YTD. Dívida Último Var. Diária YTD FTSE MIB 9,01% 1,09% 2,15%

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(exceto os mercados asiáticos).

1

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FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

1. Mercados:

Pr inc ipais Bolsas Mundiais Outr os Mer c ados

Dívida Último V ar . Diár ia YTD

Portugal 10 Anos (yield) 2,58% 0,061 pp -0,12 pp

Alemanha 10 Anos (yield) 0,37% 0,015 pp -0,18 pp

EUA 10 Anos (yield) 2,00% 0,019 pp -0,20 pp

Taxas de Jur o ( 24h delay) Último V ar . Diár ia YTD

Euribor 12 M (%) 0,261% 0,000 pp -0,06 pp

Euribor 6 M (%) 0,131% -0,001 pp -0,04 pp

Euribor 3 M (%) 0,051% -0,002 pp -0,03 pp

Matér ias Pr imas Último V ar . Diár ia YTD

Petróleo - Crude (US$/bbl) $50,02 -5,37% -5,22%

Ouro (US$/oz) $1.233,64 -0,43% 4,40%

S&P GSCI Agriculture Index $308,23 -1,03% -4,41%

Taxas de Câmbio Último V ar . Diár ia YTD

EUR/USD 1,1321 -0,04% -6,40%

EUR/GBP 0,7422 -0,28% 4,66%

EUR/JPY 135,20 0,63% 6,86%

EUR/BRL 3,2053 1,86% 0,35%

USD/BRL 2,8324 2,22% -6,17%

Título Cotação V olume Título Cotação var . % Título Cotação var . %

BANCO COM PORT-R 0,0668 € 206.879.222 BANCO COM PORT-R 0,0668 € 3,38% GALP ENERGIA 10,0000 € -3,98%

BANIF - BANCO IN 0,0059 € 102.099.916 BANCO BPI SA-REG 0,9470 € 3,38% ALTRI SGPS SA 3,0060 € -1,99%

PORTUGAL TEL-REG 0,7250 € 10.445.282 PORTUGAL TEL-REG 0,7250 € 2,69% JERONIMO MARTINS 9,7720 € -1,88%

EDP 3,2900 € 7.863.409 EDP 3,2900 € 2,49% IMPRESA SGPS SA 0,8080 € -1,46%

GALP ENERGIA 10,0000 € 3.147.954 CTT-CORREIOS DE 9,2100 € 2,21% SEMAPA-SOCIEDADE DE INVESTIM10,3950 € -0,05%

BANCO SANTANDER 6,067 € 52.050.133 ACS 32,090 € 5,06% ARCELORMITTAL 8,881 € -1,80%

BBVA 8,104 € 29.264.325 BANKINTER 6,265 € 3,71% TECNICAS REUNIDA 37,025 € -0,96%

IBERDROLA SA 5,905 € 24.698.170 INDITEX 26,410 € 3,02% REPSOL SA 16,345 € -0,73%

BANCO SABADELL 2,206 € 22.756.987 RED ELECTRICA 74,110 € 2,72% INDRA SISTEMAS 9,092 € -0,57%

TELEFONICA 13,145 € 19.056.365 ACCIONA SA 64,110 € 2,64% OBRASCON HUARTE 21,395 € -0,30%

DEUTSCHE TELEKOM 15,775 € 13.668.421 CONTINENTAL AG 204,450 € 3,15% LANXESS AG 44,810 € -1,76%

COMMERZBANK 11,300 € 9.981.517 INFINEON TECH 10,015 € 2,34% HENKEL AG -PFD 101,400 € -0,88%

DEUTSCHE BANK-RG 26,770 € 8.736.888 BAYER MOTOREN WK 104,700 € 2,15% ALLIANZ SE-VINK 146,200 € -0,48%

E.ON SE 12,995 € 8.433.945 DAIMLER AG 82,160 € 1,88% DEUTSCHE BANK-RG 26,770 € -0,35%

INFINEON TECH 10,015 € 7.068.994 MERCK KGAA 87,280 € 1,80% K+S AG-REG 27,810 € -0,18%

IBERDROLA SA 5,905 € 24.698.170 ASML HOLDING NV 89,550 € 2,62% TOTAL SA 47,350 € -1,25%

ING GROEP NV 11,210 € 24.476.738 BAYER MOTOREN WK 104,700 € 2,15% REPSOL SA 16,345 € -0,73%

TELEFONICA 13,145 € 19.056.365 AXA 20,855 € 2,08% ALLIANZ SE-VINK 146,200 € -0,48%

ENI SPA 15,420 € 18.894.636 DAIMLER AG 82,160 € 1,88% DEUTSCHE BANK-RG 26,770 € -0,35%

DEUTSCHE TELEKOM 15,775 € 13.668.421 BAYER AG-REG 123,750 € 1,77% ENI SPA 15,420 € -0,19%

BANK OF AMERICA $16,42 23.918.801 MARTIN MAR MTLS $137,24 15,17% DENBURY RESOURCE $8,20 -8,48%

PFIZER INC $34,15 17.703.102 SEALED AIR CORP $45,27 10,60% EXELON CORP $32,34 -6,67%

APPLE INC $122,02 16.175.479 WYNDHAM WORLDWID $88,07 8,72% MURPHY OIL CORP $8,67 -6,47%

MICROSOFT CORP $42,60 10.650.390 STARWOOD HOTELS $75,93 6,60% TRANSOCEAN LTD $19,16 -6,26%

PRECISION CASTPT $7,66 10.348.669 MARRIOTT INTL-A $77,23 5,24% COMPUTER SCIENCE $60,89 -6,09%

P S I2 0 IB E X 3 5 D A X E U R O S T O X X 5 0 S & P 5 0 0 Bottom 5

5 Mais Tr ansac ionados Top 5

BOVESPA HANG SENG INDEX

MEXBOL NIKKEI 225 FTSE 100 PSI 20 INDEX DOW JONES DAX CAC 40 Euro Stoxx 50 S&P 500 IBEX 35 NASDAQ COMPOSITE FTSE MIB -2,99% 3,06% -1,18% 1,16% 4,01% 8,92% 0,26% 9,67% 9,90% 7,52% 0,47% 2,15% 1,09% 9,01% YTD -1,77% -0,82% -0,41% -0,33% -0,12% 0,12% 0,79% 0,85% 0,96% 1,06% 1,07% 1,30% 1,30% 1,76% -2% -1% 0% 1% 2% V ariação Diária

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quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

2. Notícias:



Portugal emite dívida sem pressão grega (Negócio)



Portucel compra AMS para ser líder na Europa em quatro anos (Negócio)



Investidores de olhos postos na reunião do Eurogrupo sobre a Grécia (Negócio)



Apple vai investir 850 milhões de dólares em central de energia solar na Califórnia (Negócio)

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quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Fonte: Bloomberg.

3. Eventos Macroeconómicos:

Data Ho ra Lo cal Indicado r Pe río do Estimativa Actual Ante rio r Unidade

te r, 10 fe v, 2015 08:00 ES Transações de casas YoY Dec -- 15,70 14,00 % (Var.)

07:45 FR Produção Industrial MoM Dec 0,4 1,50 -0,30 % (Var.)

07:45 FR Produção industrial YoY Dec -1,2 -0,10 -2,80 % (Var.)

07:45 FR Manufacturing Production MoM Dec 0,4 1,20 -0,50 % (Var.)

07:45 FR Manufacturing Production YoY Dec -0,7 0,30 -1,40 % (Var.)

14:00 EUA NFIB Optimismo - pequenos negocios Jan 101,2 97,90 100,40

--15:00 EUA Wholesale Inventories MoM Dec 0,2 0,10 0,80 % (Var.)

15:00 EUA Wholesale Trade Sales MoM Dec -0,3 -0,40 -0,30 % (Var.)

15:00 EUA IBD/TIPP Optimismo económico Feb 52,2 47,50 0,00

--15:00 EUA JOLTs (novos empregos) Dec 4.965,6 5.028,00 4.972,00 Mil

01:30 CH IPC YoY Jan 1,0 0,80 1,50 % (Var.)

01:30 CH PPI YoY Jan -3,7 -4,30 -3,30 % (Var.)

02/15 CH New Yuan Loans Jan 1.322,9 697,30 697,30 Mil Milhões

02/15 CH Aggregate Financing CNY Jan 2.154,0 1.694,50 1.690,00 Mil Milhões

02/15 CH Money Supply M2 YoY Jan 12,1 12,20 12,20 % (Var.)

02/15 CH Money Supply M1 YoY Jan 6,0 3,20 3,20 % (Var.)

02/15 CH Money Supply M0 YoY Jan -0,8 2,90 2,90 % (Var.)

07:00 BZ FIPE CPI - Weekly Feb 7 1,6 1,78 1,27 % (Var.)

10:00 BZ IGP-M Inflation 1st Preview Feb 0,3 0,09 0,29 % (Var.)

qua, 11 fe v, 2015 11:00 PT IPC MoM Jan -0,9 -- 0,00 % (Var.)

11:00 PT IPC YoY Jan -0,3 -- -0,40 % (Var.)

11:00 PT CPI EU Harmonized MoM Jan -1,4 -- 0,00 % (Var.)

11:00 PT CPI EU Harmonized YoY Jan -0,2 -- -0,30 % (Var.)

07:45 FR Saldo de conta corrente Dec -- -- 0,20 Milhões

12:00 EUA Aplicações de hipoteca MBA Feb 6 -- -- 1,30 % (Var.)

19:00 EUA Extrato mensal do orçamento Jan -15,8 -- 1,87 Mil Milhões

23:50 JP PPI MoM Jan -0,5 -- -0,40 % (Var.)

23:50 JP PPI YoY Jan 1,2 -- 1,90 % (Var.)

23:50 JP Machine Orders MoM Dec 2,6 -- 1,30 % (Var.)

23:50 JP Machine Orders YOY Dec 4,9 -- -14,60 % (Var.)

11:00 BZ Vendas Retalho MoM Dec -0,5 -- 0,90 % (Var.)

11:00 BZ Vendas Retalho YoY Dec 2,5 -- 1,00 % (Var.)

11:00 BZ Retail Sales Broad MoM Dec -0,8 -- 1,20

--11:00 BZ Retail Sales Broad YoY Dec 1,3 -- -2,70 % Real

14:30 BZ Currency Flows Weekly -- 0,0 -- --

--02/09 BZ ABPO Jan. Cardboard Sales -- 0,0 -- --

--qui, 12 fe v, 2015 02:00 JP Tokyo Avg Office Vacancies Jan -- -- 5,47 % (Rácio)

06:00 JP Machine Tool Orders YoY Jan P -- -- 33,90 % (Var.)

07:00 GE IPC MoM Jan F -1,0 -- -1,00 % (Var.)

07:00 GE IPC YoY Jan F -0,3 -- -0,30 % (Var.)

07:00 GE CPI EU Harmonized MoM Jan F -1,3 -- -1,30 % (Var.)

07:00 GE CPI EU Harmonized YoY Jan F -0,5 -- -0,50 % (Var.)

10:00 CE Industrial Production SA MoM Dec 0,2 -- 0,20 % (Var.)

10:00 CE Industrial Production WDA YoY Dec 0,2 -- -0,40 % (Var.)

10:30 BZ Economic Activity MoM Dec -0,9 -- 0,04

--10:30 BZ Economic Activity YoY Dec 0,0 -- -1,30

--13:30 EUA Retail Sales Advance MoM Jan -0,4 -- -0,90 % (Var.)

13:30 EUA Retail Sales Ex Auto MoM Jan -0,4 -- -1,00 % (Var.)

13:30 EUA Retail Sales Ex Auto and Gas Jan 0,4 -- -0,30 % (Var.)

13:30 EUA Retail Sales Control Group Jan 0,5 -- -0,40

--13:30 EUA Pedidos iniciais de Subsídio de Desemprego Feb 7 288,4 -- 278,00 Milhares

13:30 EUA Pedidos de Subsídio de Desemprego (cont.) -- 2.403,7 -- 2.400,00 Milhares

14:45 EUA Bloomberg - Sentimento do Consumidor Feb 8 -- -- 45,50

--15:00 EUA Inventários de negócio Dec 0,1 -- 0,20 % (Var.)

23:50 JP Japão -Investimento em Obrigações Estrangeiras Feb 6 -- -- 675,20 Mil Milhões

23:50 JP Japão -Investimento em Acções Estrangeiras Feb 6 -- -- 457,90 Mil Milhões

23:50 JP Investimento estrangeiro em Obrigações japonesas Feb 6 -- -- 70,20 Mil Milhões

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Fonte: Bloomberg.

4. Eventos Corporativos

9 de fevereiro, 2015 10 de fevereiro, 2015 11 de fevereiro, 2015 12 de fevereiro, 2015 13 de fevereiro, 2015

PT - Galp Energia SGPS SA - Resultados - FY2014 US - Coca-Cola Co/The - Resultados - FY2014 ES - Mapfre SA - Resultados - FY2014 FR - L'Oreal SA - Resultados - FY2014

PT - Semapa-Sociedade de Investimento e Gestao - Resultados - FY2014

US - Time Warner Inc - Resultados - FY2014 FR - Societe Generale SA - Resultados - FY2014 FR - ArcelorMittal - Resultados - FY2014 US - PepsiCo Inc - Resultados - FY2014 FR - Total SA - Resultados - FY2014 GY - Beiersdorf AG - Resultados - FY2014 US - MetLife Inc - Resultados - FY2014 FR - Legrand SA - Resultados - FY2014

US - Burger King Worldwide Inc - Resultados - FY2014 US - TripAdvisor Inc - Resultados - FY2014 FR - Renault SA - Resultados - FY2014 GY - Infineon Technologies AG - Assembleia Geral GY - Commerzbank AG - Resultados - FY2014 US - Zynga Inc - Resultados - FY2014 US - Groupon Inc - Resultados - FY2014

ES - Bankia SA - Resultados - FY2014 FR - Kering - Resultados - FY2014 GY - Deutsche Boerse AG - Resultados - FY2014 PT - Portugal Telecom SGPS SA - Resultados - FY2014 PT - Sonae Capital SGPS SA - Resultados - FY2014 FR - Orange SA - Resultados - FY2014 FR - Technip SA - Resultados - FY2014 PT - Corticeira Amorim SGPS SA - Resultados - FY2014 ES - Abengoa SA - Resultados - FY2014 FR - Air Liquide SA - Resultados - FY2014 FR - Credit Agricole SA - Resultados - FY2014 FR - Schneider Electric SE - Resultados - FY2014 FR - Lafarge SA - Resultados - FY2014 FR - Essilor International SA - Resultados - FY2014 FR - Accor SA - Resultados - FY2014 FR - Danone SA - Resultados - FY2014 ES - Iberdrola SA - Resultados - FY2014 FR - Cap Gemini SA - Resultados - FY2014 ES - Enagas SA - Resultados - FY2014 ES - Indra Sistemas SA - Resultados - FY2014 ES - Abertis - Resultados - FY2014 US - Frontier Communications - Resultados - FY2014

ES - Abengoa SA - Resultados - FY2014 ES - Ferrovial SA - Resultados - FY2014 FR - AXA SA - Resultados - FY2014 ES - Repsol SA - Resultados - FY2014 PT - NOS SGPS - Resultados - FY2014 ES - Enagas SA - Resultados - FY2014 FR - Bouygues SA - Resultados - FY2014

ES - ACS Actividades de Construccion y Servicios SA - Resultados - FY2014 PT - Sonae Industria SGPS SA - Resultados - FY2014 FR - Cie de Saint-Gobain - Resultados - FY2014 ES - Jazztel PLC - Resultados - FY2014 FR - Vivendi SA - Resultados - FY2014 ES - Endesa SA - Resultados - FY2014 ES - Grifols SA - Resultados - FY2014 ES - IAG SA - Resultados - FY2014 ES - Telefonica SA - Resultados - FY2014 GY - Deutsche Telekom AG - Resultados - FY2014

ES - Fomento de Construcciones y Contratas SA - Resultados - FY2014 GY - Allianz SE - Resultados - FY2014 GY - BASF SE - Resultados - FY2014 GY - Bayer AG - Resultados - FY2014

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quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Novas emissões de Dívida Pública:

5. Mercado de Dívida:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-15 @ 08:00.

Novas emissões de Dívida Corporate:

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody´s S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield

Offer Montante Emissão (Milhões) Den Mín / Incremento DEUTSCHE BANK AG USD DB 1,88 13-02-2018 A3e - A+e 99,99 1,877 99,99 1,877 2.000 Milhões 1 mil / 1 mil CITIGROUP INC USD C 2,40 18-02-2020 Baa2e A- - 99,70 2,465 99,70 2,465 2.000 Milhões 1 mil / 1 mil BANCO BILBAO VIZCAYA ARG EUR BBVASM 6,75 Perp Ba2e - BBe 99,34 6,917 99,55 6,901 1.500 Milhões 200 mil / 200 mil

BNP PARIBAS EUR BNP 2,38 17-02-2025 Baa2e - Ae 100,32 2,339 100,56 2,312 1.500 Milhões 100 mil / 1 mil

UNIVISION COMMUNICATIONS USD UVN 5,13 15-05-2023 B2 B+ B+ 104,88 4,412 104,88 4,412 1.200 Milhões 2 mil / 1 mil CIE FINANCEMENT FONCIER EUR CFF 0,13 18-02-2020 Aaae - AAe 99,46 0,234 99,58 0,209 1.000 Milhões 100 mil / 100 mil PICARD GROUPE SAS EUR PICSUR 4,30 01-08-2019 Ba3 /*- BB- /*- BB /*- 99,32 4,468 99,90 4,326 822 Milhões 100 mil / 1 mil

AMERICAN TIRE DISTRIBUTO USD ATD 10,25 01-03-2022 Caa1 - - - 805 Milhões 2 mil / 1 mil

UNIVISION COMMUNICATIONS USD UVN 5,13 15-02-2025 B2 - - - 750 Milhões 2 mil / 1 mil

ALLY FINANCIAL INC USD ALLY 4,13 13-02-2022 B1 - BB+e 98,63 4,355 98,63 4,355 650 Milhões 2 mil / 1 mil ALLY FINANCIAL INC USD ALLY 3,25 13-02-2018 B1 - BB+e 99,38 3,471 99,38 3,471 600 Milhões 2 mil / 1 mil WRIGHT MEDICAL GROUP INC USD WMGI 2,00 15-02-2020 - - - 104,13 1,148 104,13 1,148 550 Milhões 1 mil / 1 mil

UNIVISION COMMUNICATIONS USD UVN 5,13 15-05-2023 B2e - B+e - - - - 500 Milhões 2 mil / 1 mil

DEUTSCHE BANK AG USD DB 0,94 13-02-2018 A3e - A+e 100,03 0,929 100,03 0,929 500 Milhões 1 mil / 1 mil

ERAC USA FINANCE LLC USD ENTERP 4,50 15-02-2045 Baa1e - - - 500 Milhões 1 mil / 1 mil

PICARD BONDCO EUR PICSUR 7,75 01-02-2020 (P)B3 B- - - 428 Milhões 100 mil / 1 mil

LAZARD GROUP LLC USD LAZ 3,75 13-02-2025 Ba1 BBB+ - 99,45 3,817 99,45 3,817 400 Milhões 2 mil / 1 mil AFFILIATED MANAGERS GROU USD AMG 3,50 01-08-2025 A3 BBB+ - 99,33 3,578 99,33 3,578 350 Milhões 2 mil / 1 mil

PICARD GROUPE SAS EUR PICSUR 4,30 01-08-2019 - - - 342 Milhões 100 mil / 1 mil

ING BANK NV USD INTNED 0,00 26-02-2045 - - A+e 29,13 4,197 29,59 4,143 269 Milhões 1000 mil / 1000 mil

JOHNS HOPKINS UNIVERSITY USD JHUNIV 3,75 01-07-2045 - - - 150 Milhões 1 mil / 1 mil

PRIMECITY INVESTMENT EUR PRMCTY 4,00 13-11-2019 - - - 106,83 4,313 108,67 3,918 148 Milhões 100 mil / 100 mil

LANDBK HESSEN-THUERINGEN EUR HESLAN 0,30 17-02-2020 - - - 100 Milhões 1 mil / 1 mil

Data

País

Tipo

Montante Max.

Previsto

Montante

Alocado

Yield Médio

Rácio

Procura/Oferta

10-fev-15

Alemanha

Obrigações

€ 1.000 milhões

€ 754 milhões

-0,580%

1,58x

5 anos

11-fev-15

Itália

Bilhetes do

Tesouro

€ 7.000 milhões

---

12 meses

11-fev-15

Grécia

Bilhetes do

Tesouro

€ 875 milhões

---

3 meses

11-fev-15

Alemanha

Obrigações

€ 5.000 milhões

---

2 anos

11-fev-15

Portugal

Obrigações

€ 1.250 milhões

---

11 anos

12-fev-15

Itália

Obrigações

€ 2.500 milhões

---

3 anos

12-fev-15

Itália

Obrigações

€ 4.000 milhões

---

7 anos

12-fev-15

Itália

Obrigações

€ 1.500 milhões

---

15 anos

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MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Mercado Secundário de Dívida - Portugal:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-2015@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Montante Emissão Den Mín / Incremento Dívida Soberana - PORTUGAL

Portugal EUR PGB 3,35 15-10-2015 Ba1 NR - 101,88 0,52 102,611 -0,54 5.587 Milhões Não Tem

Portugal EUR PGB 6,4 15-02-2016 Ba1 NR - 105,858 0,54 106,591 -0,15 2.521 Milhões Não Tem

Portugal EUR PGB 4,2 15-10-2016 Ba1 NR - 106,139 0,49 106,904 0,06 5.140 Milhões Não Tem

Portugal EUR PGB 5,65 15-02-2024 Ba1 - - 125,97 2,41 126,804 2,32 8.925 Milhões Não Tem

Portugal USD PORTUG 5,125 15-10-2024 Ba1 - BB+ 108,025 4,11 109,471 3,94 4.500 Milhões 1 mil / 1 mil

Dívida Financeira Senior - PORTUGAL

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 8 28-09-2015 Ba3 BB- BB+ 104,15 1,24 104,984 -0,01 367 Milhões 1 mil / 1 mil

Banif EUR BNFPL 7,5 30-07-2016 NR - - 103,275 5,21 104,225 4,53 60 Milhões Não Tem

Banco Comercial Português EUR BCPPL 3,375 27-02-2017 B1 /*- B+ BB+ 101,372 2,67 102,222 2,25 500 Milhões 100 mil / 100 mil

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4,75 15-01-2018 B3 /*- NR - 102,066 3,98 103,1 3,61 500 Milhões 100 mil / 100 mil

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3,75 18-01-2018 Baa2 - BBB 109,254 0,56 110,098 0,28 750 Milhões 100 mil / 100 mil

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4 21-01-2019 B3 /*- NR - 99,8 4,05 100,67 3,81 750 Milhões 100 mil / 100 mil

Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3 15-01-2019 Baa2 - BBB 109,25 0,61 110,082 0,40 750 Milhões 100 mil / 100 mil Dívida Corporate - PORTUGAL

PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,375 24-03-2017 Ba2 BB+ BB+ 101,525 3,61 102,725 3,02 500 Milhões 50 mil / 1 mil Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,125 31-01-2018 Baa3 BB+ BBB 108,668 1,13 109,658 0,81 300 Milhões 100 mil / 100 mil

Brisa EUR BRCORO 6,875 02-04-2018 Baa3 - BBB 117,445 1,17 118,473 0,87 300 Milhões 100 mil / 100 mil

Novo Banco SA EUR NOVBNC 4 21-01-2019 B3 /*- NR - 99,8 4,05 100,67 3,81 750 Milhões 100 mil / 100 mil

Galp Energia EUR GALPPL 4,125 25-01-2019 - - - 105,645 2,60 106,979 2,26 500 Milhões 100 mil / 100 mil

EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 4,9 01-10-2019 Ba1 BB+ BBB- 106,201 3,44 107,211 3,21 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil

Semapa -Soc Inv e Gestao EUR SEMPL FRN 17-04-2019 - - - 103,2 2,58 103,55 2,50 150 Milhões 1 mil / 1 mil

REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 5,875 18-02-2019 Ba1 NR - 114,32 2,12 114,85 1,99 500 Milhões 50 mil / 50 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 5 04-11-2019 Ba2 BB+ BB+ 102,275 4,45 103,35 4,20 750 Milhões 50 mil / 1 mil PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4,625 08-05-2020 Ba2 BB+ BB+ 98,15 5,03 99,18 4,80 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil

Portucel EUR PTIPL 5,375 15-05-2020 Ba3 BB - 107,67 2,33 108,85 1,43 350 Milhões 100 mil / 100 mil

EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4,125 29-06-2020 Ba1 BB+ BBB- 112,4 1,69 112,975 1,59 300 Milhões 1 mil / 1 mil EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4,875 14-09-2020 Ba1 BB+ BBB- 116,65 1,72 117,38 1,60 750 Milhões 100 mil / 1 mil

Parpública EUR PARPUB 3,567 22-09-2020 Ba1 NR - 103,216 2,93 105,05 2,59 500 Milhões 1 mil / 1 mil

Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4,75 16-10-2020 Baa3 BB+ BBB 116,245 1,72 117,225 1,55 400 Milhões 100 mil / 1 mil EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4,125 20-01-2021 Ba1 BB+ BBB- 113,052 1,79 113,85 1,65 600 Milhões 100 mil / 1 mil REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 4,25 13-12-2021 Ba2 NR - 104,21 3,54 106,09 3,24 500 Milhões 50 mil / 50 mil EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 5,25 14-01-2021 Ba1 BB+ BBB- 108,4 3,66 108,849 3,58 750 Milhões 200 mil / 1 mil

(7)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

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MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Mercado Secundário de Dívida Soberana Internacional:

Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-2015@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Montante Emissão Den Mín / Incremento Dívida Soberana - ZONA EURO

Alemanha EUR BKO 0 10-03-2017 Aaa AAA AAA 100,08 -0,04 100,809 -0,39 Milhões Não Tem

Alemanha EUR OBL 0 17-04-2020 Aaa AAA AAA 99,869 0,03 100,591 -0,11 5.000 Milhões Não Tem

Alemanha EUR DBR 0,5 15-02-2025 Aaa AAA AAA 100,976 0,40 101,695 0,33 5.000 Milhões Não Tem

Espanha EUR SPGB 4,25 31-10-2016 A1 A AA- /*- 106,474 0,45 107,197 0,04 21.182 Milhões 1 mil / 1 mil

França EUR FRTR 0,25 25-11-2016 Aaa AA+ AAA 100,296 0,08 101,017 -0,32 16.161 Milhões Não Tem

França EUR FRTR 0,5 25-11-2019 Aaa AA+ AAA 101,699 0,14 102,418 -0,01 24.793 Milhões Não Tem

França EUR FRTR 0,5 25-05-2025 Aaa AA+ AAA 97,814 0,72 98,51 0,65 4.625 Milhões Não Tem

Irlanda EUR IRISH 4,5 18-04-2020 Ba1 BBB+ BBB+ /*- 119,94 0,58 120,717 0,44 11.609 Milhões Não Tem

Irlanda EUR IRISH 5,4 13-03-2025 Ba1 BBB+ BBB+ /*- 138,923 1,26 139,696 1,19 11.745 Milhões Não Tem

Itália EUR BTPS 1,5 15-12-2016 A2 BBB+ A+ /*- 101,77 0,53 102,484 0,14 16.005 Milhões 1 mil / 1 mil

Dívida Soberana - GLOBAL

Austrália AUD ACGB 6 15-02-2017 Aaa AAA AAA 107,498 2,14 108,221 1,79 21.096 Milhões 1 mil / 1 mil

Austrália AUD ACGB 2,75 21-10-2019 Aaa AAA AAA 102,687 2,14 103,432 1,98 9.700 Milhões 1 mil / 1 mil

Austrália AUD ACGB 3,25 21-04-2025 Aaa AAA AAA 105,454 2,64 106,2 2,55 15.300 Milhões 1 mil / 1 mil

Brasil BRL BRAZIL 12,5 05-01-2016 Baa2 A- BBB 99,758 13,16 100,823 11,78 2.851 Milhões 250 mil / 1 mil

Brasil BRL BRAZIL 12,5 05-01-2022 Baa2 A- BBB 110,509 10,59 112,183 10,25 2.216 Milhões 250 mil / 1 mil

Canadá CAD CAN 1,5 01-02-2017 Aaa AAA AAA 101,749 0,60 102,456 0,25 17.100 Milhões 1 mil / 1 mil

Suécia SEK SGB 3,75 12-08-2017 Aaa AAA AAA 109,405 -0,02 110,156 -0,30 65.526 Milhões 5 mil / 5 mil

Suécia SEK SGB 5 01-12-2020 Aaa AAA AAA 127,334 0,25 128,148 0,13 83.554 Milhões 5 mil / 5 mil

Suécia SEK SGB 2,5 12-05-2025 Aaa AAA AAA 117,931 0,68 118,816 0,60 59.310 Milhões 5 mil / 5 mil

UK GBP UKT 4 07-09-2016 Aaa AAA AAA 105,22 0,64 105,946 0,19 35.114 Milhões Não Tem

UK GBP UKT 1,75 22-07-2019 Aaa AAA AAA 102,371 1,20 103,098 1,03 30.212 Milhões Não Tem

UK GBP UKT 2,75 07-09-2024 Aaa AAA AAA 109,294 1,69 110,009 1,62 26.628 Milhões Não Tem

US USD T 0,5 31-01-2017 Aaa AAA AAA 99,36875 0,82 100,0531 0,47 26.000 Milhões Não Tem

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Montante Emissão Den Mín / Incremento

JP Morgan EUR JPM FRN 02-03-2015 A3 A A+ 99,664 7,47 100,367 -7,41 500 Milhões 50 mil / 50 mil

Santander EUR SANTAN 3,5 10-03-2015 Baa1 BBB+ A- 99,867 5,28 100,58 -- 1.012 Milhões 50 mil / 50 mil

Barclays EUR BACR 3,5 18-03-2015 A2 A /*- A 99,953 3,90 100,665 -- 1.500 Milhões 50 mil / 1 mil

Bank of America EUR BAC 4 23-03-2015 Baa2 A- A 100,053 3,37 100,773 -- 750 Milhões 50 mil / 50 mil

BBVA EUR BBVASM 3,25 23-04-2015 Baa2 BBB A- 100,228 1,99 100,946 -1,69 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

Goldman Sachs EUR GS FRN 18-05-2015 Baa1 A- A 99,718 1,46 100,421 -1,16 1.250 Milhões 50 mil / 1 mil

Santander EUR SANTAN 4,5 18-05-2015 Baa1 BBB+ A- 100,746 1,54 101,481 -1,19 1.040 Milhões 100 mil / 100 mil

BNP EUR BNP 2,875 13-07-2015 A1 A+ A+ 100,781 0,95 101,525 -0,81 1.500 Milhões 1 mil / 1 mil

Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,875 15-07-2015 Baa1 A- /*- A 101,604 0,98 102,35 -0,73 662 Milhões 50 mil / 1 mil

Credit Agricole EUR ACAFP 3 20-07-2015 A2 A A 100,888 0,91 101,637 -0,78 1.550 Milhões 50 mil / 50 mil

Citigroup EUR C 3,5 05-08-2015 Baa2 A- A 101,228 0,88 101,961 -0,61 1.250 Milhões 50 mil / 1 mil

BBVA EUR BBVASM 3,875 06-08-2015 Baa2 BBB A- 101,366 0,98 102,099 -0,51 1.420 Milhões 50 mil / 50 mil

(8)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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Capital: EUR 85.000.000

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MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS:

Dívida Financeira Sub (Lower Tier 2) - EUROS

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-2015@ 08:00.

JP Morgan EUR JPM FRN 12-10-2015 Baa1 A- A 99,6 1,06 100,088 0,33 1.190 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 3,75 04-11-2015 Baa1 A A+ 102,218 0,66 102,947 -0,31 1.100 Milhões 50 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS 4 17-11-2015 Baa2 A- A 99 5,32 103,247 -0,27 1.248 Milhões 50 mil / 1 mil

Santander EUR SANTAN 3,381 01-12-2015 Baa1 BBB+ A- 102,123 0,70 102,85 -0,19 1.198 Milhões 100 mil / 100 mil

Citigroup EUR C FRN 09-02-2016 Baa2 A- A 99,68 0,57 100,409 -0,16 1.800 Milhões 50 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS 4,5 23-02-2016 Baa2 A- A 103,955 0,63 104,71 -0,08 1.500 Milhões 50 mil / 1 mil

Credit Agricole EUR ACAFP 3,625 08-03-2016 A2 A A 103,328 0,48 104,07 -0,20 1.000 Milhões 100 mil / 100 mil Unicrédito SpA EUR UCGIM FRN 15-03-2016 Baa2 BBB- BBB+ 99,31 0,91 100,073 0,22 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil

Barclays EUR BACR 4,125 15-03-2016 A2 A /*- A 103,926 0,48 104,67 -0,18 1.250 Milhões 50 mil / 1 mil

HSBC EUR HSBC 3,875 16-03-2016 Aa3 A AA- 103,666 0,48 104,415 -0,19 850 Milhões 100 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS FRN 13-04-2016 Baa2 A- A 99,811 0,62 100,534 0,00 2.250 Milhões 50 mil / 1 mil

BBVA EUR BBVASM 4,875 15-04-2016 Baa2 BBB A- 104,915 0,63 105,665 0,02 605 Milhões 100 mil / 100 mil

Goldman Sachs EUR GS 4,5 09-05-2016 Baa1 A- A 104,746 0,62 105,493 0,04 1.250 Milhões 1 mil / 1 mil

Bank of America EUR BAC FRN 18-05-2016 Baa2 A- A 99,702 0,49 100,435 -0,09 1.250 Milhões 50 mil / 50 mil

Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,75 18-05-2016 Baa1 A- /*- A 105,227 0,56 105,948 0,02 426 Milhões 100 mil / 1 mil

Goldman Sachs EUR GS 4,5 23-05-2016 Baa1 A- A 104,929 0,59 105,695 0,02 500 Milhões 50 mil / 50 mil

Bank of America EUR BAC 7 15-06-2016 Baa2 A- A 108,582 0,53 109,341 0,00 1.500 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 4,5 14-06-2016 Baa1 A A+ 105,387 0,43 106,145 -0,11 750 Milhões 50 mil / 1 mil

JP Morgan EUR JPM 3,75 15-06-2016 A3 A A+ 104,325 0,49 105,094 -0,06 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil

Lloyds Bank EUR LLOYDS 6,375 17-06-2016 A1 A /*- A 107,901 0,44 108,642 -0,07 1.387 Milhões 50 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS 4,375 12-10-2016 Baa2 A- A 106,306 0,55 107,062 0,11 1.242 Milhões 50 mil / 1 mil

HSBC EUR HSBC 3,75 30-11-2016 Aa3 AA- /*- AA- 106,194 0,28 106,973 -0,13 1.250 Milhões 50 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS FRN 16-01-2017 Baa2 A- A 99,794 0,58 100,523 0,21 1.610 Milhões 50 mil / 50 mil

Barclays EUR BACR 4 20-01-2017 A2 A /*- A 106,891 0,42 107,664 0,04 2.000 Milhões 50 mil / 1 mil

Royal Bank of Scotland EUR RBS 4,875 20-01-2017 Baa1 A- /*- A 108,369 0,52 109,133 0,14 1.341 Milhões 50 mil / 1 mil

Citigroup EUR C 4,375 30-01-2017 Baa2 A- A 107,628 0,46 108,405 0,08 1.460 Milhões 50 mil / 1 mil

Lloyds Bank EUR LLOYDS 4,625 02-02-2017 A1 A /*- A 108,232 0,42 109,01 0,05 1.140 Milhões 100 mil / 1 mil

Goldman Sachs EUR GS 4,375 16-03-2017 NR A- A 107,941 0,53 108,703 0,19 1.250 Milhões 50 mil / 50 mil

Bank of America EUR BAC 4,75 03-04-2017 Baa2 A- A 108,967 0,51 109,735 0,18 1.500 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 4,875 30-05-2017 Baa1 A A+ 109,795 0,56 110,709 0,18 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

Bank of America EUR BAC 4,625 07-08-2017 Baa2 A- A 110,102 0,51 110,887 0,22 2.000 Milhões 50 mil / 50 mil

Deutsche Bank EUR DB 5,125 31-08-2017 A3 A /*- A+ 111,835 0,44 112,627 0,15 3.350 Milhões 50 mil / 50 mil

Morgan Stanley EUR MS 5,5 02-10-2017 Baa2 A- A 112,798 0,59 113,593 0,31 1.177 Milhões 50 mil / 1 mil

Santander EUR SANTAN 4,125 04-10-2017 Baa1 BBB+ A- 109,35 0,54 110,151 0,26 1.140 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 3,125 15-11-2017 Aa3 AA- /*- AA- 107,618 0,34 108,415 0,07 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil

HSBC EUR HSBC 3,875 24-10-2018 Aa3 AA- /*- AA- 112,915 0,35 113,739 0,14 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil

Citigroup EUR C 4,375 02-11-2018 Baa2 A- A 113,79 0,61 114,638 0,40 500 Milhões 1 mil / 1 mil

Morgan Stanley EUR MS 6,5 28-12-2018 Baa2 A- A 122,055 0,70 122,896 0,51 725 Milhões 50 mil / 50 mil

BNP EUR BNP 5,431 07-09-2017 Baa2 BBB A 111,906 0,73 112,723 0,43 1.508 Milhões 50 mil / 1 mil

Barclays EUR BACR 6 23-01-2018 Baa3 BBB- A- 114,38 1,01 115,198 0,76 1.750 Milhões 50 mil / 1 mil

Credit Agricole EUR ACAFP 5,971 01-02-2018 Baa3 BBB A- 115,071 0,81 115,944 0,54 2.375 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 6,25 19-03-2018 A3 BBB+ A+ 115,758 1,05 116,609 0,79 1.600 Milhões 50 mil / 50 mil

Royal Bank of Scotland EUR RBS 6,934 09-04-2018 Ba2 BB+ BBB- 115,05 1,96 116,025 1,67 2.000 Milhões 50 mil / 1 mil Credit Agricole EUR ACAFP 5,875 11-06-2019 Baa3 BBB A- 120,715 0,96 121,682 0,76 1.250 Milhões 50 mil / 50 mil

HSBC EUR HSBC 6 10-06-2019 A3 BBB+ A+ 119,91 1,24 120,76 1,06 1.750 Milhões 50 mil / 1 mil

Lloyds Bank EUR LLOYDS 6,5 24-03-2020 Baa2 BBB- BBB+ 123,876 1,59 124,637 1,46 1.500 Milhões 50 mil / 1 mil

Deutsche Bank EUR DB 5 24-06-2020 NR BBB- A- 116,835 1,69 117,834 1,51 1.150 Milhões 50 mil / 50 mil

Barclays EUR BACR 6 14-01-2021 Baa3 BBB- A- 124,409 1,64 125,309 1,50 1.500 Milhões 50 mil / 1 mil

Credit Agricole EUR ACAFP 3,9 19-04-2021 Baa3 BBB A- 115,51 1,27 116,483 1,12 1.250 Milhões 50 mil / 50 mil Unicrédito SpA EUR UCGIM 6,125 19-04-2021 Ba2 BB BBB 114,126 3,54 115,035 3,38 750 Milhões 100 mil / 1 mil

(9)

Banif Banco de Investimento, S.A.

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MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-2015@ 08:00.

Emitente

Moeda Ticker

Cupão Maturidade Moody's

S&P

Fitch

Bid

Yield Bid

Offer

Yield Offer Montante Emissão Den Mín / Incremento

Autos

CNH INDUSTRIAL FIN EUR S

EUR

CNHI

5,25

11-03-2015

Ba2

BB+

-

99,948

5,70

100,683

--

1.000 Milhões

100 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

5,625

13-03-2015

Baa3

BBB

-

100,053

4,69

100,777

--

700 Milhões

1 mil / 1 mil

BMW

EUR

BMW

5 28-05-2015

A2

A+

-

101,031

1,32

101,76

-1,12

1.750 Milhões

1 mil / 1 mil

Peugeot SA

EUR

PEUGOT

4 24-06-2015

Ba1

BB

-

100,826

1,64

101,6

-0,44

650 Milhões

100 mil / 1 mil

Peugeot SA

EUR

PEUGOT

5,625

29-06-2015

B1

B+

BB-

101,423

1,72

102,212

-0,29

345 Milhões

1 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

5,625

30-06-2015

Ba1

BB+

BBB-

101,554

1,41

102,343

-0,58

650 Milhões

1 mil / 1 mil

Daimler AG

EUR

DAIGR

6,125

08-09-2015

A3

A-

103,061

0,69

103,79

-0,52

750 Milhões

50 mil / 50 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

5,625

05-10-2015

Baa3

BBB

-

103,028

0,86

103,794

-0,28

600 Milhões

1 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

4 25-01-2016

Baa3

BBB

-

103,077

0,73

103,847

-0,06

700 Milhões

1 mil / 1 mil

BMW

EUR

BMW

3,25

28-01-2016

A2

A+

-

102,636

0,48

103,359

-0,25

1.250 Milhões

1 mil / 1 mil

Volkswagem AG

EUR

VW

7 09-02-2016

A3

A

106,414

0,48

107,135

-0,20

1.000 Milhões

1 mil / 1 mil

Peugeot SA

EUR

PEUGOT

4,25

25-02-2016

Ba1

BB

-

103,14

1,17

103,992

0,37

1.000 Milhões

100 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

4 16-03-2016

Baa3

BBB

-

103,535

0,72

104,333

0,01

750 Milhões

1 mil / 1 mil

Peugeot SA

EUR

PEUGOT

6,875

30-03-2016

B1

B+

BB-

106,097

1,36

107,025

0,58

302 Milhões

1 mil / 1 mil

FIAT CHRYSLER FINANCE EU

EUR

FCAIM

6,375

01-04-2016

B2

BB-

104,755

2,06

105,655

1,29

1.000 Milhões

100 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

4,625

25-05-2016

Ba1

BB+

BBB-

104,69

0,91

105,457

0,33

750 Milhões

1 mil / 1 mil

Volkswagem AG

EUR

VW

3,375

03-06-2016

A3

A

-

103,796

0,44

104,54

-0,11

750 Milhões

100 mil / 100 mil

Peugeot SA

EUR

PEUGOT

5 28-10-2016

B1

B+

BB-

105,9

1,46

106,85

0,93

571 Milhões

1 mil / 1 mil

BMW

EUR

BMW

3,875

18-01-2017

A2

A+

-

106,759

0,35

107,54

-0,03

1.500 Milhões

1 mil / 1 mil

Daimler AG

EUR

DAIGR

2 05-05-2017

A3

A-

103,636

0,35

104,371

0,03

750 Milhões

1 mil / 1 mil

Renault SA

EUR

RENAUL

5,625

22-03-2017

Ba1

BB+

BBB-

109,63

0,97

110,468

0,60

500 Milhões

1 mil / 1 mil

FIAT CHRYSLER FINANCE EU

EUR

FCAIM

5,625

12-06-2017

B2

BB-

107,525

2,26

108,35

1,92

1.000 Milhões

50 mil / 50 mil

BMW

EUR

BMW

3,625

29-01-2018

A2

A+

-

109,561

0,37

110,356

0,12

1.000 Milhões

1 mil / 1 mil

CNH INDUSTRIAL FIN EUR S

EUR

CNHI

6,25

09-03-2018

Ba2

BB+

-

111,762

2,24

112,625

1,97

1.200 Milhões

100 mil / 1 mil

Volkswagem AG

EUR

VW

3,25

10-05-2018

A3

A

-

109,096

0,41

109,899

0,18

750 Milhões

100 mil / 100 mil

Volkswagem AG

EUR

VW

5,375

22-05-2018

A3

A

116,049

0,42

117,012

0,15

500 Milhões

1 mil / 1 mil

BMW

EUR

BMW

5 06-08-2018

A2

A+

-

115,987

0,36

116,809

0,15

750 Milhões

1 mil / 1 mil

BMW

EUR

BMW

3,25

14-01-2019

A2

A+

-

110,893

0,44

111,697

0,25

1.250 Milhões

1 mil / 1 mil

Volkswagem AG

EUR

VW

3,25

21-01-2019

A3

A

110,99

0,43

111,828

0,23

1.250 Milhões

1 mil / 1 mil

Building

Lafarge

EUR

LGFP

6,125

28-05-2015 Ba1 /*+

BB+

BB+ /*+

101,229

1,72

101,992

-0,81

750 Milhões

50 mil / 50 mil

Heidelberg AG

EUR

HEIGR

6,5

03-08-2015

Ba1

NR

BB+

102,448

1,28

103,244

-0,36

650 Milhões

1 mil / 1 mil

Saint Gobain

EUR

SGOFP

3,5

30-09-2015

Baa2

BBB

BBB /*-

101,686

0,79

102,424

-0,35

1.000 Milhões

100 mil / 1 mil

Heidelberg AG

EUR

HEIGR

6,75

15-12-2015

Ba1

NR

BB+

104,775

1,02

105,576

0,10

650 Milhões

1 mil / 1 mil

Lafarge

EUR

LGFP

4,25

23-03-2016 Ba1 /*+

BB+

BB+ /*+

103,45

1,09

104,4

0,25

500 Milhões

50 mil / 1 mil

Saint Gobain

EUR

SGOFP

4,875

31-05-2016

Baa2

BBB

BBB /*-

105,597

0,52

106,334

-0,02

700 Milhões

50 mil / 50 mil

Chemical & Pharmas

Akzo Nobel

EUR

AKZANA

7,25

27-03-2015

Baa1

BBB+

100,465

3,00

100,829

0,04

622 Milhões

50 mil / 1 mil

Roche AG

EUR

ROSW

5,625

04-03-2016

A1

AA

105,521

0,36

106,278

-0,32

2.100 Milhões

1 mil / 1 mil

Aventis

EUR

SANFP

4,5

18-05-2016

A1

AA

AA-

105,224

0,33

105,987

-0,25

1.500 Milhões

1 mil / 1 mil

Akzo Nobel

EUR

AKZANA

4 17-12-2018

Baa1

BBB+

112,993

0,57

113,916

0,35

800 Milhões

100 mil / 1 mil

(10)

Banif Banco de Investimento, S.A.

Sede: Avenida 24 de Julho, nº 98, 1200-870 Lisboa – Portugal

Tlf: 351 21 381 62 22

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Fax: 351 21 381 62 01

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Capital: EUR 85.000.000

Número único de registo e de pessoa coletiva: 502 261 722

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MERCADOS

FINANCEIROS

ABERTURA

quarta-feira, 11 de fevereiro de 2015

Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS:

Fonte: Bloomberg.

Preços indicativos de 11-02-2015@ 08:00.

Emitente Moeda Ticker Cupão Maturidade Moody's S&P Fitch Bid Yield Bid Offer Yield Offer Montante Emissão Den Mín / Incremento Metal & Miners

ThyssenKrupp EUR TKAGR 4,375 18-03-2015 Ba1 BB BB+ 99,963 4,60 100,713 -- 750 Milhões 1 mil / 1 mil

Anglo American EUR AALLN 5,875 17-04-2015 Baa2 BBB BBB 100,607 2,24 100,982 0,18 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil

ThyssenKrupp EUR TKAGR 4,375 18-03-2015 Ba1 BB BB+ 99,963 4,60 100,713 -- 750 Milhões 1 mil / 1 mil

ThyssenKrupp EUR TKAGR 4,375 18-03-2015 Ba1 BB BB+ 99,963 4,60 100,713 -3,35 750 Milhões 1 mil / 1 mil

Retail

Metro EUR MEOGR 7,625 05-03-2015 Baa3 BBB- BBB- 100,049 6,28 100,758 -- 1.000 Milhões 1 mil / 1 mil

Carrefour EUR CAFP 5,375 12-06-2015 - BBB+ BBB 101,364 1,13 102,107 -1,03 644 Milhões 50 mil / 50 mil

Casino EUR COFP 4,472 04-04-2016 - BBB- BBB- 104,407 0,57 105,189 -0,09 386 Milhões 100 mil / 100 mil

Carrefour EUR CAFP 4,375 02-11-2016 NR BBB+ BBB 106,841 0,37 107,712 -0,11 667 Milhões 50 mil / 50 mil

Casino EUR COFP 4,379 08-02-2017 - BBB- BBB- 107,586 0,53 108,446 0,12 552 Milhões 50 mil / 50 mil

Metro EUR MEOGR 4,25 22-02-2017 Baa3 BBB- BBB- 107,25 0,63 108,07 0,25 750 Milhões 1 mil / 1 mil

Carrefour EUR CAFP 5,25 24-10-2018 NR BBB+ BBB 117,633 0,43 118,699 0,17 279 Milhões 100 mil / 1 mil

Telecom

Telefonica EUR TELEFO 3,406 24-03-2015 Baa2 BBB BBB+ 99,985 3,44 100,701 -3,04 993 Milhões 50 mil / 50 mil

Vodafone EUR VOD 5,125 10-04-2015 Baa1 A- BBB+ 100,417 2,30 101,136 -2,16 500 Milhões 1 mil / 1 mil

Deutsche Telekom EUR DT 5,75 14-04-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 100,567 2,18 101,285 -1,95 1.500 Milhões 1 mil / 1 mil

KPN EUR KPN 4 22-06-2015 Baa3 BBB- BBB- 100,99 1,16 101,696 -0,77 1.000 Milhões 1 mil / 1 mil

British Telecom EUR BRITEL 6,5 07-07-2015 Baa2 BBB BBB 102,138 1,02 102,86 -0,70 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil

Orange SA EUR ORAFP 3,625 14-10-2015 Baa1 BBB+ BBB+ 101,965 0,65 102,698 -0,41 895 Milhões 1 mil / 1 mil

KPN EUR KPN 6,5 15-01-2016 Baa3 BBB- BBB- 105,437 0,56 106,158 -0,18 645 Milhões 50 mil / 1 mil

Vodafone EUR VOD 6,25 15-01-2016 Baa1 A- BBB+ 105,255 0,51 106,002 -0,25 1.250 Milhões 50 mil / 1 mil

Telecom Italia EUR TITIM 5,125 25-01-2016 Ba1 BB+ BBB- 103,902 0,97 104,771 0,09 663 Milhões 50 mil / 50 mil

Telefonica EUR TELEFO 4,375 02-02-2016 Baa2 BBB BBB+ 103,65 0,59 104,381 -0,14 1.750 Milhões 50 mil / 1 mil

Telefonica EUR TELEFO 4,967 03-02-2016 Baa2 BBB BBB+ 104,217 0,60 104,991 -0,16 802 Milhões 100 mil / 100 mil

Telefonica EUR TELEFO 5,496 01-04-2016 Baa2 BBB BBB+ 105,531 0,56 106,3 -0,08 1.500 Milhões 50 mil / 50 mil

Deutsche Telekom EUR DT 4,75 31-05-2016 Baa1 BBB+ BBB+ 105,598 0,40 106,381 -0,17 500 Milhões 1 mil / 1 mil

Telecom Italia EUR TITIM FRN 07-06-2016 Ba1 BB+ BBB- 99,537 1,20 100,277 0,64 400 Milhões 50 mil / 50 mil

Vodafone EUR VOD 4,75 14-06-2016 Baa1 A- BBB+ 105,741 0,42 106,563 -0,17 500 Milhões 50 mil / 1 mil

KPN EUR KPN 4,75 17-01-2017 Baa3 BBB- BBB- 108,321 0,40 109,038 0,05 750 Milhões 50 mil / 1 mil

Deutsche Telekom EUR DT 6 20-01-2017 Baa1 BBB+ BBB+ 110,825 0,37 111,578 0,01 2.000 Milhões 1 mil / 1 mil

Telecom Italia EUR TITIM 7 20-01-2017 Ba1 BB+ BBB- 111,137 1,14 112,05 0,70 626 Milhões 100 mil / 1 mil

Telefonica EUR TELEFO 4,75 07-02-2017 Baa2 BBB BBB+ 108,432 0,47 109,2 0,10 1.420 Milhões 100 mil / 100 mil

Orange SA EUR ORAFP 4,75 21-02-2017 Baa1 BBB+ BBB+ 108,765 0,39 109,542 0,03 1.900 Milhões 50 mil / 1 mil

Telefonica EUR TELEFO 3,661 18-09-2017 Baa2 BBB BBB+ 108,094 0,51 108,888 0,22 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

Deutsche Telekom EUR DT 6,625 29-03-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 119,245 0,41 120,081 0,17 500 Milhões 1 mil / 1 mil

Orange SA EUR ORAFP 5,625 22-05-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 116,903 0,41 117,719 0,18 1.550 Milhões 50 mil / 1 mil

Vodafone EUR VOD 5 04-06-2018 Baa1 A- BBB+ 114,949 0,43 115,825 0,19 750 Milhões 1 mil / 1 mil

Utilities

EDF EUR EDF 4,875 06-05-2015 - A+ - 100,722 1,59 101,433 -1,43 1.250 Milhões 50 mil / 50 mil

Total EUR TOTAL 3,625 19-05-2015 Aa1 AA- AA 100,569 1,39 101,289 -1,28 550 Milhões 1 mil / 1 mil

Iberdrola EUR IBESM 3,5 22-06-2015 Baa1 BBB BBB+ 100,826 1,13 101,568 -0,90 430 Milhões 50 mil / 1 mil

ENEL EUR ENELIM 4,625 24-06-2015 Baa2 BBB BBB+ 101,231 1,15 101,969 -0,82 1.195 Milhões 100 mil / 1 mil

Repsol EUR REPSM 4,25 12-02-2016 Baa2 BBB- BBB 103,546 0,67 104,307 -0,07 850 Milhões 100 mil / 100 mil

RWE EUR RWE 6,25 20-04-2016 Baa1 BBB+ BBB+ 106,901 0,38 107,665 -0,22 850 Milhões 1 mil / 1 mil

ENEL EUR ENELIM 4 14-09-2016 Baa2 BBB BBB+ 105,547 0,47 106,415 -0,05 1.082 Milhões 50 mil / 1 mil

EDF EUR EDF 4,125 27-09-2016 - A+ - 106,171 0,30 106,991 -0,18 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

EDF EUR EDF 5,5 25-10-2016 Aa3 A+ A+ 108,853 0,26 109,674 -0,19 1.100 Milhões 1 mil / 1 mil

Gas Natural EUR GASSM 4,375 02-11-2016 Baa2 BBB BBB+ 106,66 0,47 107,466 0,03 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

Gas Natural EUR GASSM 5,625 09-02-2017 Baa2 BBB BBB+ 110,077 0,52 110,858 0,15 600 Milhões 100 mil / 100 mil

Repsol EUR REPSM 4,75 16-02-2017 Baa2 BBB- BBB 108,354 0,56 109,162 0,18 886 Milhões 50 mil / 1 mil

Iberdrola EUR IBESM 4,625 07-04-2017 Baa1 BBB BBB+ 108,915 0,44 109,737 0,08 473 Milhões 100 mil / 100 mil

ENEL EUR ENELIM 5,25 20-06-2017 Baa2 BBB BBB+ 111,16 0,46 111,978 0,14 1.500 Milhões 50 mil / 1 mil

Gas Natural EUR GASSM 4,125 26-01-2018 Baa2 BBB BBB+ 110,426 0,55 111,267 0,28 700 Milhões 50 mil / 50 mil

EDF EUR EDF 5 05-02-2018 Aa3 A+ A+ 113,756 0,35 114,598 0,09 1.500 Milhões 50 mil / 50 mil

Gas Natural EUR GASSM 5 13-02-2018 Baa2 BBB BBB+ 113,175 0,56 113,956 0,32 750 Milhões 100 mil / 100 mil

Iberdrola EUR IBESM 5,625 09-05-2018 Baa1 BBB BBB+ 116,526 0,46 117,464 0,20 693 Milhões 50 mil / 50 mil

ENEL EUR ENELIM 4,75 12-06-2018 Baa2 BBB BBB+ 113,689 0,58 114,519 0,35 750 Milhões 1 mil / 1 mil

RWE EUR RWE 5,125 23-07-2018 Baa1 BBB+ BBB+ 116,162 0,38 117,051 0,15 980 Milhões 1 mil / 1 mil

EDF EUR EDF 5,125 12-09-2018 - A+ - 116,667 0,42 117,609 0,18 1.000 Milhões 50 mil / 50 mil

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6. SWAPS

7. Curva de Rendimentos - Portugal

Fonte: Bloomberg.

Ac tual

no ve mb ro - 2 0 1 4

3M

0,029

0,129

6M

0,114

0,172

1Y

0,126

0,240

2Y

0,317

0,697

₁

3Y

0,752

1,190

₂

4Y

1,296

1,535

₃

5Y

1,547

1,829

₄

6Y

1,817

2,152

₅

9Y

2,369

3,112

₇

10Y

2,561

3,202

_#REF!

M aturid ad e

Ac tual

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 3,5

3M

6M

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

9Y

10Y

Yie ld

M aturidade

Actual

novembro-2014

Zona Euro

Período

Mid

Variação

Min

Max

1Y

0,1335

-0,0005

0,1330 0,1355

2Y

0,1413

-0,0028

0,1400 0,1445

3Y

0,1808

-0,0022

0,1785 0,1880

4Y

0,2410

-0,0026

0,2385 0,2480

5Y

0,3150

-0,0035

0,3110 0,3200

6Y

0,3940

-0,0050

0,3899 0,4000

7Y

0,4770

-0,0030

0,4730 0,4840

10Y

0,7080

-0,0068

0,7030 0,7170

15Y

0,9540

-0,0090

0,9490 0,9640

20Y

1,0880

-0,0060

1,0815 1,0970

30Y

1,1840

-0,0060

1,1790 1,1930

USA

Período

Mid

Variação

Min

Max

1Y

0,4945

0,0004

0,4925

0,498

2Y

0,9050

-0,0110

0,9030 0,9181

3Y

1,2400

-0,0165

1,2372 1,2631

4Y

1,4780

-0,0237

1,4750

1,508

5Y

1,6500

-0,0281

1,6475 1,6821

6Y

1,7860

-0,0265

1,7835

1,817

7Y

1,8920

-0,0270

1,8900 1,9197

10Y

2,1110

-0,0235

2,1090 2,1351

15Y

2,3150

-0,0180

2,3131 2,3337

20Y

2,4060

-0,0150

2,4035 2,4281

30Y

2,4750

-0,0125

2,4740 2,4875

0 0,2

0,4

0,6

0,8

1 1,2

1,4

1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y

15Y

20Y

30Y

Yield

Maturidade

Zona Euro

0 0,5

1 1,5

2 2,5

3 1Y

2Y

3Y

4Y

5Y

6Y

7Y

10Y

15Y

20Y

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in-vestimento de forma autónoma, tendo em

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