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Capítulo I - DO FUNDO
Artigo 1º - O BRADESCO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES - PETROBRAS 2010, abreviadamente designado FUNDO, regido pelo presente regulamento ("Regulamento") e
pelas demais disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis, é uma comunhão de recursos, constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo de duração indeterminado.
Parágrafo Único – O FUNDO tem sede social no Núcleo Cidade de Deus, s/nº, Vila Yara,
Osasco, SP.
Artigo 2º - O FUNDO tem como objetivo proporcionar rentabilidade a seus Cotistas no longo
prazo, por meio da aplicação dos seus recursos em ações preferenciais de emissão do Petróleo Brasileiro S.A. ("PETROBRAS"), no âmbito da distribuição pública primária de ações ordinárias e preferenciais de emissão da PETROBRAS que foi realizada em 2010 (“Oferta Pública”), observado o disposto neste Regulamento e no prospecto do FUNDO (“Prospecto”). Encerrada a Oferta Pública, o FUNDO poderá aplicar seus recursos preponderantemente em ações de emissão da PETROBRAS, observados os termos e condições do Artigo 9° abaixo.
Artigo 3º - O FUNDO destina-se a investidores pessoas físicas e jurídicas, residentes e
domiliciados, ou com sede, no Brasil, e clubes de investimento registrados na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, nos termos da regulamentação em vigor, que não sejam considerados investidores institucionais, nos termos do Prospecto da Oferta Pública ("(“Prospecto da Oferta Pública")”) divulgado pelo banco coordenador da Oferta Pública.
Parágrafo Único – Os investidores interessados em participar da Oferta Pública poderão aplicar
seus recursos por meio de investimento direto nas ações emitidas pela PETROBRAS e/ou por meio de investimento em um único fundo de investimento, conforme disposto no aviso ao mercado da Oferta Pública.
Capítulo II - DA ADMINISTRAÇÃO
Artigo 4º - O FUNDO é administrado pelo Banco Bradesco S.A., inscrito no CNPJ sob o nº
60.746.948/0001-12, instituição financeira participante aderente ao Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) com Global Intermediary Identification Number (“GIIN”) VWBCS9.00000.SP.076, com sede social na Cidade de Deus, Vila Yara, Osasco, SP, credenciado pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM pelo Ato Declaratório CVM/SIN/Nº 1085 de 30.8.1989, doravante denominada ADMINISTRADORA.
Artigo 5º - A ADMINISTRADORA fica autorizada a contratar terceiros em nome do FUNDO
para a prestação dos serviços de consultoria de investimento, tesouraria, controle e processamento dos ativos financeiros, distribuição e escrituração de cotas, sendo a remuneração destes, paga diretamente pelo FUNDO.
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Parágrafo Primeiro - A gestão da carteira do FUNDO será realizada pela BRAM - Bradesco
Asset Management S.A Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, sociedade Administradora de Carteira de Valores Mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários, registrado por meio do Ato Declaratório CVM nº 2669, datado de 6.12.1993, inscrito no CNPJ sob o n.º 62.375.134/0001-44, , instituição financeira participante aderente ao Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) com Global Intermediary Identification Number (“GIIN”) 9Z49KK.00000.SP.076, com sede na Av. Paulista, 1415, 6º andar, Bela Vista, São Paulo, SP, doravante abreviadamente designada GESTORA.
Parágrafo Segundo - A custódia dos ativos financeiros do FUNDO é realizada pela
ADMINISTRADORA, credenciado como custodiante de valores mobiliários pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, pelo Ato Declaratório CVM nº 1432 de 27/06/1990, doravante denominado CUSTODIANTE.
Parágrafo Terceiro – Sem prejuízo do disposto no parágrafo anterior, os ativos financeiros
integrantes da carteira do FUNDO, exceto cotas de fundos de investimento, serão devidamente custodiados, registrados em contas de depósitos específicas, abertas diretamente em nome do FUNDO, em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados nos termos da legislação aplicável.
Parágrafo Quarto - As atividades de escrituração da emissão e resgate de cotas, tesouraria e de
controle e processamento dos ativos financeiros e distribuição de cotas são realizadas pela ADMINISTRADORA.
Artigo 6º - A ADMINISTRADORA, observadas as limitações legais e regulamentares, bem
como ressalvado os poderes conferidos aos demais prestadores de serviços do FUNDO, tem poderes para praticar todos os atos necessários à administração e gestão da carteira do FUNDO, bem como para exercer todos os direitos inerentes aos ativos que a integram, inclusive o de ação e o de comparecer e votar em assembleias gerais ou especiais, podendo ainda, abrir e movimentar contas bancárias, adquirir e alienar livremente ativos financeiros, transigir, bem como contratar terceiros legalmente habilitados para prestação de serviços relativos às atividades do FUNDO.
Artigo 7º - A taxa de administração é de 1,5% (um inteiro e cinco décimos por cento) ao ano,
incidente sobre o patrimônio líquido do FUNDO, calculada e provisionada todo dia útil, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) da porcentagem sobre o valor diário do patrimônio líquido do FUNDO, independente do resultado do FUNDO e deverá ser paga mensalmente e remunerar também os prestadores de serviços, eventualmente contratados em nome do FUNDO.
Parágrafo Primeiro – A taxa de administração estabelecida no “caput” compreende todas as
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Parágrafo Segundo - O FUNDO paga, a título de taxa máxima de custódia, o percentual anual
de 0,05% (cinco centésimos por cento) sobre o valor de seu patrimônio líquido.
Artigo 8º - Não há cobrança de taxas de performance, de ingresso ou de saída.
Capítulo III - DAS POLÍTICAS DE INVESTIMENTO E DOS FATORES DE RISCO Artigo 9º - Para alcançar os objetivos do FUNDO, a carteira do FUNDO deverá apresentar a
composição abaixo descrita em relação ao seu patrimônio líquido:
Composição da Carteira Mínimo Máximo
1) Ações de emissão da PETROBRAS 80% 100%
2) Títulos Públicos Federais 0% 20%
3) Operações Compromissadas lastreadas em títulos públicos federais
0% 20%
Limites por emissor Mínimo Máximo
1) Aplicação em ações emitidas pela PETROBRAS 80% 100% 2) Aplicação em valores mobiliários de emissão da União
Federal
0% 20%
Parágrafo Primeiro - O FUNDO poderá atuar no mercado de derivativos para proteger parte de
seu patrimônio ou para reproduzir uma posição em ações com a parcela de sua carteira que estiver direcionada para ativos de renda fixa, sendo vedada a exposição, a esses mercados, superior ao patrimônio líquido do FUNDO.
Parágrafo Segundo - As operações do FUNDO em mercados de derivativos poderão ser
realizadas tanto naqueles administrados por bolsas de valores ou bolsas de mercadorias e de futuros, quanto nos mercados organizados de balcão, neste caso desde que registradas em sistemas de registro e de liquidação financeira de ativos autorizados pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM.
Parágrafo Terceiro - O FUNDO poderá atuar no mercado de empréstimo de ações, desde que
tais operações sejam cursadas, exclusivamente, por meio de serviço autorizado pela CVM ou pelo Banco Central do Brasil.
Parágrafo Quarto - A ADMINISTRADORA, bem como os fundos de investimento e carteiras
por ela administrados ou pessoas a ela ligadas, poderão atuar como contraparte em operações realizadas pelo FUNDO, devendo manter por 5 (cinco) anos registro segregado que documente tais operações.
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Parágrafo Quinto - As aplicações deste FUNDO estarão concentradas em ativos de um único
emissor, o que sujeitará o FUNDO e seus Cotistas ao risco de concentração, conforme definido no Artigo 10 deste Regulamento.
Parágrafo Sexto - As aplicações realizadas no FUNDO não contam com garantia da
ADMINISTRADORA ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC.
Parágrafo Sétimo - O FUNDO aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias com
derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus Cotistas.
Artigo 10 - A rentabilidade do FUNDO é função do valor de mercado dos ativos financeiros que
compõem sua carteira. Esses ativos apresentam alterações de preço, o que configura a possibilidade de ganhos, mas também de perdas. Dessa forma, eventualmente, poderá haver perda do capital investido, não cabendo à ADMINISTRADORA, nem ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC, garantir qualquer rentabilidade ou o valor originalmente aplicado. Os ativos que compõem a carteira do FUNDO sujeitam-se, em especial, aos seguintes riscos:
I - Risco de Mercado. O valor dos ativos que integram a carteira do Fundo pode aumentar ou
diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados.
II - Risco decorrente da concentração da carteira. O Fundo poderá estar exposto à
significativa concentração em ativos de poucos emissores. Tal concentração pode afetar o desempenho do Fundo.
III - Risco de Liquidez. O Fundo poderá adquirir ativos que apresentam baixa liquidez em
função do seu prazo de vencimento ou das características específicas do mercado em que são negociados. Desta forma, existe a possibilidade do fundo não estar apto a efetuar pagamentos relativos ao resgate de cotas solicitado pelos cotistas nos prazos estabelecidos no regulamento ou nos montantes solicitados. Além disso, a falta de liquidez pode provocar a venda de ativos com descontos superiores àqueles observados em mercados líquidos. O risco de liquidez pode influenciar o preço dos títulos mesmo em situações de normalidade dos mercados, mas aumenta em condições atípicas e/ou de grande volume de solicitações de resgate, não havendo garantia de que essas condições não se estendam por longos períodos.
IV - Risco de Derivativos. Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo
objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à
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vista, existe o risco da posição não representar um "hedge" perfeito ou suficiente para evitar perdas ao fundo.
V - Risco Operacional. O Fundo e seus cotistas poderão sofrer perdas resultantes de falha,
deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas dos prestadores de serviço do Fundo ou agentes de liquidação e transferência de recursos no mercado local e internacional.
VI - Risco de Crédito. Consiste no risco dos emissores de títulos e valores mobiliários que
integram a carteira do Fundo não cumprirem com suas obrigações de pagar tanto o principal como os respectivos juros de suas dívidas para com o Fundo. Alterações na avaliação do risco de crédito do emissor podem acarretar em oscilações no preço de negociação dos títulos que compõem a carteira do Fundo.
VII - Riscos relacionados ao Órgão Regulador. A eventual interferência de órgãos reguladores
no mercado como o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários – CVM, podem impactar os preços dos ativos ou os resultados das posições assumidas.
VIII - Risco Sistêmico. As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o
mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem afetar o desempenho do Fundo.
IX - Risco Tributário O Administrador e o Gestor buscarão manter a composição de carteira
do FUNDO enquadrada no regime tributário aplicável aos Fundos de Ações, que obriga o fundo a possuir no mínimo 67% da carteira em ativos financeiros de renda variável. Entretanto, não há garantias para manutenção de tal procedimento, de modo que o FUNDO poderá perder tal condição, passando a ser caracterizado como Fundo de Investimento de Curto Prazo ou Longo Prazo, ficando o cotista sujeito a cobrança de IR pelo come-cotas semestral e com possível aumento da correspondente alíquota.
Parágrafo Primeiro - Mesmo que o FUNDO possua um fator de risco principal poderá sofrer
perdas decorrentes de outros fatores.
Parágrafo Segundo - Os fatores de riscos envolvidos na operação deste FUNDO são
gerenciados conforme seu tipo. O risco de mercado é monitorado através de relatórios de VaR elaborados com o objetivo de estimar as perdas potenciais dos fundos decorrentes de flutuações dos preços e das taxas de juros do mercado. O acompanhamento do risco de crédito é realizado por meio de análise criteriosa da capacidade de pagamento das empresas emissoras, enquanto que o risco de liquidez é discutido em um comitê que se reúne semanalmente, estipulando limites máximos de exposição para ativos de menor liquidez. Alterações na política de gerenciamento de risco deverão ser divulgadas como fato relevante.
Parágrafo Terceiro - Recomenda-se ainda a leitura do Prospecto da Oferta Pública, em especial
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Parágrafo Quarto - A ADMINISTRADORA não poderá, em hipótese alguma, ser
responsabilizado por qualquer depreciação dos ativos da carteira do FUNDO ou por eventuais prejuízos em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de cotas com valor inferior ao valor inicialmente investido, sendo a ADMINISTRADORA responsável tão somente por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro ou má-fé.
Capítulo IV - DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Artigo 11 - Entende-se por patrimônio líquido do FUNDO a diferença entre o total do ativo
realizável e do passivo exigível.
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CapítuloV – DA EMISSÃO E DO RESGATE DE COTAS
Artigo 12 - As cotas do FUNDO são escriturais, nominativas e intransferíveis, sendo vedada a
sua negociação. O valor da cota é calculado por dia útil, independente de feriado de âmbito estadual ou municipal na sede da ADMINISTRADORA, com base em avaliação patrimonial que considere o valor de mercado dos ativos integrantes da carteira do FUNDO, de acordo com a legislação e regulamentação vigentes.
Parágrafo Primeiro - As cotas do FUNDO, que correspondem a frações ideais do mesmo,
assumem a forma escritural e são mantidas em contas de depósito em nome de seus titulares, sem emissão de certificado.
Parágrafo Segundo - As cotas do FUNDO conferem iguais direitos e obrigações a todos os
Cotistas e não podem ser objeto de cessão ou transferência, exceto nos casos previstos na regulamentação em vigor.
Parágrafo Terceiro - O valor da cota do dia é resultante da divisão do patrimônio líquido do
FUNDO pelo número de cotas do FUNDO, apurados, ambos, no encerramento do dia, assim entendido o horário de fechamento dos mercados em que o FUNDO atue.
Parágrafo Quarto - Os valores mínimos ou máximos de aplicação inicial, movimentação
adicional ou saldo de manutenção no FUNDO, se houver, encontram-se estabelecidos na Lâmina de Informações Essenciais .
Artigo 13 - A adesão do Cotista aos termos deste Regulamento, por ocasião de sua admissão
como Cotista do FUNDO, será efetivada mediante assinatura de termo de adesão e ciência de riscos do FUNDO, seja mediante assinatura do termo físico ou aceitação de seus termos através de manifestação por meio de sistema eletrônico, a critério da ADMINISTRADORA.
Parágrafo Primeiro - O investidor interessado em aplicar no FUNDO fará proposta de
investimento por meio de instrução escrita conforme modelo a ser disponibilizado pela ADMINISTRADORA.
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Parágrafo Segundo - Na proposta de investimento o investidor deverá (i) obrigar-se a
integralizar o valor da sua aplicação no FUNDO, na data da liquidação financeira da Oferta Pública, nos termos do Prospecto da Oferta Pública; ou (ii) se solicitado pela ADMINISTRADORA, obrigar-se a depositar em conta corrente, sob controle da ADMINISTRADORA, o valor da sua aplicação no FUNDO, para que a ADMINISTRADORA, na data da liquidação financeira da Oferta Pública, nos termos do Prospecto da Oferta Pública, possa efetivar a integralização das cotas do investidor no FUNDO, em ambos os casos para possibilitar ao FUNDO adquirir e pagar as ações da PETROBRAS no âmbito da Oferta Pública.
Parágrafo Terceiro - Os Cotistascotistas não farão qualquer aporte de capital ao FUNDO antes
da liquidação financeira da Oferta Pública, servindo a assinatura do termo de adesão ao FUNDO como evidência da intenção irrevogável e irretratável do Cotistacotista em participar do FUNDO. Nesse caso, após a liquidação financeira da Oferta Pública, a aplicação do Cotistacotista no FUNDO será efetuada mediante débito em conta corrente mantida pelo Cotistacotista junto à ADMINISTRADORA, de forma a permitir ao FUNDO adquirir e pagar as ações da PETROBRAS no âmbito da Oferta Pública.
Parágrafo Quarto - Independentemente do disposto no parágrafo Terceiro acima, a
ADMINISTRADORA poderá solicitar aos Cotistascotistas, quando da assinatura do termo de adesão ao FUNDO, que o valor de aplicação no FUNDO seja antecipado para a ADMINISTRADORA, mediante depósito, em moeda corrente nacional, em conta corrente, sob controle da ADMINISTRADORA. Os recursos depositados na conta corrente ora referida, durante o período da Oferta Pública, não serão aplicados em qualquer ativo financeiro e não renderão remuneração aos Cotistascotistas. Até a data da liquidação financeira da Oferta Pública, a ADMINISTRADORA utilizará os recursos depositados na conta corrente para realizar os respectivos aportes de capital no FUNDO e, consequentemente, permitir ao FUNDO adquirir e pagar as ações da PETROBRAS no âmbito da Oferta Pública.
Parágrafo Quinto - Os recursos decorrentes da aplicação dos Cotistascotistas no FUNDO no
âmbito da Oferta Pública, serão convertidos em cotas escriturais, nominativas e correspondentes a frações ideais do patrimônio do FUNDO. Se recusada a proposta, integral ou parcialmente, o investidor será avisado desse fato por qualquer meio permitido pela legislação vigente.
Artigo 14 - No caso de a ADMINISTRADORA constatar, a qualquer momento e até a data da
liquidação financeira da Oferta Pública, que: (i) o Cotista já manifestou intenção de aplicar no FUNDO valores que excedam o lo valor máximo disposto na Lâmina de Informações Essenciais; ou (ii) que o Cotista manifestou intenção de participar da Oferta Pública de qualquer outra forma em desacordo com o disposto no aviso ao mercado da Oferta Pública; ou (iii) que o Cotista efetuou pedido de reserva de ações preferenciais da PETROBRAS no âmbito da Oferta Pública que, em conjunto com as aplicações no FUNDO, excedam o valor de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais), a ADMINISTRADORA não aceitará intenção de aplicação no FUNDO em valor que tiver excedido os limites descritos acima ou, se por qualquer motivo, tal constatação ocorrer após o aporte de recursos dos Cotistas no FUNDO, procederá ao resgate compulsório das cotas desse
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Cotista, correspondentes ao valor que tiver excedido os limites descritos acima, observada a tributação aplicável, a qual será arcada pelo Cotista.
Parágrafo Primeiro - Em função da demanda para aquisição de ações no âmbito da Oferta
Pública, os pedidos de reserva realizados pelo FUNDO no âmbito da Oferta Pública poderão estar sujeitos a rateio, cujas regras estão definidas no Prospecto da Oferta Pública.
Parágrafo Segundo - Para fins única e exclusivamente de cálculo do rateio no âmbito da Oferta
Pública, serão consideradas as intenções de investimento manifestadas individualmente por cada Cotista por meio de termo de adesão ao FUNDO, e não apenas o pedido de reserva feito pelo FUNDO, tanto para o rateio igualitário e sucessivo quanto para o proporcional, sempre limitado ao valor individual de cada pedido de reserva, à quantidade total de ações e desconsiderando-se as frações de ação. Para o Cotista que estiver participando da Oferta Pública indiretamente por meio de aplicações em cotas do FUNDO, bem como direta e individualmente por meio da realização de pedidos de reserva individualmente, será considerado para fins de rateio a soma de suas intenções de investimento tanto por meio do FUNDO quanto pelo seu pedido de reserva individual. É vedado a um Cotista efetuar aplicações em mais de um fundo de investimento destinado a participar da Oferta de Varejo referente à Oferta Pública.
Parágrafo Terceiro - Após finalizado o rateio nos termos do Prospecto da Oferta Pública,
deverá ser calculada a proporção entre o número total de ações constantes dos pedidos de reserva e o número de ações efetivamente recebidas pelo FUNDO ("(“Produto").”).
Parágrafo Quarto - O valor a ser aplicado por cada Cotista no FUNDO, na data da liquidação
financeira da Oferta Pública, será o resultado da multiplicação do montante de aplicação original pretendido pelo Cotista, pelo Produto.
Parágrafo Quinto - - Os valores mencionados nos parágrafos acima serão informados à
ADMINISTRADORA, nos termos do aviso ao mercado da Oferta Pública.
Artigo 14 -As aplicações no FUNDO serão efetuadas pelo valor da cota apurado no fechamento
do dia seguinte ao da data da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelos investidores à ADMINISTRADORA ou instituições intermediárias, desde que observado o horário constante do no Formulário de Informações Complementares do FUNDO.
Artigo 15 - As cotas do FUNDO não possuem prazo de carência, podendo os Cotistas solicitar o
resgate total ou parcial das mesmas, a qualquer tempo.
Parágrafo Primeiro - É facultado à ADMINISTRADORA suspender, a qualquer momento,
novas aplicações no FUNDO, desde que tal suspensão se aplique indistintamente a novos investidores e Cotistas atuais.
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Parágrafo Segundo - A suspensão do recebimento de novas aplicações em um dia não impede a
reabertura posterior do FUNDO para aplicações.
Artigo 16 - Os resgates de cotas serão efetuados pelo valor da cota apurado no fechamento do 1º
(primeiro) dia útil subsequente à data do recebimento do pedido de resgate pela ADMINISTRADORA, desde que observado o horário constante do Formulário de Informações Complementares.
Parágrafo Primeiro - Quando a solicitação, conversão ou liquidação de resgate coincidir com
feriado nacional, as mesmas poderão ser efetivadas no 1º (primeiro) dia útil subsequente.
Parágrafo Segundo - Quando a data da atualização do valor da cota ocorrer em dia não útil, o
resgate deve ser efetivado pelo valor em vigor no 1º (primeiro) dia útil subsequente.
Artigo 17 - O crédito do resgate será efetuado na conta-corrente ou de investimento do Cotista,
no 4º (quarto) dia útil contado a partir do recebimento de cada pedido de resgate.
Parágrafo Único - É devida pela ADMINISTRADORA multa de 0,5% (meio por cento) ao dia
sobre o valor do resgate, caso seja ultrapassado o prazo para o crédito estabelecido no 'caput' à exceção do disposto no Artigo 21 abaixo.
Artigo 18 - No caso de fechamento dos mercados e/ou em casos excepcionais de iliquidez dos
ativos componentes da carteira do FUNDO, inclusive em decorrência de pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar alteração do tratamento tributário do FUNDO ou do conjunto de Cotistas, em prejuízo destes últimos, a ADMINISTRADORA poderá declarar o fechamento do FUNDO para a realização de resgates, desde que divulgue tal fechamento e posterior reabertura como fatos relevantes, sendo obrigatória, caso o FUNDO permaneça fechado por período superior a 5 (cinco) dias consecutivos, a convocação, no prazo máximo de 1 (um) dia, de assembleia geral extraordinária de Cotistas, para realização em até 15 (quinze) dias, para deliberar sobre as seguintes possibilidades:
I - substituição da ADMINISTRADORA, da GESTORA ou de ambos; II - reabertura ou manutenção do fechamento do FUNDO para resgate; III - possibilidade do pagamento de resgate em ativos finaceiros; IV - cisão do FUNDO; e
V - liquidação do FUNDO.
Artigo 19 - Quando os pedidos de aplicação e de resgate coincidirem com feriado estadual e/ou
municipal onde estiver sediada a ADMINISTRADORA, os mesmos poderão ser efetivados no 1º (primeiro) dia útil subsequente.
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Parágrafo Único - A aplicação e o resgate em cotas do FUNDO serão efetuados através de
débito e crédito, respectivamente, em conta de investimento ou em conta corrente, mantida junto a ADMINISTRADORA
Capítulo VI - ASSEMBLEIA GERAL
Artigo 20 - Compete privativamente à assembleia geral de Cotistas deliberar sobre:
I – as demonstrações contábeis apresentadas pelo ADMINISTRADOR;
II – a substituição do ADMINISTRADOR, da GESTORA ou do custodiante do FUNDO; III – a fusão, a incorporação, a cisão, a transformação ou a liquidação do FUNDO;
IV – a instituição ou o aumento da taxa de administração, da taxa de performance ou da taxa
máxima de custódia;
V – a alteração da política de investimento do FUNDO; VI – a amortização de cotas; e
VII – a alteração deste Regulamento, salvo nas hipóteses em que não seja necessária a aprovação
da Assembleia Geral, conforme regulamentação em vigor.
Artigo 21 - A convocação da assembleia geral deve ser encaminhada a cada Cotista e
disponibilizada nas páginas do ADMINISTRADOR e do distribuidor na rede mundial, indicando onde o Cotista pode acessar os documentos pertinentes à proposta a ser submetida à apreciação da assembleia.
Parágrafo Primeiro - A convocação de assembleia geral deverá enumerar, expressamente, na
ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da assembleia.
Parágrafo Segundo - A convocação da assembleia geral deve ser feita com 10 (dez) dias de
antecedência, no mínimo, da data de sua realização.
Parágrafo Terceiro - Da convocação devem constar, obrigatoriamente, dia, hora e local em que
será realizada a assembleia geral.
Parágrafo Quarto - A presença da totalidade dos Cotistas supre a falta de convocação.
Artigo 22 - Anualmente a assembleia geral deverá deliberar sobre as demonstrações contábeis
do FUNDO, até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social.
Parágrafo Primeiro - A assembleia geral a que se refere o “caput” somente pode ser realizada
no mínimo 15 (quinze) dias após estarem disponíveis aos Cotistas as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado.
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Parágrafo Segundo - A assembleia geral a que comparecerem todos os Cotistas poderá
dispensar a observância do prazo estabelecido no parágrafo anterior, desde que o faça por unanimidade.
Parágrafo Terceiro - As deliberações relativas às demonstrações contábeis do FUNDO que não
contiverem ressalvas podem ser consideradas automaticamente aprovadas caso a assembleia correspondente não seja instalada em virtude do não comparecimento de quaisquer Cotistas.
Artigo 23 - Além da assembleia prevista no artigo anterior, o ADMINISTRADOR, a
GESTORA, o custodiante ou o Cotista ou grupo de Cotistas que detenha, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de cotas emitidas, poderão convocar a qualquer tempo assembleia geral de Cotistas, para deliberar sobre ordem do dia de interesse do FUNDO ou dos Cotistas.
Parágrafo Único - A convocação por iniciativa da GESTORA, do custodiante ou de Cotistas
será dirigida ao ADMINISTRADOR, que deverá, no prazo máximo de 30 (trinta) dias contados do recebimento, realizar a convocação da assembleia geral às expensas dos requerentes, salvo se a assembleia geral assim convocada deliberar em contrário.
Artigo 24 - A assembleia geral se instalará com a presença de qualquer número de Cotistas.
Artigo 25 - As deliberações da assembleia geral serão tomadas por maioria de votos, cabendo a
cada cota um voto.
Parágrafo Primeiro - Somente podem votar na assembleia geral os Cotistas do FUNDO
inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de um ano.
Parágrafo Segundo - Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou
eletrônica, desde que recebida pelo ADMINISTRADOR antes do início da assembleia.
Artigo 26 - Não podem votar nas assembleias gerais do FUNDO:
I – o ADMINISTRADOR e a GESTORA;
II – os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou da GESTORA;
III – empresas ligadas ao ADMINISTRADOR ou à GESTORA, seus sócios, diretores,
funcionários; e
IV – os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários.
Parágrafo Único - Às pessoas mencionadas nos incisos I a IV não se aplica a vedação prevista
neste artigo caso sejam os únicos Cotistas do FUNDO, ou na hipótese de aquiescência expressa da maioria dos demais Cotistas, manifestada na própria assembleia, ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia em que se dará a permissão de voto.
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Artigo 27– Salvo se aprovadas pela unanimidade dos Cotistas do FUNDO, as alterações de
regulamento serão eficazes no mínimo a partir de 30 (trinta) dias, após a comunicação do aviso de que trata o artigo 28, nos seguintes casos:
I – aumento ou alteração do cálculo das taxas de administração, de performance, de ingresso ou
de saída e da taxa máxima de custódia;
II – alteração da política de investimento; III – mudança nas condições de resgate; e
IV – incorporação, cisão, fusão ou transformação que envolva fundo sob a forma de condomínio
fechado ou que acarrete alteração, para os Cotistas envolvidos, das condições elencadas nos incisos anteriores.
Artigo 28- O resumo das decisões da assembleia geral deverá ser disponibilizado a cada Cotista
no prazo de até 30 (trinta) dias após a data de realização da assembleia.
Artigo 29 - As demonstrações contábeis do FUNDO, auditadas por auditor independente, serão
aprovadas em Assembleia geral ordinária que se reunirá anualmente em até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social do FUNDO.
Parágrafo Primeiro - A assembleia geral a que se refere o “caput” somente pode ser realizada
no mínimo 15 (quinze) dias após estarem disponíveis aos Cotistas as demonstrações contábeis auditadas relativas ao exercício encerrado.
Parágrafo Segundo - A assembleia geral a que comparecerem todos os Cotistas poderá
dispensar a observância do prazo estabelecido no parágrafo anterior, desde que o faça por unanimidade.
Parágrafo Terceiro - As deliberações relativas às demonstrações contábeis do FUNDO que não
contiverem ressalvas podem ser consideradas automaticamente aprovadas caso a assembleia correspondente não seja instalada em virtude do não comparecimento de quaisquer Cotistas.
Capítulo VII - INFORMAÇÕES AOS COTISTAS E DEMAIS INTERESSADOS Artigo 30 - A ADMINISTRADORA divulgará, imediatamente, através de correspondência aos
Cotistas, qualquer ato ou fato relevante atinente ao FUNDO, possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões quanto à permanência no FUNDO.
Artigo 31 A ADMINISTRADORA e o distribuidor devem disponibilizar as informações ou
documentos do FUNDO previstos na regulamentação em vigor, de forma equânime entre todos os Cotistas no tocante a periodicidade, prazo e teor das informações. Todas as informações ou documentos devem ser comunicados, enviados, divulgados ou disponibilizados aos Cotistas e ser por eles acessados, por meio de canais eletrônicos disponibilizados pelo ADMINISTRADOR e
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pelo distribuidor e no site www.bradesco.com.br, sendo que a convocação de Assembleia Geral de Cotistas também será realizada por meio físico, mediante correspondência enviada a cada Cotista.
Parágrafo Único - Caso o Cotista não tenha comunicado à ADMINISTRADORA do FUNDO a
atualização de seu endereço, seja para envio de correspondência por carta ou por meio eletrônico, a ADMINISTRADORA fica exonerada do dever de envio das informações previstas na regulamentação em vigor ou neste Regulamento, a partir da última correspondência que houver sido devolvida por incorreção no endereço declarado..
Artigo 32- A ADMINISTRADORA disponibilizará, mensalmente, por meio eletrônico aos
Cotistas, o extrato de conta contendo, dentre outras informações, o saldo, a movimentação, o valor das cotas no início e final do período e a rentabilidade auferida pelo FUNDO entre o último dia do mês anterior e o último dia de referência do extrato. O Cotista poderá, no entanto, solicitar à ADMINISTRADORA, de forma expressa, o envio do extrato por meio de correspondência, desde que assuma os custos relativos ao seu envio.
Artigo 33 A ADMINISTRADORA deverá disponibilizar aos Cotistas informações sobre (i)
rentabilidade, (ii) composição da carteira, por ativos ponderados no prazo de até 10 (dez) dias contados do encerramento do mês a que se referirem.
Parágrafo Primeiro - A composição da carteira do FUNDO será divulgada aos Cotistas
contemplando a classe dos ativos e percentual em relação ao Patrimônio Liquido do FUNDO.
Parágrafo Segundo - Caso a divulgação da carteira do FUNDO possa prejudicar a atuação do
mesmo, a critério do gestor, o demonstrativo da composição da carteira do FUNDO poderá omitir a identificação e quantidade de suas operações e/ou posições, conforme facultado pela regulamentação em vigor.
Parágrafo Terceiro - As informações omitidas, conforme parágrafo acima, serão
disponibilizadas no prazo máximo de 90 (noventa) dias após o encerramento de cada mês.
Parágrafo Quarto - Demais Informações obrigatórias, inclusive as relativas à composição da
carteira do FUNDO e de exercícios anteriores, poderão ser disponibilizadas na sede da ADMINISTRADORA ou na agência de relacionamento, do Cotista, mediante solicitação.
Artigo 34 A ADMINISTRADORA disponibilizará as demonstrações financeiras anuais a
qualquer interessado que as solicitar, no prazo máximo de 90 (noventa) dias após o encerramento do exercício social.
Parágrafo Primeiro - Esclarecimentos aos Cotistas serão prestados por meio da Central de
05314-14
970 - São Paulo - SP , pelo e-mail: fundos@bradesco.com.br ou pelos telefones: 4002-0002 (regiões metropolitanas) e 0800-5700002 (demais localidades).
Parágrafo Segundo - Caso o Cotista prefira, é possível entrar em contato direto com o Bradesco
através do Alô Bradesco - SAC - Serviço de Apoio ao Cliente para Cancelamentos, Reclamações e Informações - 0800 704 8383. Deficiente Auditivo ou de Fala - 0800 722 0099. Atendimento 24 horas, 7 dias por semana.
Parágrafo Terceiro - No caso de reavaliação da solução apresentada, após utilizar os canais
acima, o Cotista pode recorrer à Ouvidoria - 0800 727 9933. Atendimento de segunda a sexta-feira das 8h às 18h, exceto feriados.
Capítulo VIII - DA TRIBUTAÇÃO
Artigo 35 - O disposto neste Capítulo VIII foi elaborado com base na legislação brasileira em
vigor na data da constituição do FUNDO e tem por objetivo descrever genericamente o tratamento tributário aplicável aos Cotistas e ao FUNDO. Existem determinadas exceções e particularidades, bem como tributos adicionais que podem ser aplicados, motivo pelo qual os Cotistas devem consultar seus assessores jurídicos com relação à sua tributação específica nos investimentos realizados no FUNDO.
Parágrafo Primeiro - Os rendimentos auferidos pelos Cotistas estão sujeitos à incidência do
Imposto de Renda, no resgate, à alíquota de 15% (quinze por cento), conforme descrito no Prospecto, observadas regras de tributação específicas aplicadas à natureza jurídica e fiscal de cada Cotista.
Parágrafo Segundo - Não há incidência de Imposto sobre Operações Relativas a Títulos ou
Valores Mobiliários ou "IOF/Títulos", por ocasião das aplicações ou resgates realizados pelos Cotistas no FUNDO.
Artigo 36 - As operações da carteira do FUNDO não estão sujeitas à tributação do Imposto de
Renda e pelo IOF/Títulos.
Artigo 37 - Alterações na legislação fiscal vigente poderão vir a acarretar modificações
imediatas no tratamento tributário aplicável ao FUNDO e a seus Cotistas.
Capítulo IX ENCARGOS
Artigo 38- Constituem encargos que poderão ser debitados ao FUNDO, no que couber:
a) taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam
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b) despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de
relatórios e informações periódicas previstas na regulamentação pertinente;
c) despesas com correspondências de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos Cotistas; d) honorários e despesas do auditor independente;
e) emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO;
f) honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de
defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação, imputada ao FUNDO, se for o caso;
g) parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa
ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções;
h) despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao exercício de direito de voto decorrente de
ativos financeiros do FUNDO, se for o caso;
i) despesas com liquidação, registro, e custódia de operações com títulos e valores mobiliários,
ativos financeiros e modalidades operacionais;
j) despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações ou com certificados ou
recibos de depósito de valores mobiliários, se for o caso;
k) taxa de administração e taxa de performance, quando previstas neste Regulamento;
l) os montantes devidos a fundos investidores na hipótese de acordo de remuneração com base na
taxa de administração e/ou performance, observado o disposto na legislação vigente; e
m) honorários e despesas relacionadas à atividade de formador de mercado.
Parágrafo Primeiro - Quaisquer despesas não previstas como encargos do FUNDO correm por
conta do ADMINISTRADOR, devendo ser por ele contratadas.
Parágrafo Segundo - O pagamento das despesas referidas no parágrafo anterior pode ser
efetuado diretamente pelo FUNDO à pessoa contratada, desde que os correspondentes valores sejam computados para efeito da remuneração cobrada pela prestação dos serviços de administração.
Capítulo X - POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO Artigo 39 - No intuito de defender os interesses do FUNDO e dos Cotistas, a GESTORA adota
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companhias emissoras dos ativos detidos pelo FUNDO ("Política"), disponível na sede da GESTORA e registrada na Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA. A Política disciplina os princípios gerais, o processo decisório, as matérias obrigatórias e orienta as decisões da gestora.
Capítulo XI - DA POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS
Artigo 40 - O FUNDO incorporará ao patrimônio líquido dividendos, juros sobre capital próprio
ou todos outros rendimentos porventura advindos de ativos e/ou operações que integrem a carteira do FUNDO.
Capítulo XII - DAS DISPOSIÇÕES GERAIS
Artigo 41 - O exercício social do FUNDO tem duração de um ano, com início em 1º de
setembro e término em 31 de agosto.
Artigo 42 - Este Regulamento subordina-se às exigências previstas na legislação vigente
divulgada pela CVM, em especial, à Instrução CVM n.º 555/2014 e alterações posteriores.
Artigo 43- Demais informações sobre o FUNDO encontram-se dispostas no Formulário de
Informações Complementares.
Artigo 44 - Fica eleito o foro da cidade de Osasco, Estado de São Paulo, com expressa renúncia
a qualquer outro, por mais privilegiado que seja, para quaisquer ações nos processos judiciais relativos ao FUNDO ou a questões decorrentes deste Regulamento.
