Air China 93
Homeinns & Hotel Management 90
Hunan Non-Ferrous Metals 82
Country Garden Holdings 18
qqqqqqqqqqq
Total no período 2.504
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China Opportunities Fund
Anexo às demonstrações financeiras
relativo ao período contabilístico de 8 de Maio 2006 a 30 de Abril 2007
1 POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
As políticas contabilísticas do fundo são iguais às divulgadas nas contas agregadas na página 69.
2 GANHOS/(PERDAS) LÍQUIDOS EM INVESTIMENTOS
Os ganhos/(perdas) líquidos em investimentos durante o período incluem:2007
£000
Títulos não derivados 1.392
qqqqqr Ganhos/(perdas) líquidos em investimentos 1.392
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3 OUTROS GANHOS/(PERDAS)
2007
£000
Outros ganhos/(perdas) cambiais (10)
qqqqqr
Total Outros ganhos/(perdas) (10)
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4 RENDIMENTO
2007
£000
Dividendos do exterior 33
Juros bancários 8
qqqqqr
Total rendimento 41
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5 DESPESAS
2007
£000 A pagar à EGA ou a associadas da EGA,
ou seus agentes:
Comissão de gestão anual (25)
Despesas de registo & gerais (2)
qqqqqr (27)
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A pagar à Entidade Depositária ou a associadas da entidade depositária, ou seus agentes:
Comissões da Entidade depositária (1)
qqqqqr (1)
zzzzzzz
Outras despesas:
Honorários dos Auditores (6)
qqqqqr (6)
zzzzzzz
*Total Despesas (34)
zzzzzzz
*(Incluindo IVA irrecuperável quando aplicável).
6 TRIBUTAÇÃO
2007
£000 a) Análise do encargo fiscal no período
Imposto no estrangeiro (1)
qqqqqr
Total imposto corrente (nota 6b) (1)
qqqqqr
Total impostos (1)
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b) Factores que afectam encargo fiscal no período
qqqqqr
Rendimento líquido antes de impostos 3
zzzzzzz
Rendimento líquido antes de impostos multiplicado pela taxa de imposto s/rendimento colectivo
de 20% (1)
Efeitos de:
Imposto no estrangeiro (1)
Despesas em excesso (6)
Rendimento tributável noutros períodos 7
qqqqqr Encargo fiscal corrente no período (nota 6a) (1)
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O fundo não reconheceu activos por imposto diferido no valor de
£5.923 surgidos em resultado de ter despesas de gestão não utilizadas. É pouco provável que estas despesas venham a ser utilizadas no futuro.
7 CUSTOS DE FINANCIAMENTO
Distribuições e jurosA distribuição toma em consideração o rendimento recebido na criação de acções e o rendimento deduzido no cancelamento de acções e inclui:
2007
£000
Final 2
qqqqqr
Distribuição líquida no período 2
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Juros 4
qqqqqr
Total Custos de Financiamento 6
zzzzzzz
Rendimento líquido depois de impostos 2
qqqqqr
Distribuição líquida no período 2
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Informação detalhada sobre a distribuição por acção descrita no quadro da página 62.
8 DEVEDORES
2007
£000 Montantes a receber na emissão de acções 18.175
Vendas à espera de liquidação 301
Acréscimo de proveitos 44
qqqqqr
Total Devedores 18.520
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9 CREDORES
2007
£000 Montantes a pagar no cancelamento de acções (18.094)
Compras à espera de liquidação (506)
Acréscimo de despesas (12)
Montantes a pagar à EGA (30)
qqqqqr
Total Credores (18.642)
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China Opportunities Fund
Anexo às demonstrações financeiras
(continuação)
10 TRANSACÇÕES COM EMPRESAS ASSOCIADAS
A Threadneedle Investment Services Limited, enquanto entidade gestora autorizada (EGA), é uma empresa associada e actua como mandante em relação a todas as transacções de acções no fundo.Os montantes totais recebidos de emissões e pagos com o cancelamento de acções estão descritos na Demonstração da Variação dos Activos Patrimoniais Líquidos.
Quaisquer montantes devidos ou a pagar pela Threadneedle Investment Services Limited no final do período contabilístico estão descritos nas Notas 8 e 9.
Os montantes a pagar à Threadneedle Investment Services Limited relativos a serviços de administração dos fundos e de registo estão descritos na Nota 5.
Threadneedle Investment Services Limited não efectuou transacções de títulos com o fundo durante o período.
11 FUNDOS PATRIMONIAIS
O China Opportunities Fund tem presentemente duas classes de acções; Acções de Retalho de Classe 1 Acções Institucionais de Classe 2. As comissões de cada classe de acções são as seguintes:
Comissão de gestão anual
Acções de Retalho de Classe 1 1,50%
Acções Institucionais de Classe 2 1,00%
Despesas de registo & gerais
Acções de Retalho de Classe 1 0,110%
Acções Institucionais de Classe 2 0,035%
O valor patrimonial líquido de cada classe de acções, o valor por acção e o número de acções de cada classe encontram-se descritos no quadro comparativo da página 76. Todas as classes têm os mesmos direitos em caso de liquidação.
12 DERIVADOS E OUTROS INSTRUMENTOS FINANCEIROS
A análise e quadros a seguir reportam-se à divulgação narrativa sobre os riscos de derivados e outros instrumentos financeiros na página 71.Exposições cambiais
Uma parte pequena dos activos líquidos da sociedade está denominada noutras moedas que não a Libra Esterlina, podendo levar a que o balanço e a rentabilidade total sejam afectados por flutuações cambiais.
Activos líquidos em moeda estrangeira
Exposições Exposições não
monetárias monetárias Total
Moeda 2007 £000 £000 £000
Dólar de Hong Kong 300 14.467 14.767
Dólar de Singapura (1) 1.016 1.015
Dólar EU (309) 8.126 7.817
Perfil de risco de taxa de juro dos activos e passivos financeiros
O perfil de risco de taxa de juro dos activos e passivos financeiros do fundo em 30 de Abril de 2007 era o seguinte:
Activos Activos Activos financeiros financeiros de financeiros não passíveis
taxa variável de taxa fixa de juro Total
Moeda 2007 £000 £000 £000 £000
Dólar de Hong Kong – – 14.767 14.767
Dólar de Singapura – – 1.016 1.016
Libra Esterlina 16 – 18.219 18.235
Dólar EU 197 – 8.126 8.323
Passivos Passivos Passivos financeiros financeiros de financeiros não passíveis
taxa variável de taxa fixa de juro Total
Moeda 2007 £000 £000 £000 £000
Dólar de Singapura (1) – – (1)
Libra Esterlina – – (18.136) (18.136)
Dólar EU – – (506) (506)
Valor justo do activo e passivo financeiro
Não existe diferença significativa entre o valor do activo e passivo financeiro descrito no balanço e o seu valor justo.
Não existem montantes significativos de activos não remunerados, excepto acções, que não tenham datas de vencimento.
Os saldos em numerário são detidos em contas de taxa variável em que o juro é calculado com referência a taxas de mercado em vigor.
13 PASSIVOS EVENTUAIS
Não existem passivos eventuais por saldar.
14 CUSTOS DE TRANSACÇÃO DE CARTEIRA
2007
£000 Análise do total dos custos de compra
Compras no período antes dos custos de transacção 24.667
Comissões 30
Impostos 15
Honorários 7
Total custos de compra 52
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Total de compras bruto 24.719
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Análise do total de custos de venda
Vendas brutas antes de custos de transacção 2.514
Comissões (8)
Impostos (2)
Total de custos de venda (10)
qqqqqr Total de vendas líquido de custos de transacção 2.504
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