BB Renda Fixa LP Crédito Privado Vértice IV Private Fundo de Investimento

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KPDS 195948

BB Renda Fixa LP

Crédito Privado

Vértice IV Private

Fundo de

Investimento

CNPJ No. 24.658.485/0001-73

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

Demonstrações contábeis Período de 11 de julho de 2016 (data de início das operações) a 30 de junho de 2017

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BB Renda Fixa LP Crédito Privado Vértice IV Private Fundo de Investimento

Demonstrações contábeis Período de 11 de julho de 2016 (data de início das

operações) a 30 de junho de 2017

Conteúdo

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis 3

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 6

Demonstração das evoluções do patrimônio líquido 7

Notas explicativas às demonstrações contábeis 8

Anexo:

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

3 KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro 20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as

demonstrações contábeis

Aos

Cotistas e à Administradora do

BB Renda Fixa LP Crédito Privado Vértice IV Private Fundo de Investimento Rio de Janeiro - RJ

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis do BB Renda Fixa LP Crédito Privado Vértice IV Private Fundo de Investimento (“Fundo”), administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM (“Administradora”), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de junho de 2017 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 11 de julho de 2016 (data de início das operações) a 30 de junho de 2017, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as principais políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Renda Fixa LP Crédito Privado Vértice IV Private Fundo de Investimento em 30 de junho de 2017 e o desempenho de suas operações para o período de 11 de julho de 2016 a 30 de junho de 2017, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das

demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação ao Fundo de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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Responsabilidade da Administradora do Fundo pelas demonstrações contábeis

A Administradora é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 555/14 da CVM e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administradora é responsável, dentro das prerrogativas previstas na Instrução nº 555/14 da CVM, pela avaliação da capacidade de o Fundo continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das

demonstrações contábeis, a não ser que a Administradora pretenda liquidar o Fundo ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o

encerramento das operações.

Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

 Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos

procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo.

 Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administradora.

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KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-firma-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

5  Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administradora, da base contábil de

continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Fundo. Se

concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Fundo a não mais se manter em continuidade operacional.

 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com a Administradora a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Rio de Janeiro, 4 de setembro de 2017

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-RJ

Bruno Vergasta de Oliveira

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DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA Mês/Ano: 30 de junho de 2017

BB RENDA FIXA LP CRÉDITO PRIVADO VÉRTICE IV

PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO CNPJ: 24.658.485/0001-73

Administradora: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e

Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM CNPJ: 30.822.936/0001-69

(Em milhares de reais)

% sobre o Custo Mercado/ Patrimônio Série Quantidade total Realização Líquido Disponibilidades Depósitos no país 2 -Depósitos no exterior 60 0,02 62 0,02 Operações compromissadas

Títulos públicos federais:

Letras Financeiras do Tesouro 1.042 9.258 9.258 3,06 Notas do Tesouro Nacional Série B 11 33 33 0,01

9.291

9.291 3,07

Títulos e valores mobiliários de renda fixa

Títulos públicos federais:

Letras Financeiras do Tesouro 12.647 112.782 112.784 37,28 Letras financeiras:

Banco do Brasil S.A. (*) 28 22.037 22.402 7,41 Banco Votorantim S.A. (*) 20 11.238 11.840 3,91 Banco Santander (Brasil) S.A. 20 11.222 11.818 3,91 Banco Bradesco S.A. 20 11.204 11.800 3,90

55.701

57.860 19,13 Títulos da dívida externa:

Corporate bonds:

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras 14.485.000 52.548 55.105 18,22

Certificate of Deposit:

Itaú Unibanco S.A. 400.000 1.328 1.328 0,44

Credit Link Notes:

Itaú Unibanco S.A. 14.000.000 46.699 48.709 16,10

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro: Posições compradas: DI de 1 dia 2.250 302 0,10 Swap: Diferencial a receber 17.137 5,67 Valor a receber 1 -L Total do ativo 302.579 100,03

Instrumentos financeiros derivativos

Mercado futuro Posições vendidas: DI de 1 dia 730 78 0,03 L Valores a pagar Taxa de administração 8 -Outros 9 -17 -Total do passivo 95 0,03 Patrimônio líquido 302.484 100,00 L

Total do passivo e do patrimônio líquido 302.579 100,03

L

(*) Empresa ligada

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Posição Final

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DEMONSTRAÇÃO DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Período de 11 de julho de 2016 (data de início das operações) a 30 de junho de 2017 BB RENDA FIXA LP CRÉDITO PRIVADO VÉRTICE IV

(Em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)

Patrimônio líquido no início do período:

Emissão incial de: 249.725.229,470 cotas a R$ 1,000000 249.725

Patrimônio líquido antes do resultado 249.725

Composição do resultado do período L

Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários

Apropriação de rendimentos 23.438

Valorização a preço de mercado 6.728

30.166 Demais receitas Ganhos de capital 149.825 Receitas diversas 2.247 152.072 Demais despesas Perdas de capital (127.185) Remuneração da Administração (663)

Serviços contratados pelo Fundo (1.207)

Auditoria e custódia (80) Taxa de fiscalização (314) Despesas diversas (30) (129.479) Resultado do período 52.759

Patrimônio líquido no final do período:

Representado por: 249.725.229,470 cotas a R$ 1,211266 302.484

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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BB RENDA FIXA LP CRÉDITO PRIVADO VÉRTICE IV PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO

CNPJ No. 24.658.485/0001-73

(Administrado pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. - BB DTVM)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REFERENTES AO PERÍODO DE 11 DE JULHO DE 2016 (DATA DE INÍCIO DAS OPERAÇÕES) A 30 DE JUNHO DE 2017

(Em milhares de reais, exceto os valores das cotas)

1 CONTEXTO OPERACIONAL

O Fundo foi constituído em 4 de julho de 2016 e iniciou suas atividades em 11 de julho do mesmo ano, sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração de 1.101 dias contados do início de suas atividades, com término em 16 de julho de 2019, podendo ser prorrogado por deliberação dos cotistas em assembleia convocada pela Administradora especialmente com essa finalidade.

O Fundo tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, através da diversificação dos ativos financeiros que compõem sua carteira, considerando ativos e modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro no Brasil e no exterior, que possuem prazo médio de vencimento superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias.

O Fundo destina-se a receber recursos, exclusivamente, de clientes dos segmentos BB Estilo e BB Private do Banco do Brasil S.A., que sejam investidores qualificados, conforme definido pela Comissão de Valores Mobiliários, em sua Instrução CVM nº 554/14.

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Gestora da carteira no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento, regulamentados pela Instrução n° 555/14 da CVM, as normas do Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas pela CVM.

3 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As principais práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações compromissadas, dos títulos e valores mobiliários, das disponibilidades em moedas estrangeiras e dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes:

a - Operações Compromissadas

São registradas pelo custo de aquisição, ajustado diariamente pelo rendimento proporcional auferido com base na taxa de remuneração contratada, reconhecido no resultado na rubrica “Receitas/(despesas) diversas”.

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9 b - Títulos e valores mobiliários

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização:

(i) Títulos para negociação - incluem aqueles adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa. São contabilizados pelo valor de mercado, cujos ganhos e perdas realizados e não realizados, derivados desses títulos,são reconhecidos no resultado do período.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - incluem os títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

 Que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados; estes últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM relativa aos fundos de investimento;

 Que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao Regulamento do Fundo, a sua capacidade financeira e anuência à classificação de títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo como mantidos até o vencimento.

b.1 - Títulos de Renda Fixa Títulos públicos federais

Os títulos públicos federais que compõem a carteira do Fundo são registrados pelo custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.

Letras financeiras

São registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos em base pro rata dia, de acordo com as correspondentes taxas de juros efetivas, e ajustados ao valor de mercado por meio da utilização de metodologia de precificação definida pela Administradora, sendo todos, quando aplicável, ajustados ao valor de realização mediante constituição da correspondente provisão para perdas. Dessa forma, quando da efetiva realização desses ativos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dessas estimativas.

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Os ganhos e/ou as perdas são reconhecidos no resultado nas rubricas de “Apropriação de rendimentos” e “Valorização a preço de mercado”. Os lucros e/ou prejuízos apurados nas negociações são registrados pela diferença entre o valor de venda e o valor de mercado do título no dia anterior e reconhecidos em “Resultado nas negociações”, quando aplicável.

O valor de custo dos títulos e valores mobiliários de renda fixa integrantes da carteira do Fundo, apresentado no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, representa o valor de aquisição, acrescido dos rendimentos apropriados com base na taxa de remuneração apurada na data de aquisição, deduzido das amortizações e/ou dos juros recebidos, quando aplicável.

Títulos da dívida externa Corporate bonds

Os Corporate Bonds são registrados pelo custo de aquisição, ajustado diariamente ao valor de mercado, com base nas cotações informadas pela Bloomberg L.P., acrescido de juros dos respectivos cupons. O resultado gerado pelos Corporate Bonds, bem como sua variação cambial são registrados nas rubricas de “Receitas/(despesas) diversas”.

Credit linked notes e Certificate of deposit

São registrados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos em base pro rata dia, de acordo com as correspondentes taxas de juros efetivas, e ajustados a valor de mercado por meio da utilização de metodologia de precificação definida pela Administradora, sendo todos, quando aplicável, ajustados ao valor de realização mediante constituição da correspondente provisão para perdas. O resultado gerado pelos Credit linked notes e Certificate of deposit, bem como sua variação cambial são registrados nas rubricas de “Receitas/(despesas) diversas”.

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11 c - Disponibilidades em moeda estrangeira

As disponibilidades em moeda estrangeira são ajustadas diariamente pela variação da taxa de câmbio divulgada pelo Banco Central do Brasil (BACEN). O resultado da variação cambial sobre as disponibilidades em moeda estrangeira movimentadas pelo Fundo é registrado nas rubricas de “Receitas/(despesas) diversas”.

d - Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Instrução nº 438/06 da CVM, as operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas da seguinte forma :

Futuros

Os valores dos contratos de operações realizadas no mercado futuro de derivativos são registrados em contas de compensação. As receitas e despesas dos ajustes diários dessas operações são registradas diretamente nas contas de resultado, nas rubricas “Ganhos de capital” e “Perdas de capital”, respectivamente, em contrapartida às respectivas contas patrimoniais nos grupos de valores a receber ou valores a pagar. Swap

Os contratos correspondentes às posições de swap são registrados em contas de compensação. Os diferenciais a pagar e a receber são valorizados a mercado pelo método de fluxo de caixa descontado, cujas taxas de desconto utilizadas são divulgadas pela BM&FBOVESPA S.A. e registrados em contas patrimoniais, com contrapartida em “Perdas de capital” e “Ganhos de capital”, respectivamente.

4 COMPOSIÇÃO DOS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Apresentamos, abaixo, as informações referentes à carteira do Fundo em 30 de junho de 2017:

Vencimento (em dias)

Custo atualizado Valor de mercado Até 365 Acima de 365 Sem vencimento

Títulos para negociação:

LFT 112.782 112.784 - 112.784 -

Letras financeiras 55.701 57.860 - 57.860 -

Corporate bonds 52.548 55.105 - 55.105 -

Certificate of deposit 1.328 1.328 - 1.328 - Credit link notes 46.699 48.709 - 48.709 -

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Em 30 de junho de 2017, o Fundo não possuía títulos classificados na categoria de “Títulos mantidos até o vencimento”.

5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

O Fundo pode, estrategicamente, efetuar operações com derivativos com o objetivo exclusivo de agregar rentabilidade aos recursos investidos e/ou proteger sua carteira, desde que tais operações não gerem exposição, a esses mercados, superiores ao patrimônio líquido do Fundo. Tais operações, apesar do objetivo com que são realizadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía as seguintes operações em aberto no mercado de instrumentos financeiros derivativos:

Ajuste Valor dos

a receber contratos

Contratos futuros :

Posição comprada:

DI de 1 dia - Vencimento em julho de 2019 302 188.912

Ajuste Valor dos

a pagar contratos

Contratos futuros :

Posição vendidas:

DI de 1 dia - Vencimento em abril de 2019 (78) (62.807)

Contratos de swap:

Exposição - Vencimentos entre março e julho de 2019

Posição ativa - Taxa Pré 17.516

Posição passiva - DI de 1 dia (16.437)

1.079

Posição passiva - Dólar (71.526)

11.919

Posição passiva - Euro (29.183)

4.139

Diferencial de swap

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Em 30 de junho de 2017, parte dos títulos públicos federais, no montante de R$ 62.066, estavam depositadas como garantia de operações realizadas na BM&FBOVESPA S.A.

Durante o período de 11 de julho de 2016 a 30 de junho de 2017, o resultado das operações realizadas no mercado de instrumentos financeiros derivativos foi o seguinte:

Swap 17.137

Futuros 5.503

22.640

6 GERENCIAMENTO DE RISCOS

Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado e aos riscos de crédito e liquidez, o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo.

Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada fundo, a Administradora possui em sua estrutura uma Gerência Executiva responsável por estes riscos. Adotando a política de segregação entre a gestão dos portfólios e a gestão de risco, esta Gerência Executiva responde diretamente ao Diretor-Presidente da Administradora. De forma resumida, as responsabilidades desta Gerência, em relação aos riscos de mercado e liquidez, consistem em:

 Propor políticas e estratégias para o gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez;

 Propor desenvolver modelos, processos e instrumentos para identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos de mercado e de liquidez;

 Assessorar na gestão dos riscos de mercado e liquidez dos Fundos de Investimento;

 Avaliar a aderência dos modelos de riscos de mercado;

 Promover o alinhamento da empresa à regulamentação e autorregulação referente à gestão dos riscos de mercado e liquidez de fundos de investimento.

Como principais métricas de risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco - Value at Risk (VaR) - calculado por meio da metodologia de simulação histórica, com a finalidade de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Não obstante o cálculo destas métricas para todos os

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fundos, em casos particulares, são utilizadas também outras métricas visando um melhor monitoramento deste risco.

A Gestão do Risco de Liquidez visa a manutenção de instrumentos líquidos suficientes para as necessidades do fundo. Com esta finalidade, adota rígidos procedimentos de acompanhamento e utiliza métricas proprietárias para aferir a liquidez dos ativos do fundo, do potencial de necessidade de liquidez e da concentração do Fundo, inclusive em relação a situações de estresse.

Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo está sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo.

7 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA

A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário à razão de 0,70% ao ano e paga diariamente. O percentual anteriormente citado inclui o serviço de administração e a remuneração pela prestação dos serviços contratados pelo Fundo, relacionados em Nota Explicativa nº 8, itens I a III.

Para atendimento às normas previstas no COFI, a taxa de administração cobrada ao Fundo durante o período de 11 de julho de 2016 a 30 de junho de 2017, no montante de R$ 1.870, está registrada nas rubricas “Remuneração da Administração”: R$ 663 “Serviços contratados pelo Fundo”: R$ 1.207.

No período de 11 de julho de 2016 a 30 de junho de 2017, a taxa de administração cobrada ao Fundo representa 0,68% do patrimônio líquido médio do período.

8 RELAÇÃO DE PRESTADORES DE SERVIÇOS

I. Gestão: BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (BB DTVM)

II. Controle e processamento de ativos financeiros: Banco do Brasil S.A. III. Distribuição/registro escritural das cotas/tesouraria: Banco do Brasil S.A.

IV. Custódia de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros: Banco do Brasil S.A.

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9 EMISSÕES, RESGATES E AMORTIZAÇÃO DE COTAS

A - EMISSÕES

A aquisição de cotas do Fundo ocorreu, durante o período de distribuição de cotas, que teve início em 6 de julho de 2016 e término em 8 de julho do mesmo ano, pelo valor inicial da cota de R$1,00 (um real), sendo registrada no dia útil seguinte ao término do período de distribuição das cotas.

Novas aplicações no Fundo dependerão de emissão de novas cotas, na forma a ser deliberada, exclusivamente, em Assembleia Geral de Cotistas.

B - RESGATES

As cotas do Fundo serão automática e integralmente resgatadas ao término do prazo de duração do Fundo, admitindo-se a liquidação antecipada mediante deliberação em Assembleia Geral de Cotistas. Na liquidação do Fundo, será utilizado o valor de cota apurado na realização dos ativos, dividido pela quantidade de cotas emitidas. O pagamento do resgate aos cotistas será efetuado na data da liquidação do Fundo. C - AMORTIZAÇÕES

Não haverá amortização do valor aplicado pelos cotistas.

10 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO

Os ganhos e as perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente.

11 TRIBUTAÇÃO

De acordo com o artigo 16 da Instrução Normativa (IN) nº 1.585/15 da Receita Federal do Brasil (RFB), o imposto de renda incidente sobre os rendimentos dos fundos de investimento constituídos sob a forma de condomínio fechado, quando aplicável, é apurado quando da amortização ou no resgate de cotas, em decorrência do término de duração ou da liquidação do Fundo. Os rendimentos auferidos pelos cotistas são tributados pelo Imposto de Renda na Fonte com base em alíquotas decrescentes, entre 22,50% e 15%, em função: (i) do prazo de aplicação dos recursos pelos cotistas; (ii) da composição da carteira; e (iii) do prazo de vencimento dos títulos constantes na carteira do Fundo.

Na apuração do imposto de renda, as perdas apuradas no resgate de cotas de fundo de investimento podem ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo Fundo ou em outro fundo de investimento administrado pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos.

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CNPJ No. 24.658.485/0001-73

Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específica não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte.

12 POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DAS INFORMAÇÕES

A Administradora disponibiliza os documentos e as informações do Fundo aos cotistas, preferencialmente por meio eletrônico, de acordo com a Instrução nº 555/14 e alterações posteriores.

O extrato, disponibilizado mensalmente aos cotistas, estará disponível nos canais de autoatendimento BB na Internet (www.bb.com.br). O cotista também poderá solicitar esse documento em sua agência de relacionamento.

13 RENTABILIDADE DO FUNDO

O patrimônio líquido médio, o valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento do período,são demonstrados como se segue:

Período de Patrimônio líquido médio Valor da cota Rentabilidade (%) 11/07/2016 a 30/06/2017 276.018 1,211266 21,13 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

14 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA

Os títulos públicos federais representativos das operações compromissadas e os disponíveis são custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). Os títulos públicos federais vinculados como garantias de operações realizadas no mercado de instrumentos financeiros derivativos são custodiados na BM&FBOVESPA S.A.

Os títulos e valores mobiliários privados são custodiados na CETIP S.A. - Mercados Organizados.

Os Corporate bonds, Credit linked notes e Certificates of deposits são custodiados no BNY Mellon.

15 POLÍTICA RELATIVA AO EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

O Fundo não adotará política de direito de voto pela Administradora em assembleias gerais de companhias, tendo em vista a natureza dos seus investimentos.

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16 DEMANDAS JUDICIAIS

Não houve, contra ou a favor do Fundo, litígios, ações trabalhistas e quaisquer outros processos, bem como qualquer outro fato que pudesse ser considerado como contingência nas esferas judicial e/ou administrativa.

17 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía um saldo em conta-corrente, no montante de R$ 2 e R$ 60, com o Banco do Brasil S.A. e o BB New York, respectivamente. No período, além da taxa de administração divulgada na Nota Explicativa nº 7, foram efetuadas as seguintes transações com a instituição Administradora, Gestora ou partes a elas relacionadas:

OPERAÇÕES COMPROMISSADAS DOADAS

Mês/ano

Operações compromissadas realizadas com partes relacionadas/total de operações

compromissadas

Volume médio diário/ patrimônio médio diário do Fundo Taxa média contratada/ taxa SELIC 07/2016 1,000000 0,091515 0,999785 08/2016 1,000000 0,023139 0,999546 09/2016 1,000000 0,023728 0,999495 10/2016 1,000000 0,026994 0,999562 11/2016 1,000000 0,019159 0,999391 12/2016 1,000000 0,019971 0,999495 01/2017 1,000000 0,025736 0,999564 02/2017 1,000000 0,029411 0,999571 03/2017 1,000000 0,032023 0,999660 04/2017 1,000000 0,030734 0,999686 05/2017 1,000000 0,028999 0,999608 06/2017 1,000000 0,029065 0,999649

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía um saldo de operações compromissadas doadas, no montante de R$ 9.291, com o Banco do Brasil S.A. No período, foram efetuadas aplicações no montante de R$ 2.078.005, que geraram um ganho de R$ 994.

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OPERAÇÕES DE COMPRA E VENDA DEFINITIVAS DE TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS

Mês/ano

Operações definitivas de compra e venda de títulos públicos federais realizadas

com partes relacionadas/ total de operações definitivas

com títulos públicos federais

Volume médio diário/ patrimônio médio diário do Fundo (Preço praticado/preço médio do dia *) ponderado pelo volume

(*) ANBIMA

07/2016 1,000000 0,025533 1,000000

08/2016 1,000000 0,000264 1,000000

10/2016 0,539543 0,001231 1,000013

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía títulos públicos federais, no montante de R$ 112.784, comprados do Banco do Brasil S.A. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 106.083 de títulos públicos federais com o Banco do Brasil S.A.

OPERAÇÕES DE COMPRA DE TÍTULOS DE RENDA FIXA INTERNACIONAL TÍTULOS DA DÍVIDA EXTERNA

Mês/ano

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes

relacionadas

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes relacionadas/total de operações de compra no mês Taxa média contratada adicional ao custo de oportunidade 07/2016 48.428 0,515397 0,000000 10/2016 757 1,000000 0,000000 04/2017 800 1,000000 0,000000

OPERAÇÕES DE VENDA DE TÍTULOS DE RENDA FIXA INTERNACIONAL TÍTULOS DA DÍVIDA EXTERNA

Mês/ano

relacionadas

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes relacionadas/total de operações de compra no mês Taxa média contratada adicional ao custo de oportunidade 05/2017 632 1,000000 0,000000

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía corporate bonds, no montante de R$ 14.155, comprados do BB Grand Cayman. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 12.719.

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía corporate bonds, no montante de R$ 17.461, comprados do BB Securities. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 15.764 e vendas no montante de R$ 632.

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía corporate bonds, no montante de R$ 21.851, comprados do Votorantim Bank. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 21.503.

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CNPJ No. 24.658.485/0001-73

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OPERAÇÕES DE COMPRA DE LETRAS FINANCEIRAS

Mês/ano

relacionadas

Total de operações definitivas de compra realizadas com partes relacionadas/total de operações de compra no mês Taxa média contratada adicional ao custo da oportunidade 07/2016 29.455 0,595592 0,052598

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 22.402, de emissão do Banco do Brasil S.A. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 19.455, de letras financeiras, emitidas pelo Banco do Brasil S.A., comprados junto a BB Gestão de Recursos DTVM S.A.

Em 30 de junho de 2017, o Fundo possuía letras financeiras, no montante de R$ 11.840, de emissão do Banco Votorantim S.A. No período, foram efetuadas compras no montante de R$ 10.000, de letras financeiras, emitidas pelo Banco Votorantim S.A, compradas junto a BB Gestão de Recursos DTVM S.A.

As transações com a instituição Administradora, Gestora ou partes a elas relacionadas foram realizadas de acordo com as condições e os termos acima resumidos.

18 OUTRAS INFORMAÇÕES

A Administradora, no período, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam, principalmente, que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses.

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19 INFORMAÇÕES ADICIONAIS

A CVM publicou em 7 de julho de 2016 a Instrução nº 577, que altera o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, anexo à Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006. As alterações introduzidas pela nova Instrução aplicam-se aos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2017.

* * *

João Vagnes de Moura Silva Diretor Executivo

Roberto Carlos da Silva Reis Fontes Contador

CRC RJ-091.161/O-0

BB Gestão de Recursos Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - Cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300

Tel: (21) 3808-7550 Fax 3808-7600 Tel: 2149-4300 Fax: (11) 2149-4310

e-mail: bbdtvm@bb.com.br e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br

Central de Atendimento BB

Capitais e Regiões Metropolitanas: 4004 0001 Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886 Internet: www.bb.com.br

Demais localidades: 0800 729 0001 Ouvidoria: 0800 729 5678

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ANEXO

Período de 11 de julho de 2016 (data de início das operações) a 30 de junho de 2017 BB RENDA FIXA LP CRÉDITO PRIVADO VÉRTICE IV

29/07/16 1,023855 31/08/16 1,036237 30/09/16 1,056962 31/10/16 1,068249 30/11/16 1,070017 30/12/16 1,089438 31/01/17 1,112212 24/02/17 1,126192 31/03/17 1,178544 28/04/17 1,188855 31/05/17 1,196135 30/06/17 1,211266

Informações Complementares (em R$ mil): - Data de início do funcionamento do Fundo:

- Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses ou desde a sua constituição, se mais recente:

07/2016 08/2016

252.721 257.810

01/2017 02/2017

275.981 279.253

- Taxa de administração paga pelo Fundo durante o período: R$ 1.870

A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.

266.161

2,09 11,22

RENTABILIDADE EM %

As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, o mesmo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido.

11 de julho de 2016 09/2016 261.589 03/2017 10/2016 266.020 MENSAL ACUMULADA 8,94 19,61 1,26 12,62 0,87 18,89 2,39 7,00 1,81 FUNDO 0,17 6,82 2,39 1,07

DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE

1,21 2,00

3,62 5,70

DATA VALOR DA COTA

06/2017 1,26 21,13 4,65 17,85 0,61 12/2016 269.606 11/2016

O Fundo destina-se a receber recursos, exclusivamente, de clientes dos segmentos BB Estilo e BB Private, assim como definido pelo Banco do Brasil S.A., que sejam investidores qualificados, conforme definido pela Comissão de Valores Mobiliários, em sua Instrução CVM nº 554/14.

300.434 284.644 04/2017 296.258 05/2017 297.675