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O Relatório de Regulação e Supervisão da Conduta de Mercado, referente a 2010, reflecte a consolidação da estrutura utilizada no relatório relativo ao ano precedente, em benefício da comparabilidade da evolução verificada, registando-se, não obstante, o aditamento de um novo capítulo que traduz a relevância que o tema da “formação financeira” tem vindo a assumir no plano da actividade das autoridades de supervisão do sector financeiro.
No capítulo 1, são apresentados, no âmbito legislativo e regulamentar, os principais desenvolvimentos ocorridos com impacto na conduta de mercado. Mesmo que o processo legislativo não tenha ainda sido finalizado, são de realçar, no contexto nacional, duas iniciativas que incidem sobre matérias essenciais, na perspectiva do consumidor: o anteprojecto de decreto-lei que institui o sistema de cobertura do risco de fenómenos sísmicos e cria o Fundo Sísmico, bem como o anteprojecto de decreto-lei que estabelece o regime especial dos seguros de saúde com cobertura graduada, de longo prazo e vitalícios.
No plano regulamentar, evidencia-se a aprovação da Norma Regulamentar n.º 3/2010-R, de 18 de Março, que prevê um regime específico a observar pelas empresas de seguros, pelos mediadores de seguros e pelas entidades gestoras de fundos de pensões na publicidade efectuada à respectiva actividade. Importa, ainda, sublinhar a entrada em vigor da Norma Regulamentar n.º 12/2010-R, de 22 de Julho, que consagra os princípios e as regras a observar pelas entidades gestoras de fundos de pensões no financiamento de planos de benefícios de saúde através de fundos de pensões.
Salienta-se também a entrada em vigor da Norma Regulamentar n.º 14/2010-R, de 14 de Outubro, que estabelece regras sobre a periodicidade, a forma e os termos de transmissão da informação pelas empresas de seguros para efeitos do registo central de contratos de seguro de vida, de acidentes pessoais e de operações de capitalização com beneficiários em caso de morte. Relativamente ao enquadramento comunitário, assinala-se a criação da Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma (EIOPA), que integra a nova arquitectura da supervisão europeia do sector financeiro. Entre as relevantes missões que lhe foram cometidas, encontra-se também a protecção dos consumidores, prevendo-se que a EIOPA desempenhe um papel importante na promoção da transparência, da simplicidade e da equidade no que se refere aos produtos e serviços financeiros oferecidos aos consumidores no mercado comunitário. Dá-se também nota dos desenvolvimentos ocorridos em dossiês comunitários com relevo directo no âmbito do presente Relatório.
No capítulo 2, divulgam-se alguns entendimentos que incidem sobre matérias que se destacam no relacionamento dos operadores com os tomadores de seguros, segurados, beneficiários ou terceiros lesados, procurando garantir uma aplicação convergente do enquadramento legal e regulamentar, contribuindo, assim, para a consolidação da disciplina de mercado no sector em apreço.
Por seu turno, são descritas, no capítulo 3, as principais áreas de intervenção da actividade de supervisão da conduta de mercado, tornando patente o aumento do número de acções de supervisão realizadas. Entre estas matérias, continua a destacar-se o regime de regularização de sinistros do ramo automóvel, sendo apresentados elementos estatísticos referentes ao grau de cumprimento dos prazos de regularização e os seus tempos médios disponibilizados pelas empresas de seguros. São também analisadas outras acções relacionadas com a verificação do
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cumprimento da legislação e regulamentação pelos operadores supervisionados e a avaliação do impacto de recomendações ou orientações emitidas pelo Instituto de Seguros de Portugal (ISP). Exemplo destas são as que dizem respeito ao cumprimento de deveres dos mediadores de seguros, à aplicação do Decreto-Lei n.º 222/2009, de 11 de Setembro, relativo aos seguros de vida associados ao crédito à habitação, e à aplicação da Circular n.º 10/2009, de 20 de Agosto, que versa sobre as condições de pagamento do valor de resgate e do valor de reembolso dos seguros de vida e operações de capitalização.
São descritas, no capítulo 4, as acções de enforcement realizadas na sequência do exercício das competências de supervisão, distinguindo-se a emissão de recomendações e determinações específicas com vista à correcção de eventuais irregularidades detectadas, a decisão de suspensão ou cancelamento do registo dos operadores e, ainda, a instauração e a instrução de processos de contra-ordenações relativos à prática de ilícitos, com vista à aplicação de sanções.
Os elementos estatísticos recolhidos relativamente às reclamações tratadas pelo ISP são objecto de análise no capítulo 5. Sublinha-se a concretização de uma aplicação informática de suporte, através da qual a autoridade de supervisão e os interlocutores designados pelas empresas de seguros e entidades gestoras de fundos de pensões comunicam no contexto da gestão de reclamações.
A entrada em vigor da regulamentação específica relativa à publicidade efectuada pelas empresas de seguros, mediadores de seguros e entidades gestoras de fundos de pensões teve um impacto marcante no exercício da actividade desenvolvida pelo ISP na monitorização das campanhas e dos anúncios publicitários. Esta realidade encontra-se demonstrada no capítulo 6, que, adicionalmente, reflecte o aperfeiçoamento dos instrumentos de classificação e de registo de dados, neste domínio.
O ISP disponibiliza vários mecanismos destinados a fomentar e facilitar o relacionamento com os consumidores. Neste âmbito, é de distinguir o Portal do Consumidor, que constitui um meio privilegiado no relacionamento com os consumidores. Numa óptica de permanente actualização dos respectivos conteúdos, este canal foi alvo de novos desenvolvimentos durante o ano 2010, o que é assinalado no capítulo 7. Neste capítulo são, também, divulgados os dados relativos aos acessos e às consultas ao Portal, bem como os dados referentes ao funcionamento de outras estruturas e formas de relacionamento com os consumidores.
O Capítulo 8, introduzido no corrente ano, expressa o reconhecimento de que a formação financeira do público desempenha um papel cada vez mais importante, ao condicionar, de forma decisiva, as decisões de índole financeira. Neste capítulo são, assim, enunciadas as iniciativas desenvolvidas, quer em sede do Conselho Nacional de Supervisores Financeiros que o ISP integra, quer a nível individual, salientando-se a publicação do Guia de Seguros e Fundos de Pensões, bem como a colaboração com estruturas representativas dos interesses dos consumidores e com estabelecimentos de ensino.
Por último, no Relatório é divulgado um estudo sobre as práticas de comunicação aos participantes no domínio dos planos de pensões de contribuição definida. São, por um lado, apresentadas as respostas a um questionário dirigido às entidades gestoras de fundos de pensões, incidindo sobre a prática de realização de sessões gerais de esclarecimento ou de divulgação do plano de pensões e facultando estatísticas sobre pedidos efectuados pelos participantes. Por outro lado, são caracterizadas práticas concretas de prestação de informação, tendo por base os exemplares de documentação fornecidos aos participantes.
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Executive summary
The current Market Conduct Regulation and Supervision Report reflects the consolidation of the systematic structure used in the previous report, enhancing the comparability of developments, in spite of adding a new chapter that reveals the importance that financial education assumed in the activities plan of the supervisory authorities for the financial sector.
Focusing on the legal and regulation framework, Chapter 1 describes the main initiatives that will impact on the market conduct. In this context, it is important to mention, at the national level, even though the legislative process has not yet been concluded, two initiatives on key issues from a consumer perspective: the draft Decree-Law setting up the system of seismic risk coverage and the Seismic Fund and draft decree-law establishing three special health insurance regimes: graduated coverage, long-term and permanent health insurance policies.
In terms of regulation, it should be highlighted the approval and entry in force of ISP Regulation no. 3/2010-R, of March 18th, that establishes a specific regime for business, products and services advertising, to be applied by insurance undertakings, insurance intermediaries and pension fund management entities. It should also be underlined the entry into force of the ISP Regulation no. 12/2010-R, of July 22nd, that creates a set of principles and rules to be complied with by pension funds managing entities concerning financing health benefit plans through pension funds by. Furthermore ISP’s Regulation no. 14/2010-R, of October 14th, should be emphasized, setting rules on frequency, form and terms of transmitting and updating information by insurance undertakings for the purpose of a central register of life assurance and personal injuries insurance policies and capital redemption operations with beneficiaries in case of death.
Concerning the European Union structure, stands out the creation of the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) that integrates the new European financial sector supervision framework. Among other relevant missions entrusted, it’s expected that EIOPA will play a leading role in the consumers protection area, specifically promoting transparency, simplicity and fairness regarding financial products and services offered to consumers at the European Union market. Any other EU developments related with the subjects analyzed within this report are also mentioned and described.
Chapter 2 of the report discloses understandings related to relationships of undertakings with policyholders, insured, beneficiaries or injured third parties, seeking to ensure convergent application of legal and regulatory framework, thus contributing to the consolidation of market discipline in this sector.
In addition, Chapter 3 describes the main areas of the activity of market conduct supervision, enhancing the continuation of the trend line towards the increasing number of supervisory actions taken. Among these subjects, the settlement regime of vehicle insurance continues to emerge, being presented statistical information regarding the fulfillment of legal deadlines for settlement, as well as the average times of settlement by insurance undertakings that are available. Other supervisory actions related to compliance with laws and regulations by supervised entities and the assessment of the impact of ISP recommendations and guidelines are analyzed, such as those relating to the compliance of insurance intermediaries duties, to the application of Decree-Law no. 222/2009, of September 11th, concerning insurance related to mortgage credits and Circular
no. 10/2009, of August 20th, in the matter of payment terms of the surrender value and payment
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Chapter 4 describes the enforcement actions carried out following supervision actions, distinguishing recommendations and other specific instructions to correct any detected irregularities, decisions to suspend or cancel market operators registrations and sanction procedures due to practice of unlawful acts.
The statistical information collected by ISP complaints handling system, is examined in Chapter 5, highlighting the new IT tool used to manage complaints that allowed a communication platform between ISP, insurance undertakings and pension fund management entities to address the complaints received.
The entry into force of specific regulations regarding advertising by insurance undertakings, insurance intermediaries, and pension fund management entities had a significant impact on ISP activity, mainly monitoring campaigns and ads advertising, as stated and demonstrated in Chapter 6, which reflects the enhancement of data registration tools on this particular domain. ISP provides several mechanisms to promote and facilitate communication with consumers. The Consumer Portal established a communication platform between the supervisor authority and consumers. Permanently updated, the Consumer Portal met new developments during 2010 which are outlined in Chapter 7 as well as its visits and page-views. Besides this information, Chapter 7 also delivers information regarding other means of communication and relationship between ISP and insurance and pension funds consumers.
Chapter 8, introduced this year, reflects the recognition that financial education plays an increasingly important role, in financial decision making. This chapter sets out the initiatives carried out by ISP, either within the National Council of Financial Supervisors or individually, highlighting the publishing of the Insurance and Pension Funds Guide, as well as the collaboration between ISP and Consumers associations and education institutions.
Finally, the report discloses a study about information given to beneficiaries of defined contribution pension funds, displaying results of a inquiry to pension fund management entities, specifically about general clarification sessions regarding pension plans and statistics concerning the queries made by participants as well as individualizing concrete practices of information reporting, based on documents provided to participants.
