Estruturação de Projetos de
Concessão e PPP
Contexto
Potencial de Novas Concessões e PPPs em
Infraestrutura
Viabilizar Investimentos
em Infraestrutura
Aumentar Qualidade e
Eficiência dos Serviços
Públicos
Contexto: Situação Fiscal dos Entes Públicos é Crítica
Estruturação de bons
projetos de Concessão e PPP
Estruturação de Projetos
Preparação do
Projeto
Procedimento
Licitatório
Planejamento e
Identificação do
Projeto
Execução
Estruturação do Projeto
Assinatura do
Contrato de Concessão/PPP
Estruturação de Projetos
Elaboração
Estudos de Viabilidade
Apoio
Consulta Pública e
Tribunal de Contas
• Estudos Técnicos (Mercado, Engenharia,
Ambiental e Operacional);
• Modelagem Financeira;
• Estudos Jurídicos.
• Assessoria Técnica ao Governo;
• Elaboração de Esclarecimentos Técnicos;
• Revisão dos Estudos de Viabilidade.
Assinatura
Contrato
Problemas PMI –
Experiência Brasileira e
Internacional
Estatísticas PMI
PMIs com Contrato Assinado por Setor
32%
16%
16%
11%
5%
5%
5%
5%
5%
Urban Mobility
Sanitation
Arena
Health
Prisons
Public Building
Road
Habitation
Citzen Assistance
Estatísticas PMI
79%
das PMIs teve como vencedor da licitação o autor dos estudos
Riscos dos PMIs para Governos
O governo precisa se mobilizar para:
• Interagir com todos os interessados
• Analisar todos os estudos entregues
• Definir critérios e justificativas para selecionar os estudos
• Consolidar os estudos
Custos de Transação – Vários Participantes
Falta de alinhamento entre agente privado e interesse público
Os conflitos de interesse são agravados pela assimetria de informações
Risco de prejudicar a isonomia no leilão com o suporte do potencial licitante ao
poder público durante o procedimento licitatório
Baixo detalhamento dos estudos / Baixa qualidade.
Dificuldade de ter o comprometimento do privado para entrega dos estudos e para
realização de alterações
Estudo de caso: Estado de SP e capital (Competição)
Chamamentos de PMI publicados pelo Estado e Munícipio de SP* = 13
80% das PPP contratadas
tiveram apenas 1 licitante
Mesmo com uma taxa de sucesso acima da média nacional, os PMIs do Estado
de SP sofrem com a baixa competitividade no processo licitatório.
Estudo de caso: Estado de SP e capital (Competição)
Projetos de PPP do Estado de SP estruturados pelo
governo, sem o auxílio de PMI, tiveram uma média de
3,3 licitantes;
66% das licitações tiveram 2 ou mais licitantes.
Projeto
Número de licitantes
2013
PPP Sistema de Reservatórios de Controle de
Cheias
5
2013
PPP Sistema Produtor São Lourenço
2
2014
PPP Rodovia dos Tamoios e Contornos
4
2014
PPP SIM da Baixada - Sistema Integrado
Metropolitano da Baixada Santista
1
2006
PPP linha 4 do metrô
7
2010
PPP linha 8 do metrô
1
média
3,3
Projetos Estado de São Paulo
(estruturação interna)
Estudo de caso: Estado de SP e capital (Custo de Transação)
Médias
Estudos
entregues
Privados
Autorizados
Ressarcimento
14,2
3,75
4,76 MI
15,1
4,3
4,63 MI
Estado
Estado +
Município
Cenário Atual PMIs
Experiência Internacional
• Países de referência (Austrália, Nova Zelândia, Canada, União Europeia e
Reino Unido):
O principal instrumento para estruturar PPPs no países de referência é
o modelo de Solicited Proposals, onde o governo identifica e prepara
o projeto, contando com o apoio de consultores externos.
Em alguns países de referência, há provisões legais que impedem a
adoção de PMIs (Unsolicited Proposals). Outros consideram as PMIs
como exceções e permite sua adoção apenas sob circunstâncias muito
específicas (inovação e direitos a propriedade intelectual).
• Países em desenvolvimento:
• Utilização de PMIs
Países em Desenvolvimento: PMIs
Fonte: World Bank (2014). Unsolicited Proposals – An Exception to Public Initiation of Infrastructure PPPs.
Programa de Concessão Chileno
O Chile possui vasta experiência no desenvolvimento de concessões. Desde
1993, isto é, 22 anos de experiência, Chile alcançou 76 contratos de concessão
assinados gerando US$ 15 bilhões em investimento em infraestrutura.
• 146.409 m
2
of new airport terminals
• 18 km in public transit corridors
• 179 km of urban roads
• 3.506 km of intercity roads.
• 237.889 m2 of public buildings
• 2,601 hospital beds
• 12,435 squares of prison inmate
cells.
Programa de Concessão Chileno
Das 76 concessões somente 19 (25%) foram projetos estruturados por USP. Em
termos financeiros, isso representa 15% do total de US$ 15 bilhões investidos no
programa de concessão.
USP – Modelo Regulatório
Criteria
Chile
Market
structure
Only one firm prepares the studies for each project.
Barriers of
Entry
Each firm must provide a financial guarantee (proportional to the
project’s investment) that is collected by the Government in case the
firm fails to deliver the study on time and within the expected quality.
Firm’s Payoff
In case the project is successfully tendered the winner reimburses the
firm for the costs incurred to prepare the studies. The reimbursement
value is determined by the government ex ante and is market-based.
The firm that prepares the studies receives a premium between 3-8% in
the auction in accordance to the project’s investment.
Government’s
commitment
In case the government decides to stop the procurement procedure or
there are no bids in the auction the government may pay at least part of
the costs incurred to prepare the studies (determined ex ante by the
government).
USP – Modelo Regulatório
Category
Investment (US$)
Financial Guarantee (US$)
A
12.3 MM
41,000
B
12.3 MM – 32.8 MM
123,000
C
> 32.8 MM
205,000
Category
Investment (US$)
Premium (%)
A
12.3 MM
3
B
12.3 MM – 32.8 MM
6
C
> 32.8 MM
8
Barreira de Entrada:
Incentivos:
Resultados USPs - Taxa de Sucesso
De 423 USPs apresentadas apenas 19 levaram a um contrato de concessão,
resultando numa taxa de sucesso de 4,5%.
Resultados USPs - Perfil dos Projetos
Category Investment (US$)
Number of projects (%)
A
12.3 MM
5 (26%)
B
12.3 MM – 32.8 MM 4 (21%)
C
> 32.8 MM
10 (53%)
Resultados USPs – Competição e Tempo de Estruturação
Apesar de os leilões dos projetos de USP terem atraído em média 3,3
licitante, o proponente original venceu em quase 40% das vezes.
Competição:
Países em Desenvolvimento: Facilities
• Ausência de bons projetos
representa um gargalo no
investimento
em
infraestrutura a nível global
• PMI (Unsolicited proposals)
não tem se mostrado solução
Tendência
global:
Criação
e
Fortalecimento de Facilities por bancos de
desenvolvimento nacionais e multilaterais
Apoio técnico e financeiro para a
estruturação de projetos
Problema
Solução
2007: Criação da EBP e Facility IFC/BID
2010: Reunião G20 foco infraestrutura
2011: Relatório G20 Facilities (ex: EBP)
2012: Relatório Facilities África
2014: Relatório Facilities Ásia
2015: Relatório WEF Facilities (ex: BNDES) e
AEP – Modelo de Atuação
Estruturação de Projetos
(PPPs e Concessões)
Planejamento de Longo
Prazo e Identificação de
Projetos
Modelo de Atuação
Execução e
Acompanhamento
do Projeto
FEP
IFC/BID
EBP
Área de Estruturação de Projetos - AEP
Área de Financiamento
BNDES
Assinatura do
Modelo de Atuação AEP
Facility
Fundo de Estruturação
de Projetos
(FEP)
Estruturadora Brasileira de
Projetos
AEP – Resumo Carteira (EBP e IFC/BID)
Total de Projetos de
PPP/Concessão
Projetos Concluídos
Projetos em Andamento
Projetos Suspensos
43
24
11
8
Impacto Estimado no
Investimento em
Infraestrutura
Taxa de Sucesso
Concorrência no Leilão
(média)
Tempo de Estruturação
(média)
AEP – Projetos Concluídos
Aeroportos
Educação
Mobilidade
Urbana
Concessão dos Aeroportos de Guarulhos, Viracopos (SP) e Brasília (DF)
Concessão dos Aeroportos do Galeão (RJ) e de Confins (MG)
Concessão de Rodovias: BR-040 (DF/MG); BR-101 (RJ-ES a BA); BA-093
(BA) ; BR–116/324 (BA) ; BR–050 (GO/MG); BR 163 (MT); BR–060/153/262
(DF/GO/MG); BR-163 (MS); BR 153 (TO/GO)
Saneamento no Rio de Janeiro (RJ) e na Serra (ES)
COPASA – Região Metropolitana de Belo Horizonte (MG)
Centro de Diagnóstico Por Imagem (BA)
Hospital do Subúrbio (BA)
Hospital Metropolitano em BH (MG)
Unidades Básicas de Saúde (BH)
Educação Infantil e Fundamental em BH (MG)
Nova Rodoviária de Belo Horizonte (MG
Estádio Mineirão em Belo Horizonte (MG)
Saneamento
Arenas
Saúde
Rodovias
Facilities – PPP Days
“A number of new project preparation facilities have
emerged. These organizations will foster a larger and better
prepared pipeline of infrastructure projects, especially PPPs.
This session will explore offerings from a number of these
new facilities, including:”
Proposta de
Aperfeiçoamento do Modelo de PMI
Modelo
Sugerido
(2) Não permitir que o autor dos estudos
participe do leilão (já previsto no decreto
8.428/15)
A solução mais eficiente para mitigar os conflitos de interesse é a preparação do
projeto pela equipe técnica do governo com o apoio de consultores independentes.
(1) Seleção de uma empresa para realizar os
estudos no início do procedimento ao invés de
receber vários estudos ao final
Pequenas alterações poderiam melhorar o modelo de PMI:
Modelo previsto na nova regulamentação de PMI do Estado de São Paulo –
Conclusão
1) Fortalecer equipe interna do governo
2) Aperfeiçoar mecanismos que possibilitem o apoio de
consultores independentes (PMI e Contratação)
3) Criar e fortalecer Facilities voltadas para a preparação de
projetos de infraestrutura
USPs - Vantagens Concorrenciais
Fonte: Helping Developing Countries Manage Unsolicited Proposals in Infrastructure, Satheesh Sundararajan, 2014.
Risco dos PMIs para Consultorias Independentes
Concorrência:
Qualidade e
Preço
Desistência
do Governo
Chamamento
Público
Elaboração
de Estudos pelos
Interessados
Análise dos Estudos
Publicação do
Edital e Anexos
Leilão
Custos de
Elaboração
Prazo Longo
de
Estruturação
Autorização
para vários
participantes
Risco de Seleção
- Definição do valor nominal de reembolso (receita
definida depois de custos realizados)
- Aproveitamento zero ou parcial do Estudo
Desistência
do Mercado
Risco de Pagamento
Art. 31 da lei 9.074/95
•
O Art. 31 da Lei 9.074/95 parece ter objetivo pontual, pois reflete a preocupação do
legislador em garantir que os estudos realizados por empresas estatais e suas
associadas no setor elétrico pudessem ser aproveitados sem que isso fosse um
impeditivo para sua participação na licitação.
• A edição desse normativo permitiu conciliar o aproveitamento do conhecimento
técnico existente na Eletrobrás com a intenção de que ela continuasse participando
ativamente na geração de energia elétrica no Brasil.
• Estudos do setor elétrico são predominantemente projetos construtivos de engenharia,
diferenciando-se assim do EVTEA de outros setores que possuem cunho regulatório;
Custos Privados (PMI) – base de dados utilizada
Ano
Projeto
Autorizados (número)
Estudos entregues
Projeto Licitado
Valor máx.
ressarcimento
Recursos aplicados
(setor privado)
2011
Chamamento Público 001/2011 – PPP Linha 6 Laranja da
Rede Metroviária de São Paulo
8
3
sim
R$
7.600.000,00
R$
22.800.000,00
2011
Chamamento Público 002/2011 – PPP Indústria Farmacêutica
de Américo Brasiliense-IFAB
2
2
sim
R$
3.600.000,00
R$
7.200.000,00
2012
Chamamento Público 001/2012 – PPP Linha 18 Bronze da
Rede Metroviária de São Paulo
12
4
sim
R$
5.000.000,00
R$
20.000.000,00
2012
Chamamento Público 002/2012 – PPP Unidades Prisionais
6
3
não
R$
7.500.000,00
R$
22.500.000,00
2012
Chamamento Público 003/2012 – PPP Aula Interativa
30
9
não
R$
4.800.000,00
R$
43.200.000,00
2012
Chamamento Público 004/2012 – PPP Habitação de Interesse
Social
28
5
sim
R$
1.500.000,00
R$
7.500.000,00
2012
Chamamento Público 005/2012 – PPP Linha 20 Rosa da Rede
Metroviária de São Paulo
9
1
não
R$
5.000.000,00
R$
5.000.000,00
2012
Chamamento Público 006/2012 – PPP Pátio Veicular Integral
15
5
não
R$
6.000.000,00
R$
30.000.000,00
2012
Chamamento Público 007/2012 – PPP Complexos Hospitalares
21
3
sim
R$
5.000.000,00
R$
15.000.000,00
2013
Chamamento Público 001/2013 – PPP Trens Intercidades
14
1
não
R$
5.200.000,00
R$
5.200.000,00
2013
Chamamento Público 002/2013 – PPP Logística de
Medicamentos
13
6
não
R$
3.500.000,00
R$
21.000.000,00
2013
Chamamento Público 003/2013 – PPP Fóruns
12
3
não
R$
2.500.000,00
R$
7.500.000,00
Total Estado
170
45
R$
206.900.000,00
média Estado
14,2
3,75
R$
4.766.666,67
2013
Iluminação Pública (município)
26
11
não
R$
3.000.000,00
R$
33.000.000,00
Total Estado + Municipio
196
56
R$
239.900.000,00
média Estado + município
15,1
4,3
R$
4.630.769,23
Projetos Concessionária Empresas da Concessionária Estruturador do Projeto Segmento Concedente Local Estado
Abastecimento de Água Potável e Esgotamento
Sanitário Odebrecht Ambiental Sumaré S/A Odebrecht Ambiental Sumaré S.A. Odebrecht Ambiental S.A.* Saneamento Município Sumaré (SP) São Paulo Arena Multiuso da Copa 2014 Arena Pernambuco Negócios e
Investimentos S.A.
Odebrecht Investimentos em Infra-Estrutura Ltda. Odebrecht Serviços de Engenharia e Construção S/A
Construtora Norberto Odebrecht S.A.
ISG Brasil Empreendimentos Estádios Estado Pernambuco Pernambuco
Centro Administrativo
Concessionária do Centro Administrativo do Distrito Federal S.A. - Centrad
Construtora Norberto Odebrecht Brasil S.A. Odebrecht Investimentos em Infra-Estrutura Ltda.
Via Engenharia S.A.
Construtora Norberto Odebrecht S.A.
Paulo de Melo Zimbres Via Engenharia S.A.
Zimbres Arquitetos Associados S/C Ltda.
Prédios Públicos Distrito Federal Distrito Federal Distrito Federal
Centro Integrado de Ressocialização de Itaquitinga SPE - Reintegra Brasil S.A. Advance Construções e Participações Ltda.
Socializa Empreendimentos e Serviços de Manutenção Ltda.
Delta Construções S.A.
Yumatã Empreendimentos e Serviços de Manutenção Ltda. Sistema Prisional Estado Itaquitinga (PE) Pernambuco
Corredor da PR-323, PRC-487 e PRC-272 Concessionária Rota das Fronteiras S.A.
América Empreendimentos Ltda. Goetze Lobato Engenharia Ltda.
Odebrecht Transport S.A.
Tucumann Engenharia e Empreendimentos Ltda.
Odebrecht Transport Participações S.A. Rodovia Estado Paraná Paraná
Esgotamento Sanitário CAB Atibaia S/A Companhia de Águas do Brasil - CAB Ambiental Companhia de Águas do Brasil – CAB Ambiental Saneamento Município Atibaia (SP) São Paulo Esgotamento Sanitário da Região Metropolitana do
Recife e do Município de Goiana Foz do Atlântico Saneamento S.A.
Foz do Brasil S.A.
Lidermac Construções e Equipamentos Ltda.
Andrade Gutierez
Foz do Brasil
KPMG*
Saneamento Estado Pernambuco Pernambuco
Estádio Maracanã Complexo Maracanã Entretenimento S.A.
AEG Administração de Estádios do Brasil Ltda.
IMX Venues e Arena S.A.
Odebrecht Participações e Investimentos S.A.
IMX Holding S.A. Estádios Estado Rio de Janeiro (RJ) Rio de Janeiro
Hospital Regional Metropolitano – HRM Ceará Saúde S.A.
Construtora Marquise S.A. PB Consultoria Ltda. Vivante S.A.
Consórcio HRM-CE Saúde Estado Maracanaú (CE) Ceará
Metrô de São Paulo – Linha 6 Laranja Concessionária Move São Paulo S/A
Construtora Queiroz Galvão S.A.
Eco Realty - Fundo de Investimentos em Participações
Odebrecht Transport S.A.
UTC Participações S.A.
Construtora Queiroz Galvão S/A
Galvão Engenharia S.A.
Odebrecht Transport Participações S.A.
Somague Engenharia S.A. do Brasil
Trem Urbano Estado São Paulo (SP) São Paulo
Ponte Estaiada sobre o Rio Cocó Concessionária SPE Ponte Estaiada
OAS-Marquise Infraestrutura S.A.
Construtora Marquise S.A. Construtora OAS Ltda.
Assist Consultores Associados Ltda. Azevedo Sette Advogados Associados BF Capital Assessoria em Operações Financeiras Ltda.
Construtora Marquise S.A. Construtora OAS Ltda.
Enescil Engenharia de Projetos Ltda.
Mobilidade Urbana Estado Fortaleza (CE) Ceará
Programas Habitacionais – Projeto Jardins Mangueiral
Jardins Mangueiral Empreendimentos Imobiliários S.A.
Cidade Jardins Incorporação S.A. Silco Engenharia Ltda.
Zaurak Empreendimentos Imobiliários Ltda.
Bairro Novo Empreendimentos Imobiliários S.A. Habitação Distrito Federal São Sebastião (DF) Distrito Federal Vapt Vupt Ceará Serviços de Atendimento ao
Cidadão S/A
Construtora Marquise S.A.
Shopping do Cidadão Serviços e Informática Ltda.
Construtora Marquise S.A.
Shopping do Cidadão Serviços e Informática Ltda. Atendimento ao Cidadão Estado Ceará Ceará
Veículo Leve sobre Trilhos Concessionária do VLT Carioca S.A.
Actua Assessoria S/A
Benito Roggio Transportes S/A
Investimentos e Participações em Infraestrutura S.A. - INVEPAR Odebrecht Transport S.A.
Ratp do Brasil Operações, Participações e Prestações de Serviços de
