Demonstrações Financeiras Western Union Corretora de Câmbio S.A.

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Western Union Corretora de Câmbio S.A.

30 de junho de 2018 e 2017

com Relatório do Auditor Independente sobre as Demonstrações Financeiras

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Demonstrações financeiras

30 de junho de 2018 e 2017

Índice

Relatório do auditor independente sobre as Demonstrações Financeiras ... 1

Demonstrações financeiras auditadas Balanços patrimoniais ... 4

Demonstrações do resultado ... 5

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ... 6

Demonstrações dos fluxos de caixa ... 7

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Vila Nova Conceição

04543-011 - São Paulo – SP - Brasil Tel: +55 11 2573-3000

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Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras

Aos Administradores e acionistas da

Western Union Corretora de Câmbio S.A.

São Paulo - SP

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras da Western Union Corretora de Câmbio S.A. (“Corretora”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2018 e as

respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Western Union Corretora de Câmbio S.A. em 30 de junho de 2018, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação à Corretora, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Ênfase

Reapresentação de saldos comparativos

Conforme mencionado na nota explicativa 2, certas informações correspondentes ao balanço patrimonial foram alteradas em relação àquelas anteriormente divulgadas relativas ao

semestre findo em 30 de junho de 2017 e estão sendo reapresentadas como previsto no CPC 23 (Práticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e Retificação de Erro). Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto.

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A Administração da Corretora é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da

Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a administração é responsável pela

avaliação da capacidade da Corretora de continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar a Corretora ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança

razoável é um alto nível de segurança, mas, não, uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários

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auditoria. Além disso:

· Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e

executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

· Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para

planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Corretora. · Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das

estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração. · Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Corretora. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas

conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Corretora a não mais se manter em continuidade operacional.

· Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações

financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 23 de agosto de 2018. ERNST & YOUNG

Auditores Independentes S.S. CRC-2SP034519/O-6

Renato Nantes

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Balanços patrimoniais 30 de junho de 2018 e 2017 (Em milhares de reais)

30/06/2018 30/06/2017 (reapresentado) Ativo Circulante 138.824 123.093 Disponibilidades (nota 4) 96.043 55.293

Disponibilidades em moeda nacional 28.158 16.653 Disponibilidades em moeda estrangeira 67.885 38.640

Títulos e valores mobiliários (nota 5) 10.094 44.613

Certificado de depósitos bancários – CDBs 10.019 44.538 Vinculados a prestação de garantia 75 75

Outros créditos 32.155 21.740

Câmbio (nota 6) 4.241 5.624

Negociação e intermediação de valores (nota 7) 6.601 5.946

Diversos (nota 8) 21.365 10.252

Provisão para outros créditos (nota 9) (52) (82)

Outros valores e bens 532 1.447

Despesas antecipadas (nota 10) 532 1.447

Realizável a longo prazo 1.775 730

Outros créditos 1.775 730

Diversos (nota 8) 1.775 730

Permanente (nota 11) 21.901 24.622

Imobilizado de uso 12.985 8.586

Outras imobilizações de uso 18.386 12.386 (-) Depreciação acumulada (5.401) (3.800)

Intangível 8.916 16.036

Outros ativos intangíveis 44.434 43.381 (-) Amortização acumulada (35.518) (27.345) Total do ativo 162.500 148.445 Passivo Circulante 54.311 44.086 Relações de interdependências 32 375 Outras obrigações 54.279 43.711

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 682 787

Câmbio (nota 6) 9.092 12.046

Fiscais e previdenciárias (nota 12a) 11.240 6.270 Negociação e intermediação de valores (nota 7) 2.936 1.341

Diversas (nota 12b) 30.329 23.267

Exigível a longo prazo 4.618 4.652

Outras obrigações 4.618 4.652

Diversas (nota 12b) 4.618 4.652

Patrimônio líquido (nota 13) 103.571 99.707

Capital 90.566 90.566

Reserva de capital 2.374 1.059

Reserva de lucros 1.909 904

Ajustes de avaliação patrimonial (886) (512)

Lucros acumulados 9.608 7.690

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Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 (Em milhares de reais)

30/06/2018 30/06/2017

Receitas (despesas) da intermediação financeira 46.391 32.413

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (nota 5) 1.286 1.511 Resultado com instrumentos financeiros derivativos (nota 5) (5.991) (280) Resultado com operações de câmbio (nota 14) 51.092 31.181 Provisão para outros créditos (nota 9) 4 1

Resultado bruto da intermediação financeira 46.391 32.413

Outras receitas (despesas) operacionais (27.360) (23.324)

Receita de serviços (nota 15) 43.587 36.502 Despesas de pessoal (nota 16) (20.537) (16.071) Outras despesas administrativas (nota 18) (28.131) (23.757) Despesas tributárias (nota 17) (5.713) (5.089)

Outras receitas operacionais 300 248

Outras despesas operacionais (nota 19) (16.866) (15.157)

Resultado operacional 19.031 9.089

Resultado não operacional (3) 30

Resultado antes da tributação sobre o lucro e das participações 19.028 9.119

Imposto de renda e contribuição social (nota 22) (8.914) (1.024)

Imposto de Renda (4.683) (2.096)

Contribuição Social (3.766) (1.407)

Ativo fiscal diferido (465) 2.479

Lucro líquido do semestre 10.114 8.095

Lucro líquido por ação 0,11 0,09

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Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 (Em milhares de reais)

Reserva de lucros Capital Reserva de capital Reserva Legal Outras Reservas Ajuste de avaliação patrimonial Lucros acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de 2016 90.566 1.059 499 - (931) - 91.193

Crédito tributário sobre ajuste de avaliação patrimonial - - - - 419 - 419

Lucro líquido do semestre - - - 8.095 8.095

Destinações

Reserva legal (nota 13b) - - 405 - - (405)

-Saldos em 30 de junho de 2017 90.566 1.059 904 - (512) 7.690 99.707

Saldos em 31 de dezembro de 2017 90.566 2.374 1.403 12.878 (886) - 106.335

Lucro líquido do semestre - - - 10.114 10.114

Destinações

Reserva legal (nota 13b) - - 506 - - (506)

Distribuição de dividendos (nota 13d) - - - (12.878) - - (12.878)

Saldos em 30 de junho de 2018 90.566 2.374 1.909 - (886) 9.608 103.571

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Demonstrações dos fluxos de caixa—método indireto Semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 (Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)

30/06/2018 30/06/2017 Atividades operacionais

Lucro líquido ajustado do semestre 16.510 10.603

Lucro líquido do semestre 10.114 8.095 Ajuste ao lucro líquido 6.396 2.508 Depreciações e amortizações 5.483 4.865

Impostos diferidos 465 (2.518)

Lucro na alienação de bens (8) (29)

Provisão de passivos trabalhistas 328 57 Provisão de passivos contingentes 132 133

Provisão para outros créditos (4)

-Variação de ativos e obrigações (12.281) (5.641)

(Redução) em outros créditos e outros valores e bens 4.300 846 (Redução) em relações com interdependências 32 375 Aumento em outras obrigações (16.613) (6.862)

Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 4.229 4.962

Atividades de investimentos

(Aquisição) de imobilizado de uso (4.092) (3.535)

(Aquisição) de intangível (657) (60)

Alienação de imobilizado de uso 125 143

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (4.624) (3.452)

Atividades de financiamentos

Pagamento de dividendos (17.171) (2.793)

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (17.171) (2.793)

Redução de caixa e equivalentes de caixa (17.566) (1.283)

Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 123.628 101.114 Caixa e equivalentes de caixa no fim do semestre 106.062 99.831

Redução de caixa e equivalentes de caixa (17.566) (1.283)

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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação 30 de junho de 2018 e 2017

(Em milhares de reais)

1. Contexto operacional

A Western Union Corretora de Câmbio S.A. (“Corretora”), controlada pela Western Union do Brasil Participações Ltda. (100%), constituída em 17 de dezembro de 2010 na forma de sociedade anônima de capital fechado e organizada sob a forma de corretora de câmbio, foi autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN a partir 5 de maio de 2011, iniciando suas atividades operacionais em 10 de outubro de 2011. Seu objetivo é a prática de operações ativas e passivas inerentes às corretoras de câmbio, de acordo com os regulamentos do Banco Central do Brasil - BACEN a ela aplicáveis e com as disposições legais e regulamentos em vigor.

Em 2013, a Corretora firmou acordo com uma instituição financeira local e a partir do primeiro trimestre de 2014 passou a oferecer, além dos serviços de transferência de recursos no nível doméstico e internacional, operações de câmbio de moeda estrangeira, cartões pré-pagos internacionais e pagamentos internacionais para pequenas e médias empresas (Business Solutions), por intermédio de postos de atendimentos e correspondentes. A estrutura de

atendimento está em plena fase de expansão, e está presente em todos os estados do território nacional.

As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em 21 de agosto de 2018.

2. Apresentação das demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações Lei nº 6.404/76 alterada pela Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, além das normas e instruções do Banco Central do Brasil - BACEN, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF).

A elaboração das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração da Corretora use julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Os ativos e passivos sujeitos a essas estimativas e premissas referem-se, basicamente, à marcação a mercado de instrumentos financeiros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração da Corretora revisa as estimativas e premissas periodicamente.

Reapresentação das demonstrações financeiras de 30 de junho de 2017

Para o melhor entendimento das demonstrações financeiras, foram efetuadas reclassificações no balanço patrimonial entre passivo circulante e exigível a logo prazo. Os efeitos dessas

reclassificações estão apresentados no quadro abaixo e refletem as reapresentações correspondente ao semestre findo em 30/06/2017:

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2. Apresentação das demonstrações financeiras--Continuação

Saldos anteriormente divulgados Ajustes Saldos ajustados Circulante 46.925 (3.214) 43.711 Outras obrigações 46.925 (3.214) 43.711

Negociação e intermediação de valores 59 1.282 1.341

Diversas 27.763 (4.496) 23.267

Exigível a longo prazo 1.438 3.214 4.652

Outras obrigações 1.438 3.214 4.652

Diversas 1.438 3.214 4.652

3. Principais práticas contábeis

As práticas contábeis mais relevantes adotadas pela Corretora são as seguintes: a) Apuração do resultado

As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência, observando-se o critério

pro rata dia para as de natureza financeira.

As receitas e despesas de natureza financeira são calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionados com operações no exterior, as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas correspondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos.

b) Ativos circulante e realizável a longo prazo

Os ativos circulante e realizável a longo prazo são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias (em base pro rata dia) e cambiais auferidos, deduzidos das correspondentes rendas de realização futura e/ou provisões para perdas.

c) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Os títulos e valores mobiliários são avaliados e classificados de acordo com os critérios estabelecidos pela Circular BACEN nº 3.068/01, nas seguintes categorias:

(I) títulos para negociação;

(II) títulos disponíveis para venda; e (III) títulos mantidos até o vencimento.

Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria I são ajustados pelo valor de mercado, sendo estes ajustes com contrapartida em conta de resultado, e os classificados na categoria II

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3. Principais práticas contábeis -- Continuação

c) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos--continuação

são registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos, em contrapartida do resultado e avaliados ao valor de mercado em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido, líquidos dos efeitos tributários. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria III são avaliados pelo respectivo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos auferidos, reconhecidos em conta de resultado.

Os instrumentos financeiros derivativos são compostos por operações de mercado futuro cujos ajustes são contabilizados, diariamente, em contas de ativo e passivo, em contrapartida ao resultado. Os valores referenciais são contabilizados em contas de compensação.

O valor de mercado dos instrumentos financeiros, quando aplicável, é calculado com base em preços de mercado. Assim, quando da liquidação financeira destas operações, os resultados poderão ser diferentes das estimativas. Os instrumentos financeiros são negociados de forma ativa e frequente cujos preços baseiam-se em fontes de informações independentes em consonância com a Resolução BACEN 4.277/13.

d) Despesas antecipadas

As despesas antecipadas são correspondentes às aplicações de recursos, cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.

e) Ativo imobilizado e intangível

Corresponde aos direitos que tenham como objeto bens corpóreos e incorpóreos, destinados à manutenção das atividades da Corretora ou exercido com essa finalidade. Os bens do ativo imobilizado (bens corpóreos) estão registrados ao custo de aquisição. A depreciação do ativo imobilizado é calculada pelo método linear às taxas de 20% a.a. para veículos e sistemas de processamento de dados e 10% a.a. para os demais itens.

Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados ao custo no momento do seu reconhecimento inicial. O custo de ativos intangíveis adquiridos corresponde ao valor justo na data da aquisição. Após o reconhecimento inicial, os ativos intangíveis são apresentados ao custo, menos amortização acumulada e perdas acumuladas de valor recuperável.

A vida útil de ativo intangível é avaliada como definida ou indefinida. Ativos intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e avaliados em relação à perda por redução ao valor recuperável sempre que houver indicação de perda de valor econômico do ativo. O período e o método de amortização para um ativo intangível com vida definida são revisados no mínimo ao final de cada exercício social. Mudanças na vida útil estimada ou no consumo esperado dos benefícios econômicos futuros desses ativos são contabilizadas por meio de mudanças no período ou método de amortização, conforme o caso, sendo tratadas como mudanças de estimativas contábeis. A amortização de ativos intangíveis com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa consistente com a utilização do ativo intangível.

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3. Principais práticas contábeis -- Continuação

e) Ativo imobilizado e intangível--contiuação

Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados, mas são testados anualmente em relação a perdas por redução ao valor recuperável, individualmente. A avaliação de vida útil indefinida é revisada anualmente para determinar se essa avaliação continua a ser justificável. Caso contrário, a mudança na vida útil de indefinida para definida é feita de forma prospectiva. Ganhos e perdas resultantes da baixa de um ativo intangível são mensurados como a diferença entre o valor líquido obtido da venda e o valor contábil do ativo, sendo reconhecidos na

demonstração do resultado no momento da baixa do ativo.

A amortização dos ativos intangíveis é calculada usando o método linear considerando os seus custos e seus valores residuais durante a vida útil estimada, como segue:

Taxa média anual de amortização (%)

Softwares 100% Contrato de representação 13% Direitos sobre aquisição de ativos 20%

f) Redução do valor recuperável de ativos não financeiros (“Impairment”)

É reconhecida uma perda se o valor de contabilização de um ativo excede seu valor recuperável. Perdas por impairment são reconhecidas no resultado do período. Os valores dos ativos não financeiros são revistos anualmente, exceto créditos tributários, que são revistos

semestralmente.

Em 30 de junho de 2018 e 2017 não foram identificados ativos não financeiros com indicação de perda por impairment.

g) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias

Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias: O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução nº 3.823 de 16 de dezembro de 2009 e Carta-Circular nº 3.429 de 11 de fevereiro de 2010 do BACEN, obedecendo aos seguintes critérios:

i. Contingências ativas - não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização; sobre as quais não cabem mais recursos.

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3. Principais práticas contábeis -- Continuação

g) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias--continuação ii. Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando,

baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. As contingências passivas classificadas como perda possível iii. são apenas divulgadas em notas explicativas, enquanto aquelas classificadas como perda

remota não requerem provisão, nem divulgação.

iv. Obrigações legais, fiscais e previdenciárias - referem-se a demandas judiciais que estão sendo contestadas a legalidade ou a inconstitucionalidade de alguns tributos (ou impostos e contribuições). O montante discutido é quantificado e registrado contabilmente.

Os passivos circulante e exigível a longo prazo são demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, que incluem, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias (em base pro

rata dia) e/ou cambiais incorridos.

h) Imposto de renda e contribuição social

As provisões para o imposto de renda (IRPJ) e contribuição social (CSLL), quando devidas, são calculadas com base no lucro ou prejuízo contábil, ajustado pelas adições e exclusões de caráter permanente e temporária, sendo o imposto de renda determinado pela alíquota de 15%,

acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$240 no exercício (R$120 no semestre) e a contribuição social pela alíquota de 20%.

Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social foram calculados sobre adições e exclusões temporárias. Os créditos tributários sobre adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões pelas quais foram constituídas e são baseados nas expectativas atuais de realização e considerando os estudos técnicos e análises da administração.

i) Plano de opções de ações

A Corretora possui um plano de recebimento de unidades de ações restritas (RSUs) aos

administradores. Neste plano, as ações são outorgadas aos elegíveis ao plano, ou seja, o Diretor Presidente, Diretores Executivos (estatutários) e os Diretores (não estatutários), bem como, nos casos excepcionais e justificados, empregados da Corretora. O plano é regido por uma política corporativa que define todas regras e condições.

O custo das transações liquidadas com ações junto aos empregados por concessões é avaliado ao justo valor dos instrumentos de capital próprio concedidos na data em que foi feita a

concessão.

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3. Principais práticas contábeis -- Continuação

i) Plano de opções de ações--continuação

do serviço são atendidas, encerrando na data em que os empregados se tornam totalmente elegíveis à concessão ('data do vesting'). A despesa acumulada por transações liquidadas com ações é reconhecida em cada data-base até que a data de concessão reflita a extensão na qual o período de vesting expirou e a melhor estimativa da entidade sobre a quantidade de

instrumentos patrimoniais que finalmente adquirirão o direito à concessão. O

encargo ou crédito da demonstração do resultado do período é registrado em “Despesas de pessoal” e representa o movimento na despesa acumulada reconhecido no início e no final do período.

j) Plano de benefícios a funcionários

Os planos de benefícios pós-emprego compreendem os compromissos assumidos pela Corretora de assistência médica, no caso de aposentadoria, invalidez permanente ou morte para aqueles funcionários elegíveis e seus beneficiários diretos. A Corretora fornece plano de assistência à saúde para aposentados de benefício definido onde não há participação do funcionário em seu custeio.

A Corretora aplica o Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1) que estabelece fundamentalmente, o reconhecimento integral em conta de passivo quando perdas atuariais (déficit atuarial) não reconhecidas venham a ocorrer, em contrapartida de conta destacada do patrimônio líquido (outros ajustes de avaliação patrimonial).

Para seus planos de benefício definido, a obrigação reconhecida no balanço representa o cálculo atuarial do valor presente da obrigação relativa a benefícios definidos na data do balanço, menos o valor justo dos ativos do plano, juntamente com ajustes referentes ao custo do serviço

passado.

A obrigação relativa a benefícios definidos é calculada anualmente por atuários independentes, usando o método da unidade de crédito projetada. O valor presente da obrigação de benefício definido é determinado mediante o desconto das saídas de caixa estimadas futuras, utilizando taxas de juros de títulos do governo denominados na moeda em que os benefícios serão pagos, e que tenham prazos de vencimento similares aos prazos da respectiva obrigação previdenciária. Os ganhos e as perdas atuariais são reconhecidos imediatamente em ajuste de avaliação

patrimonial. Os custos do serviço corrente e passado, as despesas de juros e o retorno esperado sobre os ativos são reconhecidos na demonstração do resultado. Os planos de benefício definido são registrados com base em estudo atuarial, realizado anualmente por entidade externa de consultoria especializada e aprovado pela Administração, no final de cada exercício com vigência para o período subsequente.

k) Resultado por ação

O resultado por ação é calculado com base na quantidade de ações em circulação nas datas dos balanços.

(16)

3. Principais práticas contábeis -- Continuação

l) Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução CMN nº 3.604/08 inclui dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias na data da aplicação.

30/06/2018 30/06/2017

Disponibilidades 96.043 55.293

Certificado de depósitos bancários - CDBs 10.019 44.538

Total 106.062 99.831

4. Disponibilidades

30/06/2018 30/06/2017

Disponibilidades em moeda nacional 28.158 16.653

Caixa em moeda nacional (i) 16.158 9.885 Depósitos bancários no país 12.000 6.768

Disponibilidades em moeda estrangeira 67.885 38.640

Depósitos bancários no país 3.731 6.824 Caixa em moeda estrangeira (i) 64.154 31.816

Total 96.043 55.293

(i) Correspondem a numerários em espécie, disponíveis para operação de compra e venda de moedas, custodiados em dependências próprias e de terceiros.

5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

a) Títulos e valores mobiliários

Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira própria estão classificados como: 30/06/2018

Vencimento Curva Mercado

Ativo

Título para negociação 10.019 10.019

Títulos de renda fixa 10.019 10.019

Certificado de depósitos bancários - CDBs 0 a 30 dias 10.019 10.019

Título mantidos até o vencimento 75 75

Títulos privados vinculados a prestação de garantia 75 75 Título de capitalização Até 360 dias 75 75

(17)

15

5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivatvos

--Continuação

a) Títulos e valores mobiliários--continuação

30/06/2017

Vencimento Curva Mercado

Ativo

Título para negociação 44.538 44.538

Títulos de renda fixa 44.538 44.538

Certificados de depósitos bancários - CDBs 0 a 30 dias 44.538 44.538

Título mantidos até o vencimento 75 75

Títulos privados vinculados a prestação de garantia 75 75 Título de capitalização Até 360 dias 75 75

Total do ativo 44.613 44.613

O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foram apurados com base em preços e taxas praticados nas datas dos balanços, divulgados pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.

Os títulos privados encontram-se custodiados em conta própria na B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”).

A Corretora declara que apresenta capacidade financeira para manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “mantidos até o vencimento” em convergência com a intenção da Administração.

b) Instrumentos financeiros derivativos

Os instrumentos financeiros derivativos atendem aos critérios da Circular BACEN nº 3.082/02. As operações são registradas em contas patrimoniais e de compensação, e têm como finalidade reduzir a exposição de posições proprietárias da Corretora a riscos de mercado e de flutuações de preços de ativos financeiros.

A política de utilização de instrumentos financeiros derivativos, o estabelecimento de estratégias, o controle dos riscos associados a cada estratégia de atuação, bem como limites estabelecidos para essas posições observam normas emanadas da Administração da Corretora visando “Hedge” (operações com instrumentos financeiros derivativos que têm por objetivo compensar a flutuação no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros objeto de proteção).

A Corretora possui contratos de futuros de moeda estrangeira para oferecer proteção contra a exposição ao risco cambial em compromissos de provável liquidação futura. As operações com tais instrumentos financeiros estão registradas na B3.

(18)

5. Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivatvos

--Continuação

b) Instrumentos financeiros derivativos--Continuação

O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos corresponde ao valor presente dos fluxos de caixa futuro, considerando as taxas divulgadas pela ANBIMA, B3 ou agente de

mercado, quando necessário.

30/06/2018 30/06/2017 Contratos de futuros

Posição vendida (i) 52.800 32.511

Dólar 23.309 15.803

Euro 20.446 11.414

Libra esterlina 2.874 1.517

Outras moedas 6.171 3.777

(i) Contratos de futuros com vencimentos de (01) um mês.

O resultado com títulos e valores mobiliários e instrumentos derivativos e estão representados conforme quadro abaixo:

30/06/2018 30/06/2017

Títulos de renda fixa 1.286 1.511 Instrumentos financeiros derivativos (5.991) (280)

Total (4.705) 1.231

6. Operações de câmbio

Os ativos e passivos das operações de câmbio estão representados conforme quadro abaixo: 30/06/2018 30/06/2017

Ativo

Câmbio comprado a liquidar 4.241 5.624

Total do ativo 4.241 5.624

Passivo

Obrigações por compra de câmbio (4.241) (5.617) Obrigações por vendas realizadas (4.851) (6.429)

Total do passivo (9.092) (12.046)

No ativo foram contabilizadas as compras de moedas estrangeiras efetuadas pela Corretora. No passivo, o saldo é referente ao registro das obrigações em moeda nacional decorrentes de operações de câmbio de compra e; registro do valor em moedas estrangeiras de vendas efetuadas para liquidação transacional do produto Money Transfer.

(19)

17

7. Negociação e intermediação de valores

30/06/2018

30/06/2017 (reapresentado) Ativo

Operações com ativos financeiros a liquidar - 5 Bolsas - depósito em garantia (i) 6.601 5.941

Total 6.601 5.946

Passivo

Comissões e corretagens a pagar (iii) (1.653) (1.282) Operações com ativos financeiros a liquidar (1.222) (16) Credores - liquidações pendentes (ii) (61) (43)

Total (2.936) (1.341)

(i) Valores depositados como forma de garantia das operações com contratos futuros registradas na B3.

(ii) Depósitos de correspondentes referentes às operações de compra e venda de moedas estrangeiras, revertidos no primeiro dia útil subsequente.

(iii) Saldo relativo a comissões apuradas sobre as operações realizadas pelos correspondentes cambiais.

8. Outros créditos diversos

30/06/2018 30/06/2017 Circulante

Adiantamento e antecipações salariais 1.071 613 Impostos e contribuições a compensar 8.613 2.069 Crédito tributário (nota 22c) 1.337 2.167 Valores a receber de ligadas (nota 21) 548 702 Valores a receber de correspondentes (i) 5.097 3.194 Devedores diversos – país 4.699 1.470

Outros - 37

Total 21.365 10.252

Realizável a longo prazo

Crédito tributário (nota 22c) 1.746 730

Depósitos judiciais 29

-Total 1.775 730

(i) O valor refere-se às operações de transferências internacionais de dinheiro realizadas por correspondentes cambiários.

9. Provisão para outros créditos

As provisões constituídas para outros créditos são estimativas de avaliação de risco ao não recebimento de pagamentos de operações realizadas pelos correspondentes da Corretora. A estimativa é elaborada conforme critérios que a Administração considera como a mais adequado para o provisionamento, com base nos dias em atraso versus a exposição média de cada

correspondente. A definição do risco de crédito consta na nota explicativa 24. 30/06/2018 30/06/2017

Saldo no início do semestre (56) (83)

Constituições (32) (71)

Reversões 36 72

(20)

10. Outros valores e bens

Nos semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 o saldo de despesas antecipadas são representadas, substancialmente, por valores pagos antecipadamente relativos à contratação de licença de uso de software e processamento de dados e são apropriadas ao resultado pelo prazo previsto contratualmente no valor de R$ 532 e 1.447, respectivamente.

11. Permanente

a) Composição dos saldos

30/06/2018 Imobilizado de uso Custo Depreciação/ amortização acumulada Valor residual

Móveis e equipamentos de uso 4.758 (2.009) 2.749

Veículos 3.098 (1.099) 1.999

Sistemas de comunicação 575 (456) 119

Instalações 9.955 (1.837) 8.118

Total 18.386 (5.401) 12.985

Intangível

Direitos sobre aquisição de ativos (i) 39.584 (33.644) 5.940 Direitos sobre contrato de representação (ii) 3.317 (985) 2.332 Direitos de uso de softwares 763 (271) 492 Outros ativos intangíveis 769 (617) 152

Total 44.433 (35.517) 8.916 30/06/2017 Imobilizado de uso Custo Depreciação/ amortização acumulada Valor residual

Móveis e equipamentos de uso 3.599 (1.465) 2.134

Veículos 2.396 (820) 1.576

Sistemas de comunicação 555 (425) 130

Instalações 5.836 (1.090) 4.746

Total 12.386 (3.800) 8.586

Intangível

Direitos sobre aquisição de ativos (i) 39.584 (25.724) 13.860 Direitos sobre contrato de representação (ii) 2.300 (345) 1.955 Direitos de uso de softwares 728 (728) -Outros ativos intangíveis 769 (548) 221

Total 43.381 (27.345) 16.036

(i) Valores referentes aos direitos sobre a aquisição de ativos intangíveis da instituição financeira local mediante contrato de compra de ativos efetivado no primeiro trimestre de 2014, relacionados basicamente a valores de marca, acordo de não concorrência e contratos com correspondentes exclusivos. A Administração avalia anualmente se o ativo apresenta evidências claras de perda no seu valor recuperável registrando o efeito no resultado do período.

(21)

19

11. Permanente--Continuação

b) Movimentação do ativo imobilizado e intangível

Imobilizado de uso 30/06/2018 30/06/2017 Saldo inicial 10.001 5.806 Aquisições 4.092 3.535 Baixas (117) (114) Depreciação (991) (641) Saldo Final 12.985 8.586 Intangível 30/06/2018 30/06/2017 Saldo inicial 12.751 20.200 Aquisições 657 60 Amortização (4.492) (4.224) Saldo Final 8.916 16.036

12. Outras obrigações

a) Fiscais e previdenciárias 30/06/2018 30/06/2017

Impostos e contribuições sobre lucros (8.449) (3.503) Impostos e contribuições sobre salários (1.703) (1.568) Impostos e contribuições sobre serviços de terceiros (624) (647)

Outros (464) (552) Total (11.240) (6.270) b) Diversas 30/06/2018 30/06/2017 (reapresentado) Circulante

Credores diversos-país(i) (23.691) (15.924)

Despesas de pessoal (3.624) (4.013)

Outras despesas administrativas (3.014) (1.810)

Total (30.329) (21.747)

Exígivel a longo prazo

Credores diversos-país(i) (811) (3.649) Benefícios a empregados (nota 21) (1.979) (1.085) Provisão para passivos trabalhistas (nota 23b)(ii) (1.424) (1.053) Provisão para passivos contingentes (nota 23b)(ii) (404) (385)

Total (4.618) (6.172)

(i) O saldo de 30/06/2018 é representado principalmente por depósito para cobertura de eventuais perdas sobre contrato de aquisição de novos negócios (R$2.129), além de depósitos em garantia das operações com correspondentes (R$13.671).

(ii) Provisões constituídas com base nos relatórios dos assessores jurídicos. O saldo informado totaliza os valores em julgamento, com indicação de perdas prováveis. A movimentação ocorrida no período é demonstrada na nota 23.

(22)

13. Patrimônio líquido

a) Capital social

Nos semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017, o capital social é representado por 90.566.494 ações ordinárias, em sua totalidade nominativas e sem valor nominal, no valor total de R$ 90.566.

b) Reserva legal

Sobre o lucro líquido apurado no exercício serão destacados 5% (cinco por cento) para constituição de reserva legal até que esta alcance o limite previsto em lei.

Nos semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 a Corretora constituiu reserva legal no montante de R$ 506 e 405, respectivamente.

c) Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio

Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo de 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido apurado no exercício, sujeito aprovação da Assembléia Geral dos Acionistas. Os juros pagos ou creditados sobre o capital dos acionistas, de acordo com o artigo 9º da Lei nº 9.249/95 e legislação aplicável, poderão ser imputados aos dividendos mínimos obrigatórios de que trata o artigo 202 da Lei nº 6.404/76. Esses dividendos serão parte integral dos dividendos distribuídos pela Corretora para fins legais.

Durante o 1º semestre de 2018 a Corretora deliberou a distribuição de dividendos intermediários no valor de R$ 12.878, mediante a utilização do saldo de Outras Reservas de Lucros.

d) Lucros acumulados

Nos semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 a Corretora apurou um lucro líquido de R$10.114 e R$ 8.095, respectivamente.

e) Pagamento baseado em ações

O grupo Western Union no Brasil, participa de um programa global de remuneração de longo prazo, patrocinado pela Western Union Global . Este Programa está vinculado às condições de desempenho individual e corporativo, sendo que a forma de outorga das ações seguem as regras de período de aquisição de direito (vesting period), que ocorrem em tranches de 1/3 pelos próximos três anos da data da outorga, regra estabelecida e aplicada de acordo com a politica interna corporativa.

No vesting date os participantes poderão optar por ficar com as ações, vender a totalidade ou ficar com parte das ações. A prestação de serviço do empregado em contrapartida ao prêmio em ações é mensurado com base no valor justo na data da outorga do prêmio. A Corretora registrou despesas tendo como contrapartida a conta de “Reserva de capital”.

(23)

21

13. Patrimônio líquido--Continuação

A tabela abaixo apresenta a movimentação da quantidade de ações e saldos no período:

30/06/2018 30/06/2017

Quantidade

de ações R$

Quantidade

de ações R$

Saldo no início do semestre 31.713 2.374 16.211 1.059

Constituições - - -

-Total 31.713 2.374 16.211 1.059

14. Resultado de câmbio

30/06/2018 30/06/2017

Rendas de câmbio 75.543 50.639

Rendas de variações de taxas e variação cambial 75.543 50.639

Despesas de câmbio (24.451) (19.458)

Despesas de variações de taxas e variação cambial (24.451) (19.458)

Total 51.092 31.181

15. Receitas de prestação de serviços

30/06/2018 30/06/2017

Rendas de operações de transferências de recursos(i) 40.271 33.099 Reembolso de despesas administrativas - ligadas (nota 20) 3.316 3.403

Total 43.587 36.502

(i) Receita de tarifa gerada pelos serviços de transferências de recursos.

16. Despesas de pessoal

30/06/2018 30/06/2017 Benefícios (3.526) (2.533) Encargos sociais (4.688) (3.477) Salários e proventos (12.299) (10.053) Treinamentos (24) (8) Total (20.537) (16.071)

(24)

17. Despesas tributárias

30/06/2018 30/06/2017

Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISS (2.159) (1.811) Contribuição ao COFINS (2.682) (2.538)

Contribuição ao PIS/PASEP (436) (412)

Outros (436) (328)

Total (5.713) (5.089)

18. Outras despesas administrativas

30/06/2018 30/06/2017

Água, energia e gás (166) (140)

Aluguéis (3.221) (2.656)

Comunicações (1.486) (1.367)

Manutenção e conservação de bens (489) (533)

Materiais (348) (200)

Processamento de dados (3.560) (3.726) Publicidade, promoções e relações públicas (977) (373)

Seguros (413) (295)

Serviços do sistema financeiro (1.131) (950)

Serviços de terceiros (1.158) (457)

Serviços de vigilância e segurança (i) (3.706) (2.765) Serviços especializados (ii) (4.022) (3.763)

Transportes (136) (129)

Viagens (1.501) (862)

Depreciações e amortizações (5.483) (4.865)

Outros (334) (676)

Total (28.131) (23.757)

(i) O valor refere-se a serviços de custódia e transportes de valores.

(ii) O valor refere-se a serviços de atendimento e suporte operacional para lojas próprias, correspondentes e clientes.

19. Outras despesas operacionais

30/06/2018 30/06/2017

Comissões pagas a correspondentes (16.406) (14.967)

Câmbio (7.890) (8.214)

Money Transfer (7.863) (6.071)

Cartões pré-pagos (653) (682)

Contingências de ações cíveis (nota 23b) (132) (133) Contingências trabalhistas (nota 23b) (328) (57)

(25)

23

20. Transações com partes relacionadas

Ativos (Passivos) Receitas (Despesas) 30/06/2018 30/06/2017 30/06/2018 30/06/2017 Reembolso de despesas administrativas 548 702 3.316 3.403 MT International Operations Limited (nota 8 e 15) (i) 548 702 3.316 3.403

Depósitos bancários 7.355 2.808 -

-Banco Western Union do Brasil S.A. 7.355 2.808 -

-Prestação de serviços de remessas internacionais (4.844) (5.718) 70.069 49.890 Western Union - Canadá Intl. Ltd (ii) (4.049) (5.175) 70.266 49.980

WU Business Solutions (795) (543) (197) (90)

(ii) Ressarcimento de custos entre ligadas.

(iii) Valores referentes à liquidação de operações de transferências de dinheiro.

A Remuneração do pessoal-chave da Administração nos semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017 foi de R$ 2.483 e R$ 1.915, respectivamente, considerados benefícios de curto prazo.

21. Benefícios a empregados

a) Plano de assistência médica

A lei 9.565 de 3 de junho de 2008, que regulamenta os planos de saúde no Brasil, estebelece nos artigos 30º e 31º direitos a funcionários que contribuem com o custeio de plano de saúde a manter sua condição de beneficiário, mas mesmas condições de cobertura assistencial de que gozava quando da vigência do contrato de trabalho, desde que assuma o pagamento integral.

A Corretora até julho de 2013 custeava o plano de assistência médica para seus funcionários, sendo que parte do custeio era feita pelos próprios colaboradores, para si e seus dependentes. Aqueles que possuem este direito origina para a empresa o subsídio indireto, principalmente para os aposentados, cujo o gasto efetivo tende a ser maior do que aquele pago pelo plano de saúde. b) Plano de seguro de vida

A Corretora garante ao funcionário que se aposentar o direito a permanecer na apólice de seguros de vida, com garantia mínima em caso de morte natural e de invalidez permanente, ou valor estipulado pela empresa. Essa garantia é assegurada ao aposentado com custo

integralmente pago pelo aposentado. Como a probabilidade de morte aumenta com a idade, o custo do aposentado pode ser maior que a taxa média da apólice, configurando-se um subsídio indireto ao aposentado.

A Corretora anualmente realiza os cálculos atuariais referente aos benefícios a empregados, de acordo com a posição atuarial de 31 de dezembro de 2017 e 2016 o valor líquido dos ativos e passivos dos planos de benefícios estavam assim representados:

(26)

21. Benefícios a empregados--Continuação

31/12/2017 31/12/2016 Plano de assistência médica Plano de seguro de vida Plano de assistência médica Plano de seguro de vida

Valor justo dos ativos do plano - - -

-Valor presente das obrigações atuariais (1.689) (290) (976) (109)

Valor total do passivo atuarial (1.689) (290) (976) (109)

31/12/2017 31/12/2016

Conciliação da obrigação atuarial

Plano de assistência médica Plano de seguro de vida Plano de assistência médica Plano de seguro de vida

Valor presente da obrigação atuarial no início do exercício (976) (109) (650) (48)

Custo do serviço corrente (73) (13) (54) (9)

Custo dos juros (115) (12) (86) (6)

Perda atuarial sobre as hipóteses financeiras (279) (97) (183) (27) Perda atuarial sobre as hipóteses demográficas (227) (140) - -Perda atuarial sobre a experiência do plano (19) 81 (3) (19)

Valor total do passivo atuarial (1.689) (290) (976) (109)

No exercício findo em 31 de dezembro de 2017 a companhia registrou no resultado do período o valor de R$ 213 (R$ 155 em 31 de dezembro de 2016) referente ao custo do serviço corrente e juros e no patrimônio líquido o valor de R$ 680 correspondente as perdas atuariais (R$ 930 em 31 de dezembro de 2016).

Outras hipóteses financeiras e atuariais utilizadas para as avaliações atuariais são apresentadas na tabale a seguir. As premissas adotadas na data da avaliação atuarial são utilizadas para determinação do valor presente das obrigações atuariais naquela data.

Premissas financeiras

Premissa 31/12/2017 31/12/2016

Duração média de pagamentos do passivo atuarial (anos)

Plano de assistência médica 19,84 18,88

Plano de seguro de vida 40,62 39,76

Taxa de desconto das obrigações (ao ano) (i)

Plano de assistência médica 9,30% a.a 11,88% a.a Plano de seguro de vida 9,37 a.a 11,40% a.a Taxa de inflação de longo prazo 4,00% a.a 5,50% a.a Taxa de crescimento salarial 7,12% a.a 8,66% a.a Taxa de crescimento dos custos médicos 8,16% a.a 9,72% a.a Idade média para estabelecimento do custo do plano de saúde 33,67 anos 33,82 anos

Taxa de adesão ao plano de saúde 50% 50%

Taxa utilizada para o seguro de vida mensal (Para cada R$ 1 de capital

segurado) 0,002462 0,002462

Capital máixmo segurado (vida) 1.904.851 1.904,851

Posição dos dados (ii) Agosto/17 Agosto/16

(i) De acordo com as taxas oferecidas pelas NTN-B emitidas pelo Banco Central do Brasil. A taxa selecionada considera os títulos emitidos na data do cálculo com a duração média do serviço futuro da população. As taxas utilizadas para determinação da taxa de desconto para o cálculo do passivo atuarial foram de Outubro/2017.

(27)

25

21. Benefícios a empregados--Continuação

Premissas demográficas

Premissa 31/12/2017 31/12/2016

Tábua de mortalidade geral AT 83 AT 83

Entrada em invalidez Álvaros Vindas Álvaros Vindas

Morte de inválidos AT 83 AT 83

Rotatividade

Experiência WU

2016-2017 8% ao ano Rotatividade por iniciativa da empresa

Experiência WU

2016-2017 56,25%

Idade de aposentadoria 60 anos 60 anos

O passivo do plano de assistência médica, aplicando uma variação negativa e positiva de 0,25% para a taxa de desconto, o valor em 31 de dezembro de 2017 oscila 4,66% e -4,39%,

respectivamente. Para os custos médicos aplicando uma variação negativa e positiva de 1%, o passivo atuarial oscila entre -18,38% e 23,04%, respectivamente.

O passivo do plano de seguro de vida, aplicando uma variação negativa e positiva de 0,25% para a taxa de desconto, o valor em 31 de dezembro de 2017 oscila 5,54% e -5,17%,

respectivamente. Para a taxa de crescimento salarial aplicando uma variação negativa e positiva de 1%, o passivo atuarial oscila entre -5,43% e 6,05%, respectivamente.

22. Imposto de renda e contribuição social

a) Composição das provisões do imposto de renda e da contribuição social 30/06/2018 30/06/2017

Imposto de renda – valores correntes (4.683) (2.096) Contribuição social – valores correntes (3.766) (1.407)

Total (8.449) (3.503)

b) Reconciliação da alíquota efetiva de imposto de renda e contribuição social para os semestres findos em 30 de junho de 2018 e 2017:

30/06/2018 30/06/2017

Apuração da base de cálculo IRPJ CSLL IRPJ CSLL

Resultado antes da tributação sobre o lucro 19.028 19.028 9.119 9.119

Alíquota nominal de Imposto de Renda e Contribuição

Social 25% 20% 25% 20%

Imposto de Renda e Contribuição Social (4.757) (3.806) (2.280) (1.824)

(Adições) / exclusões temporárias 227 238 (17) 32 (Adições) / exclusões permanentes (280) (198) 149 174 (Constituição)/ compensação de prejuízo fiscal e base

negativa de CSLL - - 40 211

Adicional de Imposto de Renda 12 - 12

-Pograma alimentação ao trabalhador - PAT 115 - -

-Imposto de Renda e Contribuição Social (4.683) (3.766) (2.096) (1.407)

Ativo fiscal diferido (227) (238) 1.349 1.130

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22. Imposto de renda e contribuição social--Continuação

c) Créditos tributários

Durante o semestre findo em 30 de junho de 2018, a Corretora efetuou o registro contábil de crédito tributário, conforme prerrogativas da Resolução nº 3.059, de 20 de dezembro de 2002, alterada pela Resolução nº 3.355, de 31 de março de 2006, do Banco Central do Brasil.

Os créditos tributários serão compensados dentro do prazo permitido pela regulamentação acima mencionada. A compensação depende da natureza do crédito gerado. Os créditos tributários de impostos e contribuições foram constituídos somente sobre diferenças temporárias. A Corretora não apresenta prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social.

Créditos tributários são avaliados periodicamente, tendo como parâmetro a geração de lucro tributável para fins de imposto de renda e contribuição social em montante que justifique a ativação de tais valores.

Os créditos tributários apresentaram as seguintes movimentações no semestre: Saldo 31/12/2017 Constituição/ realização Saldo 30/06/2018

Provisão para outros créditos 25 8 33

Provisões contingentes trabalhistas 493 148 641

Provisões contingentes cíveis 160 22 182

Provisão para participação nos lucros 749 (345) 404

Outras provisões (i) 1.396 (298) 1.098

Total dos créditos tributários com efeito no resultado 2.823 (465) 2.358

Ajustes de avaliação patrimonial – Benefícios a empregados 725 - 725

Total dos créditos tributários com efeito no patrimônio líquido 725 - 725

Total 3.548 (465) 3.083

(i) O valor corresponde a provisões administrativas de valores a pagar.

A realização dos créditos tributários está estimada da seguinte forma: Valor nominal Valor presente

Em 2018 521 484 Em 2019 1.632 1.515 Em 2020 417 387 Em 2021 335 310 Em 2022 178 165 Total 3.083 2.861

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27

23. Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias

a) Ativos contingentes

Em 30 de junho de 2018 e 2017, não existem processos classificados pela Administração como prováveis de realização.

b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais

(i) Provisões trabalhistas - Os valores das contingências são provisionados de acordo com as análises do valor potencial de perda para as ações individualmente, considerando o estágio atual do processo, o posicionamento dos tribunais em relação à matéria discutida e o parecer de consultores jurídicos externos. O valor indicado como risco provável de perda com estimativa confiável é provisionado integralmente e acrescido de encargos.

(ii) Provisões cíveis - Os valores das contingências são avaliados de acordo com as análises do valor potencial de perda para as ações individualmente, considerando o estágio atual do processo, o posicionamento dos tribunais em relação à matéria discutida e o parecer de consultores jurídicos externos.

As movimentações das provisões para contingências, ocorridas no semestre, estão a seguir apresentadas:

30/06/2018

30/06/2017 Cíveis Trabalhistas Total

Passivos Contigentes

Saldo no início do semestre (354) (1.096) (1.450) (1.280)

Constituições (132) (328) (460) (190)

Baixas 82 - 82 32

Saldo no final do semestre (404) (1.424) (1.828) (1.438)

c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis

As estimativas para perdas possíveis totalizam o montante de R$ 2.688 (R$ 3.366 em 30 de junho de 2017) e estão representadas por 17 processos de natureza cível totalizando R$ 611 e 3 processos de natureza trabalhista com o montante de R$ 2.077.

d) Órgãos reguladores

Não existem processos administrativos em curso, por parte do Sistema Financeiro Nacional, que possam impactar representativamente o resultado e as operações da Corretora.

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24. Gerenciamento de risco

A Gestão de Riscos no Banco Western Union do Brasil S.A (“Western Union”) conta com oito frentes de atuação: Gestão de Riscos de Mercado, Operacional, Liquidez, Crédito, Capital, Socioambiental, Compliance e Controles Internos. A gestão de risco das operações é efetuada por meio de políticas internas e equipes independentes das áreas de negócio, que monitoram os diversos riscos inerentes às operações e/ou processos, em alinhamento à Resolução 4.557 do CMN, de 23 de Janeiro de 2017, que dispõe sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e a estrutura de gerenciamento de capital. Conforme parâmetros definidos na Resolução 4.553, de 30 de janeito de 2017, a Western Union está enquadrada no segmento S4.

As estruturas de gerenciamento podem ser assim resumidas:

a) Risco de mercado: implica no monitoramento e revisão da exposição a todos os riscos geradores de perdas potenciais de valor de instrumentos ou produtos financeiros provenientes de movimentos dos mercados relacionados aos produtos oferecidos pela Western Union. Também na análise de contrapartes, designação de taxas de risco internas e estabelecimento de limites de remessas.O processo de gestão e controle de risco de

mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo de manter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua.

b) Risco operacional: a natureza dos negócios da Western Union é caracterizada por um grande número de operações diárias, o que torna a Empresa fortemente dependente de seus

sistemas de processamento de dados e de outras tecnologias operacionais. Neste contexto, a Gestão de Risco Operacional é uma importante ferramenta utilizada para sustentar e não interromper as operações em curso, assegurando a continuidade das atividades ainda que em situações adversas.

c) Risco de liquidez: é o risco da Western Union não possuir recursos líquidos suficientes para honrar seus compromissos financeiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos previstos. Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, sendo monitoradas diariamente pelas áreas de controle e de gestão de liquidez. Como partes dos controles diários, são estabelecidos limites de caixa mínimos e de concentração de passivos, que permitem que ações prévias sejam tomadas para garantir um caixa confortável e

rentável.

d) Risco de crédito: o risco de crédito associado à Western Union é considerado para os correspondentes que possuem contratos assinados para operar no envio e recebimento de remessas nacionais e internacionais de dinheiro em todo o território brasileiro. O risco de crédito origina-se no momento que o correspondente recebe o valor referente a uma remessa de dinheiro, tendo que repassá-lo para a Western Union em até dois dias úteis, conforme descrito na circular 3.954 do Conselho Monetário Nacional. Não é feita nenhuma operação de empréstimo aos correspondentes, não se enquadrando a Western Union nas normas da Resolução 2.682 do Conselho Monetário Nacional.

(31)

29

24. Gerenciamento de risco--Continuação

e) Gerenciamento de capital: objetiva (i) o monitoramento e controle do capital mantido pela Western Union; (ii) a avaliação e adequação do capital face aos riscos a que a Western Union está sujeita; e (iii) planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos da Western Union.

f) Gerenciamento de risco socioambiental: definido como a possibilidade de ocorrência de perdas decorrentes de danos socioambientais (i.e. hipóteses de impacto jurídico, financeiro, reputacional, dentre outros), a Western Union desenvolveu Política de Responsabilidade Socioambiental – PRSA, aderente à Resolução CMN 4.327 de 25 de Abril de 2014 g) Em termos de compliance, a Western Union possui um programa bastante robusto,

devidamente documentado em políticas e procedimentos específicos, em conformidade com as leis e regulamentos e também aplicáveis à Prevenção à Lavagem de Dinheiro e

Financiamento ao Terrorismo no Brasil (“PLD/FT”), visando prevenir o uso dos produtos e serviços da empresa em atividades consideradas atípicas ou suspeitas. A Western Union estabeleceu regras de identificação e conhecimento do cliente e do correspondente, procedimentos para a identificação, análise, e reporte de transações atípicas ou suspeitas, bem como o programa de Interdição dos clientes. Uma vez que a aplicação das regras e procedimentos relativos à PLD/FT faz parte integrante das políticas internas da empresa, seu cumprimento é obrigatório por parte de todos os funcionários e correspondentes. As regras e procedimentos relativos à PLD/FT, bem como respectivas estratégias e objetivos são

periodicamente revisados, de forma a manter sempre atualizado o Programa de Compliance, para endereçar adequadamente os riscos associados a seus produtos e serviços.

h) Controles Internos: o gerenciamento das atividades de controles internos da Western Union está sob responsabilidade da área de gestão de riscos, crédito e controles internos,

mantendo estrutura aderente à Resolução nº 2.554/98, do Conselho Monetário Nacional. Os procedimentos de controles internos têm como objetivo assegurar a confiabilidade e

integridade da informação, a conformidade com políticas, planos, procedimentos, leis, regulamentações e contratos, a salvaguarda do patrimônio, o uso econômico e eficiente de recursos e o cumprimento de objetivos e metas estabelecidas para operações e programas.

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25. Limites operacionais

Os limites mínimos de patrimônio líquido compatível com o grau de risco decorrente da exposição das financeiras (Acordo da Basileia) e limites máximos de diversificação de risco e aplicação de recursos no ativo permanente são apurados conforme critérios estabelecidos pela Resolução nº 2.723/00 do C.M.N. Em 30 de junho de 2018 os limites operacionais estão

devidamente atendidos, com confortável margem reportada entre o Patrimônio de referência e o mínimo exigido para o RWA.

A situação do consolidado Western Union (compreende Banco Western Union do Brasil S.A. e Western Union Corretora de Câmbio S.A.), em relação ao risco da exposição das operações financeiras, está assim representada:

30/06/2018 30/06/2017

Ativos ponderados pelo risco RWA (Risk Weighted Asset) 561.462 333.392

Patrimônio de referência para comparação com RWA 123.148 117.440

Patrimônio de referência mínimo exigido para o RWA 48.426 30.839