MONGÓLIA O U T U B R O INTERNATIONAL SUPPORT KIT OF OPPORTUNITIES

MONGÓLIA

O U T U B R O 2 0 1 3

INTERNATIONAL

SUPPORT

KIT OF

OPPORTUNITIES

Contexto Económico do País

Estrutura Setorial

Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades

Apoio à Internacionalização do GBES: Unidade Internacional Premium

Oferta Internacional do GBES

Fontes: FMI, Banco Mundial, COSEC, World Economic Forum, Global Heritage.

Ambiente de negócios

Facilidade de fazer negócios 76/185

(Doing Business 2013 ranking)

Proteção dos investidores 25/185

Comércio transfronteiriço 175/185

Cumprimento de contratos 29/185

Liberdade Económica 75/177

(Economic Freedom 2013 ranking)

Competitividade 107/148

(Glob al Competitiveness Index 2013-2014 ranking)

Requerimentos Básicos 108/148

Infraestruturas 103/148

Instituições 103/148

Potenciadores de Eficiência 24/148

Inovação e Sofisticação 121/148

Cosec(Risk group) 5

Classificação de 1 (risco menor) a 7 (risco maior)

Standard & Poor’s (Rating)

(Classif icação de AAA (menor risco) a D (risco maior, default))

Dívida longo prazo em moeda local

BB-Dívida longo prazo em moeda estrangeira

BB-Outlook Negativo

Ambiente de negócios e fatores chave

Capital: Ulan Bator Língua Oficial: Mongol População (Milhões): 2.8 (2012) Área: 1 564 mil Km2

Tempo: GMT +8 Moeda: MNT

Tipo de Governo: República ParlamentarIsta Nº de Províncias: 21 Religião: Budismo (maioria)

E_Estimativa

Fontes: FMI, ES Research, Bloomberg.

Indicadores Macroeconómicos

PIB

Preços correntes EUR mil milhões

PIB taxa de crescimento real Percentagem

Taxa de Desemprego Percentagem pop. ativa

Taxa de Inflação Percentagem Taxa de Câmbio EUR/MNT Balança Corrente Percentagem do PIB Saldo Orçamental Percentagem do PIB 2011 2012 2013E ₂₀₁₄E ₂₀₁₅E 6.3 8.0 9.4 10.9 12.1 17.5 _{12.3 14.0 11.6} 7.6 7.7 _{6.8 6.1 5.4} 4.6 7.7 15.0 11.1 9.3 8.2 -31.7 -31.3 -26.3 -21.2 -13.2 -4.8 _-7.0 -2.6 -1.3 -1.1

MONGÓLIA

1 759 1 747 2 000 2 100 2 000

Fontes: FMI, AICEP, UNComtrade, Ernst&Young, ES Research – Research Sectorial.

Síntese económica

A Mongólia é um país rico em recursos minerais situado entre duas superpotências mundiais de commodities, a China e a Rússia. Esta riqueza geológica tem atraído para o país níveis significativos de investimento estrangeiro, nos últimos anos. Estima-se um crescimento do PIB para este ano de 14.0% e para o ano de 2014 de 11.6%, sendo a Mongólia dos países com as perspetivas de crescimento mais promissoras para os próximos anos.

Embora muito pouco povoado, com cerca de três milhões de pessoas, a Mongólia tem o tamanho em área da Europa Ocidental. O parque habitacional da cidade capital é escasso e a atmosfera cosmopolita do centro de Ulaanbaatar (a região de Ulaanbaatar concentra 45% da população) contrasta com a existência remota de pequenas comunidades no resto do país.

As exportações têm sido fundamentais para o forte crescimento económico da Mongólia nos últimos anos. O país posiciona-se geograficamente numa posição privilegiada, o que lhe dá uma vantagem logística em relação às exportações. As exportações atingiram o valor de USD 4.4 mil milhões em 2012, o que representa um aumento de 125% face a 2007. Nos últimos 2 anos, as exportações de minerais representaram 89% do total das exportações de mercadorias do país, beneficiando da procura crescente da China e também dos preços das commodities.

De acordo com a Agência de Investimento Estrangeiro e Comércio Exterior na Mongólia, o total de IDE no país entre 2005 e 2010, somou cerca de USD 3.8 mil milhões, 68% foi representado pela prospeção geológica, exploração de petróleo e mineração. Prevê-se que esta tendência deverá manter-se à medida que sejam concedidas mais licenças para as explorações mineiras e as mesmas iniciem a fase de produção.

O Plano de Governo para 2012-2016, prevê investimentos em infraestruturas e nos serviços numa ótica de suporte à indústria mineira, e também de diversificação da economia.

Fontes: AICEP, CIA, ES Research - Research Sectorial.

Integração Internacional

OMC - Organização Mundial do Comércio

A OMC surgiu do Acordo Geral de Tarifas e Comércio (GATT) que foi criado após a Segunda Guerra Mundial conjuntamente com outras instituições mercantilistas dedicadas à cooperação social internacional, como as instituições criadas com os Acordos de Bretton Woods: o Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional. O principal objetivo da OMC é ajudar os produtores de bens e serviços, exportadores e importadores a dinamizarem os seus negócios promovendo a abertura do comércio e a negociação de acordos comerciais. http://www.wto.org/

ADB - Banco Asiático de Desenvolvimento

Criado em 1966, é uma instituição financeira cujo principal objetivo consiste em fomentar o crescimento económico e a cooperação na região da Ásia e do Pacífico, contribuindo, dessa forma, para a promoção do processo de desenvolvimento económico dos países membros regionais. http://www.adb.org/

EITI - The Extractive Industries Transparency Initiative

A aliança de governos, empresas e sociedade civil que trabalham em conjunto para melhorar a abertura e a gestão responsável das receitas provenientes dos recursos naturais. Os países implementam EITI Standard para garantir a divulgação

completa de impostos e outros pagamentos feitos por empresas produtoras de petróleo, gás e minérios. Este relatório permite que os cidadãos obtenham informação das receitas provenientes dos recursos naturais de seu país.

http://eiti.org/eiti

MONGÓLIA

Contexto Económico do País

Estrutura Setorial

Oferta Internacional do GBES

Contactos

Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades

Apoio à Internacionalização do GBES: Unidade Internacional Premium

Fonte: InfoMongólia.

Repartição do PIB por setores (2012

E

₎

Destacado peso do setor agrícola e da

indústria extrativa no PIB da Mongólia.

1.3%

Hotelaria e Restauração

1.2%

Comércio por grosso e a retalho e reparação de veículos 4.7% Serviços financeiros e seguros 8.2% Imobiliário 8.5% Transportes e Armazenagem 19.3%

Agricultura, silvicultura e pesca

24.3% Indústria Extrativa 8.1% Indústria Transformadora 0.2% Construção

MONGÓLIA

2.2% Eletricidade e gás 1.3% Informação, Comunicação 6.1% Educação 2.7% Saúde e atividades Sociais 5.5% Administração Pública e Defesa 4.1% Outros Serviços

Repartição da população por regiões (2012

E

₎

Região Oeste 13% Região Khangai 19% Região Central 16% Região Este 7%

Ulaanbatar

45%

A Mongólia tem apenas cerca de 2.8 milhões de habitantes,

concentrando-se 45% na região de Ulaanbatar.

Região Oeste Região Khangai

Região Este Região Central Ulaanbatar

Estrutura Setorial do PIB e distribuição Regional

da População

Fontes: Mongolian Statistical Information Service (SIS), Ernst&Young.

Estrutura setorial da economia (I)

O setor mineiro é o principal contribuinte para a economia, representando cerca de 30% do PIB e 32% das receitas do governo. Também ao nível do IDE este setor tem atraído nos últimos anos fluxos de capital para o país.

Previsões apontam para um elevado crescimento na exploração do carvão estimando-se que apresentará uma taxa de crescimento médio anual de 18.5% entre 2012 e 2020. A Mongólia é dos países do mundo que dispõe de maiores reservas de carvão. A mina de Tavan Tolgoi, localizada no sul da Mongólia, é um dos maiores depósitos de carvão inexplorados do mundo, com reservas estimadas em cerca de 6.4 mil milhões de toneladas.

SETOR

MINEIRO

(carvão)

Produção de carvão na Mongólia, 2008-2012, 2015E_{, 2020}E

(Milhões de toneladas métricas)

MONGÓLIA

10.1 14.4 25.5 31.3 31.1 55 121 2008 2009 2010 2011 2012 2015E 2020E Reservas de carvão, 2012 (Milhões de toneladas) TCMA2012-2020= 18.5% 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 E U A R ú s s ia C h in a A u s tr á lia Ín d ia M o n g ó lia A le m a n h a U c râ n ia

Fontes: Mongolian Statistical Information Service (SIS), Ernst&Young, FMI.

Estrutura setorial da economia (II)

A Mongólia possui dos maiores depósitos mundiais de cobre. Até 2010, a produção de cobre foi, principalmente, proveniente da mina de Erdenet, com a extração a variar entre 124 milhões e 130 milhões de toneladas. Com o início da produção na mina de Oyu Tolgoi estima-se que a extração possa vir a atingir as 834 milhões de toneladas, evidenciando perspetivas bastante positivas para o setor. Esta mina (Oyu Tolgoi), localizada no sul, perto da fronteira com a China, será uma dos maiores minas de cobre e de ouro do mundo. O governo detém 34% e o restante capital é propriedade da Turquoise Hill Resources (Canadá), em que a Rio Tinto (UK) tem uma participação de 51%.

SETOR

MINEIRO

(cobre)

Produção de cobre na Mongólia, 2008-2012E_,

2015E

(Milhões de toneladas métricas)

MONGÓLIA

Reservas de cobre, 2012 (Milhões de toneladas) E E TCMA2012-2015= 46.2% 127 130 125 183 267 835 2008 2009 2010 2011 2012 2015 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 E U A R ú s s ia C h in a A u s tr á lia Ín d ia M o n g ó lia A le m a n h a U c râ n ia

Fonte: KPMG.

Estrutura setorial da economia (III)

O plano do Governo para 2012-2016, apresentado em Setembro de 2012, detalha a política a ser aplicada na exploração dos minérios, no que concerne, nomeadamente, à sustentabilidade económica e ambiental do setor, ao reforço da regulação e transparência e também á importância do incremento no volume de exportações deste setor. O crescimento deste setor está a criar a necessidade de desenvolver outros setores, como as infraestruturas de produção e de transporte, e também os serviços financeiros.

O plano do Governo aponta também para a importância da diversificação da economia através de outros setores para além do mineiro, especificamente:

• Industrialização - nomeadamente, a construção de centrais logísticas, centrais elétricas, modernização a indústria metalúrgica, promoção das energias renováveis;

• Lã, caxemira e peles - promover a criação de animais para produção de caxemira, lã e couro, e tomar medidas para oferecer ao mercado produtos transformados através do desenvolvimento de fábricas; • Pecuária, produção de carne e de leite - apoiar o estabelecimento de explorações de gado para produção de leite e carne na região de Khangai, bem como de ovinos e caprinos na região de Gobi; • Turismo - melhorar a competitividade do setor do turismo, prestando o apoio necessário para o desenvolvimento de parques nacionais e museus através de parcerias público-privadas;

• Tecnologias avançadas;

• Produção de produtos substitutos de importações e promotores de exportações; • Serviços e infraestruturas - vários projetos na rede ferroviária e rodoviária.

PLANO SETORIAL

DO GOVERNO

2012-2016

Contexto Económico do País

Estrutura Setorial

Oferta Internacional do GBES

Contactos

Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades

Fonte: UNComtrade (dados em mirror data).

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Comércio Internacional – Parceiros

Importações da Mongólia por país, 2012

Exportações da Mongólia por país, 2012

Ranking País 2012 (EUR Milhares) Share (%) TCMA07-12 (%) 1 China 3 067 441.4 90.0 23.9 2 Canadá 129 588.8 3.8 -1.5 3 Rússia 49 853.3 1.5 5.9 4 Coreia do Sul 41 683.7 1.2 20.9 5 EUA 32 963.1 1.0 -13.6 6 Japão 20 060.3 0.6 9.7 7 Alemanha 10 545.3 0.3 -2.0 8 Índia 10 128.4 0.3 48.0 9 R.U. 8 702.9 0.3 -1.5 10 Áustria 4 803.7 0.1 51.5 … … … … … 56 Portugal 7.1 0.0 nd Ranking País 2012 (EUR Milhares) Share (%) TCMA07-12 (%) 1 China 2 063 652.0 37.7 31.2 2 Rússia 1 407 474.0 25.7 23.5 3 EUA 517 354.9 9.4 91.1 4 Coreia do Sul 337 102.0 6.2 20.6 5 Japão 268 020.1 4.9 17.5 6 Alemanha 154 567.1 2.8 21.3 7 Bielorrússia 86 608.7 1.6 96.3 8 Canadá 55 986.8 1.0 49.9 9 Singapura 53 683.8 1.0 12.3 10 Cazaquistão 41 041.4 0.7 8.6 … … … … … 63 Portugal 67.3 0.0 4.9

Comércio Internacional – Mercadorias importadas

e exportadas (Mundo)

Top 10 das importações da Mongólia, 2012

Top 10 das exportações da Mongólia, 2012

MONGÓLIA

Fonte: UNComtrade (dados em mirror data).

Produtos (N.C. 4) 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA07-12 (%)

2701 - Hulhas; briquetes , bolas e combustíveis sólidos

semelhantes , obtidos a partir da hulha 1 335.8 39.2 76.4

2603 - Minérios de cobre e seus concentrados 736.2 21.6 0.2

2601 - Minérios de ferro e s eus concentrados , incluídas

as pirites de ferro us tuladas (cinzas de pirites ) 477.5 14.0 103.5 2709 - Óleos brutos de petróleo ou de minerais

betuminosos 320.2 9.4 49.2

7108 - Ouro, incluído o ouro platinado, em formas brutas

ou s emimanufaturadas ou em pó 129.1 3.8 -1.5

2529 - Feldspato; leucite; nefelina e nefelina-sienite;

es patoflúor 77.3 2.3 14.5

2608 - Minérios de zinco e seus concentrados 70.7 2.1 -6.7 5102 - Pelos finos ou gross eiros, não cardados nem

penteados (exceto lã, pelos e cerdas utilizados na fabricação de pincéis, es covas e s emelhantes e crinas

58.3 1.7 4.9

2613 - Minérios de molibdénio e s eus concentrados 40.3 1.2 -4.9 6110 - Cam is olas e pulôveres, cardigans, coletes e

artigos s emelhantes , de malha (exceto coletes acolchoados) 16.7 0.5 -16.7 Produtos (N.C. 4) 2012 (EUR Milhões) Share (%) TCMA07-12 (%)

2710 - Óleos de petróleo ou de minerais betuminos os

(exceto óleos brutos ) 1 122.5 20.5 27.2 8703 - Automóveis de pass ageiros e outros veículos

automóveis principalmente concebidos para trans porte de pes soas

407.6 7.4 40.7

8704 - Veículos automóveis para trans porte de

mercadorias, incluídos chass is com m otor e cabine 224.0 4.1 34.7 8429 - Bulldozers, angledozers, niveladoras,

raspo-trans portadoras "s crapers", pás m ecânicas , es cavadoras, carregadoras e pás carregadoras

198.0 3.6 34.2

6104 - Fatos de saia-cas aco, conjuntos, casacos, vestidos, saias, saias-calças , calças, jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso feminino

152.2 2.8 225.1

8474 - Máquinas e aparelhos para s elecionar, peneirar, separar, lavar, esmagar, moer, misturar ou amassar terras, pedras , minérios ou outras s ubstâncias minerais

97.8 1.8 37.5

6103 - Fatos, conjuntos, casacos, calças , jardineiras, calças curtas e calções (shorts), de malha, de uso mas culino (exceto blus ões e semelhantes , coletes

95.1 1.7 189.7

8431 - Partes reconhecíveis como exclus iva ou principalmente destinadas às máquinas e aparelhos das posições 8425 a 8430

80.4 1.5 35.2

8705 - Veículos automóveis para us os especiais, por exemplo: auto-s ocorros , camiões -guindas tes, veículos de combate a incêndio, camiões-betoneiras, veículos

74.0 1.4 47.3

8701 - Tratores (veículos a motor) (exceto os

Fontes: INE, Banco de Portugal.

Comércio Internacional – Relações bilaterais

com Portugal (I)

Balança de mercadorias de Portugal

com a Mongólia, 2007, 2011 e 2012

(EUR milhares) Taxa de Crescimento Médio Anual (TCMA)

TCMA07-12das exportações = 6.2%

TCMA07-12das importações = (não se verificaram importações)

Saldo superavitário EUR 67.3 milhares

Exportações de mercadorias e serviços Importações de mercadorias e serviços

Em 2012, 9 sociedades exportavam mercadorias para a Mongólia Em 2011, 7 sociedades exportavam mercadorias para a Mongólia +29% 49.8 25.6 67.3 0 0 0 2007 2011 2012

MONGÓLIA

Comércio Internacional – Relações bilaterais

(mercadorias) com Portugal (II)

Top 10 das exportações portuguesas para a Mongólia, 2012

Importações portuguesas da Mongólia, 2012

Fontes: INE, Banco de Portugal.

MONGÓLIA

Produtos (N.C. 4) 2012 (EUR Milhares) Share (%) TCMA07-12 (%)

6403 - C alçado com s ola exterior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de couro natural

20.0 29.7 -15.4

1905 - Produtos de padaria, de pastelaria ou da indústria de bolachas e biscoitos, mesmo adicionados de cacau, hóstias, cápsulas vazias para medicamentos

13.5 20.0 n.d.

6304 - Artefactos para guarnição de interiores, de qualquer matéria têxtil (exceto cobertores e mantas, roupas de cama, de mesa, de toucador, de cozinha,

12.2 18.1 n.d.

6402 - C alçado com s ola exterior e parte s uperior de borracha ou plástico (exceto calçado impermeável da posição 6401, calçado fixado em patins, para gelo ou de rodas, assim como, calçado com características de

11.6 17.3 n.d.

6404 - C alçado com s ola exterior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de matérias têxteis (exceto calçado com características de brinquedo)

4.4 6.5 n.d.

2853 - C ompostos inorgânicos, incluídas as águas destiladas , de condutibilidade ou de igual grau de pureza, não especificadas nem compreendidas noutras posições; ar líquido, incluído o ar líquido cujos gas es

4.1 6.1 n.d.

8803 - Partes de veículos aéreos e de veículos espaciais das pos ições 8801 e 8802, não es pecificadas nem compreendidas noutras pos ições

0.7 1.1 n.d.

3307 - Preparações para barbear (antes , durante ou após), desodorizantes corporais , preparações para banhos, depilatórios , outros produtos de perfumaria ou

0.3 0.4 n.d.

6506 - C hapéus e artefactos de us o semelhante, mesmo guarnecidos , não es pecificados nem compreendidos noutras pos ições

0.2 0.3 n.d.

8543 - Máquinas e aparelhos, elétricos, com função própria, não especificados nem compreendidos em outras posições do Capítulo 85

0.0 0.3 n.d.

Portugal não registou importações da Mongólia em 2012, 2011 e 2007.

Em 2010, verificou-se uma importação de EUR 500. Em 2008 de EUR 1 365.

Oportunidades de exportação de mercadorias (I)

Conjunto de produtos (mercadorias) identificadas como necessidades (importações) da Mongólia,

com capacidade portuguesa de produção e exportação, representando oportunidades para aumentar

o volume de exportações portuguesas para a Mongólia.

Top 10 das Oportunidades de exportação para a Mongólia

Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial.

MONGÓLIA

6302 - Roupas de cama, mesa, toucador ou

cozinha, de qualquer matéria têxtil

6301 - Cobertores e mantas, de qualquer

matéria têxtil

9403 - Móveis e suas partes 6303 - Cortinados, cortinas, estores, sanefas e reposteiros,

de qualquer matéria têxtil

6304 - Artefactos para guarnição de

interiores, de qualquer matéria têxtil

6403 - Calçado com sola exterior de borracha, plástico, couro

natural ou reconstituído e parte superior de couro natural

9401 - Assentos, mesmo transformáveis em camas, e suas partes

2204 - Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool 1604 - Preparações e conservas, de peixes; caviar e seus sucedâneos preparados

a partir de ovas de peixe

6309 - Artefactos de matérias têxteis, tais como, vestuário e seus acessórios,

Oportunidades de exportação de mercadorias (II)

Top 10 das Oportunidades de exportação para a Mongólia

(Valores e ranking das importações da Mongólia do Mundo)

Fontes: UNComtrade, OCDE, ES Research - Research Sectorial.

MONGÓLIA

Produtos (N.C. 4) 2006 (EUR Milhões) 2011 (EUR Milhões) TCMA06-11 (%) Rank 2011 Share (%)

6302 - Roupas de cama, mesa, toucador ou cozinha, de qualquer matéria têxtil 0.1 58.2 239.6 13 1.3 6301 - Cobertores e mantas , de qualquer matéria têxtil 0.0 24.3 252.7 33 0.5 9403 - Móveis e suas partes , não especificadas nem compreendidas noutras posições 5.2 23.3 35.1 36 0.5 6303 - Cortinados, cortinas, estores, sanefas e reposteiros, de qualquer matéria têxtil 0.0 10.6 310.8 82 0.2

6304 - Artefactos para guarnição de interiores, de qualquer matéria têxtil 0.1 8.3 166.3 90 0.2 6403 - Calçado com sola ex terior de borracha, plástico, couro natural ou reconstituído e parte superior de

couro natural 0.8 7.4 56.0 98 0.2

9401 - Assentos (exceto para medicina, cirurgia, odontologia ou veterinária, da posição 9402), mesmo

transformáveis em camas, e suas partes 1.5 5.8 30.6 115 0.1 2204 - Vinhos de uvas frescas, incluídos os vinhos enriquecidos com álcool 1.5 4.1 22.3 151 0.1 1604 - Preparações e conservas, de peixes; caviar e seus sucedâneos preparados a partir de ovas de peixe 0.2 2.7 65.7 198 0.1 6309 - Artefactos de matérias têxteis, tais como, vestuário e seus acessórios, cobertores e mantas, roupas

Contexto Económico do País

Estrutura Setorial

Oferta Internacional do GBES

Contactos

Comércio Internacional, Bilateral com Portugal e Oportunidades

Apoio à Internacionalização do GBES (I)

O BES é o banco nacional com maior presença internacional e com a melhor oferta internacional: pelo 7º ano

consecutivo foi galardoado com o prémio “The Best Trade Finance Bank”.

Venezuela: Sucursal Brasil: Subsidiária BESI África do Sul: Escritório de representação BES Moçambique: Moza Banco Macau: Subsidiária BES Oriente Hong Kong: Subsidiária BESI Mum bai: BESI Marrocos: Banque Marocaine du Com merce Extérieur Líbia: Subsidiária Am an Bank Miami: Subsidiária ES Bank of Florida, Polónia: Subsidiária BES e BESI França: Subsidiária BES Vénétie Cabo Verde: BES Cabo Verde Argélia: Banque Extérieur d'Algérie Itália:

Banco delle Tre

Venezie Nova Iorque: Sucursal BES e BESI

E

.U

.A

.

México: Escritório de representação BES e BESI Reino Unido: Sucursal BES e BESI Triângulo Estratégico: África -Brasil – Península Ibérica Angola: Subsidiária BES Angola China: Escritório de representação Espanha: Sucursal Luxemburgo: Sucursal

MONGÓLIA

Apoio à Internacionalização do GBES (II)

MONGÓLIA

UNIDADE INTERNACIONAL PREMIUM: 5 Desks de equipas

geograficamente especializadas

Gestores de Negócio Internacional &

Gestores de Instituições Financeiras

Norte de

África &

Turquia

África

América

Latina

Mercados

Maduros &

China

Europa de

Leste, Ásia

& Médio

Oriente

Contexto Económico do País

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ES Research:

Informação de Mercados

Uma Oferta Global e Inovadora no Apoio à Internacionalização das Empresas Portuguesas

Banca Comercial

Business Development;

Apoio na Abertura de Conta / KYC; Apoio controlo/centralização de tesouraria; Cobertura de Risco Cambial;

Apoio à Exportação/Importação; Trade Finance; Financiamento ao Importador; Garantias Bancárias / Stand By Letter of Credit.

Factoring internacional - acordo com a Eurofactor para uso da respetiva cobertura

europeia;

Apoio na procura de parceiros de negócio. Estudos macro-económicos;

Estudos setoriais;

Mark et research.

Banca de Investimento Grupo Multipessoal

Capital de Risco Tranquilidade

Apoio como parceiro de projetos de internacionalização;

ES Ventures;

ES Capital;

2bCapital;

Espírito Santo Rockefeller Global Energy Fund.

Seguros de transporte internacional.

Recrutamento de quadros especializados (M Search);

Outsourcing, trabalho temporário, formação e

consultoria com presença em Angola e Espanha. Project Finance;

M&A;

Corporate Finance.

Contexto Económico do País

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Disclaimer

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Desk Europa de Leste, Ásia & Médio

Oriente

Paulo Afonso

Director Negócio Internacional e Instituições Financeiras paulo.afonso@bes.pt Cláudia Batista Negócio Internacional Ulugbek Suyumov Instituições Financeiras cabatista@bes.pt ussuyumov@bes.pt

Director Coordenador Ricardo Bastos Salgado ricardo.salgado@bes.pt Director Coordenador Miguel Frasquilho mfrasquilho@bes.pt

Research Sectorial

Francisco Mendes Palma

Head Sectoral Strategist fmpalma@bes.pt Susana Barros msbarros@bes.pt

Luís Ribeiro Rosa luis.c.rosa@bes.pt

Paulo Talhão Paulino pmpaulino@bes.pt

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