Apresentação Institucional. CONTATOS: Flávio Rocha Presidente da Riachuelo e Diretor de RI Tulio Queiroz Controller e RI

(1)

CONTATOS:

Flávio Rocha – Presidente da Riachuelo e Diretor de RI

Tulio Queiroz – Controller e RI

ri@riachuelo.com.br

Apresentação

(2)

Real Estate

Grupo Guararapes

1T10 Recap

1

2

5

Plano de Expansão

4

Midway Financeira

3

(3)

Transportadora

Casa Verde

99,9%

100%

98%

\\ Estrutura Societária

99,9%

Controllers 82% Free-Float 18%

(4)



Maior confecção do Brasil



6 unidades fabris (Ceará e RN)



Integração das atividades: 100% das vendas para a

Riachuelo



Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil



112 lojas em 21 Estados brasileiros e Distrito Federal



2 Centros de distribuição: Natal/RN e Guarulhos/SP



Midway Financeira:



Segunda maior operadora de cartões “private-label” do Brasil:



15,9

milhões de cartões



Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e Outros

CORE

BUSINESS

(5)

\\ Modelo de Venda Tradicional

Only Point

of Contact

(6)

\\ Modelo de Parceria

Sales

Rep

Marketing

Manufact

&Distrib

Customer

Service

Finance

IT

A/P

R&D

Senior Management

Planning

A/P

IT

Finance

Warehousing

Store Ops

Merchandising

Buyer

Fornecedor

Varejo

(7)

\\ Players Internacionais

Fonte: J.P.Morgan e Websites de Relações com Investidores (GAP Inc., Inditex, H&M)

Margem Bruta

59,5% 61,1% 61,5% 61,6% 61,9% 56,2% 56,7% 56,8% 57,1% 59,9% 45,8% 47,6% 49,3% 51,1% 53,1% 35,5% 36,1% 37,5% 40,3% 42,1% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 2006 2007 2008 2009 1T10

(8)

\\ Players Internacionais

Margem EBITDA

22,4% 23,5% 22,7% 21,3% 20,0% 21,8% 22,8% _21,0% _21,5% _21,0% 19,8% _19,1% 16,3% 20,2% 21,1% 8,3% 8,9% 10,7% 12,8% 14,2% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 2006 2007 2008 2009 1T10

(9)

\\ Players Internacionais

Margem Líquida

15,8% 17,3% 17,3% 16,2% 15,1% 12,2% 13,2% 12,0% _11,9% 11,3% 13,5% 13,4% 7,2% 9,8% 11,2% 4,9% 5,3% 6,7% 7,8% 9,1% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0% 20,0% 2006 2007 2008 2009 1T10

(10)

\\ Participação no Mercado Brasileiro

Fonte: Revista Exame, Euromonitor e Raymond James Latin America.

4,8%

2,9%

1,8%

1,1%

0,9%

5,0%

4,7%

3,0%

1,5%

C&A

Riachuelo

Renner

Marisa

Hering

2004

2009

Destaque para a evolução

de Riachuelo.

Aumentou em 62,1% sua

participação de mercado.

(11)



Responsável por ~50% da venda da Riachuelo



Espaço para aumento da produção



Investimentos na Linha de Produção

Aquisição de novos maquinários

Adição de um segundo turno de trabalho

Natal – Fábrica no município de Extremo

~240 mil peças / dia

Fábrica em Fortaleza

~60 mil peças / dia

(12)

Desenho

Comércio

Confecção/

Produção

Distribuição e

Logística

\\ Integração Vertical

(13)



Foco no segmento de baixa renda (Classes C e D);



Departamentos: moda feminina, masculina, infanto-juvenil,

calçados e lar;



Marcas segmentadas por grupo de clientes e estilo de vida;



Campanha Marca Pool.

(14)

\\ Participação dos produtos Guararapes na venda total da

Riachuelo (Volume Financeiro)

24% 23% 18,6%19,5% 24,8%27,2%_23,3%25,3% 32,8%33,8%33,9% 36,9% 48,0% 51,3% 49,3%48,2% 53,4%54,9% 47,1% 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

(15)

Projeto



Conclusão: Outubro de 2008;



Atualmente abastece 76 lojas.

Benefícios



Liberação de espaços nas lojas para ampliação da

área de vendas;



Implementação do Sistema de Gestão Comercial

(Oracle);



Melhora significativa dos indicadores de Eficiência

(16)

\\ Volume Negociado (Total de ações)

575.600

699.100

621.100

672.200

277.500

562.600

486.100

385.400

295.700

1.159.200

321.000

239.000 jun/09

jul/09

ago/09

set/09

out/09

nov/09

dez/09

jan/10

f ev/10

mar/10

abr/10

mai/10

(17)

\\ Volume Negociado (R$ Mil)

714 1,008 1,122 1,339 543 1,442 1,486 1,425 1,056 3,133 957 748

jun/09

jul/09

ago/09 set/09

out/09 nov/09 dez/09

jan/10

f ev/10 mar/10

abr/10

mai/10

(18)

\\ Evolução das ações

IBOV X GUAR3

Guar3 Ibov Valor Inicial (22/06/2009) IBOV : 49494 GUAR3 : R$24,7

2009-2010

Valor: R$/ ação (base 100)

IBOV : +30,2%

GUAR3 : +142,9%

Valor Final (18/06/2010) IBOV : 64437 GUAR3 : R$60,0 R$60,0 + 142,9%

GUAR3

64437,6 + 30,2%

IBOV

Fonte: Bloomberg.

(19)



Maior integração entre Riachuelo e Guararapes

100% da produção destinada à Riachuelo

Implementação de turno adicional

Outubro 2008: Automatização do CD



Produtos de maior valor agregado



Evolução da Margem Bruta Consolidada

\\ Resultado dos Benefícios da Integração Vertical

Margem Bruta Consolidada

Lucro bruto - (R$MM)

Margem Bruta de Mercadorias

+ 25,4 %

(20)

1

2

5

4

3

Real Estate

Grupo Guararapes

1T10 Recap

Plano de Expansão

Midway Financeira

(21)

Cartão Riachuelo



15,9 milhões de cartões emitidos no final de Março de 2010



~45% de cartões ativos

Serviços Financeiros



Vendas com Juros



Crédito

Pessoal

Saque fácil



Seguros Premiáveis

Desemprego

Acidentes Pessoais

Perda e Roubo

Residencial



Assistência Premiável

Residencial

Veículos



Cartão Embandeirado (Visa e Mastercard) – 2010

(22)

Ticket Médio (R$)

\\ Cartão Riachuelo

Base Total de Cartões (MM)

+ 4,3%

+ 10,4%

+ 9,8%

(23)

À vista -24,3% Cartão Terceiros -19,0% Cartão Riachuelo 56,7% Sem Juros -79,3% Com Juros -18,8% Rotativo -1,9% À vista -25,1% Cartão Terceiros -21,4% _Cartão Riachuelo 53,6% Sem Juros -71,8% Com Juros -26,9% Rotativo -1,2%

1T10

1T09

(24)

\\ Desempenho da Operação Financeira

9,1% 10,6% 9,1% _8,6% 9,5% _9,0% 7,0% _5,9% 25,1% 25,4% 26,3% 25,6% _24,4% 21,1% 18,4% 15,4% 0% 10% 20%

jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10

Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo

Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo

Operação Financeira 1T10 1T09 Var

Receita da operação Financeira (Consolidada) 75.441 84.962 -11,2%

Receita da Operação Financeira (Midway Financeira) 81.639 66.117 23,5% Despesas com Cessão de Crédito (Funding) (884) (6.137) -85,6%

Descontos em Operações de Crédito (3.470) (505) 587,0%

Oscilação de Saldo de Receita a Apropriar (Midway Financeira) (3.596) (875) 311,0% Receita da Operação Financeira (Riachuelo) 1.752 26.362 -93,4%

Perdas e PDD (Consolidada) (4.584) (50.928) -91,0%

PDD (Midway Financeira) (14.299) (18.155) -21,2%

Perdas e PDD (Riachuelo) 9.716 (32.774) n.m.

(25)

1

2

5

4

3

1T10 Recap

Real Estate

Grupo Guararapes

Plano de Expansão

Midway Financeira

(26)

\\ Área de Vendas

Idade da Área de Vendas – 1T10

Novas Lojas 2010

252,7 268,6

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Área em reforma Area em Operação

93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 104 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 104 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 101 Lojas 93 Lojas 107 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 270,3 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 277,7 257,5 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 86 93 Lojas 93 Lojas 86 86 93 Lojas 86 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 93 Lojas 104 Lojas 107 Lojas 277,7 270,3 46% 13% 24% 9% 8% Menos de 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos De 6 a 10 anos mais de 10 anos

Área de Vendas x Área de Operação

(Em mil m²)

Novas Lojas 2010 Inauguração m² Novas Lojas 2010 Inauguração

1 - Diadema/SP - Shopping Praça da Moça 08 de abril 1.990 6 - Palmas/TO - Capim Dourado Shopping 3T10 2 - São Luis/MA - Rio Anil Shopping Center 15 de abril 2.587 7 - Feira de Santana/BA 3T10 3 - Osasco/SP - Shopping União de Osasco 20 de abril 2.277 8 - Uberlândia/MG - Uberlândia Center Shopping 4T10 4 - Caxias do Sul/RS - Shopping Center Iguatemi Caxias 22 de abril 2.071 9 - São Gonçalo/RJ - Shopping Boulevard São Gonçalo 4T10 5 - Goiânia/GO - Goiânia Shopping Center 29 de abril 1.744 10 - São Paulo/SP - Shopping SP Market 4T10 11 - Belo Horizonte/BH - Boulevard Shopping BH 4T10 12 - Salvador/BA - Salvador Norte Shopping 4T10 13 - Rio de Janeiro/RJ - West Shopping Rio 4T10 14 - Maringá/PR - Catuaí Shopping Center 4T10

(27)

\\ Inaugurações

Centros de Distribuição (2)

Legenda:

Lojas Inauguradas 2009 (6) Lojas Inauguradas 2008 (9)

Novas Lojas Confirmadas 2010

Inauguração

Diadema/ SP - Shopping Praça da Moça 8 de abril São Luis/MA - Rio Anil Shopping Center 15 de abril Osasco/SP - Shopping União de Osasco 20 de abril Caxias do Sul/RS - Shopping Center Iguatemi Caxias 23 de abril Goiânia/GO - Goiânia Shopping Center 29 de abril

Palmas/TO - Capim Dourado Shopping 3T10

Feira de Santana/BA 3T10

Belo Horizonte/BH - Boulevard Shopping BH 4T10 São Gonçalo/RJ - Shopping Boulevard São Gonçalo 4T10

Rio de Janeiro/RJ - West Shopping Rio 4T10

Salvador/BA - Salvador Norte Shopping 4T10

São Paulo/SP - Shopping SP Market 4T10

Uberlândia/MG - Uberlândia Center Shopping 4T10

Maringá/PR - Catuaí Shopping Center 4T10

(28)

Área de Vendas Média

das lojas: 2.600m²

Número de Lojas

\\ Plano de Expansão - Riachuelo

70

73

74

76

77

86

93

102

107

121

137 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

+ 14 lojas +9 lojas + 7 lojas + 9 lojas + 6-1 lojas + 16 lojas

(29)

1

2

5

4

3

1T10 Recap

Real Estate

Grupo Guararapes

Plano de Expansão

Midway Financeira

(30)



~R$ 160 milhões investidos



Oportunidade Única



Total Área Construida: 231.000m²



99% de área locada



Cinemark – 7 salas



Área Bruta Locável (ABL): 56.600 m²



Terceiro piso recém expandido



ABL Total em 1S10: ~ 64.600 m²

(31)

\\ Real Estate

Midway (R$ Mil) 1T10 1T09 Var.(%)

Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) 6.985,5 6.311,2 10,7%

EBITDA (R$ Mil) 6.363,5 5.706,9 11,5%

Margem EBITDA 91,1% 90,4% 0,7 p.p.

ABL (mil m2₎ _56,6 _46,8 _20,9%

EBITDA/ABL (R$/m2₎ _112,4 _121,9 _-7,8% Quantidade (%)

Lojas em Imóveis Próprios 46 41%

Lojas em Shopping 8 7%

Lojas em Rua 38 34%

Lojas em Imóveis Alugados 66 59%

Lojas em Shopping 64 57%

Lojas em Rua 2 2%

(32)

Real Estate

Grupo Guararapes

1T10 Recap

1

2

5

Plano de Expansão

4

Midway Financeira

3

(33)

\\ Receita Líquida Riachuelo

+3,2%

+ 14,7%

+ 17,3%

1T08

1T09

1T10

+ 3,2%

+ 17,3%

+ 21,1%

1T08

1T09

1T10

+ 0,2%

+ 12,1%

+ 12,3%

Receita Líquida

Riachuelo

(34)

\\ Lucro Bruto Consolidado

Lucro bruto - (R$MM) Margem Bruta Consolidada Margem Bruta de Mercadorias

+ 25,4 %

+ 35,9 %

(35)

\\ Despesas Operacionais

Despesas sem PDD e Depreciação (R$ MM)

+21,8 %

Despesas sem PDD e

Depreciação (R$MM)

% Receita Líquida

+5,5 %

1T08

1T09

1T10

- 5,4%

+ 13,0%

+ 7,0%

CAGR:

3,4%

(36)

\\ EBITDA

+88,5 %

EBITDA

Margem EBITDA sobre vendas de mercadorias

Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 1T10 1T09 Var. (%) Lucro Bruto 278.526 222.062 25,4%

(-) Despesas com Vendas (128.639) (163.520) -21,3%

(-) Despesas Administrativas (82.669) (62.473) 32,3%

(+) Outras receitas (despesas) operacionais (1.322) (585) 125,8%

(+) Receita da Operação Financeira Riachuelo 1.752 26.362 -93,4%

(+) Incentivo Fiscal de IR 6.327 4.082 55,0%

EBIT 73.975 25.926 185,3%

(+) Amortização e Depreciação 24.437 26.271 -7,0%

EBITDA 98.412 52.198 88,5%

Margem EBITDA 21,1% 13,3% 7,8 p.p.

Margem EBITDA sobre vendas de mercadorias 25,7% 16,0% 9,7 p.p.

(37)

\\ Lucro Líquido Consolidado (R$ MM)

Lucro Líquido Margem Líquida sobre Receita de Mercadorias Margem Líquida

+ 182,9%

(38)

Estrutura de despesas essenciais por

faixa de renda em R$

Despesas de caráter discricionário por

faixa de renda em R$

A/B

C

D/E

Groceries

67%

66%

70%

Utilidades

14%

12%

11%

Aluguel

7%

9%

7%

Drogas e Medicamentos

7%

5%

7%

Transporte

6%

7%

5%

A/B

C

D/E

Vestuário e Calçados

26%

36%

47%

Combustível

23%

18%

8%

Lazer

13%

14%

Telefone

23%

24%

27%

Educação

15%

9%

4%

161 88 37 142 44 6 0 100 200 300 400 500 600 700 800 A/B C D/E Educação Telefone Lazer Combustível Vestuário e Calçados

\\ Como os Consumidores Gastaram a Renda Familiar em 2008

Fonte: Cetelem e Ipsos 2008

513 366 274 105 67 41 0 100 200 300 400 500 600 700 800 A/B C D/E Transporte Drogas e Medicamentos Aluguel Utilidades Supermercado

(39)

Distribuição dos Gastos

Familiares no Brasil

Taxa de Emprego

Fonte: IBGE e IBGE Household Survey Educação 4,1% Outros Gastos 13,4%

Vestuário

5,7%

Transporte 18,4%

Alimentação e Higiene Pessoal 22,9% Doméstico 35,5%

Nordeste = 6,8 %

\\ Emprego e Gastos

Desempregados Empregados (MM) 22,9 23,0 22,9 23,0 23,0 23,1 23,3 23,3 23,3 23,3 23,4 23,3 23,5 8,5% 9,0% _8,9% _8,8% _8,1% _8,0% 8,1% 7,7% _7,5% 7,4% 6,8% 7,2% 7,6%

(40)

\\ Capex 1T10

(41)

\\ Colaboradores

*Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

17.899

20.522

22.232

13.185

12.187

13.130 mar/08

mar/09

mar/10

Riachuelo

Guararapes*

+8,1%

+5,2%

+14,7%

+ 8,3%

(42)

\\ Dados Operacionais

Dados Operacionais

1T10

1T09

Var.(%)

Receita Líquida Consolidada (R$ MM)

466,0

392,7

18,7%

Receita Líquida Riachuelo (R$ MM)

382,6

326,0

17,3%

Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior

17,3%

3,2%

14,1 p.p.

Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior

12,1%

0,2%

11,9 p.p.

Número de lojas em Reforma durante o Período

0

4 Quantidade total de Lojas ao final do período

107

101 5,9%

Área de vendas em mil m² ao final do período

277,7

257,5

7,8%

Receita líquida por m² (R$ por m²)

Receita líquida pela área média de vendas do período

1.377,7

1.281,6

7,5%

Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$)

104,1

94,4

10,4%

Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM)

15,9

14,8

8,1%

% da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo

53,6%

56,7%

-3,2 p.p.

% da venda total realizada em planos c/ juros (0+8)

14,4%

10,7%

3,8 p.p.

Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM)

43,2

47,2

-8,5%

Número de colaboradores

(43)

\\ Contatos

Relações com Investidores

Tel. (11) 2971-7420

ri@riachuelo.com.br

Flávio Rocha

Presidente da Riachuelo e Diretor de RI

Tulio Queiroz

Controller e RI

tulioj@riachuelo.com.br

Guararapes Confecções S.A

Rua Leão XIII, 500

São Paulo – SP - Brasil

CEP 02526-900

(44)

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio,

estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da

Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas

expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu

contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações

futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras

governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira,

entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela

Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.