Perfil da Iochpe-Maxion

(1)

(2)

Perfil da Iochpe-Maxion

9

Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e equipamentos ferroviários

9 Liderança na maioria das linhas de produtos

9 Base para exportação

à Tecnologia atualizada

à Qualidade

à Preço competitivo

à Capacidade de produção

9 Reestruturação terminada

à Resultado operacional dentro dos padrões internacionais

(3)

Perfil da Iochpe-Maxion

9

4 unidades fabris

à Cruzeiro - SP (2)

à Belo Horizonte - MG

à Contagem - MG

9 Clientes (base: 1ºtri/2002)

à Montadoras instaladas no país - 76%

à Ônibus, caminhões e comerciais leves – 49%

à Carros – 27%

à Operadoras ferroviárias brasileiras - 11%

à Exportações - 13%

9 Controle societário compartilhado

à Companhia Iochpe

à BNDESPAR

(4)

Perfil da Iochpe-Maxion

9

Indicadores Financeiros - 2001

à Vendas Líquidas: R$ 373,7 MM

à Resultado Operacional (EBIT): R$ 27,1 MM

à Lucro Líquido: R$ 24,7 MM

à Geração de Caixa (EBITDA): R$ 57,9 MM

à Dívida Bancária Líquida : R$ 65,1 MM

à Investimentos : R$ 18,8 MM

(5)

Perfil da Iochpe-Maxion

Bradesco Companhia Iochpe BNDESPAR Outros

Número de Funcionários Maxion Componente

Estruturais Ltda.

Amsted -Maxion Fundição e Equip. Ferrov. S.A.

Maxion Componentes Automotivos S.A. Maxion Nacam Ltda. 70% 50% ZF Lenksystems (30%) Amsted Industries (50%) 11,2% 21,6% 47,3% 19,9% Iochpe-Maxion S.A. Tecob 98 854 1.862 1.054 6 3 Iochpe Holdings 12 2 1 Total Consolidado 3.362 Total 18,8% 55,9% 21,8% 3,5% 7,3% 3,9% 60,5% 19,9% Votante Preferencial

(6)

INDÚSTRIA

(7)

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

Em 2001 a pressão das montadoras por redução de custos, somada à

desaceleração dos mercados globais provocou a redução da atividade no setor de autopeças,

Indicadores Financeiros

2000 2001

9 Variação da Venda Líquida -6%

9 Lucro Bruto % venda líquida 14% 11%

9 Lucro Operacional %venda líquida 6% 3%

9 EBITDA % venda líquida 10% 7%

Fonte : Benchmark das principais empresas do setor de autopeças mundial, com vendas totais de US$ 161Bi em 2000 e US$ 152 Bi em 2001

(8)

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

No Brasil, a produção de veículos no primeiro trimestre de 2002, apresentou a seguinte evolução

Produção Nacional - milhares de unidades

4T01 1T01 1T02 1T02 / 1T01 1T02 / 4T01 9 Automóveis 306,7 368,1 334,8 -9,1% 9,1% 9 Utilitários 41,3 54,7 50,5 -7,7% 22,3% 9 Caminhões 16,9 19,5 16,6 -14,9% -1,8% 9 Ônibus 5,2 5,1 6,3 23,5% 21,2% Var% Fonte : Anfavea

(9)

INDÚSTRIA

FERROVIÁRIA

(10)

Indústria Ferroviária - Tendências Regionais

Após uma forte arrancada no primeiro trimestre de 2001, a indústria ferroviária reduziu a sua atividade ao longo do ano passado,

repercutindo nas vendas da Amsted-Maxion

Amsted-Maxion 1T01 Ano 2001 % 1T01 / 2001 9 Vendas em R$ MM 35,9 109,5 33% 9 Vagões 338 717 47% 9 Rodas ferroviárias 6.831 30.736 22% 9 Fundidos (ton.) 2.353 9.559 25%

(11)

Posicionamento Estratégico

Ao longo do primeiro trimestre de 2002, prosseguiu a reestruturação societária do setor ferroviário

9 Cisão da Ferroban, revertendo parte de sua malha para a FCA, controlada pela CVRD

9 Criação da Brasil Ferrovias, a partir da fusão da Ferroban, Ferronorte e Novo Oeste

9 Conclusão da aquisição CVRD x Caemi com forte impacto na MRS

9 Concentração do setor ferroviário brasileiro em três grandes:

9 CVRD

9 Brasil Ferrovias

(12)

POSICIONAMENTO

ESTRATÉGICO

(13)

Manutenção do bom desempenho operacional, mesmo em um cenário de redução das vendas...

% das vendas líquidas

6% 9% 14% 16% 15% -1% 2% 7% 7% 6% 11% 13% 19% 21% _21% 1998 1999 2000 2001 1T02 LTM(*) Lucro Bruto Ebit Ebitda (**) LTM = Últimos 12 meses

(14)

... aceleração da estratégia de crescimento,

9 Investimentos no 1T02 - R$ 20,8 MM Principais projetos:

9 Borlem : R$ 14,5 MM no 1T02

9 Aquisição da linha de rodas agrícolas e fora de estrada

9 Vendas adicionais anuais - R$ 20 milhões

9 A partir do 2º trimestre de 2002

9 Batz : R$ 2,3 MM no 1T02

9 Aquisição da linha de alavancas de freio de mão, pedais e macacos

9 Vendas adicionais anuais - R$ 10 milhões

(15)

resultando em uma alteração temporária na estrutura de capital da empresa

Relação Dívida Líquida / LTM EBITDA

5,6 4,4 3,6 2,2 1,1 1,6 1997 1998 1999 2000 2001 1T02 LTM

(16)

Empresas Controladas

Vendas por Empresa

JANEIRO-MARÇO 2002 R$ 84,6 MM Amsted-Maxion 14% Maxion Nacam 4% Maxion Comp. Autom. 24% Maxion Comp. Estrut. 58%

(17)

MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS

(18)

Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Produtos e Tecnologia

Segmentos de Atuação

à

Chassis completos /

Maxion & Budd

à

Longarinas / Maxion

à

Travessas / Maxion

à

Caminhões

à

Ônibus

à

Pick-ups

à

Comerciais leves

à

Tratores

(19)

Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Market Share - 1ºT2002

Clientes - 1ºT2002

GM 23% OUTROS 10% VW 23% IVECO 4% DANA 4% FORD 5% EXPORT. 8% DAIMLER CHRYSLER 23% DANA / OUTROS 24% MAXION 76%

(20)

Maxion Componentes Estruturais - RODAS

Produtos e Tecnologia

Segmentos de Atuação

à

Rodas Rodoviárias e

Fora-de-estrada /

Maxion

à

Caminhões

à

Ônibus

à

Tratores

(21)

Maxion Componentes Estruturais - RODAS

Market Share - 1ºT2002

Clientes - 1ºT2002

EXPORT. 34% OUTROS 6% SCANIA 6% AGCO 9% VW 9% REPO-SIÇÃO 22% DAIMLER CHRYSLER 15% BORLEM 46% MAXION 54%

(22)

Maxion Componentes Estruturais

Chassis e Rodas

NOVOS CONTRATOS: R$ 44,4 MM Anuais

Daily - Iveco Brasil Ago.01 2,2

Ônibus - Volvo Brasil Ago.01 0,5

Pick-up - Renault/Nissan Brasil Nov.01 0,2

Ônibus - DaimlerChrysler Brasil Jan.02 2,4

Novo Corolla - Toyota Brasil Mar.02 1,1

Exportação - Streparava Itália Mai.02 0,5

Chassis/Travessa - Scania Brasil Nov.02 1,8

Prensados - Eurostamp Brasil Abr.02 0,9

Workhorse E.U.A. Nov.01 8,6

Caterpillar Brasil Jan.02 6,2

Aquisição Borlem Brasil Abr.02 20,0

CHASSIS / COMPONENTES

(23)

Maxion Componentes Estruturais

Chassis e Rodas

JAN-MAR

Vendas Líquidas

R$ milhões

EBIT

R$ milhões

49,3 33,1 50,0 2002 2001 2000 8,0 4,8 5,9 2002 2001 2000 11,7 7,2 9,7 2002 2001 2000

EBITDA

R$ milhões

(24)

MAXION COMPONENTES AUTOMOTIVOS

(25)

Maxion Componentes Automotivos

Produtos e Tecnologia

Segmentos de Atuação

à Mecanismo de vidro / Maxion, Lames e Brose

à Fechos - Fechaduras - MCC / Maxion e Kiekert

à Alavancas, pedais e macacos / Batz e Maxion

à Bombas de água e óleo / Maxion

(26)

Maxion Componentes Automotivos

Market Share - 1ºT2002

Clientes - 1ºT2002

FORD 9% REPO-SIÇÃO 12% GM 18% VW 19% FIAT 42% Produtos Levantadores de vidro 41% Fechaduras 19% Maçanetas / Cilindros/ Chaves (MCC) 7% Alavancas 39%

(27)

Maxion Componentes Automotivos

NOVOS CONTRATOS: R$ 26,2 MM Anuais

Modelo Produto Início de

Produção

Vendas Anuais R$ MM

Ducato - Fiat Lev. Vidros / Prensados _Fev.02 _0,6

Daily - Iveco Pedais Fev.02 0,2

S4300 / S4316 - GM Fechos _Fev.02 1,3

S10 - GM Fechos _Mar.02 0,2

206 - Peugeot Bomba de Água Mar.02 0,5 Novo Palio - Fiat Pedaleiras Abr.02 1,4 Amazon - Ford Lev. Vidros / Fechos Mai.02 3,4 Celta - GM Lev. Vidros Jun.02 1,2 LTC - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.02 2,6 Doblò - Fiat Lev. Vidros Jul.02 0,6 Gol 2002 - VW Cj. Maçanetas, Cilindros e

Chaves Ago.02 4,2

Aquisição Batz Alavancas, Pedais e

(28)

Maxion Componentes Automotivos

JAN-MAR 24,4 24,0 20,0 2002 2001 2000

Vendas Líquidas

R$ milhões

EBIT

R$ milhões

EBITDA

R$ milhões

1,0 (0,3) 2002 2001 2000 0,0 2,8 1,7 1,4 2002 2001 2000

(29)

MAXION NACAM

(30)

Maxion Nacam

Produtos e Tecnologia

Segmentos de Atuação

à

Colunas de Direção /

ZF Lenksysteme

(31)

Maxion Nacam

Market Share - 1ºT2002

Clientes - 1ºT2002

FIAT 60% GM 25% VW 7% OUTROS_8% OUTROS 63% MAXION 37%

(32)

Maxion Nacam

NOVOS CONTRATOS - R$ 8,7 MM Anuais

Modelo Início da Produção Vendas Anuais

R$ MM

Corsa exportação - GM Ago.01 2,8

Kangoo - Renault Dez.01 1,1

Doblò - Fiat Mar.02 1,7

Ducato - Iveco Mai.02 0,4

Astra/Zafira - GM Mai.02 1,8

(33)

Maxion Nacam

JAN-MAR 4,4 4,2 3,9 2002 2001 2000

Vendas Líquidas

R$ milhões

EBIT

R$ milhões

EBITDA

R$ milhões

(0,3) 2002 2001 2000 0,0 0,0 0,1 0,2 0,2 2002 2001 2000

(34)

AMSTED-MAXION

(35)

Amsted-Maxion

Produtos e Tecnologia

Segmentos de Atuação

à Rodas Ferroviárias / Maxion & Amsted

à Vagões Ferroviários / Maxion & Johnstown

à Fundidos / Maxion & Miner & Amsted

à Equipamentos ferroviários

(36)

Amsted-Maxion

Produtos Vagões Ferroviários 96% Rodas Ferroviárias 60% Fundidos Ferroviários 80% Fundidos Industriais 60% ALL 3% OUTROS 11% CATERPI LLAR 12% FCA 12% FERRO BAN 3% CVRD 27% FERRO NORTE 11% EXPORT. 21%

(37)

Amsted-Maxion

NOVOS CONTRATOS Carteira - R$ 30 milhões à Ferronorte – 44 vagões à CVRD – 105 vagões à MRS – reforma de 70 vagões

à ALL / FCA / CVRD – 6.000 rodas ferroviárias

9 Exportação

à Amsted (EUA) - cunhas de fricção - US$ 2,0MM / ano

à Amsted (EUA) - base de 5a. Roda - US$ 1,5MM / ano

à Metso (França) - peças de britadores - US$ 0,5MM / ano

à GE (EUA) - equip. ferroviários - US$ 0,2MM / ano

(38)

Amsted-Maxion

JAN-MAR 35,9 15,1 22,8 2002 2001 2000

Vendas Líquidas

R$ milhões

EBIT

R$ milhões

EBITDA

R$ milhões

3,4 0,9 2002 2001 2000 0,0 4,4 0,9 2,1 2002 2001 2000

(39)

IOCHPE-MAXION S.A.

CONSOLIDADO

(40)

Iochpe-Maxion - Consolidado

Vendas por Cliente

JANEIRO-MARÇO 2002 R$ 84,6 MM Outros 22% Scania 3% CVRD 4% Ford 4% Daimler Chrysler 12% Fiat 13% Export. 13% General Motors 13% Volks wagen 16%

(41)

Exportações

JANEIRO-MARÇO 2002 US$ 4,6 MM EQUIP. FERROV. 21% CHASSIS 20% RODAS 59% PRODUTO REGIÃO EUROPA 4% ÁFRICA / OR. MÉDIO 5% ASIA / OCEANIA 5% AMÉRICA LATINA 11% MÉXICO. 6% CANADA 13% E.U.A. 56% Nafta : 75% / Alca : 86%

(42)

Demonstração de Resultado

R$ MM Jan-Mar 2001 Out-Dez 2001 Jan-Mar 2002 Vendas Líquidas 96,7 71,3 84,7 Lucro Bruto 20,1 11,9 14,6 % 20,8% 16,7% 17,2% Despesas Operacionais (13,5) (12,4) (11,8) % -14% -17% -14%

Resultado Operacional (EBIT) 6,6 (0,5) 2,8

% 6,8% -0,7% 3,3%

Rec.(desp.) Financ. Líq. (6,8) (10,8) (6,4)

Efeitos Desv. Cambial (4,4) 0,5 (0,3)

Resultado da Operação (4,6) (10,8) (3,8)

Resultado não Operacional 70,3 (0,7) (0,7)

Resultado antes do IR/CS 65,8 (11,5) (4,5)

IR / CS / Participações (22,4) (3,2) (2,8)

Lucro Líquido 43,4 (14,7) (7,3)

EBITDA 14,7 7,2 10,6

% 15,2% 10,1% 12,5%

Endividamento Líquido 53,2 65,1 86,9

(43)

Iochpe-Maxion - Consolidado

16,7% 20,8% 17,2% 1T02 4T01 1T01

Lucro Bruto

% venda líquida

EBIT

% venda líquida

EBITDA

% venda líquida

-0,7% 6,8% 3,3% 1T02 4T01 1T01 10,1% 15,2% 12,5% 1T02 4T01 1T01

(44)

Iochpe-Maxion - Consolidado

JAN-MAR 20,8% 14,4% 17,2% 2002 2001 2000

Lucro Bruto

% venda líquida

EBIT

% venda líquida

EBITDA

% venda líquida

6,8% 0,4% 3,3% 2002 2001 2000 15,2% 9,5% 12,5% 2002 2001 2000

(45)

Dívida Líquida - R$ milhões

307 313 217 ₂₀₈ 195 65,1 86,9 0 50 100 150 200 250 300 350 1996 1997 1998 1999 2000 2001 mar/02 Endiv. / PL 1,3 1,5 1,0 1,2 1,2 0,4 0,5 Endiv./EBITDA n/m 5,6 4,4 3,6 2,2 1,1 Endiv./Vendas 64% 44% 28% 34% 31% 17%

(46)

(47)

Benchmark

Lucro Bruto % Vendas

TitanVisteon FaureciaDelphi IntermetLear ArvinMeritor Valeo Accuride Autoliv Dana Tower

TRWCollins & Aikman American Axle DuraCummins

Johson Controls TennecoNippon Denso

SuperiorDana Albarus Borg Warner Thyssen KruppFederal Mogul

Strattec Eaton Iochpe-Maxion LinamarStoneridge MangelsMarcopolo TupyRandon Gentex Frasle 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas Resultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

(48)

Benchmark

EBIT % Vendas

Titan Visteon Federal Mogul Accuride Cummins Delphi

Collins & Aikman Dana Thyssen Krupp Intermet Valeo Lear Tenneco Arvin Meritor Faurecia TRW Autoliv Dura Eaton Tower Johnson Controls Nippon Denso Stoneridge Iochpe-Maxion Borg Warner Dana Albarus Linamar American Axle Marcopolo Strattec Mangels Randon Superior Tupy Frasle Gentex -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

(49)

Benchmark

EBITDA %Vendas

Titan Visteon Cummins Delphi Lear ArvinMeritor Faurecia

Collins & Aikman Federal Mogul Tenneco Dana TRW Johnson Controls Thyssen Krupp Dura Intermet Dana Albarus Accuride Eaton Tower Marcopolo Stoneridge Valeo American Axle Autoliv Borg Warner Nippon Denso Strattec Mangels Linamar Iochpe-Maxion Randon Superior Tupy Frasle Gentex 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

(50)

(51)

Perspectivas MILHARES DE UNIDADES BRASIL 2.070 1.586 1.670 1.787 1890 1.351 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2.250 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 E

Produção de Autoveículos

(52)

Perspectivas

Perspectivas

z

Crescimento das vendas

a) Novos contratos / Exportações

b) Estratégia de Inovação - aquisições e/ou associações

z

Melhor desempenho operacional

(53)

(54)