Eletrobras Day. New York Stock Exchange

31 de Outubro de 2011

New York Stock Exchange

Informações Gerais

Plano de Obras e Investimentos

 Melhorias

Esta apresentação pode conter certas estimativas e projeções. Tais estimativas e projeções não são declarações de fatos ocorridos no passado, mas refletem crenças e expectativas de nossa administração e podem constituir estimativas e projeções sobre eventos futuros de acordo com a Seção 27A do Securities Act de 1933, conforme

alterado, e Seção 21E do Securities and Exchange Act de 1934, conforme alterado. As palavras “acredita”, “poderá”, “pode”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,

“espera” e palavras similares têm por objetivo identificar estimativas, que necessariamente envolvem riscos e incertezas, conhecidos ou não. Riscos e incertezas conhecidos incluem, mas não se limitam a, condições econômicas, regulatórias, políticas e comerciais gerais no Brasil e no exterior, variações nas taxas de juros, inflação e no valor do real, mudanças nos volumes e padrão de uso de energia elétrica pelo consumidor, condições competitivas, nosso nível de endividamento, a possibilidade de recebermos pagamentos relacionados a nossos recebíveis, mudanças nos níveis de chuvas e de água nos reservatórios usados para operar nossas hidrelétricas, nossos planos de financiamento e investimento de capital, regulamentações governamentais existentes e futuras, e outros riscos descritos em nosso relatório anual e outros documentos registrados perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América. Estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer dessas estimativas ou projeções em razão da ocorrência de nova

Informações Gerais

Plano de Obras e Investimentos

 Melhorias

Evolução do Setor de Energia

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Níveis Históricos de Consumo de Energia

TWh

Fonte: Empresa de Pesquisa Energética do Brasil – EPE. CAGR = Taxa de Crescimento

Residencial

Comercial

Industrial

Outros

2010

2020 (*)

2010

2020 (*)

Consumo de Energia Elétrica por setor

Consumo de Energia elétrica pelo subsistema

Brasileiro

O crescimento constante do consumo de eletricidade no Brasil deverá continuar

107,2

166,9

69,1

123,8

183,7

283,7

59,0

84,7

25,9

68,8

71,0

96,8

251,3

385,4

70,8

105,5

243.1 257.3

273.3

284.5

292.2

307.5

_283.3

_293.2

307.0

330.6

345.5

357.5

378.4

392.7

388.7

419.0

CAGR: 1995

- 2010 = 3,7%

2005 – 2010 = 3,9%

Mercado de Energia da América Latina

Brasil

Mexico

Argentina Venezuela

Chile

Colombia

Brasil

Mexico

Argentina Venezuela

Chile

Colombia

Capacidade Instalada de Geração

Produção de Energia

O Brasil é o maior mercado de energia na América Latina

104,5

60,0

31,5

25,0

15,8

_13,7

487,6

256,5

133,8

_124,8

61,8

_58,79

Eletrobras – Visão Global

US$ 14,5 bilhões

US$ 15,6 bilhões (2010)

US$ 17,2 bilhões (LTM 1H11)

US$ 3,4 bilhões (2010)

US$ 4,2 bilhões (LTM 1H11)

BBB– (S&P)

BBB (Fitch)

Baa2 (Moody’s)

Eletrobras é uma empresa de capital aberto, controlada pelo governo Brasileiro. É a maior empresa do setor de energia elétrica da

América Latina, controlando 36,8% da capacidade instalada de geração do Brasil (42.091 MW) e 55% da capacidade de transmissão

do país, com tensão superior a 230 kV .

Valor de Mercado:

Receita Líquida Consolidada

EBITDA Consolidado

Total Controladores

(Junho 2011)

Classificação de Risco

Eletrobras

P

ri

nc

ipa

is

f

un

çõe

s

Implementação e

Gestão de

Programas Sociais e

Setoriais

•Luz para Todos

•Procel

•Proinfa

Gestão de Fundos

•Conta de Consumo de Combustível– CCC

•Reserva de Reversão Global

• Conta de Desenvolvimento de Energia- CDE

Maior empresa de

energia elétrica na

América Latina

•Geração

•Transmissão

•Distribuição

•Comercialização

Eletrobras

Pla

no

E

str

at

ég

ic

o

da

E

le

tr

o

br

as

Companhia

de Capital

Aberto

Nossa visão

Nosso

Valores

•Foco em Resultados

•Remuneração ao acionista

•Transparência e Governança

Ser o maior sistema empresarial global de energia

limpa, com um retorno comparável à das melhores

empresas do setor elétrico, em 2020

•Foco em Resultados

•Empreendedorismo e Inovação

•Comprometimento com o público

•Ética e Transparência

Sistema Eletrobras

Eletronorte

Eletrosul

Furnas

Chesf

Patrimônio Líquido

R$ 76 bilhões

Cepel

Eletropar

Itaipu

Binational

Eletronuclear

CGTEE

Amazonas

Energia

Distribuição

Acre

Distribuição

Alagoas

Distribuição

Piauí

Distribuição

Rondônia

Distribuição

Roraima

42 GW de Capacidade Instalada

60.272 Km de linhas de Transmissão

3.303.025 Clientes das Distribuidoras

160.100 Km de linhas de distribuição

Estrutura do Capital – Junho 2011

Capital R$ 31 bilhões

Ações Ordinárias

_{Ações Preferenciais}

40,9 % 14,8 % 32,6 % 22,5 % 10,1 % Residentes Não Residentes União BNDESpar Minoritários

Capital Total

Investimentos 2011 – R$ bilhões

Item

Valor

Investimentos Próprios

Geração

3,3

Transmissão

2,3

Distribuição

0,7

Manutenção – Geração

0,7

Manutenção- Transmissão

0,4

Manutenção - Distribuição

0,2

Outros (Pesquisa, Meio ambiente e Infra estrutura)

0,6

Sub Total

8,2

Investimentos de Capital em Parceria

Geração

1,4

Transmissão

0,6

Sub Total

2,0

Total

10,2

5,4

3,3

0,9

0,6

Geração

Distribuição

Transmissão

Outros

7%

_6%

6%

8%

73%

Estrutura de capital– Eletrobras Holding

5% 3%

23%

50%

6%

13%

Ativo

Passivo

Investimentos

A F A C

Outros

Caixa e Equivalentes de Caixa

Títulos e Valores Mobiliários

Financiamento

Patrimônio Líquido

A F A C

Outros

Remuneração ao Acionista

R G R

Financiamento

Financiamentos– R$ bilhões – Junho 2011

Real Dólares Outras Moedas

Ativos

Passivo

Financiamento

Reserva Global de Reversão

Taxa média 7,08% (ex RGR)

Taxa média 4,26% (ex RGR)

Distribuição

1,4

Outros

3,7

Geração e

Transmissão

8,9

Itaipu

10,2

Recursos

Próprios

17,5

RGR

6,7

Bonds

2,1

Instituições

financeiras

3,0

RGR

8,3

12,5

11,2

4,7

0,5 0,4

À Receber

À pagar

Financiamento

Informações Gerais

Planos de Obras e Investimentos

Capacidade Instalada da Eletrobras

Capacidade

Instalada total

(MW)

Candiota III

350

Agregação Física em 2011

Óleo e Gás= 8,7%

Carvão = 2,0%

Nuclear = 4,7%

42,1 GW em operação– 36,8% da Capacidade Total Instalada no Brasil

Furnas

Chesf

Eletronorte

Itaipu

Eletronuclear

CGTEE

Amazonas

Total

Próprio (MW)

(a)

9.624

10.615

9.173

7.000

1.990

840

2.148

41.390

SPEs (MW)

(b)

689

12

701

Agregação física

1º Sem 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

Total (a+b)

10.313 10.615

9.185

7.000

1.990

840

2.148

42.091

Hidroelétrica

84,6%

Geração – Em Construção

-Pedra Branca,out-12

-São Pedro do Lago

-Sete Gameleiras

Set-12 90 MW

Casa Nova

180 MW

Jan-13

Miassaba 3

50,4 MW

Jun-12

Mangue Seco II

26 MW

Jun-12

Rei dos Ventos 1 and 3

97,2 MW

Jun-12

Batalha

52,5 MW

Mai-13

Simplício

333,7 MW

Mar-12

Angra 3

1.405 MW

Jan-16

Mauá

361 MW

Mar-12

Passo São João

77 MW

Jan-12

João Borges

19,5 MW

Fev-12

São Domingos

48 MW

Nov-11

Dardanelos

261 MW

Ago-11

Cerro Chato I, II and III

90 MW

Dez-11

Jirau

3.750 MW

Jan-13

Santo Antonio

3.150,4 MW

Mai-12

Belo Monte

11.233,1 MW

Fev-15

Barra do Rio Chapéu

15,2 MW

Mar-12

Megawatt Solar

1 MW

Dez - 11

Teles Pires

1.820 MW

Abr-15

Famosa I, Rosada

52,5 MW

Pau Brasil, São Paulo

32,5 MW

Verace, Minuno 1 and 2

304 MW

Cerro Chato 4, 5 e 6

52 MW

Shui 1,2,4 and 5

Ibirapuitã 1

128 MW

Cerro 2 – Trindade

8 MW

Eletrobras 12.445 MW

21.121 MW - 65,5

1.405 MW - 9,9

1.110,6 MW - 4,6

1 MW - 0,001

Total 23.638 MW - 80,0

Concessão 12.706 MW *

Geração – Estudos e Projetos Básicos

6 Projetos

889 MW

4 Projetos

566 MW

1 Projeto

1.328 MW

9 Projetos

14.042 MW

2 Projetos

596 MW

3 Projetos

311 MW

1 Projeto

134 MW

1 Projeto

350 MW

2 Projetos

151 MW

Solar Térmica

1 MW

Principais Projetos

S. Luiz do Tapajós

PA

6.133 MW

_{20,09 Bi}

Jatobá

PA

2.338 MW

8,70 Bi

Marabá

PA

2.160 MW

_{4,75 Bi}

Serra Quebrada

MA/TO

1.328 MW

_{3,98 Bi}

Jamanxim

PA

881 MW

_{2,17 Bi}

Cachoeira do Caí

PA

802 MW

_{2,24 Bi}

Total

-

13.642 MW

41,93 Bi

Projetos e Estudos

Projeto Básico

4

1.294 MW

R$ 3,09 Bi

Estudo de Viabilidade

24

17.073 MW

_{R$ 57,92 Bi}

Estudo de Inventário

1

Totais

29

18.367 MW

_{R$ 61,01 Bi}

Furnas

Chesf

Eletronorte Eletrosul

Amazonas

Total

_Km

Investimentos Próprios(Km)

17.050

17.914

8.726

8.096

365

52.151

SPEs (Km)

124

351

552

634

1,661

Total

17.174

18.265

9.278

8.730

365

53.812

Linhas de Transmissão da Eletrobras – Junho 2011

750Kv

5%

600Kv

3%

525/500 Kv

32%

345 Kv

12%

230 Kv

48%

53.812Km –

aproximadamente 55,0%

das Linhas de Transmissão

do Brasil com tensão ≥

230KV

Linhas de Transmissão da Eletrobras– Principais Projetos

Em Parceria

Participação

Integral

Total

Investi-mento:

R$ 11,19

bilhões

RAP:

R$ 1,08

bilhão

8.470Km –

17

empreendi-mentos LTs

+ SEs

associadas

1.438 km - 15

empreendi-mentos LTs +

SEs associadas

9.908 km

2%

10%

9%

34%

23%

22%

Companhias de Distribuição do Sistema Eletrobras – Junho 2011

2%

6%

21%

27%

29%

15%

Número de Clientes

Extensão das Linhas de Distribuição

Acre

Alagoas

Amazonas

Piauí

Rondônia

Roraima

Descrição

Unidade

Acre

Amazonas

Alagoas

Piauí

Rondônia

Roraima

Total

Realizado em

2011

Extensão das Linhas de

Distribuição

km

16.040

15.180

34.800

54.353

37.000

2.727

160.100

7.604

Nº de Clientes assistidos

clientes

201.771

709.229

877.392

949.436

482.515

82.682

3.303.025

98.995

Nº de municípios atendidos municípios

22

62

102

224

52

1

463

0

Energia Vendida– 1º Semestre 2011 - GWh

ITAIPU

FURNAS

CHESF

ELETRONORTE

ELETROSUL

CGTEE

TOTAL

45.519

27.242

29.308

_24.691

312

2.218

129.290

38.928

27.493

_29.081

_28.162

158

1.982

125.804

2.249

1.060

1.273

331

₂₃₄

1.034

6.181

2.337

1.081

1.350

177

249

1.110

6.304

2011

2010

Uruguai

Peru

Nicarágua

UHE

Garabi

Binational

2.000 MW

UHE

TUMARÍN

253 MW

4 UHEs

7.00 MW

UHE

INAMBARI

2.600 MW

Panamá

Argentina

LT 500 kV

60 Km/BR

(390 Km)

LT

400/800kV

1.400 km

SUCURSAL

MONTEVIDEO

SUCURSAL

PANAMA

SUCURSAL

LIMA

Fonte: Eletrobras

Negócios Estudos de Viabilidade Sucursal

Internacional Estudos de Pré-Viabilidade

Empreendimentos em avaliação pela Eletrobras

Estratégia de formação de portifólio de ativos no exterior

Estima-se que

possam ser

gerados cerca

de 18,3 mil

MW de

hidroeletrici-dade e

construídos

5,1 mil km de

linhas de

transmissão

nos potenciais

empreendi-mentos no

exterior.

Parceria com

empresas

locais de

energia como

por exemplo:

EBISA, ICE,

UTE, ENEL,

EPM e acordo

entre

Governos.

A estratégia

de atuação foi

definida,

estabelecendo

rentabilidade

mínima para

os projetos, os

principais

focos de

atuação e

mercados

prioritários.

Priorização da

atuação

internacional

nas Américas,

no

desenvolvi-mento de

projetos de

geração

renovável e

transmissão

de energia

elétrica

Atuação deverá

envolver

desenvolvimen-to e execução

de projetos,

bem como

aquisições que

acelerem

entrada em

mercados-alvo

e/ou

estabeleçam

parceria ou

posicionamento

estratégicos

Informações Gerais

Planos de Obras e Investimentos

Planos de Ação

Operacional de

cada empresa

Execução do Plano de

Negócios

Plano Estratégico do Sistema Eletrobras

• Plano Diretor para os Negócios

• Plano Diretor de Gestão

Metas de

Geração

Metas de

Distribuição

Metas de

Transmissão

Metas de

Comercialização

Processo de Negociação da Holding com suas Empresas

CMDE entre a Holding e suas

empresas

Mecanismos de Remuneração

Variável (PLR)

Ajustes

Desdobramento das diretrizes econômico-financeiras para cada empresa Eletrobras

(Limites de investimento, capacidade de endividamento, custo de capital, etc.)

Plano de Negócios para cada

empresa (versão inicial)

Holding e suas

diretrizes

Desenvolvimento do Plano de

Negócios nas empresas

Plano de Negócios de cada

empresa (versão final)

Plano de Negócios Consolidado

do Sistema Eletrobras

M

oni

tor

am

ent

o

A

va

lia

çã

o

Metas de

Gestão

M

on

it

or

am

e

n

to

A

va

lia

çã

o

Ajustes

Obrigado

Por favor, não hesite em contactar o RI da Eletrobras para

maiores informações

invest@eletrobras.com