On Point. Brasil Industrial Galpões de alto padrão Perspectiva º sem Pesquisa imobiliária 1S 2014

(1)

Brasil

Industrial – Galpões de alto padrão

Perspectiva 2017

1º sem. 2014

Estoque total – Brasil | 24,1 milhões de m² Novo estoque entregue – Brasil | 1,1 milhão de m²

Previsão de novo estoque até 2017 – Brasil | 14,8 milhões de m² Previsão de novo estoque até 2017 – São Paulo | 8,1 milhões de m² Taxa de vacância - São Paulo | 13,4%

Previsão de novo estoque até 2017 – Rio de Janeiro | 2,8 milhões de m² Taxa de vacância – Rio de Janeiro | 5,2%

Pesquisa imobiliária

(2)

2,7

5,4

4,0

2,7

20,3

23,0

26,8

32,2

36,2

38,9

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Delivered - 1H2014 New Supply

 O sudeste do Brasil continua a concentrar o maior volume de galpões logísticos do país, seguido pelas regiões nordeste e sul. Essa perspectiva se mantém quando analisadas as novas entregas previstas até 2017.

 São Paulo, Rio de Janeiro e Paraná terão, em 2017, os maiores volumes de galpões do país, representando 76% do total do estoque.

 Dentre os estados com os maiores percentuais de entrega sobre o estoque existente, Bahia e Ceará lideram o ranking. Com um crescimento esperado de 96% e 95% no volume de galpões industriais, respectivamente, os dois estados receberão juntos 1,2 milhões de m², até 2017.

Evolução dos mercados

Perspectiva 2017 - Brasil

Projeção de novo estoque – Brasil 2S 2014-2017 | AA &A

+ 14,8 MM

m²

2ºS 2014 – 2017

 No primeiro semestre de 2014 foram entregues aproximadamente 1,1 milhão de m² no Brasil. Para o segundo semestre do ano está prevista a entrega de 2,7 milhões de m², número equivalente a todo o estoque entregue em 2013.  Em São Paulo, as regiões de Campinas, Jundiaí e Cajamar

foram responsáveis por quase 400 mil m² entregues nesse período. No Rio de Janeiro, as principais regiões com novos estoques entregues foram Queimados e Duque de Caxias. Posteriormente, os estados do Paraná, Rio Grande do Sul e Minas Gerais receberam os maiores volumes.

Novos Estoques

Sudeste lidera entrega de novos imóveis

* Estimado Fonte: JLL

2,7

1,1

% CAGR 13.94%

Total novo estoque 2S2014 - 2017: 14.8* MM m²

Entregue – 1S2014 Novo Estoque

SP 43% RJ 29% PR 9% RS 5% MG 5% GO 5% ES _2%

Novo estoque entregue – Brasil 1S 2014 | AA & A

TT –1,1 MM m²

(3)

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% SP RJ PE MG PR BA AM CE RS ES SC GO DF 2H2013 1H2014 Availability rate - 1H2014 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 SP RJ BA PR PE MG CE RS AM SC ES GO PB DF PA Total Geral

 No Brasil, os preços pedidos de locação para galpões de alto padrão registraram queda de 1,1% comparado ao segundo semestre de 2013, com média de R$ 20,86/m²/mês.

 As regiões mais representativas do país, São Paulo e Rio de Janeiro, sofreram queda de 2,3% e 1,6% nos preços, respectivamente. Nos outros estados houve pequenas variações nos valores de aluguel, permanecendo praticamente estáveis.

 Para o Nordeste a média dos preços de locação está em R$ 15,97/m²/mês e para a região Sul, R$ 17,86/m²/mês.

Preços

Brasil | AA & A

 A vacância dos galpões logísticos no Brasil registrou um pequeno crescimento fechando em 10,9%, podendo ser considerada estável em relação ao último período.

 Os novos estoques entregues desde o último ano possuem uma elevada taxa de vacância, fato que pode demonstrar uma desaceleração na velocidade de absorção.

 Espírito Santo, Paraná e Rio Grande do Sul registraram as principais quedas de vacância no país.

Vacância

Brasil | AA & A

Preços de locação por estado | AA & A

3%

Vacância por estado | AA & A

Fonte: JLL Classes AA & A: R$ 20,86 / m² (-1,1%*) Fonte: JLL 2S2013 1S2014 Vacância ajustada

10,9%

10,6%

(4)

3,6

2,7 2,6

2,3

2,0

1,7

1,2 1,1

0,9 0,8 0,7

_{0,6 0,6}

0,4 0,4

0,1

20,2 17,9 26,3 24,9 23,4 22,5 23,3 22,3 15,0 27,5 16,2 19,7 20,9 17,3 18,0 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 M ilhõ e s m²

3.6 2.7 2.6

2.3

2.0

1.7 1.2 1.1

0.9 0.8 0.7

_{0.6 0.6}

0.4 0.4

0.1

20.2 17.9 26.3 24.9 23.4 22.5 23.3 22.3 15.0 27.5 16.2 19.7 20.9 17.3 18.0 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 15,6

3,6

2,7

_2,6

2,3

2,0

1,7

1,2

1,1

0,9

_0,8

0,7

_0,6

0,4

0,1

20,2 17,9 26,3 24,4 23,4 22,5 23,3 22,3 15,0 27,5 15,6 16,2 19,7 20,9 17,3 18,0 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 M ilh õ e s m² InventoryInventário 1H20141S2014 2H20142S2014 20152015 20162016 20172017  Em São Paulo, principal mercado do país, foram entregues

500 mil m² de novos galpões de alto padrão no primeiro semestre de 2014, volume menor do que o previsto e equivalente a metade do estoque entregue no último período.  Com queda de 2,3% nos valores de locação em relação ao

último semestre, a média para o estado ficou em R$ 21,83/m²/mês, sendo as regiões Campinas, Jundiaí e Barueri onde houve as maiores variações.

 A taxa de vacância sofreu aumento de 0,8 pontos percentuais, resultando em 13,4% no período. A perspectiva é de que essa taxa se mantenha estável no próximo semestre.

 Para o próximos três anos é esperado que o estado receba em torno de 8 milhões de m², concentrados principalmente nos eixos rodoviários Anhanguera-Bandeirantes, Dom Pedro I e Dutra-Ayrton Senna.

Evolução nos eixos

rodoviários

São Paulo

Mapa logístico regional e rodoviário de São Paulo | AA & A

2º Rodoanel

Fonte: Jones Lang LaSalle

Trecho futuro Rodoanel

Novo estoque e preços de aluguel por região | AA & A

* Consulte legenda das rodovias no rodapé da página 6

Fonte: JLL SOROCABA JUNDIAÍ ITU COTIA CAJAMAR GUARULHOS

SÃO JOSÉ DOS CAMPOS ABCDM SÃO PAULO SANTOS ATIBAIA CAMPINAS ARAÇARIGUAM A BARUERI TT – 21,6 MM m² SP-150 SP-160 SP-070 BR-116 BR-116 BR-374 SP-065 BR-381 SP-330 SP-348 SP-075

Preço médio de locação pedido (R$ / m² / mês) 60% 2% 6% 13% 10% 9%

(5)

21,36 21,26 27,78 30,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4

Dutra-RJ

Av. Brasil

Washington Luiz

Linha Amarela

M

ilhõe

s

m

²

Inventory 1H2014 2H2014 2015 2016 2017 Average asking rental price ( R$ / sqm / month)  Com um grande volume de entregas, três vezes maior do que

o registrado no último período, o estado do Rio de Janeiro recebeu aproximadamente 300 mil m² no primeiro semestre de 2014.

 Nos próximos seis meses são esperados mais 200 mil ² de galpões logísticos, resultando em um aumento de 17% no estoque em relação ao existente em 2013. Essas entregas se concentram principalmente no eixo Dutra-RJ.

 A região Duque de Caxias, que hoje concentra o maior volume de galpões do estado, até 2017, deverá fica atrás da região

Seropédica, onde deverão ser entregues mais de 1,1 milhão de m².

 Os preços de locação sofreram queda e fecharam o período em R$ 22,29/m²/mês. As regiões Jacarepaguá e Duque de Caxias permanecem com as maiores médias de valores de locação, R$ 30,00/m²/mês e R$ 27,48/m²/mês, respectivamente.

 A taxa de vacância registrou aumento de 2,2 pontos percentuais, ficando em 5,2%.

Desenvolvimento das

regiões

Rio de Janeiro

Mapa logístico regional e rodoviário do Rio de Janeiro | AA &A

Novo estoque por eixos rodoviários | AA & A

Arco metropolitano

SEROPÉDICA QUEIMADOS NOVA IGUAÇU BELFORD ROXO PAVUNA IRAJÁ CAMPO GRANDE JACAREPAGUÁ DUQUE DE CAXIAS RIO MAGÉ ITAGUAÍ ITATIAIA _RESENDE MACAÉ CAMPOS DOS GOYTACAZES

Fonte: Jones Lang LaSalle

* Consulte legenda das rodovias no rodapé da página 6

Fonte: JLL

Inventário 1S2014 2S2014 Preço médio de locação pedido (R$ / m² / mês) TT – 5,9 MM m²

53%

79%

98%

Linha Amarela BR-116 BR-040 Av. Brasil BR-101

(6)

Info.brasil@am.jll.com www.jll.com.br

Executivo responsável Executive in charge

Ricardo Hirata

Pesquisa imobiliária

O conhecimento norteia os negócios e serviços da JLL. A empresa investe amplamente em pesquisa para orientar o desenvolvimento imobiliário e as estratégias de investimento de seus clientes.

O departamento Global de Pesquisa supervisiona e coordena as atividades de mais de 350 profissionais de pesquisa que cobrem o mercado em 70 países.

No Brasil, a equipe de Pesquisa da JLL vai a campo periodicamente para levantar informações sobre o mercado de galpões das principais cidades e alimentar um banco de dados constantemente atualizado.

Este esforço visa garantir o fornecimento de informações com a máxima precisão e embasar análises de qualidade para a tomada de decisão.

Periodical publication by JLL Research Department

Colaboradores Staff

Cindi Leal, Débora Costa, Eduardo Miyamoto, Samia Obelenis, Vagner Porto

Classificação dos galpões

Não há norma aceita como padrão para classificação de galpões ou terminologia. Para a JLL, galpões logísticos são segmentados nas classes AA, A e B, a partir da análise e pontuação. A empresa não usa outros termos encontrados no mercado, como Triple A e A+.

Classe AA: Capacidade de peso do piso por metro quadrado acima de 5 toneladas, isolamento acústico e térmico, pé-direito (do piso ao forro) superior ou igual a 12 metros, pisos nivelados a laser, 1 doca a cada 1.000 metros quadrados, docas elevadas, sistema de sprinklers, distância entre pilares acima ou igual a 22,5 metros, iluminação natural, iluminação artificial de galpão igual ou acima de 300 lux, iluminação artificial de escritório igual ou acima de 500 lux, ventilação de galpão mecânica (trocas por hora) igual ou acima de 6, gerador.

Classe A: Capacidade de peso do piso por metro quadrado acima de 4 toneladas, isolamento acústico e térmico, pé-direito (do piso ao forro) superior ou igual a 10 metros, pisos nivelados a laser, 1 doca a cada 1.000 metros quadrados, iluminação natural, iluminação artificial de galpão igual ou acima de 300 lux, iluminação artificial de escritório igual ou acima de 500 lux, ventilação de galpão mecânica (trocas por hora) igual ou acima de 6, gerador.

As informações contidas nesta publicação foram obtidas através de materiais divulgados no mercado imobiliário, folders comerciais, informações contidas em website dos empreendimentos e incorporadores, através de contato telefônico e pesquisa de campo. Os dados foram compilados através de métodos estatísticos desenvolvidos pela JLL. A JLL se isenta de responsabilidade por qualquer mudança de cronograma por parte dos incorporadores envolvidos na pesquisa e pela veracidade dos dados e informações fornecidos e divulgados pelos próprios incorporadores.

Glossário

Estoque Total: Total de metros quadrados de galpão construído.

Taxa de vacância: Porcentagem de galpão vagos, calculada em relação ao estoque total.

Preço Pedido: Preço por metro quadrado construído pedido pelo proprietário para locação ou venda

Novo Estoque: Espaço em metros quadrados entregue ou previsto para ser entregue no período informado

Absorção Líquida: aumento ou diminuição real de espaço ocupado entre períodos. Absorção Bruta: Demonstra toda a ocupação que ocorreu dentro do período analisado Área Construída: incluí toda área de galpão, mezanino, marquise e área de apoio.

Rodovias

BR – 116 (nordeste de São Paulo): Rodovia Presidente Dutra BR – 116 (oeste do Rio de Janeiro): Rodovia Presidente Dutra BR – 116 (sudeste): Rodovia Régis Bittencourt

BR – 374: Rodovia Castello Branco BR – 381: Rodovia Fernão Dias BR – 040: Rodovia Washington Luiz BR – 101: Rodovia Governador Mário Covas SP – 330: Rodovia Anhanguera SP – 348: Rodovia dos Bandeirantes SP – 070: Rodovia Carvalho Pinto / Ayrton Senna SP – 065: Rodovia Dom Pedro I

SP – 075: Rodovia Santos Dumont SP – 160: Rodovia dos Imigrantes SP – 150: Rodovia Anchieta