Outubro 2008 M. Sebastião - Audição Parlamentar, Comissão de AEIDR

(1)

AUDIÇÃO PARLAMENTAR

Comissão de Orçamento e Finanças

e

Comissão de Assuntos Económicos Inovação e

Comissão de Assuntos Económicos, Inovação e

(2)

ÍNDICE

1. 1. QUESTÕES DE FUNDO

QUESTÕES DE FUNDO

Í

2. 2. MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

3 3 UNBUNDLING

UNBUNDLING

3. 3. UNBUNDLING

UNBUNDLING

4.

(3)

1. QUESTÕES DE FUNDO

Quatro Questões de Fundo

Q

1

1 CHOQUE PETROLÍFERO ACTUALCHOQUE PETROLÍFERO ACTUAL 1.

1. CHOQUE PETROLÍFERO ACTUALCHOQUE PETROLÍFERO ACTUAL

Â Ó

2.

2. CÂMBIO DÓLAR/EURO vs. PREÇO DO BRENTCÂMBIO DÓLAR/EURO vs. PREÇO DO BRENT

3.

3. MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOSMERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

4.

(4)

ÍNDICE

1. 1. QUESTÕES DE FUNDO

QUESTÕES DE FUNDO

Í

2. 2. MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

3 3 FORMAÇÃO DO PREÇO

FORMAÇÃO DO PREÇO

3. 3. FORMAÇÃO DO PREÇO

FORMAÇÃO DO PREÇO

4. 4. “DIMENSÃO” CONCORRENCIAL

“DIMENSÃO” CONCORRENCIAL

5. 5. UNBUNDLING

UNBUNDLING

6.

(5)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ 3 MERCADOS3 MERCADOS

9

9 Mercado do petróleo bruto (crude)Mercado do petróleo bruto (crude)

9

9 Mercado grossista dos combustíveis líquidos (internacional)Mercado grossista dos combustíveis líquidos (internacional)

9

(6)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

9

9 Em boa verdade, cada um dos 3 mercados não é “um mercado”, mas Em boa verdade, cada um dos 3 mercados não é “um mercado”, mas ,, ,, são “vários mercados”

são “vários mercados”

9

9 No entanto, para perceber bem o problema, é mais simples pensar que No entanto, para perceber bem o problema, é mais simples pensar que cada um deles é “um mercado”

cada um deles é “um mercado”

9

9 Mas é essencial perceber bem 3 pontos:Mas é essencial perceber bem 3 pontos:

•• Interconexão entre os 3 mercadosInterconexão entre os 3 mercadosInterconexão entre os 3 mercadosInterconexão entre os 3 mercados

•• Desfazamentos entre os 3 mercadosDesfazamentos entre os 3 mercados

(7)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO DO PETRÓLEO vs MERCADO GROSSISTA DOS MERCADO DO PETRÓLEO vs MERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS:

COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS: COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS: COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS:

9

9 Médio e longo prazoMédio e longo prazo

•• Interconexão quase perfeitaInterconexão quase perfeita

•• Mercado internacional gasolina/gasóleo segue mercado do crudeMercado internacional gasolina/gasóleo segue mercado do crude

•• Na Europa, desfazamento de cerca de 2 semanasNa Europa, desfazamento de cerca de 2 semanasNa Europa, desfazamento de cerca de 2 semanasNa Europa, desfazamento de cerca de 2 semanas 9

9 Curto prazoCurto prazo

•• I tI t ãã ãã bb d id i dd f itf it •• Interconexão não se quebra, mas deixa de ser quase perfeitaInterconexão não se quebra, mas deixa de ser quase perfeita

•• Pressão dos outros mercados de derivados de petróleoPressão dos outros mercados de derivados de petróleo

•• Pressão de outros mercados geográficos de combustíveis líquidos Pressão de outros mercados geográficos de combustíveis líquidos

•• Mesmo desfazamento que no médio e longo prazoMesmo desfazamento que no médio e longo prazo

(8)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO GROSSISTA vs MERCADO RETALHISTA DOS MERCADO GROSSISTA vs MERCADO RETALHISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

9

9 Curto, médio e longo prazoCurto, médio e longo prazo

•• Interconexão quase perfeitaInterconexão quase perfeita

•• Desfazamento de 1Desfazamento de 1--2 semanas2 semanas

•• Cada mercado tende a comportarCada mercado tende a comportar--se da mesma maneira, mesmo se da mesma maneira, mesmo em períodos de grande olatilidade como o act al

(9)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO PETRÓLEO vs MERCADO GROSSISTA COMB. LÍQUI.MERCADO PETRÓLEO vs MERCADO GROSSISTA COMB. LÍQUI.

9

9 Mercado do petróleo bruto (MPB)Mercado do petróleo bruto (MPB)

•• Oferta:Oferta:Oferta:Oferta: Cartel de estados soberanosCartel de estados soberanosCartel de estados soberanosCartel de estados soberanos

•• Procura:Procura: Grandes players (petrolíferas + grandes brokers)Grandes players (petrolíferas + grandes brokers)

9

9 MM dd i t di t d bb títí i líi lí idid (MGCL)(MGCL)

9

9 Mercado grossista dos combustíveis líquidos (MGCL)Mercado grossista dos combustíveis líquidos (MGCL)

•• Oferta:Oferta: Grandes players (petrolíferas, exportadores, ...)Grandes players (petrolíferas, exportadores, ...)

•• Procura:Procura: Grandes players (petrolíferas, importadores, grossistas...)Grandes players (petrolíferas, importadores, grossistas...)p yp y pp pp gg

9

9 Comportamento de mercadoComportamento de mercado

•• MPB:MPB: Muito volátil + “Simétrico”Muito volátil + “Simétrico”

(10)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO GROSSISTA E MERCADO RETALHISTAMERCADO GROSSISTA E MERCADO RETALHISTA

9

9 Mercado grossista dos combustíveis líquidosMercado grossista dos combustíveis líquidosgg qq

•• Mercado “internacional” dos combustíveis líquidosMercado “internacional” dos combustíveis líquidos

•• Petrolíferas, Exportadores, Importadiores, Grossistas, ...Petrolíferas, Exportadores, Importadiores, Grossistas, ...

9

9 Mercado retalhista dos combustíveis líquidosMercado retalhista dos combustíveis líquidosMercado retalhista dos combustíveis líquidosMercado retalhista dos combustíveis líquidos

•• Mercado ao nível da actividade que se dirige à venda ao público de Mercado ao nível da actividade que se dirige à venda ao público de gasolinas e gasóleos em postos de abastecimento

gasolinas e gasóleos em postos de abastecimento

•• Procura é constituída por consumidores de combustíveis líquidos, Procura é constituída por consumidores de combustíveis líquidos, sejam indivíduos ou empresas

(11)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO RETALHISTAMERCADO RETALHISTA

9

9 Mercado retalhista dos combustíveis líquidosMercado retalhista dos combustíveis líquidos

•• Oferta:Oferta:Oferta: Grandes players (petrolíferas, importadores, grossistas...)Oferta: Grandes players (petrolíferas, importadores, grossistas...)Grandes players (petrolíferas importadores grossistas )Grandes players (petrolíferas importadores grossistas )

•• Procura: Pequenos players (consumidores, empresas, ...)Procura: Pequenos players (consumidores, empresas, ...)

9

9 Mercado retalhista segue de perto mercado grossistaMercado retalhista segue de perto mercado grossista

•• Comportamento assimétrico no retalho tende a seguir comportamento Comportamento assimétrico no retalho tende a seguir comportamento assimétrico grossista

(12)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOSMERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

¨

¨ MERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOSMERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS 1.

1. Mercado muito específicoMercado muito específico a)

a) Com grande interconexão ao mercado do petróleo, em Com grande interconexão ao mercado do petróleo, em

paralelo/concorrência com os mercados dos outros derivados de paralelo/concorrência com os mercados dos outros derivados de

t ól t ól petróleo petróleo b)

b) Com muitas especificações técnicas e organizacionais Com muitas especificações técnicas e organizacionais estabelecidas a nível internacional

estabelecidas a nível internacional c)

c) Com reservas obrigatórias também estabelecidas e Com reservas obrigatórias também estabelecidas e supervisionadas a nível internacional

supervisionadas a nível internacional d)

(13)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS MERCADO GROSSISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS 2.

2. Preços internacionais da gasolina e do gasóleo conhecidos de todos os Preços internacionais da gasolina e do gasóleo conhecidos de todos os

t d d t l

agentes do mercado em tempo real agentes do mercado em tempo real

a)

a) Nos centros de formação de preço (Nos centros de formação de preço (Platt’sPlatt’s): Roterdão e Lavera): Roterdão e Lavera b)

b) À saída das refinarias (À saída das refinarias (exex--refineryrefinery): Platt’s + “): Platt’s + “location spreadlocation spread” ” ou “

ou “location premiumlocation premium” para cada refinaria e para cada produto” para cada refinaria e para cada produto ou “

ou “location premiumlocation premium” para cada refinaria e para cada produto, ” para cada refinaria e para cada produto, também conhecidos de todos os agentes no mercado em tempo também conhecidos de todos os agentes no mercado em tempo real

(14)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

3. “Location spread” ou “location premium”“Location spread” ou “location premium”

a)

a) Estabelecido pela IMO (Organização Marítima Internacional)Estabelecido pela IMO (Organização Marítima Internacional)

b)

b) World Scale Indicators For Maritime Transportation of Oil ProductsWorld Scale Indicators For Maritime Transportation of Oil Products b)

b) World Scale Indicators For Maritime Transportation of Oil ProductsWorld Scale Indicators For Maritime Transportation of Oil Products

c)

c) Cada refinaria tem um Cada refinaria tem um spreadspread que é função de 2 varáveis:que é função de 2 varáveis: i.

i. Distância aos centros de preços: Roterdão e LaveraDistância aos centros de preços: Roterdão e Laverap çp ç ii.

(15)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

4. ReservasReservas

a)

a) Obrigatórias e não obrigatóriasObrigatórias e não obrigatórias b)

b) RR b ib i tó itó i fifi dd i ii i dd l (AIE) A êl (AIE) A ê ii b)

b) Reservas obrigatórias fixadas e supervisionadas pela (AIE) Agência Reservas obrigatórias fixadas e supervisionadas pela (AIE) Agência Internacional de Energia para cada produto e em parques de

Internacional de Energia para cada produto e em parques de

armazenagem supervisionados (nas refinarias ou na CLC); refinarias armazenagem supervisionados (nas refinarias ou na CLC); refinarias podem beneficiar de “

podem beneficiar de “crude equivalentscrude equivalents” para compensar reservas de” para compensar reservas de podem beneficiar de “

podem beneficiar de “crude equivalentscrude equivalents” para compensar reservas de ” para compensar reservas de cada produto desde que respeitem “

cada produto desde que respeitem “capacity available to the marketcapacity available to the market” ” )) RR b ib i tó itó i

c)

c) Reservas obrigatóriasReservas obrigatórias i.

i. Reserva estratégica:Reserva estratégica: 30 dias da média vendas ano anterior 30 dias da média vendas ano anterior ii.

(16)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

4. ReservasReservas

d)

d) A reserva estratégica (1/3 das reservas obrigatórias) é da A reserva estratégica (1/3 das reservas obrigatórias) é da responsabilidade da EGREP (Entidade Gestora de Reservas responsabilidade da EGREP (Entidade Gestora de Reservas Estratégicas de Produtos Petrolíferos), embora financiada pelos Estratégicas de Produtos Petrolíferos), embora financiada pelos Estratégicas de Produtos Petrolíferos), embora financiada pelos Estratégicas de Produtos Petrolíferos), embora financiada pelos operadores

operadores e)

e) Reservas não obrigatórias (operacionais):Reservas não obrigatórias (operacionais): 10 dias10 dias e)

e) Reservas não obrigatórias (operacionais):Reservas não obrigatórias (operacionais): 10 dias10 dias f)

f) Reservas totais = 30 + 60 + 10 =Reservas totais = 30 + 60 + 10 = 100 dias 100 dias g)

(17)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

4. ReservasReservas h)

h) Parques de armazenagem de combustíveis nas refinarias, portos Parques de armazenagem de combustíveis nas refinarias, portos e CLC sujeitos a duplo controlo: da Agência Internacional de e CLC sujeitos a duplo controlo: da Agência Internacional de Energia e do Ministério das Finanças (entreposto fiscal, ISP) Energia e do Ministério das Finanças (entreposto fiscal, ISP) i)

i) Operadores de distribuição: GALP REPSOL BP e CEPSAOperadores de distribuição: GALP REPSOL BP e CEPSA i)

i) Operadores de distribuição: GALP, REPSOL, BP e CEPSAOperadores de distribuição: GALP, REPSOL, BP e CEPSA Grossitas de distribuição: Todos os outros

Grossitas de distribuição: Todos os outros j)

j) “Operadores de distribuição” vs “Grossistas de combustíveis”“Operadores de distribuição” vs “Grossistas de combustíveis”

(18)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

Í Í

¨

9

9 Mercado de bens transaccionáveis dos dois lados: inputs e outputs Mercado de bens transaccionáveis dos dois lados: inputs e outputs

9

9 Preço dos inputs da refinaria (crude): preço internacionalPreço dos inputs da refinaria (crude): preço internacional

9

9 PP dd tt t dt d fifi i (d ii (d i d )d ) i ti t ++ dd

9

9 Preço dos outputs da refinaria (derivados): preço internac. + spreadPreço dos outputs da refinaria (derivados): preço internac. + spread

9

9 Pressão concorrencial internacional sobre as refinarias: têm de Pressão concorrencial internacional sobre as refinarias: têm de produzir entre estes dois preços => têm de ser eficientes

produzir entre estes dois preços => têm de ser eficientes produzir entre estes dois preços => têm de ser eficientes produzir entre estes dois preços => têm de ser eficientes

9

(19)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

¨ MERCADO RETALHISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOSMERCADO RETALHISTA DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

9

9 Mercado dependente do mercado grossistaMercado dependente do mercado grossista

•• 1ª componente do preço (preço ex1ª componente do preço (preço ex refinery)refinery)

•• 1 componente do preço (preço ex1 componente do preço (preço ex--refinery)refinery)

•• Depende “directamente” do mercado internacional combustíveis Depende “directamente” do mercado internacional combustíveis

líquidos, nomeadamente das pressões de outros derivados de petróleo líquidos, nomeadamente das pressões de outros derivados de petróleo e da procura de combustíveis líquidos de outros mercados geográficos e da procura de combustíveis líquidos de outros mercados geográficos e da procura de combustíveis líquidos de outros mercados geográficos e da procura de combustíveis líquidos de outros mercados geográficos

•• Depende “indirectamente” do mercado do petróleoDepende “indirectamente” do mercado do petróleo

9

9 Mercado que reflecte 3 componentes adicionaisMercado que reflecte 3 componentes adicionais

•• Logística (armazenagem + pipeline)Logística (armazenagem + pipeline)

•• Retalho (custos + margem)Retalho (custos + margem)

(20)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

9

9 Mercado atomizado do lado da procuraMercado atomizado do lado da procura

•• Elasticidade procuraElasticidade procura--preço baixa no curto prazopreço baixa no curto prazo

9

9 Regime de preçosRegime de preços

•• Livre, administrado, máximoLivre, administrado, máximo

•• Cada regime de preços tem custos e benefíciosCada regime de preços tem custos e benefícios

•• Custos e benefícios: económicos e sociais; actuais e futuros Custos e benefícios: económicos e sociais; actuais e futuros

S d d U iã E i i d li

(21)

2. MERCADO COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

Q

¨

9

9 Importante perceber bemImportante perceber bem

•• Preço exPreço ex--refinery e preço importação: devem ser praticamente iguaisrefinery e preço importação: devem ser praticamente iguais

•• Importância relativa das 4 componentes do preço de venda ao públicoImportância relativa das 4 componentes do preço de venda ao público 1.

1. Preço exPreço ex--refineryrefinery 2.

2. Custo da logísticaCusto da logística 3.

3. Retalho (custo + margem)Retalho (custo + margem)(( gg )) 4.

4. ImpostoImposto

(22)

ÍNDICE

1. QUESTÕES DE FUNDO

QUESTÕES DE FUNDO

Í

2. 2. MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

3 3 UNBUNDLING

UNBUNDLING

3. 3. UNBUNDLING

UNBUNDLING

4.

(23)

3. UNBUNDLING

G li / 95 F ã d PVP Gasolina s/c 95: Formação do PVP (Média Janeiro-Abril 2008) 100% 80% 40% 60% 20% 40% 0%

(24)

3. UNBUNDLING

G ó á

Gasóleo rodoviário: Formação do PVP

(Média Janeiro-Abril 2008) 100% 80% 100% 40% 60% 20% 40% 0%

(25)

3. UNBUNDLING

Síntese sobre estrutura de custos

•• Estrutura do preço de venda ao público (depois de imposto)Estrutura do preço de venda ao público (depois de imposto)

Refinaria

Refinaria LogísticaLogística RetalhoRetalho ImpostoImposto

(26)

3. UNBUNDLING

Síntese sobre estrutura de custos

•• Estrutura do preço antes de imposto (Janeiro Estrutura do preço antes de imposto (Janeiro –– Abril 2008)Abril 2008)

Refinaria

Refinaria LogísticaLogística RetalhoRetalho

(27)

3. UNBUNDLING

Gasolina s/c 95: Formação do PVP sem imposto

(28)

3. UNBUNDLING

Gasóleo rodoviário: Formação do PVP sem imposto

(29)

3. UNBUNDLING

Síntese sobre estrutura de custos

•• Logística (armazenagem + pipeline)Logística (armazenagem + pipeline)

9

9 Cerca de Cerca de €€ 0.02 / litro0.02 / litro

•• RetalhoRetalho

9

9 Cerca de Cerca de €€ 0.11 / litro0.11 / litro

9

(30)

3. UNBUNDLING

Síntese sobre estrutura de custos

•• AdC vai questionar tudo isto, com mais dados e período de análise mais AdC vai questionar tudo isto, com mais dados e período de análise mais lllongo

longo

•• Mas desde já considera útil levantar um conjunto de interrogações sobre Mas desde já considera útil levantar um conjunto de interrogações sobre

b dli

b dli dd ib iib i d bd b bb jj

unbundling

unbundling, que podem contribuir para que o debate sobre este tema seja , que podem contribuir para que o debate sobre este tema seja esclarecedor

(31)

3. UNBUNDLING

Unbundling

9 9 O que é?O que é?qq

•• Eliminação da integração vertical entre Eliminação da integração vertical entre “refinaria” e “refinaria” e “armazenagem + pipeline”

“armazenagem + pipeline”

•• Tipos de Tipos de unbundlingunbundling: jurídico ou operacional: jurídico ou operacional

9

9 É uma decisão soberana de política energética do GovernoÉ uma decisão soberana de política energética do Governo

9

9 É uma decisão soberana de política energética do GovernoÉ uma decisão soberana de política energética do Governo

9

9 UnbundlingUnbundling no sector dos combustíveis líquidos a nível europeu: não U bu dli gU bu dli g o secto dos co bust ve s qu dos ano sector dos combustíveis líquidos a nível europeu: não o secto dos co bust ve s qu dos a ve eu opeu:ve eu opeu: ãoão tem sido adoptado, contrariamente ao sector eléctrico

(32)

3. UNBUNDLING

Unbundling

g

9

9 Combustíveis líquidos (CL) e electricidade (E): diferençasCombustíveis líquidos (CL) e electricidade (E): diferenças Oferta

Oferta PreçosPreços

•• EE Produção nacionalProdução nacional Nacionais (Administrados)Nacionais (Administrados)

•• CLCL Refinaria nacionalRefinaria nacional Internacionais (Livres)Internacionais (Livres)

9 Comb stí eis líq idos estão ainda s jeito a regime de reser as 9 Combustíveis líquidos estão ainda sujeito a regime de reservas

obrigatórias <=> restricção “prudencial” de acesso à logística

• Estratégicas:g 30 dias

(33)

3. UNBUNDLING

Unbundling

9 Cinco interrogações: 1 O t d i t ã ti l é h id € 0 02/lit 1. O custo da integração vertical é conhecido = € 0.02/litro.

Qual é o custo do unbundling?

Logística custará menos do que € 0.02/litro?

(34)

3. UNBUNDLING

Unbundling

9 Cinco interrogações: 3 N l í ti b i à t d ã ““ d i i ”” 3. Na logística, se barreiras à entrada são apenas ““prudenciais” ”

(e.g., reservas obrigatórias) ou “fiscais” (entrepostos fiscais), há (e.g., reservas obrigatórias) ou “fiscais” (entrepostos fiscais), há algum problema concorrencial

algum problema concorrencial? algum problema concorrencial algum problema concorrencial?

4. Em que medida unbundling no mercado grossista, em que as economias de escala são críticas pode ser passado para o

economias de escala são críticas, pode ser passado para o consumidor final?

(35)

ÍNDICE

1. QUESTÕES DE FUNDO

QUESTÕES DE FUNDO

Í

2. 2. MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

MERCADO DOS COMBUSTÍVEIS LÍQUIDOS

3 3 UNBUNDLING

UNBUNDLING

3. 3. UNBUNDLING

UNBUNDLING

4.

(36)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

¨

¨ ANÁLISES EM PORTUGAL E NA EUROPA ANÁLISES EM PORTUGAL E NA EUROPA

9

9 Embora todos os países europeus tenham sofrido desenvolvimentos Embora todos os países europeus tenham sofrido desenvolvimentos semelhantes aos verificados em Portugal, a AdC está à frente de todas semelhantes aos verificados em Portugal, a AdC está à frente de todas g ,g , as outras Autoridades Nacionais de Concorrência e da própria

as outras Autoridades Nacionais de Concorrência e da própria Direcção Geral de Concorrência da Comissão Europeia

Direcção Geral de Concorrência da Comissão Europeia

9

9 AdC é até agora a única autoridade de concorrência a ter concluído AdC é até agora a única autoridade de concorrência a ter concluído uma análise como a do Relatório de Junho 2008

uma análise como a do Relatório de Junho 2008

9

9 Áustria já apresentou um Relatório de Progresso e só apresentará o Áustria já apresentou um Relatório de Progresso e só apresentará o Relatório Final no fim do ano

Relatório Final no fim do ano

9

9 Alemanha está a começar o seu relatórioAlemanha está a começar o seu relatório

9

(37)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

¨

¨ NOVOS DADOS, NOVO REPORTE NOVOS DADOS, NOVO REPORTE

9

9 Quando foram solicitados?Quando foram solicitados?

•• 1ª quinzena de Juho1ª quinzena de Juho 9

9 Quando começaram a ser reportados?Quando começaram a ser reportados?Quando começaram a ser reportados?Quando começaram a ser reportados?

•• 30 Setembro 30 Setembro

•• Duas empresas pediram uma derrogação de 1 mês e uma outra, já Duas empresas pediram uma derrogação de 1 mês e uma outra, já pp pp g çg ç , j, j sobre a hora, uma derrogação de 10 dias

sobre a hora, uma derrogação de 10 dias

•• Todas os pedidos de derrogação foram concedidosTodas os pedidos de derrogação foram concedidos 9

9 Quando começarão a ser analisados?Quando começarão a ser analisados?

(38)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

¨

¨ NOVOS DADOS, NOVO REPORTE NOVOS DADOS, NOVO REPORTE

9

9 Dados de natureza estrutural, do tipoDados de natureza estrutural, do tipo

a)

a) Armazenagem (listagem dos depósitos, capacidade, condições de aluger Armazenagem (listagem dos depósitos, capacidade, condições de aluger a terceiros, ...)

a terceiros, ...) b)

b) Locais de entrega de combustíveis e condições comerciaisLocais de entrega de combustíveis e condições comerciais c)

c) Tipo de clientes Tipo de clientes d)

d) Postos de abastecimento (localização e tipo de contrato)Postos de abastecimento (localização e tipo de contrato) e)

e) margens de comercialização, etc.margens de comercialização, etc. 9

9 Dados de natureza corrente, do tipoDados de natureza corrente, do tipo

a)

a) Preços de venda ao público (nível e momento da alteração)Preços de venda ao público (nível e momento da alteração) b)

b) Decomposição do custo antes de impostoDecomposição do custo antes de imposto b)

b) Decomposição do custo antes de impostoDecomposição do custo antes de imposto c)

c) Volumes de vendas mensais e destinatáriosVolumes de vendas mensais e destinatários d)

(39)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

Ã Ã

¨

¨ NOVA INFORMAÇÃO VAI PERMITIR NOVA INFORMAÇÃO VAI PERMITIR

9

9 Dados de natureza estruturalDados de natureza estrutural

9

9 Dados de natureza estruturalDados de natureza estrutural

•• aprofundar análise da organização estrutural do mercado, aprofundar análise da organização estrutural do mercado, nomeadamente das relações contratuais entre os principais nomeadamente das relações contratuais entre os principais çç pp pp participantes

participantes

9

9 Dados de natureza correnteDados de natureza corrente

9

9 Dados de natureza correnteDados de natureza corrente

•• aprofundar análise sobre funcionamento corrente do mercado, aprofundar análise sobre funcionamento corrente do mercado, nomeadamente possíveis assimetrias nos desfasamentos

nomeadamente possíveis assimetrias nos desfasamentos nomeadamente possíveis assimetrias nos desfasamentos nomeadamente possíveis assimetrias nos desfasamentos temporais entre variações nas cotações internacionais e temporais entre variações nas cotações internacionais e variações nos preços de venda ao público

(40)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

Á Í

¨

¨ ANÁLISE EMPÍRICA MAIS PROFUNDA EXIGE ANÁLISE EMPÍRICA MAIS PROFUNDA EXIGE

9

9 Dispor dos dados completos do período em análise que só estarãoDispor dos dados completos do período em análise que só estarão

9

9 Dispor dos dados completos do período em análise, que só estarão Dispor dos dados completos do período em análise, que só estarão disponíveis, com o desfazamento de 1 mês, à medida que o tempo for disponíveis, com o desfazamento de 1 mês, à medida que o tempo for passando

passando

9

9 Verificar qualidade e comparabilidade dos dadosVerificar qualidade e comparabilidade dos dados

9

9 Ter um bom enquadramento conceptualTer um bom enquadramento conceptual

9

9 AdAd d ld l ii ii dd áliáli í ií i é ié i

9

9 Adoptar metodologias rigorosas de análise estatística, econométrica, Adoptar metodologias rigorosas de análise estatística, econométrica, económica e jus

(41)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

Í Á

¨

¨ PERÍODO DE ANÁLISE PERÍODO DE ANÁLISE

9

9 Importante cobrir 2 anos completosImportante cobrir 2 anos completos

9

9 Importante cobrir 2 anos completosImportante cobrir 2 anos completos

9

9 Um ano “menos volátil”, 2007Um ano “menos volátil”, 2007

9

(42)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

¨

¨ PROGRAMAÇÃO DO TRABALHO DA AdCPROGRAMAÇÃO DO TRABALHO DA AdC

¨

9

9 Análise dos novos dados a partir de Outubro 2008Análise dos novos dados a partir de Outubro 2008

9

9 Conjunto vastíssimo de dados, que necessitam de tempo para serem Conjunto vastíssimo de dados, que necessitam de tempo para serem jj , q, q p pp p bem trabalhados

bem trabalhados

9

9 Primeiro Relatório de Progresso cobrindo JaneiroPrimeiro Relatório de Progresso cobrindo Janeiro--Setembro 2008:Setembro 2008:

9

9 Primeiro Relatório de Progresso, cobrindo JaneiroPrimeiro Relatório de Progresso, cobrindo Janeiro--Setembro 2008: Setembro 2008: Dezembro 2008

Dezembro 2008

9

9 Nova Newsletter dos Combustíveis sobre 3º T 2008: Dezembro 2008Nova Newsletter dos Combustíveis sobre 3º T 2008: Dezembro 2008

9

(43)

4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

¨

¨ PROGRAMAÇÃO DO TRABALHO DA AdC PROGRAMAÇÃO DO TRABALHO DA AdC

9

9 Recepção dos últimos dados de 2008: início Fevereiro 2009 Recepção dos últimos dados de 2008: início Fevereiro 2009

9

9 Mais 1 mês para rever e finalizar a Análise AprofundadaMais 1 mês para rever e finalizar a Análise Aprofundadapp pp

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9 Finalização da Análise Aprofundada: Março de 2009Finalização da Análise Aprofundada: Março de 2009

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4. ANÁLISE APROFUNDADA DA AdC

Ã Ã

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¨ ACTUAÇÃO DA AdC ENQUANTO REGULADOR ACTUAÇÃO DA AdC ENQUANTO REGULADOR

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9 Não tem de esperar pelo fim da Análise AprofundadaNão tem de esperar pelo fim da Análise Aprofundada

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9 Não tem de esperar pelo fim da Análise Aprofundada Não tem de esperar pelo fim da Análise Aprofundada

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9 Se entretanto forem detectados indícios de práticas restritivas da Se entretanto forem detectados indícios de práticas restritivas da

concorrência (comportamentos de concertação de preços ou abuso de concorrência (comportamentos de concertação de preços ou abuso de posição dominante), processos de investigação serão imediatamente posição dominante), processos de investigação serão imediatamente abertos sem ter de esperar pelo fim da análise aprofundada