CPA 10 ANBIMA.

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__________________________________________________________________________________________ INVESTOR 31-3466-2558 [email protected] Autor. Marcus Vinicius Silva

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CPA 10

ANBIMA

Autor:

Marcus Vinicius Silva.

Consultor de investimentos CVM – Comissão de Valores Mobiliários

CEA / CPA-20 - ANBIMA

AÇÕES - ANCORD

CGRPPS - APIMEC

PREVIDÊNCIA E SEGUROS PLENO – SUSEP

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1

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ÍNDICE GERAL

PAGINA

MÓDULO

CERTIFICAÇÃO

3 - 21 1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

CPA 10

CPA 20

CEA

22 - 35 2. CONCEITOS BÁSICOS DE ECONOMIA 36 - 58 3. CONCEITOS BÁSICOS DE FINANÇAS 59 - 80 4. RENDA FIXA

81 - 100 5. RENDA VARIÁVEL

101 - 148 6. FUNDOS DE INVESTIMENTOS 149 - 170 7. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR

171 - 196 8. ÉTICA / REGULAM. / ANÁLISE DE PERFIL 197 - 204 SIMULADO CPA 10

9. CONCEITOS BÁSICOS DE ECONOMIA 10. RENDA FIXA

11. RENDA VARIÁVEL

12. FUNDOS DE INVESTIMENTO

13. OFERTA PÚBLICA DE VALORES MOBILIÁRIO 14. DERIVATIVOS

15. PRINCÍPIOS BÁSICOS DE ESTATISTICA

16. MENSURAÇÃO GESTÃO E PERFORMANCE DE RISCO 1.3 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

2.3 FINANÇAS 3.3 RENDA FIXA 4.3 RENDA VARIÁVEL 5.3 DERIVATIVOS 6. 3 FUNDO DE INVESTIMENTO 7.3 PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR 8.3 GESTÃO DE CARTEIRAS E RISCO 9.3 PLANEJAMENTO DE INVESTIMENTO

Todos os direitos reservados e protegidos pela lei nº 9.610 de

19/02/1998. Nenhuma parte dessa apostila, sem autorização

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SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL

CPA 10

1º Modulo.

SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL

Autor:

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SISTEMA FINANCEIRO

NACIONAL

Módulo 1

ASSUNTO

SLIDES PÁG.

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional.

1

4 Intermediário Financeiro

2 Organograma do SFN.

3 CMN – Conselho Monetário Nacional

4

5 BACEN - Banco Central.

5 CVM- Comissão de Valores Mobiliários.

6 Banco Comercial, de Investimento e Multiplo.

7/8

6 Corretora e Distribuidora de Títulos Valores Mobiliários.

9 Bolsas de Valores e Mercadorias: B3 (antiga BM&FBOVESPA).

10

7 Sistema de Pagamento Brasileiro

11 Câmaras de liquidação e custódia - Clearing Houses

12 SELIC e CLEARING B3

13

8 ANBIMA Função e responsabilidades

14 Atividades da associação

15 Códigos da ANBIMA

16-20 9-10

RESUMO

11 QUESTÕES

12 VERDADEIRO OU FALSO

20 GABARITO

21

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4

(6)

5

(7)

6

(8)

7

(9)

8

(10)

9

(11)

10

(12)

11

RESUMO

Sistema Financeiro Nacional tem como objetivo principal cuidar para que a troca de recursos entre agentes superavitários e deficitários seja feita com a maior segurança e praticidade possível.

Conselho Monetário Nacional é o órgão normativo máximo do Sistema Financeiro Nacional e suas

principais atribuições são: fixar as diretrizes e normas da Política Cambial, Monetária e de Crédito.

BACEN é um órgão executor, supervisor e fiscalizador das diretrizes e normas do CMN tendo como

foco a supervisão das Instituições Financeiras e execução das políticas monetária, cambial e creditícia.

CVM é executora, fiscalizadora e supervisora das normativas do CMN e sua área de atuação está no

mercado de valores mobiliários (investimentos). As principais atribuições são: Fixar e implementar as diretrizes e normas do mercado de valores mobiliários, fiscalizar as companhias abertas, assegurar a lisura nas operações de compra e venda de valores mobiliários e também é responsável pela regulação e fiscalização dos Fundos de Investimento.

ANBIMA é uma entidade de classe que, além de representar os interesses de seus associados,

autorregula suas atividades com a adoção de normas que serão seguidas compulsoriamente pelos seus filiados.

Para ser um Banco Múltiplo pelo BACEN, a instituição deverá possuir no mínimo 2 carteiras de trabalho sendo uma delas, obrigatoriamente, a carteira comercial e/ ou de investimento.

Banco comercial tem como atividade principal trabalhar com conta corrente, que é suprir a

necessidade de recursos de curto e médio prazo dos tomadores.

Banco de investimentos não trabalha com conta corrente e tem como objetivo suprir a necessidade

de recursos de médio e longo prazo dos tomadores.

CTVM: sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários, que desempenham papel de

intermediação de negócios entre os investidores e o mercado. São instituições autorizadas a operar em bolsa de valores, recebendo as ordens dos clientes e colocando as ofertas correspondentes no ambiente da bolsa.

As principais atribuições das Distribuidoras e Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários são: Intermediação e compra, venda de títulos e valores mobiliários por conta e ordem de terceiros e a administração de fundos de investimento.

Bolsa de valores é o ambiente onde acontece a compra e venda de valores mobiliários entre

investidores por intermédio das corretoras. Os ativos negociados são de empresas de sociedade anônima de capital aberto.

Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB): conjunto de entidades, sistemas e mecanismos relacionados

com o processamento e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativos financeiros e valores mobiliários.

As Câmaras de Liquidação e Custódia (clearing) são responsáveis pela guarda (custódia), compensação, registro e liquidação das operações de investimentos realizadas no mercado financeiro. Essas câmaras trazem mais segurança e agilidade ao mercado além de informações mais precisas e redução do risco sistêmico.

O SELIC- Cuida da operacionalização dos negócios envolvendo títulos públicos federais.

B3 S.A.: Brasil, Bolsa, Balcão (atual Denominação Social da antiga BM&FBovespa S.A. – Bolsa de

Valores, Mercadorias e Futuros após fusão com a Cetip S.A.). É uma empresa de infraestrutura do mercado financeiro brasileiro.

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12

QUESTÕES

1. Os órgãos que fiscalizam as instituições financeiras e fundos de investimentos são respectivamente:

a. BACEN e CVM; b. CVM e CVM; c. BACEN e BACEN; d. CVM e BACEN;

2. O que uma corretora ou distribuidora de valores mobiliários não pode fazer?

a. Operam nos recintos das bolsas de valores e de mercadorias e no mercado de balcão e balcão organizado, intermediando transações de títulos e valores mobiliários;

b. Compra, venda e distribuição de ativos financeiros por conta e ordem de terceiros; c. Administram e organizam fundos e clubes de investimentos;

d. Emprestar dinheiro e abrir conta corrente para clientes.

3. Um investidor compra ações da Vale do Rio Doce na bolsa de valores, B3, onde essa ação será custodiada?

a. CETIP; b. SELIC; c. Clearing B3; d. CMN.

4. Promover medidas incentivadoras à canalização de poupança ao mercado acionário, assim como proteger os direitos dos investidores são atribuições de quem?

a. CVM; b. CMN; c. BACEN; d. ANBIMA.

5. É uma atribuição do Banco Central do Brasil (BACEN):

a. Definir as condições e os limites de emissão de papel-moeda;

b. Autorizar o funcionamento e fiscalização das instituições financeiras; c. Eleger os administradores de todas as instituições financeiras privadas; d. Fiscalizar o funcionamento de sociedades seguradoras.

6. A captação de depósitos a vista é atividade principal de que tipo de instituição?

a. Bancos Comerciais; b. Bancos de Investimentos;

c. Bancos Múltiplos com qualquer carteira;

d. Distribuidoras e Corretoras de Valores Mobiliários.

7. “Instituição financeira privada especializada em dilatar o prazo das operações de empréstimos e financiamentos para fortalecer o processo de capitalização de empresas”.

a. Banco Comercial; b. Banco Múltiplo;

c. Banco Brasileiro de Desconto; d. Banco de Investimento.

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13

8. Os principais intermediários financeiros do Sistema Financeiro Nacional são:

a. Banco Múltiplo, Comercial, Industrial e de Multimercado; b. Banco Múltiplo, Comercial e de Investimento;

c. Banco Comercial, Multimercado e Industrial;

d. Banco Múltiplo, Comercial, Desenvolvimento e Multimercado.

9. Estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, creditícia e cambial, é competência de quem?

a. CNSP; b. CMN; c. BACEN; d. CVM.

10. Quanto às atribuições do Banco Central do Brasil, julgue as afirmativas a seguir. I. Executar a política monetária e fiscalizar a atuação de instituições financeiras. II. Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários.

a. Somente I está correta; b. Somente II está correta; c. I e II estão corretas; d. I e II estão incorretas

11. O Banco Central tem como objetivo?

a. Normatizar o funcionamento do sistema financeiro; b. Fiscalizar instituições financeiras;

c. Fiscalizar as bolsas de valores; d. Executar o que a CVM manda.

12. O tipo de banco privado que tem como especialidade realizar operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros é o banco:

a. Múltiplo. b. Comercial.

c. De desenvolvimento. d. De investimento.

13. Debêntures, ações e títulos públicos federais são custodiados, respectivamente:

a. Clearing B3, CETIP e SELIC; b. CETIP, SELIC e Clearing B3; c. SELIC, CETIP e CETIP; d. CETIP, Clearing B3 e SELIC.

14. O Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB tem como função básica?

a. Estimular a transferência de recursos financeiros, entre pessoas físicas e jurídicas e entes governamentais, cuidando também para que esses agentes tenham o maior lucro possível e legal em suas transações;

b. Permitir a transferência de recursos financeiros, o processamento e liquidação de pagamentos para pessoas físicas e jurídicas e entes governamentais;

c. Permitir o processamento e liquidação de pagamentos para pessoas físicas e jurídicas e entes governamentais trabalhando também a indicação dos melhores e mais seguros investimentos; d. Ser um sistema de transferências de recursos entre o governo brasileiro e o resto do mundo.

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14

15. O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de

a. Instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa;

b. Sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de recursos e pagamento de tributos em âmbito federal, estadual e municipal;

c. Entidades, sistemas e mecanismos relacionados com o processamento e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários;

d. Sistemas e mecanismos relacionados com as transferências e liquidações de câmbio utilizados por agentes de outras nacionalidades para realização de operações de importação e exportação.

16. Uma das obrigações específicas exigida pelo Código de Certificação da ANBIMA é que:

a. As instituições participantes não devem divulgar informações reservadas ou privilegiadas em nenhuma situação;

b. Os profissionais certificados devem recusar a intermediação de investimentos ilícitos, ressalvada a hipótese em que a transação acarrete ganhos financeiros relevantes para a instituição em que trabalham;

c. As instituições participantes devem estabelecer e implementar procedimentos internos para afastamento imediato dos profissionais que desempenhem atividades elegíveis sem a devida certificação, ou com a certificação vencida;

d. Os profissionais certificados não devem informar aos clientes a respeito da possibilidade de recebimento de remuneração pela instituição participante decorrente da indicação de investimentos, uma vez que essa informação é sigilosa.

17. Das alternativas abaixo, qual tem ativos que não podem ser custodiados na Clearing B3?

a. CDB, RDB, LF, DI, CPR, CRA; b. LTN, LFT e CDI;

c. LCA, CCB, CCI, CRI, LCI;

d. DEBÊNTURES, NOTAS COMERCIAIS, COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO.

18. Custódia refere-se a:

a. Guarda de títulos e valores mobiliários; b. Custeio da carteira de ações;

c. Serviço de recebimento de dividendos;

d. Serviço de contabilização de carteiras de investimentos.

19. O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC é o depositário central dos títulos:

a. Públicos federais, estaduais e privados pré-fixados e pós-fixados; b. Públicos federais e estaduais prefixados;

c. Públicos federais e privados pós-fixados; d. Públicos federais prefixados e pós-fixados.

20. A ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais é:

a. Órgão do subsistema normativo do Sistema Financeiro Nacional (SFN);

b. Uma entidade que fiscaliza as instituições financeiras que operam no mercado de capitais; c. É a principal representante das instituições que atuam no mercado de capitais brasileiro, e tem como objetivo estimular esse mercado tendo atribuição de conduzir os processos de Regulação e adoção de Melhores Práticas nas Instituições do Mercado financeiro;

d. Uma entidade que, embora não fazendo parte do SFN, atua no auto regulação e fiscalização do mercado.

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21. Uma facilidade decorrente da função de prestação de serviços de gerenciamento de recursos desempenhada pelo Sistema Financeiro Nacional é a:

a. Intermediação financeira entre agentes;

b. Disponibilização de um serviço de guarda limitado a bens de luxo; c. Disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades; d. Possibilidade de emissão de papel-moeda por bancos privados.

22. O Banco Central do Brasil – BACEN:

a. É o principal agente das políticas traçadas pelo Conselho Monetário Nacional e principal órgão de fiscalização do Sistema Financeiro Nacional;

b. Por estar subordinado ao Conselho Monetário Nacional, tem exatamente o mesmo nível de poder dos demais órgãos subordinados ao CMN;

c. É autônomo e, portanto, tem total liberdade para exercer suas funções independentemente das políticas estabelecidas pelo CMN;

d. Tem como função exclusiva a regulação e fiscalização dos bancos e por isso é conhecido como o banco dos bancos.

23. A formulação de diretrizes com relação a política da moeda e do crédito do país são atribuições do(a):

a. Banco Central do Brasil; b. Tesouro Nacional;

c. Conselho Monetário Nacional; d. Secretaria de Política Econômica.

24. O Conselho Monetário Nacional – CMN:

a. Desempenha as principais funções executivas, como emitir moeda e controlar a liquidez do mercado financeiro;

b. É o órgão máximo do SFN e não desempenha qualquer atividade executiva; c. Está no mesmo nível hierárquico que a CVM, mas com diferentes atribuições; d. Tem na sua composição o presidente da república.

25. Os Bancos Múltiplos:

a. Devem obrigatoriamente ser constituídos como sociedades anônimas de direito privado; b. Devem ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de desenvolvimento;

c. Devem ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento;

d. Devem ter no mínimo duas carteiras, pelo menos a carteira comercial e a de investimento.

26. As Bolsas são:

a. Instituições públicas auxiliares do sistema de intermediação, responsáveis pelos mercados, organizados ou não, de títulos e valores mobiliários, mercadorias e derivativos;

b. Instituições privadas auxiliares do sistema de intermediação, responsáveis pelos mercados organizados de títulos e valores mobiliários, mercadorias e derivativos;

c. Instituições públicas auxiliares do sistema de intermediação, responsáveis pelos mercados organizados de títulos e valores mobiliários, mercadorias e derivativos;

d. Instituições privadas auxiliares do sistema de intermediação, responsáveis pelos mercados, organizados ou não, de títulos e valores mobiliários, mercadorias e derivativos.

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27. É atribuição do Conselho Monetário Nacional:

a. Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras; b. Estabelecer medidas de correção de desequilíbrios econômicos;

c. Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações no mercado;

d. Proteger os participantes do mercado de capitais.

28. Não cabe ao Conselho Monetário Nacional (CMN):

a. Responsável por estabelecer medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios econômicos; b. Regulamentar as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras;

c. Formular todas as regras do mercado financeiro e do mercado acionário; d. Elaborar as diretrizes das políticas monetárias, creditícia e cambial do país.

29. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é composto por três membros, que são:

a. Presidente do Banco do Brasil, Ministro da Fazenda (Presidente) e o Presidente da República; b. Ministro da Economia, Secretário especial de fazenda do Ministério de Economia e o Presidente do Banco Central;

c. Ministro do Planejamento (presidente), o Presidente da Comissão de Valores Mobiliários e Presidente Banco Central;

d. Presidente da Caixa Econômica Federal, Presidente da Comissão de Valores Mobiliários e Presidente Banco Central (Presidente).

30. Entre as funções abaixo, a de responsabilidade do Conselho Monetário Nacional é:

a. Executar a política cambial; b. Determinar a meta de inflação; c. Fiscalizar as instituições financeiras; d. Fiscalizar o mercado de capitais.

31. A responsabilidade de processar a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custódia de títulos públicos federais é:

a. Das sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários; b. Das bolsas de valores;

c. Das sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; d. Do Sistema especial de liquidação e de custódia (Selic).

32. Quem realiza operações no mercado aberto com a finalidade de executar a política monetária?

a. A CVM;

b. O BANCO CENTRAL; c. O CMN;

d. A ANBIMA.

33 O investidor quer fazer um investimento em ações e foi até a agência do Banco aonde ele tem conta para fazer esse investimento, a agência irá repassar essa ordem de compra das ações para:

a. O Banco de Investimento;

b. A empresa detentora das ações que serão adquiridas; c. A Corretora de Valores Mobiliários;

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34. Compete à ANBIMA?

a. A legislação sobre o mercado de Fundos de Investimento; b. A legislação sobre o mercado de ações;

c. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado de capitais; d. Criar procedimentos que permitam a autorregulação do mercado cambial.

35. A clearing tem como objetivo garantir:

a. O pleno funcionamento do mercado secundário dos ativos registrados;

b. A liquidação e registro da compra e venda dos ativos registrados em seu sistema; c. A definição de preços de todos os ativos negociados no mercado;

d. A mitigação do risco de mercado dos ativos registrados no mercado.

36. É atribuição da CVM:

a. Regular a oferta de crédito no mercado financeiro; b. Regular e fiscalizar as instituições financeiras; c. Regular a negociação de títulos públicos federais; d. Proteger os investidores do mercado de capitais.

37. Assinale a alternativa que não tem funções de um banco Múltiplo.

a. Operações de underwriting;

b. Administração de recursos de terceiros;

c. Intermediação de câmbio e emissão de debêntures; d. Intermediação de derivativos.

38. É uma carteira que deve estar presente em um banco múltiplo.

a. Arrendamento mercantil; b. Crédito;

c. Financiamento; d. Comercial.

39. Tem como foco realizar operações de captação e financiamento de médio e longo prazo.

a. Banco múltiplo com carteira comercial; b. Banco comercial;

c. Banco de investimento;

d. Corretora de títulos e valores mobiliários.

40. Regulação e Melhores Práticas de Negociação de Instrumentos Financeiros, é a auto regulação da ANBIMA que:

a. Contém os princípios e as regras que devem ser observados pelas instituições associadas e aderentes no exercício da atividade de negociação de títulos e valores mobiliários de renda fixa, bem como da realização de operações estruturadas e com base em derivativos.

b. Define e regulamenta a Atividade de Gestão de Patrimônio Financeiro, estabelecendo os requisitos mínimos a serem respeitados pelas instituições participantes que atuam neste segmento c. Objetivo de promover o desenvolvimento de práticas que tragam mais transparência aos serviços prestados a clientes de alta renda do segmento de private banking.

d. Define e regulamenta as atividades relacionadas ao serviço de custódia, contabilidade e controladoria de ativos e passivos, determinando que as instituições observem um conjunto de exigências mínimas superiores às exigidas pela legislação.

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41. Sobre a função de intermediação financeira desempenhada pelo Sistema Financeiro Nacional, é correto afirmar que:

a. O agente superavitário é aquele que necessita de mais dinheiro do que tem disponível, enquanto o agente deficitário é aquele que necessita de menos dinheiro do que o montante que tem disponível; b. A expressão custos de transação. também denominada taxa de corretagem, representa o valor cobrado por uma corretora para a realização de uma operação e é completamente ilegal;

c. Os intermediários financeiros que estejam regularmente inseridos no SFN não podem cobrar taxas de juros mais altas do que as permitidas pela Lei da Usura;

d. A captação de recursos dos agentes superavitários, mediante contrapartida, e a sua disponibilização aos agentes deficitários, mediante cobrança de juros, é denominada de intermediação financeira.

42. “Dispõe sobre a obrigatoriedade dos profissionais que desempenham as atividades de comercialização e distribuição de produtos de investimento e dos profissionais que desempenham a atividade de gestão profissional de recursos de terceiros de obterem a certificação pertinente estabelecendo os princípios e padrões de conduta que estes profissionais devem utilizar no desempenho de suas atividades?

a. Regulação e Melhores práticas para Serviços qualificados ao mercado de capitais; b. Regulação e Melhores práticas para o Programa de Certificação Continuada; c. Regulação e Melhores Práticas para Atividade Novo Mercado de Renda Fixa;

d. Regulação e Melhores Práticas para Atividade de Private Banking no Mercado Doméstico.

43. “Objetivo de estabelecer os princípios e normas que devem ser adotados nas emissões de ofertas de títulos e valores.” Que código é o que esta se referindo o texto?

e. Regulação e Melhores práticas para Serviços distribuição de produtos de investimentos; b. Regulação e Melhores práticas para o Programa de Certificação Continuada;

c. Regulação e Melhores Práticas para Atividade Novo Mercado de Renda Fixa;

d. Regulação e Melhores Práticas para Atividade de Private Banking no Mercado Doméstico.

44. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é?

a. Uma autarquia vinculada e diretamente subordinada ao Ministério da Economia; b. Composta por um presidente e quatro diretores nomeados pelo Ministro da Economia; c. Responsável por regulamentar as matérias previstas na Lei das Sociedades Anônimas;

d. Responsável por ressarcir os investidores por danos sofridos em investimentos realizados no mercado de capitais.

45. Um conglomerado estrangeiro deseja abrir uma instituição financeira no Brasil, com carteira comercial, de arrendamento mercantil, de crédito imobiliário e de investimento. Pela estrutura da instituição podemos afirmar que se trata:

a. De um banco comercial, e o órgão competente para autorizar o funcionamento do mesmo é o Banco Central;

b. De um banco múltiplo, e o órgão competente para autorizar o funcionamento do mesmo é o Banco Central;

c. De um banco de investimento, que poderá captar depósitos à vista e a prazo;

d. De uma sociedade corretora de títulos e valores mobiliários, e o órgão competente para autorizar o funcionamento da mesma é a Comissão de Valores Mobiliários.

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46. A adesão das instituições filiadas à ANBIMA ao Código de Regulação e Melhores Práticas para Certificação Continuada é?

a. Obrigatória; b. Opcional; c. Provisória;

d. Obrigatória, contanto que não conflitam com o Compliance da instituição.

47. Alguns dos principais objetivos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) são: I. Estimular o investimento de poupadores no mercado de capitais;

II. Assegurar o funcionamento eficiente e regular das bolsas e instituições auxiliares;

III. Fiscalizar a emissão, o registro, a distribuição e a negociação de valores mobiliários emitidos pelas

sociedades anônimas de capital aberto;

IV. Fiscalizar o mercado interbancário de câmbio e das operações com certificados de depósito

interfinanceiro. a. l e ll; b. I e IV; c. l, ll e IV; d. I, ll e lll.

48. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão:

a. Subordinado hierarquicamente ao Banco Central do Brasil; b. Composto pelos diretores do Banco Central do Brasil; c. Deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional;

d. Subordinado ao Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão.

49. Os bancos múltiplos surgiram, com qual objetivo?

a. Aumentar a arrecadação de tributos, pela melhoria na fiscalização; b. Aumentar a credibilidade do sistema financeiro;

c. Racionalizar a administração das instituições financeiras que passaram a poder ter diversas carteiras na mesma instituição, reduzindo seus custos;

d. Incentivar as fusões e aquisições entre as instituições financeiras.

50. Na hierarquia do Sistema Financeiro Nacional o Conselho Monetário Nacional (CMN) é:

a.

O órgão máximo, estando todos os outros subordinados a ele;

b.

Subordinado ao Banco Central (BACEN);

c.

Subordinado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM);

d.

Hierarquicamente equivalente ao Banco Central (BACEN) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

(21)

20

RESPONDA VERDADEIRO OU FALSO

V/F

1. O SFN é composto por órgãos normativos, fiscalizadores, intermediários e auxiliares financeiros.

2. A captação de depósitos à vista faz parte da atividade dos Bancos Comerciais, Múltiplos e de Investimentos.

3. Os principais títulos custodiados no SELIC são: Títulos públicos federais, Debêntures e CDB´s.

4. Regular as Bolsas de Valores é de competência do Banco Central.

5. As operações de compra e venda de ações negociadas na B3 são custodiadas e liquidadas pela Clearing B3.

6. O funcionamento e as atividades dos bancos comerciais são regulamentados pela CVM – Comissão de Valores Mobiliários.

7. A ANBIMA é um órgão de autorregulação responsável por criar procedimentos cuja adoção é recomendada e facultativa á todas as instituições financeiras associadas.

8. O CMN é um órgão normativo do SFN.

9. Somente bancos comerciais podem manter contas de depósitos à vista, de livre movimentação.

10. A B3 é uma associação civil, com fins lucrativos, e tem por objetivo social realizar transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários em mercado fechado e organizado.

11. A B3 é uma entidade auto reguladora que opera sob a supervisão direta do CMN.

12. O processo de autorregulação da ANBIMA, na maioria das vezes, substitui a legislação vigente.

13. O CMN pode operar diretamente no mercado de títulos públicos federais.

14. O SELIC é um sistema eletrônico que faz a custódia e liquidação das operações com títulos públicos federais.

15. É uma das competências do CMN, regulamentar a maneira como a instituição financeira deve ser constituída, operacionalizada e fiscalizada.

16. O Banco Múltiplo deve ser constituído com no mínimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial e/ou de financiamento, e ser organizado sob a forma de sociedade anônima.

17. O funcionamento e as atividades dos Bancos Comerciais são regulados pela CVM.

18. A captação de depósito à vista, livremente movimentáveis, é atividade típica do Banco Comercial, o qual pode também captar depósito a prazo.

19. O Banco de Investimento não possui conta corrente e captam recursos via depósito a prazo, são especializados em participação societária de caráter temporário e na administração de recursos de terceiros.

20. A CVM é o órgão máximo decisório do sistema financeiro nacional.

21. O Banco Central do Brasil é uma entidade criada para atuar como órgão executivo central do sistema financeiro. É o banco de todos os bancos.

(22)

21

22. A Clearing B3 e o SELIC NÃO assumem os riscos das operações e não atuam como contrapartes centrais das operações por elas administradas.

23. A SELIC pode custodiar CDB emitidos por bancos públicos.

24. A função básica de um Sistema de Pagamentos é transferir recursos, bem como processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas, governo, Banco Central e Instituições financeiras.

25. A ANBIMA representa o segmento das instituições financeiras que operam no mercado financeiro e de capitais.

26. O banco múltiplo com carteira comercial pode captar depósitos a vista.

27. O BACEN tem como um de seus objetivos controlar a inflação.

28. Alguns títulos custodiados pela Clearing B3 são: Debêntures, LCI, CDB e Notas Promissórias.

29. A SELIC, trabalha subordinada a ANBIMA.

30. As corretoras e distribuidoras podem emprestar dinheiro, vender ativos financeiros e abrir conta corrente para os seus clientes.

GABARITO

1 A 6 A 11 B 16 C 21 A 26 B 31 D 36 D 41 D 46 A 2 D 7 D 12 D 17 B 22 A 27 B 32 B 37 C 42 B 47 D 3 C 8 B 13 D 18 A 23 C 28 C 33 C 38 D 43 A 48 D 4 A 9 B 14 B 19 D 24 B 29 B 34 C 39 C 44 C 49 C 5 B 10 A 15 C 20 C 25 C 30 B 35 B 40 A 45 B 50 A 1 V 6 F 11 F 16 F 21 V 26 V 2 _F 7 _F 12 _F 17 _F 22 _V 27 _V 3 _F 8 _V 13 _F 18 _V 23 _F 28 _V 4 F 9 F 14 V 19 V 24 V 29 F 5 _V 10 _F 15 _V 20 _F 25 V 30 _F