DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

(1)

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA:

MTE:

31/12/2012

COMPLETA

MARIA DA FE DA COSTA PINTO

746

746 ENTIDADE:

[07.110.214/0001-60] FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

PLANO DE BENEFÍCIOS:

[2000.0065-74] TELEMARPREV

MOTIVO:

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

(2)

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADE Código: CNPJ: Sigla: PLANO CNPB: Legislação Aplicável: Característica: Sigla: Modalidade: Situação: ATUÁRIO MTE: MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC): Observações: Tipo: Data da Avaliação: Data do cadastro: 0420-3 07.110.214/0001-60 FATL 2000.0065-74 TELEMARPREV

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADOR

CONTRIBUIÇÃO VARIÁVEL LC 109 746 746 ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO 31/12/2012 31/08/2012 COMPLETA

Razão Social:

FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

Nome: PLANO TELEMARPREV

Nome: MARIA DA FE DA COSTA PINTO

Empresa:

MERCER HUMAN RESOURCE CONSULTING LTDA.

1) Considerando que a Fundação Atlântico administra vários Planos de Benefícios unificou-se o grupo de

expostos aos riscos do Plano de Beneficios PBS-Telemar com o grupo do Plano de Benefícos TelemarPrev, uma

vez que não há qualquer evidência de que haja comportamento diferenciado entre as citadas hipóteses quando

aplicadas aos grupos, e estas sao idênticas nos dois Planos; e

2) As provisões matemáticas do Abono Anual foram apresentadas juntamente com as provisões matemáticas de

cada Benefício de Aposentadoria. Já as provisões matemáticas da reversão em Pensao por Morte foram

apresentadas juntamente com as provisões matemáticas da Aposentadoria.

INFORMAÇÕES SOBRE A DURATION DO PASSIVO DO PLANO DE BENEFÍCIOS

Duration do Passivo (em meses): 146

Observações:

(3)

CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:

Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado: Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

RENDA VITALÍCIA, APLICÁVEL SOMENTE PARA O PARTICIPANTE CUJA DATA DE INSCRIÇÃO SEJA ATÉ O DIA IMEDIATAMENTE ANTERIOR À DATA DE REFORMULAÇÃO DO PLANO (02/09/2008);

RENDA TEMPORÁRIA POR PRAZO CERTO, SOMENTE PARA O PARTICIPANTE QUE CONTAR COM, PELO MENOS, 60 ANOS DE IDADE NA DATA DO REQUERIMENTO.

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL

Método de Financiamento: AGREGADO

SIM

NAO EXISTEM PARTICIPANTES ATIVOS ORIUNDOS DO PLANO PB-CT, NÃO HAVENDO BENEFÍCIOS A CONCEDER. OS BENEFÍCIOS EM MANUTENÇÃO FORAM CONCEDIDOS COM BASE NO PLANO DE BENEFÍCIOS QUE VIGORAVA NA DATA DA CONCESSAO. VER ART 136 E SEGUINTES.

Benefício: APOSENTADORIA PB-CT

NÃO

[CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIONAL.

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

SIM

BENEFÍCIO SALDADO = RENDA MENSAL CALCULADA EM 1º DE AGOSTO DE 2000, CORRIGIDA PELO INPC, DESDE ENTÃO ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO PAGAMENTO DO BENEFÍCIO.

AO REQUERER O BENEFÍCIO SALDADO O PARTICIPANTE PODERÁ OPTAR PELO PAGAMENTO DO PECÚLIO INCLUIDO NO VALOR DO SALDADO, REDUZINDO O VALOR MENSAL A SER RECEBIDO. OVALOR DO PECÚLIO É IGUAL A 10 VEZES O SRB (SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO) CALCULADO EM 01/08/2000 ATUALIZADO PELO INPC ATÉ O INÍCIO DO EFETIVO

PAGAMENTO DE BENEFÍCIO.

Benefício: BENEFÍCIO SALDADO

NÃO

O BENEFÍCIO SALDADO SERÁ REVERTIDO EM PENSÃO POR MORTE AO MESMO CONJUNTO DE BENEFICIÁRIOS INDICADOS PARA RECEBIMENTO DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE DECORRENTE DA RENDA DE APOSENTADORIA NORMAL. NÃO OCORRERÁ REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE NOS CASOS DE FALECIMENTO DE PARTICIPANTE ATIVO VINCULADO, AUTOPATROCINADO COM RISCO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO DE AUXILIO-DOENÇA OU INVALIDEZ, SENDO, PORÉM, ASSEGURADO O PAGAMENTO EM PARCELA ÚNICA DO PECÚLIO MENCIONADO NO PARÁGRAFO 4º DO ARTIGO 109,

ATUALIZADO DE ACORDO COM O DISPOSTO NO ARTIGO 110.

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NÃO

50% * BENEFÍCIO DE APOSENTADORIA PB - CT

Benefício: PENSAO POR MORTE PB - CT

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

NÃO

60% DO VALOR DO BENEFÍCIO QUE SERIA DEVIDO AO PARTICIPANTE NO MÊS DO FALECIMENTO.

Benefício: REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA EM RENDA ADICIOANL, OBSERVANDO-SE A FORMA DE RECEBIMENTO DO VALOR INICIAL DA RENDA DE PENSÃO POR MORTE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

NÃO

60% DA RENDA DE APOSENTADORIA VITALÍCIA;

SE O PARTICIPANTE FALECER ANTES DOS 60 ANOS DE IDADE E EXISTIR SALDO NA CONTA EXTRAORDINÁRIA EVENTUAL DE PATROCINADORA SERÁ UTILIZADO PARA O CÁLCULO DE UMA RENDA MENSAL ADICIONAL QUANDO O PARTICIPANTE COMPLETARIA 60 ANOS DE IDADE.

Benefício: REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

NÃO

(50%+10%*M)*BEN * (N/24);

M - NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS, LIMITADO AO MÁXIMO DE 5. N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

BEN = VALOR DO BENEFÍCIO DE INVALIDEZ A QUE O PARTICIPANTE FARIA JUS CASO SE APOSENTASSE POR INVALIDEZ NA DATA DO ÓBITO.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSAO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

(5)

NÃO

- PARTICIPANTE MIGRADO = MÁXIMO [SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); OU

- PARTICPANTE NÃO MIGRADO E COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = MÁXIMO [(SRB - PP) ; 10% * SRB)] * (N/24); RENDA]; OU PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA MENSAL.

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBSERVAÇÃO:PARA PARTICIPANTES QUE ADERIAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB - MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALARIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÌNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS.

PP - PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO BENEFÍCIO PAGO PELA PREVIDÊNCIA OFICIAL NÃO PODERÁ SER SUPERIOR AO SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO.

Benefício: SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

NÃO

- PARTICPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO INFERIOR A DATA DE REFORMULAÇÃO = (SRB - 91%*PP)* (N/24); OU

PARTICIPANTE COM DATA DE INSCRIÇÃO A PARTIR DA DATA DE REFORMULAÇÃO = CONVERSÃO DO SALDO DE CONTAS EM RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE..

N = NÚMERO DE MESES DE VINCULAÇÃO AO PLANO, LIMITADO A 24.

OBS.: PARA PARTICIPANTES QUE ADERIRAM NOS PRIMEIROS 90 DIAS DA ADMISSÃO OU BENEFÍCIO DECORRENTE DE ACIDENTE NÃO SERÁ APLICADO A PROPORCIONALIDADE DE N/24.

SRB = MÉDIA DOS ÚLTIMOS 36 SALÁRIOS DE PARTICIPAÇÃO, ATUALIZADOS PELO ÍNDICE GERAL MÉDIO DE VARIAÇÃO DE SALÁRIOS DAS PATROCINADORAS.

PP = PARCELA PREVIDENCIÁRIA.

O VALOR DA SUPLEMENTAÇÃO SOMADO AO VALOR PAGO PELA PREVIDÊNCIA SOCIAL NÃO PODERÁ EXCEDER O SALÁRIO-DE-PARTICIPAÇÃO.

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DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - TELEMARPREV

Patrocinadores e Instituidores CNPJ Razão Social

04.624.699/0001-11 POINTER NETWORKS S.A 03.368.522/0001-39 INTERNET GROUP DO BRASIL S/A 76.535.764/0001-43 OI S.A.

04.256.109/0001-45 INSTITUTO TELEMAR

07.110.214/0001-60 FUNDACAO ATLANTICO DE SEGURIDADE SOCIAL 04.164.616/0001-59 TNL PCS S/A

02.934.071/0001-97 BRASIL TELECOM CABOS SUBMARINOS LTDA 04.714.634/0001-67 BRT SERVICOS DE INTERNET S/A

01.859.295/0001-19 VANT TELECOMUNICACOES SA 03.986.348/0001-98 TELEMAR INTERNET LTDA.

02.041.460/0001-93 BRASIL TELECOM COMUNICACAO MULTIMIDIA LTDA.

07.953.674/0001-50 PAGGO ACQUIRER GESTAO DE MEIOS DE PAGAMENTOS LTDA 02.107.946/0001-87 TELEMAR PARTICIPACOES S/A

00.493.916/0001-20 SISTEL

05.423.963/0001-11 14 BRASIL TELECOM CELULAR S/A 33.000.118/0001-79 TELEMAR NORTE LESTE S/A

11699 Participantes Ativos:

Folha de Salário de R$ 488.273.656,78

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte:

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1,00 1,00 Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários

Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

A hipótese utilizada considera que os salários adotados no cálculo já refletem a sua real capacidade, pois já representam a média corrigida

Justificativa da EFPC: Opinião do atuário:

A hipótese é avaliada e fundamentada anualmente pelo atuário do Plano.

A Fundação utiliza o Salário-Real-de-Benefício para apuração das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder. Consideramos adequada a aplicação do fator de capacidade de 100% sobre o Salário-Real-de-Benefício, visto que este já incorpora os efeitos inflacionários do período

Valor: 1,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,97 0,98 Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese:

A hipótese utilizada considera um reajuste anual e a expectativa de inflação de 5,0% a.a.. A inflação no exercício de 2012 foi de 6,20%

A hipótese é avaliada e fundamentada pelo atuário do Plano.

Essa hipótese reflete a perda média do poder aquisitivo verificada entre 2 períodos de reajuste, decorrente do efeito inflacionário, determinado no longo prazo como sendo entre 4% e 5% a.a. Verificamos que a variação acumulada do indexador inflacionário do Plano TelemarPrev (INPC) nos últimos 12 meses foi de 6,20%, que o reajuste do benefício foi de

(7)

4,86%, em junho de 2012 e que as projeções do Banco Central, para a taxa de inflação medida pelo IPCA, índice de alta correlação com o INPC, para os próximos anos, é de 4,5% ao ano. Sendo assim, considerando que as hipóteses atuariais devem ser adotadas sob a ótica de longo prazo e considerando, ainda, o baixo impacto desta hipótese nos cálculos atuariais, recomendamos a sua manutenção no exercício de 2012.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 69,00 490,00 Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese:

Observamos que a quantidade de aposentadoria ocorridas no exercício ficou abaixo da hipótese adotada (407 aposentadorias previstas para o exercício encerrado).

A hipótese é avaliada e fundamentada anualmente pelo atuário do Plano.

Observamos que a hipótese utilizada é conservadora e não traz prejuízos para o Plano, apesar de não estar sendo realizada. Lembramos, ainda, que não há perda atuarial na manutenção desta hipótese, uma vez que os benefícios avaliados são atuarialmente equivalentes. Considerando o baixo impacto desta hipótese nos cálculos atuariais, não identificamos razão para a não utilização da hipótese vigente para o encerramento do exercício de 2012.

Valor: Foi considerado que 10% dos participantes ativos se aposentam aos 50 anos de idade, 3% nos anos subsequentes e 100% ao atingir a idade de 55 anos.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 1.054,00 321,00 Hipótese sobre Rotatividade (Percentual)

Hipótese:

Observamos que a rotatividade ocorrida ficou acima da hipótese adotada (325 desligamentos previstos no exercício encerrado).

A Legislação confere às Patrocinadoras a responsabilidade por esta hipótese.

Considerando o baixo impacto desta hipótese nos cálculos atuariais, recomendamos que seja considerada a hipótese já manifestada pelas Patrocinadoras para a avaliação atuarial de 31/12/2012, sendo mantida para a avaliação do benefício saldado a hipótese de rotatividade de 0%.

Valor: Telemar Participações S/A 9% a.a.

Fundação Sistel de Seguridade Social 1,21% a.a. Fundação Atlântico de Seguridade Social 11,69% a.a. Instituto Telemar 10% a.a.

Paggo 1,6% a.a.

Telemar Norte Leste S/A, TNL PCS S/A, OI S/A, 14 Brasil Telecom Celular S/A, Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda., Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. e Internet Group do Brasil S/A 6% a.a.

Telemar Internet Ltda., BrT Serviços de Internet S/A e Vant Telecomunicações S/A 0% a.a.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 4,86 5,00 Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios)

Hipótese:

O INPC acumulado para reajuste das suplementações, das rendas vitalícias e do benefício saldado foi de 4,86%, no período de junho de 2011 a maio de 2012.

Adotamos o INPC (IBGE) de acordo com as disposições Regulamentares.

A Fundação adota o Índice de Reajuste dos Benefícios previsto no Regulamento do Plano para a correção dos benefícios, assim, analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento supracitado, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

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Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 3,41 4,00 Projeção de Crescimento Real de Salário

Hipótese:

Observamos que o crescimento salarial médio, em termos reais, não reflete perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão.

A legislação confere às Patrocinadoras a responsabilidade por esta hipótese.

Foi possível observar que as premissas informadas pela patrocinadora não refletem perfeitamente as variações salariais observadas no período em questão. No entanto, considerando que essa é uma hipótese de longo prazo, que reflete a carreira do empregado, e não necessariamente o crescimento salarial de um ano para o outro e que a legislação confere às Patrocinadoras a responsabilidade por esta hipótese, será considerada a hipótese já manifestada pelas Patrocinadoras para a avaliação atuarial de 31/12/2012.

Valor: 4,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 0,00 0,00 Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano

Hipótese:

Observamos que o crescimento do benefício médio tem se mantido em linha com o indexador do Plano

A hipótese é reavaliada anualmente pelo atuário.

Analisando a evolução dos benefícios segundo os dados individuais dos participantes, constatamos a adoção correta do INPC, conforme pressupõe o Regulamento do Plano, e recomendamos a manutenção da hipótese adotada.

Valor: 0,00

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 10,95 4,50 Taxa Real Anual de Juros

Hipótese:

O resultado esperado do retorno dos investimentos diverge da taxa de juros prevista no cálculo atuarial (5% previsto para o exercício encerrado) porque o Plano obteve retorno superior ao previsto na política de investimentos

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

Com a nova conjuntura econômica divulgada pelo Governo Federal com a redução das taxas de juros nos investimentos e nas oportunidades verificadas no mercado de capitais, além dos indícios que a Previc normatizaria a redução das taxas de juros para os próximos exercícios, verificou-se a necessidade da adequação desta premissa.

Como as hipóteses atuariais devem ser adotadas considerando a ótica de longo prazo e considerando como parâmetro as expectativas futuras de retorno dos investimentos que devem estar de acordo com a política de investimentos do Plano, é aceitável que a hipótese de juros para a avaliação atuarial dos compromissos do Plano TelemarPrev em 31/12/2012 seja alterada para 4,5% a.a., conforme aprovado na 98ª Reunião Ordinária do Conselho Deliberativo da Fundação realizada em 19/12/2012, que tomou por base a Nota Técnica GINV Nº 18/2012, de 11/12/2012.

Valor: 4,50

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 15,00 51,00 Tábua de Entrada em Invalidez

Hipótese:

No período analisado, a Tábua Zimmermann Nichzugs projeta número de eventos superior ao observado (51 aposentadorias por invalidez previstas para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua Zimmermann Nichzugs com observação dos eventos durante a gestão da entidade, considerando que o plano está em extinção.

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Considerando que a Fundação tem buscado um maior rigor para a concessão do benefício de Incapacidade, entendemos que a tendência de redução do número de ocorrências de entrada em Invalidez verificada nos últimos exercícios deve se concretizar nos próximos. Sendo assim, recomendamos que a hipótese adotada seja acompanhada de perto, para que, caso seja mantida a tendência de redução do número de ocorrências, a mesma seja revista. Neste contexto, acreditamos ainda ser prematura a análise e entendemos que seria prudente, manter-se a tábua Zimmermann Nichzugs para avaliação atuarial de 31/12/2012 do Plano TelemarPrev.

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 52,00 67,00 Tábua de Morbidez

Hipótese:

No período analisado, a Tábua com a Experiência da Fundação Atlântico projeta número de eventos superior ao observado (76 entradas em auxílio-doença previstas para o exercício encerrado com a Experiência da FATL - 2002 a 2006).

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A hipótese é reavaliada anualmente através do estudo de aderência e para o encerramento do exercício de 2012, a Fundação Atlântico fez a alteração da tábua de morbidez de Experiência Fundação Atlântico 2002 a 2006 para Experiência Fundação Atlântico 2005 a 2010.

Como podemos observar a tábua com a experiência da Fundação Atlântico - 2002 a 2006 reproduziu índices de ocorrências acima do número observado para este período. Devemos lembrar que este evento não tem grande representatividade nos pagamentos de benefício e a hipótese é conservadora, atendendo o princípio da prudência e conservadorismo na gestão de planos de previdência.

No entanto, consideramos prudente a atualização da tábua com a experiência de morbidez da Fundação Atlântico para a nova Experiência observada no período de 2005 a 2010 para avaliação, em 31/12/2012, dos compromissos do Plano TelemarPrev.

Valor: EXPERIENCIA da FATL 2005 a 2010

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 8,00 21,00 Tábua de Mortalidade de Inválidos

Hipótese:

No período analisado, a Tábua Winklevoss projeta número de eventos superior ao observado (20 falecimentos de inválidos previstos para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua Winklevoss com observação dos eventos durante a gestão da entidade, considerando que o plano está em extinção.

Apesar de o tamanho da massa de participantes inválidos não ser suficiente para, isoladamente, determinar a adoção de uma determinada hipótese, foi possível constatar, por meio do estudo de hipóteses, que, apesar de a tábua vigente apresentar um número de projeções, no acumulado, superior ao observado, esta se aproximava da realidade mais recente, já que nos últimos períodos analisados a projeção e o observado se aproximavam. Diante do exposto, considerando que o número de expostos ao risco não permite análises apuradas e conclusivas, consideramos prudente a manutenção da tábua Winklevoss para avaliação dos compromissos do Plano TelemarPrev em 31/12/2012, e o acompanhamento da hipótese para verificar a sua aderência.

Valor: WINKLEVOSS

Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 83,00 102,00 Tábua de Mortalidade Geral

Hipótese:

No período analisado, a Tábua AT-2000 BASIC projeta número de eventos superior ao observado (100 falecimentos previstos para o exercício encerrado).

Manutenção da tábua AT 2000 BASIC, considerando a longevidade da massa.

Analisando o número de falecimentos observado no último período, e também aquele correspondente ao período de 2009 a 2012 verificamos que a tábua AT-2000 BASIC era aderente a massa. A tábua AT-2000 BASIC gera expectativas de vida superiores à tábua AT-83, atendendo assim a legislação vigente. Nesse sentido, sugerimos para a avaliação atuarial de 31/12/2012 do Plano TelemarPrev, a manutenção da tábua de mortalidade AT-2000 BASIC.

(10)

BENEFÍCIOS

Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos

Contribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos

Benefício Definido

Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos Valor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a Conceder Contribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou Instituidor Saldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização Programado

Valor Atual dos Benefícios Futuros

(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores (–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não Programado

Benefício Definido Capitais de Cobertura Benefício Definido Repartição Simples

R$ 665.253.678,02 R$ 13.978.089,54 R$ 13.978.089,54 R$ 651.275.588,48 R$ 651.275.588,48 R$ 0,00 R$ 706.521.682,23 R$ 706.521.682,23 R$ 327.831.469,52 R$ 378.690.212,71 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 1.371.775.360,25

Quantidade de benefícios concedidos: 3980 Valor médio do benefício (R$): 917,49

Idade média dos assistidos: 60 Custo do Ano (R$): 38.157.212,00

APOSENTADORIA NORMAL

Benefício:

Custo do Ano (%): 8,38 HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO

Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS

(11)

Benefícios Concedidos Contribuição Definida

R$ 14.969.986,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 14.969.986,00 R$ 14.969.986,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 109 Valor médio do benefício (R$): 1.715,91

Idade média dos assistidos: 88

APOSENTADORIA PB-CT

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano (R$): 0,00

APOSENTADORIA POR INVALIDEZ - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(12)

R$ 1.476.535.753,03 R$ 904.322,98 R$ 904.322,98 R$ 1.475.631.430,05 R$ 1.448.353.522,88 R$ 27.277.907,17 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 407.476.113,70 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

BENEFÍCIO SALDADO - RENDA DE PENSÃO POR MORTE

Benefício:

(13)

R$ 14.626.841,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 14.626.841,00 R$ 0,00 R$ 14.626.841,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

PENSAO POR MORTE PB - CT

Benefício:

R$ 8.957.366,12 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.957.366,12 R$ 0,00 R$ 8.957.366,12 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 8.957.366,12

RENDA ADICIONAL DE PENSÃO POR MORTE DE PARTICIPANTE ATIVO

Benefício:

(14)

R$ 286.313.060,64 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 286.313.060,64 R$ 286.313.060,64 R$ 0,00 R$ 50.362.216,30 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 50.362.216,30 R$ 50.362.216,30 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 336.675.276,94

REVERSÃO DE APOSENTADORIA EM PENSÃO POR MORTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

(15)

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA REDEFINIDA ANUALMENTE - RENDA ADICIONAL

Benefício:

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

REVERSÃO EM PENSÃO POR MORTE DE RENDA VITALÍCIA

Benefício:

(16)

R$ 21.672.033,10 R$ 2.383.695,70 R$ 2.383.695,70 R$ 19.288.337,40 R$ 0,00 R$ 19.288.337,40 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 25.504.741,25 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPL. DE PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO OU EM GOZO DE SUPLEMENTAÇÃO

Benefício:

R$ 106.714.639,68 R$ 29.370.992,82 R$ 29.370.992,82 R$ 77.343.646,86 R$ 0,00 R$ 77.343.646,86 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 167.374.022,75 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE APOSENTADORIA POR INVALIDEZ OU RENDA DE INVALIDEZ

Benefício:

(17)

R$ 6.493.245,36 R$ 1.792.908,74 R$ 1.792.908,74 R$ 4.700.336,62 R$ 0,00 R$ 4.700.336,62 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 11.855.067,00 R$ 0,00 R$ 0,00

SUPLEMENTAÇÃO DE AUXÍLIO-DOENÇA OU RENDA DE AUXÍLIO-DOENÇA

Benefício:

Benefícios a Conceder

R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

Custo do Ano (R$):

0,00

BENEFÍCIOS ESTRUTURADOS NO MÉTODO DE FINANCIAMENTO AGREGADO

(18)

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - TELEMARPREV

R$ 2.601.536.602,95 R$ 48.430.009,78 R$ 48.430.009,78 R$ 2.553.106.593,17 R$ 2.400.912.158,00 R$ 152.194.435,17 R$ 1.369.093.843,23 R$ 706.521.682,23 R$ 327.831.469,52 R$ 378.690.212,71 R$ 457.838.330,00 R$ 457.838.330,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 204.733.831,00 R$ 204.733.831,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 3.970.630.446,18

Custo Normal do Ano (R$)

38.157.212,00

8,38

Custo Normal do Ano (%)

(19)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passado

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidades

Patrocinador (0 meses restantes)

Participantes ativos (0 meses restantes)

Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

FUNDOS PREVIDENCIAIS ATUARIAIS

Recursos recebidos no exercício R$ 52.007.847,05

Recursos utilizados no exercício R$ 105.630.714,05

Saldo R$ 252.667.172,16

Finalidade Prover contribuições ou outras destinações

Fonte de custeio Recursos não utilizados no compromisso do Plano

Recursos recebidos no exercício R$ 10.349.928,24

Recursos utilizados no exercício R$ 0,00

Saldo R$ 102.442.893,01

Finalidade Ajuste na hipótese de rotatividade

Fonte de custeio Recursos não usados - alteração da rotatividade

R$ 0,00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA

(20)

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

Valor (R$) Valor (R$) Valor (R$) Total em valores

19.078.606,00 19.078.606,00 19.078.606,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 19.078.606,00 19.078.606,00 19.078.606,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 38.157.212,00 38.157.212,00 38.157.212,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência:

01/03/2013

0,00 4,19 4,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,19 4,19 0,00 0,00 0,00 0,00

Participantes

Valor (%)

Assistidos

Valor (%) Valor (%)

Patrocinador

(21)

Evolução dos custos:

Variação das provisões matemáticas:

Principais riscos atuariais:

Soluções para insuficiência de cobertura:

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Não aplicável.

Os principais riscos atuariais do Plano TelemarPrev estão concentrados na taxa real anual de juros, no

crescimento salarial e na mortalidade geral. No entanto, todas as hipóteses atuariais adotadas têm influência

sobre as provisões constituídas na modalidade de benefício definido.As hipóteses atuariais utilizadas na

presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas

Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2012, que tomaram como base a população existente

nos Planos PBS-Telemar e TelemarPrev e também informações do mercado em geral. O detalhamento dos

estudos, conforme previsto no item 1.2 da Resolução nº 18/2006 do CGPC, encontra-se arquivado na

Fundação. Ressaltamos que a parcela de risco só se aplica ao participantes que aderiram ao plano até

01/09/2008.

Não houve variações significativas na provisão matemática reavaliada quando comparada à provisão

matemática evoluída, considerando a movimentação já esperada (juros, inflação e benefícios pagos). Houve um

aumento nas provisões em decorrência da alteração da taxa real anual de juros e da não concretização das

hipóteses no período, neste caso, de forma desfavorável ao Plano. Houve uma redução nas provisões em

função da alteração da hipótese de crescimento salarial, rotatividade e tábua de auxílio-doença.

Pelo método adotado, para os benefícios de risco, o custo é nivelado. Para o Plano TelemarPrev a Conta

Coletiva de Risco, disciplinada no Artigo 51 do Regulamento do Plano encontra-se integralizada de tal forma

que o custeio destes benefícios, em 31/12/2012, encontra-se totalmente coberto. O custo relativo à parcela

de contribuição definida do plano varia de acordo com o perfil da população que aderiu ao plano.

(22)

INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS

Custo Normal do Ano R$ 38.157.212,00

Provisões Matemáticas R$ 3.970.630.446,18

R$ 2.601.536.602,95 R$ 48.430.009,78 R$ 48.430.009,78 R$ 2.553.106.593,17 R$ 2.400.912.158,00 R$ 152.194.435,17 R$ 1.369.093.843,23 R$ 706.521.682,23 R$ 327.831.469,52 R$ 378.690.212,71 R$ 457.838.330,00 R$ 457.838.330,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 204.733.831,00 R$ 204.733.831,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00

(23)

Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Déficit equacionado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Serviço passado

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

Outras finalidades

Patrocinador

Participantes ativos

Assistidos

R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

Superávit Técnico

Reserva de Contingência

R$ 0,00

Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00

Reserva Especial para Revisão de Plano

R$ 40.147.287,05

Déficit Técnico

R$ 40.147.287,05

R$ 0,00

(24)

FONTE DOS RECURSOS

Total em Valores 19.078.606,00 19.078.606,00 19.078.606,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 19.078.606,00 19.078.606,00 19.078.606,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 38.157.212,00 38.157.212,00 38.157.212,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de recursos

Contribuições

previdenciárias

Normais Extraordinárias

Déficit

equacionado

Serviço

Passado

Outras

Finalidades

Utilização de

fundos

Exigência

regulamentar

Destinação de

reserva

0,00

Participantes

Valor (R$) Valor (%)

Valor (R$) Valor (%) Valor (R$)

Patrocinador

Valor (%)

Assistidos

4,19 4,19 0,00 4,19 0,00 4,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(25)

PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Os dados individuais, posicionados em 31/08/2012, dos participantes e beneficiários do Plano TelemarPrev

foram fornecidos pela Fundação Atlântico de Seguridade Social à Mercer que, após a realização de testes

apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta

avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva,

única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo

dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em

qualquer hipótese, com a Fundação Atlântico de Seguridade Social a responsabilidade plena por eventuais

imprecisões existentes na base cadastral.

Variação do resultado:

Cabe registrar que no exercício de 2012 os principais impactos foram: aumento dos compromissos atuariais do

Plano decorrentes: (1) da alteração da hipótese de taxa real anual de juros em aproximadamente R$ 192 milhões

e (2) não concretização das hipóteses em aproximadamente R$ 14 milhões, além de redução dos compromissos

atuariais do Plano decorrente da alteração da hipótese de crescimento salarial, rotatividade e da tábua de

morbidez em aproximadamente R$ 18,1 milhões. Considerando as variações apresentadas, verificamos uma

redução do Superávit Técnico em aproximadamente R$ 187,9 milhões.

Natureza do resultado:

Certificamos que o Plano TelemarPrev administrado pela Fundação Atlântico de Seguridade Social está

equilibrado, dependendo do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio e da concretização das

hipóteses atuariais, com destaque para taxa real de juros e a hipótese de mortalidade geral, para manutenção

desta situação.

Soluções para equacionamento de déficit:

Não aplicável.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método atuarial denominado Agregado foi o adotado para a avaliação dos benefícios de risco e do Benefício

Saldado do Plano TelemarPrev. O método de Capitalização Financeira foi o adotado para os benefícios

programados do Plano TelemarPrev. Em nossa opinião, os métodos utilizados nesta avaliação atuarial de

31/12/2012 são apropriados e atendem à Resolução MPS/CGPC nº 18, de 28/03/2006, que estabelece os

parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de Entidades Fechadas de Previdência

Complementar.

Outros fatos relevantes:

1) Em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que os recursos

alocados ao Fundo Previdencial, conta 2.3.2.1.01.00.00, que monta a quantia de

R$ 252.667.172,16, foram segregados do próprio Fundo Previdencial já existente no encerramento do exercício,

conforme previsto no Artigo 52 do Regulamento do Plano. Tal Fundo Previdencial será atualizado mensalmente

pela rentabilidade do Plano e acrescido dos saldos de Conta de Participante e Conta Extraordinária Eventual de

Patrocinadora que não forem utilizados no Resgate ou Portabilidade. Este fundo poderá ser utilizado para

financiar contribuições devidas no exercício de 2013, de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho

Deliberativo, conforme determinado nos artigos 53 e 54 do Regulamento do Plano.

Ainda, em atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que em

31/12/2010 foi constituído um Fundo Previdencial, cuja finalidade foi a de evitar oscilações bruscas no resultado

do Plano em função dos ajustes efetuados na hipótese de rotatividade. O Fundo que está registrado na conta

2.3.2.1.03.00.00, e em 31/12/2012 corresponde a R$ 102.442.893,01, teve parte do seu recurso original

utilizado para recompor as provisões matemáticas em decorrência do ajuste na hipótese de rotatividade efetuado

pelas Patrocinadoras no exercício de 2011, conforme previsto na Resolução CGPC nº 18/2006. No encerramento

do exercício de 2012 não houve utilização de recursos deste Fundo.Tal Fundo será custeado com recursos do

próprio Plano, e será reavaliado anualmente de acordo com a aderência da citada hipótese.

2) HIPÓTESES

a) A tábua de mortalidade utilizada para a avaliação atuarial do Plano de Benefícios TelemarPrev no exercício de

2012 foi a AT-2000 segregada por sexo, denominada de AT-2000 BASIC;

(26)