Intrag
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Manual de Distribuição via Agente Autônomo de Investimento
Manual e Diretrizes de Atuação dos Agentes Autônomos de Investimento contratados pela Intrag para distribuição de cotas de fundos.1 Público alvo
Aplica-se à Intrag (“INTRAG”) e aos agentes autônomos de investimento (“AAI”) por ela contratados.
Em caso de divergência entre este manual e as legislações locais, prevalecerá o padrão mais rigoroso, observado que, em caso de efetivo conflito, prevalecerá o disposto na legislação aplicável.
2 Responsabilidades
A Governança sobre o Manual de Distribuição via Agentes Autônomos de Investimento (“Manual”) é realizada pela área de Controles fiduciários da Intrag.
3 Introdução
O Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos define como distribuição de fundos de investimento: “A oferta de cotas de fundos a investidor ou potencial investidor, de forma individual ou coletiva, resultando ou não em captação de recursos para o fundo de investimento.”
Esta oferta acontece por meio de publicidade ao investidor ou potencial investidor, em que as informações da lâmina complementar são atualizadas pelo administrador em seu site e na CVM, para a correta indicação e orientação. As lâminas são exigidas pelos órgão reguladores e se encontram no site da Intrag (http://www.intrag.com.br) em aba especifica para fundos de investimentos, nos termos da instrução CVM 555. Este material é atualizado mensalmente, sempre no período dos dez primeiros dias úteis do mês, fazendo referência ao mês antecessor. A INTRAG, como Instituição Integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, é autorizada a contratar agentes autônomos (pessoas físicas ou pessoas jurídicas) para a realização da distribuição de seus fundos de investimento dos quais seja distribuidora, observado o disposto na ICVM 497 e autorregulamentação aplicável (Anbima e Ancord).
A contratação dos Agente Autônomo de Investimento é formalizada por meio de contrato formal por escrito entre a INTRAG, gestor solicitante e o Agente Autônomo de Investimento, cujas disposições devem ser fielmente observadas por todas as partes. Após a devida contratação, os órgãos competentes são informados a respeito do vínculo entre o Agente Autônomo de Investimento e a INTRAG.
A INTRAG fiscaliza a atuação dos Agentes Autônomos de Investimento por ela contratados e, anualmente, realiza inspeções de forma remota ou presencial, com o intuito de verificar a aderência de cada Agente Autônomo de Investimento a este Manual, ao contrato, à regulamentação e à autorregulamentação aplicáveis.
Na hipótese de infração à regulamentação ou à autorregulamentação estabelecidas pelos órgãos reguladores por parte dos Agente Autônomo de Investimento, a INTRAG irá informar a CVM e a Ancord, sobre o caso, conforme os termos das normas vigentes aplicáveis.
4 Processo de Distribuição por agentes autônomos da Intrag 4.1 Objetivo
Estabelecer as diretrizes a serem seguidas pelos Agente Autônomo de Investimento, de acordo com a legislação vigente e os procedimentos definidos pela INTRAG para a execução da
atividade de distribuição.
4.2 Exercício das atividades
De acordo com a ICVM 497/2011, o Agente Autônomo de Investimento deve agir com probidade, boa fé e ética profissional para com a INTRAG e seus clientes.
Obrigatoriamente aderir ao Código de Ética e Conduta da INTRAG para Agentes Autônomos de investimento(“Código”), empregando no exercício da atividade todo o cuidado e a diligência esperados de um profissional em sua posição, em relação aos clientes e à INTRAG, nos termos do Código, bem como seguir os procedimentos definidos pela INTRAG em E-Learning
educativo.
Conforme previsto na regulamentação aplicável, as atividades que devem ser exercidas pelos Agentes Autônomos de Investimento são:
I – prospecção e captação de clientes;
II – recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de negociação ou de registro cabíveis; e
III – prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados pela instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado.
Os matérias necessários para a atividade de prospecção será disponibilizada no site da Intrag na secção materiais de divulgação, conforme determinação da legislação vigente.
Para a execução destas atividades é necessário que se tenha um contrato formal por escrito, celebrado entre a instituição integrante do sistema de distribuição, o gestor e o Agente
Autônomo de Investimento.
Após o recebimento dos documentos e do contrato de distribuição de cotas formalizado e assinado por todas as partes a área de controles fiduciários atualiza a relação de agentes autônomos vinculados pela instituição, disponível no site da Intrag, no período de até 5 dias. Para os casos de rescisão ou descredenciamento do agente autônomo com a instituição, com o termo de resilição de contrato de distribuição de cotas devidamente assinado, a relação de agentes autônomos disponível no site da Intrag, será atualizada também no período de até 5 dias.
Anterior ao processo de rescisão, os cotistas são devidamente transferidos para outro distribuidor (agente autônomo ou instituição financeira).
Ademais, é obrigatório o credenciamento do Agente Autônomo de Investimento na Ancord, sem prejuízo das vedações previstas na ICVM 497/11.
O Agente Autônomo de Investimento deve, ainda, respeitar as políticas e os procedimentos definidos pela Intrag, dentre as quais estão:
1 – Este Manual;
2 – Política Corporativa de Prevenção e Combate a Atos Ilícitos; 3 – Política de Cadastro de Cotista;
4 – Manual de Suitability;
5 – Código de ética e Conduta para Agentes Autônomos.
Todos estes documentos e suas respectivas atualizações estarão disponíveis ao Agente Autônomo de Investimento, através do site da INTRAG (www.intrag.com.br).
5 Recomendação de Investimentos
Em atendimento ao Manual de Suitability, o Agente Autônomo de Investimento não pode
Considera-se recomendação de investimento a disponibilização de informações, envolvendo seleção de produto (fundo de investimento) ou juízo de valor, visando um cliente especifico ou grupo de clientes selecionado da base total de clientes.
Não poderá ser feita a recomendação de investimento nas hipóteses abaixo: O investidor não tem perfil de Suitability definido;
As informações sobre o perfil do investidor estão desatualizadas, nos termos da regulamentação aplicável;
O produto (fundo de investimento) não está adequado ao perfil do investidor;
O Agente Autônomo de Investimento, no desenvolvimento de suas atividades de distribuição, deverá:
i) Disponibilizar as informações sobre o fundo de investimento, esclarecendo as dúvidas dos investidores ou potenciais investidores;
ii) Fornecer Lâmina de Informações Essenciais, Regulamento, Termo de Adesão e demais documentos obrigatórios e em versão atualizada;
iii) Conferir a ficha cadastral preenchida pelo investidor, bem como os documentos
cadastrais comprobatórios;
iv) Assinar a ficha cadastral em conjunto com o investidor;
v) Identificar adequadamente o perfil do investidor, conforme prevê o Manual Suitability da INTRAG;
vi) Informar ao investidor, no momento do seu cadastramento, o regime de remuneração do Agente Autônomo de Investimento;
vii) Realizar a identificação do investidor, mantendo sob sua guarda, durante 5 (cinco) anos, as respectivas evidências das pesquisas e análises executadas para cumprimento da atividade, bem como disponibilizá-las à INTRAG sempre que esta solicitar;
viii) Analisar a origem dos recursos e compatibilidade financeira, de acordo com a atividade
econômica ou a ocupação do cliente, conforme o caso;
ix) Realizar a renovação cadastral dos clientes, de acordo com a periodicidade definida pela INTRAG, que é de 24 meses com antecipação para 12 meses, caso o cotistas seja Pessoa Politicamente Exposta, de acordo com a legislação em vigor;
x) Transmitir à INTRAG ou ao gestor do fundo, conforme o caso, as solicitações dos cotistas de aplicação e resgate de recursos nos fundos de investimento administrados pela INTRAG e manter sob sua guarda as comprovações de que tal movimentação foi solicitada pelos titulares das cotas;
xi) Fornecer aos investidores ou potenciais investidores as informações sobre o serviço de atendimento ao cotista da INTRAG;
A materialização da aplicação deste Manual se dará por meio de declaração (ANEXO I), fornecida pelo Agente Autônomo de Investimento à INTRAG, no momento da aplicação,
juntamente com a formalização da ficha cadastral do cotista, devidamente assinada pelo cotista e pelo Agente Autônomo de Investimento.
6 Ordens de Investimento
O investimento somente será feito, mediante ordem do investidor, esta ordem deve ser conduzida ao distribuidor/Agente Autônomo de investimento onde o mesmo irá dar prosseguimento a solicitação.
O distribuidor/Agente Autônomo de investimento deve guardar todas a das ordens de aplicação e resgate e deve apresentar a instituição integrante do sistema de distribuição quando
solicitado.
Conforme Ancord o agente autônomo deve efetuar o registro das ordens estritamente na forma que a instituição integrante do sistema de distribuição determinou em contrato de distribuição de cotas de investimentos, o mesmo deve ser devidamente assinado pelo agente autônomo,
gestor e Intrag as forma determinadas em contrato são:
I) Por E-mail: A formalização da solicitação de movimentação emanada pelo cotista antes que a mesma aconteça, informando em seu teor o fundo afetado, data, valor e a operação,
formalizações posteriores não serão aceitas.
II) Telefone Gravado: Ordens realizadas por telefone devem ser gravadas, pois no momento da fiscalização ou quando necessário as gravações das ordens poderão ser solicitadas. Para que as ordens via telefone sejam aceitas, o agente autônomo deverá declarar no momento da Due Diligencie que seus telefones são gravados e anexar o contrato com a empresa responsável pelo sistema de gravação.
A INTRAG realiza processo de verificação da origem e veracidade das ordens em D+1 da data da operação, através do processo de controle de ordens, conforme comunicado aos agentes autônomos parceiros da Intrag, conforme comunicado os agentes autônomos devem incluir a caixa de correio eletrônico da Intrag nas ordens solicitadas pelos seus cotistas no momento da operação (D-0).
Em casos de ausência da ordem de movimentação realizada pelo cotista, a Intrag entrará em contato como agente autônomo solicitando esta ordem que deverá ser encaminhada o mais breve possível.
Caso o agente autônomo não tenham a ordem de investimento ou após solicitação da Intrag o agente autônomo não mande as ordens em um período de 45 dias corridos, este fato será levado ao comitê responsável, onde será informado que o ponto será encaminhado ao conhecimento dos órgãos reguladores como indicio de infração regulatória, em casos recorrentes de confirmação da não existência da ordem os votantes decidiram pela permanência ou resilição do contrato de distribuição com o agente autônomo.
Anterior ao processo de recepção é necessária a analise do perfil do cotista, não é permitida a recomendação de quaisquer produtos sem que o perfil de investidor seja apurado.
Caso o investidor não tenha perfil ou o seu perfil esteja desatualizado, o Agente Autônomo de Investimento deve solicitar ao investidor o preenchimento do questionário de suitability e/ou a atualização da ficha cadastral.
Caso o investidor recuse-se a preencher o questionário, o Agente Autônomo de Investimento deverá orientá-lo a assinar o Termo de Ciência de Questionário (TCQ), em que declara que: (i) tem ciência da inexistência ou desatualização de seu perfil de investidor, conforme o caso; (ii) não possui interesse em conhecer seu perfil de investidor no momento; (iii) assumiu o risco da efetivação do investimento de sua escolha, mesmo sem essa informação; e (iv) está ciente de que não receberá recomendações de investimento enquanto não tiver seu perfil de investidor identificado ou atualizado.
Para que a ordem de investimento seja acatada o cliente deverá preencher e assinar o TCQ, o mesmo deverá ser entregue para a Intrag através de Upload no passivo do site Itau Custódia. Este e outros procedimentos são mencionados e descritos no Manual de Suitability da INTRAG.
7 Procedimentos adotados
De acordo com os procedimentos listados nas deliberações da ANBIMA, as instituições integrantes do sistema de distribuição devem assegurar o cumprimento das regras que os agentes autônomos estão sujeitos.
Estes procedimentos serão exigidos da instituição participante do sistema de distribuição: Regularidade dos documentos cadastrais do investidor para aplicação em fundo de
Regularidade do Termo de Adesão assinado pelo investidor. O sistema de Passivo não permite realizar a primeira aplicação em fundo de investimento sem o Termo, quando aplicável (Vide Política de Cadastro de Cotistas);
Aplicabilidade e análise do perfil do investidor. (Manual Suitability);
Formalização da ordem dada pelo investidor para movimentação (aplicação e resgate). Cadastro do agente autônomo de investimento e seus sócios junto à ANCORD;
Na ocasião da Due Diligence e Fiscalização da INTRAG, é realizada consulta do cadastro do Agente Autônomo junto à ANCORD. Também são analisados os procedimentos adotados pelo agente autônomo para que sejam cumprido as diretrizes do Manual de Suitability e
adicionalmente, a Intrag tem controles sistêmicos para garantir o bloqueio da aplicação em caso de inadequação de perfil do investidor e pendências de documentos cadastrais.
A INTRAG poderá realizar processo de verificação do cumprimento dos pontos acima descrito a qualquer momento.
8 Rebate
Em regra, é vedado ao administrador, ao gestor e ao consultor o recebimento de qualquer remuneração, benefício ou vantagem, direta ou indiretamente por meio de partes relacionadas, que potencialmente prejudique a independência na tomada de decisão de investimento pelo fundo, nos termos do art. 92, § 2° da ICVM 555/14.
Portanto, em regra, os valores de “rebate”, que antes eram pagos ao administrador ou gestor dos fundos investidores (que eventualmente poderiam atuar também como distribuidor dos fundos investidos), deverão ser direcionados diretamente para o fundo investidor.
Há duas exceções a esta vedação, hipóteses em que é permitido o recebimento de remuneração, nos termos do art; 92, § 3° da ICVM 555/14:
Fundo de investimento em cotas de fundo de investimento que invista mais de 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio em um único fundo de investimento; ou Fundos de investimento exclusivamente destinados a investidores profissionais, desde
que a totalidade dos cotistas assine termo de ciência, nos termos do Anexo 92 da ICVM 555/14 (Anexo II deste Manual).
Excetuadas estas duas hipóteses, nas situações em que o prestador de serviço (distribuidor ou alocador) seja administrador ou gestor dos fundos investidores ou consultor dos fundos
investidos/fundos investidores (ou, ainda, partes a eles relacionadas), não é admitido o recebimento de “rebate” pela (i) alocação em fundos por meio de outros fundos ou pela (ii) distribuição de cotas de fundos de investimento.
A vedação (regra geral) e as exceções estendem-se ao serviço de distribuição desempenhado pelo Agente Autônomo de Investimento, nas hipóteses em que, cumulativamente, (i) o serviço de distribuição de cotas de fundos (exercido pelo Agente Autônomo de Investimento) seja feita para outros fundos de investimento e (ii) o Agente Autônomo de Investimento seja parte
relacionada ao administrador ou gestor dos fundos investidores ou ao consultor dos fundos investidos/fundos investidores.
Desta forma, nas hipóteses em que o Agente Autônomo de Investimento, por exemplo, (i) seja parte relacionada ao gestor dos fundos investidores e, cumulativamente, (ii) distribua cotas de fundos a outros fundos.
O Agente Autônomo de Investimento deverá avisar a Intrag nas hipóteses em que o cliente for fundo de investimento e investir em outro fundo que pague “rebate” cujo administrador ou gestor pague “rebate”, sinalizando se o cliente (fundo investidor) cairá na regra (art. 92, § 2° da ICVM 555/14) ou nas hipóteses de exceção (art. 92, § 3° da ICVM 555/14). A partir desta informação, a INTRAG tomará as providências necessárias para o pagamento, de acordo com a
regulamentação aplicável, com o contrato e com a situação informada.
9 Vigência
Este manual entrará em vigor em Novembro.
10 Tracking de Revisão do documento
Acompanhamento das versões do manual:
Versão Motivo Data Responsável
Resumo das Alterações
1.0 Versão inicial 01/08/2012 Karina Feldhaus Criação da politica
1.1
Atualização e Inclusão do
anexo. 01/01/2013 Karina Feldhaus
Alteração do ANEXO I 1.2 Atualização. 07/10/2016
Controle de distribuição -
Natalia Maira Atualização.
1.3 Atualização. 04/01/2017
Controle de distribuição -
ANEXO I
DECLARAÇÃO AGENTE AUTÔNOMO RAZÃO SOCIAL DO AGENTE
AUTÔNOMO
CPF/CNPJ Nome do Titular CPF
Nome do Co-Titular CPF
Na qualidade de AGENTE AUTÔNOMO contratado pela INTRAG (“INTRAG”) para, na qualidade de preposto, prospectar clientes e fornece instruções para investimento e
desinvestimento de recursos de seus clientes nos fundos de investimento administrados pela INTRAG de acordo com as disposições previstas no contrato, DECLARO que conheço minhas responsabilidades na execução das atividades de distribuição de cotas dos fundos
administrados pela INTRAG, de acordo com as disposições previstas na regulamentação e no contrato com esta celebrado, na qualidade de seu preposto.
Informo ainda que, para o(s) cotista(s) acima indicados, executei as seguintes atividades: I. Disponibilização das informações sobre o Fundo de Investimento no qual o(s) cliente(s) deseja(m) investir seus recursos, esclarecendo suas dúvidas;
II. Fornecimento de Lâmina de Informações Essenciais, Regulamento, Termo de Adesão e demais documentos obrigatórios, em versão atualizada;
III. Identificação do perfil do investidor, de acordo com a Política Suitability da INTRAG, bem como adoção das melhores práticas para que os investimentos do cliente sejam adequados ao perfil identificado para o investidor;
IV. Disponibilização ao investidor das informações sobre o serviço de atendimento ao cotista da INTRAG;
V. Apresentação ao investidor dos limites de atuação, vedações e remuneração a que estou exposto, tudo de acordo com a regulamentação ICVM 497.
VI. Realização da identificação do cliente, seguindo os procedimentos definidos pela INTRAG, por meio das etapas e análises abaixo discriminadas, para as quais manterei sob minha guarda, durante 5 (cinco) anos, as respectivas evidências e que, em caso de solicitação da INTRAG a qualquer tempo, disponibilizarei prontamente:
a) Visita/contato Comercial (início ou continuidade do relacionamento), identificando pessoalmente o investidor, incluindo nesta etapa a identificação de investidor PPE (Pessoa Politicamente Exposta);
b) análise da origem dos recursos e compatibilidade financeira, considerando a atividade econômica ou ocupação do investidor;
c) análise dos resultados das pesquisas de Lista OFAC, Site Receita Federal, Notícias desabonadoras.
Coloco-me a inteira disposição da INTRAG para contribuir e auxiliar caso seja solicitado, no que diz respeito à adequada identificação do cliente, origem de seus recursos compatibilidade
financeira e de suas informações. Adicionalmente manterei registro das movimentações
solicitadas pelos clientes, cujas cotas foram por mim distribuídas e disponibilizarei sempre que solicitado pela INTRAG as evidências destes registros.
[Local], _____ de ___________________________de______.
_____________________________________________
AGENTE AUTÔNOMO Carimbo
Anexo II
