Mercado Gerenciamento de Empresas

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Prof. Cícero Wilrison

Eng° Mecânico e de Segurança do Trabalho

Gerenciamento de Empresas

Mercado

É a relação entre a oferta

oferta

oferta e a

procura

procura de produtos e serviços.

De acordo com a Oferta e a Procura

O mercado pode apresentar-se em 3 situações:

Situação de Equilíbrio; Situação de Oferta; Situação de Procura.

Situação de Equilíbrio

Quando a ofertaofertaoferta é igualoferta igualigual à procuraigual procuraprocuraprocura

Nesta situação os preços tendem a se estabilizar;

Situação de Oferta

Quando a ofertaofertaofertaoferta é maior do que à procuraprocuraprocuraprocura.... Aqui os preços tendem a baixar, devido à competição entre os vendedores;

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Situação de Procura

Quando a procuraprocuraprocuraprocura é maior do que à ofertaofertaoferta....oferta

Os preços tendem a aumentar, devido à competição entre os compradores, pois a procura de bens ou serviços é maior que a oferta existente.

Mercado Financeiro

Onde são feitas as transações entre aqueles que oferecem e aqueles que demandam fundos, em palavras mais simples, entre quem detém o dinheiro e quem busca esse dinheiro para aplicação na produção de bens e serviços.

Divisão

Mercado Monetário; Mercado de Crédito; Mercado de Capitais.

Mercado Monetário

Destinam-se a financiar, investir e

administrar recursos através da

intermediação.

Mercado de Crédito

Caracteriza-se por funcionar através de normas contratuais, que envolvem tomadores finais e intermediários do processo de concessão, estabelecendo:

1.

O valor da operação:

Em

moeda

ou

em

percentual sobre o valor

do bem a financiar.

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2.

Destino de uso dos recursos;

Crédito Industrial;

Rural,

Capital de giro,

Pessoal.

3. Custo de Crédito:

Equivale ao custo de captação

dos recursos cedidos mais

impostos, taxas e a remuneração

do agente do crédito.

4. Garantias de Oferecidas:

ReaisReaisReaisReais: hipoteca de bens;

PignoratíciasPignoratíciasPignoratíciasPignoratícias: penhor mercantil, alienação

fiduciária e reserva de domínio;

FidejussóriasFidejussóriasFidejussóriasFidejussórias: avalista e fiador.

5. Formas de Liquidação

DeDeDeDe umumumum sósósó vezsóvezvezvez;;;;

NoNoNoNo vencimentovencimentovencimentovencimento dododo contratodocontratocontratocontrato;;;;

EmEmEmEm parcelasparcelasparcelasparcelas mensaismensaismensaismensais eeee consecutivasconsecutivasconsecutivas....consecutivas

Mercado de Capitais

No mercado de capitais não se empresta dinheiro: Compra-se uma participação no empreendimento.

Desta forma, a compra de participações pressupõe, desde logo, a noção de risco.

Quem compra essas participações chama-se

A motivação do acionista para comprar é a expectativa de lucro gerado pela empresa, do qual resultará distribuição proporcional ao número de ações possuídas por cada acionista.

O mercado de capitais funciona através da BolsaBolsaBolsa deBolsadedede Valores

Valores Valores

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Debêntures

....

São títulos de dívidas emitidos por uma S/A, para levantar grandes volumes de dinheiro a longo prazo para financiamento das operações da empresa.

Sistema Financeiro Nacional

Composição

Subsistema Normativo;

Subsistema Operativo.

SUBSISTEMA NORMATIVO

Estabelece as normas de funcionamento, controla e regula o funcionamento do sistema.

As entidades que o integram são: CMN;

BCB; CVM; BB; BNDS.

Conselho Monetário Nacional

Conselho Monetário Nacional ---- CMN

CMN

É o órgão deliberativo de cúpula do SMN, tendo como principais atribuições:

aperfeiçoar as instituições e os instrumentos financeiros, autorizar emissões de papel moeda,

fixar diretrizes e normas de política cambial,

Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.

Constituição do CMN

• Ministro da Fazenda – Presidente • Ministro do Planejamento;

• Ministro da Agricultura, Trabalho e Previdência; • Presidentes do BCB, CVM, BB e BNDS;

• 6 membros nomeados pelo Presidente da República; • Representantes da Classe Trabalhadora.

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Banco Central do Brasil

Banco Central do Brasil –––– BCB

BCB

É uma entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda. Principais atribuições:

Emitir dinheiro,

Executar, controlar e fiscalizar os créditos, Fiscalizar e controlar o capital estrangeiro, Fiscalizar as instituições financeiras, Negociar a dívida externa, Administrara dívida interna.

Comissão de Valores Mobiliários Comissão de Valores Mobiliários Comissão de Valores Mobiliários

Comissão de Valores Mobiliários –––– CVM CVM CVM CVM

Trata-se também de uma entidade autárquica vinculada ao Ministério da Fazenda, administrada por um presidente e quatro diretores nomeados pelo Presidente da República.

Principais atribuições:

Regular com observância da política definida pelo CMN, as matérias expressamente previstas na lei das sociedades por ações,

Fiscalizar a emissão e distribuição de valores mobiliários no Mercado, A negociação e funcionamento das Bolsas de Valores,

Auditoria das Companhias.

Banco do Brasil S/A

Banco do Brasil S/A –––– BB

BB

É uma sociedade de economia mista constituída de capitais públicos e privados.

Exerce ao mesmo tempo as Funções de agente financeiro do Governo Federal, principal executor das políticas de crédito rural e industrial e de banco comercial tendo, ainda, como atividade a prestação de serviços de compensação de cheques e o recebimento de pagamentos diversos em nome do BACEN.

Banco Banco Banco

Banco NacionalNacionalNacional deNacionaldede DesenvolvimentodeDesenvolvimentoDesenvolvimento EconômicoDesenvolvimentoEconômicoEconômicoEconômico eeee SocialSocialSocialSocial –––– BNDS

BNDS BNDS BNDS

Empresa pública vinculada ao Ministério do Planejamento. É o principal órgão de execução da política de investimento do Governo Federal.

Principais Programas:

Fundo de Desenvolvimento Técnico e Científico, Apoio à Capitalização da Empresa Privada Nacional.

SUBSISTEMA OPERATIVO

Constituído das instituições financeiras públicas e privadas executora das operações e responsáveis pelo funcionamento do sistema. Quando o capital provém da iniciativa particular é Instituição financeira privada.

Subdivisões:

Instituições Financeiras Bancárias

São instituições que funcionam como bancos, ou seja, captando ou aplicando dinheiro.

Exemplos:

A Caixa Econômica Federal (basicamente atuante no financiamento habitacional, empréstimos em geral, depósitos na caderneta de poupança); E os Bancos Comerciais (instituições financeiras recebedoras de

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Instituições Financeiras Não Bancárias

São instituições que prestam serviços financeiros como:

Bancos de Investimentos; Bancos de desenvolvimento; Companhias Seguradoras.

Bancos de Investimentos

Entidades privadas especializadas em operações de participação ou financiamento para suprimento de capital fixo ou de giro, operando como agentes financeiros do BNDS, operações de “leasing” financeiros.

Bancos de Desenvolvimento

Instituições voltadas para o desenvolvimento econômico e social em nível regional como o BBBBanco do NNNNordeste do BBBBrasil S/A e os Bancos Estaduais;

Companhias Seguradoras

Constituídas como sociedade anônimas empresas de riscos, com a obrigação de pagar indenizações se ocorrerem perdas e danos nos bens segurados

Financiamento

É uma operação através da qual a empresa obtém recursos financeiros de terceiros para capital de giro ou ativos circulantes temporários ou permanentes, bem como para investimento.

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Financiamento a Curto Prazo

É uma operação através da qual a empresa levanta recursos (com prazo inferior a 1 ano), destinados à manutenção de aplicações em créditos a clientes e em estoques.

Tipos de Operações

Descontos de Duplicatas;

Empréstimos Bancários em conta corrente; Crédito direto ao consumidor;

Crédito Mercantil.

Financiamento a Médio e Longo Prazo

É geralmente efetuado junto a organismos ou programas geridos pelo poder público como o Banco Central, BB, BNB, CEF. Estes recursos pode ser obtido através de fundos especiais dessas instituições.

Exercícios de Fixação

1. Conceitue Mercado.

2. Quais as situações em que o Mercado pode ser apresentar? 3. Como é Mercado Financeiro é Dividido.

4. O que são Debêntures?

5. Qual a composição do Sistema Financeiro Nacional. 6. Defina Financiamento. 8. Defina: a) CMN b) BCB c) CVM d) BB e) BNDS f) CEF