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CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS
DO BANCO DE PORTUGAL
CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS
DO BANCO DE PORTUGAL
Análise do Setor do Calçado
Homero Gonçalves
26 DE NOVEMBRO DE 2012
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Aveiro, Porto e Braga agregavam 96% das empresas em 2011…
43% 39% 14% …o que compara com 31% para o total das empresas portuguesasPreponderância das PME no setor…
2001 2011 VOLUME DE NEGÓCIOS 71.9% 24.8% 82.0% Análise do Setor do Calçado …em 2011, as PME correspondiam a 40% do volume de negócios das empresas portuguesas 3.3% 5.0% 13.1%Microempresas Pequenas e médias empresas Grandes empresas
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Subida na cadeia de valor…
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010 “...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010Subida na cadeia de valor…
“...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010 6 4% 1.5% 7.5% 6.5% 7.8% 7 3% Indústria do Calçado “...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products” OECD Economic Surveys – Portugal, September 2010 Análise do Setor do Calçado 6.4% ‐4.3% ‐1.2% ‐11.7% 7.3% ‐7% 2007 2008 2009 2010 2011 Indústrias Transformadoras2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
15%
Evolução mais favorável do volume de negócios…
7 p.p. do mercado externo 9% ‐5% 0% 5% 10% Indústria do Calçado SNF ‐10% ‐5% 2007 2008 2009 2010 2011 ‐5% SNFRendibilidade dos capitais próprios supera o das SNF…
4 Diferencial face às SNF ‐5 p.p. 0 p.p. ‐2 p.p. ‐4 p.p. 4 p.p. 2007 2008 2009 2010 2011 Análise do Setor do Calçado *Em 2011, o setor apresentou uma rendibilidade dos capitais próprios superior à das restantes empresas portuguesas (7% e 3%, respetivamente) * Entre 2007 e 2011 a rendibilidade dos capitais próprios da Indústria do Calçado cresceu 3 p.p., que compara com ‐7 p.p. no agregado das SNF2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Empréstimos bancários: 94% da dívida financeira
Autonomia financeira (32%) semelhante à das restantes
empresas em Portugal…
Empréstimos bancários: 94% da dívida financeira…
CRÉDITO BANCÁRIO
A Indústria do Calçado detém
junho 2012
peso concentração
5% das empresas da Indústria A Indústria do Calçado detém 2% do crédito concedido às Indústrias Transformadoras 5% das empresas da Indústria do Calçado detém 55% do crédito concedido ao setor Nota: 16º lugar entre 95 atividades das Indústrias Transformadoras Nota: compara com 80% para o total das empresas portuguesas
Taxa de variação homóloga
Redução de crédito em 2011… Estagnação em 2012…
12% ‐8% ‐4% 0% 4% 8% 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012 Análise do Setor do Calçado (1.º Sem.) (1.º Sem.) Anual Semestral Indústria do Calçado SNF2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Rácios mais elevados, mas menor crescimento…
26% 30% 30% 35% 14% 13% 2% 10% 26% 15% 27% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (1º Sem.) (1º Sem.) Rácio de crédito vencido Empresas com crédito vencido Indústria do Calçado SNF 1º Sem. 1º Sem.Conclusão…
Elevada concentração geográfica no litoral norte do país;
As PMEapresentam grande relevância no setor, sendo responsáveis por 82% do volume de negócios e 83% do emprego;
Evolução do volume de negóciose da rendibilidade dos capitais próprios
compara positivamente com a generalidade das empresas portuguesas; Indústria com elevado grau de abertura ao exterior;
Elevada dependência dos empréstimos bancários enquanto fonte de financiamento por dívida financeira;
Análise do Setor do Calçado
No primeiro semestre de 2012 o crédito bancário ao setor estagnou, enquanto no agregado das SNF continuou a diminuir; e,
Embora a Indústria do Calçado apresenterácios de incumprimento superiores aos das SNF, a sua evolução tem sido menos desfavorável.
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Análise do Setor do Calçado
ies@bportugal.pt
2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL
Homero Gonçalves
Coordenador do Núcleo de Análise Setorial
