2008 2007
Instrumentos de dívida
De outros emissores públicos 283.522 132.471
De organismos financeiros internacionais 178.641 150.546
De outros emissores 3.218.285 2.410.268
--- ---
3.680.448 2.693.285
--- ---
Instrumentos de capital
Valorizados ao justo valor 1.877.548 2.326.873
Valorizados ao custo histórico 30.454 77.995
--- --- 1.908.001 2.404.868 --- --- Unidades de participação 964.686 227.342 Títulos vencidos - 694 --- --- 6.553.135 5.326.189 --- --- Imparidade (Nota 20) . Instrumentos de dívida ( 40.393 ) ( 4.019 ) . Instrumentos de capital ( 484.300 ) ( 150.841 ) --- --- ( 524.693 ) ( 154.860 )
Provisões para risco-país (Nota 20) ( 44 ) ( 44 )
--- ---
( 524.736 ) (154.904 )
--- ---
6.028.399 5.171.284
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Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, a rubrica “Instrumentos de dívida de outros emissores” inclui as obrigações residuais emitidas no âmbito das operações de titularização de créditos à habitação e ao consumo efectuadas pela Caixa, cujo valor de balanço ascende nestas datas a 13.052 mEuros. Em 31 de Dezembro de 2008, a imparidade de instrumentos de dívida inclui 28.471 mEuros relativos a obrigações emitidas por Bancos com sede na República da Islândia.
Em 31 de Dezembro de 2008 a rubrica “Instrumentos de dívida” inclui títulos dados em garantia a diversas entidades com um valor de balanço de 721.374 mEuros. Na Nota 35 estes títulos estão reflectidos ao valor nominal.
Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 a reserva de justo valor apresenta a seguinte composição:
2008
2007
Intrumentos dívida
(322.942)
(21.311)
Intrumentos capital
(303.180)
332.001
Outros instrumentos
(151.894)
(3.750)
A variação na reserva de justo valor nos exercícios de 2007 e 2008 pode ser demonstrada da seguinte forma:
Valor Valor
bruto Impostos líquido
(Nota 14) Saldo em 31 de Dezembro de 2006 440.296 (115.182) 325.114 Valorização no exercício de 2007 . Instrumentos de capital (101.004) 19.831 (81.173) . Instrumentos de dívida (32.352) 8.354 (23.998) Saldo em 31 de Dezembro de 2007 306.940 (86.997) 219.943
Imparidade transferida para resultados (Nota 20)
. Instrumentos de dívida 35.730 (9.393) 26.337 . Instrumentos de capital 441.231 (58.000) 383.231 476.961 (67.393) 409.568 Valorização no exercício de 2008 . Instrumentos de dívida (337.361) 71.192 (266.169) . Instrumentos de capital (1.076.412) 197.542 (878.870) . Outros instrumentos (148.147) 38.948 (109.199) (1.561.920) 307.682 (1.254.238) Saldo em 31 de Dezembro de 2008 (778.019) 153.292 (624.727)
Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, os instrumentos de capital classificados na categoria de activos financeiros disponíveis para venda apresentam a seguinte composição:
31.12.2007 31.12.2008
Percentagem Valor Balanço Valor de Balanço Reserva de Percentagem Valor Balanço Valor de Balanço Reserva de Título de Participação (Bruto) Imparidade (Liquido) Justo Valor de Participação (Bruto) Imparidade (Liquido) Justo Valor Instrumentos de capital valorizados
ao justo valor
EDP - Energias de Portugal, S.A. 5,10% 829.733 - 829.733 202.700 5,10% 502.229 - 502.229 (150.410) Portugal Telecom, SGPS, S.A. 5,37% 491.790 - 491.790 36.491 6,14% 334.285 - 334.285 (121.014) ZON - Serviços de Telecomunicações
e Multimédia, SGPS, SA 13,17% 407.911 (19.160) 388.751 (28.369) 13,21% 404.205 (252.797) 151.408 - BCP - Banco Comercial Português, S.A. 2,34% 353.063 (110.255) 242.808 14.508 3,28% 335.577 (210.205) 125.372 - GALP Energia, SGPS, S.A. 1,00% 152.499 - 152.499 101.747 1,19% 70.537 - 70.537 (56.603) Instituto da Habitação e da Reabilitação Urbana, I.P. 52,49% 91.877 - 91.877 4.924 52,49% 91.877 - 91.877 4.924
Brisa Privatização - - - 1,50% 48.159 - 48.159 (14.841)
REN - Redes Energéticas Nacionais, SGPS, S.A. (Nota 13) - - - 0,34% 75.680 - 75.680 35.686
EDP - Energias Renováveis - - - 5,10% 14.978 - 14.978 (922)
Instrumentos de capital valorizados ao custo histórico
Finangeste - Emp. Financeira de Gestão
e Desenvolvimento, S.A. 4,47% 4.358 (1.845) 2.513 - 4,47% 4.358 (1.845) 2.513 - Tagusparque - Soc. P. D. Parque Ciência
T. Área Met. Lisboa, S.A. 10,00% 2.170 - 2.170 - 10,00% 2.170 - 2.170 - Unicre - Cartão Internacional de Crédito, S.A. 17,60% 1.065 - 1.065 - 17,60% 1.065 - 1.065 - VAA - Vista Alegre Atlantis, SGPS, S.A. 14,07% 15.863 (15.863) - - 14,06% 15.863 (15.863) - - Margueira Capital - Fundo de Investimento
Imobiliário Fechado 21,13% 47.492 (54) 47.438 - 10,84% - - - - FIEP - Fundo P. Internac. Emp. Port. 8,50% 121 (115) 6 - - - - -
Outros - 6.926 (3.549) 3.377 - - 7.019 (3.590) 3.429
O movimento ocorrido nos principais instrumentos de capital no exercício de 2008 foi o seguinte: 31.12.2007 Imparidade Variação de 31.12.2008
Valor Balanço Compras / registada no reserva de Valor Balanço
Título (Liquido) (Vendas) Transferências exercicio Justo Valor (Liquido)
Instrumentos de capital valorizados ao justo valor
EDP - Energias de Portugal, S.A. 829.733 25.606 - - (353.110) 502.229
Portugal Telecom, SGPS, S.A. 491.790 - - - (157.505) 334.285
ZON - Serviços de Telecomunicações
e Multimédia, SGPS, SA 388.751 (12.915) - (252.797) 28.369 151.408
BCP - Banco Comercial Português, S.A. 242.808 85.506 - (188.434) (14.508) 125.372
GALP Energia, SGPS, S.A. 152.499 76.388 - - (158.350) 70.537
Instituto da Habitação e da Reabilitação Urbana, I.P. 91.877 - - - - 91.877
Brisa Privatização - 63.000 - - (14.841) 48.159
REN - Redes Energéticas Nacionais, SGPS, S.A. (Nota 13) - - 39.994 - 35.686 75.680
EDP - Energias Renováveis - 15.900 - - (922) 14.978
Instrumentos de capital valorizados ao custo histórico
Finangeste - Emp. Financeira de Gestão
e Desenvolvimento, S.A. 2.513 - - - - 2.513
Tagusparque - Soc. P. D. Parque Ciência
T. Área Met. Lisboa, S.A. 2.170 - - - - 2.170
Unicre - Cartão Internacional de Crédito, S.A. 1.065 - - - - 1.065
VAA - Vista Alegre Atlantis, SGPS, S.A. - - - -
Margueira Capital - Fundo de Investimento
Imobiliário Fechado 47.438 (47.438) - - - -
FIEP - Fundo P. Internac. Emp. Port. 6 - - - - -
Outros 3.377 46 - - - 3.429
2.254.027 206.093 39.994 (441.231) (635.181) 1.423.702
Os principais movimentos relativos aos instrumentos de capital classificados como activos financeiros disponíveis para venda durante os exercícios de 2008 e 2007 foram os seguintes:
EDP – Energias de Portugal, S.A. (EDP)
No exercício de 2007, a CGD adquiriu 140.752.993 acções por um montante global de
592.206 mEuros. Ainda no decorrer do exercício a Caixa alienou 129.752.993 acções pelo valor global de 538.821 mEuros, tendo em consequência destas operações sido apurada uma mais-valia total de 175.623 mEuros (Nota 29).
No exercício de 2008, a CGD adquiriu 37.752.139 acções por um montante global de
153.375 mEuros. Ainda no decorrer do exercício a Caixa alienou 37.018.441 acções por um montante global de 150.671 mEuros, tendo em consequência destas operações sido apurada uma mais-valia total de 22.895 mEuros (Nota 29).
ZON – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, SA (ZON - ex- PT Multimédia)
Em Maio de 2007, a CGD adquiriu 30.575.090 acções da PT Multimédia por 370.264 mEuros. Posteriormente, em Julho de 2007, a CGD alienou 3.500.000 acções pelo valor global de 42.000 mEuros tendo registado uma mais-valia de 1.295 mEuros.
Em 7 de Novembro de 2007, na sequência da aprovação pela Assembleia Geral da Portugal Telecom, SGPS, S.A. (Portugal Telecom) foi concretizado o Spin-off da PT Multimédia – Serviços de Telecomunicações e Multimédia, SGPS, S.A.. No âmbito desta operação, a Portugal Telecom distribuiu aos seus accionistas as acções que detinha da PT Multimédia.
Em resultado desta operação, a Caixa recebeu 9.696.316 acções da PT Multimédia, às quais foi atribuída uma parte do custo de aquisição original das acções da Portugal Telecom, não tendo deste modo sido registado qualquer efeito no resultado do exercício.
No exercício de 2008, a CGD adquiriu 3.277.400 acções por um montante global de 19.037 mEuros. Ainda no decorrer do exercício a Caixa alienou 3.173.371 acções por um montante global de 19.209 mEuros, tendo em consequência destas operações sido registada uma menos-valia total de 13.648 mEuros (Nota 29).
Banco Comercial Português, S.A. (BCP)
Durante o exercício de 2007 a CGD adquiriu 115.523.410 acções do BCP por 355.098 mEuros, tendo alienado 97.004.825 acções pelo valor global de 126.397 mEuros. Em resultado destas operações, foi registada uma mais-valia de 52.739 mEuros (Nota 29).
No exercício de 2008, a CGD adquiriu 96.570.846 acções por um montante global de 143.696 mEuros. Ainda no decorrer do exercício a Caixa alienou 25.894.321 acções por um montante global de 41.825 mEuros, tendo em consequência destas operações sido registada uma menos-valia total de 16.365 mEuros (Nota 29).
Galp Energia, SGPS, S.A. (Galp)
No exercício de 2008, a CGD adquiriu 14.359.466 acções por 218.668 mEuros. Ainda em 2008 a Caixa alienou 12.827.822 acções por um montante global de 193.789 mEuros, tendo em consequência destas operações sido registada uma mais-valia total de 51.508 mEuros (Nota 29).
Brisa Auto-estradas de Portugal, S.A.(Brisa)
No exercício de 2008, a CGD adquiriu 9.000.000 acções da Brisa por 63.000 mEuros.
EDP Energias Renováveis
No mês de Outubro de 2008, a Caixa adquiriu a colaboradores 2.988.806 acções da EDP Energias Renováveis, as quais foram registadas por um custo inicial unitário de 5,31 Euros, correspondente à cotação de mercado deste activo na data da transacção.
Fundo Margueira Capital
Em Junho de 2008, o Instituto de Gestão de Tesouraria e do Crédito Público, I.P., procedeu à amortização integral das Unidades de Participação do Fundo de Investimento Imobiliário Margueira Capital. A CGD era detentora de 9.510.441 unidades de participação do Fundo, subscritas a um valor unitário de 4,99 Euros. As Unidades de Participação beneficiavam de garantia do Estado
relativamente ao montante integral do investimento inicial, o qual ascendia a 47.400 mEuros.
Cimpor, SGPS, S.A. (Cimpor)
Durante o segundo semestre de 2007, a CGD alienou a sua participação na Cimpor por 81.343 mEuros tendo registado uma mais-valia de 16.722 mEuros (Nota 29).
Euronext N.V. / New York Stock Exchange
Em 4 de Abril de 2007, concretizou-se a fusão entre a Euronext N.V. e a New York Stock Exchange (NYSE), tendo na sequência desta operação sido constituída uma nova sociedade com a designação de NYSE Euronext.
Na sequência desta operação, a CGD trocou as acções que detinha da Euronext N.V. por acções da NYSE Euronext, que foram subsequentemente vendidas.
Em resultado das operações realizadas, foram reconhecidas mais e menos-valias de 32.046 mEuros e 7.009 mEuros, respectivamente (Nota 29).
Em 31 de Dezembro de 2008 e de 2007, a rubrica “Unidades de participação” inclui unidades de participação de fundos mobiliários geridos por entidades do Grupo nos montantes de 514.823 mEuros e 163.751 mEuros, respectivamente. Em 31 de Dezembro de 2008, esta rubrica inclui ainda unidades de participação de fundos de investimento imobiliário no montante de 40.272 mEuros.
Os fundos de investimento mobiliário têm a seguinte tipologia:
2008 2007