DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES Versão : 1. Composição do Capital 1

(1)

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 25 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 27

DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 26

Demonstração do Resultado 21

Demonstração do Fluxo de Caixa 23

Demonstração do Resultado Abrangente 22

Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva 148

Pareceres e Declarações

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 152

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 151

Relatório da Administração 30

Demonstração do Valor Adicionado 28

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 146

Notas Explicativas 63

Balanço Patrimonial Passivo 4

Balanço Patrimonial Ativo 2

Demonstração do Resultado Abrangente 8

Demonstração do Resultado 7

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Passivo 18

DFs Individuais

Composição do Capital 1

Demonstração do Valor Adicionado 14

DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014 13

Balanço Patrimonial Ativo 16

DFs Consolidadas

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 9

DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015 12

DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 11

(2)

Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 153

(3)

Em Tesouraria Total 345.776 Preferenciais 3.345 Ordinárias 0 Total 3.345 Preferenciais 229.260 Do Capital Integralizado Ordinárias 116.516

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Mil)

Último Exercício Social 31/12/2016

(4)

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 283.245 211.495 177.074

1.02 Ativo Não Circulante 1.983.946 1.803.771 1.726.708

1.02.01.06 Tributos Diferidos 123.166 81.277 55.355

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 104.263 84.557 91.744

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 100.023 103.220 127.109

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 47.805 40.090 47.071

1.01.07 Despesas Antecipadas 9.466 9.266 8.088

1.02.01.09.06 Outras Contas 4.638 717 4.264

1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 5.646 3.539 3.032

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 55.816 45.661 29.975

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 123.166 81.277 55.355

1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 21.317 21.171 12.578

1.02.01.09.03 Cotas de Consórcio 24.215 20.234 10.101

1.01.02 Aplicações Financeiras 265.225 268.898 36.736

1.01.03 Contas a Receber 174.694 298.311 234.558

1.01.03.01 Clientes 174.694 298.311 234.558

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 619.385 874.557 850.079

1.01.06 Tributos a Recuperar 100.023 103.220 127.109 1 Ativo Total 3.430.294 3.680.998 3.290.119 1.01 Ativo Circulante 1.446.348 1.877.227 1.563.411 1.01.04 Estoques 229.750 282.885 259.770 1.01.04.05 Adiantamentos a fornecedores 218 1.513 2.130 1.01.04.06 Importações em andamento 3.426 6.431 6.739

1.01.04.07 Provisão para perdas com estoques -8.662 -8.410 -8.210

1.01.04.04 Material auxiliar e de manutenção 44.925 49.636 51.113

1.01.04.01 Produtos prontos 40.342 39.556 39.472

1.01.04.02 Produtos em elaboração 96.908 92.686 92.511

1.01.04.03 Matérias-primas 52.593 101.473 76.015

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Último Exercício

31/12/2016

Penúltimo Exercício 31/12/2015

Antepenúltimo Exercício 31/12/2014

(5)

1.02.03.01.04 Veículos 3.379 5.063 5.826

1.02.03.01.03 Móveis e utensílios 4.641 4.077 4.321

1.02.03.01.02 Máquinas, equipamentos e moldes 224.022 241.994 219.082

1.02.03.01.05 Equipamentos de Computação 1.551 1.835 1.892 1.02.04 Intangível 41.455 50.409 60.082 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 73.381 70.133 33.405 1.02.03.01.06 Adiantamento a fornecedores 1.697 3.796 25.994 1.02.04.01 Intangíveis 41.455 50.409 60.082 1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 919.769 776.609 761.102 1.02.02.01 Participações Societárias 921.041 778.132 762.683 1.02.03.01.01 Terrenos e prédios 429.534 436.837 436.349 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 664.824 693.602 693.464 1.02.03 Imobilizado 738.205 763.735 726.869

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.272 1.523 1.581

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/12/2016

(6)

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 31 32 12.181

2.01.05.02 Outros 40.834 61.058 97.969

2.01.05.02.05 Clientes por Mercadoria a Entregar 506 1.512 12.792

2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 21.228 36.221 19.196 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 316.728 545.254 208.993 2.01.05 Outras Obrigações 40.834 61.058 97.969 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 184.769 243.786 67.393 2.01.06.02 Outras Provisões 20.739 18.801 27.945 2.01.06 Provisões 20.739 18.801 27.945 2.01.05.02.07 Outras Contas 14.304 19.434 13.350

2.01.05.02.06 Participações de Empregados e Administradores 4.652 3.776 18.076

2.01.05.02.09 Juros sobre capital a pagar 60 83 22.374

2.01.05.02.08 Instrumentos Financeiros Derivativos 53 0 0

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 16.846 17.852 18.169

2.01.02 Fornecedores 95.830 77.528 85.953

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 91.351 72.244 76.750

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 16.846 17.852 18.169

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 501.497 789.040 276.386

2 Passivo Total 3.430.294 3.680.998 3.290.119

2.01 Passivo Circulante 691.553 974.094 521.407

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 4.479 5.284 9.203

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 306 340 586

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 74 64 86

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 501.497 789.040 276.386

2.01.03.01.02 Obrigações Fiscais Federais 13.648 7.586 14.313

2.01.03 Obrigações Fiscais 15.807 9.815 14.985

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 15.427 9.411 14.313

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1.779 1.825 0

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(7)

2.03.01 Capital Social Realizado 1.293.170 1.200.000 1.200.000

2.03 Patrimônio Líquido 1.413.157 1.277.333 1.431.585

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -7.171 -6.128 -6.128

2.03.02 Reservas de Capital -197.522 -194.552 -194.552

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 2.680 0 0

2.02.06.03.01 Reserva de Incentivo Fiscal 2.680 0 0

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 2.680 0 0

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 45.525 -63.350 70.691

2.03.04.10 Outras Reservas de Lucro 188.729 251.980 272.191

2.03.08.01 Ajuste Valor Atribuído ao Ativo Imobilizado 5.298 5.340 5.387

2.03.04 Reservas de Lucros 271.984 335.235 355.446

2.03.02.07 Aquisições Investimentos em Controladas -190.351 -188.424 -188.424

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -22.071 -22.071 -22.071 2.03.04.01 Reserva Legal 105.326 105.326 105.326 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.303.261 1.410.655 1.315.948 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.032.950 888.535 1.053.375 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 270.311 522.120 262.573 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.303.261 1.410.655 1.315.948 2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 918 954 667

2.01.06.02.04 Provisão para Comissões 3.369 6.905 15.402

2.02 Passivo Não Circulante 1.325.584 1.429.571 1.337.127

2.02.02 Outras Obrigações 4.638 11.394 16.859

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 15.005 7.522 4.320

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 3.016 2.648 108

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 11.071 3.920 3.545

2.02.04 Provisões 15.005 7.522 4.320

2.02.02.02 Outros 4.638 11.394 16.859

2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 292 2.072 3.896

2.02.02.02.04 Outras Contas 4.346 9.322 12.963

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(8)

2.03.08.02 Equivalência Patrimonial s/Resultados Abrangentes Controladas 97.006 100.918 105.287

2.03.08.03 Outros Resultados Abrangentes -56.779 -169.608 -39.983

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(9)

3.08.01 Corrente -18 -2.842 3.853

3.08.02 Diferido 41.881 32.045 -35.716

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -67.205 -24.628 201.956

3.06.02 Despesas Financeiras -255.862 -266.195 -197.329

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -109.068 -53.831 233.819

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 41.863 29.203 -31.863

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -67.205 -24.628 201.956

3.99.01.02 PN 0,21000 -0,08000 0,66000

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01 ON -0,21000 -0,08000 0,66000

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,21000 -0,08000 0,66000

3.99.02.02 PN -0,21000 -0,08000 0,66000

3.03 Resultado Bruto 93.329 199.190 444.962

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -155.157 -223.033 -173.340

3.04.01 Despesas com Vendas -109.524 -155.387 -159.549

3.06.01 Receitas Financeiras 208.622 236.207 159.526

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.344.472 1.662.751 2.274.034

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.251.143 -1.463.561 -1.829.072

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 39.927 39.833 90.139

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -61.828 -23.843 271.622

3.06 Resultado Financeiro -47.240 -29.988 -37.803

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -84.007 -98.375 -92.850

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 16.599 15.158 33.271

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -18.152 -24.262 -44.351

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

Penúltimo Exercício 01/01/2015 à 31/12/2015

Antepenúltimo Exercício 01/01/2014 à 31/12/2014

(10)

4.02.03 Outros Resultados Abrangentes nas Controladas 128.322 -133.399 -60.538

4.02.02 Ganho/Perda Atuarial - Randonprev -27 -1.979 -500

4.02.05 Realização do Ativo Biológico 0 0 -898

4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 9 673 20.583

4.03 Resultado Abrangente do Período 45.624 -154.252 160.324

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão -15.475 5.081 -279

4.01 Lucro Líquido do Período -67.205 -24.628 201.956

4.02 Outros Resultados Abrangentes 112.829 -129.624 -41.632

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(11)

6.01.02.05 Contas a Pagar 147.418 16.876 -47.393

6.01.02.04 Fornecedores 18.302 -8.425 -27.060

6.01.02.07 Aplicações Financeiras -16.033 -224.975 61.355

6.01.02.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -1.825 0 -4.262

6.01.02.01 Contas a Receber -51.047 -8.516 55.240

6.01.02.03 Estoques 52.883 -23.315 1.180

6.01.02.02 Contas a receber de Clienetes 113.720 -64.363 197.454

6.03.01 Pagamento de Dividendos -1 -12.149 -32.843

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -533.835 183.699 -481.192

6.03.02 Juros sobre Capital Próprio -23 -22.291 -105.200

6.02.01 Aquisição de Imobilizado -21.345 -84.942 -66.936

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 22.136 -52.016 -24.353

6.02.05 Recebimento de lucros e dividendos de controladas 47.144 35.768 46.881

6.02.02 Adições ao Ativo Intangível -3.663 -2.842 -4.298

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 57.239 58.916 57.739

6.01.01.03 Provisões para Litígios 7.483 3.202 -2.191

6.01.01.04 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa 9.708 556 1.666

6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício -67.205 -24.628 201.956

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 263.418 -312.718 236.514

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 256.527 -107.205 601.768

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -6.891 205.513 365.254

6.01.01.05 Provisão para Estoque Obsoleto 252 200 3.672

6.01.01.10 EquivaLência Patrimonial -39.927 -39.833 -90.137

6.01.01.11 Variação sobre Empréstimos 72.159 250.066 174.977

6.01.01.13 Subvenção Governamental -1.969 0 0

6.01.01.09 Baixa de Investimento 251 58 0

6.01.01.06 Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Corrente e Diferido -41.863 -29.203 31.863

6.01.01.07 Outras Provisões -5.272 -15.496 -15.718

6.01.01.08 Custo Residual de Ativos Permanentes Baixados e Vendidos 2.253 1.675 1.427

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(12)

6.03.10 Integralização de capital 93.170 0 0

6.03.09 Saldo proveniente incorporação 0 0 1.052

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 619.385 874.557 850.079

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 874.557 850.079 753.856

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -255.172 24.478 96.223

6.03.11 Gastos com emissão de ações -1.043 0 0

6.03.03 Empréstimos Tomados 457.849 1.069.281 160.311

6.03.08 Aquisições de Investimentos -158.357 -17.539 0

6.03.04 Pagamento de Empréstimos -754.669 -660.347 -378.182

6.03.07 Juros Pagos por Empréstimos -170.761 -173.256 -126.375

6.03.06 Empréstimos Tomados (Pagos) com Outras Partes Relacionadas 0 0 45

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(13)

5.05.02.08 Realização da depreciação do valor atribuído 0 0 0 1.962 -1.962 0 5.05.02.09 Realização da depreciação do valor atribuído das

controladas

0 0 0 1.950 -1.950 0

5.05.02.06 Ajustes de avaliação patrimonial 0 0 0 0 -15.475 -15.475

5.05.02.07 Avaliação atuarial 0 0 0 0 -18 -18

5.05.02.10 Realização da reserva de reavaliação líquida de impostos 0 0 0 42 -42 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -63.251 63.251 0 0

5.06.04 Reserva para investimento e capital de giro 0 0 -63.251 63.251 0 0

5.05.02.11 Hedge accounting 0 0 0 0 128.322 128.322

5.05.02.12 Ganho/perda participação societária em controladas 0 -1.927 0 0 0 -1.927

5.07 Saldos Finais 1.293.170 -197.522 271.984 0 45.525 1.413.157

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333

5.04 Transações de Capital com os Sócios 93.170 -1.043 0 0 0 92.127

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 -1.927 0 3.954 108.875 110.902

5.01 Saldos Iniciais 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333

5.05 Resultado Abrangente Total 0 -1.927 0 -63.251 108.875 43.697

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -67.205 0 -67.205

5.04.01 Aumentos de Capital 93.170 0 0 0 0 93.170

5.04.02 Gastos com Emissão de Ações 0 -1.043 0 0 0 -1.043

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(14)

5.05.02.08 Realização da depreciação do valor atribuído das controladas

0 0 0 1.969 -1.969 0

5.05.02.07 Realização da depreciação do valor atribuído 0 0 0 2.401 -2.401 0

5.05.02.06 Avaliação Atuarial 0 0 0 0 -1.306 -1.306

5.06.04 Reserva para investimento e capital de giro 0 0 -20.211 20.211 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -20.211 20.211 0 0

5.05.02.10 Hedge Accounting 0 0 0 0 -133.399 -133.399

5.07 Saldos Finais 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585

5.01 Saldos Iniciais 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 5.081 5.081

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 4.417 -134.041 -129.624

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -24.628 0 -24.628

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -20.211 -134.041 -154.252

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015

(Reais Mil)

Integralizado

(15)

5.05.02.07 Realização da depreciação do valor atribuído 0 0 0 2.657 -2.657 0

5.05.02.08 Realização do Ativo Biológico 0 0 0 0 -898 -898

5.05.02.06 Avaliação Atuarial 0 0 0 0 -500 -500

5.07 Saldos Finais 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -279 -279

0 0 0 2.231 -2.231 0

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 10.342 -10.342 0 0

5.06.04 Reserva para investimento e capital de giro 0 0 129.318 -129.318 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 139.660 -139.660 0 0

5.05.02.11 Hedge Accounting 0 0 0 0 -39.955 -39.955

5.04 Transações de Capital com os Sócios 470.000 1.289 -470.000 -67.229 0 -65.940

5.04.01 Aumentos de Capital 470.000 0 -470.000 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 730.000 -195.841 685.786 0 117.256 1.337.201

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 4.933 -46.565 -41.632

5.01 Saldos Iniciais 730.000 -195.841 685.786 0 117.256 1.337.201

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 206.889 -46.565 160.324

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 201.956 0 201.956

5.04.08 Participação em controlada 0 1.289 0 0 0 1.289

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -12.129 0 -12.129

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -55.100 0 -55.100

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014

(Reais Mil)

Integralizado

(16)

7.08.01 Pessoal 197.270 267.330 311.220

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 526.004 641.114 859.896

7.08.01.02 Benefícios 22.800 31.286 36.402

7.08.01.01 Remuneração Direta 135.983 185.308 216.327

7.06.03 Outros 6.371 10.295 9.774

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 526.004 641.114 859.896

7.06.03.01 Aluguéis e Royalties 6.371 10.295 9.774

7.08.01.04.04 Plano de aposentadoria e Pensão 2.260 2.415 2.592

7.08.01.04.03 Participação dos Empregados nos Lucros 3.340 8.203 19.831

7.08.01.04 Outros 13.949 19.188 34.468

7.08.01.03 F.G.T.S. 24.538 31.548 24.023

7.08.01.04.02 Honorários e Participações da Diretoria 7.821 8.276 11.591

7.08.01.04.01 Comissões sobre Vendas 528 294 454

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 14.603 101.749 38.708

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -9.708 -556 -1.666

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.349.249 -1.734.370 -2.190.710

7.01.02 Outras Receitas 8.168 3.779 11.360

7.01 Receitas 1.677.572 2.148.065 2.848.908

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 1.664.509 2.043.093 2.800.506

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.146.142 -1.450.155 -1.866.255

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 271.084 354.779 600.459

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 254.920 286.335 259.437

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 39.927 39.833 90.137

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -57.239 -58.916 -57.739

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -203.107 -284.215 -324.455

7.03 Valor Adicionado Bruto 328.323 413.695 658.198

7.04 Retenções -57.239 -58.916 -57.739

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(17)

7.08.03.02 Aluguéis 11.125 19.167 17.606

7.08.03.01 Juros 255.862 266.195 197.329

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -67.205 -24.628 201.956

7.08.04.02 Dividendos 0 0 12.129

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 0 0 55.100

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -67.205 -24.628 134.727

7.08.02.01 Federais 94.595 79.902 79.988

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 266.987 285.362 214.935

7.08.02.03 Municipais 1.476 1.290 1.491

7.08.02.02 Estaduais 32.881 31.858 50.306

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(18)

1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.216 5.527 969

1.01.08.03 Outros 107.137 100.530 85.093

1.01.08.03.03 Outras Contas 31.884 33.834 23.339

1.01.08.03.02 Direitos por Recursos de Consórcios 74.037 61.169 60.785

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 158.679 168.025 203.924

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 107.137 100.530 85.093

1.01.07 Despesas Antecipadas 11.916 13.879 10.207

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 195.907 155.103 67.780

1.02.01.06 Tributos Diferidos 195.907 155.103 67.780

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 414.115 441.201 382.579

1.02 Ativo Não Circulante 1.830.151 1.985.329 1.887.883

1.02.01.03.01 Clientes 96.494 180.772 219.272

1.02.01.03 Contas a Receber 96.494 180.772 219.272

1.01.02 Aplicações Financeiras 680.983 403.773 156.692

1.01.03 Contas a Receber 484.247 624.794 618.132

1.01.03.01 Clientes 484.247 624.794 618.132

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.133.643 1.328.404 1.358.090

1.01.06 Tributos a Recuperar 158.679 168.025 203.924 1 Ativo Total 4.868.291 5.183.866 4.873.531 1.01 Ativo Circulante 3.038.140 3.198.537 2.985.648 1.01.04 Estoques 461.535 559.132 553.510 1.01.04.05 Adiantamento a fornecedores 4.429 6.038 6.360 1.01.04.06 Importações em andamento 17.254 16.599 17.946

1.01.04.07 Provisão para perda com estoques -17.594 -13.395 -14.342

1.01.04.04 Material auxiliar e de manutenção 66.662 72.841 74.373

1.01.04.01 Produtos prontos 146.454 178.615 172.661

1.01.04.02 Produtos em elaboração 123.294 122.754 131.470

1.01.04.03 Matérias-primas 121.036 175.680 165.042

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/12/2016

(19)

1.02.03.01.02 Máquinas, equipamentos e moldes 563.062 627.857 588.334 1.02.03.01.03 Móveis e utensílios 11.316 12.000 13.083 1.02.03.01.01 Terrenos e prédios 617.853 690.092 688.512 1.02.04.01 Intangíveis 68.583 89.627 102.182 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.202.640 1.347.342 1.329.418 1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 90.432 105.511 71.985 1.02.04 Intangível 68.583 89.627 102.182 1.02.03.01.06 Adiantamento a fornecedores 1.965 6.312 26.792 1.02.03.01.04 Veículos 4.425 6.839 8.157 1.02.03.01.05 Equipamentos de computação 4.019 4.242 4.540 1.02.01.09.04 Impostos a Recuperar 32.989 33.590 27.862 1.02.01.09.05 Depósitos Judiciais 17.505 12.757 12.498 1.02.03 Imobilizado 1.293.072 1.452.853 1.401.403 1.02.01.09.03 Cotas de Consórcios 61.341 47.966 35.461 1.02.01.09.06 Outras Contas 9.879 11.013 19.706

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.276 1.648 1.719

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 53.105 0 0

1.02.02 Investimentos 54.381 1.648 1.719

1.02.02.01 Participações Societárias 1.276 1.648 1.719

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

31/12/2016

(20)

2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0 1.667

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0 1.667

2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 3.258 1.493 27.739

2.01.05.02 Outros 170.883 178.480 221.992

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 534.632 758.550 380.855

2.01.05 Outras Obrigações 170.883 178.480 223.659

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 242.843 321.883 138.267

2.01.05.02.09 Outras Contas 38.302 49.795 32.808

2.01.05.02.08 Obrigações por Recursos de Consorciados 74.073 61.175 60.789

2.01.05.02.05 Clientes por Mercadoria a Entregar 506 1.727 16.547

2.01.05.02.04 Adiantamentos de Clientes 26.891 43.755 24.921

2.01.05.02.07 Instrumentos Financeiros Derivativos 53 429 144

2.01.05.02.06 Participações de Empregados e Administradores 17.108 13.609 30.606

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 41.260 39.685 41.640

2.01.02 Fornecedores 170.058 134.718 163.651

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 157.167 108.430 145.995

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 41.260 39.685 41.640

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 777.475 1.080.433 519.122

2 Passivo Total 4.868.291 5.183.866 4.873.531

2.01 Passivo Circulante 1.239.669 1.511.424 1.038.258

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 12.891 26.288 17.656

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 2.114 2.043 6.612

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.945 318 334

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 777.475 1.080.433 519.122

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Federais 38.861 33.508 36.271

2.01.03 Obrigações Fiscais 50.619 46.528 49.092

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 46.560 44.167 42.146

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.699 10.659 5.875

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(21)

2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 6.037 0 0

2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 6.037 0 0

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.890.284 1.587.668 1.743.344

2.02.06.03.01 Reserva de incentivo fiscal 6.037 0 0

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 1.283 969 667

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 25.705 15.984 8.941

2.02.04 Provisões 25.705 15.984 8.941

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 20.126 10.766 7.580

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 4.296 4.249 694

2.03.02 Reservas de Capital -197.522 -194.552 -194.552

2.03.01 Capital Social Realizado 1.293.170 1.200.000 1.200.000

2.02 Passivo Não Circulante 1.738.338 2.084.774 2.091.929

2.01.06.02.04 Provisão para Comissões 9.223 14.558 23.716

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.651.843 2.014.110 2.054.298

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.651.843 2.014.110 2.054.298

2.01.06 Provisões 29.374 31.580 41.094

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 39.030 31.196 0

2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 20.151 17.022 17.378

2.01.06.02 Outras Provisões 29.374 31.580 41.094 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.282.090 1.306.301 1.608.689 2.02.02.02.03 Impostos e Contribuições 1.187 3.580 6.331 2.02.02.02 Outros 15.723 23.484 18.235 2.02.03 Tributos Diferidos 39.030 31.196 0 2.02.02.02.04 Outras Contas 14.536 19.904 11.904 2.02.02 Outras Obrigações 15.723 23.484 28.690 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 369.753 707.809 445.609

2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0 10.455

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0 10.455

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(22)

2.03.08.01 Ajuste Valor Atribuído ao Ativo Imobilizado 5.298 5.340 5.387

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 45.525 -63.350 70.691

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 477.127 310.335 311.759

2.03.08.04 Ajuste de Avaliação Patrimonial -11.763 3.711 -1.369

2.03.08.03 Outros Resultados Abrangentes -45.016 -173.319 -38.614

2.03.08.02 Equivalência Patrimonial s/Resultados Abrangentes Controladas 97.006 100.918 105.287

2.03.02.07 Aquisições Investimentos em Controladas -190.351 -188.424 -188.424

2.03.04.10 Outras Reservas de Lucro 188.729 251.980 272.191

2.03.04 Reservas de Lucros 271.984 335.235 355.446

2.03.04.01 Reserva Legal 105.326 105.326 105.326

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

31/12/2016

(23)

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -11.366 -751 246.285

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -11.366 -751 246.285

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -67.205 -24.628 201.956

3.08.02 Diferido 33.884 62.592 -43.169

3.99.02.02 PN -0,21000 -0,08000 0,66000

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -12.447 5.334 -84.843

3.08.01 Corrente -46.331 -57.258 -41.674

3.99.01.02 PN -0,21000 -0,08000 0,66000

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01 ON -0,21000 -0,08000 0,66000

3.99.01.01 ON -0,21000 -0,08000 0,66000

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 55.839 23.877 44.329

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.03 Resultado Bruto 520.907 640.927 943.007

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -499.521 -603.697 -573.595

3.04.01 Despesas com Vendas -273.732 -348.115 -343.789

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.081 -6.085 331.128

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 2.623.976 3.099.402 3.778.753

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.103.069 -2.458.475 -2.835.746

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -184.017 -219.751 -200.366

3.06 Resultado Financeiro -20.305 -43.315 -38.284

3.06.02 Despesas Financeiras -376.340 -466.149 -316.046

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 33.142 33.776 49.365

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -74.914 -69.607 -78.805

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 21.386 37.230 369.412

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(24)

4.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 9 673 20.583

4.02.03 Outros Resultados Abrangentes nas Controladas 128.322 -133.399 -60.538

4.02.05 Realização do Ativo Biológico 0 0 -898

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 45.624 -154.252 167.815

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 101.463 -130.375 204.653

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 55.839 23.877 36.838

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -11.366 -751 246.285

4.02.02 Ganho/Perda Atuarial - Randonprev -27 -1.979 -500

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão -15.475 5.081 -279

4.02 Outros Resultados Abrangentes 112.829 -129.624 -41.632

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(25)

6.01.02.03 Estoques 93.398 -4.675 -39.564

6.01.02.02 Contas a Receber de Clientes 218.819 18.217 126.619

6.01.02.05 Contas a Pagar 258.525 -50.773 -52.573

6.01.02.04 Fornecedores 35.340 -28.933 -14.292

6.01.01.14 Redução perda valor recuperável 11.950 0 0

6.01.02.01 Contas a Receber -80.002 10.061 -40.129

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 206.630 -340.883 51.154

6.02.03 Adição no Investimento -2 -1 0

6.02.02 Adições ao Ativo Intangível -4.209 -3.668 -7.266

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -655.574 -55.856 -375.236

6.01.02.07 Aplicações Financeiras -277.210 -247.081 90.587

6.01.02.06 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -42.240 -37.699 -19.494

6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado 19.367 -127.788 -122.069

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 15.156 -131.457 -129.335

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 121.331 124.648 121.051

6.01.01.03 Provisões para Litígios 9.721 7.043 -3.264

6.01.01.04 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa 6.006 13.621 3.529

6.01.01.01 Lucro Líquido do Exercício -11.366 -751 201.956

6.01.01.13 Subvenção Governamental -4.041 0 0

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 445.657 157.627 696.111

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 239.027 498.510 644.957

6.01.01.05 Provisão para Estoque Obsoleto 4.199 -947 5.011

6.01.01.10 Participação dos Minoritários 0 0 6.152

6.01.01.11 Variação sobre Empréstimos 70.482 391.417 240.560

6.01.01.12 Variação em Derivativos 3.935 -4.273 -1.907

6.01.01.09 Baixa de Investimento 374 72 0

6.01.01.06 Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social Corrente e Diferido 12.447 -5.334 84.843

6.01.01.07 Outras Provisões -6.624 -26.155 -16.300

6.01.01.08 Custo Residual de Ativos Permanentes Baixados e Vendidos 20.613 -831 3.326

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(26)

6.03.08 Integralização de capital 93.170 0 0

6.03.06 Juros Pagos por Empréstimos -207.352 -214.400 -156.921

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1.133.643 1.328.404 1.358.090

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.328.404 1.358.090 1.166.550

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -194.761 -29.686 191.540

6.03.09 Gastos com emissão de ações -1.043 0 0

6.03.01 Pagamento de Dividendos -2.873 -31.486 -43.163

6.03.05 Empréstimos Tomados (Pagos) com Outras Partes Relacionadas 0 0 -4.038

6.03.02 Juros sobre Capital Próprio -8.164 -32.405 -54.929

6.03.04 Pagamento de Empréstimos -1.049.567 -1.077.601 -613.154

6.03.03 Empréstimos Tomados 520.255 1.300.036 496.969

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(27)

5.05.02.09 Realização da reserva do valor atribuído das controladas

0 0 0 1.950 -1.950 0 0 0

5.05.02.10 Realização da reserva de reavaliação líquida de impostos

0 0 0 42 -42 0 0 0

5.05.02.08 Realização da depreciação do valor atribuído

0 0 0 1.962 -1.962 0 0 0

5.07 Saldos Finais 1.293.170 -197.522 271.984 0 45.525 1.413.157 477.127 1.890.284

5.05.02.07 Avaliação atuarial 0 0 0 0 -18 -18 0 -18

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -63.251 63.251 0 0 0 0

5.06.04 Reserva para investimento e capital de giro

0 0 -63.251 63.251 0 0 0 0

5.05.02.13 Efeito dos acionistas não controladores sobre empresas consolidadas

0 0 0 0 0 0 110.953 110.953

5.05.02.11 Hedge Accounting 0 0 0 0 128.322 128.322 0 128.322

5.05.02.12 Ganho/perda participação societária em controladas

0 -1.927 0 0 0 -1.927 0 -1.927

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333 310.335 1.587.668

5.04 Transações de Capital com os Sócios 93.170 -1.043 0 0 0 92.127 0 92.127

5.05.02.06 Ajustes de avaliação patrimonial 0 0 0 0 -15.475 -15.475 0 -15.475

5.01 Saldos Iniciais 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333 310.335 1.587.668

5.04.01 Aumentos de Capital 93.170 0 0 0 0 93.170 0 93.170

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -67.205 0 -67.205 55.839 -11.366

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 -1.927 0 3.954 108.875 110.902 110.953 221.855

5.04.02 Gastos com Emissão de Ações 0 -1.043 0 0 0 -1.043 0 -1.043

5.05 Resultado Abrangente Total 0 -1.927 0 -63.251 108.875 43.697 166.792 210.489

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(28)

0 0 0 1.969 -1.969 0 0 0

0 0 0 2.401 -2.401 0 0 0

5.05.02.06 Avaliação Atuarial 0 0 0 0 -1.306 -1.306 0 -1.306

5.05.02.09 Realização da Reserva de reavaliação líquida de impostos

0 0 0 47 -47 0 0 0

5.06.04 Reserva para Investimento e Capital de Giro

0 0 -20.211 20.211 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 -20.211 20.211 0 0 0 0

5.05.02.10 Hedge Accounting 0 0 0 0 -133.399 -133.399 0 -133.399

5.07 Saldos Finais 1.200.000 -194.552 335.235 0 -63.350 1.277.333 310.335 1.587.668

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585 311.759 1.743.344

5.01 Saldos Iniciais 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585 311.759 1.743.344

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 5.081 5.081 -25.301 -20.220

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 4.417 -134.041 -129.624 -25.301 -154.925

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -24.628 0 -24.628 23.877 -751

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -20.211 -134.041 -154.252 -1.424 -155.676

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/12/2015

(Reais Mil)

(29)

5.05.02.08 Realização do Ativo Biológico 0 0 0 0 -898 -898 0 -898 5.05.02.09 Realização da depreciação do valor

atribuido das controladas

0 0 0 2.231 -2.231 0 0 0

0 0 0 2.657 -2.657 0 0 0

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -279 -279 0 -279

5.05.02.06 Avaliação Atuarial 0 0 0 0 -500 -500 0 -500

5.05.02.10 Realização Reserva de Reavaliação Líquida de Impostos

0 0 0 45 -45 0 0 0

5.06.01 Constituição de Reservas 0 0 10.342 -10.342 0 0 0 0

5.06.04 Reserva para investimento e capital de giro

0 0 129.318 -129.318 0 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 139.660 -139.660 0 0 0 0

5.05.02.11 Hedge Accounting 0 0 0 0 -39.955 -39.955 0 -39.955

5.05.02.12 Efeito dos acionistas não controladores sobre empresas consolidadas

0 0 0 0 0 0 -38.177 -38.177

5.07 Saldos Finais 1.200.000 -194.552 355.446 0 70.691 1.431.585 311.759 1.743.344

5.04 Transações de Capital com os Sócios 470.000 1.289 -470.000 -67.229 0 -65.940 0 -65.940

5.04.01 Aumentos de Capital 470.000 0 -470.000 0 0 0 0 0

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 730.000 -195.841 685.786 0 117.256 1.337.201 305.607 1.642.808

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 4.933 -46.565 -41.632 -38.177 -79.809

5.01 Saldos Iniciais 730.000 -195.841 685.786 0 117.256 1.337.201 305.607 1.642.808

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 206.889 -46.565 160.324 6.152 166.476

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 201.956 0 201.956 44.329 246.285

5.04.08 Participação em Controlada 0 1.289 0 0 0 1.289 0 1.289

5.04.06 Dividendos 0 0 0 -12.129 0 -12.129 0 -12.129

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -55.100 0 -55.100 0 -55.100

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 31/12/2014

(Reais Mil)

(30)

7.08.01.01 Remuneração Direta 364.564 438.586 482.155

7.08.01 Pessoal 504.583 621.727 677.752

7.08.01.03 F.G.T.S. 47.565 60.918 49.146

7.08.01.02 Benefícios 54.122 76.644 80.326

7.06.03.01 Aluguéis e Royalties 7.896 12.684 11.312

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.298.223 1.522.713 1.693.145

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.298.223 1.522.713 1.693.145

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 407.959 399.024 419.494

7.08.01.04.04 Planos de Aposentadoria e Pensão 4.228 4.559 4.839

7.08.01.04.01 Comissões sobre Vendas 1.638 2.309 3.311

7.08.01.04 Outros 38.332 45.579 66.125

7.08.01.04.03 Participação dos Empregados no Lucros 16.307 21.739 38.219

7.08.01.04.02 Honorários e Participações da Diretoria 16.159 16.972 19.756

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 20.228 125.096 38.708

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -6.006 -12.641 -3.529

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.222.360 -2.711.856 -3.235.267

7.01.02 Outras Receitas 12.489 10.119 24.327

7.06.03 Outros 7.896 12.684 11.312

7.01 Receitas 3.277.983 3.923.699 4.760.389

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 3.251.272 3.801.125 4.700.883

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -1.540.667 -1.905.880 -2.436.006

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 934.292 1.087.195 1.404.071

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 363.931 435.518 289.074

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -121.331 -124.648 -121.051

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -681.693 -805.976 -799.261

7.03 Valor Adicionado Bruto 1.055.623 1.211.843 1.525.122

7.04 Retenções -121.331 -124.648 -121.051

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(31)

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -11.366 -751 246.285

7.08.03.02 Aluguéis 20.707 36.564 33.568

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 0 0 55.100

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -67.205 -24.628 134.727

7.08.04.02 Dividendos 0 0 12.129

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 55.839 23.877 44.329

7.08.02.02 Estaduais 128.410 149.334 154.036

7.08.03.01 Juros 376.340 466.149 316.046

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 397.047 502.713 349.614

7.08.02.03 Municipais 5.259 4.479 5.351

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

01/01/2016 à 31/12/2016

(32)

Relatório da Administração

08

(33)

Relatório da Administração

Mensagem da Presidência

3 Principais Indicadores

4 Perfil

5 Desempenho Geral Consolidado

7 Desempenho por Segmento

18 Valor Adicionado

22 Gestão de Pessoas

23 Sustentabilidade

24 Mercado de Capitais

24 Agradecimentos

28 Prêmios e Destaques

28 Administração

30 Endereços e Contatos

31 Demonstrações Financeiras Resumidas

32

(34)

NOVA ERA RANDON

Depois de ter feito um verdadeiro Raio X na estrutura, gestão e processos das empresas nos últimos anos, visando a adequação aos novos tempos, a Randon ingressa numa nova era. Ao invés de lamentar a crise que persiste, temos que olhar para frente e ver perspectivas positivas. A crise econômica, política e institucional não pode servir de barreira para o desenvolvimento de quem produz, gera impostos e empregos e que enfrenta quedas sucessivas nas demandas, há três anos.

Em alerta, a iniciativa privada está disposta e pronta a aplaudir a efetivação das urgentes e necessárias reformas em curso como a trabalhista e previdenciária – e outras ainda inertes como a política e tributária – para que a engrenagem da economia seja destravada. Precisamos vislumbrar dias melhores no horizonte para garantirmos a integridade das empresas e o trabalho para as pessoas.

Como agentes ativos da economia, coube a nós, enquanto empresários e administradores, tomarmos decisões difíceis ao longo do exercício. Promovemos medidas de contenção de custos em todos os níveis, simplificando estruturas. Mas também tivemos bons retornos como o aumento de capital de Randon e de Fras-le, demonstrando o acerto de nossa postura de enfrentar as dificuldades.

Com uma perspectiva cautelosa e com a Companhia cada vez mais produtiva, estamos prontos para marcar presença, com destaque, em mais um ciclo de crescimento, sempre com a confiança renovada.

Mensagem do Presidente

DAVID ABRAMO RANDON

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Relatório da Administração

Principais Indicadores

Mercado de Capitais 2015 2016 Var. %

Div idendos + Juros s/ Capital (R$ p/ação)* 0,0000 0,0000

-Dividend Yield (%) ** 0,00% 0,00% 0,0 p.p.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) *** -1,7% -5,3% -3,5 p.p.

Valor de mercado 31 Dez (R$ bilhões) 0,69 1,08 56,6

* Deliberações do exercício.

** Deliberações do exercício por ação e a cotação do último dia do ano que antecede o exercício em análise.

*** Relação entre o lucro líquido e o patrimônio líquido ano anterior da controladora.

Valores em Reais correntes

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A Randon S.A. – Implementos e Participações, com sede em Caxias do Sul, RS, é uma holding mista, controladora de oito empresas que atuam nos segmentos de veículos e implementos, autopeças e serviços financeiros. A Randon está entre as maiores empresas privadas brasileiras, com liderança na maior parte dos segmentos de atuação, e faz parte do Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa. Seu controle acionário é exercido pela DRAMD Administração e Participações Ltda., que juntamente com a participação individual de cada sócio, detém 41,8% do seu capital total.

O conglomerado iniciou em 1949 com uma pequena oficina mecânica voltada à reforma de motores industriais em Caxias do Sul, RS. O complexo é formado por nove empresas operacionais, sendo controladora a Randon S.A. Implementos e Participações e controladas diretas: Fras-le S.A., Randon Argentina S.A., Randon Implementos para o Transporte Ltda., Randon Administradora de Consórcios Ltda., Master Sistemas Automotivos Ltda., JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda., Castertech Tecnologia e Fundição Ltda. e Randon Investimentos Ltda. (holding do Banco Randon S.A.). A controladora também possui 3 filiais, oriundas de sociedades controladas incorporadas em 2009 (Randon Veículos), 2013 (Suspensys Sistemas Automotivos) e 2014 (Randon Brantech).

Em dezembro/2014, a matriz foi segregada em dois estabelecimentos distintos, permitindo que o resultado operacional da unidade de negócio Implementos seja apurado em separado da Holding. Nesse sentido, a unidade matriz passou a ser identificada com o CNPJ 89.086.144/0011-98 e a unidade de negócio Implementos manteve o CNPJ

89.086.144/0001-16, porém passou a

operar como uma filial da Companhia. Tal mudança não afetou a estrutura societária das Empresas Randon, tampouco terá reflexos perante aos acionistas, uma vez que permanece uma única pessoa jurídica, Randon S.A. Implementos e Participações, com estabelecimentos matriz e filiais. Também não foram necessárias modificações do Estatuto Social da Companhia, tendo em conta que o endereço da sede permanece inalterado.

A Companhia mantém uma rede internacional de vendas e serviços, atendendo a mais de 100 países, em especial Chile, México, Canadá, Estados Unidos, África do Sul e países localizados no Oriente Médio, Comunidade Econômica Europeia e Mercosul.

O segmento de implementos e veículos especiais é representado pelas seguintes empresas: Randon S.A. Implementos e Participações, Randon Argentina S.A., Randon Implementos para o Transporte Ltda., e as filiais da Randon S.A. Implementos e Participações: Randon Brantech e Randon Veículos.

A Randon Implementos é a maior fabricante de implementos rodoviários da América Latina. Fabrica carrocerias, reboques e semirreboques nos modelos graneleiro, tanque, carga seca, basculante, silo, frigorífico, canavieiro, florestal, sider e furgão e, desde 2004, vagões ferroviários de carga dos tipos hopper, gôndola, tanque, carga geral, plataforma, entre outros.

A Randon Veículos atua no desenvolvimento, fabricação, venda e assistência técnica de caminhões fora-de-estrada rígidos e articulados, tratores florestais, retroescavadeiras e minicarregadeiras, assim como na comercialização de peças e componentes.

Perfil

(37)

Relatório da Administração

O segmento de Autopeças é composto pelas empresas: Suspensys (filial da Randon S.A. Implementos e Participações), Fras-le S.A., Master Sistemas Automotivos Ltda., JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. e Castertech Fundição e Tecnologia Ltda..

A Fras-le S.A. produz lonas e pastilhas de freio que compõem o conjunto de freio produzido pela Master Sistemas Automotivos Ltda.. Este, por sua vez, integra o conjunto de eixo e suspensão produzido pela Suspensys (filial da Randon Implementos). E a JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. produz o conjunto de articulação e acoplamento que une o veículo trator ao veículo rebocado.

A Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. está voltada à produção de componentes em ferro fundido nodular para fornecimento às Empresas Randon, atendendo a um processo de integração da cadeia.

Os serviços são representados pelas empresas: Randon Consórcios e Randon Investimentos (Banco Randon). A Randon Consórcios comercializa e administra grupos de consórcios, como forma de prover financiamento aos clientes de produtos finais e o Banco Randon atua como suporte das vendas, com financiamento direcionado a clientes e fornecedores das Empresas Randon.

Divisão Autopeças

Divisão Serviços Financeiros

Estrutura Organizacional (Funcional)

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O ano de 2016 apresentou um cenário bastante adverso ao ambiente de negócios. A crise econômica ganhou força com a instabilidade política, levando o país a registrar mais um ano de forte retração do PIB (-3,6%).

Os números de mercado, que já eram baixos nos anos anteriores, tiveram nova queda em 2016, resultado do aumento do desemprego, queda do consumo das famílias e retração da produção industrial.

Além disso, a safra de grãos, que costuma ser um alento em períodos de baixa atividade econômica, sofreu com a estiagem, prejudicando ainda mais o transporte e o mercado de veículos pesados.

Para enfrentar esta conjuntura, a Companhia realizou uma série de ações importantes como:

 Forte controle de despesas;

 Melhor gestão e uso do capital;

 Redução do endividamento;

 Adequação da capacidade

fabril aos volumes de mercado;

 Inovações e desenvolvimento de novos produtos.

Em resposta à ociosidade de mais de 75% em suas plantas, as montadoras precisaram realizar grandes movimentos de ajustes, que incluíram paradas de produção, férias coletivas, PDV (plano de demissões voluntárias) e layoff.

Os volumes refletiram este cenário, com a produção de caminhões ficando em 60.604 unidades (-18,2%) e a venda em

50.562 caminhões (-29,4%) na

comparação com o mesmo período de 2015.

As quedas não foram diferentes no setor de semirreboques, cuja produção caiu de 33.056 em 2015 para 27.161 unidades em 2016 (-17,8%).

Em contrapartida, a Companhia

aproveitou o momento do Real

desvalorizado, frente ao dólar americano, para ampliar exportações e reforçou iniciativas no mercado de reposição. Além disso, o volume de vagões continuou representativo, totalizando 1.584 unidades vendidas, em 2016.

Estrutura operacional

(39)

Relatório da Administração

Os principais indicadores do período foram:

O ano de 2016 apresentou uma intensificação da crise no Brasil e exigiu das empresas um forte movimento de ajustes para enfrentar este cenário desafiador e se preparar para um melhor momento de mercado, assim que houver a retomada do crescimento econômico.

Considerando o Guidance revisado da Companhia, divulgado em 11 de agosto de 2016, apresentamos o seguinte desempenho:

Projetado Realizado

Receita Bruta total (antes da consolidação) R$ 4,0 bilhões R$ 3,7 bilhões Receita Líquida Consolidada R$ 2,9 bilhões R$ 2,6 bilhões Receitas do Exterior US$ 260 milhões US$ 265,2 milhões

Importações US$ 45 milhões US$ 39,0 milhões

Investimentos R$ 60 milhões R$ 43,2 milhões

Receita Bruta Total 2016

(antes da consolidação)

R$ 3,7 bilhões

_{em relação a 2015.}

,

retração de 13,1%

Receita Líquida

Consolidada 2016

R$ 2,6 bilhões

,

15,3% menor que a

receita obtida em 2015 (R$ 3,1

bilhões).

EBITDA e

EBITDA Ajustado 2016

EBITDA de R$ 142,7 milhões,

11,8% inferior a 2015 e EBITDA Ajustado

de R$ 252,1 milhões.

Resultado Líquido

Consolidado 2016

R$ 67,2 milhões de prejuízo

líquido, com Margem Líquida de -2,6%.

(40)

A receita bruta total, com impostos e antes da consolidação, somou R$ 3,7 bilhões em 2016, 13,1% menor quando comparada à receita bruta obtida, em 2015.

No exercício de 2016, a receita líquida consolidada atingiu R$ 2,6 bilhões, queda de 15,3% no comparativo com 2015 (R$ 3,1 bilhões). RECEITA LÍQUIDA VENDA ENTRE EMPRESAS RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA % S/ RECEITA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA % S/ RECEITA

Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) 1.080.621 75.413 1.005.208 38,3% 1.263.635 40,8%

Randon Impl. p/o Transporte Ltda. 86.134 4.549 81.585 3,1% 182.671 5,9%

Randon Argentina S.A. 78.160 - 78.160 3,0% 103.177 3,3%

Escritórios Internacionais 2.085 2.085 - 0,0% - 0,0%

VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 1.247.001 82.047 1.164.954 44,4% 1.549.483 50,0%

Master Sistemas Automotivos Ltda. 265.561 81.032 184.529 7,0% 189.509 6,1%

JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 112.065 31.906 80.159 3,1% 76.372 2,5%

Fras-Le S.A. (Consolidado) 812.651 12.762 799.888 30,5% 855.861 27,6%

Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys) 263.851 17.256 246.595 9,4% 294.763 9,5%

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda 62.807 59.357 3.450 0,1% 2.791 0,1%

AUTOPEÇAS 1.516.934 202.313 1.314.621 50,1% 1.419.295 45,8%

Randon Administradora de Consórcios Ltda. 108.375 85 108.290 4,1% 96.018 3,1%

Randon Investimentos Ltda. 49.962 13.850 36.112 1,4% 34.606 1,1%

SERVIÇOS FINANCEIROS 158.337 13.935 144.402 5,5% 130.624 4,2%

TOTAL 2.922.272 298.296 2.623.976 100% 3.099.401 100%

2016 2015

Valores em R$ Mil

Receitas

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Relatório da Administração

Em 2016, a divisão autopeças representou 50,1% das receitas da Companhia, seguida por 44,4% da divisão implementos e 5,5% da divisão de serviços financeiros.

Quando comparada com 2015, a divisão de veículos e implementos teve redução de 5,6 p.p., e isto se deve principalmente à redução do volume de vagões faturados em 2016 (-20,8%).

No gráfico abaixo é apresentada a distribuição da receita por tipo de produto.

Ao final de 2016, os produtos que possuem maior participação na receita da Companhia são: Materiais de Fricção (31%), Semirreboques (29%) e Vagões (14%).

(42)

O custo dos produtos vendidos representou 80,1% da receita líquida consolidada ou R$ 2,1 bilhões (no exercício de 2016) contra R$ 2,5 bilhões referentes a 2015 e que representou 79,3% da receita líquida.

Após a conclusão da implantação do setor de compras corporativas em 2015, que trouxe padronização de processos e sinergia entre as Empresas Randon, iniciou-se uma grande revisão de contratos e fontes de fornecimento a fim de reduzir ao máximo os impactos da inflação e também os custos fixos e variáveis da Companhia. Substituição de fornecedores e de materiais foram feitas na medida do possível, e são constantemente avaliadas. O desafio para conquistar novas reduções permanece, mesmo em um cenário tão complexo e de difícil previsibilidade.

Os gastos com reestruturação no CPV foram significativos em 2016, totalizando R$ 36,8 milhões (R$ 47,6 milhões em 2015).

Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV em 2016:

O lucro bruto chegou a R$ 520,9 milhões no acumulado de 2016 e representou 19,9% da receita líquida consolidada, com redução de 18,7%, em relação ao ano de 2015, quando o lucro bruto totalizou R$ 640,9 milhões ou 20,7% da receita líquida consolidada.

Pode ser observado no gráfico abaixo o desempenho do lucro bruto e da margem bruta no decorrer de 2016:

Segue gráfico que demonstra o histórico do lucro bruto e a margem bruta dos últimos cinco anos:

(43)

Relatório da Administração

As despesas operacionais em 2016 representaram 19,0% da receita líquida consolidada contra 19,5% no ano de 2015, ficando em R$ 499,5 milhões (R$ 603,7 milhões em 2015).

Em 2016, ocorreram diversas despesas operacionais não recorrentes que somaram R$ 45,9 milhões ao final do ano. Este montante se refere principalmente a gastos com reestruturação, baixa de ativos

(impairment) e a provisão da perda do

recebimento dos títulos de um distribuidor Randon que entrou em recuperação judicial.

Em 2016, o EBITDA Consolidado totalizou R$ 142,7 milhões ou 5,4% sobre a receita líquida do período, enquanto em 2015 havia somado R$ 161,9 milhões ou 5,2% sobre a receita líquida.

Com um ambiente de mercado difícil, as margens permaneceram pressionadas pela dificuldade de reajuste de preço dos produtos e pela redução de volumes. Além disto, ajustes de estrutura foram necessários para adequar a produção à demanda, tornando os gastos com reestruturação bastante significativos neste ano (R$ 44,7 milhões).

Ao final do 1T2016, a Companhia anunciou a paralisação fabril da unidade da Randon Implementos situada em Guarulhos, São Paulo. Este encerramento de

atividades trouxe despesas adicionais

que também afetaram

significativamente o EBITDA.

Desde 2014, a Companhia utiliza o instrumento financeiro Hedge

Accounting, que transfere as

variações cambiais dos empréstimos para o Patrimônio Líquido, evitando flutuações mensais da moeda estrangeira nas despesas financeiras. A trava cambial é feita entre o vencimento dos empréstimos e as receitas de exportação. No pagamento de cada parcela do financiamento, a variação cambial correspondente é lançada em receita de exportação, afetando o resultado operacional, e por sua vez, o EBITDA.

Ajustado aos efeitos não recorrentes, que são os gastos com reestruturação, Hedge Accounting, Provisões e a baixa de ativos, o EBITDA soma R$ 252,1 milhões (9,5% de Margem EBITDA), em 2016.

Nos gráficos abaixo, são apresentados os desempenhos do EBITDA Consolidado e EBITDA Ajustado Consolidado, no decorrer de 2016.

Despesas Operacionais

(Administrativas /Comerciais /Outras)

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O resultado financeiro líquido consolidado (receitas menos despesas) passou de R$ 43,3 milhões negativos em 2015, para R$ 20,3 milhões negativos em 2016.

O endividamento financeiro líquido consolidado (dívida bruta menos disponibilidades e aplicações financeiras) atingiu R$ 613,5 milhões no encerramento de 2016, equivalente a um múltiplo de 4,3 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. No mesmo período de 2015, este endividamento era de R$ 1,4 bilhão e representava múltiplo de 8,38 vezes o EBITDA dos últimos doze meses.

Dívida Líquida (sem Banco Randon) – Cabe salientar que parte

do endividamento líquido consolidado da Companhia, R$ 228,0 milhões, se refere à atividade financeira do Banco Randon. Com a exclusão do valor relativo a esta atividade, o endividamento líquido consolidado seria de R$ 385,6 milhões e um múltiplo de 2,95 vezes o EBITDA dos últimos doze meses. Utilizando o EBITDA Ajustado (sem as operações do Banco Randon), o múltiplo fica em 1,61 vezes o EBITDA nos últimos doze meses.

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada, ao final de 2016, soma R$ 613,5 milhões, múltiplo de 4,30x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,43x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon, ao final de 2016, soma R$ 385,6 milhões, múltiplo de 2,95x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,61x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).