividade, utilização de matérias-primas mais eficientes e de menor espessura e menor preço;

- Importação de matérias-primas a custo inferior à alternativa nacional quando aplicável; - Redução do endividamento;

- Redução do custo das linhas de financiamento em função da queda da taxa SELIC;

- Trânsito em julgado da ação que versa sobre a exclusão do ICMS sobre a base de cálculo do PIS/COFINS (Nota 27).

Em reunião de 07/11/2019, o Conselho Fiscal examinou o estudo técnico elaborado e aprovado pelos órgãos da administração da Companhia, em atendimento ao Art. 4º da Instrução CVM nº 371/2002. Em função de ações implementadas e projeção de resultado elaborados pela Administração, informamos a seguir a expectativa de realização, por ano, dos referidos saldos:

IRPJ CSLL IRPJ CSLL

Prejuízo Fiscal Anterior (148.687.410,66) (133.018.733,66) (59.294.414,40) (43.625.737,40) Ajuste Prejuízo Fiscal e BCN - Anteriores - - (58.194.278,60) (58.194.278,60)

. Res ul ta do Apura do no Exercíci o ... (14.543.298,93) (14.543.298,93) (16.466.915,71) (16.466.915,71) . Adi ções e (Excl us ões ) ... (6.323.508,18) (6.323.508,18) (14.731.801,95) (14.731.801,95)

Prejuízo Fiscal do Período (20.866.807,11) (20.866.807,11) (89.392.996,26) (89.392.996,26) Prejuízo Fiscal - Base Cálculo Ativo Diferido (169.554.217,77) (153.885.540,77) (148.687.410,66) (133.018.733,66)

. Al íquota de IRPJ e CSLL ... 25% 9% 25% 9%

Impostos e Contribuições - Ativo Diferido 42.388.554,45 13.849.698,76 37.171.852,68 11.971.686,12 Lançado no Resultado 5.216.701,77 1.878.012,64 22.348.249,07 8.045.369,67

Ba s e de Cá l cul o Pa s s i vo Di feri do - Anteri or 1.555.889,44 1.555.889,44 931.119,67 931.119,67 Ba s e de Cá l cul o Pa s s i vo Di feri do - do Período (172.110,76) (172.110,76) 624.769,77 624.769,77

Base de Cálculo Passivo Diferido - Total 1.383.778,68 1.383.778,68 1.555.889,44 1.555.889,44

. Al íquota de IRPJ e CSLL ... 25% 9% 25% 9%

Impostos e Contribuições - Passivo Diferido (345.944,70) (124.540,09) (388.972,39) (140.030,06) Lançado no Resultado 43.027,69 15.489,97 (156.192,46) (56.229,30) 31/12/2019 30/06/2020 ANO 2020 (1.125.000,00) 2,65% (400.000,00) 2,89% 2021 (2.628.000,00) 6,20% (946.000,00) 6,83% 2022 (2.996.000,00) 7,07% (1.079.000,00) 7,79% 2023 (3.443.000,00) 8,12% (1.240.000,00) 8,95% 2024 (3.805.000,00) 8,98% (1.370.000,00) 9,89% 2025 (4.320.000,00) 10,19% (1.555.000,00) 11,23% 2025 a 2029 ... (24.071.554,46) 56,79% (7.259.698,76) 52,42% Totais ... (42.388.554,46) 100,00% (13.849.698,76) 100,00% Imposto de Renda Contribuição Social

(22)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 11 -

A projeção de realização dos impostos diferidos foi preparada com base nas melhores expectativas da Administração e nas projeções de resultados aprovados pela Diretoria Executiva da Companhia. Todavia, envolvem diversas premissas que não estão sob o controle da Companhia, como índices de inflação, volatilidade do câmbio, preços praticados no mercado nacional e internacional, e demais incertezas econômicas do Brasil.

9. Imobilizado 10. Fornecedores Instalações Administrativas Equipamentos de Informática Máquinas e Equipamentos Veículos Benfeitorias em Imóveis Terceiros Benfeitorias em Máquinas de Terceiros Imobilizado em Andamento Total Taxas 10% 20% 0,06% a 20% 20% - - -Em 31 de dezembro de 2018 Custo 887.111,11 793.121,81 61.511.887,52 177.758,24 1.257.818,76 494.953,18 3.018,60 65.125.669,22 Depreciação Acumulada (658.308,84) (645.026,44) (40.844.313,68) (105.414,81) (784.507,96) (494.953,18) - (43.532.524,91)

Valor líquido contábil 228.802,27 148.095,37 20.667.573,84 72.343,43 473.310,80 - 3.018,60 21.593.144,31

Adições 34.461,32 47.846,26 1.337.475,99 - - - - 1.419.783,57 Baixas (70.543,68) (83.549,53) (363.830,23) - - - - (517.923,44) Transferências - - 3.018,60 - - - (3.018,60) -Depreciação (45.119,86) (53.794,04) (1.724.839,58) (19.830,59) (240.703,97) - - (2.084.288,04) Baixa Depreciação 70.543,68 83.549,53 155.205,35 - - - - 309.298,56 Saldo Final 218.143,73 142.147,59 20.074.603,97 52.512,84 232.606,83 - (0,00) 20.720.014,96 Em 31 de dezembro de 2019 Custo 851.028,75 757.418,54 62.488.551,88 177.758,24 1.257.818,76 494.953,18 - 66.027.529,35 Depreciação Acumulada (632.885,02) (615.270,95) (42.413.947,91) (125.245,40) (1.025.211,93) (494.953,18) - (45.307.514,39)

Valor líquido contábil 218.143,73 142.147,59 20.074.603,97 52.512,84 232.606,83 - - 20.720.014,96

Adições 8.579,00 13.573,23 554.251,07 3.560,00 - - - 579.963,30 Baixas - - (2.089.243,51) - - - - (2.089.243,51) Depreciação (22.959,58) (26.894,44) (699.626,87) (10.180,32) (120.179,18) - - (879.840,39) Baixa Depreciação - - 452.729,81 - - - - 452.729,81 Saldo Final 203.763,15 128.826,38 18.292.714,47 45.892,52 112.427,65 - - 18.783.624,17 Em 30 de Junho de 2020 Custo 859.607,75 770.991,77 60.953.559,44 181.318,24 1.257.818,76 494.953,18 - 64.518.249,14 Depreciação Acumulada (655.844,60) (642.165,39) (42.660.844,97) (135.425,72) (1.145.391,11) (494.953,18) - (45.734.624,97)

Valor líquido contábil 203.763,15 128.826,38 18.292.714,47 45.892,52 112.427,65 - - 18.783.624,17

30/06/2020 31/12/2019

Passivo Circulante

Fornecedores - nacionais (R$) ... 14.664.808,07 8.431.708,04 Fornecedores - exterior (USD)) ... 639.666,90

-15.304.474,97

8.431.708,04

Vencidos de 1 a 3 meses 1.474.854,33

-Vencidos até 1 mês 7.420.659,81

-A vencer em até 3 meses 6.364.845,69 8.099.683,16

A vencer entre 3 e 12 meses 44.115,14 332.024,88

15.304.474,97

8.431.708,04 Valores a pagar em reais.

(23)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 12 -

11. Obrigações Sociais e Trabalhistas a Pagar

Foram efetivadas as seguintes postergações:

- FGTS vencimento abril, maio e junho para julho em 6 parcelas mensais, MP nº 927 de 22/03/2020; - INSS Patronal vencimento 20/04/2020, 20/05/2020 e 20/06/2020, para 20/08/2020, 20/10/2020 e 20/11/2020 respectivamente, Portarias nº 139 de 03/04/2020, nº 150 de 07/04/2020 e nº 245 de 15/06/2020.

12. Impostos e Contribuições a Recolher

13. Adiantamentos e Outras Exigibilidades

Os adiantamentos de Clientes estão embasados em contratos, com regra de sigilo comercial, com cumprimento em curto prazo e garantidos por seguros (Nota 25).

30/06/2020 31/12/2019 Passivo Circulante Salários e Ordenados ... 326.519,64 289.289,48 INSS ... 1.276.892,78 1.803.570,76 INSS - Parcelamento ... 758.381,44 FGTS ... 383.719,86 136.531,20 Provisões 13º Sálario, Férias e Encargos ... 2.725.311,01 2.028.487,57

5.470.824,73

4.257.879,01 Passivo não Circulante

INSS - Parcelamento ... 2.383.484,98 -2.383.484,98 -30/06/2020 31/12/2019 Passivo Circulante IRRF a Recolher ... 94.380,32 433.883,60 Outros Impostos/Contribuições ... 2.111,82 12.905,44 96.492,14 446.789,04 30/06/2020 31/12/2019 Passivo Circulante Adiantamento de Clientes ... 4.048.101,70 7.916.801,11 Parcelamento CVM ... 92.907,63 75.500,20 Aluguéis a pagar ... 140.000,00 140.000,00 Consignação ... 570.600,45 673.684,35 Outros ... 45.627,02 44.764,21 4.897.236,80 8.850.749,87 Passivo não Circulante

Parcelamento CVM ... 112.833,25 153.474,56

112.833,25

(24)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 13 -

14. Empréstimos e Financiamentos

Para capital de giro, os financiamentos estão reconhecidos com saldos em reais, com percentuais de juros 1,00% a 1,90% a.m., conforme operação, e um contrato com taxa de 160% do CDI. Na modalidade de desconto de títulos, variam de 1,29% a 3,50% a.m..

Referidos empréstimos estão garantidos por avais, recebíveis, imóveis e recebíveis do controlador. Foram efetivadas renegociações e prorrogações nos contratos de empréstimos, dentro das opções ofertadas pelas instituições financeiras em momento de pandemia.

Banco / Financeira Saldo em 30/06/2020 Vencimento Final Saldo em 31/12/2019 Vencimento Final Atlanta FIDC ... 1.474.183,59 03/2021 2.010.250,35 03/2021 Banco do Brasil ... 908.639,36 04/2022 999.316,84 01/2022 Banco Itaú ... 1.405.835,84 11/2020 2.241.496,66 11/2020 Banco Safra ... 1.960.886,00 09/2021 2.721.496,88 09/2021 Banco Santander ... 2.592.055,55 03/2022 2.377.593,51 11/2021 Banco Sofisa ... 7.216.072,00 03/2023 7.366.538,30 04/2022 Banco Tricury ... 4.912.235,16 09/2022 5.064.488,79 09/2022 Coop.de Crédito - Sicredi ... 5.206.775,98 07/2023 5.769.654,39 05/2023 Banco Daycoval - Limite C/C ... 399.900,00 07/2020 449.860,00 04/2020 Bradesco - Limite C/C ... 97.183,52 07/2020 97.130,37 01/2020 Itaú - Limite C/C ... 301.874,23 07/2020 - Santander - Limite C/C ... 399.103,97 07/2020 - Safra - Limite C/C ... 99.808,93 07/2020 - Sofisa - Limite C/C ... 569.179,18 07/2020 - Asia - Desc.de Duplicatas ... - - 612.553,76 02/2020 Atlanta - Desc.de Duplicatas ... 390.772,20 07/2020 2.964.727,67 02/2020 Back - Desc.de Duplicatas ... 2.765.600,00 07/2020 - Capital - Desc.de Duplicatas ... 1.433.651,67 07/2020 745.544,19 01/2020 Daycoval - Desc.de Duplicatas ... 3.491.387,46 08/2020 1.793.309,75 01/2020 Harpia - Desc.de Duplicatas ... 1.488.141,20 07/2020 2.110.000,43 01/2020 IB Sigma - Desc.de Duplicatas ... 472.856,10 07/2020 75.012,84 01/2020 Itaú - Desc.de Duplicatas ... 7.368.709,40 09/2020 5.046.182,08 03/2020 MBM - Desc.de Duplicatas ... 6.577.015,39 08/2020 5.374.284,64 08/2020 Meinberg - Desc.de Duplicatas ... 1.630.419,04 09/2020 1.403.246,73 02/2020 Mezzanine - Desc.de Duplicatas .... 783.200,00 07/2020 3.468.966,87 01/2020 Olam - Desc.de Duplicatas ... - - 191.908,98 01/2020 Pine - Desc.de Duplicatas ... - - 4.524.865,48 03/2020 Skalabank - Desc.de Duplicatas ... 231.400,26 07/2020 329.068,84 01/2020 Sul - Desc.de Duplicatas ... 3.545.552,40 08/2020 2.848.510,84 02/2020 Treviso - Desc.de Duplicatas ... 1.914.490,29 07/2020 782.547,28 02/2020 Valorem - Desc.de Duplicatas ... 318.574,26 07/2020 457.708,72 01/2020 White - Desc.de Duplicatas ... 4.066.689,45 08/2020 -

-Total 64.022.192,43 61.826.265,19 Circulante 51.732.571,00 48.802.833,76 Não Circulante 12.289.621,43 13.023.431,43

64.022.192,43

61.826.265,19 Valores a pagar em reais.

(25)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 14 - 15. Arrendamentos a) Direito de Uso b) Passivo de Arrendamento

O desembolso de caixa para os arrendamentos é igual ao valor de depreciação do Direito de Uso do período visto que a Companhia não identificou outros custos a serem contabilizados.

Imóveis Total Taxa de Depreciação 11,66% a 33,33% Em 31 de Dezembro de 2019 Custo 9.173.663,97 9.173.663,97 Depreciação Acumulada (7.478.246,54) (7.478.246,54) Saldo Final 1.695.417,43 1.695.417,43 (-) Depreciação (1.170.192,66) (1.170.192,66) Em 30 de Junho de 2020 Custo 9.173.663,97 9.173.663,97 Depreciação Acumulada (8.648.439,20) (8.648.439,20) Saldo Final 525.224,77 525.224,77 Arrendamentos Arrendamentos a Pagar Ajuste a Valor Presente Total

Locação - Ponta Grossa 980.000,00 (14.984,22) 965.015,78 Locação - Goiânia 715.417,43 (20.135,86) 695.281,57

Total 1.695.417,43 (35.120,08) 1.660.297,35

Parcela Circulante 1.640.385,32 (32.083,65) 1.608.301,67 Parcela não Circulante 55.032,11 (3.036,43) 51.995,68

Total 1.695.417,43 (35.120,08) 1.660.297,35 Arrendamentos Arrendamentos a Pagar Ajuste a Valor Presente Total

Locação - Ponta Grossa 140.000,00 (214,01) 139.785,99 Locação - Goiânia 385.224,77 (5.665,89) 379.558,88

Total 525.224,77 (5.879,90) 519.344,87

Parcela Circulante 525.224,77 (5.879,90) 519.344,87 Parcela não Circulante - -

-Total 525.224,77 (5.879,90) 519.344,87 31/12/2019

(26)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 15 -

A Companhia possui outros arrendamentos que conforme o CPC 06, ficam fora desta regra de contabilização. No período, houve desembolso de R$ 520.182,66 com tais arrendamentos.

A taxa real de desconto corresponde à projeção da SELIC para os próximos 12 meses, conforme premissa já utilizada pela Companhia. A Companhia optou pela utilização de uma taxa de desconto única devido os contratos possuírem características semelhantes.

16. EBITDA

Apresentamos o EBITDA ajustado das alienações em ambos períodos:

17. Contingências

A Provisão para Contingências é somente reconhecida quando a Companhia tem uma obrigação presente (legal ou não formalizada) como resultado de evento passado, e seja provável que será necessária uma saída de recursos para liquidar a obrigação.

Não há contingências consideradas de perdas prováveis ou possíveis, que necessitem de provisão ou divulgação em 30 de junho de 2020, conforme demonstram os relatórios dos assessores jurídicos da Companhia.

18. Patrimônio Líquido

Capital Social e Resultado por Ação

O capital social subscrito e integralizado está representado por 80.448 ações ordinárias e 160.896 ações preferenciais, sem valor nominal. Cada ação ordinária corresponde a um voto nas Assembleias Gerais, segundo os direitos e privilégios próprios estabelecidos por lei e nos estatutos. Às ações preferenciais, sem direito a voto nas Assembleias Gerais, é assegurada prioridade na percepção de dividendos nos termos da Lei e direito de, na eventual alienação de controle, serem incluídas em

30/06/2020 30/06/2019

Resultado do Período (7.390.066,86) (4.735.399,10)

IRPJ e CSLL Diferidos e/ou Correntes (7.153.232,07) 158.782,80

Resultado Financeiro Líquido 10.705.293,45 6.041.766,06

Depreciação/Amortização 2.066.742,26 1.872.859,84

EBTIDA (1.771.263,22) 3.338.009,60

30/06/2020 30/06/2019

Resultado do Período (7.390.066,86) (4.735.399,10)

Resultado de Alienação 634.009,00

-IRPJ e CSLL Diferidos e/ou Correntes (7.153.232,07) 158.782,80

Resultado Financeiro Líquido 10.705.293,45 6.041.766,06

Depreciação/Amortização 2.066.742,26 1.872.859,84

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 16 -

oferta pública de modo a lhes garantir o preço igual a 100% do valor pago por ação com direito a voto integrante do bloco de controle (Tag Along), assegurado o dividendo igual ao das ações ordinárias, não existindo remuneração baseada em ações para a Administração.

Reserva de Incentivos Fiscais

Sob a rubrica Reserva para Incentivos Fiscais temos as Subvenções para Investimentos (Nota 24) num montante de R$ 14.559.132,09 cuja utilização deve ser para absorção de prejuízos ou aumento de Capital Social.

19. Receita Líquida das Atividades Operacionais

Em atendimento ao previsto no CPC 30 – Receitas, a seguir apresentamos a conciliação entre as receitas brutas para fins fiscais e as receitas apresentadas na demonstração de resultado:

A evolução da rubrica Devoluções e Abatimentos refere-se pontualmente a pedidos faturados e não retirados pelo atraso nas safras e reprogramação de entregas definidas pelos clientes.

20. Outras Receitas e Despesas Operacionais Líquidas

30/06/2020

30/06/2019

Receita Bruta ... 132.226.140,96 88.532.499,20 (-) Impostos sobre Venda ... (12.248.834,22) (11.174.683,31) (-) Devoluções / Cancelamentos / Abatimentos ... (55.872.599,20) (19.488.285,65) Receita Operacional Líquida ... 64.104.707,54 57.869.530,24

30/06/2020 30/06/2019

Receitas

Recuperação de Despesas ... - 155.057,89 Provisão p/Ajuste a Valor Presente ... - 196.255,44

351.313,33 Despesas

Imposto sobre Operações Financeiras - IOF ... (70.768,21) (117.735,58)

Multas Fiscais ... (46.622,88) (49.861,93) Impostos e Taxas ... (81.122,33) (242.679,53) Resultado Alienação ... (634.009,00) Outras Despesas ... (1.876,20) (1.622,40) (834.398,62) (411.899,44) Total Líquido ……… (834.398,62) (60.586,11)

(28)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 17 -

21. Resultado Financeiro Líquido

22. Instrumentos Financeiros

Até 30 de junho de 2020 foram utilizados os seguintes métodos e premissas no cálculo do valor justo de seus instrumentos financeiros:

22.1. Caixa e Equivalentes de Caixa

Os valores estão registrados ao valor de mercado, na data da demonstração contábil.

22.2. Contas a Receber e Contas a Pagar

Os montantes divulgados para contas a receber e contas a pagar aproximam-se de seus valores de mercado, considerando as provisões constituídas, o seu vencimento a curto e longo prazo.

22.3. Outras Contas

Nenhuma outra conta contábil apresenta diferenças relevantes entre os valores registrados contabilmente pela Companhia e seus valores prováveis de realização a valores de mercado de 30 de junho de 2020.

22.4. Empréstimos e Financiamentos

Sujeitos a juros com taxas usuais, os valores contabilizados dos empréstimos e financiamentos se aproximam dos seus valores de mercado.

Análise de sensibilidade:

30/06/2020 30/06/2019

Rendimento Aplicações Financeiras ... 6.249,22 13.099,80 Descontos Obtidos ... 4.291,20 11.819,99 Juros Ativos / JCP ... 8.257,12 20.045,40 Reversão AVP ... 193.506,65 68.310,53 Variações Monetárias Ativas ... 80,31 49.466,94

212.384,50

162.742,66

Juros / Multas Bancários ... (8.620.975,77) (5.516.325,51)

Juros / Multas Tributos / Fonecedores ... (1.724.753,90) (299.096,42)

Juros sobre Mútuo ... (33.866,80) (65.183,84) Variações Monetárias Passivas ... (128.290,22) (24.043,18) Outras Despesas ... (409.791,26) (299.859,77)

(10.917.677,95)

(6.204.508,72) Total Líquido ……… (10.705.293,45) (6.041.766,06)

(29)

Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

- 18 -

A análise de sensibilidade foi determinada com base na exposição às taxas de juros dos instrumentos financeiros derivativos e não derivativos no final do período de relatório. Para os passivos com taxas pós-fixadas, a análise é preparada assumindo que o valor do passivo em aberto no final do período de relatório esteve em aberto durante todo o exercício.

Análise de sensibilidade suplementar sobre instrumentos financeiros, conforme ICVM nº 475/08: Apresentamos a seguir, quadro demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, onde descreve os riscos que podem gerar prejuízos materiais para a Companhia, com cenário mais provável (Cenário I), segundo avaliação efetuada pela Administração, considerando o período até o término das operações.

Adicionalmente, dois outros cenários são demonstrados, nos termos determinados pela CVM, por meio da Instrução nº. 475/08, a fim de apresentar 25% e 50% de deterioração na variável de risco considerada, respectivamente (Cenários II e III):

22.5. Risco de Crédito

Esses riscos são administrados por critérios específicos de análise de crédito e estabelecimento do limite de exposição para cada cliente.

22.6. Risco de Mercado

A Companhia adquire sua principal matéria-prima (folha de flandres) da Companhia Siderúrgica Nacional, única fornecedora nacional desta matéria-prima. Incidentes que venham a prejudicar o fornecimento regular podem levar à suspensão temporária das operações da Companhia. Visando mitigar este risco, operamos com estoques suficientes para, em média, 30 dias de funcionamento, dentro deste prazo optaríamos pela alternativa de importação que demanda 60 dias.

As embalagens metálicas produzidas pela Companhia proporcionam longa vida-de-prateleira aos produtos alimentícios e grande praticidade no preparo seguro de alimentos, características importantes em tempos de pandemia.

22.7. Risco Cambial

Esse risco é proveniente das oscilações das taxas de câmbio sobre a carteira de empréstimos e fornecedores em moeda estrangeira.

22.8. Risco de Liquidez

Risco de liquidez é o risco em que a Companhia irá encontrar dificuldades em cumprir com as obrigações associadas com seus passivos financeiros que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na administração de liquidez é de garantir, o máximo possível, que sempre tenha liquidez suficiente para cumprir com suas

Risco Instrumento / Operação Cenário I Cenário II Cenário III De Taxa de Juros Empréstimos - moeda nacional CDI 908.639,36 912.700,88 916.762,39

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Notas Explicativas

Metalgráfica Iguaçu S.A.

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obrigações ao vencerem, sob condições normais, sem causar perdas inaceitáveis ou com risco de prejudicar a reputação da Companhia.

23. Transações com Partes Relacionadas

No primeiro semestre de 2020 ocorreram transações com a Controladora Merisa S.A. Engenharia e Planejamento e com Acionista, tratadas como mútuo financeiro, formalizadas por meio de contrato com prazo de vencimento determinado.

Os valores a receber de partes relacionadas referem-se a vendas de ativos que foram realizados a valor de mercado, obtido pela maior avaliação.

Ambas operações de mútuo a pagar são realizadas exclusivamente para os gastos da atividade operacional nas seguintes condições: (i) suprimento será efetuado conforme necessidades de caixa; (ii) as restituições igualmente conforme possibilidades de caixa; (iii) correção limitada à taxa selic do período; e (iv) sem garantias. O contrato de operação com a Controladora tem vencimento em 31 de dezembro de 2021 e com Acionista vencimento em 30 de novembro de 2020.

Relações com Administradores

A Administração inclui os membros do Conselho de Administração e Diretores, com autoridade e responsabilidade de planejamento, direção e controle das atividades da Companhia. A remuneração dos administradores da Companhia compreende os honorários e encargos apresentados em detalhes

30/06/2020 31/12/2019 Ativo

Circulante

Valores a Receber - Venda de Imóveis ... 2.200.409,09 2.789.624,45

2.200.409,09

2.789.624,45 Não Circulante

Valores a Receber - Venda de Imóveis ... 4.004.378,66 4.901.656,65 Aluguel de Imóvel - Ativo de Direito de Uso ... 140.000,00 980.000,00

4.144.378,66 5.881.656,65 6.344.787,75 8.671.281,10 Passivo Circulante Aluguéis a Pagar ... 140.000,00 140.000,00 Passivo de Arrendamento ... 140.000,00 980.000,00 280.000,00 1.120.000,00 Não Circulante

Mútuo com Partes Relacionadas - Acionista ... 350.118,13 Mútuo com Partes Relacionadas - Controladora ... 1.504.284,28 3.114.303,42

1.854.402,41

3.114.303,42 2.134.402,41

4.234.303,42 Resultado Financeiro

Despesas Financeiras - Juros Acionista ... 152,42 Despesas Financeiras - Juros Controladora ... 33.714,38 95.859,17

33.866,80