Mensagem da Administração

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(2) Mensagem da Administração Senhores acionistas, colaboradores, clientes e fornecedores, Iniciamos o ano de 2020 com expectativas de crescimento em vendas e expansão em nossas Redes de lojas. Entendíamos como momento ideal para darmos início ao projeto de modernização nas lojas. O cenário econômico projetava a taxa básica de juros baixa se comparado aos níveis históricos. Somando-se a isso nossos projetos de venda e expansão contribuíam para uma expectativa positiva em 2020. Quando a Organização Mundial da Saúde (OMS) decretou a pandemia, o cenário mudou de forma rápida. Providências como o isolamento social, decretado em várias partes do mundo começou a gerar os primeiros efeitos da pandemia da Covid-19, efeitos esses, que colocaram a prova todas as estratégias até então projetadas e utilizadas. Entendemos que nesse ano enfrentamos o momento mais desafiador de nossa trajetória. Com a restrição de abertura em várias de nossas lojas em face as medidas de combate da Covid-19 pelas autoridades, nos oportunizou repensarmos alguns negócios e assim surgiu a oportunidade de reinventármos e acelerármos projetos que já estavam em andamento. Os projetos como e-commerce, app, a modalidade de vendas take away nos pedidos pelo site, entre outras, foram alavancados. Esse impulso inicial desencadeou na empresa uma série de atitudes visando convergir á todos colaboradores em um esforço para melhorias e facilidades a nossos clientes. Com todas as providências e cuidados finalizamos o ano com bons resultados, seguindo patamares de anos anteriores. Acreditamos que com a pandemia controlada e a expectativa de uma vacinação em massa estaremos prontos para seguir adiante, expandindo lojas e investindo nos canais digitais. Nossas compras e planejamento para o ano de 2021 estão alinhados com essas expectativas e acreditamos que poderemos manter nosso ritmo de vendas e rentabilidade já consolidados e reconhecidos no mercado. As vendas em 2020 recuaram 9,7% e melhoramos nossa margem em 0,3 pontos. Nesse período também tivemos impacto no índice de inadimplência que aumentou em relação ao ano anterior, crescendo 2,4%. A boa notícia foi a expansão da nova rede de lojas Gzt que finalizou o ano com 73. lojas contribuiu com seu modelo para melhora dos custos operacionais e resultado final das redes. Quanto aos outros negócios, o segmento de Shoppings foi o mais afetado pela pandemia em relação as demais controladas da Companhia, nossos esforços estão direcionados a recuperar o faturamento em médio e longo prazo, para isso intensificamos a busca de novos lojistas visando diminuir a vacância. Demais controladas apresentaram um resultado recorde, com destaque para a joint venture Grato Agropecuária que teve um crescimento no lucro de mais de 126% em relação ao ano passado. Na Floresta Grazziotin foi um ano positivo, e registramos um acréscimo nos resultados devido aos melhores preços de venda. Na Grazziotin Financiadora devido ao incremento das vendas a prazo com juros, crescemos 381% em relação ao resultado do ano anterior. O resultado final de 2020 foi menor que 2019, por conta do incremento de lucro decorrente de ação tributária contabilizada no balanço 2019. O ano de 2021 se inicia com uma série de desafios e oportunidades. Confiamos na nossa capacidade de adaptação e comprometimento de nossas equipes para mantermos os bons resultados. Agradecemos a nossos clientes, acionistas, fornecedores e colaboradores pelo apoio e parceria, sem eles não conseguiríamos apresentar esses resultados do ano de 2020..

(3) ESG no Grupo Grazziotin Empresa Sustentável. O Grupo Grazziotin procura pautar os seus negócios pelas práticas da sustentabilidade ao longo de sua jornada, adotando programas como o Ambiente Limpo, políticas de descarte seguro, orientações junto com seus fornecedores com matérias sobre a importância de evitar desperdícios e adotar novas posturas sustentáveis. Além disso, as equipes atuam na identificação contínua e mitigação dos riscos socioambientais por meio de projetos, e ações efetivas e princípios do ESG, que passaremos a detalhar.. Utilização de Energia. No início de 2019, iniciamos um projeto de utilização de energia solar para abastecer parte das nossas lojas, no exercício de 2020, contávamos com 25 filiais gerando energia limpa e beneficiando 121 lojas. Desde o início do projeto foram gerados e economizados 1.800.000 watts. No Centro Administrativo também foi instalada uma usina que entrara em funcionamento em 2021 e deve produzir em média 83.000 kw/mês. Ainda quanto ao consumo de energia, 100% das lojas têm sua iluminação com lâmpadas de LED. Nas coligadas, em 2021 iniciamos um projeto no Centro Shopping que está migrando para o mercado livre de energia onde grande parte é composto por energia renovável, tudo isso buscando um direcionamento a incentivar a sustentabilidade viabilizada economicamente.. Engajamento com a Sociedade. A Companhia, ao longo do ano de 2020 trabalhou para ser parte da solução e garantir a preparação frente aos desafios impostos pela pandemia da Covid-19, disponibilizamos recursos financeiros para os hospitais, realizamos lives em prol de entidades beneficentes, entre outras ações internas no enfrentamento da Covid-19.. Sustentabilidade e Meio Ambiente. A preocupação é demonstrada em ações que visam a integração dos negócios e o cuidado com o meio ambiente. Dessas ações destacamos o reaproveitamento das folhas de papéis utilizadas nos escritórios e uma campanha maciça de conscientização a não impressão. Além disso, nas lojas, após o recebimento dos produtos é realizado o recolhimento dos papelões das embalagens que são enviados para a reciclagem. Em 2020 foram reciclados 298.907 kg de papel, deixando assim de serem cortadas 3.531 árvores. As embalagens plásticas também são enviadas à reciclagem, em 2020 foram 22 toneladas de plásticos reciclados. Na joint venture Grato Agropecuária, no plantio, além de utilizarmos o manejo e rotação de culturas, o mesmo é realizado todo na modalidade de plantio direto, que deixa o solo mais protegido. A irrigação está presente em 26% de toda área plantada, sendo o restante plantado em. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. sequeiro. As sementes e insumos utilizados são certificados e recomendados para a região. Os cuidados com o meio ambiente são evidenciados em várias ações, como por exemplo, 100% das embalagens de defensivos são devidamente limpas e devolvidas as empresas credenciadas a coleta. Também temos a área de reserva legal que são 5.650 ha, o equivalente a 7.193 campos de futebol oficiais.. Governança Corporativa. A estrutura de Governança do Grupo Grazziotin é composta para garantir uma gestão eficiente e responsável, observando sempre as melhores práticas do mercado, de acordo com as leis, instruções e demais regras aplicáveis, além dos compromissos assumidos pela Companhia com seus clientes, investidores e toda a sociedade, especialmente no que se refere a transparência. O Conselho da Companhia é composto por 4 (quatro) membros externos e um independente que além dos deveres previstos em lei e estatuto, possui o objetivo de assegurar que os controles de riscos estão em pleno funcionamento, para isso conta com a ajuda da Auditoria interna e alguns Comitês não estatutários. A Diretoria Executiva é responsável pela implementação e execução da estratégia da Companhia. Além disso, a Companhia conta com Conselho Fiscal, órgão não permanente, sempre muito atuante, ajudando a garantir mais transparência às práticas adotadas pela Companhia. Em 2019 divulgamos o nosso primeiro “Informe sobre o Código Brasileiro de Governança Corporativa” (método pratique e explique), e em 2020, aprimoramos e estamos direcionando para que em 2021 o percentual de aderência ao Código seja cada vez maior.. Gestão de Pessoas. A Grazziotin acredita no potencial humano e na variedade de perfis individuais que, juntos por um propósito comum, se complementam. O desenvolvimento de pessoa é o principal pilar do Grupo Grazziotin, como consta no nosso primeiro princípio Grazziotin “O ser humano como maior valor”. Hoje contamos com mais de 2.300 colaboradores, entendemos como nossa vocação, desenvolver competências e incentivar talentos. Em consonância a esse pensamento de desenvolver as pessoas, no ano de 2020 iniciamos o GD TI, (Grupo de Desenvolvimento de Tecnologia da Informação). Esse projeto busca novos talentos dentro da empresa, possibilitando aos mesmos a capacitação necessária para fazer parte da equipe de TI da empresa. Seguimos acreditando e investindo em nosso maior ativo, as pessoas.. 03.

(4) A Controladora A administração da empresa é centralizada na cidade de Passo Fundo, onde conta com terreno de 88.800 m², e tem seus escritórios (2.500m²), e as centrais de distribuição (28.000 m²), numa área de terreno com 88.800m². Nesta área, contamos com 297 colaboradores.. GRUPO. Nº Lojas. M2 (Vendas). 2018. 346. 117.761. 2019. 345. 120.941. 2020. 311. 120.270. Tottal. % Total de 2 Grazziotin Nº Lojas M (Vendas) Faturamento Colaboradores. % Total de 2 Nº Lojas M (Vendas) Faturamento Colaboradores. 2018. 61. 22.800. 14,2. 265. 2019. 58. 23.333. 13,5. 246. 2020. 27. 8.497. 11,4. 130. % Total de Franco 2 Giorgi Nº Lojas M (Vendas) Faturamento Colaboradores. 2018. 69. 39.276. 26,3. 471. 2018. 24. 1.972. 4,0. 76. 2019. 68. 38.208. 25,7. 457. 2019. 24. 1.972. 4,0. 76. 2020. 26. 16.048. 18,1. 202. 2020. 23. 2.173. 3,4. 73. % Total de 2 Pormenos Nº Lojas M (Vendas) Faturamento Colaboradores. GZT. % Total de 2 Nº Lojas M (Vendas) Faturamento Colaboradores. 2018. 193. 57.097. 56,8. 944. 2018. 2019. 195. 57.436. 56,8. 964. 2019. 0. 0. 0. 0. 2020. 162. 47.141. 51,7. 885. 2020. 73. 46.411. 15,2. 589. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. 0. 0. 0. 0. 04.

(5) Relatório da Administração Senhores Acionistas,. Composição de Vendas. Ambiente econômico. 2019. O ano foi pautado pelos efeitos da Covid-19, impactando tanto no cenário político como econômico, e as estatísticas do nosso país indicam baixo crescimento em 2020. Mesmo em um ano de consumo instável, registramos um crescimento na Margem Bruta.. .

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(7) . . Negócios No final do exercício contávamos com 311 lojas com 120.270 m2 de área de vendas. Durante o execício foram inauguradas 78 novas lojas. No 2T20, criamos uma nova bandeira, a GZT, onde totalizou 73 novas lojas GZT em pleno funcionamento no final do exercício de 2020. Realocamos 3 lojas vislumbrando melhores perspectivas de negócios e redução de custo.. 2020.

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(10) . Tivemos uma queda nas vendas de 10,6% no comparativo com as mesmas lojas em relação ao ano anterior. As lojas novas, inauguradas dentro do ano, representaram 10,0% das vendas. Pelo nosso empenho em melhor aproveitamento do potencial de cada cliente, nosso ticket médio elevou-se de R$ 105,68 para R$ 115,08.

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(25) RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. 05.

(26) Relatório da Administração Consolidado. Inadimplência. Frequentemente estamos reavaliando nossas políticas de crédito, para mantê-las adequadas ao momento econômico do mercado em que atuamos. Continuamos a oferecer aos nossos clientes as condições de parcelar os pagamentos em até 10 vezes sem acréscimo em algumas datas, mantendo controles sobre captação de novos cartões, com regras específicas para aprovação de cadastros.. 14.315.758. Perdas em 2020. 5.923.023 20.238.781 14.928.870. Perdas em 2019. 4.834.788 19.763.658 12.386.170. Perdas em 2018. 4.177.827. Ebitda A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil. Não deve ser considerada isoladamente como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional, como alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez..

(27) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.563.997. Valor Líquido. Recuperações. Perdas. . . . . . . . .

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(29) . . . RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. . . . . . . .

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(32) Relatório da Administração Centro Shopping. A Companhia é proprietária do Centro Shopping constituído no ano de 2003, que compreende uma área de 7.500 m2 distribuídos em cinco andares na cidade de Porto Alegre-RS. O Shopping tem ótima localização, no Centro, com duas entradas, uma na Rua Júlio de Castilhos e outra na Rua Voluntários da Pátria, ambas com fluxo diário intenso de pedestre. O ambiente possui excelente infraestrutura, e está em uma região de fácil acesso contando com um amplo mix de operação de varejo e serviços. Devido os desdobramentos da Pandemia o Shopping foi o segmento da Companhia que mais sofreu restrições de funcionamento. Atendendo a determinação das autoridades municipais e estaduais, voltamos as atividades somente a partir do dia 12/08, com horários restritos. Seguimos tomando atitudes visando adequar nossos custos, negociando com fornecedores, suspendendo contratos terceirizados, enfim, trabalhando todas as formas de minimizar os impactos desse momento. Com relação a nossos lojistas, mantemos apoio aos mesmos visando a manutenção dos seus negócios. No inicio de outubro colocamos no ar o Site do Centro Shopping, possibilitando que os clientes acessem cada loja e mantenham contato com os lojistas. Além de ser mais um canal de vendas, futuros lojistas também podem acessar e buscar informações para seu investimento. O site será fundamental na aproximação entre clientes, lojistas e shopping.. Floresta Grazziotin. Em área de 1.490 hectares no município de Piratini, adquirida no ano de 1980, foram plantadas aproximadamente 400 mil árvores de Pinus Elliotti. A empresa tem por objeto a exploração de florestas, mediante plantio de mudas, poda e corte de madeiras e vendas para o mercado interno e externo. Atualmente a exploração é baseada na venda das árvores (toras). Hoje temos como clientes serrarias da região e também clientes de exportação. Os clientes atuais tem a responsabilidade do corte, transporte e limpeza da área cortada. Paralelo as operações de corte já iniciamos o replantio, esse trabalho é realizado simultaneamente acompanhando as areas que estão sendo cortadas. Estamos simultaneamente iniciando o replantio nas areas cortadas, demais trabalhos na floresta seguem normalmente, observando rigorosamente a cartilha de prevenção ao coronavírus..

(33) . . . ) ) ). ). ) RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. Grato é uma empresa do setor agropecuário constituída no ano de 1.989 e possui atualmente duas fazendas localizadas na região oeste do estado da Bahia; atua no plantio de soja, milho, algodão, feijão e trigo, com área total de 19.366 hectares, sendo 10.500 há de plantio de sequeiro e 3.500 há de plantio irrigado. A Grazziotin S.A. é sócia proprietária com participação de 50%. A safra 2019/2020 da cultura do milho foi considerada boa, especialmente em áreas de milho sequeiro da fazenda Santana onde as chuvas foram mais regulares e isto garantiu uma produtividade 13% maior quando comparado ao milho produzido na mesma época em áreas de sequeiro da fazenda ipanema, onde tivemos chuvas irregulares. Na soja, conseguimos estabelecer bons resultados produtivos, principalmente nas áreas irrigadas da Fazenda Ipanema. A safra 2020/2020 da cultura do milho grão ficou abaixo da expectativa devido ao período do plantio ter sido realizado antecipadamente a melhor época para semear, isso para não comprometer o ciclo da safra imediatamente seguinte. Já na cultura do milho destinado a produção de sementes a produtividade foi considerada boa. Na cultura do algodão a produtividade foi boa e ficou dentro da expectativa, com excelente qualidade de fibra, o que é um diferencial importante no momento da comercialização. De modo geral, a produção de grãos e fibras nas duas filiais foi boa e, aliada às excelentes oportunidades comerciais para commodities no ano de 2020, consolidam um resultado acumulado recorde para a Grato Agropecuária Ltda.. Grazziotin Financiadora. A Grazziotin Financiadora foi constituída em 2004, com o objetivo de financiar as vendas dos clientes das redes de varejo, em busca de sinergia entre suas operações e otimização dos resultados da Companhia. A Grazziotin Financiadora também oferece crédito pessoal para clientes da controladora com bom histórico de pagamentos, parcelados em até dezoito vezes.. Trevi Participações. A Trevi Participações foi constituída no ano de 2003. Sua criação, foi em atendimento às normas do BACEN, que exige esta estrutura na criação de uma empresa com objetivo financeiro..

(34) . . Grato Agropecuária. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 07.

(35) Relatório da Administração Recursos Humanos . O ano de 2020 foi marcado por acontecimentos importantes, alguns grandiosos como os 70 anos da empresa, marca histórica em que atingiu a Grazziotin, outros desafiadores, como o processo de transformação que iniciou através de uma necessidade maior de cuidar de nosso principal capital, que é o ser humano. A confiança, a ética e o trabalho destes talentos humanos foram essenciais para transformar a empresa do passado na empresa pujante de agora. Neste cenário de grandes desafios e incertezas, as pessoas fizeram a grande diferença por sua coragem e dedicação, aprendendo e se reinventando todos os dias. Além disso, mantivemos a responsabilidade de recrutar novos talentos para dar continuidade no crescimento e desenvolvimento de nossa empresa durante todo este período. Podemos afirmar que as dificuldades nos ensinaram que é preciso se reinventar todos os dias com as nossas equipes, revisando o planejamento diariamente de acordo com as prioridades que o novo normal nos exigiu. Por isso, neste período, seguimos inovando para adaptar-nos às mudanças que vêm surgindo. Seguimos investindo no desenvolvimento ao adaptar os nossos treinamentos para o método de educação à distância, assim suprindo as demandas e fortalecendo as nossas bases. Nossa empresa sempre acreditou no desenvolvimento de seus colaboradores, sendo que proporcionar o aprendizado constante sempre foi um de seus maiores investimentos. Impulsionamos o uso da nossa Plataforma Portal do Conhecimento oferecendo diferentes tipos de conteúdo técnicos e comportamentais para suprir a distância que a pandemia causou, preservando a nossa cultura e a essência na relação com nossas equipes. Por fim, encerramos o ano transformando a nossa tradicional convenção presencial em um grande evento digital. Nosso plano de contingência frente aos desafios que superamos teve incentivo de ações práticas e ágeis como o cuidado com a saúde física e mental do nosso quadro de colaboradores. O acompanhamento diário realizado pela nossa equipe do Sesmt, em conjunto com a médica do trabalho foi essencial para manter a empresa saudável, minimizando qualquer surto da Covid-19 e com isso permitir que os trabalhos tivessem continuidade. Tivemos ainda a impulsão da tecnologia, tanto na aquisição de novas plataformas quanto no treinamento novas habilidades e competências dos colaboradores que acompanharam todas as mudanças. A estratégia do RH foi fundamental para ajudar na implementação de lojas híbridas, que trouxeram uma nova proposta na forma de vender, contando com um centro de logística modernizado e trabalhando com eficiência para atender as lojas, além da implementação do seguro prestamista e do App Grupo Grazziotin para facilitar processos e vendas. Tudo isso foi pensado para beneficiar e incentivar o trabalho diário de nossos colaboradores. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. Todas as adequações foram avaliadas para que, mesmo diante das dificuldades e circunstâncias, mantivéssemos os valores e os princípios vivos. Em 2021, nosso desafio será ainda maior: levar para os nossos clientes o melhor atendimento e fazer com que o cliente compre sempre conosco. Confiamos que só assim, com encantamento, é que atingiremos nossas vendas e resultados. Daremos continuidade a nossa história levando os desafios iniciados em 2020 como legado, sempre fundamentados em nossas raízes.. Participação Nos Lucros Em Janeiro de 1994 através de uma circular o Sr. Tranquilo Grazziotin, presidente da época, divulgava mudanças importantes e fundamentais para a empresa Grazziotin S/A. Os esforços de cada um buscando a superação dos desafios propostos serão recompensados através da Participação nos Lucros. Acreditamos ser a maneira mais justa de partilharmos os resultados obtidos pelo empenho de cada colaborador. Neste exercício provisionamos o valor de R$ 5.100.000,00 para tal finalidade.. Tecnologia Da Informação O ano de 2020 foi desafiador para a Companhia. Em meio aos desafios impostos pela pandemia, foi necessário acelerar as estratégias de inovação para oportunizar aos clientes o acesso aos produtos e serviços, facilitando o relacionamento e a manutenção dos negócios. A tecnologia é a força motora para a disrupção, nossas equipes demonstraram que tem aptidão e rapidez para a mudança necessária, pois em menos de 30 dias pivotaram a Rede GZT, uma nova proposta de loja com mix de produtos ampliado, e finalizando o ano com 73 lojas em funcionamento. Para proporcionar ao nosso cliente uma experência inovadora e segura, foi lançado o APP Grupo Grazziotin e as lojas on-line das redes Grazziotin, PorMenos e Tottal. Oportunizando atendimento onde ele se sentir mais confortável, na segurança do seu lar ou nas lojas físicas com todos os cuidados. No CD foi implantado um classificador de pedidos (“Sorter”) para agilizar a reposição de mercadorias nas lojas, oportunizando uma assertividade maior no estoque. Foi desenvolvido o APP Grazziotin de uso interno nas lojas, para otimizar os inventários e facilitar a reposição das mercadorais no ponto de venda, trazendo maior agilidade nos processos operacionais; possibilitando a equipe focar no melhor atendimento ao cliente. A Companhia continua alinhada ao seu princípio, inovação e atualização - impulsionam a empresa para um crescimento contínuo e sólido, investindo em tecnologia para proporcionar a melhor experiência para os seus clientes.. 08.

(36) Investimentos Foram realizados investimentos em novas lojas, e remodelação de lojas já existentes. Os investimentos da Companhia no exercício totalizaram R$ 25.751 milhões. . . . .

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(40). . Auditores Externos. Informações das Lojas. Atendendo à IN nº 381 da CVM, informamos que nossa política é de preservar a independência dos auditores externos. Esses são contratados apenas para essa finalidade, que não contempla serviços de consultoria. Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes e com as demonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020.. As lojas da Companhia estão localizadas nos Estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná. Permanecemos confiantes no potencial de crescimento da Companhia nessa Região. A sede está localizada na cidade gaúcha de Passo Fundo.. . . . Ações Sociais. . . . . . Participamos de ações que envolvem a comunidade de Passo Fundo, tais como: -Projetos Criança e do Adolescente; -Projeto com o Esporte Clube Vila Nova; -Projeto Passo Fundo Futsal; -Projeto Cultural Grupo de Teatro Companhia da Cidade; -Programa de Incentivo ao Aparelhamento da Segurança Pública do Estado do Rio Grande do Sul- PISEG/RS; -Programa Nacional de Apoio à Atenção Oncológica (PRONON);. . . . . . . Perspectiva Em abril de 2020, a companhia completou 70 anos de existência. Seguimos firmes confiando em nossos princípios e o potencial de preparo de nossas equipes. O cenário que se apresenta é desafiador. Acreditamos que nesses momentos emergem grandes oportunidades para aumento de faturamento e consequentes resultados. Mantemos nossa política de condições de pagamentos agresivas em alguns eventos, a condição de 10x sem acréscimo consolidou como parte de nossa estratégia de vendas. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. Agradecimento Reconhecemos que os resultados alcançados são consequência da união e do esforço de toda nossa cadeia de relações, de nossos colaboradores, consumidores, fornecedores, acionistas e demais parceiros de negócios. A todos, agradecemos pela comunhão com nossos valores. Passo Fundo, 05 de Abril de 2021. A Diretoria. 09.

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(46) (<+-$1&('$48!. •! 92$4&$%()!$!$<-+)+',$.J(!F+-$4?!$!+),-3,3-$!+!(!1(',+i*(!*$)!*+%('),-$./+)!0&'$'1+&-$)?!. &'143)&2+!$)!*&234F$./+)!+!)+!$)!*+%('),-$./+)!0&'$'1+&-$)!&'*&2&*3$&)!+!1(')(4&*$*$)! -+<-+)+',$%!$)!1(--+)<('*+',+)!,-$')$./+)!+!()!+2+',()!*+!%$'+&-$!1(%<$,H2+4!1(%!(!(AX+,&2(! *+!$<-+)+',$.J(!$*+@3$*$8!. •! \A,+%()!+2&*W'1&$!*+!$3*&,(-&$!$<-(<-&$*$!+!)30&1&+',+!-+0+-+',+!S)!&'0(-%$./+)!0&'$'1+&-$)!*$)!. +',&*$*+)!(3!$,&2&*$*+)!*+!'+FL1&(!*(!F-3<(!<$-$!+#<-+))$-!3%$!(<&'&J(!)(A-+!$)! *+%('),-$./+)!0&'$'1+&-$)!&'*&2&*3$&)!+!1(')(4&*$*$)8!7(%()!-+)<(')I2+&)!<+4$!*&-+.J(?! )3<+-2&)J(!+!*+)+%<+'=(!*$!$3*&,(-&$!*(!F-3<(!+?!1(')+@3+',+%+',+?!<+4$!(<&'&J(!*+!$3*&,(-&$8!!. ;(%3'&1$%(k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b()!$))3',()!@3+!0(-$%!(AX+,(!*+!1(%3'&1$.J(!1(%!()!-+)<(')I2+&)!<+4$!F(2+-'$'.$?!*+,+-%&'$%()! $@3+4+)!@3+!0(-$%!1(')&*+-$*()!1(%(!%$&)!)&F'&0&1$,&2()!'$!$3*&,(-&$!*$)!*+%('),-$./+)!0&'$'1+&-$)!*(! +#+-1H1&(!1(--+',+!+!@3+?!*+))$!%$'+&-$?!1('),&,3+%!()!<-&'1&<$&)!$))3',()!*+!$3*&,(-&$8!b+)1-+2+%()! +))+)!$))3',()!+%!'())(!-+4$,L-&(!*+!$3*&,(-&$?!$!%+'()!@3+!4+&!(3!-+F34$%+',(!,+'=$!<-(&A&*(!*&234F$.J(! <iA4&1$!*(!$))3',(?!(3!@3$'*(?!+%!1&-13'),a'1&$)!+#,-+%$%+',+!-$-$)?!*+,+-%&'$-%()!@3+!(!$))3',(!'J(! *+2+!)+-!1(%3'&1$*(!+%!'())(!-+4$,L-&(!<(-@3+!$)!1(')+@3W'1&$)!$*2+-)$)!*+!,$4!1(%3'&1$.J(!<(*+%?! *+',-(!*+!3%$!<+-)<+1,&2$!-$6(I2+4?!)3<+-$-!()!A+'+0H1&()!*$!1(%3'&1$.J(!<$-$!(!&',+-+))+!<iA4&1(8!. ! V(-,(!94+F-+?!ED!*+!$A-&4!*+!DEDC! ! lV^5!93*&,(-+)!M'*+<+'*+',+)! ;O;!7VkEC[[DhmNkn! ! ! ! N+4&<+!K-3,,&!*$!7&42$! ;(',$*(-!;O;!O7kEhBhgCm\kE!jk7;!. ! ! !. !"#$%&'()*+,-.%/0(-1-0(-0*-.2%'34%.+5)-(4(-%.)316-.%7,4.)6-),4%-%8),349 3-37,+%(4%,-(-%!"#$%(-%8),34.93-37,+%)0(-1-0(-0*-.%-%48)6)4(4.%:%!"#$% /0*-,04*)+046%;++1-,4*)<-%=>!"#$%/0*-,04*)+046?@2%'34%-0*)(4(-%.'AB4C%. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. !"#$%&'()*+,-.%/0(-1-0(-0*-.2%3%4,35)6)30%-0*)*7%30(%3%8-89-,%:),8%+:%*;-% !"#$%0-*<+,=%+:%)0(-1-0(-0*%8-89-,%:),8.%3::)6)3*-(%<)*;%!"#$% /0*-,03*)+036%>++1-,3*)?-%@A!"#$%/0*-,03*)+036BC2%3%D<)..%-0*)*7E%. '". 15.

(47) Pareceres e Declarações DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES: Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria declara que DECLARAÇÃO DAe DIRETORIA SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS: discutiu, reviu concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes e com as demonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de Atendendo 2020. texto da Deliberação CVM 505/06 e considerando estarem todos os atos e fatos relativos aos negócios da Companhia, concernentes ao exercício social encerrado em 31 de Atentendo à instrução 381 dana CVM, informamosautorizamos que nossa política em relação a esse assunto, é de dezembro de 2020, registrados contabilidade, a conclusão das respectivas preservar a independência dos auditores oexternos. são contratados apenasdopara essa Demonstrações Contábeis, compreendendo BalançoEsses Patrimonial, Demonstração finalidade, não contempla serviços de Resultado do que Exercício, Demonstração dosconsultoria. Fluxos de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado e correspondentes Notas Passo Fundo, 05 de abril de 2021.Explicativas. Passo Fundo, 05 de abril de 2021. A DIRETORIA A DIRETORIA Renata Grazziotin – Presidente. Renata Grazziotin – Presidente Marcus Grazziotin – Vice-Presidente Marcus Grazziotin – Vice-Presidente Matias Grazziotin - Diretor Matias Grazziotin - Diretor. Pareceres e Declarações DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES: Em observância às disposições constantes da Instrução CVM nº 480/09, a Diretoria declara que discutiu, reviu e concordou com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes e com as demonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020. Atentendo à instrução 381 da CVM, informamos que nossa política em relação a esse assunto, é de preservar a independência dos auditores externos. Esses são contratados apenas para essa finalidade, que não contempla serviços de consultoria. Passo Fundo, 05 de abril de 2021. A DIRETORIA Renata Grazziotin – Presidente Marcus Grazziotin – Vice-Presidente Matias Grazziotin - Diretor. Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente GRAZZIOTIN S/A CNPJ/ MF: 92.012.467/0001-70 – NIRE: 43300002624 PARECER DO CONSELHO FISCAL O Conselho Fiscal da GRAZZIOTIN S/A, em cumprimento às disposições legais e estatutárias, tendo examinado o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020, com base nos exames efetuados, nas informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício e considerando, ainda, o parecer sem ressalvas, expedido por KPMG AUDITORES, datado de 02/04/2021, emite o presente Parecer, nos termos das discussões havidas em reunião do Conselho Fiscal, a fim de opinar favoravelmente à aprovação, pelos acionistas da Companhia, reunidos em Assembleia Geral, do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020. Como nada mais houvesse a tratar, foi encerrada a reunião, lavrando-se a presente ata, que foi lida, aprovada e assinada por todos os conselheiros presentes. Passo Fundo/RS, 05 de abril de 2021. Gilberto Bedin Lucas Ceratti Ferrazza Pedro Paulo Theis. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. 16.

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`_`!S($%6!'*%5G5$%0%3!__!/(P%3;!4!*(! a/)'6(!)$'643)$4!b@!*(O%3!/(P%;!)()%/'&%*0(!@I!/(P%3!043)%!*(O%!$404,! !. "!#$%&&'()'*!+,",!4!35%3!7(*)$(/%0%3!-7(*P5*)%64*)4!$4S4$'0%3!7(6(!#$59(1!)46!9($!. (:P4)(! (! 7(6X$7'(! %! O%$4P(! 4! 9($! %)%7%0(! 04! 6JO4'3;! 64$7%0($'%3! 04! /(P%3! 04! !"#$%&'!'()'"#!. !. RELATÓRIO FINANCEIRO 2020. 17.

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