Dentro de cada Classe de cada Fundo, a Sociedade poderá emitir tanto Acções de Distribuição (Acções que distribuem rendimento) como Acções de Capitalização (Acções que acumulam rendimento), excepto para o US Government Money Market Fund que apenas terá Acções de Distribuição. A estrutura de classe múltipla permite ao investidor escolher o método de compra de Acções mais benéfico para o investidor tendo em consideração o montante da compra, o período de tempo que o investidor prevê deter as Acções e outras circunstâncias. Quando estiverem em emissão Acções de uma classe ou tipo diferente, o Valor Patrimonial Líquido por Acção entre classes poderá ser diferente para reflectir o facto de acumulação, distribuição de rendimento ou de que existem encargos, taxas e despesas diferentes.
As Classes de Acções Z são oferecidas principalmente para outros Fundos da Sociedade ou para investimento directo por parte de investidores institucionais que tenham celebrado um acordo de gestão de investimento ou de outro tipo com o Consultor de Investimento ou com uma afiliada da PIMCO a autorizar o investimento nas Classes de Acções Z.
As Classes de Acções Institucionais são oferecidas principalmente para investimento directo por investidores institucionais e poderão também ser oferecidas através de determinados intermediários financeiros que cobram aos respectivos clientes comissões de transacção ou outras no que respeita aos investimentos dos clientes nos Fundos.
As Classes de Acções Investidor são oferecidas principalmente através de corretores-intermediários e outros intermediários e cada uma paga uma Comissão de Serviço ao Gestor que pode ser utilizada para reembolsar essas entidades por serviços prestados aos Accionistas desse Fundo.
As Classes de Acções Administrativas são oferecidas principalmente através de vários intermediários (incluindo programas offshore de corretores/intermediários dos EUA) e empresas que celebraram acordos de intermediário com o Distribuidor ou que aceitaram agir como correctores de apresentação da Sociedade. As Classes de Acções Administrativas incluem uma Comissão de Agente que compensa essas entidades por serviços prestados aos Accionistas da Classe de Acções Administrativas.
As Classes de Acções H Institucionais são oferecidas principalmente como um veículo de investimento para produtos de atribuição de activos institucionais.
As Classes de Acções E são oferecidas principalmente como um investimento para investidores de retalho. Os investidores que pretenderem comprar Acções da Classe de Acções E deverão fazê-lo através do respectivo intermediário financeiro.
As Classes de Acções G Institucionais são oferecidas principalmente para investimento directo por investidores institucionais e poderão também ser oferecidas através de determinados intermediários financeiros que cobram aos respectivos clientes comissões de transacção ou outras no que respeita aos investimentos dos clientes nos Fundos. As Classes de Acções G Institucionais são oferecidas para investimento por investidores institucionais que procuram uma classe de acções que paga rendimentos distribuídos anualmente.
As Classes de Acções G Retalho são oferecidas principalmente como um investimento para investidores de retalho. Os investidores que pretendam comprar Acções da Classe de Acções G Retalho deverão fazê-lo através do respectivo intermediário financeiro. As Classes de Acções G Retalho são oferecidas para investimento por
investidores de retalho que procuram uma classe de acções que paga rendimentos distribuídos anualmente. As Classes de Acções M Retalho são oferecidas principalmente como um investimento para investidores de retalho. Os investidores que pretendam comprar Acções da Classe de Acções M Retalho deverão fazê-lo através do respectivo intermediário financeiro. As Classes de Acções M Retalho são oferecidas para investimento por
investidores de retalho que procuram uma classe de acções que paga rendimentos distribuídos mensalmente. Os investidores poderão comprar Acções das Classes de Acções Institucionais, Investidor, Administrativas, H Institucionais, E, G Institucionais ou M Retalho sem uma Taxa Inicial se subscritas directamente através do Administrador. Se a subscrição for efectuada através de um intermediário, à discricionariedade do Gestor, poderá ser paga uma Taxa Inicial até 5% do montante do investimento no Fundo aos intermediários financeiros nomeados por um
Distribuidor ou directamente ao Gestor. A Taxa Inicial poderá ser deduzida do montante líquido recebido pelo Administrador pela subscrição de Acções ou do montante recebido pelo intermediário financeiro dos investidores.
No caso das Classes de Acções Administrativas, Classe de Acções Investidor, Acções da Classe de Acções H Institucionais, Classe de Acções E, Classe de Acções G Institucionais, Classe de Acções G Retalho ou Classe de Acções M Retalho, a subscrição de Acções poderá ser efectuada através de um subagente que celebrou um acordo com o Distribuidor. Um subagente poderá cobrar aos respectivos clientes comissões relacionadas com investimentos nos Fundos e essas comissões poderão ser adicionais aos encargos aplicáveis aos Fundos e descritas neste Prospecto ou no Suplemento relevante de cada Fundo. O montante dessas comissões deverá ser acordado entre o subagente e respectivos clientes e não será suportado pelo Fundo.
Classes de Acções Cobertas
Relativamente às Classes de Acções Cobertas, a Sociedade pretende proceder à cobertura relativamente a movimentações nas taxas de juros que iriam afectar um Fundo e/ou a movimentações nas denominações de moeda das Classes de Acções Cobertas face a outras moedas. Essas transacções de cobertura estão sujeitas aos Regulamentos e interpretações publicados pelo Banco Central, pontualmente, e à data deste Prospecto, em circunstância alguma, irá a cobertura exceder 105% do Valor Patrimonial Líquido de cada Classe de Acções Coberta. As posições cobertas serão mantidas sob revisão pelo Consultor de Investimento, de forma a garantir que as posições sobrecobertas de qualquer Classe de Acções Coberta não excedem 105% do Valor Patrimonial Líquido dessa Classe de Acções Coberta e que as exposições a taxas de juros ou posições de moeda superiores a 100% do Valor Patrimonial Líquido de qualquer Classe de Acções Coberta não serão executadas de mês a mês. Apesar de a Sociedade procurar cobrir este risco, não pode ser dada nenhuma garantia de que será bem-sucedida na sua intenção. As transacções de cobertura irão ser claramente atribuíveis a uma Classe de acções específica. Os custos e ganhos/perdas das transacções de cobertura serão acrescidos exclusivamente à Classe de Acções Coberta e serão reflectidos no Valor Patrimonial Líquido por Acção dessa Classe de Acções. Contudo, os investidores devem ter em atenção que não existe separação entre Classes de Acções. Desta forma, os Accionistas estão expostos aos riscos que as transacções de cobertura acarretam numa classe e que podem afectar desfavoravelmente o Valor Patrimonial Líquido de outra classe. O desempenho de qualquer Classe de Acções Coberta irá provavelmente ser alterado conforme o desempenho dos activos subjacentes sendo sobretudo afectado por riscos que não o risco de taxa de juro ou o risco de taxa de câmbio, respectivamente. Os Accionistas de Classes de Acções Cobertas face a taxas de juro não deverão beneficiar da mesma forma que os Accionistas de classes de acções não cobertas de um Fundo se o nível das taxas de juro cair, enquanto os Accionistas de Classes de Acções Cobertas face à moeda não deverão beneficiar da mesma forma que os Accionistas de classes de acções não cobertas de um Fundo se a moeda da classe cair face à Moeda Base e/ou a moeda na qual os activos do Fundo relevante são expressos.
A Sociedade poderá criar Classes de Acções adicionais num Fundo às quais se poderão aplicar diferentes termos, comissões e despesas. Quaisquer dessas Classes de Acções adicionais serão participadas à, e previamente autorizadas pelo, Banco Central.
Para fins de facilitação dos processos operacionais de investimento na Sociedade por determinados investidores, o Administrador aceitou, com o consentimento da Sociedade, nomear um prestador de serviços de mandatário profissional para prestar serviços de mandatário a esses investidores. As Acções adquiridas em nome dos investidores que beneficiam deste serviço irão ser registadas no nome do prestador de serviços de mandatário e todos os direitos relativos a essas Acções serão exercidos relativamente à Sociedade apenas através do prestador de serviços de mandatário. A Sociedade irá tratar o prestador de serviços de mandatário como sendo o accionista registado e o prestador de serviços de mandatário deverá celebrar acordos com os investidores com vista a enviar todas as informações relevantes para os investidores e a obter as respectivas instruções em relação a quaisquer assuntos que afectem as Acções detidas pelos mesmos. Nem a Sociedade, nem o Administrador irão ser responsabilizados de qualquer forma por qualquer falha do prestador de serviços de mandatário no exercício de quaisquer direitos ligados às Acções de acordo com as instruções transmitidas pelos investidores subjacentes.
Pedidos de Acções
Mínimos de Investimento. A Subscrição Mínima Inicial de Acções de cada Fundo encontra-se descrita em "Principais Informações Referentes a Transacções de Acções". Os Administradores delegaram na PIMCO a autoridade de renunciar a Subscrição Mínima Inicial e a Participação Mínima.
Prazos para Ordens de Compra e Cálculos do Preço das Acções. Uma ordem de compra recebida pelo Administrador, (ou pelo representante do Administrador ou por um representante de um Distribuidor para futura
transmissão ao Administrador) antes do Prazo Limite de Negociação será efectuada ao Valor Patrimonial Líquido por Acção determinado nesse Dia de Negociação. Uma ordem recebida após o Prazo Limite de Negociação irá ser efectuada ao Valor Patrimonial Líquido por Acção determinado no Dia de Negociação seguinte. As ordens de negociação recebidas antes do Prazo Limite de Negociação por determinados intermediários qualificados (que celebraram um acordo com o Gestor ou Distribuidor) de pessoas que pretendam subscrever Acções num Dia de Negociação serão transmitidas ao Administrador ou respectivo representante antes das 09h00, hora irlandesa, no Dia Útil seguinte e serão efectuadas ao Valor Patrimonial Líquido determinado no Dia de Negociação anterior.
Sujeitos às informações acima apresentadas relativamente aos pedidos recebidos pelo Administrador a partir de intermediários financeiros, os pedidos recebidos após o Prazo Limite de Negociação para o Dia de Negociação relevante deverão ser mantidos em suspenso até ao Dia de Negociação seguinte, excepto se a Sociedade e o Administrador decidirem de outra forma, desde que esses pedidos em atraso sejam recebido antes do Ponto de Avaliação.
Investimento Inicial. Uma ordem inicial para compra de Acções deve ser efectuada através do Formulário de Subscrição e enviada por correio ou fax (sendo o original enviado por correio imediatamente após o envio deste) ao Administrador antes do Prazo Limite de Negociação relativamente ao Dia de Negociação relevante. Os Formulários de Subscrição podem ser obtidos entrando em contacto com o Administrador. Os pedidos submetidos por fax serão tratados como ordens definitivas e nenhum pedido poderá ser retirado após aceitação do Administrador. O Formulário de Subscrição contém determinadas condições relativas ao procedimento de pedido de Acções na Sociedade e determinadas indemnizações a favor da Sociedade, Gestor, Consultores de Investimento, Administrador, Depositário e outros Accionistas por qualquer perda sofrida pelos mesmos como resultado da aquisição ou participação de Acções na Sociedade por determinados requerentes.
O Formulário de Subscrição original (e quaisquer outros documentos que possam ser exigidos pelo Administrador de forma a processar o pedido ou em relação a obrigações relativas a branqueamento de capitais) deve ser recebido rapidamente pelo Administrador. Quaisquer alterações aos pormenores de registo e instruções de pagamento de um investidor serão efectivas apenas mediante recepção de documentação original. Não serão permitidos resgates de contas das quais o Administrador não tenha recebido o Formulário de Subscrição original e toda a documentação de apoio relevante e não tenham sido efectuados todos os procedimentos necessários contra o branqueamento de capitais.
Com vista a ter direito a investir nas Classes de Acções Z, um investidor tem de possuir um acordo actual de investimento ou outro acordo com o Consultor de Investimento ou uma afiliada da PIMCO.
Excepto como abaixo descrito, o pagamento de Acções de um Fundo deve ser recebido pelo Administrador até ao Prazo Limite de Liquidação relevante em fundos autorizados na Moeda Base relevante ou na denominação de moeda relevante da Classe de Acções. O pagamento poderá também ser efectuado em qualquer moeda livremente convertível. Nessas circunstâncias, as necessárias transacções cambiais irão ser providenciadas pelo Administrador em nome e por conta do requerente. Se o pagamento não for recebido na totalidade até ao Prazo Limite de Liquidação ou no caso de não autorização, qualquer atribuição de Acções efectuada relativamente a esse pedido poderá, à discricionariedade do Administrador, ser cancelada. Não poderão ser atribuídas Acções pelas quais o pagamento não foi recebido na totalidade. Nesse caso, e independentemente do cancelamento do pedido, a Sociedade poderá cobrar ao requente qualquer perda resultante incorrida pela Sociedade.
Investimentos Adicionais. Um investidor poderá comprar Acções adicionais dos Fundos enviando uma instrução de subscrição por correio ao Administrador antes do Prazo Limite de Negociação relativamente ao Dia de Negociação relevante. Investimentos adicionais poderão também igualmente ser efectuados através de ordem por fax ou através de outros meios que possam ser permitidos pelos Administradores (estando esses meios de acordo com os requisitos do Banco Central) sem obrigatoriedade de envio da documentação original e esses pedidos devem conter informações que possam ser, pontualmente, especificadas pelos Administradores ou respectivos representantes. Os Accionistas existentes à data deste Prospecto que pretenderem subscrever por fax ou outros meios devem contactar o Administrador para obter mais pormenores.
Preço de Emissão. As Acções são inicialmente emitidas a um Preço de Emissão Inicial e posteriormente ao Valor Patrimonial Líquido por Acção da classe e tipo de Acções relevantes determinado em cada Dia de Negociação, acrescido de qualquer comissão de subscrição aplicável.
Excepto se de outra forma determinado pelos Administradores e participação por escrito aos potenciais investidores, o Preço de Emissão Inicial por Acção de uma Classe num Fundo anteriormente não aberto,
dependendo da denominação da Classe de Acções, será de 10,00 AUD, 10,00 CAD, 10,00 CHF, 10,00 CZK, 10,00 EUR, 10,00 GBP, 10,00 HKD, 1000 JPY, 10 000 KRW, 10,00 ILS, 100,00 NOK, 10,00 NZD, 100,00 SEK, 10,00 SGD ou 10,00 USD (excluindo qualquer Taxa Inicial ou Comissão de Conversão a pagar).
Quando um Fundo estiver actualmente operacional ou quando os Administradores pretenderem oferecer Acções numa Classe em que todas as Acções emitidas foram anteriormente resgatadas, o Preço de Emissão Inicial por Acção de uma Classe não actualmente operacional deverá, à discricionariedade dos Administradores ou respectivos representantes, ser o preço acima referido ou o preço inicial de uma nova Classe será calculado a partir de uma classe existente no Fundo ou um preço calculado por referência ao Valor Patrimonial Líquido por Acção das Acções operacionais existentes do Fundo relevante no Dia de Negociação, no final do Período de Oferta Inicial, multiplicado pela taxa cambial do mercado em vigor nessa data, conforme adequado.
O Período de Oferta Inicial de cada Classe deverá encerrar logo que um investidor subscreva Acções dessa Classe. Se todas as Acções de uma Classe forem resgatadas, os Administrador poderão reabrir o Período de Oferta Inicial mediante participação ao Banco Central.
Disposições Contra Branqueamento de Capitais. A Sociedade reserva-se o direito de fazer prova da identidade dos investidores, conforme os Administradores considerarem apropriado, a fim de cumprir com as obrigações da Sociedade ao abrigo da legislação contra branqueamento de capitais e, na ausência de provas satisfatórias, ou por qualquer outra razão, poderá rejeitar qualquer pedido, na totalidade ou em parte. Os Administradores poderão delegar o exercício deste direito e discricionariedade ao Administrador com poder para subdelegar. Se o pedido for recusado, o Administrador irá, por conta e risco do requerente, devolver os valores em numerário do pedido ou o saldo do mesmo no prazo de 28 Dias Úteis após a recusa, através de transferência bancária.
Outras Informações Relativas à Compra. Poderão ser emitidas fracções de Acções em quantidades não inferiores a 0,001 de uma acção. Os valores em numerário do pedido que representam fracções mais pequenas de Acções não serão devolvidos ao requerente, mas serão retidos como parte dos activos do Fundo relevante. As Acções serão emitidas apenas em forma registada e não serão emitidos certificados de acções. O Administrador deverá emitir confirmações por escrito de propriedade relativamente à propriedade de Acções.
A Sociedade poderá, na sua absoluta discricionariedade, desde que não se verifique um prejuízo material para quaisquer Accionistas existentes e sujeita às disposições dos Códigos das Sociedades Comerciais de 1963-2009, permitir uma subscrição de Acções de qualquer Classe em troca da realização na Sociedade de investimentos que fariam parte dos activos do Fundo relevante. O número de Acções a ser emitido desta forma deverá ser o número que teria sido emitido no dia em que os investimentos são restituídos na Sociedade para numerário face ao pagamento de uma soma igual ao valor dos investimentos. O valor dos investimentos deverá ser calculado pelo Administrador aplicando os métodos de avaliação em "Cálculo e Suspensão do Cálculo de Valor Patrimonial Líquido".
As Acções não foram e não serão registadas ao abrigo da Lei de 1933 ou qualificadas ao abrigo de quaisquer estatutos aplicáveis de um estado e as Acções não poderão ser transferidas, oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos da América (incluindo os respectivos territórios e possessões) ou para ou em benefício de, directa ou indirectamente, qualquer Indivíduo Americano (conforme o termo é utilizado no Regulamento S ao abrigo da Lei de 1933 e interpretado pela SEC), excepto de acordo com o registo ou uma isenção. A definição de "Indivíduo Americano" está descrita na secção intitulada "Definições". A Sociedade não está e não irá estar registada ao abrigo da Lei de 1940 e os investidores não irão ter o direito a beneficiar deste registo. De acordo com uma isenção de registo ao abrigo da Lei de 1940, a Sociedade poderá efectuar uma colocação privada das Acções numa categoria limitada de Indivíduos Americanos. As Acções não foram aprovadas ou desaprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários Americana, qualquer comissão de valores mobiliários de qualquer estado ou outra autoridade reguladora nem nenhuma das autoridades anteriormente mencionadas passou ou aprovou os méritos desta oferta ou a precisão ou adequação destes materiais de oferta. Qualquer representação em contrário é ilegal.
Não poderão ser emitidas ou vendidas Acções durante qualquer período em que o cálculo do Valor Patrimonial Líquido de um Fundo está suspenso da forma descrita em "Suspensão", em "Cálculo e Suspensão do Cálculo do Valor Patrimonial Líquido".
Todas as Acções de cada Fundo estarão classificadas pari passu (isto é, de forma igual), excepto indicação em contrário.
Práticas Abusivas de Transacções. A Sociedade incentiva geralmente os accionistas a investirem nos Fundos como parte de uma estratégia de investimento a longo prazo. A Sociedade não incentiva transacções excessivas a curto prazo e outras práticas abusivas de transacção. Essas actividades, por vezes referidas como "market timing", poderão ter um efeito prejudicial nos Fundos e respectivos Accionistas. Por exemplo, dependendo de vários factores (tais como o tamanho de um Fundo e a quantidade dos respectivos activos mantidos em numerário), as transacções a curto prazo ou excessivas por parte dos accionistas de um Fundo poderão interferir na gestão eficiente da carteira do Fundo. Tal pode contribuir para o aumento de custos e taxas de transacção e poderá prejudicar o desempenho do Fundo e respectivos Accionistas.
A Sociedade procura dissuadir e prevenir práticas abusivas de transacção e reduzir estes riscos através de vários métodos. Em primeiro lugar, no caso de se verificar um atraso entre uma alteração no valor das participações