TCP Participações S.A. Demonstrações financeiras intermediárias condensadas em 31 de março de 2021

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TCP Participações S.A.

Demonstrações financeiras intermediárias condensadas em 31 de março de 2021

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Conteúdo

Relatório sobre a revisão de demonstrações financeiras intermediárias condensadas 3

Balanços patrimoniais 6

Demonstrações dos resultados 7

Demonstrações dos resultados abrangentes 8

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 9

Demonstrações dos fluxos de caixa – método indireto 10 Notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias condensadas 11

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KPMG Auditores Independentes The Five East Batel

Rua Nunes Machado, nº 68 - Batel

Caixa Postal 13533 - CEP: 80250-000 - Curitiba/PR - Brasil Telefone +55 (41) 3304-2500

kpmg.com.br

Relatório sobre a revisão de demonstrações financeiras intermediárias condensadas

Aos

Administradores, conselheiros e acionistas do TCP Participações S.A.

Paranaguá, Paraná

Introdução

Revisamos as demonstrações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas da TCP Participações S.A. (“Companhia”), em 31 de março de 2021, que compreendem os balanços patrimoniais, individuais e consolidados em 31 de março de 2021 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, e as notas explicativas às demonstrações financeiras intermediárias condensadas.

A administração da Companhia é responsável pela elaboração e apresentação das demonstrações financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, de acordo com o CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária e a IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações

financeiras intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the

Independent Auditor of the Entity, respectivamente). A revisão de demonstrações financeiras intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de

procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria e, consequentemente, não nos permite obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

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Curitiba, 14 de maio de 2021.

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-PR

João Alberto Dias Panceri Contador CRC PR-048555/O-2

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TCP Participações S.A.

Balanços patrimoniais em 31 de março de 2021 e 31 de dezembro de 2020 (Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado Controladora Consolidado

Ativo Notas 31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020 Passivo Notas 31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Circulante Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 5 5.341 5.342 180.053 223.733 Fornecedores - - 16.457 12.713

Contas a receber de clientes 6 - - 67.071 55.894 Empréstimos e financiamentos 14 - - 62.102 161.663

Estoques - - 1.186 1.031 Debêntures 15 - - 221.327 199.625

Impostos a recuperar 7 1.061 1.056 31.533 31.249 Obrigação com o poder concedente 16 - - 66.245 53.587

Dividendos e mútuos a receber de partes relacionadas 12 738 738 - - Impostos e contribuições a recolher 17 - - 4.954 3.065

Outros créditos 8 - - 24.237 19.882 Parcelamento dos impostos - REFIS 20 - - 1.878 1.878

Outras obrigações 19 7 11 27.801 30.045

7.140 7.136 304.080 331.789

7 11 400.764 462.576 Não circulante

Depósitos judiciais 19 - - 5.313 5.218 Não circulante

Impostos a recuperar 7 - - 1.732 1.732 Fornecedores - - 2.725 2.725

Imposto de renda e contribuição social diferidos 9 - - 19.159 - Empréstimos e financiamentos 14 - - 119.500 179.350

Contas a receber de clientes 6 - - 5.634 5.634 Debêntures 15 - - 295.951 294.372

Investimentos 13 76.389 135.833 - - Obrigação com o poder concedente 16 - - 2.406.313 2.247.198

Imobilizado 10 - - 1.254.556 1.264.495 Parcelamento dos impostos – REFIS 20 - - 4.466 4.909

Intangível 11 - - 1.737.176 1.750.574 18 - - 14.409 13.763

Imposto de renda e contribuição social diferidos 9 - - - 11.591

76.389 135.833 3.023.570 3.027.653

- - 2.843.364 2.753.908

Patrimônio líquido 21

Capital social 68.851 68.851 68.851 68.851

Reservas de capital 65.697 65.697 65.697 65.697

Reservas de lucros 8.410 8.410 8.410 8.410

Prejuízos acumulados (59.436) - (59.436) -

83.522 142.958 83.522 142.958

83.529 142.969 3.327.650 3.359.442 83.529 142.969 3.327.650 3.359.442

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras intermediárias condensadas.

Provisão para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas

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Notas 31/03/2021 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2020

Receita líquida de vendas 23 - - 222.543 189.690

Custo dos serviços prestados 24 - - (89.979) (86.925) Lucro bruto - - 132.564 102.765 Receitas (despesas) operacionais

Despesas com vendas 24 - - (105) (362)

Despesas gerais e administrativas 24 (17) (18) (13.719) (17.028) Provisão para perdas de crédito esperados 6 | 24 - - (384) (349)

Equivalência patrimonial 13 (59.444) 24.788 - -

Outras receitas operacionais, líquidas 26 - - 6.483 4.410 Total das (despesas) receitas operacionais, líquidas (59.461) 24.770 (7.725) (13.329) (Prejuízo) lucro antes das receitas e despesas financeiras (59.461) 24.770 124.839 89.436

Receitas financeiras 25 25 - 1.204 4.620

Despesas financeiras 25 - - (215.969) (56.807)

Resultado financeiro 25 25 512 (214.765) (52.187)

Resultado antes dos impostos (59.436) 25.282 (89.926) 37.249 Imposto de renda e contribuição social corrente 9 - - (260) 8.687 Imposto de renda e contribuição social diferido 9 - - 30.750 (20.654) (Prejuízo) lucro líquido do período (59.436) 25.282 (59.436) 25.282

Consolidado Controladora

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Demonstrações de resultados abrangentes

Períodos de três meses findos em 31 de março de 2021 e 2020 (Em milhares de Reais)

31/03/2021 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2020 (Prejuízo) lucro líquido do período (59.436) 25.282 (59.436) 25.282 Outros resultados abrangentes - - - - Resultado abrangente total (59.436) 25.282 (59.436) 25.282

Consolidado Controladora

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(Em milhares de Reais)

Reserva de Lucros

Capital Reserva Reserva retenção de (prejuízos)

social de capital legal lucros acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2019 68.851 105.853 8.410 39.291 - 222.405

Lucro líquido do período - - - - 25.282 25.282 Saldos em 31 de março de 2020 68.851 105.853 8.410 39.291 25.282 247.687

Saldos em 31 de dezembro de 2020 68.851 65.697 8.410 - - 142.958 Prejuízo do período - - - - (59.436) (59.436) Saldos em 31 de março de 2021 68.851 65.697 8.410 - (59.436) 83.522

Reservas de lucros

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Demonstrações dos fluxos de caixa – Método indireto

Períodos de três meses findos em 31 de março de 2021 e 2020 (Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado

Fluxo de caixa das atividades operacionais 31/03/2021 31/03/2020 31/03/2021 31/03/2020

(Prejuízo) lucro líquido do período (59.436) 25.282 (59.436) 25.282 Ajustes de:

Equivalência patrimonial 59.444 (24.788) - -

Depreciações e amortizações - - 33.073 33.598

Valor residual do ativo imobilizado baixado - - 537 1.133

Provisão de juros sobre empréstimos - - 2.711 6.557

Provisão de juros de mútuo ativo - (32) - -

Provisão de juros sobre debêntures - - 21.703 14.694

Amortização do custo de captação debêntures - - 1.578 1.578

Provisão de juros direito de uso - - 47 106

Provisão para perda por redução ao valor recuperável - contas a receber - - 384 349

Provisão juros contrato de exploração - - 189.323 32.205

Provisão para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas - - 646 897

Recuperação de créditos tributários - - - (13.503)

Impostos diferidos - - (30.750) 20.654

8

462 159.816 123.550 Variações nos ativos e passivos

Contas a receber de clientes - - (11.561) (7.626)

Estoques - - (155) (34)

Outros créditos - - (4.355) 4.905

Impostos a recuperar - - (11) 17

Outros ativos circulantes e não circulantes (5) 25 (368) (41)

Fornecedores - - 1.939 (9.086)

Impostos e contribuições a recolher - - 2.123 1.589

Outros passivos circulantes e não circulantes (4) (3) (2.687) (4.678) Caixa (utilizado nas) gerado pelas atividades operacionais (1) 484 144.741 108.596

Impostos sobre o lucro pagos - - (234) (1.673)

Fluxo de caixa líquido (utilizado nas) proveniente das atividades operacionais (1) 484 144.507 106.923 Fluxo de caixa das atividades de investimento

Adições do imobilizado - - (5.610) (9.448)

Adições do intangível - - (2.858) (3.904)

Fluxo de caixa líquido utilizado nas atividades de investimento - - (8.468) (13.352) Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Pagamentos de juros sobre empréstimos e arrendamentos - - (7.390) (11.481)

Captação de empréstimos - - - 95.000

Pagamentos de empréstimos (principal) - - (154.281) (72.500)

Pagamentos de arrendamento (principal) - - (498) (1.793)

Pagamentos contrato de exploração - - (17.550) (13.640)

Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamentos - - (179.719) (4.414) (Redução) aumento de caixa e equivalentes de caixa (1) 484 (43.680) 89.157 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 5.342 47.088 223.733 172.539 Caixa e equivalentes de caixa no fim do período 5.341 47.572 180.053 261.696 (Redução) aumento de caixa e equivalentes de caixa (1) 484 (43.680) 89.157

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Notas explicativas às demonstrações financeiras

(Em milhares de reais)

1 Contexto operacional

O TCP Participações S.A. (a ”Companhia”) foi criado no dia 2 de março de 2012, com o nome de AGLAIO Empreendimentos e Participações S/A. Em 16 de Abril de 2012, a Companhia passou a chamar-se TCP Participações S/A, seu capital social foi elevado para R$13.905, sendo dividido em 8.116.936 ações, sendo o valor do aumento de capital integralizado com ações das empresas TCP Log S/A e TCP Terminal de Contêineres de Paranaguá S/A e tendo sua sede transferida a Av. Portuária, S/N, Paranaguá, Estado do Paraná. A Companhia tem por objeto administrar as companhias do grupo: TCP Log S.A. e Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A. (“TCP”).

O TCP Log S.A. foi criado em 10 de março de 2011, com a denominação social de VIKAS Empreendimentos e Participações S.A, com o capital de R$ 1, sendo dividido em 8.116.936 ações. Em 6 de julho de 2011 houve a mudança de razão social para TCP Serviços Logísticos S.A, e sua sede transferida para a cidade de Paranaguá – PR, Avenida Portuária, s/n, Dom Pedro II. Em 16 de abril de 2012 a Companhia alterou sua razão social para TCP Log S.A.

O TCP Terminal de Contêineres de Paranaguá S/A (“TCP”) está localizado na Av. Portuária, S/N, Paranaguá, Estado do Paraná e tem por objeto a exploração das instalações portuárias destinadas a movimentação e armazenamento de contêineres, podendo desenvolver atividades logísticas complementares e necessárias aos clientes do terminal.

O contrato de exploração do terminal do Porto de Paranaguá, possui prazo definido. Em 13 de abril de 2016 o TCP celebrou o 10º. Aditivo Contratual junto ao poder concedente, União Federal, representada pela Secretaria dos Portos da Presidência da República, com

interveniência da Agência Nacional de Transportes Aquaviários (“ANTAQ”) e da APPA, que prorrogou antecipadamente a vigência do contrato 20/1998 até 7 de outubro de 2048. Este contrato pode ser interrompido pelo poder concedente (APPA) somente mediante a quebra nas movimentações anuais previstas no contrato. O TCP cumpriu com as condições contratuais durante o período de três meses findo em 31 de março de 2021 e o exercício findo em 2020.

Em 23 de fevereiro de 2018, após a satisfação de todas as condições precedentes previstas no Contrato, dentre elas as aprovações do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e da ANTAQ – Agência Nacional de Transportes Aquaviários, aprovaram a aquisição de 90%

da Companhia pela Kong Rise Development Limited e passou nesta data a ser a controladora da Companhia.

A Companhia possui uma equipe dedicada para gestão e controle do fluxo de caixa, considerando todas as especificidades em recebimentos (inadimplência, temporada de renovação de contratos, distribuição de inadimplência ao longo do ano e projeção de perdas esperadas) , pagamentos (OPEX, CAPEX, folha de pagamento de colaboradores, fornecedores, outorgas e taxas) e controle de dívidas (cálculo de juros, projeções, repagamentos,

comportamento dos índices, controle de covenants, etc.).

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Demonstrações financeiras intermediárias condensadas em

31 de março de 2021

A qualquer sinal de incapacidade de honrar com os compromissos, a alta administração da Companhia é acionada e a equipe de gestão de caixa elabora um plano de ação de redução de custo, renegociação de dívidas ou novos financiamentos.

As demonstrações financeiras foram preparadas com base na continuidade operacional, que pressupõe que a Companhia conseguirá cumprir suas obrigações conforme os cronogramas de vencimentos divulgados nas notas explicativas 14, 15 e 16.

A Companhia reconheceu um prejuízo de R$ 59.436 no período e, em decorrência da característica do negócio apresentou capital circulante líquido consolidado negativo no montante de R$ 96.684 (R$ 130.787 em dezembro de 2020). No mesmo período a Companhia gerou fluxo de caixa líquido proveniente das atividades operacionais no montante de R$ 144.507 (R$ 106.923 em 2020) e lucro antes das receitas e despesas financeiras de R$ 124.839 (R$ 89.436 em 2020).

Considerando este cenário e o papel estratégico da Companhia, a Administração analisa periodicamente a capacidade de fluxo de caixa frente às obrigações vigentes e tem uma expectativa razoável de que a Companhia terá recursos suficientes para continuar operando no futuro previsível.

2 Base de preparação

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias condensadas consistentes com aquelas adotadas e apresentadas nas

demonstrações financeiras da Companhia do exercício findo em 31 de dezembro de 2020. As demonstrações financeiras intermediárias condensadas devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2020.

2.1 Declaração de conformidade

As demonstrações financeiras intermediárias condensadas da Companhia compreendem as demonstrações financeiras intermediárias condensadas da controladora, identificadas como Controladora, e as demonstrações financeiras intermediárias condensadas consolidadas,

identificadas como Consolidado, preparadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB.

A emissão das demonstrações financeiras intermediárias condensadas foi autorizada pela Diretoria em 14 de maio de 2021. Após sua emissão, somente os acionistas têm o poder de alterar as demonstrações financeiras intermediárias condensadas.

Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras intermediárias

condensadas, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e correspondem àquelas utilizadas pela Administração na sua gestão.

2.2 Moeda funcional e moeda de apresentação

Estas demonstrações financeiras intermediárias condensadas estão apresentadas em Reais, que é a moeda funcional da Companhia. Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.

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3 Políticas contábeis

As demonstrações financeiras intermediárias condensadas foram preparadas utilizando o custo histórico como base de valor.

3.1 Consolidação

As demonstrações financeiras intermediárias condensadas consolidadas são compostas pelas informações financeiras da controladora TCP Participações S.A. e das suas controladas TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A. e TCP LOG S.A. As demonstrações financeiras da controlada são elaboradas com base nos saldos do período de três meses findo em 31 de março de 2021 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2020, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas

explicativas, portanto, não existe qualquer defasagem em relação ao período de apresentação da controladora.

Na divulgação apresentada foram utilizadas políticas contábeis consistentes e eliminados todos os saldos, receitas, despesas, ganhos e perdas não realizados, oriundos de transações entre as empresas consolidadas.

As demonstrações financeiras intermediárias condensadas consolidadas da Companhia incluem:

% Participação

Nome Principal atividade País - sede 31/03/2021 31/12/2020

TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A. Operação Portuária Brasil 100% 100%

TCP LOG S.A. Serviços Logísticos Brasil 100% 100%

4 Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas

Na preparação destas demonstrações financeiras intermediárias condensadas, a Administração utilizou julgamentos e estimativas que afetam a aplicação das políticas contábeis da Companhia e os valores reportados dos ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas.

As estimativas e premissas são revisadas de forma continua. As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente.

Julgamentos

A preparação das demonstrações financeiras intermediárias condensadas da Companhia requer que a administração faça julgamentos e estimativas e adote premissas que afetam os valores apresentados de receitas, despesas, ativos e passivos, bem como as divulgações de passivos contingentes, na data base das demonstrações financeiras intermediárias condensadas. Contudo, a incerteza relativa a essas premissas e estimativas poderia levar a resultados que requeiram um ajuste significativo ao valor contábil do ativo ou passivo afetado em períodos futuros.

No processo de aplicação das políticas contábeis da Companhia, a administração fez os seguintes julgamentos que têm efeito mais significativo sobre os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras intermediárias condensadas:

Estimativas e premissas

As principais premissas relativas a fontes de incerteza nas estimativas futuras e outras importantes fontes de incerteza em estimativas na data do balanço, envolvendo risco

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significativo de causar um ajuste significativo no valor contábil dos ativos e passivos no próximo exercício financeiro, são discutidas a seguir.

Perda por redução ao valor recuperável de ativos não financeiros

Uma perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou unidade geradora de caixa excede o seu valor recuperável, o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso. O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo. O cálculo do valor em uso é baseado no modelo de fluxo de caixa descontado. Os fluxos de caixa derivam do orçamento para os

próximos dez anos e não incluem atividades de reorganização com as quais a Companhia ainda não tenha se comprometido ou investimentos futuros significativos que melhorarão a base de ativos da unidade geradora de caixa objeto de teste. O valor recuperável é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado, bem como os recebimentos de caixa futuros esperados e à taxa de crescimento utilizada para fins de extrapolação.

Impostos

Existem incertezas com relação à interpretação de regulamentos tributários complexos e ao valor e época de resultados tributáveis futuros. Dado o amplo aspecto da legislação tributária bem como a natureza de longo prazo e a complexidade dos instrumentos contratuais existentes, diferenças entre os resultados reais e as premissas adotadas, ou futuras mudanças nessas premissas, poderiam exigir ajustes futuros na receita e despesa de impostos já registrada.

Diferenças de interpretação podem surgir numa ampla variedade de assuntos, dependendo das condições vigentes no respectivo domicílio da Companhia.

Imposto diferido ativo é reconhecido para todos os prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que haja lucro tributável disponível para permitir a utilização dos referidos prejuízos. Julgamento significativo da administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido, com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros, juntamente com estratégias de planejamento fiscal futuras.

Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas

As controladas reconhecem provisão para causas cíveis e trabalhistas. A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis, as jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico, bem como a avaliação dos advogados externos. As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável, conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais.

Mensuração do valor justo

Uma série de políticas e divulgações contábeis do Grupo requer a mensuração de valor justo para ativos e passivos financeiros e não financeiros.

Ao mensurar o valor justo de um ativo ou um passivo, o Grupo usa dados observáveis de mercado, tanto quanto possível. Os valores justos são classificados em diferentes níveis em uma hierarquia baseada nas informações (inputs) utilizadas nas técnicas de avaliação da seguinte forma:

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• Nível 1: preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos.

• Nível 2: inputs, exceto os preços cotados incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços).

• Nível 3: inputs, para o ativo ou passivo, que não são baseados em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis).

Se os dados utilizados para mensurar o valor justo de um ativo ou passivo caírem em diferentes níveis da hierarquia do valor justo, a mensuração do valor justo é categorizada na sua totalidade no mesmo nível de sua hierarquia de valor que o valor mais baixo que é significativo para toda a medição.

5 Caixa e equivalentes de caixa

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Caixa e bancos 55 39 1.861 3.787

Aplicações financeiras

Banco Santander 4.234 4.218 53.948 51.314

Banco Bradesco 1.052 1.085 9.425 17.568

Banco Paraná - - 11.100 11.054

Banco Caixa Econômica Federal - - 6.033 6.009

Banco Itaú BBA - - 36.867 73.431

Banco CCB - - 15.404 15.343

Banco of China - - 35.295 35.157

Banco ICBC - - 10.120 10.070

5.341 5.342 180.053 223.733

As aplicações financeiras referem-se, substancialmente, a certificados de depósito bancário, remunerados a taxas que variam de 98% a 99% (90% a 106% em 31 de dezembro de 2020) do Certificado de Depósito Interbancário - CDI. Os recursos são aplicados com carência de no máximo 30 dias e os resgates ocorrem de acordo com a necessidade de composição do caixa diário da Companhia. Não existem restrições para a utilização dos saldos de caixa e

equivalentes de caixa.

6 Contas a receber (Consolidado)

31/03/2021 31/12/2020

Clientes 50.142 45.857

Serviços prestados e não faturados 24.537 17.261

(-) Provisão para perda por redução ao valor recuperável (1.974) (1.590) 72.705 61.528

Circulante 67.071 55.894

Não circulante 5.634 5.634

Os saldos de contas a receber de clientes estão representados por créditos relativos aos faturamentos dos serviços prestados aos clientes com giro inferior a 30 dias de liquidação. As

(15)

controladas operam com clientes concentrados e em 31 de março de 2021 os 7 (sete) principais clientes representam em torno de 48% (49% em 31 de dezembro de 2020) do total da carteira.

Os saldos referentes a contas a receber não circulantes possuem processos judiciais nos quais garantias foram ajuizadas em favor da controlada TCP Terminal, pelo valor integral em aberto.

A análise do vencimento de saldos de contas a receber de clientes é a seguinte:

31/03/2021 31/12/2020

A vencer 58.027 50.515

Vencidos:

De 1 a 30 dias 4.790 2.585

De 31 a 90 dias 2.536 410

De 91 a 180 dias 378 412

Acima de 180 dias 8.948 9.196

Total 74.679 63.118

Os valores apresentados na provisão para perda por redução ao valor recuperável representam o valor imparcial da probabilidade de perda dos recebíveis sobre condições atuais e previsões de condições econômicas futuras para o trimestre findo em 31 de março de 2021 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2020.

A movimentação da provisão para perda por redução ao valor recuperável está demonstrada a seguir:

31/03/2021 31/12/2020

Saldo no início do exercício (1.590) (904)

Constituição de provisão (398) (896)

Reversão de provisão 14 210

Saldo no final do exercício (1.974) (1.590)

Clientes vencidos que estão no ativo não circulante R$ 5.634 em 31 de março de 2021 (R$

5.634 em 2020), estão em fase de cobrança judicial.

7 Impostos a recuperar

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Provisão IR s/aplicações 26 26 1.205 1.169

INSS a recuperar - - 904 904

ISS a recuperar - - 1.738 1.738

IRRF a recuperar s/resgate aplicações

financeiras 990 985 1.077 1.061

IRPJ/CSLL a recuperar (i) - - 4.684 5.585

Pis/Cofins a compensar - - 23.612 22.479

Outros impostos a recuperar 45 45 45 45

1.061 1.056 33.265 32.981

Parcela no circulante 1.061 1.056 31.533 31.249

Parcela no não circulante - - 1.732 1.732

(16)

(i) Referem-se à créditos tributários recuperados no primeiro trimestre de 2021.

(ii) Em 31 de março de 2021 o saldo de PIS/Cofins totalizava o montante de R$ 23.612 dos quais R$ 12.893 referem-se a créditos extemporâneos e R$ 10.719 a créditos correntes do exercício. Os créditos foram apurados utilizando como base a ampliação do conceito de insumos e os critérios de essencialidade e relevância e considerou operações dos exercícios de 2015 a 2019. Os créditos foram mensurados com o suporte de especialistas de forma que, somente foram considerados créditos em que existe posicionamento favorável e reconhecimento expresso da própria Receita Federal do Brasil formalizada em Solução de Consulta em casos idênticos.

8 Outros créditos (Consolidado)

31/03/2021 31/12/2020

Adiantamentos a fornecedores 4.926 2.733

Adiantamento de despesas – reembolso antigos acionistas(1) 11.002 7.816

Seguros 7.212 8.981

Outros créditos 1.097 352

24.237 19.882

(1) Gastos realizados com operações que se referem a transações anteriores a 23 fevereiro de 2018, data em que foi firmado o contrato de venda da TCP Participações S.A. para a China Merchants Port Holdings Company Limited.

Estes gastos têm por natureza honorários advocatícios, custas processuais, acordos trabalhistas os quais a

competência é anterior e serão reembolsadas a Companhia pelos ex-acionistas. Até o período findo em 31 de março de 2021, foram recebidos R$ 17.235.

9 Imposto de renda e contribuição social (Consolidado)

a. Imposto de renda e contribuição social diferidos

Baseado em expectativa de lucratividade e no plano de negócios aprovado pela Administração e acionistas, a controlada TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A. registrou imposto de renda e contribuição sociais diferidos ativos sobre as diferenças temporárias (basicamente provisão para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas e provisão para perda esperada).

Adicionalmente, foi constituído imposto de renda diferido passivo sobre diferenças temporárias.

O saldo entre ativo e passivo é registrado líquido no balanço patrimonial consolidado.

O imposto de renda e a contribuição social diferidos têm a seguinte composição:

31/03/2021 31/12/2020 Provisão para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas 14.369 13.752

Provisão para perda por redução ao valor recuperável do contas a receber 1.913 1.515

Outras diferenças temporárias 6.911 3.960

Prejuízo fiscal 342.820 248.267

Amortização do ágio (134.973) (136.199)

Juros capitalizados (30.924) (31.419)

Diferença taxa depreciação contábil X fiscal (143.764) (133.968) (56.352) (34.092)

Alíquota 34% 34%

Total imposto diferido líquido (passivo) (19.159) (11.591)

b. Impostos de renda e contribuição social – alíquota efetiva

(17)

31/03/2021 31/03/2020 Imposto de

renda

Contribuição social

Imposto de renda

Contribuição social

Resultado antes dos impostos (89.926) (89.926) 37.249 37.249

Alíquotas 25% 9% 25% 9%

Tributos 22.482 8.093 (9.312) (3.352)

Adições permanentes (11) (4) (18) (7)

Diferença de alíquota 6 - 6 -

Outros (203) (70) (75) 354

Alíquota lucro presumido TCP LOG 146 51 312 126

Total de tributos lançados ao resultado 22.420 8.070 (9.087) (2.879)

Tributos correntes (190) (70) 6.091 2.596

Tributos diferidos 22.610 8.140 (15.178) (5.476)

Alíquota efetiva 25% 9% 25% 9%

(18)

10 Imobilizado (Consolidado)

A movimentação do ativo imobilizado durante o trimestre findo em 31 de março de 2021 e o exercício de 2020 foi como segue:

Vida útil 30 a 45 anos 5 a 15 anos 10 anos 5 a 15 anos 5 a 10 anos 5 a 15 anos

Custo Edificações e

instalações Máquinas e

equipamentos Móveis e utensílios

Equipamentos de processamento

de dados Veículos Outros Leasing-

edificações Imobilizado

em andamento Total

Saldo em 31/12/2020 1.202.934 419.774 5.165 33.294 4.325 21.173 7.496 9.240 1.703.401

Aquisições 3.823 2.521 24 379 - 33 - 51 6.831

Baixas - (1.214) - - - - - - (1.214)

Transferências - - - - - - - - -

Saldo em 31/03/2021 1.206.757 421.081 5.189 33.673 4.325 21.206 7.496 9.291 1.709.018

Depreciação

Saldo em 31/12/2020 (193.026) (212.475) (3.460) (21.205) (3.721) (28) (4.991) - (438.906)

Depreciação (8.507) (5.810) (96) (1.051) (37) - (731) - (16.232)

Baixas - 676 - - - - - - 676

Saldo em 31/03/2021 (201.533) (217.609) (3.556) (22.256) (3.758) (28) (5.722) - (454.462)

Saldo em 31/03/2021 1.005.224 203.472 1.633 11.417 567 21.178 1.774 9.291 1.254.556

Saldo em 31/12/2020 1.009.908 207.299 1.705 12.089 604 21.145 2.505 9.240 1.264.495

(19)

Demonstrações financeiras em 31 de março de 2021

Vida útil 30 a 45 anos 5 a 15 anos 10 anos 5 a 15 anos

5 a 10

anos 5 a 15 anos

Custo

Edificações e instalações

Máquinas e equipamentos

Móveis e utensílios

Equipamentos de processamento de

dados Veículos Outros Direito de uso

Imobilizado em

andamento Total Saldo em 31/12/2019 1.188.389 410.060 4.962 31.729 4.914 21.388 9.223 6.830 1.677.495

Aquisições 3.205 3.336 38 625 - - - 3.370 10.574

Baixas (1) (1.316) - - (522) (243) - (14) (2.096)

Transferências (30) 1.158 - - - - (1.128) -

Saldo em 31/03/2020 1.191.563 413.238 5.000 32.354 4.392 21.145 9.223 9.058 1.685.973

Depreciação Edificações e

instalações Máquinas e

equipamentos Móveis e utensílios

Equipamentos de processamento de

dados Veículos Outros Direito de uso Imobilizado em

andamento Total

Saldo em 31/12/19 (159.656) (191.194) (3.088) (16.677) (3.899) (28) (4.695) - (379.237)

Depreciação (8.512) (5.610) (91) (1.148) (52) - (1.524) - (16.937)

Baixas - 668 - - 293 - - - 961

Saldo em 31/03/20 (168.168) (196.136) (3.179) (17.825) (3.658) (28) (6.219) - (395.213)

Saldo em 31/03/20 1.023.395 217.102 1.821 14.529 734 21.117 3.004 9.058 1.290.760

Saldo em 31/12/19 1.028.733 218.866 1.874 15.052 1.015 21.360 4.528 6.830 1.298.258

(20)

Taxa média anual - %

Edificações e instalações 2,34%

Equipamentos 2,85%

As vidas úteis dos bens levam em consideração a data final do período de exploração e a vida útil do bem, sempre utilizando das duas a menor. No período apresentado, não foram

identificados eventos que indicassem a necessidade de efetuar cálculos para avaliar eventual redução do imobilizado ao seu valor de recuperação.

11 Intangível (Consolidado)

Vida útil 5 anos 5 a 10 anos 32 anos 32 anos Gastos com

software

Estudos projetos e detalhamentos

Direito de

exploração Ágio Total Custo

Saldo em 31/12/2020 136.051 6.027 2.112.411 159.503 2.413.992

Aquisições 3.443 - - - 3.443

Saldo em 31/03/2021 139.494 6.027 2.112.411 159.503 2.417.435 Amortização

Saldo em 31/12/2020 (91.166) (3.280) (545.659) (23.313) (663.418) Amortização (5.037) (54) (10.523) (1.227) (16.841) Saldo em 31/03/2021 (96.203) (3.334) (556.182) (24.540) (680.259) Saldo em 31/03/2021 (43.291) 2.693 1.556.229 134.963 1.737.176 Saldo em 31/12/2020 (44.885) 2.747 1.566.752 136.190 1.750.574 Vida útil 5 anos 5 a 10 anos 32 anos 32 anos

Custo

Gastos com software

Estudos projetos e detalhamentos

Contrato

concessão Ágio Total

Saldo em 31/12/19 119.422 6.027 2.112.411 159.503 2.397.363

Aquisições 5.089 - - - 5.089

Saldo em 31/03/20 124.511 6.027 2.112.411 159.503 2.402.452

Amortização

Gastos com software

Estudos projetos e

detalhamentos Contrato

concessão Ágio Total

Saldo em 31/12/2019 (70.519) (3.060) (503.668) (18.406) (595.653)

Amortização (5.112) (54) (10.267) (1.225) (16.658)

Saldo em 31/03/2020 (75.631) (3.114) (513.935) (19.631) (612.311) Saldo em 31/03/2020 48.880 2.913 1.598.476 139.872 1.790.141

Saldo em 31/12/2019 48.903 2.967 1.608.743 141.097 1.801.710

(21)

Os gastos com softwares são amortizados em 5 anos. Os ativos intangíveis relacionados ao direito de exploração (incluindo o ágio) são amortizados com base no prazo de exploração.

O valor do ágio representa o valor da mais valia oriundo de aquisição devido à reestruturação societária realizada em 2011, apurado após a alocação do preço de aquisição com base na avaliação dos ativos e passivos avaliados a valor justo efetuado por empresa independente. No trimestre findo em 31 de março de 2021, não foi identificado indicadores de redução dos ativos intangíveis e ajustes para redução dos saldos aos seus valores de recuperação.

12 Partes relacionadas (Controladora)

Ativo Dividendos a receber

2021 (b) 2020 (b)

TCP LOG S/A 738 738

738 738

Circulante 738 738

(a) Em 31 de março de 2021 a Companhia possui saldo de dividendos a receber da controlada TCP LOG S/A no valor de R$ 738 ( R$738 em 2020) e da TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S/A não tivemos dividendos a receber em 2020 (R$ 99.481 em 2019).

No trimestre findo em 31 de março de 2021, A Companhia consignou como remuneração dos Administradores o montante de R$ 1.057 (R$ 1.035 em 2020).

13 Investimentos (Controladora)

Informações sobre os investimentos – 31/03/2021

Patrimônio líquido

Lucro líquido (prejuízo) do

trimestre % no capital Equivalência Investimento

TCP S.A. 122.494 (60.529) 100% (60.529) 61.966

TCP Log S.A. 13.338 1.085 100% 1.085 14.423

(59.444) 76.389

Informações sobre os investimentos – 31/12/2020

Patrimônio líquido

Lucro líquido (prejuízo) do

exercício % no capital Equivalência Investimento

TCP S.A. 122.494 (96.845) 100% (96.845) 122.495

TCP Log S.A. 13.338 3.105 100% 3.105 13.338

(93.740) 135.833

(22)

A movimentação dos investimentos está demonstrada a seguir:

31/03/2021 31/12/2020

Saldo no início do exercício 135.833 217.786

Equivalência patrimonial (59.444) (93.740)

Reversão de dividendos distribuídos em anos anteriores - 12.525

Dividendos a receber - (738)

Saldo no final do exercício 76.389 135.833

14 Empréstimos e financiamentos (Consolidado)

Taxa anual de juros 31/03/2021 31/12/2020 Nota de crédito à exportação CDI +1,25 179.618 338.578

Leasing 8,76% a 10,28% 1.984 2.435

181.602 341.013

Passivo circulante 62.102 161.663

Passivo não circulante 119.500 179.350

Os empréstimos foram contratados em moeda nacional (R$).

O vencimento das parcelas classificadas no passivo não circulante ocorrerá da seguinte forma:

Ano Saldo

2023 59.750

2024 59.750

Total 119.500

A movimentação dos empréstimos e financiamentos está apresentada abaixo:

31/03/2021 31/03/2020

Saldo inicial 341.013 500.023

Captação empréstimos - 95.000

Pagamentos de empréstimos (principal) (154.281) (72.500)

Provisão juros sobre empréstimos 2.711 6.557

Provisão juros arrendamento 47 106

(-) Pagamentos de arrendamento (principal) (498) (1.793) (-) Pagamentos de juros sobre empréstimos e arrendamentos (i) (7.390) (11.481)

Saldo final 181.602 515.912

(i) A Companhia optou em apresentar os juros pagos como atividades de financiamento nas demonstrações do fluxo de caixa.

Os covenants vinculados aos empréstimos e financiamentos são mensurados anualmente e estão demonstrados a seguir, sendo mensurados com base nas demonstrações financeiras da

controlada TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A.:

(23)

• Dívida Líquida / EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortization) Ajustado: igual ou inferior a 3;

• EBITDA Ajustado / Despesa financeira ajustada: igual ou superior a 2.

• Patrimônio líquido não inferior a R$ 100.000.

Pagamento de dividendos ou JSCP não devem superar o pagamento mínimo obrigatório;

Em 16 de fevereiro de 2018 a Companhia captou junto ao Banco Bradesco S.A. um empréstimo na modalidade NCE no valor de R$ 300.000 os quais incidem juros a taxa de 100% da taxa média diária do CDI, acrescida exponencialmente de spread de 1,25% a.a.

A dívida possui como prazo de pagamento do principal os anos de 2020 a 2024.

Em 27 de março de 2020 a Companhia captou junto ao BNP Paribas um empréstimo na modalidade NCE no valor de R$ 50.000 os quais incidem juros a taxa de 100% da taxa média diária do CDI, acrescida exponencialmente de spread de 1,90% a.a.

A dívida foi liquidada em março de 2021.

Em 30 de março de 2020 a Companhia captou junto ao ICBC do Brasil Banco Múltiplo S.A. um empréstimo na modalidade NCE no valor de R$ 45.000 os quais incidem juros a taxa de 100%

da taxa média diária do CDI, acrescida exponencialmente de spread de 2,10% a.a.

A dívida foi liquidada em março de 2021.

Em 31 de março de 2021 e 2020, a Companhia encontrava-se em cumprimento de todas as cláusulas contratuais, incluindo cláusulas de covenants quando aplicável, desses empréstimos e financiamentos, de forma consolidada. Atualmente, as controladas não possuem bens dados em garantias de empréstimos e financiamentos.

15 Debêntures (Consolidado)

Em 15 de julho de 2016 foi aprovado pela controlada TCP conforme AGE a submissão do pedido de registro de companhia aberta, como emissor na categoria B, perante a Comissão de Valores Mobiliários - CVM para a captação através da 1ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirográfica, com garantia adicional fidejussória. Em 6 de setembro de 2016 conforme AGE foram alteradas determinadas características da 1ª emissão de debêntures aprovada na AGE de 15 de julho de 2016.

O processo de registro de Companhia Aberta, na categoria B, foi deferido pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM em 27 de outubro de 2016. Este registro teve por objetivo viabilizar a emissão de debêntures para a execução das obras de ampliação do terminal, conforme

compromisso assumido na renovação de seu contrato de exploração em abril de 2016, além do alongamento do prazo de pagamento das dívidas atuais de curto prazo da controlada TCP. A emissão ocorreu em 1 de novembro de 2016, cujo valor total foi de R$ 588.142 em 3 (três) séries distintas, com prazos de pagamento variáveis para cada série, sendo de 3 anos o menor e 6 anos para o maior prazo de amortização. A remuneração será em 100% do CDI acrescido de