Demonstrações Financeiras Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas. 31 de março de 2017 com Relatório dos Auditores Independentes

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Demonstrações Financeiras

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A.

e Controladas

31 de março de 2017

com Relatório dos Auditores Independentes

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Aché Laboratórios Farmacêuticos Rodovia Presidente Dutra Km 222,2 CEP 7034-904 – Guarulhos – SP – Brasil PABX: (+5511) 2608-6000 | Fax: (+5511) 2608-6178

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São Paulo, 16 de maio de 2017 Senhores Acionistas,

A Administração do Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A., em conformidade com as disposições legais e estatutárias, vem submeter à apreciação de seus acionistas o Relatório da Administração e os correspondentes Relatório sobre a Revisão das Informações Intermediárias Individuais e Consolidadas, acompanhadas do relatório dos auditores independentes, referentes ao período findo em 31 de março de 2017. Todas as comparações realizadas neste relatório levam em consideração dados consolidados em relação ao mesmo período de 2016, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com o IFRS – International Financial Reporting Standards, estabelecido peloIASB – International Accounting Standards Board.

Principais efeitos no Resultado do 1º Trimestre

O Mercado Farmacêutico apresenta historicamente um movimento sazonal de alavancagem nas vendas do 1º trimestre, comumente denominado de “pré alta de preços”, justamente porque nesse período ocorre o reajuste de preços dos medicamentos realizado anualmente pela Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos (CMED) no último dia do mês de março.

Esse movimento é conhecido pelo setor e está diretamente relacionado ao índice de reajuste de preços aplicado pela CMED.

A queda do volume de unidades vendidas no 1º trimestre de 2017 reflete a perspectiva do setor de um reajuste de preços menor em relação a 2016, resultando em um movimento inferior de pré alta. Em 2017 este reajuste médio foi de 2,8%, equivalente a 60% da inflação, condizente com o histórico de reajuste do setor. Já em 2016, foi aplicado um reajuste superior à inflação, o que não ocorria nos últimos 10 anos, fechando em 12,2% e impulsionando o volume de unidades vendidas nesse período.

3,2%

5,9%

4,5% 4,7%

2,8%

4,6%

3,5%

6,2%

12,2%

2,8%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

IPCA (Fevereiro) Variação Preço CMED

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Destaques - Desempenho Financeiro

§ Receita Líquida de R$ 649,2 milhões, com redução de 7,5% em relação ao mesmo período de 2016

§ EBITDA de R$ 207,6 milhões, com margem de 32,0%

§ Lucro Líquido de R$ 121,2 milhões e Lucro por Ação de R$ 1,9 milhões no ano, com redução de 33,0%, em relação ao mesmo período de 2016

§ Alavancagem líquida de -0,2x EBITDAacumulado no período.

Principais Indicadores Financeiros – Consolidados

(R$ milhões) 1T16 1T17 Var (%)

Receita líquida 701,5 649,2 -7,5%

Lucro bruto 502,9 478,5 -4,9%

% Receita líquida 71,7% 73,7% 2,0 p.p

EBITDA 252,3 207,6 -17,7%

% Receita líquida 36,0% 32,0% -4,0 p.p

Lucro líquido 180,8 121,2 -33,0%

% Receita líquida 25,8% 18,7% -7,1 p.p

Lucro líquido por ação 2,8 1,9 -33,0%

R$ 808,3 MM

70,0%

13,3%

10,2%

3,9% 2,7% 0,05%

Prescrição Genéricos MIP Dermatologia Outras Operacionais Outras Não Operacionais

Participação na Receita Líquida Ajustada por Unidade de Negócio

Fonte: Informações Gerenciais da Companhia. Contempla adição de R$ 16,1 MM referente ao plano Brasil Maior - Desoneração da folha de pagamento (contabilmente considerado como impostos sobre vendas e gerencialmente alocado como INSS sobre folha de pagamento); adição de R$ 146,1 MM referente aCut-off; e dedução de R$ 3,2 MM referente às eliminaçõesIntercompany.

Fonte: Informações Contábeis da Companhia.

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Análise dos resultados

Desempenho Aché X Mercado Farmacêutico Total (Metodologia PPP)

Para o cálculo do tamanho do Mercado Farmacêutico Total (MFT), utiliza-se a base de dados da IMS Health Brasil, principal consultoria no setor, conforme a metodologia PPP (Pharmacy, Purchase Price), que considera o desconto médio para cada apresentação dos produtos, aplicado sobre a Receita Bruta a partir do preço fábrica.

O Aché registrou no 1º Trimestre de 2017 uma evolução de 18,6% frente a um crescimento de 15,8% do Mercado Farmacêutico Brasileiro.

A Companhia apresentou crescimento acima do mercado na unidade de negócios Prescrição, principal segmento em que atua. Este mercado, que representa 56,5% do MFT e 76,1% do negócio da Companhia, cresceu 16,9%, enquanto o Aché apresentou uma evolução de 20,6%

quando comparado ao mesmo período de 2016.

Mantendo sua estratégia de manutenção da rentabilidade, em genéricos o Aché apresentou no 1º trimestre de 2017 crescimento superior ao mesmo período do ano anterior. Este segmento que representa 13,0% do MFT e 13,6% do negócio da Companhia, cresceu 17,6%, enquanto o Aché apresentou uma evolução de 11,5%.

11.452

13.263

713 (R$ MM)

Fonte: IMS PPP’ 2017.

15,8% 18,6% 846

MFT

6.410 7.494

1.469

1.728 3.148

3.552

424 488

1T16 1T17

Prescrição Genéricos

MIP Dermocosmético

534

644 103

71 115

79

4 8

1T16 1T17

Prescrição Genéricos

MIP Dermocosmético

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No segmento de Medicamentos Isentos de Prescrição (MIP), que representa 26,8% do MFT e 9,4% do negócio da Companhia, o mercado evoluiu 12,8%, enquanto o Aché apresentou uma evolução de 11,1% quando comparado ao mesmo período de 2016.

Em Dermocosméticos, o Aché apresentou um crescimento superior ao Mercado Farmacêutico Total. Representando 3,7% do MFT e 0,9% do negócio da Companhia, o mercado apresentou uma evolução de 15,1% neste segmento, enquanto o Aché apresentou uma evolução de 73,6%, quando comparado ao mesmo período de 2016. Este resultado foi impulsionado pela maturação da Linha Profuse, lançada em 2011, e a ampliação do portfólio nos últimos anos.

Evolução por segmento – Aché X MFT

Fonte: IMS PPP’ 2017.

16,9% 17,6%

12,8% 15,1% 15,8%

20,6%

11,5% 11,1%

73,6%

18,6%

Prescrição Genéricos MIP Dermocosmético Total

Evolu % (1T17x1T16) MFT Evolu % (1T17x1T16) Aché

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Desempenho Aché por segmento Consolidado

Com base nas informações gerenciais da Companhia, que consideram os resultados consolidados entre Aché e Biosintética, apurou-se uma evolução da Receita Líquida de 4,7%.

No report gerencial não é considerado o efeito do Cut-off na Receita Líquida. Em volume, houve uma redução de 5,6%, em relação ao mesmo período de 2016 que foi impulsionado pelo reajuste de preços acima do comportamento dos últimos anos.

Receita Líquida Ajustada (R$ MM) Volume (MM Unidades)

771,7 807,9 62,2

58,7 4,7%

-5,6%

22,8 21,6

21,2 31,7

71,1 82,4

86,6 107,2

570,0 565,1

1T16 1T17

Outros Dermatologia MIP Genéricos Prescrição

1,4 1,6

1,6 1,7

7,6 7,6

20,1 19,8

31,5 28,0

1T16 1T17

Outros Dermatologia MIP Genéricos Prescrição

Fonte: Informações Gerenciais da Companhia. Desconsidera Receitas Não Operacionais.

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Unidade de Negócio Prescrição

No 1º trimestre de 2017, a Companhia mantém sua liderança em Prescrição Médica com 6,22% de market share,segundo a Close-Up International, uma das principais empresas de auditorias e relatórios do mercado de prescrições.

A Unidade de Prescrição apresentou Receita Líquida total de R$ 565,1 milhões, resultado 0,9%

inferior ao período anterior.

Em Fevereiro de 2017 foi lançado o primeiro similar do mercado brasileiro da molécula loxoprofeno – atuando de forma exclusiva, sem a concorrência de genéricos.

Oxotron, medicamento com ação anti-inflamatória, analgésica e antitérmica, possui amplo espectro de indicação entre as doenças osteomusculares, como tendinites e Osteoartrite.

O produto também é indicado para reduzir a dor e inflamação dos pacientes que sofrem com algum tipo de osteoartrite (doença que atinge cerca de 15 milhões de brasileiros) levando a inovação e qualidade do portfólio Aché com preço acessível.

Unidade de Negócio Genéricos

Atuando em um competitivo segmento, os genéricos do Aché estão presentes na maioria dos pontos de venda do país por meio da marca Biosintética. Com uma ampla oferta de moléculas que atendem a diversas especialidades médicas, o Aché oferece à população produtos de qualidade com preços competitivos.

Com um olhar para doenças crônicas que mais afetam a população mundial, a Companhia lançou no 1º trimestre de 2017 o genérico cloridrato de memantina, indicado para o tratamento da doença de Alzheimer. Atuando para melhorar a transmissão dos sinais nervosos e a memória, o medicamento é comercializado em apresentação com 10 mg e embalagens de 30 e 60 comprimidos.

A unidade atingiu R$ 107,2 milhões de Receita Líquida no período, valor 23,7% superior ao mesmo período de 2016.

FEV

CLORIDRATO DE MEMANTINA

MAR

JAN ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

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Unidade de Negócio MIP

A unidade de Medicamentos Isentos de Prescrição - MIP atingiu R$ 82,4 milhões de Receita Líquida, valor 15,8% superior ao apresentado no mesmo período de 2016.

No 1º trimestre de 2017 a Companhia inovou e trouxe para o mercado Achevita. A 1º linha do Aché com vitaminas, minerais e alimentos funcionais para quem busca saúde e vitalidade com praticidade. Produtos com fórmulas avançadas e formatos diferenciados em seis segmentos:

boa forma, saúde da mulher, saúde óssea e articular, nutrição diária, saúde do coração e saúde infantil.

Achevita chega ao mercado com dois grandes lançamentos:

Svelim, recomendado para controle do peso e redução do acúmulo de gordura. A combinação exclusiva de 3 ingredientes (extrato purificado de café verde com alta concentração de ácidos clorogênicos e polifenóis, óleo de cártamo e cromo), ajuda a manter a boa forma, com segurança e naturalmente.

Considerado o poder do cranberry no cuidado da saúde urinária, Cisberry é o 1º concentrado de cranberry do Aché com alta concentração de PAC-A (proantocianidina).

Unidade de Negócio Dermatologia

A unidade de Dermatologia contempla as franquias de Dermocosméticos e Dermomedicamentos, e apresentou R$ 31,7 milhões de Receita Líquida no 1º trimestre de 2017, resultado 49,5% superior ao mesmo trimestre do ano anterior.

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Na Unidade de Dermocosméticos, Clair Olhos Correct Color é o lançamento de Profuse para suavizar as imperfeições da área dos olhos, promovendo o clareamento progressivo das olheiras. Com ativos que aumentam a microcirculação local, reduz olheiras e bolsas e possui tonalidade universal que disfarça o excesso de pigmentação da área, atenuando a aparência dos olhos cansados para um olhar iluminado e renovado.

Em Dermomedicamentos, foram lançados dois importantes produtos:

Resgat Creme e Resgat Pomada.

Indicados no tratamento das dermatites (reações alérgicas da pele) que atingem cerca de 15%

dos brasileiros e são a 2ª causa mais frequente no consultório do Dermatologista, Resgat é lançado como a nova opção para o alívio na inflamação e coceira de doenças como psoríase, dermatite atópica e alérgica de contato com apenas uma aplicação ao dia.

O produto que é comercializado nas apresentações em creme e pomada com 20g, também está disponível no Programa Cuidados pela Vida.

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701,5 649,2

- 10 0,0 20 0,0 30 0,0 40 0,0 50 0,0 60 0,0 70 0,0

1T16 1T17

Receita líquida -7,5%

Desempenho Econômico – Financeiro Resultado Consolidado

(R$ milhões) 1T16 s / RL 1T17 s / RL

Receita líquida 701,5 649,2

Lucro bruto 502,9 71,7% 478,5 73,7%

Vendas e administrativas (250,3) -35,7% (270,7) -41,7%

Outras operacionais (10,8) -1,5% (12,7) -2,0%

Lucro operacional (EBIT) 241,8 34,5% 195,1 30,1%

Resultado financeiro líquido (5,9) -0,8% (6,2) -1,0%

Lucro antes do IRPJ/CSLL 235,9 33,6% 188,9 29,1%

EBITDA 252,3 36,0% 207,6 32,0%

Lucro líquido 180,8 25,8% 121,2 18,7%

Lucro líquido por ação 2,8 0,6% 1,9 0,3%

Receita Líquida de Vendas

A Receita Líquida de vendas sofreu uma redução de 7,5% em relação ao mesmo período de 2016, atingindo R$ 649,2 milhões.

Receita Líquida (R$ MM)

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Um portfólio forte, amplo e diversificado contribui para o faturamento da Companhia de forma sustentável. No 1º trimestre de 2017, o produto com maior Receita Líquida representou apenas 4,6% do total, demonstrando a baixa concentração do seu portfólio.

Lucro Bruto

No 1º trimestre de 2017 o Lucro Bruto foi de R$ 478,5 milhões, 4,9% inferior em relação ao mesmo período de 2016.

Despesas com Vendas

No 1º trimestre de 2017 as despesas com vendas representaram R$ 225,9 milhões, representando 34,8% da Receita Líquida.

(R$ milhões) 1T16 s / RL 1T17 s / RL

Comerciais 202,4 28,9% 208,5 32,1%

PCLD - Prov. Crédito Liquidação Duvidosa 3,2 0,5% 0,8 0,1%

Fretes 16,0 2,3% 16,6 2,6%

Despesas com vendas 221,6 31,6% 225,9 34,8%

502,9 478,5

71,7%

73,7%

0,0%

10, 0%

20, 0%

30, 0%

40, 0%

50, 0%

60, 0%

70, 0%

80, 0%

- 100, 0 200, 0 300, 0 400, 0 500, 0 600, 0

1T16 1T17

Lucro Bruto % Receita líquida

Lucro Bruto (R$ MM)

-4,9%

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Despesas Gerais e Administrativas

As Despesas Gerais e Administrativas no 1º trimestre de 2017 totalizaram R$ 44,9 milhões, representando 6,9% da Receita Líquida.

(R$ milhões) 1T16 s / RL 1T17 s / RL

Despesas gerais e administrativas 26,0 3,7% 41,6 6,4%

Provisão para obsolescência de estoques 2,7 0,4% 3,3 0,5%

Despesas gerais e administrativas 28,7 4,1% 44,9 6,9%

EBITDA

O EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações) acumulado atingiu R$

207,6 milhões, 17,7% inferior ao mesmo período de 2016 e com uma margem de 32,0% no período.

EBITDA (R$ milhões) 1T16 1T17 Var (%)

Lucro líquido 180,8 121,2 -33,0%

Provisão para IRPJ e CSLL 55,1 67,6 22,7%

Resultado financeiro líquido 5,9 6,2 5,1%

Depreciação e amortizações 10,5 12,6 20,0%

EBITDA 252,3 207,6 -17,7%

Margem (%) 36,0% 32,0% -4,0 p.p

252,3 207,6

36,0%

32,0%

0,0 % 5,0 % 10 ,0%

15 ,0%

20 ,0%

25 ,0%

30 ,0%

35 ,0%

40 ,0%

- 50,0 10 0,0 15 0,0 20 0,0 25 0,0 30 0,0

1T16 1T17

EBITDA Margem EBITDA

EBITDA (R$ MM) E MARGEM

17,7%

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Resultado Financeiro

As Receitas e Despesas Financeiras Líquidas em 2017 totalizaram R$ 6,2 milhões, com aumento de R$ 0,3 milhões quando comparadas ao mesmo período de 2016.

(R$ milhões) 1T16 s / RL 1T17 s / RL

Receitas (despesas) financeiras (14,8) -2,1% (6,1) -0,9%

Variação cambial 8,9 1,3% (0,1) 0,0%

Resultado financeiro (5,9) -0,8% (6,2) -1,0%

Lucro Líquido

O Lucro Líquido no 1º trimestre de 2017 foi de R$ 121,2 milhões, inferior em 33,0% quando comparado ao mesmo período de 2016, representando 18,7% da Receita Líquida.

180,8 121,2

25,8%

18,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

- 20,0 40,0 60,0 80,0 100, 0 120, 0 140, 0 160, 0 180, 0 200, 0

1T16 1T17

Lucro Líquido % Receita líquida -33,0%

Lucro Líquido (R$ MM)

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Endividamento Líquido

A Companhia encerrou o 1º trimestre de 2017 com uma dívida financeira líquida negativa de R$ 39,9 milhões. A dívida bruta soma R$ 165,9 milhões e possui característica principal de longo prazo.

(R$ milhões) 2016 2017 Var (%)

Empréstimos e financiamentos - CP 44,2 47,3 7,0%

Empréstimos e financiamentos - LP 128,6 118,6 -7,8%

Endividamento Bruto 172,8 165,9 -4,0%

Caixa e equivalentes de caixa 134,4 205,8 53,1%

Endividamento líquido 38,4 (39,9) -203,9%

O endividamento bruto de longo prazo da Companhia possui vencimentos até 2023.

Índice de Alavancagem (R$ MM)

-39,9

165,9

205,8 207,6

-0,2

-0 ,3 -0 ,2 -0 ,2 -0 ,1 -0 ,1 0,0 0,1 0,1

-1 00, 0 -5 0,0 0,0 50 ,0 10 0,0 15 0,0 20 0,0 25 0,0

1T17

Dívida Total Líquida Empréstimo/Financiamento

Disponibilidades (/) EBITDA

Índice Endividamento

Endividamento Geral Dívida Total Líquida / Ebitda

545,7

455,1

2.524,7 0,4

- 0, 1 0, 1 0, 2 0, 2 0, 3 0, 3 0, 4 0, 4 0, 5

- 50 0,0 1. 000 ,0 1. 500 ,0 2. 000 ,0 2. 500 ,0 3. 000 ,0

1T17

(+) Total Passivo CP (+) Total Exigível LP

(/) Ativo Total % Endividamento

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Imobilizado

No 1° trimestre de 2017 os investimentos com imobilizado totalizaram R$ 14,1 milhões, com destaque para aquisições de novas máquinas e equipamentos no montante de R$ 8,8 milhões.

Agradecimentos

Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança, aos colaboradores pelo seu comprometimento, aos clientes e consumidores pela sua preferência e aos fornecedores e parceiros pelo apoio.

A Administração

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Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Informações financeiras intermediárias condensadas 31 de março de 2017

Índice

Relatório sobre a revisão das informações financeiras intermediárias condensadas ... 1

Informações financeiras intermediárias condensadas auditadas Balanços patrimoniais ... 3

Demonstrações dos resultados ... 5

Demonstrações dos resultados abrangentes ... 6

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ... 7

Demonstrações dos fluxos de caixa ... 8

Demonstrações do valor adicionado ... 9

Notas explicativas às Informações financeiras condensadas individuais e consolidadas ... 10

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Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

1

Relatório sobre a revisão das informações financeiras intermediárias

Aos Administradores e Acionistas da

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A São Paulo - SP.

Introdução

Revisamos as informações intermediárias condensadas, individuais e consolidadas, do Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. (“Companhia”), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

A Administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações intermediárias condensadas individuais de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e com a norma internacionalIAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações intermediárias condensadas com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade eISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the

Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

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2

Conclusão sobre as informações intermediárias condensadas individuais e consolidadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações

trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e o IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR.

Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado

Revisamos, também, as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, preparadas sob a

responsabilidade da Administração, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações intermediárias condensadas individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

São Paulo, 16 de maio de 2017.

ERNST & YOUNG

Auditores Independentes S.S.

CRC-2SP015199/O-6

Douglas Travaglia Lopes Ferreira Contador CRC-1SP218313/O-4

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3

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Balanços patrimoniais

31 de março de 2017 e 31 de dezembro de 2016 (Em milhares de reais - R$)

Nota explicativa

Controladora Consolidado

31/03/2017 31/12/2016 31/03/2017 31/12/2016 Ativo

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 3 140.388 97.728 205.819 134.399

Contas a receber de clientes 4 360.114 334.051 492.467 509.645

Estoques 5 266.323 249.199 394.111 379.200

Impostos e contribuições sociais a compensar 6.634 7.415 38.200 35.745

Dividendos a receber 11 59.324 59.324 - -

Despesas antecipadas 67.317 63.966 73.327 70.187

Outros créditos 12.704 13.816 21.422 24.659

Total do ativo circulante 912.804 825.499 1.225.346 1.153.835

Não circulante

Depósitos judiciais 116.390 115.660 121.971 121.529

Impostos e contribuições sociais a compensar 7.956 7.975 13.940 13.928

Investimentos 8 545.261 494.351 17.789 15.739

Imobilizado 9 656.294 657.234 856.236 854.799

Intangível 48.477 46.846 284.692 283.211

Outros créditos 5.188 5.494 4.698 5.005

Total do ativo não circulante 1.379.566 1.327.560 1.299.326 1.294.211

Total do ativo 2.292.370 2.153.059 2.524.672 2.448.046

(20)

4

Nota explicativa

31/03/2017 31/12/2016 31/03/2017 31/12/2016 Passivo e patrimônio líquido

Circulante

Empréstimos e financiamentos 10 35.724 33.280 47.344 44.190

Fornecedores 93.421 75.864 127.582 100.234

Obrigações tributárias 84.535 79.366 109.776 152.645

Obrigações trabalhistas e previdenciárias 12 50.566 47.515 74.946 74.499

Dividendos e JSCP a pagar 11 105.571 52.304 105.585 52.318

Contas a pagar 15.288 12.708 26.820 27.380

Outras obrigações 29.623 19.185 53.674 56.711

Total do passivo circulante 414.728 320.222 545.727 507.977

Não circulante

Empréstimos e financiamentos 10 99.965 108.034 118.556 128.571

Imposto de renda e contribuição social diferidos 6 8.471 31.670 54.341 73.997 Provisão para riscos tributários, cíveis e

trabalhistas 212.561 204.151 249.943 240.978

Provisão para perda nos investimentos 8 28.221 27.463 - -

Outras obrigações 12.328 13.113 32.233 40.593

Total do passivo não circulante 361.546 384.431 455.073 484.139

Patrimônio líquido

Capital social 440.959 440.959 440.959 440.959

Reservas de capital 174.212 174.212 174.212 174.212

Reserva de reavaliação 4.001 4.117 4.001 4.117

Ajuste de avaliação patrimonial 131.912 132.301 131.912 132.301

Reservas de lucros 765.012 696.817 765.012 696.817

Total atribuído aos controladores 1.516.096 1.448.406 1.516.096 1.448.406

Participação dos acionistas não controladores no

patrimônio líquido das controladas - - 7.776 7.524

Total do patrimônio líquido 1.516.096 1.448.406 1.523.872 1.455.930

Total do passivo e patrimônio líquido 2.292.370 2.153.059 2.524.672 2.448.046

As notas explicativas são parte integrante das Informações intermediárias condensadas.

(21)

5

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Demonstrações dos resultados

Períodos findos em 31 de março de 2017 e 2016

(Em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido do exercício por ação)

Nota Controladora Consolidado

explicativa 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016

Receita operacional líquida 14 475.344 513.276 649.184 701.470

Custo dos produtos vendidos 15 (127.922) (145.403) (170.660) (198.558)

Lucro bruto 347.422 367.873 478.524 502.912

Receitas (despesas) operacionais

Com vendas 15 (184.494) (173.746) (225.853) (221.572)

Gerais e administrativas 15 (36.267) (20.105) (44.856) (28.710)

Participações dos empregados e administradores

no resultado (7.752) (4.846) (11.567) (11.973)

Resultado de equivalência patrimonial 8 46.420 46.327 (1.683) 1.007

Outras receitas operacionais, líquidas 16 183 (50) 502 211

Lucro operacional antes do resultado financeiro 165.512 215.453 195.067 241.875 Resultado financeiro

Receitas financeiras 17 2.209 4.247 2.681 6.369

Despesas financeiras 17 (6.666) (16.296) (8.832) (21.145)

Variação cambial, líquida 17 (43) 8.958 (58) 8.873

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição

social 161.012 212.362 188.858 235.972

Imposto de renda e contribuição social

Correntes 7 (63.184) (40.415) (87.234) (62.077)

Diferidos 7 23.127 8.824 19.583 6.904

Lucro líquido do período 120.955 180.771 121.207 180.799

Atribuível a

Acionistas controladores 120.955 180.771 120.955 180.771

Acionistas não controladores - - 252 28

Lucro líquido do período por ação - R$

Básico 1,89 2.83 1,89 2,83

(22)

6

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Demonstrações dos resultados abrangentes

Períodos findos em 31 de março de 2017 e 2016 (Em milhares de reais - R$)

31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016

Lucro líquido do período 120.955 180.771 121.207 180.799

Outros resultados abrangentes - - - -

Total do resultado abrangente do período 120.955 180.771 121.207 180.799

Atribuível aos acionistas

Controladores 120.955 180.771 120.955 180.771

Não controladores - - 252 28

120.955 180.771 121.207 180.799

(23)

7

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

Reservas de capital

Ajuste de avaliação

patrimonial Reservas de lucros

Capital social

Reserva especial de

ágio

Reserva de ágio na emissão

de ações

Reserva de reavaliação

Em ativos próprios

Em ativos de controladas

Reserva legal

Reserva de incentivos

fiscais

Reserva de novos produtos e

P&D

Reserva para investimentos

em imobilizados

Reserva de lucros não distribuídos

Reserva de dividendos adicionais propostos

Lucros acumulados

Total atribuído aos controladores

Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido

das controladas Total Saldos em 31 de dezembro de

2015 440.959 167.767 6.445 4.586 124.336 9.524 43.807 882 88.963 103.060 356.376 - 1.346.705 7.945 1.354.650

Realização da reserva de

reavaliação - - - (117) - - - - - - - - 117 - - -

Realização dos ajustes ao

custo atribuído - - - - (338) (51) - - - - - - 389 - -

Reserva de incentivos fiscais - - - - - - - - - - - - - - -

Lucro líquido do período - - - - - - - - - - - - 180.771 180.771 28 180.799

Pagamento de dividendos

Melcon - - - - - - - - - - - - - - (12) (12)

Pagamento de juros sobre capital próprio conforme

AGE 4 de fevereiro de 2016 - - - - - - - - - - - - (60.085) (60.085) - (60.085)

Transferência para reservas

de lucros - - - - - - - - - - 121.192 - (121.192) - - -

Saldos em 31 de março de 2016 440.959 167.767 6.445 4.469 123.998 9.473 43.807 882 88.963 103.060 477.568 - - 1.467.391 7.961 1.475.352

Saldos em 31 de dezembro de

2016 440.959 167.767 6.445 4.117 122.981 9.320 43.807 982 110.426 131.190 410.412 - - 1.448.406 7.524 1.455.930

Dividendos mínimos

obrigatórios - - - - - - - - - - (53.265) - - (53.265) - (53.265)

Realização da reserva de

reavaliação - - - (116) - - - - - - - - 116 - - -

Realização dos ajustes ao

custo atribuído - - - - (338) (51) - - - - - - 389 - - -

Lucro líquido do período - - - - - - - - - - - - 120.955 120.955 252 121.207

Transferência para reservas de

lucros - - - - - - - - - - 121.460 - (121.460) - - -

Saldos em 31 de março de 2017 440.959 167.767 6.445 4.001 122.643 9.269 43.807 982 110.426 131.190 478.607 - - 1.516.096 7.776 1.523.872

(24)

8

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Demonstrações dos fluxos de caixa

31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 161.012 212.362 188.858 235.972

Ajustes para conciliar o lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais:

Depreciação e amortização 8.968 7.753 12.625 10.546

Prejuízo na venda de bens do ativo imobilizado - - 3 1.919

Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 9.906 5.309 11.101 5.858

Provisão para perdas nos estoques 3.060 605 3.310 973

Resultado de equivalência patrimonial (46.420) (46.327) 1.683 (1.007)

Lucros a realizar - - - 536

Outras provisões 9.657 (2.634) (11.391) (23.537)

Provisões de juros e variações monetárias e cambiais 2.454 2.879 2.914 3.736

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 185 3.016 829 3.222

148.822 182.963 209.932 238.218

(Aumento) redução nos ativos operacionais:

Contas a receber de clientes (26.248) (104.226) 16.352 (112.902)

Estoques (20.184) (19.040) (18.221) (46.651)

Impostos e contribuições sociais a compensar 362 (4.066) (3.135) (14.457)

Partes relacionadas (1.806) - (1.806) -

Despesas antecipadas e outros créditos (2.663) (349) (39) (8.623)

Aumento (redução) nos passivos operacionais:

Fornecedores 17.557 (28.408) 27.348 (12.411)

Obrigações trabalhistas e previdenciárias 3.051 1.409 447 8.004

Impostos e contribuições a recolher (3.104) 9.337 (9.465) 14.943

Imposto de renda e contribuição social pagos (54.473) (74.945) (119.973) (124.871)

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas pagos (1.496) (2.536) (2.136) (2.541)

Juros pagos de empréstimos e financiamentos (2.042) (2.299) (2.408) (3.243)

Outras obrigações 2.580 3.085 (560) 3.604

Caixa líquido consumido pelas atividades operacionais 60.356 (39.075) 96.336 (60.930)

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Dividendos recebidos de controladas - 20.000 - -

Aumento de capital em empresas controladas (2.000) - (2.000)

Aquisição de imobilizado e intangível (7.183) (24.621) (12.768) (35.728)

Adiantamento de ativo imobilizado (2.476) - (2.781) -

Aplicações financeiras a longo prazo - - - (253)

Caixa líquido consumido pelas atividades de investimento (11.659) (4.621) (17.549) (35.981)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Captações de empréstimos e financiamentos 2.804 2.600 4.349 9.418

Amortizações de empréstimos e financiamentos (8.841) (9.237) (11.716) (10.286)

JSCP e dividendos pagos - (60.085) - (60.085)

Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento (6.037) (66.722) (7.367) (60.953)

Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 42.660 (110.418) 71.420 (157.864)

Saldo inicial do caixa e equivalentes de caixa 97.728 162.631 134.399 228.616

Saldo final do caixa e equivalentes de caixa 140.388 52.213 205.819 70.752

Aumento (redução) no caixa e equivalentes de caixa 42.660 (110.418) 71.420 (157.864)

(25)

9

Aché Laboratórios Farmacêuticos S.A. e Controladas

Demonstrações do valor adicionado

31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 Receitas

Vendas de mercadorias, produtos e serviços 573.379 615.805 759.917 817.285 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (183) (3.016) (827) (3.222)

Outras receitas 2.167 876 2.629 1.083

575.363 613.665 761.719 815.146

Insumos adquiridos de terceiros

Matérias-primas consumidas 99.703 55.973 128.410 96.905

Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos

5.206

1.406

7.110

2.065 Materiais, energia, serviços de terceiros e outros 116.578 166.078 141.126 196.093

Perda de valores ativos 1.419 259 1.455 603

222.906 223.716 278.101 295.666

Valor adicionado bruto 352.457 389.949 483.618 519.480

Depreciação e amortização (8.968) (7.753) (12.625) (10.546)

Valor adicionado produzido pela companhia 343.489 382.196 470.993 508.934 Valor adicionado recebido em transferência

Resultado de equivalência patrimonial 46.420 46.327 (1.683) 1.007

Receitas financeiras 2.209 4.247 2.681 6.375

48.629 50.574 998 7.382

Valor adicionado total a distribuir 392.118 432.770 471.991 516.316

Distribuição do valor adicionado 392.118 432.770 471.991 516.316

Pessoal 112.866 98.217 142.752 132.132

Remuneração direta 94.261 82.988 119.080 112.331

Benefícios 12.424 9.398 16.001 12.327

FGTS 6.181 5.831 7.671 7.474

Impostos, taxas e contribuições 143.506 138.785 189.010 181.808

Federais 82.784 82.180 109.802 107.988

Estaduais 59.842 55.729 77.986 72.545

Outros tributos 880 876 1.222 1.275

Remuneração de capitais de terceiros 14.791 14.997 19.274 21.605

Juros 6.709 7.338 8.888 12.273

Aluguéis 8.082 7.659 10.134 9.304

Participações dos acionistas não controladores - - 252 28

Remuneração de capitais próprios 120.955 180.771 120.955 180.771

Juros sobre o capital próprio distribuídos - 60.085 - 60.085

Lucros retidos do período 120.955 120.686 120.955 120.686