Apresentação de Resultados 1T14. Ramon Vazquez

(1)

7 de maio de 2014

Apresentação de Resultados 1T14

(2)

(3)

Desempenho Financeiro¹

¹ Reclassificado, excluindo unidade de negócio Serviços Industriais, para efeito de comparação.

² ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011 o ROIC foi calculado utilizando alíquota de IR teórica de 30%.

1T14/1T13

1T14/4T13

LTM1T14/2013

CAGR 10-13

Receita Líquida

+10%

-1%

+2%

+33%

EBITDA

+12%

+5%

+3%

+34%

Lucro Líquido

-14%

-26%

-3%

+19%

Em R$ milhões 187,5 188,4 211,8 222,0 210,1 207,8 83,3 95,7 98,9 106,1 _102,4 107,5 41,7 _39,3 48,1 _39,6 45,6 33,9 44,4% 50,8% 46,7% 47,8% 48,7% 51,7% 14,5% 14,9% _14,2% _13,9% 13,4% 11,5% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Receita Líquida EBITDA Lucro Líquido Margem EBITDA (%) ROIC² 354,5 462,8 665,5 832,3 851,7 168,4 217,4 339,0 403,1 414,9 103,3 _92,2 151,5 172,6 167,2 47,5% _47,0% 50,9% 48,4% 48,7% 21,0% 12,3% 14,7% _14,1% _13,9% 2010 2011 2012 2013 LTM1T14

(4)

Locação 85% Assistência técnica 1% Vendas 8% Outros 6%

Por tipo de serviço

Infraestrutura 29% Edificações 24% Rental 47%

Por unidade de negócio

(5)

Lançamos programa de redução de despesas para minimizar

efeito de maior G&A alocado nas unidades de negócios

remanescentes, após venda de Serviços Industriais

13,9

16,7

_12,6

16,5

15,9

21,9

22,3

22,9

20,8

22,0

15,5

16,0

18,3

19,5

19,6

8,8

8,9

12,5

9,6

1,1

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Serviços Industriais

Rental

Edificações

Infraestrutura

-12%

+3%

63,8

66,4

66,4¹

58,5

51,3

54,9

_53,9

56,8

1_{Excluindo ganho de capital da venda da unidade de negócio de Serviços Industriais}

(6)

Em R$ milhões

1T14/1T13

1T14/4T13

LTM1T14/2013

CAGR 10-13

Receita Líquida

+8%

-13%

+2%

+12%

EBITDA

+5%

-12%

+1%

+14%

Infraestrutura – Desempenho Financeiro

* Excluindo o efeito positivo de reversão de imposto no valor de R$ 1,5 millhão no 3T13

1_{ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando}

alíquota de IR teórica de 30% 47,3 _47,5 55,1 55,7 55,7 58,6 51,0 20,2 24,3 25,1 29,4 _28,2 _29,3 25,6 42,7% 51,3% 45,5% 52,8% 50,6% 49,9% 50,2% 14,8% 18,6% 17,8% 20,9% _19,7% 19,1% 14,0% 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13* 4T13 1T14

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹ 154,3 131,6 174,1 217,0 220,5 73,6 57,8 84,3 108,1 109,4 47,7% 43,9% 48,5% 49,8% 49,6% 24,1% 12,1% 17,2% 19,2% 17,9% 2010 2011 2012 2013 LTM1T14

(7)

• Transposição do Rio São Francisco* • Refinaria Comperj* •Metrô linha 5 – SP* • Rodovia Raposo Tavares • Hidrelétrica de Belo Monte* • Ferrovia Norte-Sul* • Estaleiro Jurong • Parque Olímpico • Monotrilho linha Prata – SP* • Monotrilho linha Ouro – SP* • Expansão fábrica celulose – RS*

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Tempo de participação da Mills na obra – duração do ciclo é de 24 meses em média

• Usina hidrelétrica de Belo Monte • Projeto S11D da Vale • Ferrovia Norte-Sul • Ferrovia Oeste-Leste • Rodoanel Norte • Metrô linhas 4 e 5 – SP • Companhia Siderúrgica do Pecém •Estaleiro do Paraguaçu • Metrô de Salvador • Aeroporto de Goiânia • Aeroporto de Confins • Expansão fábrica celulose – RS • Usinas hidrelétricas Colíder e Teles Pires • Refinaria Comperj • Transposição do Rio São Francisco • Cais das Artes • Projetos da Vale • Rodoanel Leste – SP • Monotrilho linha Ouro - SP • Metrô Linha 4 – RJ • BRT Transcarioca • Terminal Libra • VLT de Cuiabá • Rodovia Jacu-Pêssego

• Usina hidrelétrica Jirau • Refinaria Abreu e Lima • Aeroporto de Natal • Aeroporto de Fortaleza • Aeroportos de Viracopos e Guarulhos • Aeroporto de Brasília • Aeroporto de Confins • Arco Metropolitano - RJ • Entorno do Maracanã • Projeto Gerdau • Mineroduto Minas-Rio

Recém-contratados¹

Contratos com volume de

equipamento crescente

Contratos com grande

volume de equipamento

Contratos em fase de

desmobilização

* Novos trechos

Contratos importantes por fase¹ na evolução de receita

mensal em obra

(8)

Novos produtos que promovem ganhos de produtividade e

segurança

(9)

1T13/1T14

1T14/4T13

LTM1T14/2013

CAGR 10-13

Receita Líquida

-8%

+10%

-2%

+35%

EBITDA

-15%

+37%

-5%

+29%

Edificações – Desempenho Financeiro

1_{ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir de 2011, o ROIC foi calculado utilizando}

alíquota de IR teórica de 30% Em R$ milhões 66,0 64,9 66,5 72,4 54,2 59,5 26,1 27,7 24,6 24,4 17,1 23,5 39,6% 42,8% 37,0% 33,7% 31,5% 39,4% 12,6% 12,8% 9,3% 8,2% 3,2% 6,6% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹ 105,1 155,8 238,0 258,0 _252,6 43,9 66,0 113,4 93,8 _89,5 41,7% 42,4% 47,7% 36,4% _35,4% 23,5% 14,3% 15,7% 8,1% 6,7% 2010 2011 2012 2013 LTM1T14

(10)

3,5 2,9 3,0 4,6 -18,6% 3,8% 55,3% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0

1T11

1T12

1T13

1T14

V a r. ( %) L a n ç a m e n to s ( e m R $ m ilh õ e s )

1 _{Cyrela, Direcional, Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, e Rodobens}

Total de lançamentos

1

em R$ bilhões

Lançamentos cresceram 55,3% no 1T14, enquanto vendas

ampliaram 25,7%

3,8 3,5 3,8 4,8 -7,6% 10,6% 25,7% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% - 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

1T11

1T12

1T13

1T14

V a r. ( %) V e n d a s (e m R $ m ilh õ e s )

Total de vendas

1 em R$ bilhões

(11)

1T13/1T14

1T14/4T13

LTM1T14/2013

CAGR 10-13

Receita Líquida

+28%

+0,1%

+6%

+55%

EBITDA

+34%

+4%

+7%

+58%

Rental – Desempenho financeiro

1_{ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. Até 2010, o ROIC era calculado utilizando alíquota efetiva de IR do período e, a partir do 2011 o ROIC foi calculado utilizando}

alíquota de IR teórica de 30% Em R$ milhões 74,2 76,1 90,1 93,9 97,2 97,3 36,9 43,6 49,3 52,3 56,0 58,4 49,8% 57,3% 54,7% 55,7% 57,7% 60,1% 16,9% 19,1% 18,5% 18,1% 17,5% 17,1% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA (%) ROIC¹ 95,1 175,4 253,5 357,3 378,5 51,0 93,6 141,2 201,2 216,1 53,6% 53,4% 55,7% 56,3% 57,1% 19,2% 16,5% 18,2% 18,1% 17,8% 2010 2011 2012 2013 LTM1T14

(12)

Prêmio “Centro de treinamento IPAF do ano”

Fonte: Mills

Cerimônia de

premiação do IAPA

Awards

Inglaterra - abril de

2014

(13)

Houve o ingresso de 1.500 máquinas no mercado brasileiro

de equipamentos motorizados de acesso no 1T14

Frota de equipamentos motorizados de acesso

em milhares de unidades

Fonte: Mills 8 11 16 21 30 31 0 5 10 15 20 25 30 35 2009 2010 2011 2012 2013 1T14

+5%

(14)

(15)

74

47

51

106

15

104

185

60

90

4

131

163

161

267

73

15

18

20

36

10

324

413

292

499

102

2010 2011 2012 2013 1T14

Rental

Edificações

Infraestrutura

Em R$ milhões

Capex ¹

Realizado 1T14 /

Orçamento 2014

(%)

41%

18%

43%

A Mills investiu R$ 93 milhões em equipamentos para

locação no 1T14

¹ Reclassificado, excluindo unidade de negócio Serviços Industriais, para efeito de comparação.

Total

40%

Equipamentos

para locação

(16)

Mills - Relações com Investidores

Tel.: (21) 2123-3700

E-mail: ri@mills.com.br

www.mills.com.br/ri