2008 2007 Fundos de acções 25.936
13. INVESTIMENTOS EM FILIAIS, ASSOCIADAS E EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS Em 31 de Dezembro de 2008 e 2007, o saldo desta rubrica apresenta a seguinte composição:
2008 2007
Participação Custo de Valor de Participação Custo de Valor de directa (%) aquisição Imparidade balanço directa (%) aquisição Imparidade balanço
(Nota 20) (Nota 20)
Filiais
Em instituições de crédito no estrangeiro
Banco Caixa Geral, S.A. 99,75% 521.113 (17.355) 503.758 99,75% 521.113 (17.355) 503.758 Mercantile Bank Holdings, Ltd. 91,75% 128.606 (19.146) 109.460 91,75% 128.606 (19.146) 109.460 Banco Nacional Ultramarino, S.A. (Macau) 97,13% 54.521 - 54.521 97,13% 54.521 - 54.521 Banco Caixa Geral Brasil 99,70% 43.475 - 43.475 100,00% 3.870 - 3.870 CGD - Subsidiária Offshore de Macau, S.A. 100,00% 15.905 - 15.905 100,00% 11.817 - 11.817 Banco Interatlântico, S.A.R.L. 70,00% 3.813 - 3.813 70,00% 3.813 - 3.813
Caixa Geral Finance, Limited 0,00% 1 - 1 0,00% 1 - 1
CGD Finance Limited 100,00% 1 - 1 100,00% 1 - 1
Em outras empresas no País
Caixa Seguros e Saúde, SGPS, S.A. 100,00% 1.229.204 - 1.229.204 100,00% 1.229.204 - 1.229.204
Parcaixa, SGPS, S.A. 51,00% 510.000 - 510.000 - - - -
Caixa - Participações, SGPS, S.A. 100,00% 27.683 - 27.683 100,00% 27.683 - 27.683 Caixa - Gestão de Activos, S.A. 100,00% 10.350 - 10.350 100,00% 10.350 - 10.350 CREDIP - Instituição Financeira de Crédito, S.A. 80,00% 8.000 - 8.000 80,00% 8.000 - 8.000 Caixaweb, SGPS, S.A. 100,00% 25.000 (17.862) 7.138 100,00% 25.000 (17.862) 7.138 Wolfpart, SGPS, S.A. 100,00% 1.300 - 1.300 100,00% 1.300 - 1.300 Caixanet – Telemática e Comunicações, S.A. 80,00% 400 - 400 80,00% 400 - 400 Culturgest - Gestão de Espaços Culturais, S.A. 58,40% 268 - 268 58,40% 268 - 268 Imocaixa - Gestão Imobiliária, S.A. 80,00% 20 - 20 80,00% 20 - 20
Parbanca, SGPS, S.A. 10,00% 5 - 5 10,00% 5 - 5
Caixa Leasing e Factoring - Instituição
Financeira de Crédito, S.A. - - - - 100,00% 43.034 - 43.034
Outras 91 (26) 65 143 (26) 117
Em outras empresas no Estrangeiro
SCI – Rue du Helder 100,00% 9.583 (5.497) 4.086 100,00% 9.583 (5.497) 4.086 Socimmobil 100,00% 4.771 (4.771) - 100,00% 4.771 (4.771) -
Associadas e empreendimentos conjuntos
Em outras empresas no País SIBS - Sociedade Interbancária de
Serviços, S.A. 21,60% 12.969 - 12.969 21,60% 12.969 - 12.969 Esegur – Empresa de Segurança, S.A. 50,00% 12.952 - 12.952 50,00% 12.952 - 12.952 Prado Cartolinas da Lousã, S.A. 37,40% 5.111 - 5.111 37,40% 5.111 - 5.111 Locarent - Companhia Portuguesa
de Aluguer de Viaturas, S.A. 45,00% 4.017 - 4.017 45,00% 4.017 - 4.017 Companhia de Papel do Prado, S.A. 37,40% 2.533 (1.278) 1.255 37,40% 2.533 (1.278) 1.255 SOFID- Sociedade Financiamento Desenvolvimento
Instituições Financeiras Crédito, S.A. 10,00% 1.250 - 1.250 10,00% 1.250 - 1.250 Prado Karton, S.A. 37,40% 5.111 (4.498) 613 37,40% 5.111 (4.498) 613 Fundo Turismo - Sociedade Gestora de Fundos
de Investimento Imobiliário, S.A. 33,47% 125 - 125 33,47% 125 - 125
Floresta Atlãntica SGFII, SA 13,50% 50 - 50 - - -
Gestínsua - Aquisição e Alienação de
Património Mobiliário e Imobiliário S.A. 21,06% 12 (5) 7 21,06% 11 (5) 6 REN – Redes Energéticas Nacionais, S.A. - - - - 20,00% 159.998 - 159.998 ADP – Águas de Portugal, S.A. - - - - 20,37% 142.618 - 142.618 Em outras empresas no estrangeiro
Banco Comercial do Atlântico, S.A.R.L. 47,53% 20.305 (8.424) 11.881 47,53% 20.305 (8.424) 11.881 Garantia – Companhia de Seguros de
Cabo Verde, S.A.R.L. 41,55% 6.848 (2.486) 4.362 41,55% 6.848 (2.486) 4.362 A Promotora – Sociedade de Capital de
Risco, S.A.R.L. 36,21% 1.326 (212) 1.114 36,21% 1.326 (212) 1.114 Banco Internacional de S. Tomé 27,00% 624 624 27,00% 624 - 624
IMOBCI 40,00% 144 (62) 82 40,00% 144 (62) 82
CGD - North America Finance 100,00% - - - -
CGD - Representação de Bancos, S.A. 51,07% 168 (168) - 52,00% 168 (168) - GCI - Sociedade de Capital de Risco 30,00% 66 (66) - 30,00% 66 (66) -
Outros
Fundo de Capital de Risco para Investidores
Qualificados Grupo CGD - Caixa Capital 99,94% 175.143 - 175.143 98,87% 169.561 - 169.561 2.842.864 (81.855) 2.761.009 2.629.240 (81.855) 2.547.385
Os principais movimentos ocorridos nestes investimentos durante os exercícios de 2008 e 2007, foram os seguintes:
REN – Redes Energéticas Nacionais, S.A. (REN)
No exercício de 2008, a CGD alienou à Parpública – Participações Públicas, SGPS, S.A. (Parpública), acções representativas de 15% do capital social da REN – Redes Energéticas Nacionais, S.A.. O preço global acordado para a transmissão ascendeu a 236.395 mEuros, correspondentes a um valor unitário de 2,95 Euros por acção, tendo em resultado desta operação sido reconhecida uma mais-valia de 116.290 mEuros (Nota 30).
Na sequência desta alienação, em 31 de Dezembro de 2008 a Caixa detinha acções representativas de 5% do capital social da REN, as quais foram registadas na rubrica de “Activos financeiros
disponíveis para venda” (Nota 6).
ADP – Águas de Portugal, SGPS, S.A
Em Setembro de 2008, a CGD alienou por 141.270 mEuros à Parpública, acções representativas de 15% do capital social da ADP – Águas de Portugal, SGPS, S.A..
No decorrer do mês de Dezembro de 2008, a Caixa alienou à Parpública o remanescente da participação que ainda detinha da ADP, correspondente a 5,374% do respectivo capital social, por 50.612 mEuros. O valor da venda foi liquidado no início de 2009 (Nota 15).
Em resultado destas operações, a Caixa reconheceu mais-valias globais 49.264 mEuros, dos quais 36.270 mEuros registados em “Resultados na alienação de outros activos” (Nota 30) e 12.994 mEuros registados em “Resultados de activos financeiros disponíveis para venda” (Nota 29).
Caixa Leasing e Factoring – Instituição Financeira de Crédito, S.A
Em Dezembro de 2008, a CGD alienou à Parpública acções representativas da totalidade do capital social da Caixa Leasing e Factoring – Instituição Financeira de Crédito, S.A.. O preço global acordado para a transmissão foi de 150.000 mEuros (Nota 15), tendo em consequência desta operação sido registada uma mais-valia de 106.966 mEuros (Nota 30).
Parcaixa SGPS, S.A.
A Parcaixa SGPS, S.A. foi constituída em 23 de Dezembro de 2008 com um capital social de
1.000.000 mEuros, representado por 1.000.000.000 acções, integralmente subscrito pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. e pela Parpública, nas proporções de 51% e 49% respectivamente. Para a
realização do capital social da Parcaixa, a Caixa e a Parpública realizaram as seguintes contribuições: - Caixa Geral de Depósitos, S.A. – Entregas em numerário 510.000
---
- Parpública
. Entregas em numerário 131.666
. ADP – Águas de Portugal, SGPS, S.A. - Entrega de 17.511.000 acções,
representativas de 19% do capital social 178.944
. Caixa Leasing e Factoring – Instituição Financeira de Crédito, S.A. – Entrega de 2.000.000 acções, representativas da totalidade do
capital social 150.000
. Sagesecur – Sociedade de Estudos, Desenvolvimento e Participação em Projectos, S.A. - Entrega de 877.500 acções,
representativas de 19,5% do capital social 2.150
- Sagesecur – Sociedade de Estudos, Desenvolvimento e Participação em Projectos, S.A. - Cedência dos direitos de crédito representativos
de 19,5% dos suprimentos concedidos pela Parpública a esta sociedade 27.240
---
490.000
---
1.000.000
========
Banco Caixa Geral - Brasil (ex-Banco Financial Português)
No decorrer do exercício de 2008, em resultado da intenção da Caixa de retomar a actividade no mercado financeiro brasileiro, foi solicitada ao Banco Central do Brasil e demais autoridades
competentes, autorização para a cessação do processo de liquidação do Banco Financial Português, filial brasileira da CGD e a sua transformação numa sociedade anónima de direito brasileiro sob a denominação de Banco Caixa Geral – Brasil, S.A., decisão homologada através de Decreto Presidencial do Presidente da República Federal do Brasil datado de 27 de Maio de 2008. Em resultado da cessação do processo de liquidação, os montantes em dívida pelo ex-Banco Financial Português à CGD, no montante de 21.671.078 BRL, foram utilizados por esta entidade para a cobertura de prejuízos acumulados em exercícios anteriores. Em consequência desta operação, os valores a receber do Banco Financial, registados na rubrica “Outros activos - outros devedores e aplicações” em 31 de Dezembro de 2007 (Nota 15), foram transferidos para a rubrica “Investimentos em filais”.
Ainda no exercício de 2008, ocorreram os seguintes desenvolvimentos:
- Em 27 de Outubro de 2008, a CGD cedeu à Caixa Participações, SGPS, S.A., pelo respectivo valor nominal, 1000 acções do Banco Caixa Geral – Brasil, com um valor unitário de 370 BRL; - Em assembleia-geral de accionistas realizada em 31 de Outubro de 2008, foi deliberado o
aumento do capital social do Banco no valor de 86.000.000 BRL, integralmente subscrito e realizado pela Caixa.
Em resultado das operações descritas, em 31 de Dezembro de 2008 a Caixa detém directamente 99,75% do capital social do Banco Caixa Geral – Brasil.
Culturgest – Gestão de Espaços Culturais, S.A. (Culturgest)
No exercício de 2007, a Caixa Geral de Depósitos adquiriu à Fundação Luso-Americana para o desenvolvimento 10.000 acções da Culturgest, passando a deter 58,4% do Capital Social desta entidade.
Em resultado da instituição em 2 de Outubro de 2007 da Fundação Caixa Geral de Depósitos – Culturgest, reconhecida por Despacho do Secretário de Estado da Presidência do Conselho de Ministros de 24 de Janeiro de 2008, e cuja actividade estatutariamente atribuída veio substituir em termos formais e de facto as funções até aí desenvolvidas pela Culturgest, foi deliberada em
Assembleia Geral de accionistas realizada em Maio de 2008 a dissolução desta sociedade e nomeada a comissão liquidatária.
Fundo de Capital de Risco Grupo CGD – Caixa Capital
No exercício de 2008, a Caixa Geral de Depósitos adquiriu à Direcção Geral do Tesouro, por 5.582 mEuros, 100 Unidades de Participação do Fundo de Capital de Risco Grupo CGD – Caixa Capital, representativas de 2,86% do seu capital. Em resultado desta operação, a Caixa passou a deter 99,94% do capital desta entidade.
Caixa Geral de Depósitos – Subsidiária Offshore de Macau (CGD Macau)
No exercício de 2008, a CGD Macau efectuou um aumento de capital no montante de 51 milhões de Patacas através da emissão de cinquenta e uma mil novas acções com valor nominal unitário de 1.000 Patacas cada, integralmente subscritas e realizadas em dinheiro pela CGD. Em resultado desta situação, o capital social aumentou para cento e setenta e um milhões de Patacas.
Credip – Instituição Financeira de Crédito, S.A. (Credip)
A Credip – Instituição Financeira de Crédito, S.A foi constituída em 2007 com um capital social de 10.000 mEuros, mediante a emissão de 2.000.000 acções com um valor unitário de 5 Euros, subscrito e integralmente realizado ao par pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. e pela Parpública – Participações Públicas SGPS, S.A., nas proporções de 80% e 20% respectivamente. Esta sociedade tem por objecto a prática de todas as operações permitidas aos bancos, com excepção da recepção de depósitos, em especial no financiamento de infra-estruturas públicas.
Sofid – Sociedade para o Financiamento do Desenvolvimento, Instituição Financeira de Crédito, S.A. (Sofid)
A Sofid – Sociedade para o Financiamento do Desenvolvimento, Instituição Financeira de Crédito, S.A. foi constituída em 2007 com um capital social de 10.000 mEuros, representado por dez milhões de acções com valor nominal unitário de 1 euro e um prémio de emissão de 0,25 Euros por acção. A CGD subscreveu 1.000.000 acções, representativas de 10% do seu capital social, no montante de 1.250.000 mEuros.
Esta sociedade tem por objecto a prática de todas as operações permitidas aos bancos, com excepção da recepção de depósitos, em conformidade com as disposições do Decreto-Lei nº 186/2002, de 21 de Agosto, especificamente, através da contribuição para o desenvolvimento sustentável de países em desenvolvimento, em articulação com os objectivos e a estratégia do Estado Português em matéria de economia, cooperação e ajuda pública ao desenvolvimento.
Caixa – Sistemas de Informação, S.A.
Em Assembleia Geral de accionistas de 16 de Outubro de 2007 foi aprovado o Relatório e Contas de encerramento de liquidação da Caixa – Sistemas de Informação com referência a 30 de Setembro de 2007.
Fundo de Capital de Risco PME – Caixa Capital (FCR PME)
Em consequência da deliberação da Assembleia Geral de Participantes, em Novembro de 2007 o FCR PME foi dissolvido e liquidado.
Locarent – Companhia Portuguesa de Aluguer de Viaturas, S.A.
Na Assembleia Geral de accionistas realizada em 3 de Abril de 2007, foi deliberada a realização de prestações acessórias no montante global de 3.000 Euros, com o objectivo de reforçar os capitais próprios da Sociedade, dando assim cumprimento aos requisitos do artigo 35º do Código das Sociedades Comerciais.
As prestações acessórias, imputáveis em partes equivalentes aos accionistas CGD e Banco Espírito Santo, foram realizadas através da conversão de suprimentos do mesmo montante concedidos à Locarent.
Wolfpart, SGPS S.A. (Wolfpart)
No exercício de 2007, a Wolfpart aumentou o seu capital no montante de 1.250 mEuros, através da emissão de 250.000 novas acções com valor nominal unitário de 5 euros cada, integralmente subscrito e realizado pela CGD. O aumento de capital destinou-se ao financiamento da aquisição em 2007 por esta entidade de 25% das unidades de participação do Fundo de Investimento Fechado Beirafundo. 14. IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO
Os saldos de activos e passivos por impostos sobre o rendimento em 31 de Dezembro de 2008 e 2007 eram os seguintes:
2008 2007
Activos por impostos correntes
. Imposto sobre o rendimento a recuperar 4.091 1.054
. Outros 3.995 -
--- ---
8.086 1.054
--- ---
Passivos por impostos correntes
. Imposto sobre o rendimento a pagar ( 126.728 ) ( 119.346 )
. Outros ( 972 ) - --- --- ( 127.700 ) ( 119.346 ) --- --- ( 119.615 ) ( 118.292 ) ======= ======
Activos por impostos diferidos
. Por diferenças temporárias 719.683 406.877
Passivos por impostos diferidos ( 26.649 ) ( 118.138 )
--- ---
693.034 288.739
O movimento ocorrido nos impostos diferidos durante os exercícios de 2008 e 2007 foi o seguinte:
2008
Variação em Transferência
Saldo em Capital para imposto Saldo em
31.12.2007 Próprio Resultados corrente 31.12.2008 (Nota 6)
Imparidade e ajustamentos em imóveis e activos
tangíveis e intangíveis 9.721 - 1.710 - 11.431
Provisões e imparidade temporariamente
não aceites fiscalmente 296.863 - 165.921 8.646 471.430
Reavaliação de instrumentos financeiros derivados 1.023 - 158 - 1.181
Valorização de activos financeiros disponíveis para venda (86.997) 240.289 (1) - 153.291
Valorização de outros títulos 43.200 - (15.323) - 27.877
Benefícios dos trabalhadores 3.731 - (32) - 3.699
Comissões 35.090 - (3.613) - 31.477
Reavaliação legal de outros activos tangíveis (8.474) - 1.428 - (7.046)
Despesas de carácter plurianual (5.064) - 9.429 - 4.365
Outros (354) - (4.317) - (4.671)
288.739 240.289 155.359 8.646 693.034
2007
Variação em Transferência
Saldo em Capital para imposto Saldo em 31.12.2006 Próprio Resultados corrente 31.12.2007
(Nota 6) Imparidade e ajustamentos em imóveis e activos
tangíveis e intangíveis 10.597 - (876) - 9.721 Provisões e imparidade temporariamente
não aceites fiscalmente 177.868 - 107.757 11.238 296.863 Reavaliação de instrumentos financeiros derivados 74.172 - (73.149) - 1.023 Valorização de activos financeiros disponíveis para venda (115.182) 28.185 - - (86.997) Valorização de outros títulos 1.432 - 41.768 - 43.200 Benefícios dos trabalhadores 3.330 - 401 - 3.731 Comissões 16.191 - 18.899 - 35.090 Reavaliação legal de outros activos tangíveis (8.864) - 390 - (8.474) Despesas de carácter plurianual (3.143) - (1.921) - (5.064)
Outros (114) - (240) - (354)
156.287 28.185 93.029 11.238 288.739
Os impostos sobre lucros registados directamente por contrapartida de capital próprio nos exercícios de 2008 e 2007 apresentam a seguinte composição:
2008 2007
Impostos diferidos:
. Valorização de activos financeiros disponíveis para venda (Nota 6) 240.289 28.185
====== =====
Impostos correntes:
. Amortização do impacto de transição para NCA relativo a benefícios pós-emprego
. Responsabilidades com pensões 5.592 8.385
. Plano Médico e outros benefícios pós-emprego 8.646 11.238 --- --- 14.238 19.623 ===== =====
Os custos com impostos sobre lucros registados em resultados, bem como a carga fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos sobre lucros e o lucro líquido do exercício antes de impostos, podem ser apresentados como se segue:
2008 2007
Impostos correntes
Do exercício 303.945 225.859
Correcções a exercícios anteriores (líquido) ( 32.288 ) 4.740
--- ---
271.656 230.599
--- ---
Impostos diferidos
Registo e reversão de diferenças temporárias ( 155.359 ) ( 93.029 )
--- ---
Total de impostos em resultados 116.296 137.570
====== ======
Resultado antes de impostos 600.547 803.707
--- ---
Carga fiscal 19,37% 17,12%
====== ======
Nos exercícios de 2008 e 2007, a rubrica “Correcções a exercícios anteriores” apresenta a seguinte composição:
2008 2007
Correcção ao lucro tributável (exercícios de 2000 a 2003)
Isenção de tributação de mais-valias - Banco Itaú (Nota 20) - 15.130
Liquidações adicionais 3.357 5.813
Excesso de estimativa de imposto (exercícios de 2007 e 2006) ( 32.921 ) ( 16.099 )
Outros ( 2.725 ) ( 104 )
--- ---
( 32.289 ) 4.740
A reconciliação entre a taxa nominal e a taxa efectiva de imposto verificadas nos exercícios de 2008 e 2007 pode ser demonstrada como se segue:
2008 2007
Taxa Imposto Taxa Imposto
Resultado antes de impostos 600.547 803.707
Imposto apurado com base na taxa nominal 26,29% 157.884 26,28% 211.214
Impacto do regime de tributação da actividade da
Sucursal Financeira Exterior da Madeira (Nota 2.11) (0,70%) (4.214) (0,43%) (3.472) Diferenças definitivas a deduzir:
Dividendos de participadas (10,45%) (62.777) (4,54%) (36.528)
Mais valias isentas de tributação (6,36%) (38.174) (4,91%) (39.473)
Provisões não aceites fiscalmente (3,57%) (21.450) 0,00% -
Outras (0,05%) (319) (0,40%) (3.181)
Tributação de resultados de sociedades do Grupo em países
com regimes fiscais privilegiados, líquida de recuperações 2,22% 13.332 1,33% 10.662 Reconhecimento de imparidade em activos financeiros
disponíveis para venda 13,00% 78.066 - -
Outras diferenças definitivas a acrescer 0,14% 832 1,23% 9.854
Benefícios fiscais
Criação líquida de postos de trabalho (0,13%) (809) (0,16%) (1.314)
Dividendos de acções privatizadas - - (0,86%) (6.872)
Tributação autónoma 0,17% 991 0,07% 549
Outros 0,52% 3.134 (1,07%) (8.609)
21,08% 126.496 16,54% 132.830 Correcções de imposto relativas a exercícios anteriores
Excesso de estimativa de imposto relativo aos exercícios de 2007 e 2006, líquido
de impostos diferidos (1,80%) (10.832) (2,00%) (16.099)
Correcção ao Lucro tributável dos exercícios de 2000 a 2003 (mais valias na
alienação de participações financeiras) 0,00% - 1,89% 15.150
Outras 0,11% 632 0,71% 5.689
(1,70%) (10.200) 0,59% 4.740
19,37% 116.296 17,12% 137.570
Nos exercícios de 2008 e 2007, a taxa nominal de imposto da CGD considerando as taxas de Derrama aplicáveis à sua actividade foi de 26,29% e 26,28%, respectivamente. As autoridades fiscais têm a possibilidade de rever a situação fiscal da Caixa durante um período de quatro anos (seis anos relativamente aos exercícios em que sejam apurados prejuízos fiscais), podendo resultar devido a diferentes interpretações da legislação, eventuais correcções ao lucro tributável, dos exercícios de 2005 a 2008. Dada a natureza das eventuais correcções que poderão ser efectuadas, não é possível quantificá-las neste momento. No entanto, na opinião do Conselho de Administração da Caixa, não é previsível que qualquer correcção relativa aos exercícios acima referidos seja significativa para as demonstrações financeiras.
Em 31 de Dezembro de 2008 e 31 de Dezembro de 2007, a reconciliação entre o imposto corrente do exercício e o imposto a pagar pode ser demonstrada como se segue:
2008 2007
Imposto corrente do exercício 303.945 225.859
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Imposto pago pelas sucursais ( 13.008 ) ( 12.491 )
Transferência de impostos correntes para resultados transitados ( 5.592 ) ( 8.385 )
Retenções na fonte ( 10.768 ) ( 10.995 )
Pagamentos por conta ( 152.416 ) ( 74.994 )
Outros 4.567 352
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Imposto sobre o rendimento a pagar 126.728 119.346
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