AMPLIAÇÃO DAS APOSENTADORIAS NÃO DEFINIDO A PRIORI CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA CAPITALIZAÇÃO INDIVIDUAL

(1)

DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DO PLANO DE BENEFÍCIOS ENTIDADE

SIGLA: CELOS 1 CÓDIGO: 00211 2

RAZÃO SOCIAL: FUNDAÇÃO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL 3

PLANO

NOME DO PLANO: PLANO MISTO DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS Nº 001 - CNPB: 19.960.051-38 4

PATROCINADORAS: CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A-CELESC E FUNDAÇÃO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL-CELOS 5

MOTIVO DA AVALIAÇÃO: X AVALIAÇÃO ANUAL IMPLANTAÇÃO DE PLANO OUTROS: 6

ATUÁRIO RESPONSÁVEL

NOME: JOSÉ ROBERTO MONTELLO 7 MTb: 426 8 MIBA: 426 9 FONE CONT.: (21) 2553-0900 10

EMPRESA:JESSÉ MONTELLO SERV. TÉC. EM ATUÁRIA E ECON. LTDA. 11 CGC/CPF: 30.020.036/0001-06 12

AVALIAÇÃO DA ENTIDADE

DATA DA AVALIAÇÃO: 31/12/2005 13 DATA BASE: 31/12/2005 14 MOEDA: R$ 1,00 15

DADOS DO PLANO

SITUAÇÃO DO PLANO: EM MANUTENÇÃO ( X ) 16 SE EM EXTINÇÃO - DATA 17

EM EXTINÇÃO ( ) DE DESATIVAÇÃO

_____/_____/_____ CARACTERÍSTICAS DO PLANO

BENEFÍCIOS 18 NÍVEL BÁSICO DO BENEFÍCIO 19 MODALIDADE DO BENEFÍCIO 20 REGIME FINANCEIRO 21 MÉTODO 22

AMPLIAÇÃO DAS APOSENTADORIAS NÃO DEFINIDO A PRIORI CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA CAPITALIZAÇÃO INDIVIDUAL COMPLEM. APOS. INVALIDEZ MÁX {SRB - INSS, 10% SRB} BENEFÍCIO DEFINIDO CAPITALIZAÇÃO ORTODOXO COMPLEM. AUXÍLIO DOENÇA MÁX {SRB - INSS, 10% SRB} BENEFÍCIO DEFINIDO REPARTIÇÃO SIMPLES BENEFÍCIO PENSÃO POR MORTE 75% BENEFÍCIO APOSENTADORIA BENEFÍCIO DEFINIDO CAPITALIZAÇÃO ORTODOXO

Observações: 23

SRB – SALÁRIO REAL DE BENEFÍCIO

NOTA: Os benefícios de prestação continuada tem uma mensalidade adicional no último mês do ano, denominada de abono anual, de valor igual a tantos 1/12 (um doze avos), quantos forem os meses em gozo do benefício no ano, do valor do benefício relativo a dezembro do mesmo ano.

(2)

NOME DO PLANO: PLANO MISTO DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS Nº 001 CNPB: 19.960.051-38 4

PATROCINADORAS: CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A-CELESC E FUNDAÇÃO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL-CELOS 5

ITEM ITEM

ATIVO LÍQUIDO DO PLANO 939.787.924,52 24 CUSTO

PROVISÕES MATEMÁTICAS 936.336.901,95 25 APOSENTADORIAS 14,69% 45

BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 326.069.618,34 26 INVALIDEZ *1 0,79% 46

Benefícios do Plano 326.069.618,34 27 PENSÃO POR MORTE *1 1,01% 47

Contribuições da Patrocinadora sobre os benefícios - 28 AUXÍLIO-DOENÇA *2 - 48

Outras Contribuições da Geração Atual - 29 PECÚLIO POR MORTE - 49

Outras Contribuições das Gerações Futuras - 30 RESGATES - 50

BENEFÍCIOS A CONCEDER 610.267.283,61 31 OUTROS BENEFÍCIOS - 51

Benefícios do Plano com a Geração Atual 636.875.930,31 32 OUTROS BENEFÍCIOS - 52

Contribuições da Patrocinadora sobre os benefícios da

Geração Atual -

33 OUTROS BENEFÍCIOS - 53

Outras Contribuições da Geração Atual (26.608.646,70) 34 TOTAL DE BENEFÍCIOS 16,49% 54

Benefícios do Plano com Gerações Futuras - 35 SUPLEMENTAR - 55

Contribuições sobre Benefícios com as Gerações Futuras - 36 AMORTIZAÇÃO DO DÉFICIT - 56

Outras Contribuições das Gerações Futuras - 37 ADMINISTRAÇÃO *3 1,53% 57

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR - 38 TOTAL 18,02% 58

Serviço Passado - 39 CONTRIBUIÇÕES

Déficit Equacionado - 40 PATROCINADORAS 9,01% 59

DÉFICIT TÉCNICO (ACUMULADO) - 41 NORMAL 9,01% 60

SUPERÁVIT TÉCNICO (ACUMULADO) 3.451.022,57 42 AMORTIZANTE - 61

RESERVA DE CONTINGÊNCIA 3.451.022,57 43 PARTICIPANTES ATIVOS 9,01% 62

RESERVA PARA REVISÃO DE PLANO - 44 NORMAL 9,01% 63

AMORTIZANTE - 64

PARTICIPANTES ASSISTIDOS 7,18% 65

Observações: VIGÊNCIA DO PLANO: JANEIRO/2006 66

*1 Custo estipulado em 20% das contribuições da patrocinadora incidente sobre as parcelas salariais, ou seja: 20% de 9,01% =1,80%. (Invalidez + Pensão por Morte).

*2 Despesa coberta diretamente pela Patrocinadora.

(3)

DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DO PLANO DE BENEFÍCIOS

PARECER ATUARIAL

1)

A situação atuarial do Plano Misto nº 001 da CELOS, avaliada com os mesmos regimes de financiamento atuarial (VIDE NOTA) e com as mesmas hipóteses atuariais, à exceção das hipóteses biométricas (já que: i) adotou-se como Mortalidade Geral “

10 t 49 -AT x q -83 -AT x q 49 -AT x q x q = + ⋅    

, onde t = ano – 2004 ∴ t = 1 em 31/12/2005” no lugar do “qx da AT-49”; ii) adotou-se

como Mortalidade de Inválidos “ iIAPB-55

[

]

x q x qi = ⋅ 1-0,70 ” no lugar de “ iIAPB-55 x q i x

q = ”; e iii) adotou-se como entrada em invalidez “ LIGHTMÉDIA

[

1 0,40

]

x i x i = ⋅ + ” no lugar do “ LIGHT-MÉDIA x i x

i = ”, visando dar maior realismo a essas hipóteses), adotados na reavaliação atuarial do exercício de 2004, apresentou, em 31/12/2005, um Superávit Técnico Acumulado de R$ 3.451.022,57, equivalente a 0,37% do Ativo Líquido, então existente, de R$ 939.787.924,52.

NOTA: Nesse Superávit Técnico Acumulado não está considerada a perspectiva de reversão da parte das Contas Individuais de Aposentadorias (CIAP) correspondente à contribuição patronal quando da ocorrência da entrada em invalidez ou de morte em atividade, cujo valor presente é de R$ 23.414.916,30.

2)

A rentabilidade nominal líquida obtida ao longo de 2005 pelos recursos garantidores do Ativo Líquido do Plano Misto foi de 12,59% ao ano, contra uma meta atuarial de rentabilidade atuarial líquida de 7,38%, o que, em termos reais, representou obter 11,14% ao ano, contra uma meta atuarial de mais 6% ao ano, tomando por base o indexador correspondente ao IGP-M da Fundação Getúlio Vargas aplicado com 1 (um) mês de defasagem e adotando o método da Taxa Interna de Retorno (TIR) a partir dos fluxos mensais de receitas e despesas, contabilizados pelo regime de competência, para obter as rentabilidades aqui apresentadas. O reflexo neste Plano Misto da CELOS causado pela obtenção de rentabilidade líquida acima da meta atuarial de rentabilidade foi um ganho nas aplicações financeiras da ordem de R$ 47.002.125,78.

3)

O Ativo Líquido do Plano e as Provisões Matemáticas, refletindo a situação do Plano Misto nº 001 da CELOS, apresentavam, em 31/12/2005, a seguinte abertura: • Provisão de Benefícios Concedidos ... R$ 326.069.618,34

• Provisão de Benefícios a Conceder *1 ... R$ 610.267.283,61 • Provisão Matemática a Constituir ... R$ (---) • Provisões Matemáticas ... R$ 936.336.901,95 • Superávit Técnico Acumulado *2 ... R$ 3.451.022,57 • Ativo Líquido do Plano *3 ... R$ 939.787.924,52

*1 Está incluído nos R$ 610.267.283,61, o valor da Reserva de Benefícios Saldados de 1996 de R$ 62.540.827,36 o valor da Reserva de Benefícios Saldados de 1998 de R$ 243.154.927,31, o valor da Reserva Atuarial de Risco de R$ 21.450.961,93 (VIDE NOTA) e o valor da CIAP de R$ 283.120.567,01.

*2 A ser registrado como Reserva de Contingência nos termos da legislação aplicável.

*3 Existem neste Plano títulos de renda fixa, classificados, nos termos do artigo 1º das Resolução CGPC/MPAS Nº 4 de 30/01/2002, na categoria de “títulos mantidos até o vencimento”, avaliados na forma estabelecida no artigo 3º da referida Resolução, pelos respectivos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos, sem utilização da faculdade, prevista no artigo 5º da referida Resolução, de registrar a diferença entre o valor presente apurado na forma do citado artigo 3º e o valor presente calculado considerando a taxa de desconto utilizada na última avaliação atuarial. A capacidade financeira relativa à adoção do procedimento de registro dos títulos classificados como “títulos mantidos até o vencimento” pelos respectivos custos de aquisição acrescidos dos rendimentos auferidos se baseia no fato de que o perfil traçado pela área de investimento da CELOS leva em consideração os fluxos de receitas e despesas projetados, atuarial e financeiramente, para os anos futuros que irão decorrer até o vencimento desses títulos.

RIO DE JANEIRO, 20 de fevereiro de 2006

___________________________________ ______________________________________

LOCAL E DATA JOSÉ ROBERTO MONTELLO

ATUÁRIO - MIBA N° 426

CIENTE

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ASS. REPRESENTANTE DA ENTIDADE ASS. REPRESENTANTE DA PATROCINADORA

NOME: Ricardo Moritz NOME: Miguel Ximenes de Melo Filho CARGO: Diretor Presidente CARGO: Diretor Presidente

(4)

NOTA: A Reserva Atuarial de Risco corresponde ao valor atuarialmente necessário para dar cobertura aos Benefícios de Risco, já incluindo acréscimo do passivo atuarial resultante de se estar prevendo um nível de mortalidade geral e de inválidos inferior, respectivamente, ao da AT-49 e ao da IAPB-55 (a mortalidade geral adotada corresponde ao

“ AT-49 t 10 x q -83 -AT x q 49 -AT x q x q = + ⋅    

”; onde t = Ano - 2004 ∴ t = 1 em 31/12/2005” e a mortalidade de inválidos adotada corresponde a “

[

]

x

q x

qi = iIAPB-55⋅ 1-0,70 ”), bem como de se estar prevendo um nível de entrada em invalidez superior ao da LIGHT-MÉDIA (a entrada em invalidez adotada foi “ LIGHT-MÉDIA

[

1 0,40

]

x i x

i = ⋅ + ”), tem a seguinte abertura:

(1) Valor atual dos benefícios futuros de risco (a conceder) com as novas tábuas biométricas ... R$ 48.059.608,63 (2) Valor atual das contribuições futuras de risco (a conceder) com as novas tábuas biométricas ... R$ (26.608.646,70) (3) = (1) + (2) Reserva Atuarial de Risco ... R$ 21.450.961,93 *4

*4: Os recursos que viabilizaram a cobertura dessa Reserva Atuarial de Risco são os seguintes:

(1) Ganho Atuarial decorrente da redução do valor da Reserva Matemática de Benefícios a Conceder (BS98) em

decorrência do aumento do decremento relativo à entrada em invalidez (já que esse saldamento exclui cobertura de risco) ... R$ 6.479.411,40 (2) Perda Atuarial decorrente da elevação do valor da Reserva Matemática de Benefícios a Conceder (BS96) em

decorrência do aumento do decremento relativo à entrada em invalidez e da redução nos decrementos de mortalidade

(já que esse saldamento inclui cobertura de risco) ... R$ (1.075.890,92) (3) Saldo do Fundo Comum de Risco ... R$ 9.944.718,15 (4) Parcela do Ganho Financeiro destinada a viabilizar a cobertura da Reserva Atuarial de Risco ... R$ 6.102.723,30 (5) Total dos recursos que viabilizaram a cobertura da Reserva Atuarial de Risco ... R$ 21.450.961,93

4)

Do Ativo Líquido de R$ 939.787.924,52, temos que R$ 213.928.521,10 correspondem a obrigações existentes em 31/12/2005 da Patrocinadora CELESC para com este Plano Previdenciário da

CELOS.

___________________________________ ______________________________________

CIENTE

______________________________________________ _____________________________________________________

(5)

DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DO PLANO DE BENEFÍCIOS

5)

As origens do Superávit Técnico (Acumulado) de R$ 3.451.022,57, apurado em 31/12/2005, são basicamente as seguintes:

•

Déficit Técnico (Acumulado) existente em 31/12/2004 ... (R$ 18.433.393,61)

•

Rentabilidade nominal líquida de 7,38%, correspondente à meta

atuarial, aplicada ao Déficit Técnico (Acumulado) de 31/12/2004... (R$ 1.360.384,45)

•

Ganhos Financeiros ocorridos no ano de 2005 ... R$ 47.002.125,78

•

Perdas Estruturais no ano de 2005 *1 ... (R$ 23.757.325,14)

•

Superávit Técnico (Acumulado) existente em 31/12/2005 ... R$ 3.451.022,57

*1 Está incluído no Passivo do Plano o custo de R$ 14.213.160,78 decorrente do agravamento da Tábua de Entrada em Invalidez LIGHT MÉDIA em 40%, do desagravamento da Tábua de Mortalidade de Inválidos IAPB-55 em 70% , equivalente a R$ 9.724.771,51, e do desagravamento da Tábua de Mortalidade Geral AT-49 na proporção de 1/10 em relação à tábua de Mortalidade Geral AT-83, equivalente a R$ 4.488.389,27.

6)

O Déficit Técnico (Acumulado) existente ao final de 2004, no valor de (R$ 18.433.393,61) , corresponde a um Déficit Financeiro (Acumulado) no valor de (R$ 13.032.111,07) e a um Déficit Estrutural (Acumulado) no valor de (R$ 5.401.282,55), que atualizado para 31/12/2005 pela meta atuarial de rentabilidade de 7,38% é de (R$ 19.793.778,06). A ele, acrescidos os ganhos acumulados financeiros líquidos ocorridos no ano de 2005, no valor de R$ 47.002.125,78 e descontados as perdas estruturais (custos das tábuas de R$ 14.213.160,78 e demais perdas atuariais de origens diversas no ano de 2005 de R$ 9.544.164,36), no valor de (R$ 23.757.325,14), leva ao final do exercício de 2005 a um Superávit Técnico (Acumulado) no valor de R$ 3.451.022,57.

7)

Com relação aos valores das Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e de Benefícios a Conceder e do Superávit Técnico Acumulado, devidamente registrado como Reserva de

Contingência nos termos da legislação aplicável, atestamos que os mesmos foram avaliados por nossa Consultoria Atuarial Independente, utilizando as hipóteses atuariais e os regimes de financiamento atuarial referidos no item 1 deste Parecer Atuarial, a partir das informações contábeis e cadastrais fornecidas pela CELOS e julgadas lógicas por nossa Consultoria Atuarial. Os dados cadastrais foram objeto de análise de consistência, a qual submetemos à análise da CELOS para os ajustes necessários e posterior validação, para somente após tal validação serem utilizados na presente avaliação atuarial.

8)

A destinação do Superávit Técnico Acumulado de R$ 3.451.022,57 é o de dar cobertura a desvios desfavoráveis, que possam vir a ocorrer ao longo dos anos futuros, em especial, no que se refere às tábuas biométricas e ao retorno dos investimentos. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

___________________________________ ______________________________________

CIENTE

______________________________________________ _____________________________________________________

(6)

DEMONSTRATIVO DOS RESULTADOS DA AVALIAÇÃO ATUARIAL DO PLANO DE BENEFÍCIOS HIPÓTESES ATUARIAIS E INFORMAÇÕES GERAIS

NOME DO PLANO: PLANO MISTO DE BENEFÍCIOS PREVIDENCIÁRIOS Nº 001 - CNPB: 19.960.051-38 4

PATROCINADORAS: _{CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A-CELESC E FUNDAÇÃO CELESC DE SEGURIDADE SOCIAL-CELOS} 6

HIPÓTESES UTILIZADAS NA PRESENTE AVALIAÇÃO ATUARIAL INFORMAÇÕES GERAIS

TAXA REAL ANUAL DE JUROS 6% A-1 QUANTIDADE DE PARTICIPANTES ATIVOS DO SEXO FEMININO *4 670 A-16 PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DE SALÁRIO 1% ao ano A-2 QUANTIDADE DE PARTICIPANTES ATIVOS DO SEXO MASCULINO *4 3.423 A-17 PROJEÇÃO DE CRESC. REAL DO MAIOR SALÁRIO DE BENEF. DO INSS - A-3 TEMPO MÉDIO DE CONTRIBUIÇÃO PARA O PLANO 18 A-18 PROJEÇÃO DE CRESCIMENTO REAL DOS BENEFÍCIOS DO PLANO - A-4 SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO MÉDIO 4.107,47 A-19 FATOR DE DETERMINAÇÃO DO VALOR REAL AO LONGO DO TEMPO QUANTIDADE DE PARTICIPANTES AUTO PATROCINADOS 31 A-20

DOS SALÁRIOS 98% A-5 IDADE MÉDIA - PART. AUTO PATROCINADOS 43 A-21

DOS BENEFÍCIOS DA ENTIDADE 98% A-6 QUANTIDADE PARTICIPANTES ASSISTIDOS 1.077 A-22

DOS BENEFÍCIOS DO INSS - A-7 FOLHA DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO 16.811.874,02 A-23

HIPÓTESE SOBRE GERAÇÕES FUTURAS DE NOVOS ENTRADOS - A-8 QUANTIDADE - APOSENTADORIAS ESPECIAIS - A-24 HIPÓTESE SOBRE ROTATIVIDADE 0,80% A-9 COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - APOSENTADORIAS ESPECIAIS - A-25

TÁBUA DE MORTALIDADE GERAL *1 A-10 IDADE MÉDIA - APOSENTADORIAS ESPECIAIS - A-26

TÁBUA DE MORTALIDADE DE INVÁLIDOS *2 A-11 QUANTIDADE – APOSENTADORIAS 854 A-27

TÁBUA DE ENTRADA EM INVALIDEZ *3 A-12 COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA – APOSENTADORIAS 2.274,63 A-28

OUTRAS TÁBUAS BIOMÉTRICAS UTILIZADAS _- A-13 IDADE MÉDIA – APOSENTADORIAS 57 A-29

HIPÓTESE SOBRE COMPOSIÇÃO DE FAMÍLIA DE PENSIONISTAS EXPER. REGIONAL A-14 QUANTIDADE - APOSENTADORIAS INVALIDEZ 148 A-30 OUTRAS HIPÓTESES NÃO REFERIDAS ANTERIORMENTE - A-15 COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - APOSENTADORIAS INVALIDEZ 1.042,78 A-31 IDADE MÉDIA - APOSENTADORIAS INVALIDEZ 50 A-32

QUANTIDADE - PENSÕES 75 A-33

COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - PENSÕES 1.033,16 A-34

QUANTIDADE - BENEFÍCIOS DIFERIDOS - A-35

COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - BENEFÍCIOS DIFERIDOS - A-36

QUANTIDADE - OUTRO BENEFÍCIO - A-37

COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - A-38

QUANTIDADE - OUTRO BENEFÍCIO - A-39

COMPLEMENTAÇÃO MÉDIA - A-40

Observações: A-41 *1: 10 t 49 -AT x q 83 -AT x q 49 -AT x q x q = + − ⋅     , onde t = Ano – 2004 ∴ t = 1 em 31/12/2005. *2: i IAPB-55

[

1-0,70

]

x q i x q = ⋅ . *3: LIGHT-MÉDIA

[

1 0,40

]

x i x

i = ⋅ + . *4: A idade média dos participantes ativos de ambos os sexos deste plano é de 44 anos. ______________________________

JOSÉ ROBERTO MONTELLO ATUÁRIO -MIBA Nº 426

DE ACORDO

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