Aquisição de edifícios e empreendimentos cor-porativos já construídos, com o intuito de aufe-rir renda decorrente do recebimento de recei-tas de locação dos imóveis e, ocasionalmente, da alienação dos ativos imobiliários, ou dos direitos creditórios vinculados ou decorrentes dos ativos imobiliários.
O TRX Edifícios Corporativos - XTED11 é destina-do a pessoas físicas, jurídicas, fundestina-dos de investi-mento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo obter rendimento mensal de longo prazo.
Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda, caso as cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, e desde que o fundo conte com no mínimo 50 (cinquenta) cotistas. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento.
OBJETIVO
PÚBLICO-ALVO
TRIBUTAÇÃO
TRX Edifícios Corporativos
XTED11 - FII Lâmina mensal Agosto 2015
DATA DE INÍCIO Novembro/2012
PRAZO Indeterminado
VALOR DE MERCADO R$ 61.746.030,00
VALOR PATRIMONIAL R$ 94.264.078,65
VALOR INICIAL DA COTA R$ 100,00 (1)
PÚBLICO ALVO Investidores em geral
CÓDIGO BOVESPA XTED11
QUANTIDADE DE COTAS 1.467.000 Cotas
NÚMERO DE COTISTAS 4.220 cotistas
TIPO DE CONDOMÍNIO Fechado
CNPJ 15.006.267/0001-63
TAXA DE ADM. / CUSTÓDIA / GESTÃO
CONSULTORIA IMOBILIÁRIA 1,28% a.a Sobre o Patrimônio Líquido do fundo* (1) Para efeito de cálculos de desempenho consideramos a cota inicial,
TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS - XTED11 - FII - Lâmina mensal - Agosto 2015 2
A carteira imobiliária do XTED11 é composta de dois edifícios corporativos já construídos e locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. As principais características dos dois ativos que compõem o portfólio são:
O Fundo TRX Edifícios Corporativos - XTED11 distribuirá R$ 0,5958 por cota como rendimento referente ao mês de agosto. O pagamento será efetuado no dia 15 de setembro de 2015(*). A distribuição é calculada com base no resultado operacional, apurado pelo regime de caixa, conforme demonstrado abaixo:
(*) A partir de 01/09/2015 cotas ex-rendimento.
O Fundo XTED11 acumulou rentabilidade de 9,70% nos últimos 12 meses na distribuição de seus rendimentos advindos dos aluguéis. Abaixo, a tabela mostra a rentabilidade do fundo acumulada em 12 meses:
Considerando o valor da cota negociada no mercado secundário em 31 de agosto de 2015 (R$ 42,09) e uma estimativa de distribuição de dividendos para os próximos 12 meses no valor de R$ 5,13 por cota, a relação entre o dividendo projetado e o preço atual das cotas é de 12,2%.
PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO
DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTO RENTABILIDADE
Locatários
Locatário PETROBRÁS PEUGEOT
Localização MACAÉ/RJ SÃO PAULO/SP
Perfil do Imóvel SEDE ADMINISTRATIVA EDIFÍCIO COMERCIAL SEDE ADMINISTRATIVA EDIFÍCIO COMERCIAL
Área do Terreno 1.600 M² 4.069 M²
Área Bruta Locável 6.570,33 M² 6.800,00 M2
Data de Pagamento 5º ÚTIL DIA 5 DE CADA MÊS
Índice de Reajuste IGPM IGPM
Data de Reajuste JULHO JANEIRO
Garantia NÃO HÁ FIADOR GEFCO
RECEITA IMOBILIÁRIA RESULTADO CONSOLIDADO
Petrobrás R$ 667.428 Receita Imobiliária R$ 1.005.087
Peugeot R$ 337.659 Receita Financeira R$ 16.555
Total de Receitas R$ 1.021.642
Despesas R$ 147.600
Resultado R$ 874.042
Reserva de Contingência R$ 900.000
Valor Distribuído R$ 874.042
Total R$ 1.005.087 Valor Distribuído (R$/COTA) R$ 0,5958
Últimos meses SET/14 OUT/14 NOV/14 DEZ/14 JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 Acumulado
Dividendos R$ / Cota 0,5857 0,5828 0,5828 0,5847 0,5738 0,5912 0,6067 0,5589 0,5922 0,6020 0,5985 0,5958 7,06 Yield / Valor da cota de emissão 0,81% 0,80% 0,80% 0,80% 0,79% 0,81% 0,83% 0,77% 0,81% 0,83% 0,82% 0,82% 9,70% Variação Preços das Cotas R$ / Cota 63,12 61,89 56,80 54,45 52,50 52,40 49,89 53,84 42,00 41,69 42,50 42,09 42,09 % -2,28% -1,95% -8,22% -4,14% -3,58% -0,19% -4,79% 7,92% -21,99% -0,74% 1,94% -0,96% -33,32% Dividendos + variação -1,47% -1,15% -7,42% -3,33% -2,79% 0,62% -3,96% 8,69% -21,18% 0,09% 2,77% -0,15% -23,62%
Os empreendimentos imobiliários do portfólio são divididos em duas cidades brasileiras e locados para inquilinos com excelente risco de crédito em contratos de longo prazo.
A carteira imobiliária do fundo encerrou o mês com 99% de seus recursos alocados em empreendimentos imobiliários. No gráfico abaixo, podemos observar a divisão portfólio pelo percentual da receita e a diver-sificação da carteira de ativos.
CARTEIRA IMOBILIÁRIA
O fundo apresentou, no último mês, um volume de R$ 2,5 milhões em montante negociado e um giro de 184,3% do total de cotas desde seu início, representado pelo gráfico de liquidez abaixo.
LIQUIDEZ
VOLUME DE COTAS NEGOCIADAS PREÇO DE NEGOCIAÇÃO
Fevereiro / 2012 Agosto / 2015
Atualmente, 99% da carteira do fundo está alocada em dois edifícios corporativos monousuários.
Os recursos não alocados em empreendimentos imobi-liários totalizavam, em agosto de 2015, R$ 900.000,00 o equivalente a 1% do patrimônio líquido. Demonstramos abaixo o investimento por classe de ativo, assim é pos-sível observar a divisão da carteira.
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Gráfico de Investimento por classe de ativo (%)
1% RENDA FIXA
99%
IMÓVEISLocatários (em % Receita)
64%
PETROBRÁS 36%
PEUGEOT(*)
O TRX Edifícios Corporativos conta com dois locatá-rios. Os dois contratos de locação são reajustados anualmente pela variação do IGPM.
O gráfico ao lado demonstra a diversificação de ven-cimento dos contratos de locação do fundo. Conforme Fato Relevante divulgado ao Mercado em 12 de maio de 2015, o contrato de locação com o inquilino Peugeot será rescindido antecipadamente. Mais in-formações estão disponíveis no item “Considerações e Fatos Relevantes”.
CONTRATOS DE LOCAÇÃO Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita)
Volume de Cotas Negociados X Preço de Negociação
80% 60% 40% 20% 0% 64% 36% PETROBRÁS PEUGEOT 2017 2021 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 120 100 80 60 40 20 0 Efeito decorrente da divulgação ao Mercado
sobre a intenção da Peugeot em desocupar o imóvel.
TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS - XTED11 - FII - Lâmina mensal - Agosto 2015 4
Prospecção novo(s) inquilino(s) GT Plaza (imóvel Peugeot)
Além das negociações em andamento para locação de dois andares, relacionamos abaixo os inquilinos em potencial que estudam a possibilidade de ocupar parcial ou integralmente o edifício.
A prospecção do novo inquilino compreende as seguintes atividades: > Material de Divulgação (placas, lâminas, apresentações)
> Envio de e-mail marketing > Envio de mala direta
> Monitoramento dos principais segmentos > Reuniões semanais de comercialização > Originar reuniões com potenciais clientes > Originar visitas ao empreendimento > Receber e analisar propostas
> Firmar contrato(s) de locação – Conclusão do Trabalho
Resumo concorrentes: Chácara Santo Antônio
Lâmina de Comercialização: João Dias
CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES
EMPRESA SEGMENTO INTERESSEÁREA DE TEMPERATURA STATUS
1 Editora 5.000 m2 Em análise pela empresa
2 Tecnologia 1.000 m2 Em análise pela empresa
3 Consultoria de RH 1.200 m2 Empresa avaliando custos e localização
4 Entretenimento 3.000 m2 Em análise pela empresa
5 Companhia Aérea 3.500 m2 Empresa estuda trazer área remanescente da operação, atualmente localizada
parte em Congonhas e parte em outra região de São Paulo 6 Varejo 2.500 m2 Em análise pela empresa
7 Tecnologia 3.000 m2 Estão no Mercado buscando alternativas de baixo custo - Analisando informações
8 Construção 1.000 m2 Em análise pela empresa
9 Contact Center 8.000 m2 Estão no Mercado buscando alternativas de baixo custo - Analisando informações
10 Farmaceutico 4.200 m2 Buscam por alterativas de baixo custo na região da Marginal Pinheiros
11 Óleo e Gás 1.500 m2 Devolverão o edificio atual buscando redução de custos - Analisando informações
12 Telefonia 8.000 m2 Em análise pela empresa
13 Seguros 5.000 m2 Em análise pela empresa
ESTOQUE TOTAL (M2) ÁREA DISPONÍVEL (M2) VACÂNCIA (%) PREÇO PEDIDO (R$)
52.000 20.000 38% 50 – 56
ESTOQUE TOTAL (M²) ÁREA DISPONÍVEL (M²) VACÂNCIA (%) PREÇO PEDIDO (R$)
O EMPREENDIMENTO
Localizado em Santo Amaro, na R. Eng. Francisco Pitta Brito - 779, entre a Marginal Pinheiros e o Largo 13, o GT Plaza tem fácil acesso às Avenidas Vereador José Diniz, Santo Amaro e ao Aeroporto de Congonhas, facilitando o trânsito para usuários e visitantes de qualquer região da cidade.
O empreendimento conta ainda com a infraestrutura completa de comércio, serviços e transportes da região. Está a apenas 600m da Estação Santo Amaro do Metrô e da CPTM e a 900m do Terminal Santo Amaro.
Projetado para atender às necessidades das mais criteriosas empresas do mercado, o GT Plaza alia boas especificações técnicas, conforto e flexibilidade. Ao todo são 6.889,42 m² divididos em sete pavimentos, dos quais seis são andares-tipo e uma cobertura, além do térreo que também possui uma área de escritórios / auditório.
O GT PLAZA OFERECE INFRAESTRUTURA COMPLETA
Ocupação imediata
As salas são expansíveis e poderão ser combinadas para atender a demanda da área total desejada.
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS Sprinklers
Luz e Alarmes de Emergência Rede de Hidrantes
Fibra Ótica
Andares preparados para receber piso elevado
forro modular
luminárias de alto rendimento
3 elevadores
CFTV e Segurança com monitoramento externo 24h
Cartão Magnético e Sistema de Alarme
Ar condicionado VAV e Individual
Estacionamento (1 nível de subsolo com 100 vagas + 64 vagas no térreo)
GT PLAZA
ÁREAS GERAISÁrea do Terreno: 4.069,00m²
+55 11 3777-0726 | www.trx.com.br linkedin.com/company/trxinvestimentos Desenvolvimento: Comercialização:A TRX desenvolve, adquire e financia ativos reais. Concebe produtos e soluções imobiliárias que trazem eficiência operacional para seus clientes e maximiza o retorno de seus investidores.
QUADRO DE ÁREAS PAVIMENTO 6º ANDAR + COBERTURA 5º ANDAR 4º ANDAR 3º ANDAR 2º ANDAR 1º ANDAR TÉRREO TOTAL ÁREA (m2) 1.377,79 916,60 916,60 916,60 916,60 916,60 928,63 6.889,42 GT PLAZA VAGAS NA GARAGEM 32 24 24 24 24 24 12 164
DESENVOLVIDO PARA ATENDER ÀS NECESSIDADES DAS MAIS EXIGENTES EMPRESAS DO MERCADO.
PLANTAS ELEVADORES HALL ESCADAS SANIT. FEMI/MASC SANIT. FEMI/MASC COPA COPA ELEVADORES HALL ESCADAS SANIT. FEMI/MASC SANIT. FEMI/MASC COPA COPA
Ilustração artística do pavimento-tipo atual Ilustração artística do pavimento-tipo junção recomendado
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