Ciclo Apimec 2011
1
Cenário Macroeconômico: Mundo e Brasil
(*) Previsto pela Área de Pesquisa Macroeconômica do Itaú Unibanco Fonte: Banco Central do Brasil e Área de Pesquisa Macroeconômica do Itaú Unibanco
2
Evolução do Crédito/PIB
Obs: (1) Fonte: Banco Central do Brasil e Banco Central de países relevantes
Crédito Imobiliário/PIB | Mundo (2010)
Crédito/PIB | Mundo (2010)
Evolução do Crédito Imobiliário/PIB | Brasil (%)
Evolução do Crédito/PIB | Brasil (%)
(1)3
Nossa Visão
Nosso Jeito de Fazer
• Todos pelo cliente
• Paixão pela performance
• Liderança ética e responsável
• Craques que jogam para o time
• Foco na inovação e inovação com foco
• Processos servindo pessoas
• Ágil e descomplicado
• Carteirada não vale
• Brilho nos olhos
• Sonho grande
Ser o banco líder em
performance sustentável
e em
satisfação de clientes
.
Alinhamento da Alta Administração com a Performance dos Resultados
4
Opção Simples
Opções Bonificadas
É o modelo original em que considera‐se uma % do
bônus conforme performance do elegível.
Atualmente o plano tem 441 executivos com opções
em aberto, incluindo Superintendentes (desde 2010,
os 30% melhores avaliados), Diretores e Conselheiros.
Objetivo:
Integrar os executivos no processo de
desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos,
facultando participarem das valorizações que seu
trabalho e dedicação trouxerem para as ações
representativas do capital da instituição.
São os tipos de opções outorgadas no Programa de
Sócios, no qual os executivos são nomeados sócios ou
associados. As categorias se diferenciam:
(i) pelo período de validade da nomeação – 8 anos(sócio) e
4 anos (associado);
(ii) pelo matching da
empresa – 100% (sócio) e 75%
(associado);
(iii) pelo limite de investimento – sócio de 50 a 100% e
associado de 35 a 70%; e
(iv) prazo de disponibilização para venda das ações que
forem creditadas.
Este programa foi lançado em agosto de 2010 e
atualmente possui 114 participantes, sendo 37 sócios
e 77 associados.
Objetivo:
•
Reconhecer e evidenciar os profissionais que fazem a
diferença e lideram a construção do futuro do
conglomerado, tornando‐os sócios ou associados;
•
Reforçar e disseminar a visão e atitude de “dono do
negócio”;
•
Fortalecer e propagar o DNA da instituição.
Plano para Outorga de Opções de Ações
Agenda
5
O mundo muda. O Itaú muda com você.
6
7
O mundo muda. O Itaú muda com você.
O mundo muda. O Itaú muda com você.
8
O mundo muda. O Itaú muda com você.
O mundo muda. O Itaú muda com você.
10
Agenda
Patrimônio Líquido
Ativos Totais
Carteira de Empréstimos
(*)Recursos Próprios, Captados e Administrados
Principais Indicadores – R$ Bilhões
12
Os dados anteriores a dezembro de 2008 correspondem à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente, para fins de comparabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis anteriores ao primeiro trimestre de 2009 com a consolidação de 100% da Redecard.
(*) Inclui avais e fianças
22,6%
19,2%
18,8%
22,8%
CAGR
(03-3ºT/11): 21,1%
CAGR
(03-3ºT/11): 17,8%
CAGR
(03-3ºT/11): 20,3%
CAGR
(03-3ºT/11): 24,4%
Mix de Títulos e Valores Mobiliários
Mix da Carteira de Crédito
Ativos Totais (Evolução e Mix)
13
CAGR
(08-set/11): 10,4%
(1)
Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas
demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todas as informações de 2010 foram reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 – Sumário Executivo (2) Líquido do Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa de R$ 24,7 bilhões. (3) Total de empréstimos, contendo avais e fianças
,
Contábil Itaú Unibanco Holding Gerencial Itaú Unibanco Holding
R$ bilhões (3)
25,4%
Disponibilidades,
Aplicações Interfinanceiras
de Liquidez e Relações
Interfinanceiras e
Interdependências
22,2%
Títulos Mobiliários
E derivativos
37,1%
Carteira de Crédito
(2)14,0%
Outros
1,3%
Permanente
,
Contábil Unibanco Contábil Itaú Unibanco Holding Gerencial Itaú Unibanco Holding
11,9%
Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão
de Títulos
(3)4,5%
Dívida Subordinada
42,8%
Depósitos e Debentures
9,3%
Relações Interfinanceiras e Interdependências, Obrigações por
Empréstimos e Repasses e Instrumentos Financeiros Derivativos
8,1%
Patrimônio Liquido
8,4%
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalizações
15,0%
Outros
(4)Obs: (1) No 1T11, o Itaú Unibanco Holding fez ajustes no critério de consolidação utilizado em suas demonstrações financeiras. Para fins de comparação, todos as informações de 2010 foram
reclassificadas conforme o novo critério. Para maiores informações sobre a reclassificação, favor consultar o MD&A 1T11 – Sumário Executivo (2) Para fins de comparabilidade, os valores gerenciais do Itaú Unibanco Holding 2003 a 30 de setembro de 2008 representam a soma de Itaú e Unibanco e consideram a consolidação integral da Redecard em 2008 (3) Não inclui debentures (4) Inclui Resultado de
Exercícios Futuros, Minoritários e Outros
14
(2)
Passivo Total (Evolução e Mix)
(1)(2) R$ bilhõesCAGR
(08-set/11): 10,4%
Principais Indicadores – R$ Bilhões
15
(*) 2011 AnualizadoOs dados anteriores a dezembro de 2008 correspondem à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente, para fins de comparabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis anteriores ao primeiro trimestre de 2009 com a consolidação de 100% da Redecard.
Lucro Líquido Recorrente
Produto Bancário
CAGR
(03-3ºT/11)(*): 8,9%
CAGR
(03-3ºT/11)(*): 19,1%
CAGR
(03-3ºT/11)(*): 13,0%
(Despesas – Recuperação)12,5%
19,3%
13,2%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
16
R$ milhõesDemonstração do Resultado Gerencial
Distribuição do Valor Adicionado
Demonstração do Valor Adicionado
17
Total do Valor Adicionado
de Jan. à Set./2011
R$ 26,8 bilhões
Empréstimos por Tipo de Cliente
(*) Inclui crédito rural pessoa física
(**) Inclui todos os produtos de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas
(***) Inclui títulos privados (debêntures CRIs e commercial papers). Sem considerar o efeito cambial, o crescimento seria de 4,2% em relação a 30/jun/11 e de 20,7% em relação a 30/set/10 Obs.: A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas. As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se
alocadas de acordo com o porte do cliente.
18
R$ milhões
Saldo Adicional da Provisão para
Créditos de Liquidação Duvidosa
Índice de Cobertura
(*)– 90 dias
Índice de Inadimplência (90 dias)
Indicadores de Crédito
R$ milhões
(*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 90 dias. Até set/10, o índice de cobertura considerava um adicional de provisão anticíclica
19
Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Saldo da PDD Complementar ‐ modelo perda esperada Saldo da PDD Adicional ‐ modelo perda esperada + provisão anticíclica Cobertura pela PDD específica Cobertura pela PDD genérica Cobertura pela PDD adicional Cobertura pela PDD complementarR$ milhões
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
20
Relação entre Carteira de Crédito e Captações
% Funding (Maturity Breakdown)
(3) Captações = Funding Líquido Total (4) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças (5) Funding líquido de disponibilidades (6) Funding bruto, desconsidera a dedução de
disponibilidades
> 365
0-30
31-180
181-365
21
Funding
(3)‐ Carteira de Crédito financiada principalmente por
Clientes Domésticos
‐ Base
diversificada
de Funding
Obs: (1) Inclui recursos de letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência R$ bilhões
Maior gestor de fundos mútuos
entre os bancos privados brasileiros de acordo com a ANBIMA, com base nos ativos de
administração em 30 de Setembro de 2011)
Facilidade de transferência de recursos
entre “ativos sob administração” e “depósitos a prazo” através de alteração nas
taxas de remuneração
Aproximadamente
89%
dos Ativos sob Administração são
Renda Fixa
(em 30 Setembro de 2011)
(2) Os dados correspondem à soma dos saldos patrimoniais obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco nesses períodos
22
R$ bilhõesFunding e Ativos sobre Administração
Obs: (1) ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais
(1)
Despesas Não Decorrentes de Juros
R$ milhões
Evolução do Número de Colaboradores
23
Expectativa para 2011: Crescimento entre 8% - 10%
Brasil
Agenda
24
Evolução do Índice de Eficiência e ROE
2005
2006
2007
2008
2009
2010
9M/11
2013
53,0
Meta
2013:
47,2
49,1
49,4
51,2
51,2
47,5
41,0
(sem migração)
30,9
22,3
23,5
24,8
23,9
29,4
Índice de Eficiência
ROE Médio Recorrente
2011: Para cada R$ 1,00 de receita que geramos, gastamos quase R$ 0,46.
Em %47,8
22,4
2012
25
Projeto Eficiência
Objetivo:
PRINCÍPIOS
Análise detalhada dos
gastos (indicadores)
Disseminação de boas
práticas
Controle Cruzado e
Acompanhamento
Sistemático
P D C A (Planejar, Fazer, Checar e Agir)
Matriz de Despesas
O projeto tem como objetivo melhorar o índice de eficiência, através de:
26
•
Coordenar o processo e sugerir ações
•
Propor e validar indicadores
Projeto Eficiência
27
Governança
Estruturada
Orientador
(membro do
Comitê Executivo)
Dono
(Sócio ou
Associado)
Eficiência
Gestores
Locais
Controladoria
Central
Controladoria
Local
Compras
Validar o direcionamento
do Pacote
Assegurar a implantação dos
planos e padrões definidos
Fornecer ferramentas
para acompanhamento
Implementar as oportunidades
de custo unitário
Apoiar na identificação
e análise de desvios
dentro de sua área de
atuação
•
Garantir governança adequada
•
Identificar oportunidades
e indicadores
Definir estratégia de atuação
Líder
Como:
Agenda
28
Segmentação
Pessoa jurídica
Pessoa física
Estruturas
Especializadas
Agência Itaú
29
Itaú BBA
faturamento anual > R$ 150 MM
Clientes Institucionais
Poder Público
Pequenas e Médias Empresas
R$ 500 mil < faturamento
anual < R$ 150 MM
Itaú Negócios (individuais)
Faturamento
anual < R$ 500 mil
Itaú Private Bank
Investimento > R$ 3 MM
Itaú Personnalité
Renda > R$ 7mil
Itaú Uniclass
R$4mil < renda
< R$ 7 mil
Itaú Varejo
até R$ 4mil
Jan ‐ Set 2010
Jan ‐ Set 2011
Composição do Lucro Líquido do Itaú Unibanco
3
o
T/11
3
o
T/10
30
Líder em desempenho no
Brasil
Diversificada linha de
produtos e serviços
Ampla rede de distribuição
Uso intensivo de tecnologia
Modelo de precificação
baseada em risco
Itaú Unibanco Holding
Obs: (1) Em 30 de Setembro de 2011 (2) Pessoas Físicas: R$ 60.0 bilhões. Pessoa Jurídica: R$ 8.3 bilhões
31
Áreas de Negócios
(1)•
Aproximadamente 36 milhões de clientes
•
Liderança no mercado brasileiro de cartões de crédito, grande quantidade
de Joint ventures e parcerias com varejistas
• Acionista controlador da Redecard
• 4.948 agências e PABs (sendo 4.680 no Brasil) e 29.228
caixas eletrônicos (sendo 28.743 no Brasil)
• Marca bancária premium no mercado brasileiro
• Estrategicamente posicionado para crescimento no mercado
imobiliário (parcerias com Lopes e Coelho da Fonseca)
• Um dos maiores grupos de
seguros do Brasil em termos de
prêmios diretos
• Associação com Porto Seguro
para seguros de automóveis e
residências
• O lucro líquido no 3T11 atingiu
R$ 562 milhões, ou 14,3% do
total do lucro líquido recorrente
do conglomerado
• Clientes Corporativos com faturamento anual até R$ 150 milhões
• Cerca de 2,5 milhões de clientes
• Carteira de crédito sem avais e fianças atingiu R$ 86.908 milhões em
Setembro de 2011
•
Total de Ativos sob Administração
de R$ 391 bilhões
•
Private Bank líder na América Latina
•
Líder em serviços de custódia, com
R$ 760 milhões de ativos custodiados
•
Total cobertura de clientes
corporativos com faturamento
anual superior a R$ 150 milhões
•
Liderança em atividades de Banco
de Investimento, ocupando as
primeiras posições nas principais
League Tables
•
Operações de tesouraria para
o Conglomerado
• Líder em financiamento de veículos,
com uma carteira de credito de mais
de R$ 68,3 bilhões
(2)• Arrendamento e financiamento
através de mais de 14 mil
concessionarias
• No 3º trimestre de 2011, as novas
concessões de financiamento e
leasing de veículo atingiram
R$ 6.807 milhões.
Visão Geral dos Negócios
32
Destaques
Banco Comercial (Varejo)
33
No Brasil: 4.680 agências e PABs
(1)e 28.743 caixas
eletrônicos
Oferece diferenciados serviços financeiros e produtos
bancários para:
•
Clientes de varejo
•
Clientes Private Bank
•
Aproximadamente 2,5 milhões de clientes no
segmento PMEs (Pequenas e Médias Empresas)
Carteira de crédito consignado de R$ 9,1 bilhões
Retorno sobre o Capital Alocado de 27,4% no 3
oT/11
(2)
Market share de 19% das agências no Brasil
(3)Obs: (1) Postos de Atendimento Bancário;
(2) Retorno sobre o Capital Alocado calculado com base na metodologia
apresentada na Análise Gerencial da Operação (MD&A)
34
iConta – Um produto inédito, inovador e sustentável
iConta – Um produto inédito, inovador e sustentável
Visão Geral dos Negócios
29
36
Crédito Imobiliário
37
Obs: (1) Fonte: Análise Itaú Unibanco(2) Fonte: Global Property Guide
Crédito Imobiliário (% do PIB)
(1)Evolução do Crédito Imobiliário
Canais de Distribuição
Preço por metro quadrado – cidades mundiais
(2) US$ mil/m2 Em maio 2011 R$ milhõesVisão Geral dos Negócios
38
Carteira de Crédito de Veículos – Pessoa Física
Financiamento de Veículos
Destaques
Líder em financiamento de veículos
(PF+PJ) com uma carteira de crédito de
mais de R$ 68,3 bilhões
Líder em market share no Brasil com
aproximadamente 35% de participação
no mercado (saldo em carteira)
Arrendamento e financiamento através de
aproximadamente 14 mil concessionárias
Rápido processo de aprovação :
•
Crédito concedido no prazo de
9 minutos
•
Sistema automatizado para aprovação
de crédito
•
81,1% da aprovação dos créditos de
2010 vieram de crédito pré‐aprovados
•
Processamento das propostas pela
internet
Foco no financiamento de carros novos
39
Obs.: Os números gerenciais do Itaú Unibanco Holding em 2007 representam a soma dos saldos de Itaú e Unibanco.
R$ milhões
CAGR
(07‐10):19,5%
Visão Geral dos Negócios
40
Destaques – Cartão de Crédito
Cartão de Crédito, Joint Ventures e Parcerias com Varejistas
41
Destaques – Joint Ventures e Parcerias
Líder do segmento no Brasil em número de cartões
de crédito e em volume transacionado
O negócio de cartões de crédito inclui:
•
Emissão de cartões Visa e Mastercard através da
distribuição de varejo do Itaú Unibanco
•
Joint Ventures e parcerias com varejistas
•
Hipercard: emissor de cartões, bandeira adquirente
e processador
•
Redecard
(*): mercado de adquirência
Aproximadamente 36 milhões de clientes de cartão
de crédito
R$ 32,4 bilhões na Carteira de Crédito em 30/set/11,
crescimento de 18,9% em relação a 30/set/10
Alto potencial de crescimento no uso do cartão de
crédito no Brasil
Mais de 14 milhões de clientes
R$ 6,9 bilhões em faturamento, crescimento de
10% em relação ao 3
oT/10
Foco em cartões de crédito
Acordos de longo prazo
Alinhamento de incentivos através de modelos de
participação nos lucros
Visão Geral dos Negócios
42
Ativos sob Administração
Wealth Management Services (WMS)
Destaques
Maior gestor de fundos mútuos entre os bancos
privados brasileiros (de acordo com a ANBIMA
(1),
com base nos ativos sob administração) – market
share de 18,5%
Maior gestor privado de ativos de fundos de
pensão no Brasil
Receitas de Administração de Recursos atingiram
R$ 671 milhões em 30 de setembro de 2011, ou
13,9% do total de Receitas de Prestação de
Serviços
Itaú Private Bank recebeu, pelo terceiro ano
consecutivo, o prêmio “Best Private Bank Overall
Services” da revista Euromoney
Líder na prestação de serviços de custódia (de
acordo com a ANBIMA
(1))
Obs.: Os números gerenciais do Itaú Unibanco Holding em 2007 representam a soma dos saldos de Itaú e Unibanco
43
R$ bilhões(1) Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais
Visão Geral dos Negócios
3744
Carteira de Crédito
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Destaques
Aproximadamente 2,5 milhões de
clientes corporativos com receitas
até R$ 150 milhões atendidos por
aproximadamente 8.200 gerentes
Oferta completa de produtos e
serviços financeiros, contas de
depósito, opções de investimento,
seguros, cash management, crédito
e cobrança, entre outros
45
R$ milhõesCAGR
(08‐10): 22,5%
Visão Geral dos Negócios
46
Prêmios
Carteira de Crédito Grandes Empresas
Itaú BBA
Grandes Empresas, Banco de Investimentos e Tesouraria
(1) ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais
Destaques
3.100 clientes com faturamento anual acima
de R$ 150 milhões
700 clientes institucionais
Relação de proximidade com clientes,
balanço sólido
Retorno sobre o capital alocado de 25,2% no
3
oT/11
Liderança em produtos de Banco de
Investimento no ano de 2011
47
R$ milhõesLatin America Equity House (2010)
Top 1 Research Team in Brazil (2010)
Best Domestic Cash Manager in Brazil (2010,2009)
Best Capital Markets House in Brazil (2009)
Best Debt House in Brasil (2008)
Best Regional Cash Manager in Latin America (2008)
Best Investment Bank – Overall (2008)
Best Investment Bank in Brazil (2009, 2008, 2006)
Best Investment Bank in Latin America (2009)
Best Investment Bank in Brazil (2009, 2008)
Visão Geral dos Negócios
48
Seguros, Previdência e Capitalização
(1) Os números apresentados não incluem os resultados da associação com a Porto Seguro
Provisões Técnicas de Previdência
(1)Evolução do Lucro Líquido Recorrente
Composição dos Prêmios Ganhos
(1)Provisões Técnicas de Seguros e Capitalização
(1) R$ milhões2
oT/11
3
oT/11
R$ milhões R$ milhões49
Associação com a Porto Seguro
Porto Seguro Consolidado
50
(1) Fonte: Balanço publicado pela Porto SeguroUS$ milhões
Atuação Internacional
Campanha Publicitária Internacional
Vik Muniz – Fotógrafo, desenhista e pintor
Alice Braga – Atriz
52
Evolução do Índice de Basileia, Nível I e Capital Tangível
(Consolidado Econômico Financeiro)
Índice de Basileia
(*) O índice do Capital Tangível (TCE - Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos intangíveis, ágios e ações preferenciais. As ações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas
Obs: Pelo consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 15,1 em 30/09/11
53
Considerando as letras financeiras subordinadas no montante de R$ 1,187 milhões, em processo de aprovação pelo Banco Central do Brasil,nosso índice de Basileia seria de 15,7%
O índice de Basileia foi afetado em 0,4 p.p. pela Circ. 3.515/BACEN, em vigor desde 1/07/11
Agenda
54
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado
55
Capitalização de Mercado
R$ bilhõesVolume Médio Diário Negociado
NYSE (30/set/11):
•
ADR de maior volume financeiro
médio diário negociado do setor
bancos
•
6º ADR mais negociado
BM&FBOVESPA (30/set/11):
4ª maior liquidez no Ibovespa
Composição das ações preferenciais (ITUB4) em 30/9/2011 R$ milhõesNível I (Tier I)
ROA
(1) (3)Valor de Mercado (US$ bi)
(2)Os 10 Maiores Bancos em Valor de Mercado, ROA
(1)
e Nível I
56
(1) Retorno sobre os Ativos(2) Valor de Mercado em 30 de setembro de 2011. Fonte: Bloomberg (3 Dados de 28 de outubro de 2011. Fonte: Bloomberg
1 Ind. & Com. Bank
1
1 Citigroup2 China Const. Bank 2 China Const. Bank
2
3 HSBC Holdings 3 Ind. & Com. Bank 3 HSBC Holdings
4 Wells Fargo & Co 4 Wells Fargo & Co 4 JP Morgan Chase
5 Agricultural Bank 5 Bank of China 5 Wells Fargo & Co
6 JP Morgan Chase 6 Agricultural Bank 6 Santander
7 Bank of China 7 Commonw. Bank 7 China Const. Bank
8 Citigroup 8 JP Morgan Chase 8 Bank of China
9
9 HSBC Holdings 9 Ind. & Com. Bank10 Santander 10 Citigroup 10 Agricultural Bank
Lucro por Ação – LPA
R$
Remuneração aos Acionistas – Dividendos/JCP
(*)
58
(*) Juros sobre o Capital Próprio
Obs: Os pagamentos foram provisionados considerando-se o mínimo estatutário (25% do lucro líquido individual ajustado), sendo que anteriormente eram provisionados levando-se em consideração o pay-out habitual de aproximadamente 30%
