Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
«Южно-Уральский государственный университет (национальный исследовательский университет)»
Высшая школа экономики и управления
Кафедра «Финансы, денежное обращение и кредит»
ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ
Зав. кафедрой, проф., д.э.н.
_______________И.А. Баев «___»____________ 2018 г.
Кредитование как фактор развития малого бизнеса в России на примере ПАО «Сбербанк»
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА (бакалаврская работа)
ЮУрГУ – 38.03.01.2018.309.ВКР
Руководитель работы, к.э.н., доцент кафедры
_____________ Н.В. Жданова
«___»__________ 2018г.
Автор работы,
студент группы ЭУ–445 ____________ И.О. Дубровин
«___»__________ 2018 г.
Нормоконтролер,
ст. преподаватель кафедры ________ И.А. Бочкарева «___»__________ 2018 г.
Челябинск 2018
АННОТАЦИЯ
Дубровин И.О. Кредитование как фактор развития малого бизнеса в России на примере ПАО
«Сбербанк». – Челябинск: ЮУрГУ, ЭУ–445, 90 с., 16 ил., 21 табл., библиограф. список – 23 наим., 3 прил.
Выпускная квалификационная работа выполнена с целью разработки мер по совершенствованию кредитования малого бизнеса на примере ПАО
«Сбербанк».
В работе рассмотрены теоретические основы кредитования малого бизнеса, проведены финансовый анализ ПАО «Сбербанк» и исследование рынка кредитования малого бизнеса в России на примере ПАО «Сбербанк».
В завершение предложены мероприятия по совершенствованию системы кредитования малого бизнеса с расчетом экономического эффекта от их исполнения.
ANNOTATION
Dubrovin I.O. Crediting as a factor of small business development in Russia by the example JSC Sberbank.
– Chelyabinsk: SUSU, EM–445, 90 pages, 16 drawings, 21 tables, bibliography – 23 names, 3 applications.
The graduate thesis has been written with the aim of developing of measures that could improve small business lending exemplified by a JSC «Sberbank».
The thesis has examined theoretical basis of small business lending, provides financial analysis of JSC «Sberbank» and market research of small business lending exemplified by JSC «Sberbank». In conclusion some measures that could improve small business lending have been suggested, including their cost-benefit analysis.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………... 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ………... 10
1.1 Экономическая сущность малого бизнеса………... 10
1.2 Современное состояние системы кредитования малого бизнеса в России……… 14
1.3 Методики оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса…... 26
2 АНАЛИЗ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК»……… 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк»………. 33
2.2 Анализ финансовой отчетности ПАО «Сбербанк»………... 37
2.3 Анализ кредитования субъектов МСП в ПАО «Сбербанк»………... 67
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК»……….. 73
3.1 Разработка нового кредитного продукта для малого бизнеса………. 73
3.2 Экономическая эффективность предлагаемого кредитного продукта…... 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………. 81
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………. 84
ПРИЛОЖЕНИЯ……… 87
ВВЕДЕНИЕ
Малый бизнес является важной составляющей в структуре экономике любой страны. Он выполняет ряд функций: социальную, инновационную, развития конкурентной среды. Российский малый бизнес существует в довольно непростых условиях: негативное влияние на него оказывают тяжелое налоговое бремя, высокая административная нагрузка, сложность доступа к финансовым ресурсам.
В последние годы российские власти предпринимают определенные шаги для развития малого бизнеса в стране, которых, однако, пока недостаточно для качественного улучшения положения малых предприятий на российском рынке.
При этом многие эксперты сходятся во мнении, что развитие малого предпринимательства может стать драйвером для развития российской экономики в целом, для повышения благосостояния населения страны. Кроме того, малые предприятия могут оздоровить конкурентную среду, придав российскому рынку необходимую насыщенность. Достижение всех этих целей требует активных мер со стороны государства, которые могли бы способствовать качественному сдвигу положения малого бизнеса в России. Одним из вопросов, которые необходимо решить, является вопрос кредитования малого бизнеса.
Для российских банков кредитование малого бизнеса является относительно новым видом деятельности, который стал активно развиваться лишь в последние десять лет. Предоставление финансовых ресурсов малым предприятиям является рискованной деятельностью для банков. Проблема заключается в том, что положение малого бизнеса в России крайне нестабильно, любые негативные изменения в экономической ситуации в стране губительно влияют на малые предприятия. По этой причине банки готовы предоставлять кредиты малому бизнесу лишь под высокие ставки. Чрезмерная дороговизна банковских ресурсов делает кредиты для многих представителей сектора недоступными, что, в свою очередь, является препятствием для их развития.
Объектом данного исследования является ПАО «Сбербанк».
Предметом исследования является кредитование малого и среднего бизнеса в России, его проблемы и способы их решения.
Цель данной работы заключается в совершенствовании кредитования субъектов малого и среднего бизнеса в России путем разработки нового кредитного продукта, который будет выгоден как банку, так и малому и среднему бизнесу.
Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач.
1. Рассмотрение экономической сущности малого и среднего бизнеса, теоретических аспектов кредитования малого и среднего бизнеса, его текущего состояния в России.
2. Проведение анализа рынка кредитования субъектов малого и среднего бизнеса на примере ПАО «Сбербанк».
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию системы кредитования малого и среднего бизнеса в России, внедрение нового кредитного продукта.
Информационную базу исследования составили научная литература на тему кредитования малого бизнеса, нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические материалы и финансовая отчетность ПАО «Сбербанк».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цель, задачи, объект и предмет исследования. В первой главе работы рассматриваются теоретические аспекты кредитования субъектов малого бизнеса.
Во второй главе проведен анализ кредитования малого бизнеса на примере ПАО
«Сбербанк». В третьей главе содержатся рекомендации по совершенствованию кредитования малого бизнеса в России, предложен новый кредитный продукт и рассчитана экономическая эффективность его внедрения. В конце работы приводится библиографический список, который включает в себя нормативно- правовые акты РФ, монографии, статьи и материалы электронных ресурсов.
В ходе написания данной работы были использованы такие методы исследования, как метод сравнения, группировки, табличный, графический и другие.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ И ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ
1.1 Экономическая сущность малого бизнеса
Для российской экономики, как и для любой современной экономики, характерно сложное сочетание различных по масштабу производств: наряду с крупными предприятиями функционируют предприятия среднего и малого бизнеса. Значительное влияние на размеры предприятий оказывает отраслевая специфика. Одни отрасли требуют высокой капиталоемкости и представлены преимущественно крупными компаниями. Сюда можно отнести отрасли тяжелой промышленности: черная и цветная металлургия, машиностроение, электроэнергетика и другие. Однако также существуют и отрасли, которые, напротив, более предпочтительны для предприятий малых и средних размеров. К таким отраслям относятся, к примеру, торговля и сфера услуг.
Дать однозначное определение малому бизнесу достаточно затруднительно.
Ниже приведем наиболее универсальное определение. Малый бизнес – это совокупность малых предприятий, чья предпринимательская деятельность характеризуется небольшими объемами производства и доходов, а также ограниченной численностью персонала.
Каждое государство на законодательном уровне разрабатывает и закрепляет определенные критерии отнесения предприятий к малому бизнесу. Это необходимо в целях налогообложения (специальные налоговые режимы для предприятий малого бизнеса) и бухгалтерского учета (упрощенный порядок ведения бухгалтерского учета для малого бизнеса), а также для четкого определения субъектов малого и среднего предпринимательства при оказании государственной поддержки малого бизнеса.
На сегодняшний день определения понятий малого и среднего предпринимательства и критерии отнесения предприятий к малому и среднему бизнесу представлены в Федеральном законе Российской Федерации «О развитии
9
малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ.
Согласно данному закону, к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся зарегистрированные в соответствии с законодательством Российской Федерации хозяйственные общества, хозяйственные партнерства, производственные кооперативы, потребительские кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства и индивидуальные предприниматели, удовлетворяющие определенным критериям [1].
Все критерии отнесения субъектов предпринимательства к малому и среднему бизнесу представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Критерии отнесения субъектов предпринимательства к малому и среднему бизнесу
Категория субъектов
МСП
Среднесписочная численность
работников
Доход предприятия
Ограничения по
структуре уставного капитала
Микропредприятия до 15 человек включительно
до 120 млн.
руб.
Суммарная доля участия государства, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций, благотворительных
и иных фондов в уставном капитале не более 25 %.
Суммарная доля участия иностранных
организаций, суммарная доля участия, принадлежащая одной
или нескольким организациям, которые не являются субъектами МСП, не превышает 49 % каждая.
Малые предприятия
до 100 человек включительно
до 800 млн.
руб.
Средние
предприятия до 250 человек
включительно до 2 млрд. руб.
Первым из критериев являются ограничения по структуре уставного капитала, необходимые к соблюдению для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). Минимум 51 % уставного капитала ООО должен принадлежать физическим лицам или организациям – МСП. Суммарная доля в уставном капитале ООО иностранных организаций и организаций, не
10
относящихся к МСП, не должна превышать 49 %. Доля государства, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций, благотворительных и иных фондов не должна превышать 25 %.
Кроме того, рассматриваемый закон вводит разграничение предприятий на малые, средние и микропредприятия. Одним из критериев такого разграничения выступает среднесписочная численность работников за предшествующий календарный год. Согласно закону, она не должна превышать следующие предельные значения:
а) до 15 человек включительно для микропредприятий;
б) до 100 человек включительно для малых предприятий;
в) до 250 человек включительно для средних предприятий.
Вторым критерием отнесения предприятия к той или иной категории выступает доход от предпринимательской деятельности, полученный за предшествующий календарный год, без учета НДС. Данный критерий вводится Постановлением Правительства РФ от 4 июня 2016 г. № 265 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства». В соответствии с данным Постановлением, доход за предшествующий календарный год не должен превышать следующие предельные значения:
а) до 120 млн рублей для микропредприятий;
б) до 800 млн рублей для малых предприятий;
в) до 2 млрд рублей для средних предприятий [2].
Для того, чтобы предприятие могло быть отнесено к малому или среднему бизнесу, необходимо одновременное выполнение всех вышеперечисленных критериев. Категория субъекта МСП изменяется только в том случае, если предельные значения критериев выше или ниже установленных в течение трех календарных лет подряд.
Рассмотрим основные особенности функционирования субъектов малого и среднего предпринимательства.
11
Во-первых, предприятия малых и средних размеров являются более гибкими, нежели крупные. Они гораздо быстрее и легче приспосабливаются к изменениям рыночной конъюнктуры, в частности, к запросам клиентов и поэтому могут, например, обеспечить клиентам более индивидуальный подход.
Во-вторых, малый бизнес выполняет функцию развития конкурентной среды, что является непременным условием здоровой экономики. Благодаря развитой конкуренции на рынке устанавливаются более справедливые цены на товары и услуги.
В-третьих, малые предприятия выполняют социальную функцию, которая заключается в создании рабочих мест. В России по официальным данным на 2017 год на малый и средний бизнес приходилось 28 % всех рабочих мест [18]. Также стоит отметить, что современный крупный бизнес, напротив, проявляет тенденцию к сокращению количества рабочих мест за счет автоматизации и компьютеризации производства, введения новых технологий.
В-четвертых, малый бизнес пользуется различными мерами государственной поддержки. С целью развития сферы малого бизнеса принимаются законодательные и нормативные акты, создаются структуры, способствующие малому предпринимательству, например, региональные фонды поддержки малого бизнеса.
В-пятых, малый бизнес играет большую роль в развитии региональных рынков и формировании местной инфраструктуры. Новые рабочие места, которые появляются за счет малого бизнеса, уменьшают отток рабочей силы из регионов.
В России эта проблема стоит особенно остро, поэтому осуществление субъектами малого и среднего предпринимательства данной функции для нашей страны очень важно.
В-шестых, малый бизнес выполняет инновационную функцию. Выделяют особую форму предпринимательства – венчурный бизнес. Его целью является коммерциализация результатов научных исследований в наукоемких и высокотехнологических областях, где получение эффекта не гарантировано и имеется значительная доля риска [5]. Венчурные предприятия обладают
12
способностью к созданию и распространению инноваций, за счет чего играют значительную роль в ведущих экономиках мира. При этом в России на данный момент венчурный бизнес пока не получил широкого распространения.
Далее рассмотрим основные проблемы малого бизнеса и сложности, с которыми приходится сталкиваться его руководителям.
Основной проблемой для субъектов малого предпринимательства является сложность привлечения финансовых ресурсов. Предприниматели, которые начинают свое дело, зачастую не могут предоставить банкам приемлемого для них обеспечения кредита. Вследствие чего банки мало заинтересованы в выдаче кредитов таким предпринимателям и предлагают их под высокие процентные ставки. Таким образом, малому бизнесу почти всегда приходится выживать в условиях постоянно ограниченных ресурсов и их нехватки.
Ведение малого бизнеса неразрывно связано с высоким уровнем риска. Как следствие, положение малых предприятий на рынке неустойчиво даже в благоприятные для экономики времена, не говоря уже о кризисах. Экономический кризис всегда наиболее губительно сказывается именно на малых предприятиях, которым становится крайне сложно функционировать под воздействием негативных внешних факторов, таких как повышающаяся ключевая ставка, которая становится причиной роста стоимости кредитов, а также повышение уровня инфляции, спад производства, снижение доходов населения. Как следствие, в кризисные времена большая часть субъектов малого предпринимательства банкротятся, а оставшиеся балансируют на грани разорения. Стоит также учесть еще один фактор, усугубляющий положение таких предприятий. Это неопытность руководителей, которые во время кризиса и в условиях ухудшающегося положения предприятия часто совершают управленческие ошибки, так как не обладают достаточным опытом решения сложных задач.
Еще одной не менее значимой проблемой для малых предприятий в России является высокая налоговая нагрузка, в частности, высокие ставки по социальным взносам и подоходному налогу. В совокупности выплаты в Пенсионный фонд,
13
ФФОМС, Фонд социального страхования и НДФЛ стоят для владельца бизнеса дополнительно 43 % к зарплате каждого его работника. Чтобы избежать уплаты разорительного размера налогов, российские предприятия массово уходят «в тень», скрывая реальный уровень заработной платы своих работников.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что сегодня малый бизнес играет большую роль в экономике любого развитого государства, выполняя социальную, инновационную и многие другие функции, а также способствуя развитию конкурентной среды. Однако данная форма предпринимательской деятельности является довольно неустойчивой к рискам. Из этого следует, что государство должно постоянно осуществлять комплексную поддержку малого бизнеса, способствуя его укреплению и развитию.
1.2 Современное состояние системы кредитования малого бизнеса в России В экономиках развитых стран Европы, Азии и Америки малый бизнес играет значительную роль. Удельный вес малых предприятий в ВВП этих стран составляет 40-60 %. В России же данный показатель с начала века находится практически на неизменном уровне и колеблется в пределах 20 % от объема валового внутреннего продукта [12]. Из этого следует, что малый и средний бизнес в России на данный момент развит слабо и фактически находится в состоянии стагнации.
Проведем анализ текущего состояния российского малого и среднего бизнеса.
Для начала рассмотрим структуру сектора МСП за 2012-2016 гг. (таблица 2).
Таблица 2 – Число предприятий сектора МСП в 2012-2016 гг.
Год Число предприятий, тыс. ед.
ИП Микро Малые Средние Всего
2012 2 602 1 760 243 14 4 619
2013 2 499 1 829 235 14 4 577
2014 2 414 1 868 236 14 4 532
2015 2 792 1 990 232 19 5 033
2016 2 524 2 598 173 13 5 308
Основной вес в структуре сектора МСП имеют индивидуальные предприниматели и микропредприятия. Наибольшую долю в общем количестве
14
субъектов МСП с 2012 по 2015 гг. занимали индивидуальные предприниматели (от 52 до 56 % от суммарного числа субъектов). В 2016 году наибольшую долю заняли микропредприятия (49 % от общей суммы субъектов). Число малых предприятий значительно ниже (их доля в разные годы составляла от 3 до 5 %).
Средние предприятия по количеству субъектов составляют незначительную часть сектора МСП (их доля в разные годы составляла от 0,2 до 0,4 %).
На протяжении всего рассматриваемого периода росло количество микропредприятий (их прирост в 2016 году по отношению к 2012 году составил 47,6 %). Наиболее активный рост числа микропредприятий пришелся на 2016 год (+30,5 % по отношению к 2015 году). В этом же году значительно снизилось количество малых предприятий (–25,4 % за аналогичный период). Данные изменения в динамике можно объяснить внесением в 2015 году на законодательном уровне новых критериев отнесения предприятий к той или иной категории МСП (таблица 3).
Таблица 3 – Предельный размер годового дохода для сектора МСП
Период Предельный годовой доход, млн. руб.
Микро Малые Средние
До 2015 года 60 400 1 000
С 2015 года 120 800 2 000
Как следствие изменения данного критерия, часть предприятий, ранее относившихся к малым, перешла в категорию микропредприятий, а часть предприятий, относившихся к средним, перешла в категорию малых. Кроме того, благодаря поправкам, внесенным в 2016 году в закон № 209-ФЗ, была изменена допустимая доля участия в уставном капитале предприятия сектора МСП других организаций, не являющихся субъектами МСП: она была увеличена с 25 до 49 %.
Смягчение вышеперечисленных критериев позволило расширить число предприятий, которые теперь могут относиться к субъектам МСП (прирост количества субъектов МСП в 2016 году по отношению к 2014 году составил 17,1
%).
15
Стоит отметить, что анализируя текущее состояние малого бизнеса, число предприятий данного сектора не следует рассматривать как достаточно информативный показатель. Наиболее содержательными в этом плане являются показатели численности занятых и деловой активности.
Рассмотрим динамику численности занятых в секторе МСП (таблица 4).
Таблица 4 – Численность занятых в секторе МСП
Год Численность занятых, тыс. чел.
ИП Микро Малые
(без микро) Средние Всего
2012 5 647 4 249 6 507 1 720 18 123
2013 5 430 4 323 6 452 1 631 17 836
2014 5 464 4 431 6 358 1 586 17 839
2015 н/д 4 198 6 180 2 037 н/д
2016 5 682 5 006 5 050 1 677 17 415
Прирост
2012/2016 0,62 17,82 -22,39 -2,50 -3,91
Для более наглядного представления данных по численности занятых в секторе МСП построим столбчатую диаграмму (рисунок 1).
Рисунок 1 – Численность занятых в секторе МСП в 2012-2016 гг.
Количество работников, занятых на предприятиях малого и среднего бизнеса, за рассматриваемый период снизилось с 18,1 до 17,4 млн. человек (на 3,87 %).
Наибольший прирост наблюдается в сегменте микропредприятий – с 2012 года численность занятых в нем увеличилась на 17,8 %. Наиболее значительное
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000
2012 2013 2014 2015 2016
Тыс. чел.
ИП Микро Малые (без микро) Средние
16
снижение числа работников произошло в сегменте малых предприятий (без учета микропредприятий) – с 2012 года численность занятых в нем упала на 22,4 %.
Сопоставляя число предприятий сектора МСП и численность занятых в нем в течение 2014-2016 гг., можно заметить разнонаправленную динамику: число предприятий растет, но при этом общее количество работников падает. Это можно объяснить как следствие экономического кризиса 2014-2015 гг. Малые предприятия в связи с ухудшившейся рыночной конъюнктурой были вынуждены оптимизировать численность персонала с целью сократить издержки на оплату труда.
Рассмотрим динамику оборота в секторе МСП (таблица 5).
Таблица 5 – Оборот в секторе МСП
Год Оборот, млн. руб.
ИП Микро Малые
(без микро) Средние Всего
2012 8 707 8 347 15 116 4 711 36 881
2013 9 733 9 101 15 680 4 718 39 232
2014 10 448 9 699 16 693 5 028 41 868
2015 7 894 18 587 25 537 10 363 62 381
2016 12 369 20 139 18 738 7 590 58 836
Прирост
2012/2016 42,06 141,27 23,96 61,11 59,53
Для более наглядного представления данных по обороту в секторе МСП построим столбчатую диаграмму (рисунок 2).
17
Рисунок 2 – Оборот в секторе МСП в 2012-2016 гг.
Оборот субъектов сектора МСП за период с 2012 по 2016 гг. вырос на 59,53 %.
Наиболее значительный прирост по обороту показали микропредприятия (+141,27
%). В целом по сектору оборот растет с каждым годом, кроме последнего периода. Наибольший рост наблюдался в 2015 году. Это можно связать с расширением границ сектора МСП и резким ростом числа предприятий, которые стали относиться к данному сектору.
Рассмотрим динамику объема кредитов, предоставленных субъектам сектора МСП за последние пять лет (таблица 6).
Таблица 6 – Объем кредитов, предоставленных субъектам сектора МСП и портфель задолженности сектора МСП
Год Объем кредитов, предоставленных сектору МСП, млн. руб.
Портфель задолженности сектора МСП, млн. руб.
2013 8 064 759 5 160 644
2014 7 610 594 5 116 828
2015 5 460 273 4 885 336
2016 5 302 625 4 468 880
2017 6 117 152 4 169 896
Для более наглядного представления данных по объему кредитов, выданных субъектам сектора МСП и портфелю задолженности сектора МСП, построим диаграмму (рисунок 3).
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000
2012 2013 2014 2015 2016
Млн. руб.
ИП Микро Малые (без микро) Средние
18
Рисунок 3 – Объем кредитов, предоставленных субъектам сектора МСП и портфель задолженности сектора МСП
С 2013 по 2016 год наблюдается ежегодное падение объема кредитов, выданных субъектам сектора МСП. За данный период снижение объема кредитов составило 34,25 %. В 2017 году впервые зафиксирован рост данного показателя, который составил 15,36 % по отношению к предыдущему году. При этом стоит отметить, что рост объема выданных кредитов в 2017 году не помог переломить негативную динамику по портфелю задолженности сектору МСП. Данный факт можно объяснить низкой срочностью кредитов, выдаваемых субъектам малого и среднего предпринимательства.
Далее рассмотрим долю просроченной задолженности сектора МСП и сравним ее с аналогичными показателями по физическим лицам и крупному бизнесу (рисунок 4).
0 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 9 000 000
2013 2014 2015 2016 2017
Млн. Руб.
Объем кредитов, предоставленных сектору МСП, млн. руб.
Портфель задолженности
сектора МСП, млн. руб.
19
Рисунок 4 – Доля просроченной задолженности по кредитам
По данным рисунка можно отметить скачок доли просроченной задолженности в 2015 году по всем категориям заемщиков (по кредитам крупному бизнесу он составил +1,5 п.п., по кредитам физическим лицам +3,2 п.п., по кредитам МСП +5,9 п.п.). Данное явление можно объяснить негативными последствиями экономического кризиса. При этом в следующие годы показатель просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу и физическим лицам постепенно снижался, а по кредитам МСП – рос и закрепился на уровне 13-15 %.
Таким образом, можно сказать о том, что малый и средний бизнес – это наиболее проблемный сегмент кредитования в последние годы.
Высокий уровень просроченной задолженности по кредитам малому и среднему бизнесу стал причиной повышения ставок банков по кредитованию данного сегмента, что, в свою очередь, привело к снижению объемов кредитования сектора МСП в период с 2013 по 2016 гг.
Рассмотрим структуру кредитного портфеля МСП по срочности (рисунок 5).
7,1% 7,7%
13,6% 14,2% 14,9%
4,4%
5,9%
8,1% 7,9%
7,0%
3,5%
3,9%
5,4% 5,5% 5,3%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
по кредитам МСП по кредитам физ. лиц по кредитам крупному бизнесу
20
Рисунок 5 – Структура кредитов, выданных МСП, по срочности
В срочной структуре кредитов, выданных МСП, преобладают кредиты на срок до 1 года. На протяжении анализируемого периода доля таких кредитов составляет 62-71 %. На втором месте находятся кредиты, предоставляемые на срок от 1 года до 3 лет – их доля составляет 18-21 %. Наименьшую же долю в срочной структуре кредитов составляют кредиты со сроком свыше 3 лет, их доля составляет 9-17 %.
Доля долгосрочных кредитов снижалась на протяжении периода с 2013 по 2016 гг. Сокращение спроса и предложения длинных ресурсов можно объяснить последствиями экономического кризиса. Банки были не готовы предоставлять кредиты МСП на длительный срок по причине высокого уровня просрочки задолженности. При этом отчасти и сами субъекты малого и среднего бизнеса не были готовы реализовывать долгосрочные инвестиционные проекты в условиях высокой кризисной неопределенности.
В 2017 году впервые на протяжении анализируемого периода выросла доля долгосрочных кредитов, что можно охарактеризовать как положительное явление.
Данное изменение тренда можно объяснить посткризисным восстановлением российской экономики и частичным улучшением делового климата в 2017 году.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2013 2014 2015 2016 2017
65% 71% 68% 71%
62%
20% 18% 21% 20%
21%
15% 11% 11% 9%
17%
до 1 года от 1 года до 3 лет Свыше 3 лет
21
Рассмотрим структуру совокупного кредитного портфеля по категориям заемщиков (рисунок 6).
Рисунок 6 – Структура совокупного кредитного портфеля по категориям заемщиков
Доля сектора МСП в совокупном кредитном портфеле снижается на протяжении всего анализируемого периода (–5,9 % по сравнению с данными 2013 года). В структуре кредитного портфеля по-прежнему преобладают крупные корпоративные заемщики, их доля составляет 53-62 %. Стоит отметить резкое уменьшение показателя задолженности МСП и одновременное увеличение задолженности крупного бизнеса в 2014 году. Данное явление можно объяснить переориентацией банков на сотрудничество с крупными корпоративными клиентами как наиболее надежными заемщиками в условиях кризиса.
Рассмотрим структуру кредитного портфеля МСП по федеральным округам (рисунок 7).
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
16,0% 13,1% 12,1% 11,5% 10,1%
30,9%
28,9% 26,2% 27,6% 29,3%
53,1% 58,0% 61,7% 60,9% 60,6%
Задолженность МСП Задолженность физ. лиц Задолженность крупного бизнеса
22
Рисунок 7 – Структура кредитного портфеля МСП по федеральным округам на 31.12.2017 г.
Географическое распределение рынка кредитования МСП отличается значительной неравномерностью. Существует явный перекос в сторону Центрального федерального округа, на который приходится 41 % от всех кредитов, выданных малому и среднему бизнесу. Также высокие показатели по выданным кредитам имеют Северо-Западный и Приволжский федеральные округа. Остальные же пять федеральных округов в сумме имеют долю лишь в 31
% кредитов.
Рассмотрим динамику ставок по кредитам МСП в 2017 году (рисунок 8).
За период с января по ноябрь 2017 года средневзвешенная ставка по кредитам МСП на срок до 1 года снизилась на 1,8 п.п., а по кредитам на срок свыше 1 года – на 2,6 п.п. Данные изменения можно объяснить снижением ключевой ставки Банка России в 2017 году с 10 % до 7,75 % (–2,25 п.п.) В целом снижение процентных ставок по кредитам является положительной тенденцией для субъектов малого бизнеса и должно стимулировать их экономическую активность.
41%
11%
17%
4%
2%
9%
6%
10%
Центральный Северо-западный Приволжский Дальневосточный Северо-кавказский Южный
Уральский Сибирский
23
Рисунок 8 – Динамика средневзвешенных ставок по кредитам МСП в 2017 году
Для того, чтобы сравнять уровень развития малого бизнеса в России с западным, необходимо решить основные проблемы, тормозящие развитие малого предпринимательства в нашей стране. Приоритетным вопросом остается вопрос кредитования малого и среднего бизнеса.
Для реализации малым и средним бизнесом его потенциала в области решения экономических и социальных проблем необходима его финансово-кредитная поддержка. Субъекты МСП зачастую не имеют собственных средств, достаточных для начала ведения хозяйственной деятельности. Поэтому способность к функционированию малых предприятий тесно связана с возможностью получения доступного банковского кредита. Однако финансовое обеспечение малого предпринимательства сегодня в России затруднено в силу ряда причин. Банки не готовы предоставлять малому бизнесу кредиты по приемлемым для него условиям по причине высоких рисков, присущих кредитованию данного сектора. Сложность привлечения финансовых ресурсов является главной преградой на пути развития сферы МСП.
14,4%
13,7% 13,8% 13,6% 13,6%
13,4% 13,3% 13,3%
13,2% 13,1%
12,6%
13,6%
13,3%
12,9% 13,1%
12,8%
12,4% 12,4%
12,2%
11,5% 11,5%
11,0%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
12,5%
13,0%
13,5%
14,0%
14,5%
15,0%
На сроки до 1 года На сроки свыше 1 года
24
В ходе опроса, проведенного KPMG в 2015 году, представители малого и среднего бизнеса конкретизировали трудности, с которыми им приходится сталкиваться при решении проблемы финансирования бизнеса: чрезмерно высокие ставки по кредитам, сложность получения долгосрочных займов, невозможность взять кредит с отсрочкой на развитие [17].
В целях развития малого и среднего бизнеса в России государство за последние годы разработало целый комплекс мер по поддержке малых форм предпринимательства. Непосредственно развитием сектора МСП государство занимается, в частности, в лице Корпорации МСП, которая предлагает различные программы стимулирования кредитования, осуществляет гарантийную поддержку малому и среднему бизнесу.
В 2015 году Корпорация МСП совместно с Министерством экономического развития РФ и Банком России разработала программу льготного кредитования предпринимателей «6,5 %». В рамках данной программы банки в 2015-2017 гг.
брали средства у Центрального банка РФ под 6,5 % годовых и направляли их для кредитования малого и среднего бизнеса. Корпорация МСП является поручителем по данным кредитам. Конечная ставка для малого бизнеса составляла 9,6 % годовых, а для среднего – 10,6 % [15]. С января 2018 года правительство РФ внесло изменения в программу, снизив конечную ставку для субъектов МСП до 6,5 % [13].
Таким образом, можно сделать вывод о том, что экономический кризис 2014- 2015 гг. нанес значительный урон малому и среднему бизнесу, серьезно пошатнув финансовое положение предприятий данного сектора. В связи с ростом просроченной задолженности и возросшими рисками кредитования МСП банки были вынуждены поднять процентные ставки по кредитам малому и среднему бизнесу. Чрезмерно высокие процентные ставки делают кредиты недоступными для большинства предпринимателей и, как следствие, тормозят развитие МСП.
При этом в 2017 году наметился перелом негативных тенденций на рынке кредитования малого бизнеса: впервые с докризисных лет показал рост объем кредитования сектора МСП, выросла доля долгосрочных кредитов, выдаваемых
25
малым предприятиям, снижается ставка по кредитам МСП. Факторами, благоприятствующими этим явлениям, в том числе стали продолжающая снижаться ключевая ставка Банка России и усиление государственной поддержки малого бизнеса.
Однако в целом уровень развития малого и среднего бизнеса в России продолжает оставаться низким по сравнению с западными странами.
Представители государственной власти в последние годы многократно заявляли о необходимости развития малого бизнеса в стране. Президент РФ Владимир Путин в ходе Послания Федеральному собранию 1 марта 2018 года назвал развитие малого предпринимательства одним из резервов роста российской экономики на период 2018-2024 гг. Президент поставил задачу к 2024 году удвоить долю малого бизнеса в ВВП страны, доведя ее до 40 %, а также увеличить число занятых в данном сегменте с 19 до 25 миллионов человек [20].
1.3 Методики оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса
В условиях рыночных отношений кредиторы нуждаются в точном представлении о кредитоспособности заемщиков. Для этого, прежде всего, нужно четко понимать, что включает в себя данное понятие.
Существуют различные определения понятия «кредитоспособность». К примеру, О. И. Лаврушин считает, что кредитоспособность – это способность заемщика полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам [4]. Более широкую трактовку кредитоспособности дает В. М. Рышкевич, который понимает под ней такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, а также свидетельствует о способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствиями с условиями договора и национального законодательства [6]. В дальнейшем будем придерживаться определения О. И. Лаврушина, так как оно является более емким и точным.
Следует разграничивать термины «кредитоспособность» и
«платежеспособность». Платежеспособность – это способность предприятия
26
расплачиваться по всем видам обязательств, в то время как под кредитоспособностью понимается способность предприятий расплачиваться только по кредитным обязательствам. Еще одним существенным отличием между этими двумя понятиями является то, что платежеспособность характеризует способность организации удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность характеризует такую возможность в будущие периоды.
В мировой практике на данный момент не существует единой методики оценки кредитоспособности субъектов малого бизнеса. Каждый банк вправе как применять существующие методики, так и самостоятельно разрабатывать свои собственные.
Субъекты малого бизнеса зачастую имеют низкий уровень финансовой устойчивости, из-за чего кредитование таких предприятий сопряжено с высокими рисками для банков. В связи с этим оценка кредитоспособности малых предприятий должна ориентироваться на всестороннем изучении их деятельности. Поэтому кроме изучения финансовой отчетности заемщика и расчета на ее основе финансовых коэффициентов, при работе с такими клиентами является необходимым применение иных методов получения информации о заемщике. К ним можно отнести регулярные личные контакты кредитного инспектора с владельцем бизнеса, посещение работником банка предприятия- заемщика. Кроме того, кредитный инспектор должен хорошо знать специфику анализируемого бизнеса.
Одним из источников информации при анализе кредитоспособности субъектов МСП, также как и при оценке финансового состояния крупных предприятий, выступает финансовая отчетность. При этом стоит учитывать, что финансовая отчетность субъектов МСП зачастую содержит значительные искажения, в том числе связанные с применением различных схем уклонения от уплаты налогов и, как следствие, далеко не всегда корректно отражает текущее финансового состояние заемщика. Также стоит принимать во внимание тот факт, что индивидуальные предприниматели, как и предприятия, работающие по
