BPI Ásia Pacifico
VALORIZAÇÃO
Tipo de Fundo: Fundo aberto de acções.
Data de Início: 21 de Setembro de 2011
Objectivo: Proporcionar aos seus participantes o acesso a uma carteira de
activos orientada para a aquisição de acções, etf’s, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants, e qualquer outro tipo de valor que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções de sociedades sedeadas no continente asiático e Oceânia.
Política de Distribuição de Rendimentos: Fundo de capitalização
Banco Depositário: Banco BPI, S.A.
Locais de Comercialização: Banco Português de Investimento, S.A.; Banco BPI, S.A.;
Canais Alternativos de Comercialização à Distância:
Internet – www.bpionline.pt; www.bpinet.pt; Telefone - BPI Directo (800 200 500)
Proporcionar aos seus participantes o acesso a uma carteira de activos orientada para a aquisição de acções, etf’s, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants, e qualquer outro tipo de valor que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções de sociedades sedeadas no continente Asiático e Oceânia.
No final do primeiro semestre de 2012, o património global do fundo ascendia a 2.822 milhões de euros.
O Fundo BPI Ásia Pacífico teve início em Setembro de 2011 com um montante sob gestão a rondar os €500 mil euros. O primeiro semestre de 2012 ficou marcado pela clara diferença de tendência entre o primeiro e o segundo trimestre. O ano começou com uma forte valorização das bolsas de valores dos Estados Unidos e da Europa e com fortes perspectivas de crescimento da economia Chinesa, impulsionando as economias Asiáticas e da Oceânia. No entanto, com novo agravamento da situação económica e política na Europa, a quebra nas importações vindas da Ásia tiveram, evidentemente, um grande impacto naquelas economias e como tal, com o início do segundo trimestre do ano, a região observou uma significativa desvalorização dos seus mercados bolsistas. Ainda assim, a antecipação de uma hipotética resolução da crise da dívida soberana Europeia na cimeira de 21 de Julho levou à recuperação das perdas nas bolsas de valores da região Ásia Pacífico durante o segundo trimestre, terminando o semestre com sinal positivo.
No primeiro semestre de 2012 o fundo continuou ou seu processo de desinvestimento através de ETF’s para investimento directo através de acções, à medida que o montante de activos sob gestão o foi permitindo.
Distribuição sectorial dos activos do fundo em 30.06.2012
Banco s Ind us t rial Tecno ló g icas Recurs o s b ás ico s Teleco municaçõ es Óleo e Gás
Aut o mó vel Bens d e us o p es s o al e d o més t ico Ut ilit ies Out ro s
Liq uid ez
Distribuição ge ográfica dos activos do fundo e m 30.06.2012
Aus t rália J ap ão Ho ng Ko ng Co reia d o Sul China Taiwan
Condições de Investimento em 30.06.2012
Subscrição Inicial 250.00 euros Pré-aviso de reembolso 1 dia útil
Entregas Adicionais 25.00 euros Prazo mínimo investimento 1 dia útil
Comissões
Subscrição 0% Gestão 1.85%
Resgate < 90 dias 1% Depositário 0.15%
90-180 dias 0.5%
Movimentos de unidades de participação
2012
UP em circulação no início do período 177,159
UP emitidas em 2012 414,545
UP resgatadas em 2012 41,103
UP em circulação no final do período 550,601
Evolução do fundo
2011 2012
Valor líquido global * 896 2,823
Valor da UP 5.06030 5.12631
Número de UP 177,159 550,601
*(Milhares de Euros)
Evolução da unidade de participação
Mês Valor* Janeiro 5.30498 Fevereiro 5.36742 Março 5.25609 Abril 5.22310 Maio 5.01365 Junho 5.12631 Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro
*Valores da Unidade de Participação no final de cada mês
Evolução do activo do fundo em 2012
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 2011 2012 M.e.
Evolução do valor da unidade de participação em 2012 5.00 5.10 5.20 5.30 5.40
Jan Fev M ar Abr Mai Jun
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES BALANÇO EM 30 DE JUNHO DE 2012
(Montantes expressos em Euros)
Activo Mais- Menos- Activo
ACTIVO Notas bruto -valias -valias líquido CAPITAL E PASSIVO Notas
Carteira de títulos Capital do OEI
Acções 3 e 13 1.168.788 19.129 (135.812) 1.052.105 Unidades de participação 1 2.753.007
Unidades de participação 3 e 13 1.409.954 18.362 (38.316) 1.390.000 Variações patrimoniais 1 118.982
2.578.742 37.491 (174.128) 2.442.105 Resultados transitados 1 11.696
Resultado líquido do período 1 (61.134)
Terceiros Total do Capital do OIC 2.822.551
Contas de devedores 9.196 - - 9.196
Terceiros
Disponibilidades Comissões a pagar 4.508
Depósitos à ordem 3 396.446 - - 396.446 Outras contas de credores 17.208
21.716 Acréscimos e diferimentos
Outros acréscimos e diferimentos 3.480
Total do Passivo 25.196
Total do Activo 2.984.384 37.491 (174.128) 2.847.747 Total do Capital do OIC e do Passivo 2.847.747
Número total de unidades
de participação em circulação 1 550.601 Valor unitário da unidade de participação 1 5,12631
CUSTOS E PERDAS Notas PROVEITOS E GANHOS Notas
Juros e custos equiparados Juros e proveitos equiparados
Outros, de operações correntes 111 Outros, de operações correntes 817
Comissões e taxas Rendimento de títulos
Da carteira de títulos e outros activos 3.538 Da carteira de títulos e outros activos 18.913
Outras, de operações correntes 15 22.488 Ganhos em operações financeiras
Perdas em operações financeiras Na carteira de títulos e outros activos 1.353.049
Na carteira de títulos e outros activos 1.379.328 Em operações extrapatrimoniais 21.882
Em operações extrapatrimoniais 28.854
Impostos
Impostos sobre o rendimento 21.298
Impostos indirectos 153
Outros custos e perdas correntes 15 25
Resultado líquido do período (61.134)
1.394.661 1.394.661
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO DE SEIS MESES FINDO
EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO DE
SEIS MESES FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC Recebimentos:
Subscrições de unidades de participação 2.197.454 Pagamentos:
Resgates de unidades de participação (210.244)
Fluxo das operações sobre as unidades do OIC 1.987.210
OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS Recebimentos:
Rendimento de títulos e outros activos 8.799 Resgates de unidades de participação 2.014.856 Pagamentos:
Compra de títulos e outros activos (1.122.858) Subscrições de unidades de participação noutros OIC (2.625.837)
Comissões de bolsa suportadas (539)
Comissões de corretagem (3.089)
Fluxo das operações da carteira de títulos (1.728.668)
OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS Recebimentos:
Operações cambiais
Recebimentos em operações sobre cotações 5.246 Outros recebimentos em operações a prazo e de divisas 8.074 Pagamentos:
Operações cambiais (82.043)
Outros pagamentos em operações a prazo e de divisas (14.960)
Fluxo das operações a prazo e de divisas (83.683)
OPERAÇÕES DE GESTÃO CORRENTE Recebimentos:
Juros de depósitos bancários 826
Pagamentos:
Comissão de gestão (17.640)
Comissão de depósito (1.430)
Juros devedores de depósitos bancários (113)
Impostos e taxas (4.485)
Outros pagamentos com operações de gestão corrente (6)
Fluxo das operações de gestão corrente (22.848)
Saldo dos fluxos de caixa do período 152.011
Disponibilidades no início do período 244.435
Disponibilidades no fim do período 396.446
O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2012.
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
1
INTRODUÇÃO
A constituição do BPI Ásia Pacifico Fundo de Investimento Aberto de Acções (OIC) foi autorizada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 14 de Julho de 2011, tendo iniciado a sua actividade em 21 de Setembro de 2011. É um organismo de investimento colectivo aberto, constituído por tempo indeterminado, e tem como principal finalidade o acesso a uma carteira de activos orientada para a aquisição de acções, obrigações com direito de subscrição de acções, obrigações convertíveis em acções, warrants e qualquer outro tipo de valor que confira o direito de subscrição de acções, seja convertível em acções ou tenha a remuneração indexada a acções de sociedades de países do Continente Asiático e Oceânia ou que desenvolvam uma actividade significativa no Continente Asiático e Oceânia.
O OIC é administrado, gerido e representado pela BPI Gestão de Activos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A. (Sociedade Gestora). As funções de banco depositário são exercidas pelo Banco BPI, S.A..
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
1. CAPITAL DO OIC
O capital do OIC está formalizado através de unidades de participação desmaterializadas, em regime de co-propriedade aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de 5 Euros cada. O valor de subscrição e de reembolso das unidades de participação é calculado com base no valor do capital do OIC por unidade de participação, no dia em que são subscritas ou em que é solicitado o seu resgate, respectivamente.
O movimento ocorrido no capital do OIC no período de seis meses findo em 30 de Junho de 2012 foi como segue:
Resultado
Saldo em líquido do Saldo em
31.12.2011 Subscrições Resgates Transferências período 30.06.2012
Valor base 885.793 2.072.729 (205.515) - - 2.753.007
Dif erença para o valor base (1.014) 124.725 (4.729) - - 118.982 Resultados acumulados - - - 11.696 - 11.696 Resultado líquido do período 11.696 - - (11.696) (61.134) (61.134)
896.475 2.197.454 (210.244) - (61.134) 2.822.551 Número de unidades de
participação 177.159 414.545 (41.103) - - 550.601
Valor da unidade de participação 5,06030 - - - - 5,12631
O valor líquido global do OIC, o valor de cada unidade de participação e o número de unidades de participação em circulação no último dia de cada mês no período de seis meses findo em 30 de Junho de 2012 foram os seguintes:
Valor Líquido Valor da Unidade Número de U.P.'s Meses Global do OIC de Participação em circulação Janeiro 1.214.637 5,30498 228.961 Fevereiro 1.778.799 5,36742 331.407 Março 2.792.514 5,25609 531.291 Abril 2.961.876 5,22310 567.072 Maio 2.713.762 5,01365 541.275 Junho 2.822.551 5,12631 550.601
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
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Em 30 de Junho de 2012, os participantes do OIC podem agrupar-se de acordo com os seguintes escalões: Intervalos Nº Até 0,5% 510 Entre 0,5% e 2% 36 Entre 2% e 5% 2 Entre 10% e 25% 1 Total 549
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
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3. CARTEIRA DE TÍTULOS E DISPONIBILIDADES
Em 30 de Junho de 2012, esta rubrica tem a seguinte composição:
Preço de Mais Menos Valor da
Descrição dos títulos aquisição valias valias carteira
1. VA LORES MOBILIÁRIOS COTA DOS
Mercado de Cotações Of iciais de Bolsa de Valores de Estado N.Membro da UE A cções
BHP BILLITON LIMITED 116.165 - (15.002) 101.163
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 85.543 6.723 - 92.266
CHINA MOBILE LIMITED 76.612 2.542 - 79.154
WESTPAC BA NKING CORPORATION 64.181 345 - 64.526
NATL AUSTRALIA BANK LTD 60.661 - (642) 60.019
HONG KONG & CHINA GAS 58.546 - (5.095) 53.451
CNOOC LTD 39.769 - (4.447) 35.322
COCA-COLA A MATIL LIMITED 27.240 3.393 - 30.633
CHINA LIFE INSURA NCE CO 34.213 - (3.854) 30.359
WORLEYPARSONS LIMITED 28.796 - (4.162) 24.634
SYDNEY A IRPORT. 19.058 1.911 - 20.969
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 19.771 1.193 - 20.964
PING A N INSURANCE GROUP CO-H 21.050 - (858) 20.192
NOBEL GROUP LTD 24.033 - (4.908) 19.125
INCITEC PIVOT LTD 21.090 - (2.619) 18.471
SOHO CHINA LTD. 17.536 830 - 18.366
KUBOTA CORPORATION 18.521 - (295) 18.226
CHINA TELECOM CORPORA TION LIMITED - H 22.930 - (6.004) 16.926
INFOSYS TECHNOLOGIES-SP-A DR 20.139 - (4.033) 16.106
POU SHENG INTL HOLDINGS LTD 24.276 - (9.116) 15.160
CHINA OILFIELD SERV ICES - H 14.269 - (2.091) 12.178
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN 14.530 - (2.994) 11.536
ZTE CORPORATION - H 16.480 - (5.716) 10.764
ZIJING MINING GROUP CO LTD - H 14.114 - (3.381) 10.733
CANON INC 12.303 - (1.777) 10.526
ONESTEEL LIMITED 12.752 - (2.807) 9.945
NISSAN MOTOR CO LTD 11.055 - (1.134) 9.921
PICC PROPERTY & CASUALTY 11.583 - (2.046) 9.537
A VICHINA INDUSTRY&TECHNOLOGY COMPANY LTD 14.497 - (5.097) 9.400
GREAT WALL MOTOR COMPA NY 9.089 233 - 9.322
CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL - H 11.507 - (2.435) 9.072
A IR CHINA LIMITED 10.962 - (2.040) 8.922
SUMITOMO MITSUI FINA NCIAL GROUP 9.485 - (615) 8.870
WUMART STORES, INC. - H 8.926 - (201) 8.725
TA KEDA CHEMICAL INDUSTRIES 8.449 - (145) 8.304
TOYODA AUTO LOOM 8.622 - (1.031) 7.591
KAO CORPORATION 6.969 349 - 7.318
KURARAY COMPANY LIMITED 7.924 - (1.032) 6.892
SOFTBANK CORP 5.545 1.061 - 6.606
GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 9.468 - (3.119) 6.349
KOMATSU LTD 8.103 - (1.876) 6.227
RESONA HOLDINGS INC 7.398 - (1.229) 6.169
MS&AD INSURANCE GROUP HOLDINGS INC 7.798 - (1.665) 6.133
SOJITZ CORPORATION. 7.092 - (1.014) 6.078
JX HOLDINGS INC. 7.332 - (1.473) 5.859
PA NASONIC CORPORATION 6.874 - (1.126) 5.748
NOMURA HOLDINGS 7.249 - (1.670) 5.579
BYD COMPANY LIMITED. 7.646 - (2.859) 4.787
JAPA N TOBACCO INC . 4.314 401 - 4.715
KINTETSU CORP. 3.663 129 - 3.792
SONY CORP 6.000 - (2.220) 3.780
SANTEN PHARMA CEUTICAL CO LTD 3.693 19 - 3.712
DONGYUE GROUP 7.674 - (4.130) 3.544
JFE HOLDINGS INC. 4.163 - (1.109) 3.054
TOSOH CORP 2.914 - (348) 2.566
KONAMI CORPORA TION 2.581 - (541) 2.040
NTT DOCOMO INC 1.387 - (62) 1.325
Y AMAZAKI BA KING CO. LTD 599 - (26) 573
RICOH COMPANY LIMITED 498 - (46) 452
FA NUC CORPORATION 440 - (52) 388
DENA CO LTD 266 - (57) 209
SANRIO COMPANY , LTD. 242 - (39) 203
NINTENDO CO LTD. 252 - (67) 185
1.116.837 19.129 (120.305) 1.015.661
Outros Mercados Regulamentados de Estados N. Membros da UE A cções
COSCO PA CIFIC LTD. 22.888 - (2.030) 20.858
NVC LIGHTING HOLDINGS LTD 23.987 - (13.253) 10.734
NAMCO BANDAI HOLDINGS INC. 5.076 - (224) 4.852
51.951 - (15.507) 36.444
2. UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO DE FIMS FIM Domiciliado num Estado Membro da U.E.
LY XOR ETF JAPAN TOPIX 313.578 7.376 - 320.954
ELYXOR ETF MSCI A C ASIA EX JP 288.233 - (8.124) 280.109
LY XOR ETF KOREA 236.250 - (10.191) 226.059
LY XOR ETF TA IWA N 219.273 - (10.193) 209.080
LY XOR ETF MSCI INDIA 119.409 - (9.783) 109.626
M&G A SIAN FUND -€-C-ACC 88.716 9.259 - 97.975
LY XOR ETF MSCI INDONESIA 63.717 - (25) 63.692
LY XOR ETF MALAYSIA 50.193 1.044 - 51.237
LY XOR ETF THA ILAND 30.585 683 - 31.268
1.409.954 18.362 (38.316) 1.390.000
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O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades no período de seis meses findo em 30 de Junho de 2012 foi o seguinte:
Saldo Saldo
inicial Aumentos Reduções final Depósitos à ordem 244.435 152.011 - 396.446
====== ====== === ======
Em 30 de Junho de 2012, os depósitos à ordem estavam denominados em Euros e venciam juros à taxa média anual líquida de 0,265%.
4. BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do OIC, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, no âmbito das competências que lhe estão atribuídas através do Decreto-Lei nº 252/2003, de 17 de Outubro.
As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:
a) Especialização de exercícios
O OIC regista as suas receitas e despesas de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidas à medida que são geradas, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.
Os juros de aplicações são registados pelo montante bruto na rubrica “Juros e proveitos equiparados”, sendo o respectivo imposto reflectido na rubrica “Impostos”.
b) Carteira de títulos
Os valores mobiliários em carteira são avaliados ao seu valor de mercado, ou presumível de mercado, mensalmente, no antepenúltimo e no último dia útil de cada mês, de acordo com as seguintes regras:
i) Os activos da carteira do Fundo são valorizados diariamente a preços de mercado, de acordo com as regras referidas nas alíneas seguintes. O momento de referência da valorização ocorre pelas 17 horas de Lisboa para a generalidade dos instrumentos financeiros (valores mobiliários, mercado monetário, exchange-traded fund (ETF´s) e derivados) e pelas 22 horas de Lisboa para unidades de participação, acções, ETFs, instrumentos financeiros derivados sob acções e/ou índices de acções admitidos à negociação no continente americano;
ii) Os valores mobiliários admitidos à cotação ou à negociação em mercados regulamentados são valorizados com base na última cotação disponível no momento de referência. Caso não exista cotação nesse dia, utiliza-se a última cotação de fecho disponível, desde que se tenha verificado nos 15 dias anteriores; e
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
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iii) As unidades de participação em fundos de investimento são registadas ao custo de aquisição e valorizadas com base no último valor conhecido e divulgado pela respectiva entidade gestora ou, se aplicável, ao último preço de mercado onde se encontrarem admitidas à negociação.
As mais e menos-valias apuradas são reconhecidas na demonstração dos resultados do período nas rubricas “Ganhos ou Perdas em operações financeiras”, por contrapartida das rubricas “Mais-valias” e “Menos-valias” do activo.
Os dividendos são registados quando atribuídos/recebidos na rubrica ”Rendimento de títulos”, da demonstração dos resultados.
Os rendimentos distribuídos por fundos de investimento são registados quando atribuídos/recebidos na rubrica “Rendimento de títulos”.
Para efeitos da determinação do custo dos títulos vendidos é utilizado o critério FIFO. c) Valorização das unidades de participação
O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor do capital do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O capital do OIC corresponde ao somatório das rubricas unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados e resultado líquido do período.
A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou resgate e o valor base da unidade de participação, na data de subscrição ou resgate. A diferença apurada é repartida entre a fracção imputável a períodos anteriores e a parte atribuível ao período. d) Comissão de gestão
A comissão de gestão corresponde à remuneração da sociedade responsável pela gestão do património do OIC. De acordo com o regulamento de gestão do OIC, esta comissão apresenta uma componente fixa calculada diariamente por aplicação de uma taxa anual de 1,85% ao capital do OIC, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões“.
e) Comissão de depósito
A comissão de depósito corresponde à remuneração do banco depositário. De acordo com o regulamento de gestão do OIC, esta comissão é calculada, diariamente, por aplicação de uma taxa anual de 0,15% ao capital do OIC, sendo a sua liquidação efectuada mensalmente. Este custo é registado na rubrica “Comissões”.
f) Taxa de supervisão
A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do OIC, sendo calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do OIC no final de cada mês e registada na rubrica “Comissões”.
A taxa mensal aplicável ao OIC é de 0,0133‰, com um limite mensal mínimo e máximo de 100 Euros e 10.000 Euros, respectivamente.
Nos termos da Portaria nº 913-I/2003, de 30 de Agosto, com as alterações introduzidas pela Portaria nº 1018/2004 (2ª Série), de 17 de Setembro, o OIC esteve isento de taxa de supervisão nos primeiros seis meses de actividade.
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g) Impostos
Em conformidade com o artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos obtidos pelos fundos de investimento em território português são tributados como se de pessoas singulares se tratassem, em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas. Juros
Os juros dos valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes nacionais, e os juros de depósitos bancários em instituições de crédito no país são tributados por retenção na fonte à taxa de 21,5% ou 25%, consoante o seu vencimento tenha ocorrido antes ou a partir de 1 de Janeiro de 2012, respectivamente. Adicionalmente, os juros dos valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes estrangeiros são tributados autonomamente à taxa de 20% e os juros de depósitos bancários em instituições de crédito estrangeiras são tributados autonomamente à taxa de 25%.
Mais valias
As mais valias realizadas em acções e em contratos de futuros e opções, obtidas em território português ou fora dele, são tributadas autonomamente, nas mesmas condições em que se verificaria se desses rendimentos fossem titulares pessoas singulares residentes em território português, à taxa de 10% ou 21,5%, consoante tenham sido realizadas antes ou a partir de 1 de Janeiro de 2012, respectivamente, sobre a diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias obtidas em cada ano. As mais-menos-valias realizadas em acções detidas há mais de um ano estão excluídas de tributação.
Dividendos
Os dividendos recebidos de empresas nacionais são tributados à taxa de 21,5% ou 25%, consoante o seu pagamento tenha ocorrido antes ou a partir de 1 de Janeiro de 2012. Os dividendos recebidos de empresas estrangeiras são tributados à taxa de 20%, sendo deduzidos os impostos retidos no estrangeiro, até ao montante do crédito de imposto por dupla tributação internacional.
Unidades de participação
Os rendimentos respeitantes a unidades de participação estão isentos de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas, com excepção dos rendimentos de unidades de
participação de fundos de investimento estrangeiros que são tributados individualmente à taxa de 20%.
11. EXPOSIÇÃO AO RISCO CAMBIAL
Em 30 de Junho de 2012, as posições cambiais mantidas pelo OIC podem resumir-se da seguinte forma: A Prazo
Forward Futuros Total a Prazo
AUD 529.774 - - - - 529.774 CNY 1.135.681 - - - - 1.135.681 HKD 2.982.278 - - - - 2.982.278 JPY 15.947.377 - - - - 15.947.377 USD 49.063 - - - - 49.063 Contravalor Euro 1.074.907 - - - - 1.074.907 Posição Global Opções À Vista Moedas
BPI ÁSIA PACÍFICO FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE ACÇÕES ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Montantes expressos em Euros)
7
13. EXPOSIÇÃO AO RISCO DE COTAÇÕES
Em 30 de Junho de 2012, a exposição ao risco de cotações pode resumir-se da seguinte forma: Extra-patrimoniais
Futuros Opções
Acções 1.052.105 - - 1.052.105
Unidades de Participação 1.390.000 - - 1.390.000
Acções e Valores Similares Montante Saldo
15. CUSTOS IMPUTADOS
Os custos imputados ao OIC durante o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2012 apresentam a seguinte composição: Custos Valor % VLGF Comissão de Gestão 20.425 1,850% - Componente fixa 20.425 1,850% - Componente variável - 0,000% Comissão de Depósito 1.656 0,150% Taxa de Supervisão 400 0,036% Custos de Auditoria 25 0,002% Outros 7 0,001% TOTAL 22.513
