PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL
DEZEMBRO DE 2008
SUMÁRIO
I. Considerações Iniciais...03
II. Apresentação da Empresa...04/06 III. A Origem da Crise...07/08 IV. Avaliação da Situação Atual...09
V. Situação de Mercado e Perspectivas...10
VI. Premissas básicas do plano...11/12 VII. Proposta de Amortização da Dívida...13
VIII. Parecer Técnico...14
IX. Considerações Finais...15
X. Relação de Anexos e Assinaturas...16
I. Considerações Iniciais
HERVAQUÍMICA INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA.,, juntamente com profis- sional habilitado, Sr. Waldir Freitas, economista Mtb-Conselho Regional de E- conomia – 2ª Região, sob nº de registro 19.881, elaborou o presente PLANO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL, (PLANO), tendo por objetivo equacionar, de forma definitiva, a situação de crise aguda em que se encontrava em 23 de Se- tembro de 2.008, quando solicitou ao Juízo da 1ª Vara de Falência e Recuperações Judiciais da Comarca da Capital / SP, o processamento de sua RECUPERAÇÃO JUDICIAL. O deferimento da mesma, por decisão datada de 10 de novembro de 2008, foi publicado no Diário Oficial do Estado de São Pau- lo em 02 de dezembro do corrente.
O PLANO visa à preservação da função social da HERVAQUÍMICA na comu- nidade em que atua, mantendo sua condição de entidade geradora de recur- sos, empregos (diretos e indiretos) e tributos. Através de uma série de medidas aqui detalhadas, prevê geração de caixa suficiente a fazer frente aos seus compromissos correntes, assim como liquidar toda a dívida passada, tudo nos termos dos artigos 53 e 54 da Lei 11.101/2005.
Basicamente, lançou-se mão da possibilidade prevista no inciso I do artigo 50 da mesma lei, que prevê a concessão de prazos e condições especiais para pagamento das obrigações vencidas ou vincendas.
A viabilidade econômica, constatada através da compatibilidade entre a capa- cidade de geração de recursos e a proposta de pagamento formulada aos cre- dores, é demonstrada no item IX abaixo e ratificada no laudo econômico- financeiro aqui apresentado.
II. Apresentação da Empresa
HERVAQUÍMICA INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA., sociedade por cotas de responsabilidade limitada, com sede a Rua Henry Ford, nº 1130/1142/1152, no Bairro da Mooca, CEP nº 03.109-901, nesta Capital do Estado de São Pau- lo, inscrita no CNPJ/MF sob nº 60.777.117/0001-08, fundada em 18 de novem- bro de 1964, tendo a sua última alteração contratual social consolidada regis- trada na JUCESP , sob nº 35.201.037.890, em sessão de 10 de setembro de 2008, e filiais, Rua Dom Manoel, nº 25/45, Bairro Vila Nova, Município de Nova Iguaçu – RJ, inscrita no CNPJ/MF sob nº 60.777.117/0003-70, fundada em 17 de agosto de 1992, e filial Estrada do Corredor, nº 4501, Bairro Corredor, Muni- cípio Itaquaquecetuba- SP, inscrita no CNPJ/MF sob nº 60.777.117/0006-12, fundada em 14 de novembro de 2002, sendo seus sócios, Srs. Mássimo Fuccil- lo, CPF/MF nº 007.676.178-94, com 90% das cotas e Nelson Henriques Pedro, CPF/MF nº 025.116.658-91, com 10% das cotas, criada há 44 anos, para in- dustrializar, comercializar, revender e distribuir, no mercado de Ervas Medici- nais, Plantas Aromáticas, Chás, Extratos, Especiarias Congêneres e Extratos e Óleos Vegetais, e a partir do ano de 1985 agregou a sua atividade , a Comerci- alização de Insumos Químicos, com importação e exportação, direcionado, pa- ra as Indústrias Cosméticas, Farmacêuticas e Alimentícias.
Com um faturamento anual de cerca de R$ 25 milhões no exercício de 2007, a HERVAQUÍMICA, dentro de seu mercado a empresa é uma, das dez, principal fornecedora brasileira de ervas medicinais, cujas vendas estão direcionadas principalmente para indústria farmacêuticas, que as utilizam como princípio ati- vo para fabricação de diversos fármacos.
No grupo de plantas aromáticas têm suas vendas destinadas para as principais indústrias de bebidas brasileiras que, utilizando-se dos componentes forneci- dos pela HERVAQUÍMICA, elaboram formulações para os mais variados tipos
das bebidas, ( blendy), mais conhecidas de tipos como vermouth, amaros, fer- net, energéticos, bitter, etc.
A empresa ainda fornece chás para as indústrias de empacotamento, com fina- lidade terapêutica,
No mix de produtos comercializados do grupo de especiarias, extratos e óleos vegetais, são em sua maioria importadas e atualmente têm sido fornecidas pa- ra um vasto leque de indústrias alimentícias e do comércio varejista nacional.
Os insumos químicos comercializados, são destinados para indústria cosmética na industrialização de xampus, cremes hidratantes, corantes e alisantes capila- res e demais produtos.
Sempre em busca da mais moderna tecnologia a HERVAQUÍMICA, prima em investir em seu laboratório, equipamentos de última geração, com processos de armazenamento, produção e fracionamento seguirem todas as normas de vigilância sanitária, ministério da saúde e IBAMA, todos seus produtos possu- em laudos técnicos específicos garantindo a manutenção dos elevados índices de qualidade.
A HERVAQUÍMICA, está instalada em moderno imóvel industrial com 3.000 m² de área total, onde se localizam suas instalações de fracionamento, beneficia- mento, moagem, peneiras vibratórias, homogenizador, túnel do vento, separa- dor e tanques de fibra. As filiais, Nova Iguaçu-RJ, galpão próprio com 900 m², próximo da Via Dutra, e Terreno com 24.100 m² localizado em Itaquaquecetu- ba-SP, adquirido para futura instalação industrial.
Os produtos fabricados, são exportados e fornecidos a clientes de destaque nacional, a saber:- Indusbrascon Ind. Brasileira de Cosméticos, DM Indústria Farmacêutica Ltda., Casa Di Conta, Du bar S.A. Indústria e Comércio de Bebi- das, Organização Leão do Norte, Vinícula Cerezer S.A., Campari do Brasil Lt-
da, Leão Junior S.A., Philoterapia Biofitogenia Laboratório Ltda. ( EMBELEZE), MB Med ( Itália ), PL Thomas Company (EUA).
A marca HERVAQUÍMICA, tem sido reconhecida pelos seus clientes, consumi- dores e fornecedores, como sinônimo de bons serviços, qualidade e integrida- de.
III. A Origem da Crise
A empresa teve seu faturamento elevado no ano de 2005 chegando a faturar R$ 32 milhões com pico de R$ 3,2 milhões no mês de janeiro do mesmo ano.
No ano seguinte a empresa apresentou uma queda de 4,05% com um fatura- mento total de R$ 30,7 milhões. Em 2007, a empresa novamente apresentou forte queda no faturamento, ficando abaixo aproximadamente duas vezes a média do faturamento do ano de 2006. Também em 2008, seu faturamento continuou em acentuada e constante queda.
Neste exercício de 2008(até Agosto), a empresa comercializou um total de 543 itens, mas com as vendas centralizadas em apenas 10 produtos que participa- ram com 50% do faturamento total do período totalizando R$ 5,9 milhões, ou seja, apenas 1,85% dos itens comercializados representaram 50% das vendas do período. Destaque para análise de clientes que no período em análise hou- ve faturamento para 358 clientes que totalizou R$ 11,8 milhões, mas em ape- nas 10 clientes, ou seja, 2,79% dos clientes representavam 60% do faturamen- to no período analisado.
Atualmente apenas um cliente participa com 17% do faturamento, ao qual fica demonstrado uma forte dependência das vendas para esse cliente.
Analisando o faturamento regionalizado, fica demonstrado que 55% das ven- das estão centralizadas na região sudeste totalizando R$ 6,5 milhões, com destaque para São Paulo e Rio de Janeiro que juntos participaram com 50%
das vendas. As exportações participaram com 29% das vendas totalizando R$
3,4 milhões.
Todos os estados brasileiros com exceção de Rio de Janeiro e São Paulo par- ticiparam somente com 22% do faturamento do período, demonstrando uma forte dependência de vendas para o mercado externo e para a região sudeste do país. As demais regiões do Brasil participaram juntas somente com 16% das vendas, sendo que a região centro-oeste participou com 1% das vendas no período analisado.
A empresa trabalha com quatro grupos de produtos Ervas, Produtos Químicos, Especiarias e Chás, sendo que em uma análise detalhada, os Grupos de Ervas e Produtos Químicos representaram juntos mais que 70% do faturamento e o Grupo de Chás não representam 1,5% do faturamento e que em apenas cinco itens participam com 35% das vendas do período demonstrando uma grande concentração em pouquíssimos itens.Em decorrência da desvalorização cam- bial a HERVAQUÍMICA, vem apresentando resultados negativos desde 2005 (- 245M), pequena recuperação em 2006 ( +48M), novamente acentuada queda em 2007 ( -2.539 m) e até setembro de 2008 apresenta resultado negativo de 1.699 m, com a crise mundial, a restrição de linhas de créditos, aumento signi- ficativo do custo de empréstimos, e redução drástica de vendas, tanto nacio- nais como internacionais, levou a empresa a recorrer ao beneficio legal, ampa- rada pela LEI 11.101 , de 09 de fevereiro de 2005 ( Lei de Falências e Recupe- ração de Empresas), com a finalidade de superar sua atual crise econômica financeira a fim de permitir a manutenção de suas operações e geração de empregos, garantindo os interesses de seus credores e preservando sua fun- ção social e o estímulo a atividade econômica..
IV. Avaliação da Situação Atual
IV.1 Estrutura Organizacional
Atualmente, a HERVAQUÍMICA possui 30 ( trinta ) funcionários internos, sen- do, quatro (quatro) autônomos comissionado, 10 ( dez) funcionários administra- tivos e 12( doze) funcionários na produção e 02 ( dois ) não operacionais.
Distribuição dos Funcionários
Administração Operacional Não Operacional Total
Fixos 10 12 2 24
Comissionados 4 4
Diretoria 2 2
Totais 16 12 2 30
Em termos de capacitação profissional, o nível do pessoal é bastante satisfató- rio. Todos os diretores possuem grau universitário, e todos os gerentes possu- em, no mínimo, habilitação técnica para o exercício de suas funções.
IV. Situação de Mercado e Perspectivas
O Mercado Internacional no momento apresenta-se sob cautela, apesar de que a desvalorização cambial, seja amplamente favorável para sua comercialização o panorama que se vislumbra, é de um mercado em retração, o que direciona a Diretoria Comercial da HERVAQUÍMICA, a desenvolver novos mercados.
Dentro do mercado interno, o crescimento menor que o projetado, mas ainda assim com crescimento que representa para a HERVAQUÍMICA, uma retoma- da de suas atividades, agora com qualidade e resultados.
VI . Premissas básicas do plano
Antes de apresentar o presente PLANO, a HERVAQUÍMICA empenhou-se em realizar uma profunda e detalhada análise interna, incluindo aspectos ligados à gestão, processos comerciais e logísticas. O confronto de tal estudo com a análise de mercado sumarizada, nos leva a concluir pela total viabilidade da empresa, tendo em vista seu potencial de recuperação.
Um esforço concentrado em marketing, visando ampliar a fatia de mercado, conjuntamente com a racionalização dos processos, logrará gerar caixa sufici- ente para satisfazer todos os seus credores em prazo razoável.
O presente PLANO foi elaborado sob a égide da Lei 11.101/05 que determina a classificação dos credores da empresa em três classes:
I – titulares de créditos derivados da legislação do trabalho ou decorren- tes de acidentes de trabalho;
II – titulares de créditos com garantia real;
III – titulares de créditos quirografários, com privilégio especial, com privilégio geral ou subordinados.
Determina ainda algumas restrições que devem, necessariamente, ser obser- vadas, notadamente no que diz respeito a:
a) Créditos trabalhistas em geral.
Os vencidos até a data do pedido de recuperação judicial deverão ser pagos no prazo máximo de 1 (um) ano.
b) Impostos e Encargos Trabalhistas. Não se sujeitam à RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e, já são objeto de parcelamentos, regulamentados através de legislação própria.
Respeitadas essas limitações, foram ainda considerados os resultados das a- ções propostas, e adotadas as seguintes premissas:
a) Manutenção do mesmo faturamento atual, com expansão conservado- ra, não maior de 5%, ( cinco) ao ano,sempre visando atender a neces- sidade de caixa para fazer frente as suas obrigações.
b) Incremento das ações de vendas e comercial, melhorando a qualidade de suas negociações.
c) Otimização da logística, com foco na eficiência do sistema de distribui- ção.
d) Diminuição das despesas administrativas e demais custos fixos nos ní- veis atuais.
e) Redução das despesas financeiras, melhorias no sistema de suprimen- tos, orçamento, planejamento e controle de caixa.
Ressalte-se que a HERVAQUÍMICA já vem agindo no sentido de implementar as ações descritas e que os pressupostos acima, são absolutamente razoáveis e factíveis, visto que considerados, sob uma perspectiva extremamente con- servadora.
Por último, considerou-se como data de início da execução do PLANO, o pri- meiro dia do mês imediatamente posterior à da concessão da recuperação ju- dicial.
VII. Proposta de Amortização da Dívida
Considerando-se o passivo total sujeito à RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e a ex- pectativa de geração anual de resultado, podemos projetar a liquidação dos débitos da HERVAQUÍMICA, dentro de um horizonte, em torno de 10 (dez) anos, conforme abaixo demonstrado.
1. No pagamento dos Credores da Classe I (Titulares de Créditos Derivati- vos da Legislação Trabalhistas). art. 54 da Lei 11.101/2005, observar-se- á o seguinte procedimento:
O PLANO contempla o pagamento, em uma ÚNICA PARCELA, após a subseqüente aprovação do PLANO, na Assembléia de Credores, (art.
45 da Lei 11.101/2005), previsto e estimado, seu pagamento para o ano de 2011, conforme demonstrado no ANEXO IV.
2. No pagamento dos credores das Classes II (com Garantia Real) e III (Qui- rografários) observar-se-á o seguinte procedimento:
O PLANO contempla o início dos pagamentos, no ano seguinte após a liquidação dos Credores Derivados da Legislação Trabalhista, subse- qüente a aprovação do PLANO, na Assembléia de Credores, (art. 45 da Lei 11.101/2005), previsto, o seu primeiro pagamento para o ano de 2.012.
Os pagamentos serão anuais e consecutivos em 10 ( dez ) parcelas, corrigidas e atualizadas, pela variação do INPC-IBGE, e o valor apura- do, acumulado no ano, será pago juntamente com a parcela, conforme os demonstrativos nos ANEXO V e ANEXO VI.
Após a Assembléia de Credores, os débitos serão devidamente corrigi- do pelo índice do INPC-IBGE.
VIII. Parecer Técnico
Considerando o aspecto conservador do PLANO DE RECUPERAÇÃO, so- mos da opinião que:
As condições externas à empresa mostram-se PROMISSORAS, visto que se espera a cotação do dólar nos níveis atuais, remunerando suas exporta- ções com resultados saudáveis a sua operação, e com sua nova visão de negócio, a HERVAQUÍMICA, espera alavancar suas vendas substancial- mente, sem elevar seus custos diretos.
As condições internas também são positivas, uma vez que a HERVAQUÍ- MICA, encontra-se instalada em imóvel adequado a uma expansão, possui equipamentos e laboratório adequado e em boas condições, e seus colabo- radores estão, devidamente motivados, a participar do processo de recupe- ração. Bem como seus parceiros comerciais, estão focados neste processo, com quarenta e quatro anos de presença no mercado, permanece muito for- te, com boa imagem perante seus clientes, representantes e parceiros co- merciais.
1. As premissas e pressupostos adotados nas projeções são perfeitamente razoáveis, dentro de um cenário factível e plausível, e refletem uma posição cautelosamente conservadora por parte da HERVAQUÍMICA.
2. O PLANO contemplou todos os credores, sem que lhes tenha sido pleiteado o aporte de recursos adicionais, tampouco deságio sobre o valor da dívida.
3. Portanto, sob essas condições, O PLANO É VIÁVEL, conforme demonstra- do através das projeções anexas elaboradas. Assumindo-se as premissas aqui declaradas, o pagamento total da dívida é exeqüível, dentro do prazo projetado.
IX. Considerações Finais
Por último, cabe esclarecer que os elementos e demais informações contábeis que fundamentaram a elaboração do presente PLANO, assim como suas pro- jeções e análises, foram fornecidos pela HERVAQUÍMICA, sob sua inteira res- ponsabilidade.
Ressalte-se que, como sucede com qualquer empreendimento, o efetivo resul- tado do PLANO aqui apresentado, depende de inúmeros fatores, muitas vezes alheios ao controle e determinação de quem o está implantando. O risco é ine- rente a qualquer empreendimento, sendo absolutamente impossível eliminá-lo totalmente.
Tendo isso em vista, procurou-se adotar premissas conservadoras e cautelo- sas, de forma a não comprometer a realização do esforço de recuperação da empresa.
Após o cumprimento dos artigos 61 e 63 da Lei 11.101/05, a HERVAQUÍMICA compromete-se a honrar com os demais pagamentos no prazo e na forma do seu PLANO devidamente homologado.
X. - Anexos que acompanham este plano:-
Anexo I - Relação de Titulares de Créditos Derivados da Legis- lação Trabalhista – Classe I
Anexo II - Relação de Credores com Garantia Real - Classe II Anexo III - Relação de Credores Quirografários - Classe III Anexo IV - Quadro Demonstrativo de Pagamentos, Titulares de Créditos Derivados da Legislação Trabalhista - Art. 54 da Lei 11.101/205 - Classe I
Anexo V - Quadro Demonstrativo de Pagamentos Credores com Garantia Real - Classe II
Anexo VI - Quadro Demonstrativo de Pagamentos Credores Quirografários - Classe III
Anexo VII - Quadro Demonstrativo de Pagamentos Consolidados
Créditos Trabalhistas - Classe I - Classe II - Classe III Anexo VIII - Resultados Projetados 1º Semestre de 2009
Anexo IX - Resultados Projetados 2º Semestre de 2009 Anexo X - Resultados Projetados 1º Semestre de 2010 Anexo XI - Resultados Projetados 2º Semestre de 2010 Anexo XII - Resultados Projetados CONSOLIDADOS anos de 2011 a 2016
Anexo XIII - Resultados Projetados CONSOLIDADOS anos de 2017 a 2021
São Paulo, 23 de dezembro de 2.008.
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Waldir Gomes de Freitas - Economista –
Mtb-Conselho Regional de Economia - CRC Registro nº19.881.
2ª Região São Paulo.
