BOTAFOGO DE FUTEBOL E REGATAS. Relatório do Auditor Independente. Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Em 31 de dezembro de 2021

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Em 31 de dezembro de 2021

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Conteúdo

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras Balanço Patrimonial

Demonstrações do resultado

Demonstrações do resultado abrangente

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Demonstrações dos fluxos de caixa

Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS

AosAdministradores e conselheiros do Botafogo de Futebol e Regatas Rio de Janeiro - RJ

Opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas

Examinamos as demonstrações contábeis individuais do Botafogo de Futebol e Regatas (“Clube”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2021 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como as demonstrações contábeis consolidadas do Botafogo de Futebol e Regatas e sua controlada, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2021 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido (passivo a descoberto) e dos fluxos de caixa do exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Botafogo de Futebol e Regatas e do Botafogo de Futebol e Regatas e empresa controlada, em 31 de dezembro de 2021, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades sem finalidades de lucro - ITG 2002 (R1) – Entidade sem Finalidade de Lucros e ITG 2003 (R1) – Entidades desportivas, aprovadas, respectivamente, pelas Resoluções 1.409/12 e 1.429/13 do Conselho Federal de Contabilidade.

Base para opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.

Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação ao Clube e sua controlada, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade (“CFC”) e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Incerteza relevante relacionada à continuidade operacional Situação econômico-financeira do Clube e sua controlada

Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 1, o clube possuía patrimônio líquido negativo de R$ 790.911 mil (R$ 869.319 em 31 de dezembro de 2020), excesso de passivos sobre ativos circulantes no montante de R$ 224.821 (R$ 302.739 em 2020), evidenciando a necessidade de aporte de recursos financeiros. A Administração está envidando esforços com o objetivo de minimizar os impactos em seu fluxo de caixa. Nossa opinião não contém ressalva em relação a esse assunto.

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compensar os efeitos decorrentes das medidas de combate à pandemia Covid-19. Nossa opinião não contém ressalva em relação a esse assunto.

Ênfase Parcelamento da Lei nº 13.155/2015 – Profut (Programa de Modernização da gestão e de responsabilidade fiscal do futebol brasileiro)

Chamamos a atenção para a Nota Explicativa nº 18 às demonstrações contábeis, que demonstra que o clube não possui mais alguns parcelamentos do Programa de Modernização da Gestão e de Responsabilidade Fiscal do Futebol Brasileiro – PROFUT (exceto BACEN e FGTS), de que trata a Lei nº 13.155 de 4 de agosto de 2015 e instituiu parcelamento especial para recuperação de dívidas das entidades desportivas com a União Federal, os débitos existentes anteriormente foram renegociados conforme mecanismo de transação instituído pela Lei n° 14.148 de 3 de maio de 2021. Nossa opinião não contém ressalva em relação a esse assunto.

Responsabilidade da Administração pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades sem finalidades de lucro - ITG 2002 (R1) – Entidade sem Finalidade de Lucros e ITG 2003 (R1) – Entidades desportivas, aprovadas, respectivamente, pelas Resoluções 1.409/12 e 1.429/13 do Conselho Federal de Contabilidade, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade do Clube e sua controlada continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Clube e sua controlada são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidade do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

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apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais;

 Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Clube e sua controlada;

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis individuais e consolidadas utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração;

 Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Clube e sua controlada. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Clube e sua controlada a não mais se manter em continuidade operacional;

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 19 de maio de 2022.

BDO RCS Auditores Independentes SS CRC 2 SP 013846/F

Carlos Aragaki

Contador CRC 1 SP 132091/O-1 – S - RJ

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Balanço patrimonial

31 de dezembro de 2021 e 2020

(Em milhares de reais)

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Ativos Nota 2021 2020 2021 2020

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 4 2.571 265 2.593 267

Contas a receber 5 22.256 8.845 22.303 9.230

Contas a receber na transferência de atletas 6 1.054 972 1.054 972

Adiantamentos a terceiros 1.369 520 1.369 523

Tributos a compensar e recuperar 140 136 140 136

Outros ativos 2 666 78 717

Total do ativo circulante 27.392 11.404 27.538 11.845

Não circulante

Contas a Receber 5 3.958 1.397 3.958 1.397

Depósitos Judiciais 7 36.990 46.188 37.464 46.251

Investimento - - 1 1

Imobilizado 8 62.123 62.370 62.162 62.437

Intangível 9 9.820 9.415 14.206 14.478

Total do ativo não circulante 112.891 119.370 117.791 124.564

Total do ativo 140.283 130.774 145.329 136.409

Controladora Consolidado

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Balanço patrimonial - Continuação 31 de dezembro de 2021 e 2020

Passivos Nota 2021 2020 2021 2020

Circulante

Empréstimos e financiamentos 10 33.087 32.309 33.087 32.308

Partes Relacionadas 11 5.949 7.804 - -

Fornecedores e contas a pagar 12 10.383 9.337 23.416 18.807

Obrigações Tributárias 33.148 58.050 37.589 88.748

Obrigações Trabalhistas 13 41.249 31.474 41.295 31.511

Uso de imagem a pagar 14 4.939 3.256 4.939 3.255

Exigibilidade com Federações e Confederações 15 12.475 9.650 12.475 9.650

Credores por participação e negociação de atletas 16 22.649 21.581 22.649 21.581

Acordos a pagar 17 8.663 34.086 8.663 34.086

Tributos e demais parcelamentos 18 11.981 50.743 13.237 51.361

Receitas Diferidas 19 43.238 23.277 43.238 23.277

Total do passivo circulante 227.761 281.565 240.588 314.584

Não circulante

Empréstimos e financiamentos 10 54.675 58.150 54.675 58.150

Fornecedores e Contas a pagar 12 - - 4.270 4.974

Credores por participação e negociação de atletas 16 3.093 4.899 3.093 4.899

Acordos a pagar 17 3.698 70.732 3.698 70.731

Tributos e demais parcelamentos 18 221.913 285.434 235.745 286.824

Provisão para contingências 20 366.159 216.084 366.460 216.296

Provisão para passivo a descoberto 22 26.192 33.960 - -

Receitas diferidas 19 27.703 49.269 27.703 49.270

Total do passivo não circulante 703.434 718.528 695.644 691.144

Patrimônio Líquido

Patrimônio Social 39.889 39.889 39.889 39.889

Déficit Acumulado (830.801) (909.208) (830.801) (909.208)

Total do patrimônio líquido (790.911) (869.319) (790.911) (869.319)

Participação de acionista não controlador - - 8 -

Total do passivo e do patrimônio líquido 140.283 130.774 145.329 136.409

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Demonstração do resultado

Exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020

Nota

2021 2020 2021 2020

Receita Operacional, líquida 23 118.383 151.339 121.461 156.524

Custo do departamento de futebol 24 (85.005) (121.415) (85.005) (121.415)

Resultado operacional bruto 33.378 29.924 36.456 35.109

Despesas operacionais clube social e esportes olimpicos 25

Despesas gerais e administrativas 25.1 (13.438) (6.219) (18.769) (12.449)

Despesas com salários (11.054) (10.557) (11.076) (10.557)

Despesas com depreciação e amortização (492) (524) (1.447) (1.431)

Provisão para contingências (66.634) (122.787) (66.722) (122.965)

Resultado de equivalencia patrimonial 22 7.768 (3.432) - -

Outras despesas (4.862) (538) (7.593) (702)

Resultado operacional antes do resultado bruto (55.334) (114.133) (69.150) (112.995)

Receitas financeiras 268.176 6.552 284.192 6.554

Despesas financeiras (134.433) (31.450) (136.625) (32.590)

Resultado financeiro líquido 26 133.742 (24.898) 147.566 (26.036)

Superávit (Déficit) do exercício 78.408 (139.031) 78.416 (139.031)

Resultado atribuído a acionista não controlador - - (8) -

Superávit (Déficit) do exercício ^78.408 ^(139.031) ^78.408 ^(139.031)

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Demonstração do resultado abrangente

Exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020

2021 2020 2021 2020

Superavit (Déficit) do Exercício 78.408 (139.031) 78.408 (139.031)

Outros resultados abrangentes - - - -

Total dos resultados abrangentes 78.408 (139.031) 78.408 (139.031)

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Demonstração das mutações do patrimônio líquido Exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020

Patrimônio Déficit Social Acumulado

Saldos em 31 de dezembro de 2019 39.889 (770.177) (730.288)

Déficit do Exercício (139.031) (139.031)

Superavit do exercício 78.408 78.408

Total

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Demonstração do fluxo de caixa

Exercício findo em 31 de dezembro de 2021 e 2020

2021 2020 2021 2020

Superavit / Déficit do exercício 78.408 (139.031) a 78.415 (139.031)

Ajustes (28.008) 171.866 a (19.197) 169.543

Amortização, Depreciação e Baixas 4.738 25.559 a 5.693 26.466

Atualização monetária sobre depósitos judiciais 1.980 - 1.980 -

Atualização monetária sobre empréstimos 8.687 2.695 a 8.687 2.555

Equivalência Patrimonial (7.768) 3.432 a - -

Provisão para contingências 66.634 124.838 a 66.722 125.016

Provisão estimada de crédito liquidação duvidosa 4 538 a 4 702

Tributos Parcelados (102.282) 14.804 a (102.282) 14.804

(Aumento) redução nos ativos operacionais (9.029) 10.374 a (9.123) (9.692)

Contas a receber (16.059) 20.053 a (15.721) (147)

Adiantamento de terceiros (849) 868 a (849) 1.047

Outros Ativos 660 1.153 a 638 1.157

Depósitos judiciais 7.219 (11.700) a 6.809 (11.749)

Aumento (redução) nos passivos operacionais (29.635) 16.676 a (38.091) 34.965

Partes relacionadas (1.855) (1.139) a - (23)

Fornecedores e contas a pagar 1.991 (15.915) a 4.850 2.806

Obrigações tributárias e trabalhistas (15.126) 38.723 a (41.375) 20.460

Exigibilidade com Federações e Confederações 2.824 (976) a 2.824 (976)

Acordos a pagar (92.456) (9.808) a (92.456) (9.808)

Receitas diferidas (1.604) 5.791 a (1.604) 5.291

Tributos Parcelados 76.591 - 89.670 17.215

Caixa líquido gerado das atividades operacionais 11.736 59.885 a 12.004 55.785

Fluxo de caixa das atividades de investimentos

Contratos de atletas (4.651) (7.720) (4.651) (3.620)

Aquisição de bens do imobilizado (245) (25) a (493) (25)

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (4.896) (7.745) a (5.144) (3.645)

Fluxo de caixa das atividades de financiamentos

Captações de empréstimos 3.178 13.171 a 3.178 13.171

Pagamento de empréstimos (7.712) (61.614) a (7.711) (61.614)

Pagamento de impostos parcelados - (3.563) a - (3.563)

Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos (4.534) (52.006) a (4.533) (52.006)

Aumento de caixa 2.306 134 a 2.326 134

2021 2020 2021 2020

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 265 131 a 267 133

Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 2.571 265 a 2.593 267

Aumento de caixa e equivalentes de caixa 2.306 134 a 2.326 134

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1 INFORMAÇÕES GERAIS

(a) Estrutura Jurídica e objetivos

Botafogo de Futebol e Regatas (Controladora)

Tem por sigla BFR e denominado simplesmente BOTAFOGO, constituído em 8 de dezembro de 1942 pela fusão do Club de Regatas Botafogo, fundado em 1° de julho de 1894, com o Botafogo Football Club, fundado em 12 de agosto de 1904, é uma associação de natureza social e desportiva, sem fins lucrativos, considerada de utilidade pública pelo Decreto Municipal n º 6.631 de 31 de janeiro de 1941, com foro na Cidade do Rio de Janeiro, onde tem sua sede na Avenida Venceslau Brás, n° 72, Botafogo. Tem personalidade jurídica e patrimônio distintos em relação aos dos seus sócios, os quais não respondem, solidária ou subsidiariamente, pelas obrigações por ele contraídas, exceto na qualidade de dirigente ou administrador.

O Botafogo tem por finalidade: I) promover a prática desportiva envolvida em competições de atletas amadores e profissionais, prioritariamente, do remo e do futebol; II) fomentar o desenvolvimento da educação física e a prática de outras atividades desportivas, em especial as olímpicas; e III) promover atividades sociais e apoiar as de caráter cultural, educacional, assistencial, filantrópico e de lazer.

Para realização dos objetivos do Clube, sua administração observará os princípios da legalidade, impessoalidade, moralidade, publicidade, economia e eficiência.

A controladora tem participação na Companhia Botafogo que tem por objeto: (i) a participação em outras sociedades, comerciais ou civis, e consórcios, nacionais ou estrangeiros, como sócia, acionista, quotista ou consorciada; (ii) o exercício e a exploração empresarial do desporto de rendimento, incluindo por meio da exploração da marca Botafogo em todas as suas modalidades; (iii) a elaboração e desenvolvimento de projetos culturais, artísticos, educacionais, esportivos e de cunho social, além da conservação e defesa do patrimônio histórico e artístico, bem como captação e/ou geração de recursos para viabilizar tais projetos; e (iv) a exploração comercial do equipamento esportivo denominado “Estádio Olímpico Nilton Santos”, com atividades de caráter esportivo, cultural, artístico, educacional ou comercial que sejam compatíveis ou complementares com as atividades desempenhadas em um complexo esportivo ou, ainda, acessórias à atividade principal, incluindo a exploração de publicidade e a locação de áreas ou espaços para a exploração, por terceiros, dos serviços compatíveis, complementares ou acessórios às atividades principais, tudo conforme previsto no Termo de Concessão de Uso nº 46/2007- F/SPA celebrado pela Companhia Botafogo com o Município do Rio de Janeiro com período de concessão até 2027; e (v) as atividades relacionadas à exploração de estacionamento rotativo.

(b) Como a controladora e sua controlada estão trabalhando durante a pandemia

A administração da controladora e sua controlada, vem acompanhando diariamente os impactos do Coronavírus para as suas operações. A administração define as ações necessárias para mitigar os efeitos adversos para o fluxo de caixa e para a saúde financeira do Clube. A administração adota as medidas emergências de natureza restritiva à permanência de pessoas nas áreas públicas e está implementando medidas educativas e de segurança para prevenção da contaminação pelo Coronavírus para os colaboradores, seus familiares, atletas, prestadores de serviço, sócios e sociedade em geral.

(c) Principais ações na pandemia

Desde que instalada a pandemia do novo Coronavírus, o Clube vem revisando as suas ações, especialmente no que diz respeito à continuidade das operações. Dentre as frentes revisadas no Clube, destacamos a preservação da saúde e segurança das pessoas, adotando afastamento dos profissionais dos grupos de risco, isolamento domiciliar de profissionais com sintomas de gripe ou com suspeita de infecção, intensificação das medidas de higienização e fornecimento de máscaras, adoção de regime de teletrabalho (“home office”) para os colaboradores onde esta modalidade é possível, suspensão de eventos e reuniões presenciais, disponibilização de ferramentas e incentivo para realização de reuniões por meio de videoconferência, proteção recomendada pelos órgãos de saúde para os colaboradores

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(Continuação)

alocados nas outras sedes e operações de jogos, comunicação regular e transparente com todos os colaboradores e veiculação de campanhas educativas para a prevenção da COVID-19 por meio de vídeos, e mensagens nos canais digitais do Clube, mantendo os associados, seus familiares, os atletas, os torcedores e os investidores informados sobre os impactos do Coronavírus nas operações do Clube, acompanhando de perto a manutenção da capacidade de serviços essenciais para o funcionamento.

(d) Impactos da pandemia relativa ao COVID-19

Considerando os impactos do COVID-19, nas operações e os riscos e incertezas aos quais os clubes de futebol profissionais estão expostos, o Clube esclarece que, como consequência das medidas que precisam ser tomadas para conter o avanço do vírus, principalmente as relacionadas às restrições de público, é possível identificar efeitos adversos em suas operações. Com a redução significativa na receita de bilheteria com a proibição de público nos estádios, redução dos contratos de patrocínios, com consequentemente redução no faturamento.

O Clube segue monitorando de forma diligente toda e qualquer informação a respeito do tema, e avalia, de acordo com sua evolução, a alteração das projeções e estimativas relacionados aos riscos em suas operações.

Em 31 de dezembro de 2021 o Clube apresenta deficiência de capital de giro de 224.821 mil reais (302.739 mil reais em 31 de dezembro de 2020) e um patrimônio líquido negativo no montante de 790.911 mil reais (869.319 mil reais em 31 de dezembro de 2020), evidenciando necessidade de aporte de recursos financeiros.

O Clube buscou, ao longo de todo o ano de 2021, alternativas para garantir a sustentabilidade econômico-financeira de suas operações no curto, médio e longo prazos. Neste período, três movimentos são considerados fundamentais na busca da mencionada sustentabilidade: (i) a adesão, ainda como Associação Civil, ao Regime Centralizado de Execuções (RCE), que possibilitará ao Clube honrar seus compromissos perante os credores sem ficar submetido a bloqueios e penhoras que diminuem a capacidade de planejamento do Clube sem aumentar a sua capacidade de gerar receitas e honrar seus compromissos, (ii) a renegociação do passivo através de transação tributária com a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional, resultando na diminuição da dívida existente, com condições de pagamento mais adequadas ao fluxo de caixa previsto dos próximos anos e (iii) a criação de uma Sociedade Anônima do Futebol (S.A.F.), modalidade de sociedade definida em lei recentemente aprovada, capaz de operar o Departamento de Futebol de forma independente, que poderá atrair investimentos e destinará mensalmente um percentual de suas receitas correntes para continuação a satisfação dos passivos cível e trabalhista históricos do Clube.

Demonstrações contábeis não incluem ajustes relativos à capacidade de realização e classificação de valores registrados no ativo ou valores e classificação de passivo que possam ser necessários, caso o Clube seja incapaz de continuar suas atividades.

A emissão dessa demonstração contábil foi autorizada pela Diretoria em 19 de maio de 2022.

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2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS

2.1 Base de apresentação e preparação das demonstrações contábeis (a) Demonstrações contábeis individuais

As demonstrações contábeis individuais da Controladora foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no aplicáveis às entidades sem finalidades de lucros (ITG 2002 (R1)) e a ITG 2003 (R1) – Entidade Desportiva.

(b) Demonstrações contábeis consolidadas

As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aplicáveis às entidades sem finalidades de lucros (ITG 2002 (R1)) e de acordo com a resolução CFC 1.429 de 2013 que aprovou a ITG 2003 (R1) – Entidade Desportiva.

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação dessas demonstrações contábeis estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.

As demonstrações contábeis foram preparadas utilizando o custo histórico como base de valor, exceto quando aplicável para a mensuração de ativos ao valor justo. A preparação de demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração no processo de aplicação das políticas contábeis da controladora e controlada. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações contábeis.

2.2 Consolidação

A Controladora consolida a entidade sobre a qual detém o controle, isto é, quando está exposta ou tem direitos a retornos variáveis de seu envolvimento com a investida e tem capacidade de dirigir as atividades relevantes da investida.

Controlada: As demonstrações contábeis consolidadas são compostas pelas demonstrações contábeis do Botafogo de Futebol e Regatas e controlada em 31 de dezembro de 2021, conforme abaixo:

2.3 Moeda funcional e de apresentação

As demonstrações contábeis são apresentadas em Reais (R$), que a moeda funcional e de apresentação, e todos os valores aproximados para milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma.

2.4 Caixa e equivalentes de caixa

Os equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo inferiores a 90 dias, incluem os valores em espécie, os depósitos bancários e o fundo fixo.

Controlada Direta 2021 2020

Companhia Botafogo 99,9% 99,9%

Participação

(15)

2.5 Instrumentos financeiros

(a) Classificação, reconhecimento e mensuração

A Controladora classifica seus instrumentos financeiros nas seguintes categorias:

(i)

ativos financeiros ao custo amortizado e;

(ii)

passivos financeiros ao custo amortizado.

A classificação depende da finalidade para a qual os instrumentos financeiros foram adquiridos ou contratados.

As compras e vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data de negociação, data na qual a Controladora se compromete a comprar ou vender o ativo. Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste último caso, desde que a Controladora tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios da propriedade.

(i)

Ativos financeiros ao custo amortizado

São ativos financeiros mantidos pela Controladora com o objetivo de recebimento de seu fluxo de caixa contratual e não para venda com realização de ganhos ou perdas e cujos termos contratuais dão origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam, exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto. Compreende o saldo de caixas e equivalentes de caixa, contas a receber, contas a receber na transferência de atletas,adiantamentos. Suas variações são reconhecidas no resultado do período.

(ii)

Passivos financeiros ao custo amortizado

Passivos financeiros ao custo amortizado são instrumentos financeiros não derivativos reconhecidos inicialmente pelo valor justo deduzidos de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos. Os passivos financeiros da Controladora compreendem o saldo a pagar à empréstimos e financiamentos, fornecedores e contas a pagar, uso de imagem a pagar, exigibilidade com federação/confederação, credores por participação e negociação, acordos a pagar.

(b) Redução do valor recuperável de ativos financeiros

A Controladora não realizou operações que resultassem em redução do valor recuperável de ativos financeiros (Impairment) nos exercícios de 2021 e de 2020.

(c) Instrumentos financeiros derivativos

A Controladora não realizou operações com instrumentos financeiros derivativos nos exercícios de 2021 e de 2020.

2.6 Contas a receber e a contas a receber na transferência de atletas

Estão apresentadas a valores de realização, sendo que as contas a receber de cliente no mercado externo estão atualizadas com base nas taxas de câmbio, vigentes na data das demonstrações contábeis. Quando aplicável, é constituída provisão em montante considerado suficiente pela administração para os créditos cuja recuperação seja considerada de difícil realização, com base na avaliação individual de cada clube com parcelas em atraso e valores esperados a receber.

(16)

2.7 Demais ativos Circulantes e não circulantes

São demonstrados pelo valor de realização, incluindo, quando aplicável, as variações monetárias, cambiais e os correspondentes rendimentos auferidos, sendo classificados como ativos circulantes se o prazo de recebimento é equivalente há um ano ou menos, caso contrário às contas a receber são apresentadas como ativo não circulante.

2.8 Depósitos judiciais

São representados pelos valores referentes a depósitos recursais e valores penhorados diretamente da fonte pagadora dos recursos e penhoras e bloqueios bancárias, de acordo com Mandados de Penhora e Execução. São oriundos de situações em que a Controladora questiona a legitimidade de determinados passivos ou ações movidas contra si. Por conta desses questionamentos, por ordem judicial ou estratégia da administração, os valores em questão podem ser depositados em juízo, sem que haja a caracterização da liquidação do passivo.

2.9 Imobilizado

O imobilizado é demonstrado ao custo histórico de aquisição ou construção, deduzido das respectivas depreciações acumuladas e perdas de imparidade acumuladas, caso tal se verifique.

A depreciação é calculada pelo método linear, separadamente em função da sua vida útil econômica esperada. Os terrenos não são depreciados.

2.10 Intangível

Os ativos intangíveis compreendem: atletas em formação, atletas formados e atletas contratados.

Os ativos intangíveis só são reconhecidos desde que sejam identificáveis e seja provável que deles advenham benefícios econômicos futuros, sejam controláveis e se possa medir razoavelmente o seu valor. Integram os ativos intangíveis os custos incorridos com a formação de atletas e a aquisição de atletas, assim classificados:

2.10.1 Atletas profissionais contratados

Esta rubrica compreende os gastos incorridos com a aquisição dos direitos federativos dos jogadores de futebol profissional. O gasto de aquisição inclui as importâncias despendidas a favor da entidade transmitente (direitos federativos e econômicos), os serviços de intermediários (agentes) e os prêmios (luvas) de assinatura dos jogadores.

Os gastos de aquisição dos direitos dos jogadores profissionais de futebol são amortizados, durante o período de vigência dos seus contratos de trabalho desportivo.

Os gastos incorridos com as renovações de contratos de trabalho desportivo celebrados com jogadores são também incorporados na rubrica de ativos intangíveis – Atletas profissionais contratados, sendo apurado um novo valor líquido, o qual é amortizado em função do novo período do contrato de trabalho.

Os direitos dos jogadores permanecem nesta rubrica sempre que o direito de inscrição desportiva do atleta seja detido a título definitivo pelo Botafogo. Quando os riscos e benefícios associados a esse direito são transferidos para outro clube ou sociedade desportiva, o ativo é baixado e a mais ou menos valia gerada na transação é registrada na rubrica de “Receita com repasse de direitos federativos” e ou

“Custo com repasse de direitos profissionais”.

Nas situações em que o Botafogo tem jogadores cedidos temporariamente a clubes terceiros, estes permanecem registrados como ativos intangíveis, mantendo-se o critério de amortização desses gastos pelo número de anos de contrato de trabalho desportivo.

(17)

2.10.2 Atletas formados

São os gastos acumulados durante a formação de atletas e os custos dos contratos pagos aos agentes.

A amortização dos gastos de atletas formados ocorre durante o período de contrato.

2.10.3 Atletas em formação

O Botafogo utiliza como modelo conceitual de gestão das categorias de base, o método de Custeio Baseado em Atividades, com a contabilização realizada por centro de custos amplamente definidos. A necessidade de se adotar um sistema de custos no clube é explicada devido à necessidade de informações para o controle e tomada de decisão.

2.11 Fornecedores e outras obrigações

São obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios, sendo classificados como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano (ou no ciclo operacional normal dos negócios, ainda que mais longo). Caso contrário, os saldos a pagar aos fornecedores são apresentados como passivo não circulante.

2.12 Empréstimos e financiamentos

São reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, no momento do recebimento dos recursos, líquidos dos custos de transação nos casos aplicáveis. Em seguida, passam a ser mensurados pelo custo amortizado sendo acrescidos de encargos, juros e variações monetárias, incorridos até as datas dos balanços, conforme previsto contratualmente.

2.13 Obrigações com clubes, direito de imagem contratados a pagar e credores por participação e negociação de atletas

Apresentam os valores devidos até a data das demonstrações contábeis, atualizados pela variação cambial, quando aplicável.

2.14 Demais passivos circulantes e não circulantes

São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas até a data do balanço. Quando aplicável, os passivos circulante e não circulante são registrados a valor presente, transação a transação, com base em taxas de juros que refletem o prazo, a moeda e o risco de cada transação. A contrapartida dos ajustes a valor presente é contabilizada no resultado.

2.15 Impostos e contribuições

Por se tratar de uma entidade sem finalidade de lucros o clube goza de determinadas isenções e outras tributações, conforme descrito a seguir:

(i)

Isenção do Imposto de Renda e da Contribuição Social conforme artigos 167 a 174 do Regulamento de Imposto de Renda aprovado pelo Decreto nº 3.000, de 26/03/99, e o artigo 195 da Constituição Federal.

(ii)

Instituto Nacional da Seguridade Social (INSS) conforme artigos 167 a 174 do Regulamento de Imposto de Renda aprovado pelo Decreto nº 3.000, de 26/03/99, e o artigo 195 da Constituição Federal.

Retenção e recolhimento da contribuição previdenciária de empregados, terceiros quota patronal à alíquota de 4,5%, incidente sobre a folha de pagamento.

(18)

5% da receita bruta, como substitutivo dos encargos previdenciários. Decorrente:

(i)

Dos espetáculos desportivos de que participe no território nacional, em qualquer modalidade desportiva, inclusive jogos internacionais;

(ii)

De qualquer forma de patrocínio, licenciamentos de uso de marcas e símbolos de publicidade, ou propaganda e de transmissão dos espetáculos desportivos.

Programa de Integração Social (PIS) - PIS 1% sobre a folha de pagamento.

Contribuição para Financiamento da Seguridade Social - COFINS: A Controladora é isenta da COFINS incidente sobre as receitas relativas às atividades próprias, de acordo com as Leis nº 9.718/98 e nº 10.833/03.

Os impostos, taxas e contribuições são compostos por: correntes, em processos fiscais e dívida ativa.

2.16 Provisões para contingências

São reconhecidas quando a controladora e sua controlada tem uma obrigação presente, legal ou não formalizada, como resultado de eventos passados, e é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor possa ser feita. O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões para contingências passivas, são efetuadas de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento CPC 25 e consideram premissas definidas pela Administração da controladora e sua controlada e seus assessores jurídicos.

2.17 Reconhecimento da Receita

A receita de contrato é reconhecida quando o controle dos bens ou serviços é transferido para o cliente por um valor que reflita a contraprestação à qual a controladora e sua controlada esperam ter direito em troca destes bens ou serviços no curso normal das atividades da controladora e sua controlada e é provável que recursos econômicos futuros fluirão para a entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das suas atividades.

(i)

Receita com direito de transmissão de jogos

As receitas com direito de transmissão de jogos são contabilizados com base nos contratos celebrados com as empresas de mídia detentoras desses direitos e reconhecidas em conformidade com a competência dos eventos vinculados a esses contratos. Atrasos na conclusão da temporada do Campeonato Brasileiro da Série A de 2020, devido à pandemia da COVID-19, resultaram no adiamento de reconhecimento na receita da parcela fixa (40%) e por exposição (30%), que foram reconhecidas até março de 2021, à medida que os jogos restantes foram concluídos, quando as respectivas obrigações de desempenho foram cumpridas, nos termos do CPC 47.

(ii)

Receita de bônus de assinatura (Luvas)

As luvas, ainda que sem qualquer obrigação de performance explícita, devem ser analisadas no contrato como um todo e a receita deve ser reconhecida de acordo com o regime da competência. Item 10A da ITG 2003 (R1) – Entidades Desportivas.

(iii)

Receitas com repasses de direitos federativos

São contabilizadas no momento em que o controle sobre o atleta é transferido para outro clube e, os contratos são assinados e/ou os direitos federativos são transferidos ao outro clube.

(19)

(iv)

Receita com mecanismo de solidariedade

Decorrente do recebimento de um percentual destinado de todos os valores pagos pelas transferências internacionais dos atletas aos clubes que participaram de sua formação, conforme previsto no artigo 21 no Regulamento de Transferências da FIFA com o intuito de beneficiar os clubes formadores e de compensá-los financeiramente.

(v)

Receitas com publicidade e patrocínio

A receita é reconhecida durante o prazo do contrato de patrocínio, de acordo com as obrigações de desempenho incluídas no contrato.

(vi)

Receitas de licenciamentos de produtos (Royalties)

A receita de royalties é reconhecida pelo regime de competência, de acordo com a metodologia e taxas percentuais definidas nos contratos celebrados com os franqueados.

(vii)

Receita diferidas

As receitas recebidas antecipadamente, são registradas no passivo circulante e no passivo não circulante de acordo com o prazo de realização da receita.

(viii)

Receitas financeiras

As receitas financeiras são reconhecidas “pro rata die” com base no método da taxa de juros efetiva.

2.18 Demonstração do resultado abrangente

A controladora e sua controlada não possuem itens de receitas e despesas com natureza que afete a demonstração do resultado abrangente.

2.19 Estimativas e julgamentos contábeis críticos

A preparação de demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração que afetam os valores de receitas, despesas, ativos e passivos, bem como a divulgação de passivos contingentes na data base das demonstrações.

As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias.

2.20 Estimativas e críticas

Com base em premissas, a controladora e sua controlada fazem estimativas com relação ao futuro. Por definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais.

As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social, estão contempladas abaixo:

(i)

Provisão para crédito de liquidação duvidosa

As provisões esperadas para créditos de liquidação duvidosa estão apresentadas como redução do saldo de contas a receber e são constituídas em montante considerado suficiente pela Administração para fazer face às perdas na realização dos valores a receber, considerando o histórico de recebimento por devedor, além de análise individual dos recebíveis para capturar riscos específicos da contraparte, se houver.

(20)

(ii)

Provisão para contingências

A Administração do clube, com base na avaliação de seus consultores jurídicos, estabelece o valor da provisão para contingências, a qual reflete os montantes das prováveis saídas de recursos para liquidação das obrigações de natureza trabalhistas, cível e fiscais.

(iii)

Intangíveis – Viabilidade técnica para capitalização de despesas de custos com formação Avaliação técnica dos atletas das categorias de base, para definir quais atletas estão aptos a continuarem o processo de formação profissional. Essa avaliação, considera em suas premissas o desempenho histórico de profissionalização e projeções de recuperabilidade dos candidatos a atleta. Caso o atleta não tenha mais viabilidade técnica para compor o elenco do Clube, ele é dispensado e são baixados os respectivos custos registrados no intangível como atletas em formação.

(iv)

Vida útil dos ativos imobilizado e intangível

A depreciação ou amortização dos ativos imobilizado e intangível considera a melhor estimativa da Administração sobre a utilização destes ativos ao longo de suas operações. Mudanças no cenário econômico e/ou no mercado podem requerer a revisão dessas estimativas de vida útil.

(v)

Reconhecimento de receitas

Os contratos de transmissão, patrocínios e publicidade, contêm estimativas significativas em relação ao reconhecimento da receita de acordo com as obrigações de desempenho. Nos casos em que os direitos permanecem os mesmos durante a vigência do contrato, a receita é reconhecida como obrigações de desempenho cumpridas uniformemente ao longo do tempo.

2.21 Novos pronunciamentos contábeis, revisados ou aplicados pela primeira vez em 2021

As normas e interpretações que se aplicam pela primeira vez em 2021, não apresentam impactos nas demonstrações financeiras do Clube. O Clube decidiu não adotar antecipadamente nenhuma outra norma, interpretação ou alteração que tenham sido emitidas, mas ainda não vigentes. Em relação aos pronunciamentos novos, a serem implementados nos anos subsequentes, não é esperado que tenham um impacto significativo nas demonstrações financeiras.

3 Evento relevante ocorrido no exercício

O Balanço Patrimonial, os Fluxos de Caixa e o Resultado da Companhia foram particularmente afetados pelo seguinte evento durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021:

(i)

Como parte da agenda de redução e equalização do passivo, a Companhia aderiu ao Programa Especial de Retomada do Setor de Eventos (PERSE), previsto na Lei 14.148/2021 que dispõe sobre ações destinadas ao setor de eventos para compensar os efeitos decorrentes das medidas de combate à pandemia Covid-19. O ganho reconhecido no resultado do

exercício, líquido de repactuação e atualização, foi de R$ 166.286.

4 Caixa e Equivantes de Caixa

2021 2020 X 2021 2020

Caixa 17 12 17 12

Fundo Fixo 1 13 1 13

Bancos 2.553 240 2.575 242

2.571 265 2.593 267

(21)

5 Contas a receber

(i) Novos contratos por exposição em camisa; promoção à Série A do Campeonato Brasileiro a ser disputado em 2022.

6 Contas a receber na transferência de atletas

(i)

Valores relativos a contratos de cessão temporária.

2021 2020 2021 2020

Patrocínio (i) 19.943 9.251 19.943 9.251

Licenciamentos 765 365 765 365

Programa de Sócio Torcedor 4.202 36 4.202 36

TIMEMANIA 125 134 125 134

Aluguel e Participação 519 452 928 874

Outras contas a receber 1.202 542 1.391 731

(-) Perda de liquidação duvidosa (542) (538) (1.093) (764)

26.214 10.242 26.261 10.627

Circulante 22.256 8.845 22.303 9.230

Não Circulante 3.958 1.397 3.958 1.397

2021 2020 2021 2020

CLUBES DE FUTEBOL (i) 1.054 972 1.054 972

Parte negociadora Transação 2021 2020 2021 2020

Vila Nova Futebol Clube Saulo Ferreira Silva 48 150 48 150

Sport Club do Recife Ezequiel Santos da Silva 240 240 240 240

Associação Desportiva Cabofriense Victor Hugo Soares dos Santos - 12 0 12

Associação Atlética Ponte Preta Arnaldo Manuel da Almeirda 32 32 32 32

Botafogo Futebol S.A Marcos Vinicius de Jesus Araujo - 8 0 8

Gremio Football Porto Alegrense Luiz Fernando Moraes dos Santos 500 500 500 500

Clube Atlético Mineiro Jose Welison da Silva 4 30 4 30

Esporte Clube Vitória Marco Antonio de Souza Junior 110 - 110

Esporte Clube Juventude Rafael Foster 120 - 120

1.054 972 1.054 972

(22)

7 Depósitos judiciais

Estão classificados neste grupo os depósitos e penhoras judiciais.

(i)

Mandado de penhora dos valores que o Botafogo tenha a receber a título de transmissão televisiva a fim de garantir o pagamento de salário dos funcionários do Clube Processo nº 0101170-54.2019.5.01.0015.

(ii)

Valores penhorados a título de premiação ou qualquer outra natureza, para quitação de débitos juntos à Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN).

(iii)

Valores depositados no Juízo Centralizador de Execuções Trabalhistas, relativo a 20% das receitas correntes mensais auferidas pelo clube a partir de setembro 2021.

8 Imobilizado

2021 2020 2021 2020

Depósitos - Trabalhistas (i) 5.034 18.558 5.034 18.558

Depósitos - Fiscais e Tributária (ii) 29.612 27.630 29.971 27.693

Depósitos - Regime Central de Execuções (iii) 2.299 - 2.414 -

Depósitos - Cíveis 45 - 45 -

36.990 46.188 37.464 46.251

Descrição Taxa de

depreciação Custo Depreciação Acumulada

Valor

líquido Custo Depreciação Acumulada

Valor líquido

Terrenos n/a 59.637 - 59.637 59.637 - 59.637

Edificações 4% 5.594 (4.090) 1.505 5.595 (3.878) 1.717

Máquinas e equipamentos 10% 2.297 (1.786) 510 2.248 (1.670) 578

Móveis e utensílios 10% 673 (511) 163 670 (478) 192

Parquinho 10% 20 (19) 1 20 (18) 2

Equipamentos de informática 20% 980 (831) 145 786 (767) 19

Veículos e acessórios 20% 1.245 (1.087) 162 1.245 (1.022) 223

70.446 (8.324) 62.123 70.201 (7.833) 62.368

Descrição Taxa de

depreciação Custo Depreciação Acumulada

Valor

líquido Custo Depreciação Acumulada

Valor líquido

Terrenos n/a 59.637 - 59.637 59.637 - 59.637

Edificações 4% 5.594 (4.090) 1.504 1.938 (221) 1.717

Máquinas e equipamentos 10% 2.387 (1.843) 544 780 (149) 631

Móveis e utensílios 10% 703 (535) 168 238 (34) 204

Parquinho 10% 20 (19) 1 3 (1) 2

Equipamentos de informática 20% 980 (831) 149 95 (74) 21

Veículos e acessórios 20% 1.245 (1.087) 158 291 (66) 225

70.566 (8.405) 62.161 62.982 (545) 62.437

2021 2020

Consolidado

2021 2020

(23)

(Continuação)

9 Intangível

Engloba os jogadores sobre os quais o Botafogo detém os respectivos direitos desportivos e o direito de uso do Estádio Nilton Santos.

(a) Composição dos atletas profissionais por percentuais de direitos econômicos em 2021

Terrenos Edificações Máquinas e Equipamentos

Móveis e

utensílios Parquinho Equip.

Informática

Veículos e acessórios

Imobilizado Total

Saldos em 31 de dezembro de 2019 59.637 1.938 704 225 3 72 290 62.869

Aquisição 5 0 0 19 24

Depreciação acumulada - (221) (130) (34) (1) (72) (65) (523)

Aquisição 0 0 49 3 0 193 0 245

Terrenos Edificações Máquinas e Equipamentos

Móveis e

utensílios Parquinho Equip.

Informática

Veículos e acessórios

Imobilizado Total

Aquisição 5 3 0 23 31

Aquisição 0 0 49 3 0 193 0 245

Controladora

Consolidado

Atletas profissionais

contratados

Atletas Profissionais

Formados

Atletas em Formação -

Categoria

Total

Custo

Em 31 de dezembro de 2020 3.739 262 5.414 9.415

Adição 4.686 1.338 - 6.024 Baixas (570) - (1.373) (1.943)

7.855 1.600 4.041 13.496

Amortização no exercício (2.823) (853) - (3.676)

Em 31 de dezembro de 2021 5.033 747 4.041 9.820

(24)

(d) Direito de uso do estádio Nilton Santos

10 Empréstimos e financiamentos

Os empréstimos contratados foram destinados substancialmente para capital de giro.

(a) Empréstimos com instituições financeiras

Direito Desportivo

Direito de Uso

Intangível Total Custo

Em 31 de dezembro de 2020 9.415 5.063 14.478

Adição 6.024 247 6.271

Baixas (1.943) - (1.943)

13.496 5.310 18.806

Amortização do exercício (3.676) (924) (4.600)

Em 31 de dezembro de 2021 9.820 4.386 14.206

2021 2020 2021 2020

Instituições Financeiras 18.538 21.902 18.538 21.902

Mútuos com pessoas físicas 69.223 68.556 69.223 68.556

87.761 90.458 87.761 90.458

Circulante 33.087 32.309 33.087 32.308

Não Circulante 54.675 58.150 54.675 58.150

Bancos Taxa de Juros

(Spread) Principal Início de

Vencimento Vencimento Amortização 2021 2020 2021 2020

BMG S.A. 1,36% a.m. 23.800 jan/20 mar/22 mensal (11.291) (14.206) (11.291) (14.212)

Modal S.A. 0,50% e 1,00% a.m. 10.808 jan/18 dez/22 mensal (5.390) (7.389) (5.390) (7.383)

Crescer Fom. Com. Ltda 2,50% a 3,00% a.m. 307 dez/20 jan/21 mensal (1.857) (307) (1.857) (307)

- - (18.538) (21.902) (18.538) (21.902)

Circulante (13.148) (18.596) (13.148) (18.596)

Não Circulante (5.390) (3.306) (5.390) (3.306)