São Paulo, 11 de maio de 2022 – A Ultrapar Participações S.A. (“Companhia” ou “Ultrapar”, B3: UGPA3 / NYSE:
UGP), com atuação em energia e infraestrutura por meio da Ipiranga, Ultragaz e Ultracargo, e varejo farmacêutico com a Extrafarma, anuncia hoje seus resultados do primeiro trimestre de 2022.
Operações continuadas
Receita líquida EBITDA Ajustado recorrente² Investimentos
R$ 32
bilhões R$ 873
milhões R$ 304
milhões
Visão pró-forma¹
Receita líquida EBITDA Ajustado² Lucro líquido Juros sobre capital próprio aprovado
R$ 34
bilhões R$ 1.313
milhões R$ 461
milhões R$ 450 milhões
¹ Considera a soma das operações continuadas e descontinuadas
² Ajustes contábeis e itens não recorrentes descritos na tabela de cálculo do EBITDA – página 2
Principais destaques
• Crescimento de EBITDA de todos os principais negócios do Grupo.
• Fechamento da venda da Oxiteno em abril. Cabe destacar que a subsequente entrada de caixa de US$ 1,3 bilhão será apenas refletida nos resultados e no balanço do segundo trimestre de 2022.
• Aprovação de pagamento antecipado de R$ 450 milhões em juros sobre capital próprio, equivalente a R$ 0,41247/ação, por conta do dividendo obrigatório do exercício de 2022. Com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, os juros líquidos serão de R$ 0,35060/ação, excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos.
• Recompra de US$ 600 milhões em títulos de dívidas no mercado internacional em abril.
• Divulgação do plano de investimentos orgânicos para 2022, que totaliza R$ 1,7 bilhão, voltados principalmente para expansão da Ipiranga, Ultracargo e Ultragaz.
• Realização do Ultra Day 2022.
Considerações sobre as informações financeiras e operacionais
A Ultrapar está em processo de conclusão da revisão de seu portfólio de negócios, buscando maior complementaridade e sinergias em suas operações nas verticais de energia e infraestrutura no Brasil, por meio da Ipiranga, Ultragaz e Ultracargo, nas quais possui forte escala operacional e vantagens competitivas estruturais, permitindo maior eficiência e potencial de geração de valor. O foco da gestão e a redução da alavancagem são benefícios adicionais deste processo. Neste contexto, a Ultrapar anunciou as assinaturas dos contratos de venda da Extrafarma e da Oxiteno, conforme Fatos Relevantes divulgados em 18 de maio de 2021 e 16 de agosto de 2021, respectivamente. A Oxiteno teve sua venda concluída em 01 de abril de 2022, conforme Comunicado ao Mercado divulgado nesta data, e a conclusão do fechamento da transação da Extrafarma é prevista para acontecer ao longo de 2022. Dessa forma, em 31 de dezembro de 2021, a Ultrapar classificou estes negócios como ativos e passivos mantidos para venda e operações descontinuadas. Para permitir comparabilidade com períodos anteriores, neste relatório as informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas (pró-forma) da Companhia, isto é, os dados consideram a soma das operações continuadas e descontinuadas, exceto quando indicado de outra forma.
As informações financeiras apresentadas neste documento foram extraídas das informações contábeis intermediárias (“informações trimestrais”) para o período de três meses findo em 31 de março de 2022, e preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 -
“Interim Financial Reporting”, emitida pelo “International Accounting Standards Board - IASB”, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. As informações da Ultragaz, Ultracargo, Oxiteno, Ipiranga e Extrafarma são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre segmentos. Portanto, a soma de tais informações pode não corresponder às informações consolidadas (pró-forma) da Ultrapar. Adicionalmente, as informações financeiras e operacionais incluídas nesta discussão de resultados são sujeitas a arredondamentos e, como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas e gráficos podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. As informações denominadas EBITDA (Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização – LAJIDA); EBITDA Ajustado – ajustado pela amortização de ativos de contratos com clientes – direitos de exclusividade e pelo resultado de cash flow hedge dos bonds; EBITDA Ajustado recorrente – ajustado por efeitos não recorrentes; e EBIT (Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – LAJIR) estão apresentadas de acordo com a Instrução 527 emitida pela CVM em 04 de outubro de 2012. Segue o cálculo do EBITDA a partir do lucro líquido:
R$ milhões 1T22 1T21 4T21
Lucro líquido 461,2 137,4 390,4
(+) IR e contribuição social 58,9 101,0 26,8
(+) Despesa (receita) financeira líquida 358,0 333,7 277,3
(+) Depreciação e amortização 363,1 332,7 362,7
(+) Efeito líquido da cessação de depreciação (65,0) - -
EBITDA 1.176,1 904,8 1.057,2
Ajustes contábeis
(+) Amortização de ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade (Ipiranga) 88,4 47,8 82,4 (+) Amortização de ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade (Ultragaz) 0,4 0,4 0,4
(+) Resultado de cash flow hedge dos bonds (Oxiteno) 48,1 43,3 47,2
EBITDA Ajustado 1.312,9 996,3 1.187,2
EBITDA Ajustado das operações continuadas 898,9 760,5 948,8
Ultragaz 213,1 150,2 222,0
Ultracargo 113,9 92,5 101,2
Ipiranga 619,5 563,0 703,8
Holding, abastece aí e demais empresas (50,5) (47,9) (82,4)
Eliminações 2,8 2,7 4,1
EBITDA Ajustado das operações descontinuadas 414,1 235,7 238,5
Oxiteno 396,2 226,9 251,5
Extrafarma 20,6 11,5 (9,0)
Eliminações (2,8) (2,7) (4,1)
Efeitos não recorrentes que afetaram EBITDA
(-) Créditos tributários extemporâneos (Oxiteno) (62,4) - -
(-) Ganho de capital ConectCar - resultado na venda de bens (Ipiranga) - - (76,5)
(-) Resultado na venda de bens (Ipiranga) (25,9) (5,8) (52,0)
(-) Créditos tributários extemporâneos (Ipiranga) - - (42,2)
(+) Impairment (Extrafarma) - - 32,9
EBITDA Ajustado recorrente 1.224,6 990,5 1.049,4
Trimestre
Ultrapar
¹ Itens não recorrentes descritos na tabela de cálculo do EBITDA – página 2
² Inclui amortização de ativos de contratos com clientes – direitos de exclusividade
³ Inclui resultado do cash flow hedge dos bonds
4 A partir de 01/01/2022 foi cessada a depreciação e amortização das operações descontinuadas, após reclassificação para o ativo circulante, na linha de ativos classificados como mantidos para venda, conforme item 25 do CPC 31 / IFRS 5, com efeito de R$ 65 milhões no 1T22
5 Inclui R$ 32 milhões e R$ 29 milhões referentes a outorga do terminal de Vila do Conde da Ultracargo no 1T22 e 1T21, respectivamente
Receita líquida – Total de R$ 34.036 milhões (+42%), em função do aumento na receita líquida em todos os negócios, principalmente na Ipiranga. Em relação ao 4T21, a receita líquida diminuiu 1%, reflexo principalmente do faturamento sazonalmente menor na Ipiranga.
EBITDA Ajustado recorrente – Total de R$ 1.225 milhões, crescimento de 24% devido ao aumento do EBITDA de todos os principais negócios. Em relação ao 4T21, houve aumento de 17%, fruto principalmente do maior EBITDA da Oxiteno, da Ipiranga e da Ultracargo.
EBITDA Ajustado recorrente - Op. descontinuadas – Total de R$ 352 milhões, 49% superior ao 1T21, decorrente (i) do crescimento de EBITDA da Oxiteno, em função de melhores margens, atenuadas por maiores despesas, e (ii) do crescimento de EBITDA da Extrafarma, devido ao maior faturamento e ao impacto do ataque cibernético no 1T21.
Em relação ao 4T21, o EBITDA Ajustado recorrente das operações descontinuadas apresentou aumento de 30%, reflexo do crescimento de EBITDA da Oxiteno, em função de melhores margens, atenuadas pelo volume de vendas sazonalmente menor.
Depreciação e amortização – Total de R$ 452 milhões, 19% e 1% maior em relação ao 1T21 e ao 4T21, respectivamente, em função dos investimentos realizados ao longo dos períodos e de maiores amortizações de bonificações na Ipiranga.
Resultado da Holding, abastece aí e demais empresas – A Ultrapar registrou um resultado negativo de R$ 50 milhões em Holding, abastece aí e demais empresas, composto de (i) R$ 40 milhões de EBITDA negativo com a Holding, (ii) R$
20 milhões de EBITDA negativo com o abastece aí, devido as despesas com pessoal e tecnologia, especialmente nas frentes de segurança da informação e prevenção a fraudes e (iii) R$ 9 milhões de EBITDA positivo com as demais empresas, consequência do melhor resultado da Refinaria Riograndense.
Resultado financeiro – A Ultrapar apresentou despesa financeira líquida de R$ 406 milhões no 1T22, comparada a uma despesa financeira líquida de R$ 377 milhões no 1T21, reflexo principalmente da elevação do CDI sobre o maior saldo médio de dívida líquida, atenuada pela redução no custo médio da dívida em % do CDI e pelo melhor resultado de marcação a mercado dos hedges dos bonds. Em relação ao 4T21, período cuja despesa financeira líquida foi de R$
324 milhões, a diferença é principalmente explicada pelos mesmos motivos citados anteriormente.
Lucro líquido – Total de R$ 461 milhões, 236% superior ao 1T21, fruto do maior EBITDA e do efeito líquido da cessação de depreciação das operações descontinuadas, atenuado pelo aumento na despesa financeira líquida e maiores custos e despesas com depreciação e amortização. Em relação ao 4T21, o lucro líquido apresentou aumento de 18%, devido ao maior EBITDA e ao efeito líquido da cessação de depreciação das operações descontinuadas, parcialmente compensados pela maior despesa financeira líquida.
Valores em R$ milhões 1T22 1T21 4T21 Δ Δ
1T22 v 1T21 1T22 v 4T21
Receita líquida 34.036 23.950 34.411 42% (1%)
EBITDA Ajustado 1.313 996 1.187 32% 11%
EBITDA Ajustado recorrente1 1.225 991 1.049 24% 17%
EBITDA Ajustado recorrente - Op. continuadas 873 755 778 16% 12%
EBITDA Ajustado recorrente - Op. descontinuadas 352 236 271 49% 30%
Depreciação e amortização² 452 381 445 19% 1%
Resultado financeiro³ (406) (377) (324) (8%) (25%)
Lucro líquido4 461 137 390 236% 18%
Investimentos5 382 294 716 30% (47%)
Fluxo de caixa das operações (1.183) 128 704 n/a n/a
Ultragaz
Desempenho operacional – O volume vendido da Ultragaz no 1T22 apresentou queda de 2% em relação ao 1T21, fruto da redução de 3% nas vendas do segmento envasado, em função da menor demanda do mercado, impactada pelos aumentos de preços. Já no segmento granel, o volume apresentou crescimento de 2%, devido a maiores vendas para indústrias, comércios e serviços. Em relação ao 4T21, o volume foi 4% menor, reflexo da sazonalidade típica entre os períodos.
Receita líquida – Total de R$ 2.639 milhões (+30%), em função dos repasses dos aumentos de custo de GLP, atenuados pelo menor volume de vendas. Em relação ao 4T21, houve redução de 2%, fruto principalmente do menor volume de vendas.
Custo dos produtos vendidos – Total de R$ 2.323 milhões (+28%), devido aos reajustes de custo de GLP pela Petrobras, decorrentes dos aumentos nos preços internacionais de petróleo e seus derivados, além de maiores gastos com fretes, em função do maior preço do diesel, e materiais de produção, reflexo da inflação sobre insumos. Em relação ao 4T21, o custo dos produtos vendidos apresentou queda de 1%, decorrente do menor volume de vendas.
Despesas gerais, administrativas e de vendas – Total de R$ 178 milhões, crescimento de 21% em relação ao 1T21, devido a maiores despesas com pessoal (principalmente dissídio e remuneração variável, alinhada à progressão de resultados), processos legais e fretes (aumento do preço do diesel). Em relação ao 4T21, as despesas gerais, administrativas e de vendas diminuíram 2%, em função de menores despesas com marketing, comissionamento de vendas e pessoal, atenuadas por maiores gastos com processos legais.
EBITDA Ajustado – Total de R$ 213 milhões (+42%), decorrente dos repasses dos aumentos de custo de GLP, apesar do menor volume de vendas e das maiores despesas. Em relação ao 4T21, houve uma queda de 4%, em função do volume de vendas sazonalmente menor, atenuado por menores despesas.
Investimentos – Foram investidos R$ 80 milhões neste trimestre, direcionados principalmente à aquisição e reposição de vasilhames, às instalações em novos clientes no segmento granel e à manutenção das operações existentes.
1T22 1T21 4T21 Δ Δ
1T22 v 1T21 1T22 v 4T21
Volume total (mil tons) 399 406 416 (2%) (4%)
Envasado 265 274 278 (3%) (5%)
Granel 134 132 139 2% (3%)
EBITDA Ajustado (R$ milhões) 213 150 222 42% (4%)
Margem EBITDA Ajustado (R$/ton) 534 370 533 44% 0%
Ultracargo
1 Média mensal
Desempenho operacional – A capacidade estática média da Ultracargo aumentou 13% em relação ao 1T21, fruto da expansão de capacidade em Itaqui nos últimos doze meses e do início das operações do terminal em Vila do Conde. O m³ faturado apresentou crescimento de 3%, com maior movimentação em Itaqui e início das operações em Vila do Conde, atenuados pela menor movimentação de combustíveis em Suape. O m³ faturado aumentou 2%
comparado ao 4T21, devido ao início das operações em Vila do Conde, parcialmente compensado pela menor movimentação de combustíveis em Santos.
Receita líquida – Total de R$ 197 milhões no 1T22 (+15%), em função de reajustes contratuais e do maior m³ faturado advindo principalmente de Itaqui e Vila do Conde. Em comparação ao 4T21, a receita líquida aumentou 5%, decorrente de reajustes contratuais e do início das operações em Vila do Conde.
Custo dos serviços prestados – Total de R$ 84 milhões, aumento de 22% em relação ao 1T21, devido à maior depreciação, decorrente das expansões de capacidade, e ao efeito da inflação sobre pessoal, insumos e materiais.
Em relação ao 4T21, o custo dos serviços prestados apresentou aumento de 8%, principalmente em função da maior depreciação, decorrente da entrada em operação do terminal de Vila do Conde.
Despesas gerais, administrativas e de vendas – Total de R$ 30 milhões (-10%), decorrente de menores despesas com pessoal e tecnologia da informação. Em relação ao 4T21, as despesas gerais, administrativas e de vendas reduziram 16%, fruto de menores despesas com pessoal, tecnologia da informação e consultoria empresarial.
EBITDA Ajustado – A Ultracargo alcançou patamar recorde de EBITDA de R$ 114 milhões (+23%), em função das expansões de capacidade com ganhos de rentabilidade, reajustes contratuais e menores despesas. Em relação ao 4T21, o crescimento foi de 13%, pelos mesmos motivos citados anteriormente.
Investimentos – Os investimentos no período foram de R$ 47 milhões, direcionados à outorga do novo terminal de Vila do Conde (PA) e a projetos para ganho de eficiência, manutenção e segurança operacional dos terminais.
1T22 1T21 4T21 Δ Δ
1T22 v 1T21 1T22 v 4T21
Capacidade estática¹ (mil m³) 955 843 917 13% 4%
m³ faturado (mil m³) 3.220 3.137 3.164 3% 2%
EBITDA Ajustado (R$ milhões) 114 93 101 23% 13%
Margem EBITDA Ajustado (%) 58% 54% 54% 4 p.p. 4 p.p.
Ipiranga
¹ Óleos combustíveis, arla 32, querosene, lubrificantes e graxas
Desempenho operacional – O volume vendido da Ipiranga permaneceu estável em relação ao 1T21, com queda de 2% no ciclo Otto, com maior participação da gasolina em detrimento do etanol no mix de produtos, enquanto o diesel apresentou crescimento de 2%. Em comparação ao 4T21, o volume foi 5% menor, em função da queda de 7%
no ciclo Otto e 4% no diesel, fruto principalmente da sazonalidade típica entre os períodos.
Receita líquida – Total de R$ 28.670 milhões (+44%), devido aos repasses dos aumentos de custo dos produtos derivados de petróleo e do etanol. Em relação ao 4T21, a receita líquida apresentou redução de 1%, decorrente do menor volume de vendas, atenuado por maiores preços médios dos produtos derivados de petróleo.
Custo dos produtos vendidos – Total de R$ 27.630 milhões (+46%), em virtude dos aumentos de custo dos produtos derivados de petróleo e do etanol, devido ao crescimento dos preços internacionais, apesar do volume estável. Em relação ao 4T21, houve diminuição de 1%, em função do menor volume de vendas, atenuado por maiores preços médios dos produtos derivados de petróleo.
Despesas gerais, administrativas e de vendas – Total de R$ 553 milhões (+14%), devido a maiores despesas com fretes, em linha com o aumento do preço do diesel, provisões para créditos de liquidação duvidosa e maiores despesas com operação própria da AmPm. Em relação ao 4T21, as despesas gerais, administrativas e de vendas apresentaram redução de 22%, fruto de menores despesas com provisões para contingências (concentração pontual de R$ 88 milhões no 4T21), além de menores despesas com marketing.
Outros resultados operacionais – Total de R$ 110 milhões negativos, piora de R$ 91 milhões em relação ao 1T21, em função de gastos com CBios no valor de R$ 126 milhões no 1T22 (R$ 94 milhões superior ao do 1T21). Em relação ao 4T21, a piora foi de R$ 126 milhões, devido principalmente aos maiores gastos com CBios de R$ 76 milhões e a constituição de créditos extemporâneos de PIS/Cofins no 4T21 no valor de R$ 42 milhões.
Resultado na venda de bens – Total de R$ 26 milhões, aumento de R$ 20 milhões em relação ao 1T21, principalmente em função de maiores vendas de terrenos. Em relação ao 4T21, a redução foi de R$ 103 milhões, devido ao ganho de capital com a venda da ConectCar no valor de R$ 76 milhões registrado no 4T21e ao maior resultado com vendas de terrenos no 4T21.
EBITDA Ajustado recorrente – Total de R$ 594 milhões (+7%), fruto principalmente da recuperação das margens, atenuadas por maiores despesas. Em relação ao 4T21, o crescimento foi de 11%, decorrente da recuperação das margens e menores despesas, atenuadas pelo menor volume de vendas e maiores gastos com CBios.
Investimentos – Foram investidos R$ 168 milhões, direcionados à ampliação e manutenção das redes de postos e franquias e à infraestrutura logística da Ipiranga. Do total investido, R$ 76 milhões referem-se a imobilizações e adições ao intangível e R$ 125 milhões a ativos de contratos com clientes (direitos de exclusividade). Esses valores foram atenuados por R$ 33 milhões oriundos principalmente do recebimento de imóveis vendidos de forma financiada, líquidos de liberações de financiamento a clientes.
1T22 1T21 4T21 Δ Δ
1T22 v 1T21 1T22 v 4T21
Volume total (mil m³) 5.375 5.367 5.670 0% (5%)
Diesel 2.804 2.751 2.909 2% (4%)
Ciclo Otto 2.463 2.501 2.656 (2%) (7%)
Outros¹ 107 115 105 (7%) 2%
EBITDA Ajustado (R$ milhões) 620 563 704 10% (12%)
Ganho de capital - venda da ConectCar - - 76 - -
Resultado na venda de bens 26 6 52 - (50%)
Créditos tributários extemporâneos - - 42 - -
EBITDA Ajustado recorrente (R$ milhões) 594 557 533 7% 11%
Margem EBITDA Ajustado recorrente (R$/m³) 110 104 94 6% 17%
Endividamento
(R$ milhões)Ultrapar consolidado 1T22 1T21 4T21
Dívida bruta (15.783) (18.606) (16.619)
Caixa e aplicações financeiras 4.223 8.501 6.690
Dívida líquida (ex-IFRS 16) (11.560) (10.105) (9.929)
Arrendamentos a pagar (1.864) (1.794) (1.762)
Dívida líquida (13.424) (11.899) (11.691)
Dívida líquida/EBITDA Ajustado LTM¹ 3,1x 3,3x 2,9x
Custo médio da dívida 97% DI 212% DI 97% DI
DI - 0,3% DI + 2,3% DI - 0,2%
Rendimento médio do caixa (% DI) 71% 82% 81%
Prazo médio de amortização da dívida (anos) 4,3 4,6 4,6
¹ EBITDA Ajustado LTM não inclui o impairment da Extrafarma de R$ 428 milhões (R$ 395 milhões registrados no 2T21 e R$ 33 milhões no 4T21) e o ganho de capital com a venda da ConectCar de R$ 76 milhões registrado no 4T21 para o 4T21 e o 1T22
A Ultrapar encerrou o 1T22 com dívida financeira líquida de R$ 11,6 bilhões, composta de endividamento bruto de R$
15,8 bilhões e posição de caixa de R$ 4,2 bilhões. Considerando os arrendamentos a pagar (IFRS 16) de R$ 1,9 bilhão, a dívida líquida total foi de R$ 13,4 bilhões (3,1x EBITDA Ajustado LTM), em comparação a R$ 11,7 bilhões em 31 de dezembro de 2021 (2,9x EBITDA Ajustado LTM). O aumento do endividamento líquido em comparação à posição ao final do 4T21 se deve principalmente ao consumo de caixa operacional em capital de giro no 1T22, ao pagamento de dividendos em março de 2022 e à piora no resultado financeiro. O aumento da alavancagem financeira é reflexo do aumento da dívida líquida, em função dos motivos explicados anteriormente, atenuado pelo maior EBITDA Ajustado LTM.
Perfil de amortização e composição por moeda:
4.223 5.102
1.254 799 278
2.594
5.757
Caixa e aplicações financeiras
Até 1 ano 1 a 2 anos 2 a 3 anos 3 a 4 anos 4 a 5 anos Após 5 anos
Moeda nacional Moeda estrangeira
Com hedge Sem hedge
Resultado de instrumentos de proteção cambial e de juros
Atualizações sobre temas ESG
Em março de 2022, a Ultrapar recebeu o selo Women on Board (WOB), iniciativa independente apoiada pela ONU Mulheres, decorrente da representação feminina em seu Conselho de Administração (período 2021-2023). Em adição, a Ultrapar promoveu evento interno com a liderança feminina da Companhia, que contou com a presença das conselheiras Ana Paula Vescovi e Flávia Buarque de Almeida.
Em abril de 2022, foi lançado o Relatório Integrado 2021 da Ultrapar, que adotou as metodologias GRI e IIRC, indicadores SASB, e passou por verificação externa, conduzida pela auditoria KPMG (clique aqui para acessar o arquivo).
Em abril de 2022, foi aprovada em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a proposta da remuneração global dos administradores da Companhia para o ano, que contempla metas de ESG para executivos em sua remuneração variável e reforça a governança do processo de remuneração de longo prazo com a inclusão da cláusula de malus nos contratos de trabalho dos executivos.
A Ultragaz distribuiu em janeiro de 2022 mais de 3 mil cestas básicas para cidades nos Estados de Minas Gerais e Bahia, para apoiar as vítimas das inundações nessas regiões. A Ultragaz também renovou sua parceria com ONGs para apoiar diferentes projetos sociais regionais nas áreas onde tem operações, reforçando o compromisso com as comunidades e o foco em crianças e adolescentes. Além disso, a Ultragaz realizou em março três workshops com 88 fornecedores selecionados para o programa de engajamento do CDP.
A Ultracargo, por meio da Lei Federal de Incentivo à Cultura, patrocinou o projeto Planeta Água em Cena 4, em Barcarena (PA), que atua com foco na educação ambiental por meio de apresentações teatrais e distribuição de livros infantis com a mesma temática. As apresentações foram realizadas em escolas da região para cerca de 1,4 mil crianças. Além disso, no terminal de Santos (SP), a Ultracargo passou a utilizar um novo sistema de limpeza vertical de tanques que economiza quase mil litros de água por hora na lavagem de tanque. Além da redução do consumo de água, o novo sistema também dispensa a necessidade do trabalho do alpinista industrial, eliminando a exposição do colaborador à altura.
Durante o primeiro trimestre de 2022, a Ipiranga, junto a outras empresas, participou como patrocinadora do estudo Transporte Comercial Net Zero 2050: Caminhos para a Descarbonização do Modal Rodoviário no Brasil, promovido pela Rede Brasil do Pacto Global. Além disso, atenta às necessidades de suas comunidades de entorno, a Ipiranga realizou doações para as vítimas das chuvas no sul da Bahia, em Minas Gerais e no Rio de Janeiro. Foram distribuídas mais de 2 mil cestas básicas com o apoio de ONGs que atuam na região.
Fonte: Broadcast
Mercado de capitais
O volume financeiro médio negociado da Ultrapar, considerando as negociações ocorridas na B3 e na NYSE, foi de R$ 121 milhões/dia no 1T22 (-38%). As ações da Ultrapar encerraram o trimestre cotadas a R$ 14,15 na B3, queda de 3% no trimestre, enquanto o índice Ibovespa apresentou crescimento de 14%. Na NYSE, as ações da Ultrapar apresentaram crescimento de 15% no 1T22, enquanto o índice Dow Jones depreciou 5%. A Ultrapar encerrou o 1T22 com valor de mercado de R$ 16 bilhões.
Mercado de capitais 1T22 1T21 4T21
Quantidade de ações (mil) 1.115.152 1.115.077 1.115.108
Valor de mercado¹ (R$ milhões) 15.779 23.651 16.214
B3
Volume médio/dia (mil ações) 7.231 6.859 8.425
Volume financeiro médio/dia (R$ mil) 102.384 145.258 119.084
Cotação média (R$/ação) 14,16 21,18 14,13
NYSE
Quantidade de ADRs² (mil ADRs) 50.438 49.955 50.374
Volume médio/dia (mil ADRs) 1.299 2.282 1.526
Volume financeiro médio/dia (US$ mil) 3.531 8.733 3.850
Cotação média (US$/ADRs) 2,72 3,83 2,52
Total
Volume médio/dia (mil ações) 8.531 9.141 9.951
Volume financeiro médio/dia (R$ mil) 120.690 193.310 140.623
¹ Calculado a partir do preço de fechamento da ação no período ² 1 ADR = 1 ação ordinária
Evolução UGPA3 x Ibovespa – 1T22 (Base 100)
Teleconferência 1T22
A Ultrapar realizará a teleconferência com analistas e investidores no dia 12 de maio de 2022 para comentários sobre o desempenho da Companhia no primeiro trimestre de 2022 e perspectivas. A apresentação estará disponível para download no website da Companhia 30 minutos antes de seu início.
A teleconferência será transmitida via webcast e realizada em português com tradução simultânea para inglês.
O link de acesso estará disponível no site ri.ultra.com.br. Favor conectar-se com 10 minutos de antecedência.
Teleconferência em português com tradução simultânea para inglês Horário: 12h00 (BRT) / 11h00 (EDT)
Participantes do Brasil: +55 (11) 3181-8565 ou +55 (11) 4090-1621 Código: Ultrapar – em português
Replay: +55 (11) 3193-1012 (disponível por sete dias) Código: 3167603#
Participantes Internacionais: +1 (844) 204-8942 ou +1 (412) 717-9627 Código: Ultrapar – em inglês
Replay: +55 (11) 3193-1012 (disponível por sete dias) Código: 9792937#
Em milhões de Reais MAR 22 Operações
continuadas¹
Operações
descontinuadas¹ MAR 21 DEZ 21 Operações
continuadas¹
Operações descontinuadas¹
ATIVO
Caixa e equivalentes de caixa 2.701,5 2.252,5 449,0 3.933,2 2.668,1 2.280,1 388,0
Aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos de proteção 964,5 936,6 27,9 3.553,5 3.150,7 1.804,1 1.346,6
Contas a receber de clientes e financiamentos a clientes 5.596,7 4.468,6 1.128,1 4.240,8 4.987,5 3.957,8 1.029,7
Estoques 6.445,9 4.242,3 2.203,6 4.491,7 6.168,6 3.918,8 2.249,9
Tributos a recuperar 2.000,6 1.301,6 699,0 1.482,7 2.049,8 1.353,1 696,8
Despesas antecipadas 191,5 149,0 42,5 162,0 143,0 98,0 45,0
Ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade 573,7 573,7 - 490,9 555,1 555,1 -
Outros 93,8 51,6 42,2 61,7 84,3 56,4 27,9
Total Ativo Circulante 18.568,1 13.975,8 4.592,3 18.416,4 19.807,1 14.023,3 5.783,8
Aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos de proteção 557,3 557,3 - 1.014,4 871,7 379,3 492,4
Contas a receber de clientes e financiamentos a clientes 492,5 492,3 0,2 468,3 479,4 479,2 0,2
Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.315,2 608,5 706,7 1.061,4 1.313,7 571,8 742,0
Tributos a recuperar 1.604,6 1.204,9 399,8 1.730,7 1.613,8 1.202,2 411,7
Depósitos judiciais 853,5 845,6 7,9 950,4 879,3 871,3 8,0
Despesas antecipadas 74,4 66,9 7,5 59,5 77,8 71,4 6,4
Ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade 1.570,1 1.570,1 - 1.270,6 1.524,2 1.524,2 -
Outros 153,5 153,4 0,0 236,4 151,3 151,2 0,1
Investimentos 113,3 94,4 18,9 169,5 97,8 78,6 19,2
Ativos de direito de uso 2.111,5 1.765,0 346,5 2.125,3 2.001,3 1.651,3 350,1
Imobilizado 8.344,8 5.564,3 2.780,5 8.176,1 8.476,5 5.534,6 2.941,9
Intangível 1.901,6 1.660,8 240,8 1.792,4 1.716,5 1.471,3 245,3
Total Ativo Não Circulante 19.092,3 14.583,4 4.508,9 19.054,8 19.203,3 13.986,2 5.217,1
TOTAL ATIVO 37.660,4 28.559,3 9.101,1 37.471,2 39.010,4 28.009,4 11.000,9
PASSIVO
Empréstimos, financiamentos e instrumentos financeiros derivativos de proteção 1.089,1 985,7 103,3 2.277,9 857,6 618,3 239,3
Debêntures 4.012,6 4.012,6 - 971,3 2.247,7 2.247,7 -
Fornecedores 6.367,4 5.324,2 1.043,2 4.526,1 7.232,5 5.790,0 1.442,6
Salários e encargos sociais 426,4 267,6 158,8 384,7 552,9 330,1 222,8
Impostos a pagar 537,2 331,4 205,8 440,9 507,6 425,5 82,1
Arrendamentos a pagar 287,1 208,0 79,1 263,1 264,8 188,8 76,0
Outros 383,4 356,4 26,9 354,6 573,8 498,3 75,5
Total Passivo Circulante 13.103,2 11.485,9 1.617,2 9.218,6 12.237,1 10.098,8 2.138,3
Empréstimos, financiamentos e instrumentos financeiros derivativos de proteção 7.522,3 7.521,8 0,4 9.329,2 8.675,0 8.672,5 2,4
Debêntures 3.159,1 3.159,1 - 6.027,8 4.839,0 4.839,0 -
Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 893,9 843,8 50,1 859,1 847,8 812,2 35,5
Benefícios pós-emprego 200,4 193,9 6,5 259,0 201,7 194,6 7,1
Arrendamentos a pagar 1.577,3 1.246,5 330,8 1.530,7 1.497,2 1.159,5 337,7
Outros 216,8 211,6 5,2 284,1 243,3 222,9 20,4
Total Passivo Não Circulante 13.569,9 13.176,8 393,1 18.290,0 16.304,0 15.900,9 403,1
TOTAL PASSIVO 26.673,1 24.662,7 2.010,4 27.508,6 28.541,1 25.999,7 2.541,4
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 5.171,8 5.171,8 - 5.171,8 5.171,8 5.171,8 -
Reservas 5.467,7 5.467,7 - 5.008,0 5.467,0 5.467,0 -
Ações em tesouraria (488,4) (488,4) - (489,1) (488,4) (488,4) -
Outros 391,3 391,3 - (107,2) (83,5) (83,5) -
Participação dos não-controladores 445,1 445,1 - 379,2 402,3 402,3 -
Total do Patrimônio Líquido 10.987,3 10.987,3 - 9.962,6 10.469,2 10.469,2 -
TOTAL PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 37.660,4 35.650,0 2.010,4 37.471,2 39.010,4 36.468,9 2.541,4
Caixa e aplicações financeiras 4.223,3 n/a n/a 8.501,0 6.690,4 n/a n/a
Empréstimos e debêntures (15.783,0) n/a n/a (18.606,3) (16.619,4) n/a n/a
Arrendamentos a pagar (1.864,4) n/a n/a (1.793,8) (1.762,0) n/a n/a
Caixa (endividamento) líquido (13.424,2) n/a n/a (11.899,0) (11.691,0) n/a n/a
Caixa (endividamento) líquido ex-IFRS 16 (11.559,8) n/a n/a (10.105,2) (9.929,0) n/a n/a
¹ Dada a gestão financeira unificada na Holding, a v isão indiv idual de balanço das operações continuadas e descontinuadas não reflete a realidade das companhias (ativ o e passiv o diferem) ULTRAPAR
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
Em milhões de Reais 1T22 Operações continuadas
Operações
descontinuadas 1T21 Operações
continuadas
Operações
descontinuadas 4T21 Operações
continuadas
Operações descontinuadas Receita líquida de vendas e serviços 34.036,0 31.503,3 2.532,7 23.950,3 22.029,8 1.920,5 34.411,2 31.904,3 2.506,8 Custos dos produtos vendidos e dos serviços prestados (31.952,7) (30.033,6) (1.919,1) (22.234,4) (20.789,2) (1.445,2) (32.352,3) (30.374,2) (1.978,1) Lucro bruto 2.083,3 1.469,7 613,7 1.715,9 1.240,6 475,4 2.058,9 1.530,1 528,7
Receitas (despesas) operacionais
Com vendas e comerciais (755,3) (502,8) (252,5) (658,5) (416,0) (242,5) (846,2) (567,5) (278,7) Gerais e administrativas (457,4) (338,2) (119,2) (468,7) (317,6) (151,1) (636,2) (483,5) (152,7) Outros resultados operacionais, líquidos (93,4) (102,3) 8,9 (12,4) (12,5) 0,0 21,5 18,4 3,1 Resultado na venda de bens 22,6 25,1 (2,5) 8,1 8,4 (0,4) 125,0 126,3 (1,3) Redução ao valor recuperável de ativos (impairment) - - - - - - (32,9) - (32,9) Lucro (prejuízo) operacional 799,8 551,4 248,4 584,4 503,0 81,4 690,1 623,9 66,2
Resultado financeiro
Receitas financeiras 111,7 81,3 30,4 61,6 57,9 3,7 163,3 149,5 13,8 Despesas financeiras (469,7) (506,2) 36,5 (395,2) (247,9) (147,3) (440,5) (365,3) (75,2) Equivalência patrimonial 13,3 13,5 (0,2) (12,2) (12,1) (0,1) 4,4 4,5 (0,1) Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 455,1 140,1 315,0 238,4 300,9 (62,4) 417,3 412,6 4,7
Imposto de renda e contribuição social
Corrente (290,2) (94,5) (195,7) (118,2) (111,8) (6,4) (154,8) (163,7) 9,0 Diferido 187,7 55,2 132,5 5,4 (7,9) 13,3 83,3 77,8 5,4 Incentivos fiscais 43,6 16,0 27,6 11,7 9,1 2,7 44,6 15,1 29,6 Efeito líquido da cessação de depreciação¹ 65,0 - 65,0 - - - - - - Lucro (prejuízo) líquido 461,2 116,8 344,3 137,4 190,2 (52,8) 390,4 341,7 48,7
Lucro atribuível a:
Acionistas da Ultrapar 452,3 107,9 344,3 132,2 184,9 (52,8) 380,2 331,5 48,7 Acionistas não controladores de controladas 8,9 8,9 - 5,3 5,3 - 10,3 10,3 - EBITDA Ajustado 1.312,9 898,9 414,1 996,3 760,5 235,7 1.187,2 948,8 238,5 Itens não recorrentes
Créditos tributários extemporâneos (Oxiteno) (62,4) - (62,4) - - - - - - Ganho de capital com a venda da ConectCar (Ipiranga) - - - - - - (76,5) (76,5) - Resultado na venda de bens (Ipiranga) (25,9) (25,9) - (5,8) (5,8) - (52,0) (52,0) - Créditos tributários extemporâneos (Ipiranga) - - - - - - (42,2) (42,2) - Im pairm ent (Extrafarma) - - - - - - 32,9 - 32,9 EBITDA Ajustado recorrente 1.224,6 872,9 351,7 990,5 754,8 235,7 1.049,4 778,1 271,3 Depreciação e amortização² 451,8 333,9 117,9 380,9 269,7 111,2 445,5 320,3 125,2 Cash flow hedge dos bonds 48,1 - 48,1 43,3 - 43,3 47,2 - 47,2 Investimentos totais³ 382,5 304,5 78,0 293,8 252,9 40,9 716,1 579,7 136,3 Índices
Lucro por ação (R$) 0,41 0,10 0,32 0,12 0,17 (0,05) 0,36 0,31 0,04
Dívida líquida / EBITDA Ajustado LTM4 3,07 n/a n/a 3,31 n/a n/a 2,88 n/a n/a
Margem bruta (%) 6,1% 4,7% 24,2% 7,2% 5,6% 24,8% 6,0% 4,8% 21,1%
Margem operacional (%) 2,3% 1,8% 9,8% 2,4% 2,3% 4,2% 2,0% 2,0% 2,6%
Margem EBITDA Ajustado (%) 3,9% 2,9% 16,3% 4,2% 3,5% 12,3% 3,5% 3,0% 9,5%
Margem EBITDA Ajustado recorrente (%) 3,6% 2,8% 13,9% 4,1% 3,4% 12,3% 3,0%- 2,4%- 10,8%-
Número de funcionários 16.643 9.033 7.610 16.304 8.483 7.821 16.442 8.858 7.584
² Inclui amortização de ativ os de contratos com clientes – direitos de exclusiv idade
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
4 EBITDA Ajustado LTM não inclui o impairment da Extrafarma e o ganho de capital com a v enda da ConectCar para o 4T21 e o 1T22
¹ A partir de 01/01/2022 foi cessada a depreciação e amortização das operações descontinuadas, após reclassificação para o ativ o circulante, na linha de ativ os classificados como mantidos para v enda, conforme item 25 do CPC 31 / IFRS 5, com efeito de R$ 65 milhões no 1T22
³ Inclui imobilizações e adições ao intangív el, ativ os de contratos com clientes (direitos de exclusiv idade), custos diretos iniciais de ativ os de direito de uso, liberações de financiamentos a clientes, antecipações de aluguel (líquidos de repagamentos) e aquisições de participações acionárias
JAN - MAR 2022
JAN - MAR 2021 Reapresentado
Fluxos de caixa das atividades operacionais continuadas
Lucro líquido do exercício - operações continuadas 116,8 190,2
Ajustes para reconciliar o lucro líquido ao caixa gerado pelas atividades operacionais
Equivalência patrimonial em sociedades controladas, controladas em conjunto e coligadas (13,5) 12,1 Amortização de ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade e direito de uso 158,2 112,6
Depreciações e amortizações 177,5 159,0
Juros, variações monetárias e cambiais 181,9 218,1
Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido 23,3 110,7
Resultado na venda de bens (25,1) (8,4)
Instrumento patrimonial outorgado 3,9 3,0
Provisão de descarbonização - CBios 126,3 32,6
Demais provisões e ajustes (11,0) (5,3)
738,3
824,5 (Aumento) diminuição nos ativos
Contas a receber e financiamentos a clientes (513,1) (355,3)
Estoques (324,3) (453,2)
Impostos a recuperar (60,7) (122,8)
Outros ativos (14,4) (49,8)
Aumento (diminuição) nos passivos
Fornecedores e fornecedores convênio (519,6) 196,3
Salários e encargos sociais (62,5) (36,7)
Obrigações tributárias 22,7 54,7
Outros passivos (39,7) (28,3)
Aquisição de CBios (201,9) (20,8)
Pagamentos de ativos de contratos com clientes - direitos de exclusividade (124,7) (35,9)
Imposto de renda e contribuição social pagos (85,8) (80,9)
(1.185,8)
(108,0) 2,7
236,4 Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades operacionais (1.183,1) 128,4 Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aplicações financeiras, líquidas de resgates 888,6 1.630,7
Aquisição de imobilizado e intangível (210,5) (236,0)
Receita com a venda de investimentos e bens 33,0 19,8
Aporte de capital em controlada e em empreendimentos controlados em conjunto (3,0) (15,0)
Transações com operações descontinuadas 996,3 -
1.704,4
1.399,5 231,5
47,9 1.936,0
1.447,4 Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Financiamentos e debêntures
Captação - 449,5
Amortização (4,7) (0,1)
Juros pagos (233,1) (45,2)
Pagamentos de arrendamentos¹ (106,9) (95,7)
Dividendos pagos (185,4) (477,4)
Aumento de capital realizado 21,5 -
Sociedades relacionadas 0,0 (5,1)
(508,5)
(174,1) (153,9)
(144,6) (662,4)
(318,7) (37,7)
10,9 (19,3)
3,7 (57,0)
14,6 (27,5)
1.128,3 61,0
143,4 33,4
1.271,7 2.668,1
2.661,5 2.252,5
3.933,2 449,0
- Caixa e equivalentes de caixa no fim do período - operações continuadas
Caixa e equivalentes de caixa no fim do período - operações descontinuadas Caixa e equivalentes de caixa no início do período
Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de investimentos - operações descontinuadas Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de investimentos
Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamentos - operações continuadas Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamentos - operações descontinuadas Caixa líquido consumido pelas atividades de financiamentos
Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa em moeda estrangeira - operações continuadas Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa em moeda estrangeira - operações descontinuadas Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa em moeda estrangeira
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa - operações continuadas Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa - operações descontinuadas Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa
Caixa líquido gerado (consumido) nas atividades de investimentos - operações continuadas ULTRAPAR
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Em milhões de Reais
Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades operacionais - operações continuadas Caixa líquido gerado (consumido) pelas atividades operacionais - operações descontinuadas
Em milhões de Reais MAR 22 MAR 21 DEZ 21
ATIVO OPERACIONAL
Clientes 540,0 398,5 493,8
Clientes a receber LP 29,2 32,0 31,7
Estoques 192,3 158,4 184,8
Impostos 97,5 87,1 87,6
Depósitos judiciais 208,5 220,3 217,4
Outros 81,7 81,9 71,1
Ativos de direito de uso 114,2 105,2 92,2 Imobilizado / Intangível 1.227,4 1.084,2 1.205,3 TOTAL ATIVO OPERACIONAL 2.490,7 2.167,7 2.383,9 PASSIVO OPERACIONAL
Fornecedores 174,2 101,5 154,4
Salários e encargos 78,0 68,7 87,2
Impostos 18,5 16,0 15,9
Provisões judiciais 122,9 129,3 122,2 Arrendamentos a pagar 152,0 144,7 130,3
Outros 55,7 68,6 44,9
TOTAL PASSIVO OPERACIONAL 601,4 528,8 554,9
Em milhões de Reais 1T22 1T21 4T21
Receita líquida 2.639,3 2.037,8 2.681,7
Custo dos produtos vendidos (2.323,0) (1.811,9) (2.346,3)
Lucro bruto 316,3 225,9 335,4
Despesas operacionais
Vendas e comerciais (123,1) (96,2) (129,9) Gerais e administrativas (54,7) (50,5) (51,3) Outros resultados operacionais 4,3 5,6 0,7 Resultado na venda de bens (0,7) 2,6 (0,4) Lucro (prejuízo) operacional 142,0 87,4 154,4 Equivalência patrimonial (0,0) 0,0 (0,1) EBITDA Ajustado 213,1 150,2 222,0 Depreciação e amortização¹ 71,1 62,8 67,8 Índices
ULTRAGAZ
CAPITAL OPERACIONAL CONSOLIDADO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
