S.A / ) - CTVM)

(1)

www.pwc.com.br

MB Fundo de Investimento

em Ações Instituições

Financeiras

(CNPJ n

o

_{14.632.925/0001-60)}

(Administrado pela Mercantil do Brasil

Corretora S.A. - CTVM)

Demonstrações financeiras em

31 de dezembro de 2016

(2)

PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 911, 17º. e 18º, Belo Horizonte, MG, Brasil 30140-128, Caixa Postal 289 T: (31) 3269-1500, F: (31) 3261-6950, www.pwc.com/br

Relatório do auditor independente

sobre as demonstrações financeiras

Aos Cotistas e à Administradora

MB Fundo de Investimento em Ações Instituições Financeiras

(Administrado pela Mercantil do Brasil Corretora S.A. – Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários)

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras do MB Fundo de Investimento em Ações Instituições

Financeiras ("Fundo"), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2016 e a demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do MB Fundo de Investimento em Ações

Instituições Financeiras em 31 de dezembro de 2016, e o desempenho de suas operações do exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regidos pela Instrução CVM no _555.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras". Somos independentes em relação ao Fundo, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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MB Fundo de Investimento em Ações Instituições Financeiras (Administrado pela Mercantil do Brasil Corretora S.A. - CTVM)

3 Outros assuntos - auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior

O exame das demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, apresentadas para fins de comparação, foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram relatório de auditoria com data de 22 de fevereiro de 2016, sem ressalvas. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeiras A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regidos pela Instrução CVM no ₅₅₅_{e pelos controles internos que ela determinou como necessários para} permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade do Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua

continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras. A continuidade das operações de um fundo de investimento é, adicionalmente, dependente da prerrogativa dos cotistas em resgatar suas cotas nos termos do regulamento do Fundo.

Os responsáveis pela governança do Fundo são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,

independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos

procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

(4)

MB Fundo de Investimento em Ações Instituições Financeiras (Administrado pela Mercantil do Brasil Corretora S.A. - CTVM)

4 • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e

respectivas divulgações feitas pela Administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de

continuidade operacional do Fundo. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional. • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as

divulgações, e se as demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Belo Horizonte, 31 de março de 2017

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 “F” MG

Carlos Augusto da Silva

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DEMONSTRAÇÃO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES POSIÇÃO EM : 31/12/2016

NOME DO FUNDO : MB FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS C.N.P.J.: 14.632.925/0001-60

ADMINISTRADORA : MERCANTIL DO BRASIL CORRETORA S. A .-CTVM C.N.P.J.: 16.683.062/0001-85

Posição final

Mercado/ % sobre

Realização Patrimônio

Aplicações / Especificações Quantidade (R$ Mil) Líquido

DISPONIBILIDADES 7 0,04

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS Vencimento 2.192 1.857 10,17

- Letras do Tesouro Nacional 01/07/2018 2.192 1.857 10,17

Cotação

AÇÕES CÓDIGO em R$ 2.904.304 16.747 91,74

- Banco Mercantil do Brasil S.A.(1) BMEB4 4,19 2.726.854 11.426 62,59

- Banco Bradesco S.A. BBDC4 29,00 75.460 2.188 11,99

- Banco Itaú Unibanco S.A. ITUB4 33,85 46.490 1.574 8,62

- Banco do Brasil S.A. BBAS3 28,09 55.500 1.559 8,54

VALORES A RECEBER 94 0,51

VALORES A PAGAR (449) (2,46)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 18.256 100,00

(1) Empresa ligada

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 1 de 10

(6)

geor

DEMONSTRAÇÕES DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e de 2015 Valores em R$ mil, exceto o valor unitário das cotas

NOME DO FUNDO : MB FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS C.N.P.J.: 14.632.925/0001-60

ADMINISTRADORA : MERCANTIL DO BRASIL CORRETORA S.A. - CTVM C.N.P.J.: 16.683.062/0001-85

2016 2015

PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO: Representado por: 4.133.608,4596139 cotas a R$ 5,6106023 23.192 Cotas emitidas no exercício representado por: 145.102,7100093 cotas 956

Cotas resgatadas no exercício representado por: 1.523.544,5684819 cotas (14.212) Variação no Resgate de Cotas 3.890 PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO: Representado por: 8.002.713,3440668 cotas a R$ 5,3383266 42.721 Cotas emitidas no exercício representado por: 29.136,0283525 cotas 164

Cotas resgatadas no exercício representado por: 3.898.240,9128054 cotas (38.882) Variação no Resgate de Cotas 17.188 Patrimônio líquido antes do resultado: 13.826 21.191 COMPOSIÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO A - AÇÕES 4.437 1.714 A.1 - Valorização/desvalorização a preço de mercado 4.437 1.714 A1.1 - Valorização a preço de mercado 38.512 46.464 A1.2 - Desvalorização a preço de mercado (36.401) (49.964) A1.3 - Dividendos e Juros de Capital Próprio 2.326 5.214 B - RENDA FIXA E OUTROS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 357 880

B.1 - Apropriação de Rendimentos e Valorização/Desvalorização a Preço de Mercado 357 880

B1.1 - Rendas de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 357 880

C - DEMAIS RECEITAS 67 246 C.1 - Devolução de Corretagens 67 246 D - DEMAIS DESPESAS (431) (839) D.1 - Remuneração do Administrador (229) (324) D.2 - Auditoria e Custódia (69) (68) D.3 - Taxa de Fiscalização (13) (13) D.4 - Corretagens e Emolumentos (117) (431) D.5 - Despesas Diversas (3) (3)

Total do Resultado do Exercício 4.430 2.001

PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO FINAL DO EXERCÍCIO:

Representado por: 2.755.166,6011413 cotas a R$ 6,6262333 18.256

PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO FINAL DO EXERCÍCIO:

Representado por: 4.133.608,4596139 cotas a R$ 5,6106023 23.192

EXERCÍCIOS

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DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DA COTA E DA RENTABILIDADE - (NÃO AUDITADO)

COMPETÊNCIA : DEZEMBRO / 2016

NOME DO FUNDO : MB FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS C.N.P.J.: 14.632.925/0001-60

ADMINISTRADOR : MERCANTIL DO BRASIL CORRETORA S.A. -

: Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários C.N.P.J.: 16.683.062/0001-85

Rentabilidades em % Patrimônio Valor da Taxa Data Valor da Cota Fundo Índice Ibovespa Índice CDI Over CETIP Líquido Médio de

Mensal Acumulada Mensal Acumulada Mensal Acumulada Mensal Administração

Janeiro 5,2401040 -6,6035388 -6,6035388 -6,7913908 -6,7913908 1,0549647 1,0549647 21.814.437,14 17.386,61 Fevereiro 5,7966400 10,6207052 3,3158240 5,9101596 -1,2826132 1,0014861 2,0670161 21.969.450,14 16.489,68 Março 6,1497969 6,0924415 9,6102802 16,9700652 15,4697917 1,1605298 3,2515343 24.053.739,45 20.955,67 Abril 7,1221673 15,8114230 26,9412252 7,7015283 24,3627304 1,0544729 4,3402937 25.849.235,96 20.419,20 Maio 6,9298418 -2,7003789 23,5133312 -9,1745502 12,9530093 1,1074875 5,4958494 25.881.752,76 21.639,26 Junho 7,0471310 1,6925235 25,6038233 5,2324157 18,8631802 1,1605298 6,7201603 24.756.511,26 21.637,94 Julho 7,3924612 4,9002949 31,7587810 11,2215192 32,2014349 1,1074874 7,9020725 24.482.160,07 20.373,63 Agosto 7,4193001 0,3630577 32,2371415 1,0347595 33,5694018 1,1605298 9,1543082 25.226.148,33 23.087,59 Setembro 6,7006788 -9,6858368 19,4288677 0,8048220 34,6443978 1,1605297 10,4210764 21.292.162,51 17.821,21 Outubro 6,7977496 1,4486711 21,1589993 11,2340878 49,7704676 1,0483175 11,5786398 21.414.513,42 17.022,52 Novembro 6,5918082 -3,0295526 17,4884237 -4,6485121 42,8083693 1,0368869 12,7355842 19.697.914,99 15.688,00 Dezembro 6,6262333 0,5222411 18,1019965 -2,7121765 38,9351542 1,1226437 14,0012031 18.779.741,80 16.439,00 - Informações Complementares:

- A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros

- Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos(FGC).

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Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2016

Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma

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1 Contexto operacional

O MB Fundo de Investimento em Ações Instituições Financeiras (“Fundo”) foi constituído em

08/11/2011 e teve suas atividades iniciadas em 24/11/2011, sob forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, cuja comunhão de recursos destina-se à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários e demais aplicações admitidas em regulamentação vigente. Possui como objetivo propiciar aos seus condôminos valorização de suas cotas mediante a aplicação do seu patrimônio em ações, preponderantemente do setor financeiro, admitidas à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado, e outros títulos e valores mobiliários, bem como em quaisquer outras aplicações permitidas, com observância dos princípios da boa técnica de

investimento, podendo haver concentração de até 100% do patrimônio do Fundo em ações de uma única empresa e/ou de empresas ligadas.

Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Na hipótese do patrimônio líquido atingir níveis abaixo do mínimo exigido pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, o Fundo deverá receber aporte de capital ou fica a Administradora obrigada a promover a liquidação ou incorporá-lo a outro fundo de investimento.

Em abril de 2016, a administração do Fundo passou a ser exercida pela Mercantil do Brasil Corretora S.A. – Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários em substituição a Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. – Títulos e Valores Mobiliários.

Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2 Apresentação das demonstrações financeiras

São elaboradas em conformidade com o Plano Contábil dos Fundos de Investimento – COFI e com observância das normas emanadas pela Comissão de Valores Mobiliários, em conformidade com a Instrução CVM nº 555 de 17/12/2014 e regulamentação complementar, e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão.

Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos

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3 Principais práticas contábeis

A Administradora adota o regime de competência para as receitas e despesas do Fundo. Operações compromissadas

São operações com compromisso de recompra com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação.

Acima Valor Valor de

Natureza 360 dias de custo mercado

-Letras do Tesouro Nacional Público 1.857 1.857 1.857

Títulos e valores mobiliários

Apresentamos abaixo informações referentes à composição por montante, natureza da entidade

emissora, faixa de vencimento e a comparação entre o valor de custo atualizado e o valor de mercado em 31 de dezembro de 2016:

Títulos e Valores Mobiliários Natureza

Sem Vencimento Valor de custo Valor de mercado - Ações Privada 16.747 15.265 16.747

De acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os ativos financeiros são classificados de acordo com a intenção de negociação da Administradora, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

Ativos para negociação – Aqueles adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo contabilizados de acordo com o regime de competência.

Ativos mantidos até o vencimento – Incluem os ativos financeiros, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira para mantê-los até o vencimento, sendo

contabilizados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos intrínsecos e deduzidos de provisão para perda se considerada permanente.

Os ativos integrantes da carteira de Fundo, integralmente classificados na categoria de títulos para negociação, foram registrados pelo valor de aquisição e ajustados, diariamente, ao valor de mercado, conforme normas da Comissão de Valores Mobiliários.

A partir de 1º de maio de 2008, em atendimento a Instrução CVM nº 465/08, foi adotado para a avaliação dos ativos de rendas variável a utilização da última cotação diária de fechamento do mercado em que o ativo apresentar maior liquidez, desde que tenha sido negociado pelo menos uma vez nos últimos 90 (noventa) dias.

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Os dividendos e bonificações quando recebidos em dinheiro são registrados em conta de receitas, nas ocasiões em que os títulos são considerados nas bolsas de valores como “ex-direitos”. As bonificações em ações são contabilizadas pelas quantidades físicas e as subscrições pelo valor de custo. As despesas de corretagens e emolumentos sobre operações de compra e venda de ações são levadas diretamente à conta de despesas, sendo que as devoluções são consideradas como recuperação desses encargos. Os rendimentos e ganhos dos títulos que compõem a carteira do Fundo não sofrem retenção do imposto de renda na fonte.

Em 31 de dezembro de 2016, o fundo detém 62,59% de seu patrimônio líquido em ações de emissão do Banco Mercantil do Brasil S.A. no valor de R$ 11.426, instituição financeira ligada da administradora desse Fundo. O regulamento do fundo admite a concentração de até 80% em ações do Banco Mercantil do Brasil S.A.

4 Gerenciamento de riscos (a) Tipos de riscos

Risco de crédito

Consiste no risco de os emissores de ativos financeiros integrantes das carteiras nos quais o Fundo aplica seus recursos, por falta de capacidade financeira ou por indisposição, não honrarem o compromisso de pagar o principal ou qualquer parcela de juros de sua dívida.

Os títulos privados, quando constantes da carteira do Fundo são avaliados por comitê interno, devendo pertencer à categoria “baixo risco de crédito”, mediante ratings atribuídos por agências classificadoras de risco especializadas.

Risco de mercado

Com objetivo de minimizar riscos, a política de aquisição de ativos é aprovada por um comitê de investimento, que baseia suas decisões nas escolas de análises técnica e fundamentalista, buscando acompanhar as possíveis oscilações de mercado. Derivativos podem ser utilizados com objetivo de hedge e/ou assunção de riscos de mercado de acordo com a política de investimento do Fundo, a critério da Administradora.

Para efeito de gerenciamento de risco de mercado, o Fundo utilizou os seguintes instrumentos: Var - Value At Risk (valor em risco) por ativos que compõem a carteira, calculado pelo modelo paramétrico. Esta metodologia consiste em mensurar o valor máximo que o Fundo poderá perder em um dia, dada uma oscilação dos preços de mercado, em condições de normalidade. Stress Testing: mede o impacto no resultado de uma carteira, em determinado cenário de anormalidade de mercado ou volatilidade.

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Risco de liquidez

A administração da liquidez é diária e considera a concentração de investidores no Fundo e a liquidez dos negócios com ativos da carteira.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo se encontra sujeito, não consistem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

Risco de Concentração de Mercado/Investidor

É o risco de perda decorrente da não diversificação do risco do mercado e/ou de emissor. Este Fundo pode estar exposto à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes, sendo que o regulamento deste Fundo permite em até 80% de seu patrimônio líquido em ações de uma mesma Companhia e/ou de empresas ela ligadas.

Risco Legal

É o risco decorrente de decisões judiciais e/ou regulamentares que afetem o retorno esperado para os ativos da carteira.

Risco Sistêmico

Risco proveniente de alterações econômicas de forma generalizada afetando todos os investimentos. As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem afetar o desempenho do Fundo.

5 Destinação dos resultados

Os resultados apurados foram incorporados ao patrimônio líquido do Fundo sem emissão de novas cotas.

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6 Taxas e encargos

A taxa de administração foi calculada e contabilizada diariamente à razão de 1% a.a, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, sendo o pagamento efetuado mensalmente à Administradora. Os encargos debitados ao Fundo e respectivos percentuais em relação ao patrimônio líquido médio são os seguintes:

Taxa de Administração _EmolumentosCorretagens e _despesasOutras

R$ % R$ % R$ %

31 de dezembro de 2016 229 1 117 0,51 85 0,37

31 de dezembro de 2015 324 1 431 1,31 84 0,26

O Fundo não cobra taxa de performance, de ingresso ou de saída. 7 Gestão e custódia de títulos

A gestão da carteira e a tesouraria do Fundo é exercida pelo própria Administradora. Os títulos e valores mobiliários estão custodiados quando aplicável junto à Sistema Especial de Liquidação e Custódia - SELIC, a Câmara de Custódia e Liquidação - CETIP e a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC.

8 Rentabilidade

O valor da cota, a rentabilidade e o patrimônio líquido médio registrados são como seguem: Exercício findo em

31 de dezembro Valor da Cota Variação do Ibovespa Rentabilidade Líquido Médio Patrimônio

2016 6,6262333 38,93% 18,10% 22.935

2015 5,6106023 -13,31% 5,10% 32.639

9 Emissão e resgate de cotas

Para fins de emissão de cotas pelo Fundo é utilizado o valor da cota em vigor no dia da efetiva

disponibilidade de recursos, confiados pelo cotista em favor da Administradora em sua sede. Os resgates são processados com base no valor da cota apurado no dia seguinte do recebimento da solicitação na sede da Administradora ou nas agências do Banco Mercantil do Brasil S.A.. O pagamento do resgate é efetuado por meio de crédito em conta corrente, ordem de pagamento ou via Câmara de Custódia e Liquidação - CETIP, sem cobrança de qualquer taxa ou despesa, até o 4º dia útil do recebimento da solicitação.

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9 de 10 10 Tributos

O imposto de renda na fonte recolhido junto aos cotistas, quando do resgate de cotas, é calculado à alíquota de 15%, em conformidade com a Lei 11.033, de 21/12/2004.

11 Política de divulgação de informações

A Administradora diariamente disponibiliza em sua sede e nas agências do Banco Mercantil do Brasil S.A., o valor da cota, rentabilidade e patrimônio líquido. Informações complementares poderão ser encontradas no site da instituição.

12 Instrumentos Financeiros Derivativos

O Fundo não contratou operações com derivativos financeiros durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e de 2015.

13 Partes Relacionadas

As operações compromissadas do Fundo tem como contraparte o Banco Mercantil do Brasil S.A., sendo realizadas em condições de mercado no que se relaciona a prazos e taxas praticadas:

Operações Compromissadas com Partes Relacionadas

Mês/Ano

Operações Compromissadas Realizadas com Partes Relacionadas/Total de Operações

Compromissadas

Volume Médio Diário / Patrimônio Médio Diário do

Fundo Contratada/Taxa SELIC Taxa Média

Jan-2016 1 0,1247 1 Fev-2016 1 0,1244 1 Mar-2016 1 0,1323 1 Abr-2016 1 0,1240 1 Mai-2016 1 0,1081 1 Jun-2016 1 0,0621 1 Jul-2016 1 0,1068 1 Ago-2016 1 0,1002 1 Set-2016 1 0,1369 1 Out-2016 1 0,1726 1 Nov-2016 1 0,1353 1 Dez-2016 1 0,1135 1

Em 31 de dezembro de 2016, o Fundo possui os seguintes saldos com partes relacionadas à

Administradora do Fundo, sendo que a maioria das operações de renda variável aconteceram com a Mercantil do Brasil Corretora S.A.- Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários:

- Disponibilidade...R$ 7 (Ativo) - Ações em carteira...R$ 11.426 (Ativo)

(14)

MB FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS

(CNPJ 14.632.925/0001-60)

(Administrado pela Mercantil do Brasil Corretora S.A. - CTVM)

(CNPJ 16.683.062/0001-85)

10 de 10

- Operações Compromissadas...R$ 1.857 (Ativo) - Corretagens e Emolumentos...R$ 50 (Resultado) - Taxa de Administração...R$ 229 (Resultado) 14 Demandas Judiciais

Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

15 Alteração Estatutária

Através da Assembleia Geral Ordinária dos Cotistas de 18 de março de 2016, foi aprovado a alteração no regulamento do Fundo, para atender a Instrução CVM 555/2014 e aprimoramentos redacionais, bem como a transferência da Administradora e Custodiante.

16 Outras informações

Em atendimento à Instrução nº 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registra-se que a

Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, relacionados a este Fundo de Investimento por ele administrado que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

VALÉRIA DE ARAÚJO FORESTI RIBEIRO JOSÉ MARIA RIBEIRO DE MELO Diretora Diretor

CARLOS ALBERTO GOMES DE OLIVEIRA Contador CRC - MG 042672/O-7