SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

Consiste em um plano de amortização de uma dívida em prestações periódicas, iguais e sucessivas, agregando-se juros ao capital financiado.

Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor, são decrescentes e as amortizações crescentes ao longo do tempo contratual. É o sistema mais utilizado para amortização de empréstimos e de financiamentos.

Para encontrar o valor da parcela, a seguinte fórmula deverá ser aplicada:

Prestação = PV x (1 + i)

x i (1 + i)

- 1

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

IMPORTANTE:

Conforme observado na fórmula, o valor da prestação na tabela price é obtido através da utilização de juros compostos.

Entretanto, os juros cobrados em cada parcela são calculados na forma simples sobre o saldo devedor, o que corrobora com a decisão de muitos magistrados em não reconhecer a prática do anatocismo tão discutida em âmbito judicial.

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Levando-se em consideração uma taxa de 1% a.m e com as mesmas informações anteriores:

Prestação = 12.000 x (1 + 0,01)

x 0,01 (1 + 0,01)

- 1

Prestação =12.000 x 1,26973 x 0,01 1,26973 – 1 Prestação = 12.000 x 0,0126973

0,26973

Prestação = 12.000 x 0,047074 = 564,88

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

Cálculo da Prestação na Calculadora HP12C:

12.000 PV

24 n

1 i

PMT -564,88

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Para calcular juros, amortização e saldo devedor pela Calculadora HP12C:

1 f n (AMORT) Juros

x><y Amortização

RCL PV Saldo Devedor

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

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Mês Saldo Devedor Parcela Amortização Juros

0 R$ 12.000,00

1 R$ 11.555,12 R$ 564,88 R$ 444,88 R$ 120,00 2 R$ 11.105,79 R$ 564,88 R$ 449,33 R$ 115,55 3 R$ 10.651,96 R$ 564,88 R$ 453,82 R$ 111,06 4 R$ 10.193,60 R$ 564,88 R$ 458,36 R$ 106,52 5 R$ 9.730,66 R$ 564,88 R$ 462,95 R$ 101,94 6 R$ 9.263,08 R$ 564,88 R$ 467,58 R$ 97,31 7 R$ 8.790,83 R$ 564,88 R$ 472,25 R$ 92,63 8 R$ 8.313,86 R$ 564,88 R$ 476,97 R$ 87,91 9 R$ 7.832,11 R$ 564,88 R$ 481,74 R$ 83,14 10 R$ 7.345,55 R$ 564,88 R$ 486,56 R$ 78,32 11 R$ 6.854,13 R$ 564,88 R$ 491,43 R$ 73,46 12 R$ 6.357,79 R$ 564,88 R$ 496,34 R$ 68,54

13 R$ 5.856,48 R$ 564,88 R$ 501,30 R$ 63,58 14 R$ 5.350,17 R$ 564,88 R$ 506,32 R$ 58,56 15 R$ 4.838,79 R$ 564,88 R$ 511,38 R$ 53,50 16 R$ 4.322,29 R$ 564,88 R$ 516,49 R$ 48,39 17 R$ 3.800,63 R$ 564,88 R$ 521,66 R$ 43,22 18 R$ 3.273,76 R$ 564,88 R$ 526,88 R$ 38,01 19 R$ 2.741,61 R$ 564,88 R$ 532,14 R$ 32,74 20 R$ 2.204,15 R$ 564,88 R$ 537,47 R$ 27,42 21 R$ 1.661,31 R$ 564,88 R$ 542,84 R$ 22,04 22 R$ 1.113,04 R$ 564,88 R$ 548,27 R$ 16,61 23 R$ 559,29 R$ 564,88 R$ 553,75 R$ 11,13 24 R$ 0,00 R$ 564,88 R$ 559,29 R$ 5,59 TOTAL R$ 13.557,16 R$ 12.000,00 R$ 1.557,16

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

IMPORTANTE:

O profissional da perícia contábil deverá ficar bastante atento, pois muitas vezes será questionado se a capitalização pela tabela price configura a prática do anatocismo.

Embora o perito possa ter um entendimento e opinião sobre o assunto, cabe ressaltar que esta é uma questão judicial e extrapola os seus limites de atuação.

Nesse sentido deverá se ater aos termos do contrato ou atender ao que se pede em sentença.

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Trecho de laudo pericial envolvendo tabela price:

2ª.VARA CÍVEL FÓRUM JOÃO MENDES JR.

Ação: 99...

Autor: XXXXXXXXXX

Réu: ABN AMRO BANK S/A Considerações iniciais:

O presente trabalho pericial teve como escopo evidenciar os cálculos para prestação inicial, taxas contratadas e praticadas pelo Banco, na forma da Tabela Price de determinado financiamento.

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

QUESITOS FORMULADOS PELA AUTORA:

Quesito 1: Qual a fórmula utilizada para cálculo das 36 parcelas mensais iguais de R$ 700,00, valor este extraído do contrato de financiamento. Favor demonstrá-la.

Podemos obter a prestação mensal, de acordo com a Tabela Price, multiplica-se o Valor Presente (PV) pelo Fator de Recuperação de Capital conforme a fórmula a seguir:

PMT = PV x (1 + i)

x i (1 + i)

- 1 Onde:

PMT = Prestação Mensal

PV = Valor Presente

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Substituindo os termos das fórmulas expostas acima pelos dados do contrato, pode-se comprovar a utilização da Tabela Price:

PMT = 14.474,76 x (1 + 0,03368554)

x 0,03368554 (1 + 0,03368554)

- 1

PMT = R$ 699,95

O valor de contraprestação encontrado acima difere em R$ 0,05 da prestação pactuada no contrato R$ 700,00, o que este perito considera irrelevante.

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

Quesito 2: Qual a taxa ao ano, considerando-se os juros simples, equivalente á 3,36855% ao mês? Qual a taxa ao ano, considerando-se os juros compostos, equivalentes a 3,36855% ao mês?

A taxa anual considerando os juros simples seria:

0,0336855 x 12 = 0,404226 (40,42% a.a)

A taxa anual considerando os juros compostos seria:

[(1 + 0,0336855)

-1] = 0,488199 (48,82% a.a)

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Quesito 3: Os juros cobrados pela Ré, desde a contratação, incidem somente sobre o capital inicial emprestado ou sobre o saldo existente ao final de cada período, no caso ao final de cada mês?

A Tabela Price pode ser definida como o sistema em que, a partir do conceito de juros compostos (juros sobre juros), elabora-se um plano de amortização em parcelas periódicas, iguais e sucessivas considerando o termo vencido.

O valor de cada prestação é formado por duas parcelas, uma delas é a devolução do principal, ou parte dele, denominada amortização e a outra parcela são juros.

SISTEMA FRANCÊS (TABELA PRICE)

O valor dos juros é sempre apurado sobre o saldo devedor do empréstimo, calculado com uma determinada taxa de juros. O valor da primeira prestação inclui os juros calculados sobre o valor do financiamento.

O valor da segunda prestação inclui os juros calculados sobre a diferença do valor do financiamento menos o valor amortizado na primeira prestação; e assim sucessivamente até a última prestação.

Diante da explanação realizada acima pode-se concluir que a Tabela Price prestigia a cobrança de juros sobre o saldo amortizado, ou seja, sobre o saldo existente no final de cada período.

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Caracteriza-se pelo fato de a prestação ser igual à média aritmética entre as prestações dos sistemas SAC e PRICE.

Logo, os juros também serão as médias aritméticas dos juros correspondentes dos dois sistemas, bem como a cota de amortização e o saldo devedor.

Exemplo:

Parcela 1 (SAC): 620,00 Parcela 1 (Price): 564,88

Soma: 1.184,88

Média: 592,44

SISTEMA MISTO

Mês Saldo Devedor Parcela Amortização Juros 0 R$12.000,00 R$0,00 R$0,00 R$0,00 1 R$11.527,56 R$592,44 R$472,44 R$120,00 2 R$11.052,89 R$589,94 R$474,67 R$115,28 3 R$10.575,98 R$587,44 R$476,91 R$110,53 4 R$10.096,80 R$584,94 R$479,18 R$105,76 5 R$9.615,33 R$582,44 R$481,47 R$100,97 6 R$9.131,54 R$579,94 R$483,79 R$96,15 7 R$8.645,42 R$577,44 R$486,13 R$91,32 8 R$8.156,93 R$574,94 R$488,49 R$86,45 9 R$7.666,06 R$572,44 R$490,87 R$81,57 10 R$7.172,78 R$569,94 R$493,28 R$76,66 11 R$6.677,06 R$567,44 R$495,71 R$71,73 12 R$6.178,89 R$564,94 R$498,17 R$66,77

13 R$5.678,24 R$562,44 R$500,65 R$61,79 14 R$5.175,08 R$559,94 R$503,16 R$56,78 15 R$4.669,39 R$557,44 R$505,69 R$51,75 16 R$4.161,15 R$554,94 R$508,25 R$46,69 17 R$3.650,32 R$552,44 R$510,83 R$41,61 18 R$3.136,88 R$549,94 R$513,44 R$36,50 19 R$2.620,81 R$547,44 R$516,07 R$31,37 20 R$2.102,07 R$544,94 R$518,73 R$26,21 21 R$1.580,65 R$542,44 R$521,42 R$21,02 22 R$1.056,52 R$539,94 R$524,13 R$15,81 23 R$529,64 R$537,44 R$526,88 R$10,57 24 R$0,00 R$534,94 R$529,64 R$5,30

TOTAL R$13.528,58 R$12.000,00 R$1.528,58

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