Funchal, 8 de Maio de 2009

III Conferência Anual do Turismo

III Conferência Anual do Turismo

Sessão de Abertura

Sessão de Abertura –– Fernando PintoFernando Pinto

Os Efeitos da Crise no

Transporte Aéreo

Timeline of crises since 1961 (GDP Growth)

A maior crise desde 1930

7 8 _1973-75 Oil crisis 1979-80 Oil crisis 2001-03 9/11 2008-? 5 6 7 1981-83 Economic crisis 1990-92 Economic crisis 1997-98 Asian Financial crisis Economic crisis 3 4 % crisis 1 2 World recession = GDP growth below 3% 0 1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

Fonte: AEA research IMF data Fonte: AEA research, IMF data

Com Impacto em todos os mercados GDP growth forecasts Source: EIU 8 6 r 2008 2009 2 4 ov er yea 2 0 change -4 -2 % -6

US Japan Europe ASPAC ex

Japan Middle East Latin America World

Impacto em todos os segmentosp g 1000 1500 e nc e 0 500 r D ay d if fer e -500 0 g Fl ig ht s pe r Low-Cost -1500 -1000 0 6 0 6 0 6 0 6 0 6 0 6 ₀7 0 7 0 7 0 7 0 7 0 7 ₀8 0 8 0 8 0 8 0 8 0 8 ₀9 Av g Non-Scheduled ' Traditional ' Jan-0 Ma r-0 Ma i-0 Jul-0 Set -0 Nov-0 Jan-0 Ma r-0 Ma i-0 Jul-0 Set -0 Nov-0 Jan-0 Ma r-0 Ma i-0 Jul-0 Set -0 Nov-0 Jan-0 Fonte: Eurocontrol

Rotas a partir da Europa afectadas...

Passenger Traffic Volumes on Major AEA Route Areas RPK % Growth p p Cross Border Europe Far East Australasia 15 20 p 5 10 % North Atlantic -10 -5 0 -15 10 u l-05 e t-05 _v-05 _n-06 a r-06 _ai-06 u l-06 e t-06 _v-06 _n-07 a r-07 _ai-07 u l-07 e t-07 _v-07 _n-08 a r-08 _ai-08 u l-08 e t-08 _v-08 _n-09 r-09e J u S e No Ja M a M a J u S e No Ja M a M a J u S e No Ja M a M a J u S e No Ja _Mar Fonte: AEA

Expectativa de manutenção em baixa por longo período

Global passenger kilometers flown 7000 Pre-crisis industry forecasts 6000 7000 14% lower forecasts (ICAO FESG) 1980-82 1991-93 2001-03 2008-10 5000 Revised IATA 4000 Billions IATA forecast 17% 2000 3000 lower 1000 2000 Fonte: EIU 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016

Tráfego de carga também em forte baixa

Semi-Conductor Shipments and Air Freight

20 30 38 h ipme nts 8 12 16 F TKs International FTKs Semi-Conductor Shipments 14 22 o nductor S h 0 4 8 rnati onal F -2 6 h , S e mi -C o -8 -4 o wth - Inte -18 -10 % Growt h -20 -16 -12 % gr o -26 u n-03 e p-03 e c -03 a r-04 u n-04 e p-04 e c -04 a r-05 u n-05 e p-05 e c -05 a r-06 u n-06 e p-06 e c -06 a r-07 u n-07 e p-07 e c -07 a r-08 u n-08 e p-08 e c -08 -24 20

Fonte: SIA, IATA

J u S e D e M a J u S e D e M a J u S e D e M a J u S e D e M a J u S e D e M a J u S e D e

Com previsões de impactos de mais longo prazo

International freight tonnes flown 35 IATA survey of industry 2001 03 30 35 industry forecasts 1980-82 1991-93 2001-03 2008-10 20 25 n es Revised _IATA 15 20 Million ton n IATA forecast 5 10 0 5 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011

Fonte: ICAO, IATA

A média tarifária deverá cair 90 100 _{Passenger yields -} next 12 months 70 80 90 c or e 50 60 e ight ed S c 20 30 40 W e Cargo yields - t 12 th 10 20 0 06 ₀06 0 06 0 07 0 07 ₀07 0 07 0 08 0 08 ₀08 0 08 0 09 next 12 months Ma r 2 0 Jun 2 0 S ep 2 0 J an 2 0 Ap r 2 0 Ju l 2 0 Oc t 2 0 J an 2 0 Ap r 2 0 Ju l 2 0 Oc t 2 0 J an 2 0

Os custos também deverão ser reduzidos 90 100 ) . 70 80 90 o C h ange ) 50 60 e (5 0 = N o 20 30 40 h te d S c o re

Last Three Months

0 10 20 We ig h

Next Twelve Months

M ar 2006 J un 2006 S ep 2006 _Jan 2007 A p r 2007 J u l 2007 O c t 2007 J a n 2008 A p r 2008 J u l 2008 O c t 2008 J a n 2009

Fonte: IATA business confidence survey

Até por influência da baixa do petróleo

Brent oil price, $ per barrel

140 120 140 Futures curve 80 100 end August 08 40 60 Futures curve 20 40 Futures curve end March 09 Spot price end March 09 0 Ja n-03 Jul-0 3 Ja n-04 Jul-0 4 Ja n-05 Jul-05 _Ja n-06 Jul-0 6 Ja n-07 Jul-07 _Ja n-08 Jul-0 8 Ja n-09 Jul-09 _Ja n-10 end March 09 Fonte: RBS Ja J Ja J Ja J Ja J Ja J Ja J Ja J Ja

A crise actual vive duas ondas de reacção diferentes Reacções actuais Reacção inicial da Indústria (2008 oil crisis) ç (2009 demand crisis) (2008 oil crisis)

•

capacidade (pela primeira

•

combustível)

capacidade (pela primeira vez em larga escala na Indústria)

•

custos

•

Erosão dos preços

R d õ d l

•

As reduções de capacidade são diferentes em determinados mercados

Published scheduled data for growth in ASKs by major route area

15% 20% Middle East-5% 10% e r y e a r ROW 0% 5% h ange ov e Within Asia-Pacific Europe-Asia 10% -5% % c h Latin America-ROW Transatlantic Transpacific -15% -10%

Jan 07 Apr 07 Jul 07 Oct 07 Jan 08 Apr 08 Jul 08 Oct 08 Jan 09

Transpacific Within-US

Fonte: SRS Analyser Fonte: SRS Analyser

E a História repete-se novamente

Aircraft deliveries and growth in TKPs

1300 1400 1500 10 0 15.0 Aircraft deliveries 1100 1200 1300 e red 5 0 10.0 r ye a r 900 1000 1100 c raft del iv e 0.0 5.0 h ange ov e r 700 800 Air -5.0 % c h Traffic growth 500 600 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 -10.0

Fonte: Ascend, IATA Fonte: Ascend, IATA

As expectativas não são promissoras para 2009

Global commercial airlines

12 9 6.0 15 8.2 8.5 12.9 4.0 10 3.7 2.0 5 n Operating margin, % (LHS) -0.1 0.0 % sales 0 US$ billio -7.5 -5.6 -4.1 8 5 -4.7 -2.0 -5 Net losses $bn (RHS) -13.0 -11.3 -8.5 -6 0 -4.0 -15 -10 Net losses, $bn (RHS) Fonte: IATA 6.0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009F 15

A situação actual

A situação actual

A INDÚSTRIA TEVE EM 2008 UM PREJUÍZO

A INDÚSTRIA TEVE, EM 2008, UM PREJUÍZO

ACUMULADO DE 10.000 MILHÕES USD

SAS COM PREJUÍZOS DE 587 MILHÕES DE EUROS EM 2008 Õ

AUSTRIAN AIRLINES ACUMULA PERDAS DE 429,5 MILHÕES DE EUROS EM 2008

IBERIA OBTÉM 32 MILHÕES DE EUROS EM 2008 CONTRA 327 EM 2007 AIR FRANCE-KLM COM PREJUÍZOS DE 505 MILHÕES

AIR FRANCE KLM COM PREJUÍZOS DE 505 MILHÕES

BRITISH AIRWAYS COM PREJUÍZOS DE 146 MILHÕES DE EUROS LUCRO DA LUFTHANSA CAIU DE 1.655 MILHÕES EM 2007 PARA 599

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TAP S.A.Ç

2007 2008 (valores em M€)

Proveitos operacionais 1.916 2.161

Passagens 1.597 1.816

Carga 99 116

M&E – Assist. Terceiros 128 139

Outros 92 90

Custos de exploração 1.672 2.113

Custo e Forn. Serv. Terceiros 860 1.002

Combustível 421 703 Pessoal 391 408 Leasing de aviõesg 47 47 Impostos e provisões 12 21 Amortizações e ajustamentos 101 136 Resultado operacional 84 156 Resultado operacional 84 -156 Resultado financeiro -34 -66

Res. Extraordinários e outros 4 13

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TAP S.A.

2007 2008 Proveitos operacionais 1.916 2.161

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS TAP S.A.

(valores em M€)

Proveitos operacionais 1.916 2.161 Passagens 1.597 1.816 Carga 99 116 M&E – Assist. Terceiros 128 139 Outros 92 90 Outros 92 90 Custos de exploração 1.672 2.113 Custo e Forn. Serv. Terceiros 860 1.002 Combustível 421 703 Combustível 421 703 Pessoal 391 408 Leasing de aviões 47 47 Impostos e provisões 12 21 Impostos e provisões 12 21 Amortizações e ajustamentos 101 136 Resultado operacional 84 -156 Resultado financeiroResultado líquido 3454 66-209

2007 2008

-263

Resultado financeiro -34 -66 Res. Extraordinários e outros 4 13

q

Efeito do preço do combustível Efeito da redução do mercado

220 55-75

(valores em M€) (valores em M€)

RESULTADOS TAP SGPS

TAP S.A. - 209

GROUNDFORCE - 36

M&E BRASIL& S - 299

PGA - 4

AMORT INVESTIMENTOS - 12

AMORT. INVESTIMENTOS - 12

OUTROS + 5

JANEIRO E FEVEREIRO DE 2009 (IATA)

JANEIRO E FEVEREIRO DE 2009 (IATA)

Tráfego de Passageiros por Região

3 1 4 Jan-09 Fev-09 3,1 0,4 0 4 m RP K 's -2,6 - 5,7 - 1,4 - 6,2 - 5,6 -3,8 -8 -4 c im e n to e m - 8,4 - 13,7 -12,8 - 10,1 - 12 - 10,1 -16 -12 % c re s c -16 África Ásia Pacífico Europa América Latina Médio Oriente América do Norte TOTAL

J 09

JANEIRO E FEVEREIRO DE 2009 (IATA)

0 Jan-09 Fev-09 -6,1-4,8 -12 -8 -4 0 e m FTK 's -19,8 -17,2 -19,3 -21 8 22 1 -24 -20 -16 12 c im e n to e -28,1 -23 -23,2 -30,7 -24,7 -23,1 -22,8 -21,8 -22,1 -36 -32 -28 24 % C re s c 36 África Ásia Pacífico Europa América Latina Médio Oriente América do Norte TOTAL

Obrigado

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