2005 Market Cap R$ 3,0 bi Market Cap¹ R$ 10,3 bi Grupo EDP
EDP Brasil EDP Brasil
48,1%
Free Float -Tesouraria Grupo EDP51,2%
Participação na EDP BrasilLiderança da
transição energética
para criação de valor
superior
Crescimento acelerado e focado Otimização contínua de portfólio Balanço sólido e perfil de baixo risco
Remuneração atraente aos acionistas Eficiente e digital
¹ Cotação da ação em 30 de outubro de 2020 (R$ 17,00) / ² Apresentado no Strategic Update em 12 de março de 2019 2
Geração Transmissão Distribuição ConsumidorFinal Centro de Excelência em Robotização R$ 50 milhões através de P&D 2,2 GW Geração Hídrica 0,7 GW Geração Térmica 1.441 Km 316 Km em operação 1.125 Km em construção 25,6 TWh/ano
energia distribuída (SP+ ES)
Inovação
29,90% de participação em um ativo integrado (Celesc)
Comercialização 14,1 TWh/ano de energia negociada 3 estados (SP; ES; SC) Solar Fotovoltaico Serviços 59 MWp Projetos contratados Mobilidade Elétrica B2B e B2C + 350 clientes 3 Eficiência Energética EDP Ventures R$ 30 milhões em start-ups (R$ 7,5 milhões investidos)
Regiões estratégicas – Sul e Sudeste Maior renda per capita
Crescimento de mercado
Condições macroeconômicas favoráveis
Contratos de Longo Prazo Receitas Fixas
Indexado pela inflação Mitigação de risco hidrológico
Pioneirismo em Inovação P&D • Solar fotovoltaico • Mobilidade Elétrica • Tecnologias Exponenciais • Smart Grids • Transmissão • Distribuição • Comercialização • Hídrica • Térmica • Distribuição 4
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
5 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico 6 • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
opções de crescimento Referência em eficiência e digital Função financeira como agregador de valor
• Agregação de valor no ciclo • Referência em gestão de ativos • Referência em redução de
Remuneração de Capital Quota de Reint. Regulatória • Invest. do período: R$ 1,8 bi • 2X QRR • Cresc. da Base Líq.: + 36% • Ganhos de EBITDA
• Maior eficiência nos custos
vs o estipulado pelo regulador • Ganhos de EBITDA • Crescimento do volume de energia distribuída • Ganhos de EBITDA Comparada ao benchmark da ANEEL 1 2 3 7
(R$ MM) 1.221 1.544 1.667 2.423 480 543 671 1.029 2º CRTP 2007 ~2 X Capex/ QRR¹ 3º CRTP 2011 Próximo Ciclo 4º CRTP 2015 5º CRTP 2019 Investimentos (R$ MM) 1.297 1.591 2.015 2.581 554 460 582 1.050 6º CRTP 2013 5º CRTP 2010 7º CRTP 2016 ~2 X Capex/ QRR¹ 8º CRTP 2019 Próximo Ciclo Investimentos 3,4% 19,0% 3º CRTP 2015 1º CRTP 2007 15,0% 2º CRTP 2011 0,6% 4º CRTP 2019 1,3% 6º CRTP 2013 15,0% 7º CRTP 2016 5º CRTP 2010 14,0% 0,3% 8º CRTP 2019 8
0,3 0,4 0,6 2,0 4,0 4,0 4,6 10,0 15,0 DisCo 6 DisCo 3 DisCo 1
EDP ES EDP SP DisCo 2 DisCo 4 DisCo 5 DisCo 7
(%) • • • • • 9
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
10 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de
perdas
Crescimento contratado rentável
Portfólio robusto de
opções de crescimento Referência em eficiência e digital Função financeira como agregador de valor
• Economias de escopo • Modelo de gestão
diferenciado
Lote 24
Lote 7
Lote 11
Lote 18
Lote 21
Lote Q
Espírito Santo 113 Km e 1 subestaçãoEntrada em operação: dez/18
Maranhão
123 Km e 1 subestação Em construção (88%) Maranhão
203 Km e 1 subestação Entrada operação: ago/20
São Paulo - Minas Gerais
375 Km
Em construção (69%)
Santa Catarina*
485 Km e 1 subestação Em construção (79%)
Santa Catarina/Rio Grande do Sul
142 Km e 2 subestações Em construção (24%)
12 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
opções de crescimento Referência em eficiência e digital Função financeira como agregador de valor
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
A melhor
usina do Brasil pela
ANEEL¹
13 1Relatório do Monitoramento da Campanha de Fiscalização de Desempenho das UHEs com Despacho Centralizado pelo ONS – 2020
Peixe Angical
14 • • • • 88,5 92,3 80,3 95,2 91,8 2018 2017 2016 2019 9M20 504 467 596 515 444 2016 2017 2018 2019 9M20
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
15 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
1 Fonte: Bloomberg, ajustado por CVA e valor contábil 2017 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 2020 2021 2022 Transmissão Geração Distribuição
Evolução do Capex
Outros 16EBITDA
9% 4% 37% 20% 30% 6% 15% 22% 21% 36% CAGR¹ 2019-23: ≈ 10~12% 2023 2019 Ger. Térmica Ger. Hídrica Distribuição Com./Serviços Transmissão 117 520 642 2022e 2020e 2021e Entrada em operação dos lotes 07, 18 e Q 171 CAGR nominal / ² RAP Real 31/12/2019
982 2019 Revisão Tarifária Eficiência Mercado 2023 +40% +35% +25% ganho real de + 35-45% Redes 46% Redes 57% Entrada em operação dos lotes 11 e 21
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
18 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
¹ Valores estimados com base no Plano Decenal 2020, divulgado pela EPE Próximos Leilões Mercado Secundário • • • Aquisição de Ativos Leilão Dez/20
Capex estimado R$ 7,4 bilhões¹ •
• • •
TURN-KEY BOT¹ PERFORMANCE
Climatização Ar Comprimido Cogeração Refrigeração Vapor Industrial Iluminação Monitoramento Inteligente
Automação e Controle
Gestão de Consumos Analytics
20
1Modalidade Build, Operate, Transfer
28
MWp
Capacidade Instalada atual
+31
MWp
Pipeline de Capacidade Contratada
1,4
MWp
Capacidade Instalada Em 2018 Projetos de eficiência energética Projetos de energia solarPlataformas e operações
de mobilidade
Mobilidade digital
Mobilidade compartilhada
Serviço de entrega
Operações de transporte público
Serviços de
infraestrutura
Gestão de infraestrutura
& serviços de integração
Fornecimento de
infraestrutura / energia
Público
Soluções de infraestrutura
B2C e B2B
Rede de carregadores Ultrarápidos
• Instalação de 30 postos de carregamento
ultrarrápido nas principais rodovias do estado • Inauguração em outubro de 2020, do primeiro
eletroposto de recarga ultrarrápido, no litoral paulista
• Maior rede de carregadores ultrarrápidos para
veículos elétricos da América do Sul
E-lounges – Aeroportos
• Instalação de 2 e-Loungescom infraestrutura de recarga para operadores de aplicativos de mobilidade partilhada
Frota de Ônibus e Carros Elétricos
• Implementação de um projeto com 1 ônibus elétrico em operação com a Águia Branca para trajetos intermunicipais e fretados
• Anuncio de parceria com a Unidas possibilitara o aluguel de carros 100% elétricos
22
Corredor elétrico SP-RJ
• 6 estações de recarga entre São Paulo e Rio de Janeiro, inaugurado em 2018
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
23 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
• • • • • • • • • •
•
159 iniciativas
transversais de
eficiência
•
200 Robôs
•
~96 mil horas de
trabalho robotizadas
24 • •¹ Ganhos de eficiência 2019 vs 2014 face ao crescimento da inflação apurada no período. Desconsidera Ipueiras, Cachoeira, APS e Pantanal. Considera Pecém 100% (Pró-forma)
25
2018
2016 2017 2019
33,3% 31,8% 29,9% 28,1%
• Referência em operação • Turnaround de Pecém
• Mitigação efetiva do risco hídrico
26 • Agregação de valor no ciclo
• Referência em gestão de ativos • Referência em redução de perdas • Economias de escopo • Modelo de gestão diferenciado • Referência em execução Crescimento contratado rentável Portfólio robusto de
¹ Emissões de dívidas via mercado de capitais ²Pré-pagamento de dívida da APS com o BNDES • • 27 3.553 4.455 4.396 5.558 5.801 2016 2017 2018 2019 9M20 1.196 864 549 495 531 2017 2016 2018 2019 9M20 3,0 2,9 3,7 4,1 0 5 10 15 0 2 4 6 8 10 12 14 2019 8,4% 2017 14,5% 2016 11,2% 2018 8,6% 9M20 6,2% 4,5 Custo Médio
Lucro Líquido R$ milhões 744 1.266 667 612 1.273 1.338 808 2016 2014 2015 2017 2018 2019 9M20 EBITDA R$ milhões 2019 9M20 2014 2015 2016 2017 2018 1.915 2.298 2.960 2.187 2.768 2.914 1.984 28
197 303 330 367 476 353 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Dividend Yield: 4,6% 5,3% 4,0% 4,4% 5,3% R$ milhões Distribuição de Dividendos Nova Política de Dividendos
Compromisso da Administração: Dividendo mínimo R$ 1,00 com payout superior a 50% do lucro líquido ajustado²
Pagamento JCP¹ + dividendos
+79%
1 Juros sobre Capital Próprio / 2Ajustado por efeitos não caixa / ³ Desconsiderando ajustes por dividendos
2,6%
Cotação³ em R$: 8,97 12,04 13,40 14,00 14,75 22,10
1
▪
¹Ajustado por Resultados com realização em Caixa a Longo Prazo como o EBITDA das Transmissoras, VNR das Distribuidoras, Operações de M&A, Contingências e Benefícios Pós-Emprego / ²Detalhado na Politica de Dividendos disponível no site de RI.
2
30 ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪26% 24% 50% 60% 37% 26% 1,3 1,7 1,2 1,9 1,8 2,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 em diante
Payout Tendência de Alavancagem¹ Alavancagem 2,5X Alavancagem 3,0X
3,0 x 2,5 x 2,0 x
Maximizar a geração de valor para os acionistas, dado os elevados níveis de rentabilidade obtidos com o atual intervalo de preço da ação.
Até 18 (dezoito) meses, contados da data de 28 de agosto de 2020
24.863.880 ações
• • • • • • • • • • • • • • • 33
• Aceleração dos investimentos em solar fotovoltaico • Reforço de posição em B2C
• Preparação para liberalização do mercado de
comercialização
• Mercado Secundário e leilões de transmissão • Entrada antecipada de projetos de transmissão • Transformação digital
• Continuidade do investimento em distribuição • Continuidade da reciclagem de capital