Panorama Semanal
18/06/2021
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18/06/2021
Panorama do mercado de FIIs
Veja os destaques para fundos imobiliários do dia 11/06 a 18/06:
Notícias relevantes da semana
BRCO: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/06, via fato relevante que, em decorrência de alterações de projeto e escopo das benfeitorias solicitadas pelo inquilino, celebrou o aditamento no contrato de locação com a Whirlpool. O valor limite do investimento será aumentado de R$ 19 milhões para R$ 26 milhões, suportado através dos recursos disponíveis atualmente no fundo, oriundos da 4ª emissão. Diante da postergação da data prevista para entrega das benfeitorias para setembro/21, e considerando os valores já desembolsados pelo fundo no custeio das obras, o valor do aluguel será incrementado em, aproximadamente, R$ 0,02 por cota do fundo ao mês, após a data de entrega das benfeitorias.
BTLG: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/06, via fato relevante que, em complemento ao fato relevante divulgado no dia 05/05/21, no qual foi informado que o fundo havia celebrado CCV envolvendo a venda de quatro imóveis, sendo três destes localizados no estado de São Paulo e um no estado do Rio de Janeiro, o fundo recebeu a parcela inicial no montante de R$ 43,7 milhões referente à venda de 60% dos imóveis Supermarket e Itambé.
Adicionalmente, resta o pagamento de duas parcelas, totalizando o montante de R$ 125,1 milhões, a serem recebidas em agosto/20 e janeiro/22. Em 15/06 comunicou via fato relevante, a respeito da aprovação da 11ª emissão de cotas do fundo, perfazendo o montante de ~R$ 500 milhões, correspondente a 4,7 milhões de novas cotas, as quais serão objeto de oferta pública, nos termos de Instrução CVM 400, pelo valor unitário de R$ 110,30, sendo R$
4,11 referente aos custos de distribuição. Demais informações quanto ao prazo de oferta serão divulgadas no Anúncio de Início.
MCCI: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/06, via fato relevante que, em busca de melhor alinhamento com os interesses dos cotistas, a gestora decidiu, de forma voluntária, renunciar o recebimento de parte da taxa de performance apurada em junho/21, referente ao 1S21. Dessa forma, os valores a serem pagos foram reduzidos em ~R$ 3,9 milhões, o que equivale a R$ 0,43/cota.
Raul Grego Lemos Analista, CNPI
Contato fii@elevenfinancial.com
KNRE11 -7,7%
FAED11 -4,2%
FEXC11 -3,8%
MAXR11 -3,7%
HGPO11 -3,0%
IFIX -0,5%
CXRI11 2,5%
ONEF11 2,9%
VLOL11 4,2%
XPCM11 5,2%
SPTW11 10,0%
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RBRP: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/06, via fato relevante que, assinou CCV referente à venda dos conjuntos 131 e 132 do Ed. Mykonos, localizados no bairro Vila Olímpia, cidade de São Paulo. O fundo se comprometeu a vender os imóveis pelo preço de R$
5,8 milhões, que será pago pelo comprador da seguinte forma: (i) R$ 1,5 milhão a título de sinal, mediante a superação de determinadas condições, e (ii) o saldo base de R$ 4,3 milhões a ser pago em 60 parcelas acrescidos de juros de 9% a.a.. Considerando o recebimento de todas as parcelas, a operação gerará um ganho de capital estimado em R$ 0,07/cota, representando uma TIR de 11,13% a.a.. Em nossa visão, o segmento corporativo vem passando por um momento desafiador, tanto de saída dos atuais locatários quanto novas locações, assim como renegociações contratuais. Reiterando nossa visão, acreditamos que o momento desafiador deve durar em curto prazo, mas que o home office deve coexistir com o trabalho presencial. Ainda, vale destacar que, o Brasil é o país com maior adensamento em escritórios corporativos, o que pode provocar mudanças em termos de estrutura no espaço dos escritórios.
TRNT: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/06, via fato relevante que, a administradora não recebeu de algumas de suas locatárias o pagamento do aluguel referente à competência de maio/21. Desta forma, a distribuição de rendimentos foi impactada negativamente em ~R$ 0,12/cota. Adicionalmente, após tratativas e negociações para regularização do pagamento dos aluguéis, o fundo recebeu os valores de determinados aluguéis que estavam em situação de inadimplência. Considerando o impacto conjunto da inadimplência e da adimplência, a distribuição de rendimentos foi impactada negativamente R$ 0,07/cota.
BRIP: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/06, via fato relevante que, aprovou a aquisição de lote adjacente aos terrenos adquiridos em novembro/20 para desenvolvimento de projeto residencial de alto padrão denominado Alves Guimarães, situado no bairro Pinheiros, e a celebração de aditivo ao contrato de permuta imobiliária entre o fundo e uma SPE1 da MOS Empreendimentos Imobiliários. A aquisição do lote adicional permite o aperfeiçoamento do projeto, que passa a ter melhor setorização das unidades, segregando o acesso das unidades maiores e dos studios, assim como aumento do número de unidades e melhoria do layout do produto de 3 dormitórios. Com essa aquisição, o investimento total passa de R$ 11,7 milhões, correspondente a 4,93% do capital total subscrito pelos cotistas, para R$ 20,6 milhões, equivalente a 8,70% do capital total subscrito. Com a Transação, o Fundo passa a ter 53,0% do seu capital total comprometido em sete projetos residenciais de médio- alto e alto padrão na cidade de São Paulo.
CXTL: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 15/06, via fato relevante que, recebeu uma nova proposta para venda do imóvel situado na cidade de Itapevi, estado de São Paulo.
Além do imóvel de Itapevi, o fundo é proprietário de outros dois imóveis localizados em Duque de Caxias, RJ e Macaé, RJ. Ainda, o fundo busca as devidas autorizações judiciais para que seja possível evoluir em qualquer transação de venda do imóvel diante da existência de discussão judicial relativa à posse dos silos e do gerador que se encontram no imóvel.
HSLG: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 15/06, via fato relevante que, os imóveis do fundo foram avaliados a mercado pela empresa Colliers Internacional, resultando em um valor 8,9% acima ao valor contábil atual dos referidos imóveis, apresentando um aumento do patrimônio líquido de 6,9%, totalizando assim R$ 1,4 bilhão em PL, o equivalente a R$ 112,63/cota.
RBRL: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 15/06, via fato relevante que, em complemento ao fato relevante divulgado em abril/21, no qual foi informado que havia celebrado CCV referente à venda do galpão denominado Resende I, localizado na cidade de Resende, Rio de Janeiro. Em conjunto com a superação das condições suspensivas, o fundo
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recebeu o montante de R$ 16,6 milhões a título de sinal. Considerando o lucro total que o recebimento de todas as parcelas do preço de aquisição gerará para o fundo, o valor do sinal representa uma parcela de lucro equivalente a R$ 0,39/cota.
RBVA: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 16/06, via fato relevante que, foi concluída a assinatura da escritura do imóvel Juiz de Fora, localizado em Juiz de Fora, MG. Com isto, foi recebido pelo fundo, saldo remanescente de R$ 18,9 milhões, completando assim o valor total da venda de R$ 19 milhões. O Imóvel Juiz de Fora, no momento da alienação, estava locado para o Santander. Ainda, foi recebido pelo fundo o montante de R$ 4 milhões referente à primeira parcela do saldo remanescente referente à alienação do imóvel Itaquaquecetuba, localizado em Itaquaquecetuba, SP, perfazendo o montante total de R$ 4,1 milhões. A segunda parcela do saldo remanescente, de R$ 3,8 milhões será paga em 19/11/21. Dessa forma, o valor total de venda é de R$ 7,9 milhões. O imóvel Itaquaquecetuba, no momento da alienação, estava locado para a Caixa Econômica Federal. Em 17/06, comunicou via fato relevante que foi concluída a assinatura da escritura do imóvel Hebraica, localizado na Av. Brigadeiro Faria Lima, São Paulo. Com isto, foi recebido pelo fundo o saldo remanescente de R$ 7,9 milhões, completando assim o valor total da venda de R$ 8 milhões. O Imóvel Hebraica, no momento da alienação, estava locado para a Caixa Econômica Federal. O saldo para o fundo, com as quatro alienações já divulgadas é estimada em ganho de capital de R$ 0,29/cota dentre as operações já liquidadas, e de R$ 0,36/cota em relação às operações a liquidar. Em nossa visão, estas movimentações ampliam a diversificação de atuação do fundo, que passa a ter mais uma operação voltada para o varejo, sendo especificamente restaurantes. Ainda, consideramos a alienação dos imóveis positivas em médio e longo prazo pois diminui a concentração do portfólio no segmento bancário, que pode passar por desafios a partir das revisionais, decorrente da digitalização de processos, não sendo mais necessária a grande quantidade de espaços físicos. Dessa forma, tais movimentações vão de encontro a estratégia do fundo de reciclar o portfólio para aumentar investimentos em localizações e características primárias para o varejo e elevar a alocação em imóveis com potencial de valorização no longo prazo.
ARCT: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 17/06, via fato relevante que, celebrou CCV envolvendo a aquisição de um imóvel localizado na cidade de Corumbataí, São Paulo. A compra do terreno será realizada por meio de uma operação de sale & leaseback pelo montante total de R$ 15 milhões. Foi desembolsado uma parcela inicial, no valor de R$ 9 milhões a título de sinal. O saldo remanescente será liquidado à medida que as condições resolutivas forem superadas. O Imóvel terá um contrato de locação no formato built to suit com prazo de locação de 120 meses com aluguel mensal de R$ 108,1 mil. A operação envolve uma opção de compra que poderá ser exercida a partir do início de vigência do Contrato de Locação até seu termo final. Como forma de garantir o direito de recompra do imóvel no futuro, os vendedores deverão pagar ao fundo o valor mensal variável correspondente ao montante efetivamente pago na operação multiplicado pela variação positiva mensal do IPCA relativo a dois meses anteriores à data de pagamento pelos vendedores. A gestora estima que a referida aquisição terá um impacto positivo de R$ 0,07/cota, sem considerar o pagamento do prêmio para manutenção da opção de compra.
XPPR: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 17/06, via fato relevante que, celebrou com a HSI V Real Estate: (i) contrato de compra e venda de ações (SPA iTower) para a aquisição da totalidade das ações de emissão da REC 2018 II Empreendimentos e Participações, e por consequência, da totalidade das cotas de emissão da SF250 Participações Societárias, sendo a REC 2018 titular e legítima proprietária de 100% do capital social da SF250 e das unidades localizadas no 1º ao 15º andares e das unidades n° 1.601 e 1.602 localizadas no 16º andar do Subcondomínio Torre, integrante do Condomínio Iguatemi Alphaville, situado em Barueri, estado de São Paulo, e, (ii) contrato de compra e venda de ações (SPA FLP e, em
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conjunto com SPA iTower, SPAs) para a aquisição da totalidade das ações de emissão da REC 2017 Empreendimentos e Participações, que por sua vez, é legítima proprietária de 83,8 milhões de ações preferenciais da REC Faria Lima Empreendimentos Imobiliários, sendo a REC FL atual proprietária de imóvel com área de superfície de ~10 mil m², situado em Pinheiros, cidade de São Paulo. Pela aquisição das SPEs o fundo pagou o valor equivalente a R$ 401 milhões, restando um saldo a pagar de R$ 411,3 milhões a ser pago nos termos dos SPAs. Ainda, em 14/06 o fundo e a vendedora celebraram o primeiro aditamento por meio do qual as partes repactuaram o pagamento do saldo do preço no valor total de R$ 163,8 milhões com recursos disponíveis em caixa e decorrentes da emissão e liquidação de um CRI, lastreados nos créditos imobiliários decorrentes dos contratos de locação vigentes em relação às unidades autônomas do Condomínio Evolution Corporate, situado na cidade de Barueri, estado de São Paulo. O valor obtido pelo fundo com a emissão e liquidação dos CRI foi de R$160 milhões. O valor de emissão dos CRI será corrigido pela variação acumulada do IPCA, acrescida de uma sobretaxa equivalente a 5,80% a.a.. O CRI possui carência de amortização, juros remuneratórios e demais encargos financeiros durante os 36 primeiros meses e prazo de vencimento de 15 anos contados de 16/06/21. Em conjunto com os CRI, a REC 2017 também captou recursos por meio de uma operação de emissão de CRI, lastreados em debêntures emitidas pela própria REC 2017. O valor obtido pela REC 2017 com a emissão e liquidação, foi de R$ 150 milhões. O CRI REC 2017 possui carência de amortização, juros remuneratórios e demais encargos financeiros durante os 36 primeiros meses e prazo de 5 anos contados da data de liquidação. O valor de emissão do CRI REC 2017será corrigido pela variação acumulada do IPCA, acrescida de uma sobretaxa equivalente a 5,50% a.a.. Quando do fechamento do SPA FLP, o valor obtido pela REC 2017 por meio da emissão das debêntures e liquidação dos CRI REC 2017 acarretará um ajuste negativo do respectivo preço. Com base no primeiro aditamento, foi acordado entre as partes o ajuste no prêmio de locação relativo ao FLP ao qual o fundo fará jus, que passará ser no montante total de R$ 43,8 milhões, a ser pago pela vendedora em 16 parcelas mensais consecutivas. Estima-se que os rendimentos provenientes do prêmio de locação constante no Primeiro Aditamento serão de aproximadamente R$ 4,49/cota nos próximos 12 meses.
18-jun-21 Radar de Fundos Imobiliários
Neste radar, temos todos os FII cobertos, com preço alvo, potencial de valorização, recomendação (COMPRA, NEUTRO ou VENDA), vacância, dividend yield, TIR e cap rate.
Além disso, mostramos os principais indicadores dos fundos imobiliários mais negociados na B3. Criamos um Índice Eleven para categorizar e ranquear cada um dos fundos imobiliários em seus respectivos segmentos. Para o índice, utilizamos três variáveis determinantes que estão descritos os critérios abaixo: qualidade, vencimento de contratos e localização.
Qualidade: percepção da qualidade está relacionada às características dos ativos que compõem o Fundo, de acordo com a aderência de suas características aos padrões de construção vigentes e opinião prevalente de mercado.
Qualidade Edifícios Comerciais Qualidade Shoppings
1 Menos de 10% Triple A ou A 1 Taxa de vacância superior a 10%
2 Entre 10% e 80% Triple A ou A 2 Em maturação (menos de 5 anos) e taxa de vacância menor que 10%
3 Entre 80% e 90% Triple A ou A 3 Maduros (mais de 5 anos) e taxa de vacância entre 5% e 10%
4 Mais de 90% Triple A ou A 4 Maduros (mais de 5 anos) e taxa de vacância menor que 5%
Vencimento: contabiliza o possível risco envolvendo aumento da taxa de vacância de um imóvel por não renovações de contrato de locação após seu vencimento. Para FIIs monousuários admitimos a penalidade de 1 ponto neste quesito, em função do risco de concentração.
Localização: nota dada de acordo com a localização dos imóveis do Fundo, sendo a mais alta correspondente às localizações consideradas nobres com presença de infraestrutura excelente.
Vencimento Localização
1 Em 2019 e 2020 1 Menos de 70% em áreas nobres com infraestrutura excelente 2 Entre 2020 e 2022 2 Mais de 70% em áreas nobres com infraestrutura excelente
3 Após 2023 3 100% em áreas nobres com infraestrutura excelente
Índice: soma da qualidade e do risco, entregando a percepção de que a nota 10 é destinada aos ativos de “maior qualidade com menor risco” e 2 aos ativos de “menor qualidade com maior risco”, não levando em conta o potencial de valorização do papel (baseado em nosso preço alvo).
## Marca utilizada para as alterações feitas neste relatório desde o último Radar de Fundos Imobiliário.
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* FII de Instituições Educacionais, Agências Bancárias e de Galpões Logísticos, Industriais e Varejo são compostos por imóveis destinados a uso semelhante e com contratos atípicos (vencimento de longo prazo sem direito de revisionais). Assim, não há classificação de risco de curto prazo nem diferenciação na qualidade.
Raio X dos FIIs
Recomendação Preço-alvo Preço Upside / Downside
Vacância Física
Dividend Yield 12m
(fwd)
TIR Cap Rate 2021
Cap Rate 2022
Qualidade do Portfólio
Localização dos Ativos
Vencimento dos Contratos
Índice
Agências Bancárias
BBPO VENDA R$ 100,00 R$ 115,09 -13,1% 0,0% 11,1% 5,3% 11,8% 10,2%
Agronegócio
QAGR VENDA Sob Revisão R$ 52,65 - 0,0% - - - -
RZTR COMPRA R$ 110,00 R$ 100,79 9,1% 0,0% 8,3% 8,5% 9,8% 10,0%
Edifícios Comerciais
CJCT VENDA R$ 45,00 R$ 62,99 -28,6% 76,0% 0,0% 2,0% 4,0% 4,2% 4 2 1 7
BRCR COMPRA R$ 104,00 R$ 83,00 25,3% 14,6% 5,9% 7,8% 9,4% 8,4% 2 2 3 7
EDGA NEUTRO R$ 30,00 R$ 26,80 11,9% 41,7% 2,4% 9,0% 6,6% 5,5% 3 3 1 7
GTWR COMPRA R$ 126,00 R$ 104,70 20,3% 0,0% 8,5% 8,1% 8,9% 9,7% 4 3 2 9
HGPO NEUTRO R$ 216,00 R$ 220,20 -1,9% 0,0% 5,4% 7,0% 6,2% 6,6% 4 3 2 9
HGRE COMPRA R$ 178,00 R$ 130,95 35,9% 23,3% 6,4% 8,0% 7,4% 7,6% 2 2 3 7
KNRI COMPRA R$ 172,00 R$ 140,57 22,4% 5,7% 5,8% 5,6% 7,9% 8,3% 3 2 2 7
PATC COMPRA R$ 80,00 R$ 67,92 17,8% 0,0% 6,2% 5,5% 6,3% 6,9% 4 3 2 9
PVBI COMPRA R$ 111,00 R$ 94,30 17,7% 0,0% 6,3% 7,7% 6,4% 6,7% 4 3 2 9
RBCO COMPRA R$ 100,00 R$ 58,00 72,4% 28,0% 6,0% 7,0% 8,0% 8,5% 2 3 2 7
RBRP COMPRA R$ 102,00 R$ 82,70 23,3% 49,0% 6,1% 9,8% 6,9% 8,6% 3 2 3 8
RECT NEUTRO R$ 90,00 R$ 79,15 13,7% 13,8% 9,7% 6,5% 10,2% 8,0% 2 2 1 5
RNGO COMPRA R$ 78,00 R$ 63,46 22,9% 23,9% 7,6% 6,9% 9,6% 10,8% 3 2 2 7
SPTW NEUTRO Sob Revisão R$ 57,55 - 0,0% - - - - 3 1 2 6
VINO NEUTRO R$ 65,00 R$ 60,14 8,1% 4,8% 7,5% 7,8% 8,8% 8,0% 2 2 3 7
XPPR COMPRA R$ 104,00 R$ 68,99 50,7% 51,9% 9,5% 10,7% 12,5% 13,2% 3 2 2 7
Instituições Educacionais
FAED COMPRA R$ 254,00 R$ 155,60 63,2% 0,0% 10,1% 8,6% 11,0% 11,4%
FCFL COMPRA R$ 120,00 R$ 110,00 9,1% 0,0% 6,6% 6,4% 7,4% 7,8%
Logístico, Industrial e Varejo
ALZR COMPRA R$ 133,00 R$ 119,72 11,1% 0,0% 7,0% 6,3% 7,7% 8,5%
BRCO COMPRA R$ 130,00 R$ 107,50 20,9% 0,0% 6,5% 7,0% 7,5% 7,9%
GGRC COMPRA R$ 154,00 R$ 120,21 28,1% 0,0% 6,9% 8,8% 8,3% 7,9%
HGLG COMPRA R$ 183,00 R$ 171,49 6,7% 16,6% 6,2% 6,8% 10,3% 11,1%
LVBI COMPRA R$ 132,00 R$ 111,33 18,6% 7,0% 7,1% 6,8% 5,9% 7,0%
RBRD NEUTRO Sob Revisão R$ 60,47 - 0,0% 6,1% -1,3% 38,6% 5,4%
VILG COMPRA R$ 137,00 R$ 116,00 18,1% 6,0% 6,5% 7,5% 8,2% 8,6%
XPLG COMPRA R$ 138,00 R$ 111,90 23,3% 10,0% 7,3% 10,2% 7,6% 8,9%
XPIN COMPRA R$ 135,00 R$ 105,96 27,4% 10,0% 7,3% 10,2% 7,6% 8,9%
Shoppings
FIGS COMPRA R$ 89,00 R$ 61,36 45,0% 10,3% 5,9% 8,3% 7,1% 9,2% 1 2 3 6
HGBS COMPRA R$ 227,00 R$ 200,50 13,2% 4,8% 5,5% 6,6% 7,4% 8,9% 3 2 3 8
HSML COMPRA R$ 118,00 R$ 90,69 30,1% 2,9% 4,5% 11,0% 8,1% 11,2% 3 2 3 8
JRDM COMPRA R$ 83,00 R$ 68,10 21,9% 1,4% 9,0% 7,7% 11,1% 11,4% 4 1 3 8
MALL COMPRA R$ 119,00 R$ 98,61 20,7% 0,0% 4,9% 3,5% 7,5% 8,5% 4 2 3 9
PQDP COMPRA R$ 3.540,00 R$ 2.816,56 25,7% 1,0% 3,9% 7,9% 8,3% 9,7% 4 2 3 9
SHPH NEUTRO R$ 973,00 R$ 820,05 18,7% 2,1% 5,1% 6,9% 6,4% 6,9% 4 3 3 10
VISC COMPRA R$ 122,00 R$ 111,15 9,8% 5,4% 5,3% 7,8% 8,3% 9,7% 4 2 3 9
XPML COMPRA R$ 120,00 R$ 105,45 13,8% 3,7% 4,7% 6,5% 7,6% 9,7% 4 2 3 9
Varejo
RBVA NEUTRO R$ 124,00 R$ 113,18 9,6% 0,0% 9,3% 6,9% 9,8% 9,4%
HGRU NEUTRO R$ 125,00 R$ 121,11 3,2% 0,0% 6,8% 7,2% 8,2% 8,4%
TRXF COMPRA R$ 115,00 R$ 105,42 9,1% 0,0% 7,8% 7,1% 6,7% 8,1% *
*
*
*
*
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Radar dos Fundos Imobiliários
Ticker Recomendação Preço Alvo (R$) Preço (R$) Upside / Downside P/VPA
Dividend Yield (últimos 12
meses)
Retorno Total (últimos 12
meses)
Volume Médio do último mês
Valor de Mercado (R$
milhões)
Patrimonio Líquido (R$
milhões)
Dividendos por ação (R$)
Dividend Yield (último mês) Agências Bancárias
BBPO11 VENDA 100,0 115,1 -13,1% 1,1 11,2% -20% 4006 1832 1599 1,08 0,94%
BBFI11 NA NA 2600,0 NA 1,0 12,0% 14% 489 338 328 28,50 1,10%
BBRC11 NA NA 114,5 NA 1,0 9,7% -17% 242 182 179 0,87 0,76%
BNFS11 NA NA 126,9 NA 1,2 9,5% 11% 85 89 73 1,15 0,91%
Edifícios Comerciais
CJCT11 VENDA 45,0 62,5 -28,0% 0,9 0,0% 8% 138 169 183 0,00 0,00%
BRCR11 COMPRA 104,0 83,0 25,3% 0,8 6,8% -9% 4945 2211 2872 0,46 0,55%
EDGA11 NEUTRO 30,0 26,8 11,9% 0,3 6,4% -21% 113 102 300 0,00 0,00%
GTWR11 COMPRA 126,0 104,7 20,3% 1,0 7,8% -5% 1986 1256 1209 0,67 0,64%
HGPO11 NEUTRO 216,0 220,2 -1,9% 0,9 5,3% 13% 447 386 423 1,17 0,53%
HGRE11 COMPRA 178,0 130,9 35,9% 0,8 6,2% -7% 3305 1548 1998 0,69 0,53%
KNRI11 COMPRA 172,0 140,6 22,4% 0,9 5,7% -12% 4556 3396 3769 0,69 0,49%
PVBI11 COMPRA 111,0 94,3 17,7% 1,0 0,0% 0% 0 917 937 0,54 0,57% 2 imóveis em SP
RNGO11 COMPRA 78,0 63,5 32,4% 0,6 8,1% -12% 314 170 271 0,37 0,58%
RBRP11 COMPRA 102,0 82,7 23,3% 1,0 7,2% 4% 3342 1007 1055 0,32 0,39% 11 imóveis em MG, RJ, SP e FIIs
SPTW11 NEUTRO Sob Revisão 57,5 - 1,1 23,9% 24% 446 103 93 0,60 1,04% 1 edifício em SP
PATC11 COMPRA 80,0 67,9 17,8% 0,8 5,2% -8% 851 236 300 0,32 0,47%
RECT11 NEUTRO 90,0 79,2 13,7% 0,9 10,7% -14% 2711 647 761 0,60 0,76%
VINO11 NEUTRO 66,0 60,1 9,7% 1,0 8,1% 11% 2351 762 759 0,45 0,75%
XPPR11 COMPRA 104,0 69,0 50,7% 0,8 10,7% -17% 1794 505 627 0,48 0,70%
ALMI11 NA NA 1194,0 NA 0,6 0,0% -13% 120 133 229 0,00 0,00%
BMLC11 NA NA 90,9 NA 0,9 7,6% 3% 74 91 107 0,54 0,59%
CBOP11 NA NA 75,6 NA 0,8 8,1% 8% 235 107 128 0,49 0,65%
CEOC11 NA NA 67,8 NA 0,8 8,2% -18% 146 123 157 0,46 0,67%
CNES11 NA NA 42,7 NA 0,5 5,6% -39% 40 126 257 0,00 0,00%
CTXT11 NA NA 23,4 NA 0,5 11,5% -54% 45 61 126 0,05 0,21%
CXCE11B NA NA 89,2 NA 1,1 11,9% 0% 74 153 139 0,91 1,02%
DRIT11B NA NA 119,0 NA 0,9 3,5% 2% 8 55 61 0,33 0,28%
EDFO11B NA NA 246,0 NA 1,2 7,1% 1% 60 58 50 1,36 0,55%
FAMB11B NA NA 1165,0 NA 0,3 10,2% -66% 189 122 365 0,00 0,00%
FLMA11 NA NA 137,1 NA 0,9 3,6% -18% 203 189 215 0,40 0,29%
FMOF11 NA NA 70,0 NA 0,5 1,5% -19% 14 36 67 0,00 0,00%
FPAB11 NA NA 250,0 NA 0,6 7,7% -19% 36 188 336 1,20 0,48%
MAXR11 NA NA 89,5 NA 0,8 8,9% -2% 130 101 133 0,42 0,46%
MBRF11 NA NA 877,9 NA 0,8 10,5% -26% 108 89 116 7,15 0,81%
ONEF11 NA NA 143,0 NA 0,9 5,3% 2% 111 130 146 0,64 0,45%
PRSV11 NA NA 143,9 NA 0,6 3,9% -10% 40 28 46 0,00 0,00%
RBCO11 NA NA 58,0 NA 0,6 9,6% -29% 281 219 382 0,39 0,67%
RCRB11 NA NA 143,5 NA 0,7 7,9% -17% 872 530 725 0,80 0,56%
RMAI11 NA NA 40,0 NA 0,4 0,0% -23% 16 98 265 0,00 0,00%
THRA11 NA NA 137,0 NA 1,2 4,0% 5% 392 202 168 0,15 0,11%
TRNT11 NA NA 149,8 NA 0,7 3,6% -19% 78 589 816 0,40 0,27%
VLOL11 NA NA 99,0 NA 1,0 5,3% -7% 157 177 173 0,41 0,41%
XPCM11 NA NA 42,3 NA 0,6 21,1% -19% 982 102 173 0,39 0,92%
XTED11 NA NA 7,0 NA 0,5 0,0% -26% 21 13 26 0,00 0,00%
40% de um edifício no RJ
6 imóveis em SP sendo 1 em construção
1 edifício comercial no RJ 1 edifício no RJ
1 torre de um edifício comercial em São Bernardo do Campo Edifício da CEDAE no RJ
75% do edifício Centro Têxtil Internacional (SP) 31% do Centro Empresarial São Paulo 7 e meio andares do edifício comercial no RJ 50% de um edifício em Barueri
2 e 4 andares de 2 imóveis em SP e RJ
5 andares de um edifício comercial em SP 1 edifício em SP
6 andares do edifício comercial em SP Participação em 6 edifícios comerciais em SP
2 edificios comerciais no RJ 4 edifícios comerciais em SP 14 edifícios em SP e RJ 1 edifício no RJ
Descrição
Agências do Banco do Brasil
2 edifícios (RJ e DF) locados ao Banco do Brasil Agências do Banco do Brasil
18/06/2021
2 edifícios em SP
Multi edifícios em SP, RJ, PR e RS
10 edifícios e 9 galpões logísticos em MG, RJ e SP 2 de 4 torres de um condomínio comercial localizado em SP 85% do Ed. Green Towers, 100% locado para o BB
Participação em 8 imóveis comerciais em SP e 2 no RJ 5 imóveis em SP
11 imóveis em SP, RJ, DF, PR e CRIs 10 imóveis em SP e RJ Agências do Banrisul
49,2% de 1 edifício comercial em SP
9 imóveis de exploração comercial varejista, em 7 estados 2 edifícios comerciais (MG e RJ)
8 andares do edifício em SP
4 andares de um edifício comercial em SP 1 edifício comercial no RJ
18 conjuntos do edifício comercial e 75% do hotel em SP 1 edifício comercial em SP
2 edifícios comerciais em SP
18-jun-21
Ticker Recomendação Preço Alvo (R$) Preço (R$) Upside / Downside P/VPA
Dividend Yield (últimos 12
meses)
Retorno Total (últimos 12
meses)
Volume Médio do último mês
Valor de Mercado (R$
milhões)
Patrimonio Líquido (R$
milhões)
Dividendos por ação (R$)
Dividend Yield (último mês) Ativos Financeiros
ARRI11 COMPRA - 101,8 - 1,1 9,8% 44% 86 40 38 1,12 1,10% LCIs, CRIs e renda fixa
BCRI11 NEUTRO - 113,9 - 1,1 11,1% 21% 1524 501 468 1,59 1,40%
BTCR11 COMPRA - 92,3 - 1,0 6,8% 9% 874 444 467 0,70 0,76%
CPTS11 COMPRA - 100,6 - 1,1 10,9% 17% 5696 2153 2034 1,00 0,99%
CVBI11 COMPRA - 104,4 - 1,0 11,9% 28% 2405 622 598 1,00 0,96%
FEXC11 NEUTRO - 92,0 - 1,0 9,2% -4% 394 562 565 0,72 0,78%
HABT11 COMPRA - 125,5 - 1,3 12,6% 44% 2061 679 542 1,80 1,43%
HCTR11 COMPRA - 136,2 - 1,2 17,7% 73% 6759 1392 1194 1,90 1,39%
HGCR11 NEUTRO - 104,4 - 1,0 6,8% 3% 2777 1292 1294 0,75 0,72%
IRDM11 COMPRA - 127,8 - 1,3 11,2% 54% 7909 2812 2168 1,15 0,90%
KNCR11 COMPRA - 90,2 - 0,9 4,0% 2% 4208 3526 3850 0,35 0,39%
KNIP11 COMPRA - 108,4 - 1,1 10,5% 7% 9476 5109 4862 1,13 1,04%
MCCI11 COMPRA - 102,9 - 1,0 7,6% 13% 2949 919 900 0,90 0,87%
MXRF11 - - 10,3 - 1,0 8,4% 4% 7819 2317 2260 0,07 0,68%
OUJP11 COMPRA - 100,4 - 1,0 7,8% 3% 894 327 335 0,65 0,65%
PLCR11 COMPRA - 95,6 - 1,0 7,9% 28% 727 202 206 0,95 0,99%
RBRR11 COMPRA - 99,6 - 1,0 7,1% 8% 1987 761 760 0,80 0,80%
RECR11 NEUTRO - 102,9 - 1,1 13,2% 28% 4563 1466 1364 1,20 1,17%
VGIR11 COMPRA - 88,8 - 0,9 6,2% 4% 1025 400 436 0,50 0,56%
VRTA11 NEUTRO - 111,7 - 1,1 8,7% 15% 2983 1117 1011 1,04 0,93%
XPCI11 COMPRA - 101,9 - 1,1 8,6% 20% 2515 669 637 1,00 0,98%
KNSC11 COMPRA - 101,7 - 1,1 0,0% 0% 0 654 613 1,00 0,98%
PLRI11 NA NA 47,5 NA 0,9 6,4% 69% 16 45 53 0,23 0,49%
JSRE11 NA NA 89,5 NA 0,8 7,0% -7% 3092 1859 2357 0,53 0,59%
PORD11 NA NA 102,7 NA 1,0 10,0% 23% 337 203 200 1,00 0,97%
RBVO11 NA NA 12,6 NA 0,6 7,0% -9% 14 7 12 0,04 0,35%
RNDP11 NA NA 694,0 NA 0,9 31,4% 27% 63 75 83 4,14 0,60%
Cemitério
CARE11 NA NA 0,7 NA 0,5 2,3% 4% 178 131 288 0,00 0,23%
Desenvolvimento Residencial e Rural
TGAR11 COMPRA - 134,4 - 1,1 10,5% 23% 3703 995 944 1,16 0,86%
KNRE11 NA NA 2,7 NA 1,1 2,0% -3% 38 - 46 0,00 0,00%
MFII11 NA NA 112,4 NA 0,9 10,6% 5% 891 447 471 0,91 0,81%
PABY11 NA NA 12,3 NA -1,6 0,0% -9% 5 9 -6 0,00 0,00%
RBDS11 NA NA 21,0 NA 0,7 0,0% -44% 4 3 4 0,00 0,00%
Fundos de Fundos
CPFF11 COMPRA - 83,9 - 1,0 8,5% 16% 1108 333 326 0,80 0,95% CRIs, cotas de outros FIIs e renda fixa
HFOF11 VENDA - 97,3 - 1,0 7,5% -8% 4280 2097 2052 0,60 0,62% Cotas de outros FIIs e renda fixa
IBFF11 COMPRA - 69,3 - 0,8 7,2% -7% 209 46 56 0,50 0,72% Cotas de outros FIIs e renda fixa
MGFF11 COMPRA - 79,8 - 0,9 8,6% -11% 2193 723 765 0,55 0,69% Cotas de outros FIIs, LCIs e recebíveis
RBRF11 COMPRA - 85,0 - 0,9 9,1% -3% 3707 1163 1226 0,60 0,71% CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos
RFOF11 COMPRA - 83,1 - 0,9 - - 297 90 99 0,63 0,76% CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos
RVBI11 COMPRA - 93,0 - 1,0 - - 511 134 133 0,72 0,77% CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos
BCFF11 NEUTRO - 83,0 - 1,0 7,2% -1% 4703 2093 2119 0,50 0,60% CRIs, LCIs, compromissadas e cotas de outros fundos
KFOF11 COMPRA - 90,1 - 0,9 7,2% -12% 549 408 468 0,55 0,61% CRIs, títulos públicos e cotas de outros fundos
RBFF11 COMPRA - 68,4 - 1,0 8,9% 3% 706 256 269 0,50 0,73% Cotas de outros FIIs, CRIs, LCIs e títulos públicos
BCIA11 COMPRA - 99,3 NA 0,9 8,0% -35% 749 369 409 0,64 0,64% CRIs e cotas de outros fundos
BPFF11 COMPRA - 79,0 NA 1,0 - - 935 355 372 0,57 0,72% CRIs, cotas de outros fundos e renda fixa
XPSF11 COMPRA - 97,3 NA 1,0 - - 1509 422 415 0,87 0,89%
HGFF11 NEUTRO - 82,1 NA 0,9 8,4% -11% 600 235 272 0,50 0,61% Cotas de outros fundos e renda fixa
CXRI11 NA NA 90,2 NA 1,0 - - 85 142 147 0,54 0,60% Cotas de outros FIIs e renda fixa
Descrição
LCIs, CRIs e renda fixa CRIs e renda fixa CRIs e cotas de outros fundos CRIs e renda fixa CRIs e renda fixa CRIs de lastro pulverizado CRIs de lastro pulverizado
CRIs, LCIs, renda fixa e cotas de outros fundos CRIs, LCIs, renda fixa e cotas de outros fundos
CRIs e renda fixa
CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos
CRIs e renda fixa CRIs e cotas de outros fundos
Parte em 23 projetos de imóveis
Mais de 5 mil jazigos em 3 cemitérios no PR, SP e MG CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos CRIs, LCIs e LHs
CRIs e renda fixa CRIs e renda fixa
CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos CRIs
CRIs
CRIs, cotas de fundos e renda fixa
LCIs , CRIs, cotas de outros FIIs e projetos imobiliários LCIs, CRIs, renda fixa e FIIs
CRIs e renda fixa
Cotas de outros FIIs e renda fixa
CRIs, LCIs, cotas de outros fundos e projetos imobiliários CRIs
Recebíveis e projetos imobiliarios
15 ativos de natureza residencial no estado de SP 22 ativos para urbanização e incorporação residencial 2 projetos imobiliários em SP
