Horário País Indicador Estimativa. Técnica Assessoria de Mercado de Capitais e Empresarial Área de Análise

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O Mercado Hoje

O pregão desta quarta-feira na Bovespa foi marcado pela forte volatilidade. O mercado começou o dia animado com os números positivos da confiança do consumidor da Zona do Euro, mas virou pra baixo com a pressão sobre as ações da Vale e da OGX. Entretanto, no final do dia acabou acompanhando o bom humor do mercado americano. Com isso, o Índice Bovespa avançou 0,57%, fechando aos 57.273 pontos, com volume de R$ 7,857 bilhões.

Entre as ações mais negociadas, os ativos PN da Petrobras subiram 0,41%, as ações PNA da Vale avançaram 0,85% e os papéis ON da OGX caíram 3,24%. Em Wall Street, o Dow Jones subiu 1,26%, o Nasdaq ganhou 1,04% e o S&P 500 marcou alta de 1,27%. Declarações dos presidentes dos bancos centrais europeu, Mario Draghi, e americano, Ben Bernanke, foram responsáveis por trazer o otimismo de volta às bolsas internacionais. Até mesmo a preocupação com o chamado “sequestro”, o corte nos gastos do governo americano, foi deixada de lado.

Ainda nos EUA, as vendas de imóveis pendentes avançaram 4,5% em janeiro, de acordo com dados informados pela NAR (Associação Nacional de Corretores de Imóveis dos EUA). O mercado esperava alta de 1%.

Na Zona do Euro, o sentimento econômico avançou além do esperado em fevereiro, devido a melhora do comportamento dos empresários da indústria e do setor de serviços. A Comissão Europeia informou que o índice de confiança na economia da Zona do Euro subiu para 91,1 pontos em fevereiro, ante 89,5 pontos em janeiro. O mercado previa leitura de 89,8 pontos.

No âmbito doméstico, o Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M) subiu 0,29% em fevereiro, contra alta de 0,34% observada no mês anterior. No acumulado do ano, a elevação é de 0,63%, enquanto nos últimos 12 meses, o avanço é de 8,29%. Os dados foram divulgados pela Fundação Getulio Vargas (FGV).

Horário País Indicador Estimativa

Qui 09:00 Brasil Índice de Preços ao Produtor – IBGE (Janeiro) 0,37% (m/m) Qui 10:00 Alemanha Índice de preços ao consumidor (Fev) - preliminar 0,7% (m/m) Qui 10:30 EUA PIB (4° trimestre/12) - preliminar 0,5% (tri/tri) Qui 10:30 EUA Pedidos iniciais de auxílio desemprego (semanal) 360 mil Qui 11:00 Brasil Indicadores Industriais - Fiesp/Ciesp (Janeiro) - Qui 11:45 EUA Índice dos gerentes de compras de Chicago (Fev) 54,0 Qui 14:00 Brasil Índice Nacinoal de Expectativa do Consumidor (Fev) -

DAX 30 7.732 0,73% 9:40

FTSE 6.353 0,43% 9:40

Nikkei 11.254 2,71% 28-fev

Xangai 987 2,16% 28-fev

Dow Jones 14.075 1,26% 27-fev

S&P 500 1.516 1,27% 27-fev

Dólar Futuro DOLFUT 1.978 -0,20% 9:40 Índice Futuro INDFUT 57.335 -0,29% 9:40

Ibovespa IBOV 57.273 0,57% 27-fev

M idlargeCap M LCX 948 0,24% 27-fev

SmallCap SM LL 1.542 0,35% 27-fev

Índices Internacionais

Índices Nacionais

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Cenário Corporativo

No âmbito corporativo, destacamos as ações, dentre as acompanhadas por nossa equipe, que apresentaram as maiores oscilações e volumes no dia. Além disso, procuramos relacionar notícias, que tendem a impactar o desempenho das companhias e do mercado como um todo.

Vale

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A mineradora Vale registrou prejuízo de R$ 5,628 bilhões no quarto trimestre de 2012, por conta da baixa contábil de ativos sem efeito caixa no valor de R$ 8,211 bilhões. Excluindo os efeitos contábeis de itens não recorrentes, a mineradora teve lucro líquido de R$ 22,182 bilhões em 2012, o que corresponde a uma queda de 43,3% na comparação com 2011. No quarto trimestre, o lucro da companhia nesse critério totalizou R$ 4,102 bilhões, retração de 54% na relação anual, e de 11% na margem. As exportações da Vale no ano passado caíram 26,3%, para US$ 28,267 bilhões. De outubro a dezembro, as vendas da Vale ao exterior alcançaram US$ 7,816 bilhões, diminuição de 23,6% ante a mesma época de 2011, mas alta de 12,8% frente ao trimestre imediatamente anterior. A receita operacional, em 2012, caiu 10%, para R$ 90,953 bilhões. No quarto trimestre, a receita foi de R$ 24,707 bilhões, recuo de 7,1%

em bases anuais, mas avanço de 11% na margem. Já o Ebitda, excluindo efeitos não recorrentes, chegou a R$ 37,434 bilhões no ano passado, queda de 33,5%. O Ebitda da mineradora, de outubro a dezembro, atingiu R$ 9,095 bilhões, retração de 32% na comparação anual, e alta de 4,7% na margem.

M RVE3 6,64% ELPL4 -5,93% VALE5 759.490

JSLG3 6,47% ODPV3 -4,10% PETR4 478.987

GFSA3 5,58% PFRM 3 -3,41% OGXP3 310.534

BISA3 4,17% OGXP3 -3,24% BBDC4 259.655

TCSA3 3,98% JBSS3 -3,18% BRM L3 225.409

M aiores Altas % M aiores Quedas % M aiores Volumes R$ M il

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Últimas Notícias

A seguir relacionamos os principais indicadores, notícias e acontecimentos políticos e econômicos do dia.

Estes envolvem tanto o mercado interno, quanto externo, e foram anunciados antes da abertura dos negócios.

... O Índice de Confiança da Indústria (ICI) manteve-se praticamente estável pelo segundo mês consecutivo entre janeiro e fevereiro, ao passar de 106,5 para 106,6 pontos, alta de 0,1%, de acordo com a pesquisa “Sondagem Industrial”, da Fundação Getúlio Vargas (FGV). A relativa estabilidade do ICI resultou de movimentos distintos do Índice da Situação Atual (ISA) e do Índice de Expectativas (IE). O ISA diminuiu 1,0%, para 105,7 pontos. Já o IE aumentou 1,4%, para 107,6 pontos...

... A confiança do setor de serviços recuou 2,7% entre janeiro e fevereiro de 2013, na série com ajuste sazonal, ao passar de 125,5 para 122,1 pontos, o menor nível desde outubro passado (121,5), de acordo com a Fundação Getúlio Vargas (FGV). A variação do índice entre janeiro e fevereiro resultou da queda de 4,4% no Índice de Situação Atual (ISA-S) e do recuo de 1,5% no Índice de Expectativas (IE-S). O indicador de situação atual alcançou 104,1 pontos, distanciando-se da média histórica (110,7 pontos), enquanto o de expectativas atingiu 140,1 pontos aproximando-se de sua média histórica (139,7 pontos)...

... O índice de preços ao consumidor da Zona do Euro avançou 2% em janeiro, frente ao mesmo mês do ano anterior, segundo dados divulgados pela Eurostat. O dado veio dentro das estimativas do mercado.

No mês anterior, a taxa foi de 2,2%. Na comparação com o dezembro, a inflação registrada teve queda de 1%...

... A confiança do consumidor do Reino Unido manteve ritmo negativo em fevereiro deste ano, revelou o instituto GfK. O indicador permaneceu em -26 pontos neste mês, na comparação com o mês anterior. O dado veio ligeiramente melhor do que estimado pelo mercado, que previa -27 pontos...

... A produção industrial do Japão subiu 1% em janeiro, na comparação com o mês anterior, de acordo com indicador do Ministério da Economia, Comércio e Indústria do país. O número indica ligeira piora, após alta de 2,4% no último mês do ano passado. Na comparação com janeiro de 2012, o indicador tem queda de 5,1%, frente a queda de 7,9% registrada em dezembro.

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Participação de Investidores

A Participação de Investidores possui uma defasagem de dois dias e demonstra a posição financeira de pessoas físicas, investidores institucionais, não residentes, instituições financeiras e empresas pública e privadas no saldo acumulado mensal da Bovespa.

Pessoa Física 15,78%

Institucional 33,19%

Inves.

Estrangeiro 41,63%

Emp.

Priv/Publ.

0,84%

Instit.

Financeiras 8,54%

Outros 0,02%

Participação de Investidores: Compras %

Pessoa Física 15,30%

Institucional 33,42%

Inves.

Estrangeiro 40,64%

Emp.

Priv/Publ.

1,04%

Instit.

Financeiras 9,60%

Outros 0,00%

Participação de Investidores: Vendas %

-1.500 -1.000 -500 0 500 1.000 1.500

Participação de Investidores: Saldo (Milhões R$)

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O MERCADO HOJE

O Mercado Hoje comenta os principais acontecimentos do dia, ressaltando anúncios importantes, indicadores econômicos e notícias corporativas. Adicionalmente, relacionamos o desempenho dos principais índices nacionais e internacionais, das ações que mais se destacaram e a posição dos investidores no mercado. Este relatório é elaborado diariamente, antes da abertura dos negócios.

DISCLAIMER

Tendo em vista o disposto na Instrução CVM nº 483 de 06/07/2010, os analistas de investimentos envolvidos na elaboração deste Relatório declaram que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre as companhias e suas ações, e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à TÉCNICA – Assessoria de Mercado de Capitais e Empresarial Ltda. Declaram também que podem deter diretamente ou indiretamente, ações de emissão de algumas companhias objeto deste Relatório, e desta forma podem estar envolvidos na aquisição ou alienação destas ações, dentro dos padrões estabelecidos pela Instrução CVM nº 483.

INFORMAÇÕES ADICIONAIS

Este relatório foi preparado pela Técnica Assessoria de Mercado de Capitais e Empresarial (Técnica), não podendo ser reproduzido ou distribuído por qualquer pessoa sem expressa autorização da Técnica. Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações, e o retorno e o risco associado de quaisquer decisões de investimento ou desinvestimento tomadas a partir de sua informação, são exclusivamente do cliente ou usuário deste relatório. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Técnica garantia de exatidão das informações prestadas e projeções efetuadas.

Analista Responsável Renato Assunção Campos, CNPI-P renato.campos@tecnicaresearch.com.br 55 11 3106.6870

Assistente de Análise Murilo Prina Dutra murilo.dutra@tecnicaresearch.com.br